タイ自動車市場月次統計（2016年11月）

浜銀総合研究所調査部
2016年12月26日
調査速報
タイ自動車市場月次統計（2016年11月）
2017 年タイ自動車生産台数は 197 万台と 16 年比微増
を予測：国内で買い替え需要増加も輸出減速が逆風に
主任研究員
深尾三四郎
０４５−２２５−２３７５
[email protected]
要約
 2016年11月国内生産台数（季調値）は年率193.4万台。16暦年予測は196万台と200万台割れする公算。
 同月の輸出台数（季調値）は117.1万台。16年予測は120万台弱と過去最高の15暦年実績を若干下回る。
 タイ工業連盟の17年国内生産台数予測は200万台。輸出環境の厳しさ踏まえ、浜銀総研予測は197万台。
2016 年国内生産台数は 200 万台に一歩及ばない状況
タイ工業連盟（Federation of Thai Industries：以下、FTI）が発表した 2016 年 11 月の四輪車総生産台数は、前
年同月比 4.7％増と前年超えし、
季節調整済年率換算値(当社試算、
以下 SAAR)も前月比 2.7％増の 193.4 万
台と増加した。３か月後方移動平均値でみたトレンドは７月以降、減少基調が続いていたが、11 月は久方
ぶりに微増となった（図表１）
。10 月 13 日のタイ・プミポン国王薨去に伴う、消費マインドの低下や販促
活動の自粛により、10 月以降は国内販売が減速しているが、輸出増強で国内生産の底割れを免れている状
況だ。16 年１∼11 月の生産台数の平均 SAAR は 197 万台となった。11 月の国内生産の SAAR が 12 月も
続いたとすると、16 暦年の国内生産台数は 196.4 万台となり、前年実績(191 万台)は上回るものの、残念
ながら 200 万台レベルには届かない状況である。
11 月の総輸出台数は前年同月比 3.1％減と５か月連続で前年割れとなり、SAAR も前月比 3.9％減の
117.1 万台と 120 万台を下回った（図表２）
。国王が薨去した 10 月以降、内需減少を抑えるために輸出生
産を強めていると推察するが、中近東やアフリカでの景気悪化と南米の景気低迷などを背景に、新興国向
けの輸出の弱さが引き続きタイの自動車輸出に強い逆風となっている。16 年１∼11 月の輸出台数の平均
SAAR は 120 万台と前年実績と同水準となっている。
11 月の輸出台数の SAAR が 12 月も続いた場合、
16 暦
年の輸出台数は 119.6 万台となり、過去最高を記録した 15 暦年実績から微減となる見通しである。
11 月の国内販売台数は前年同月比 15.2％減と２か月連続で２桁％の減少となり、SAAR も前月比 2.3％
減の 72.5 万台と４か月連続で減少した（図表３）
。国内販売の SAAR は２か月連続で 70 万台前半の水準
にまで落ち込んでいる。11 月の消費者信頼感指数は２か月連続の下落となっており、消費ムードの減退が
国内販売の足かせ要因のひとつとなっていよう（図表４）
。16 年１∼11 月の国内販売の平均 SAAR は 76 万
台となっている。11 月の国内販売台数の SAAR が 12 月も続くとなると、16 暦年販売台数は 76.1 万台と
図表１ 16 年国内生産は 200 万台割れの公算
なり、４年連続の減少となろう。
12 月 21 日、
FTI は 2017 年のタイの国内生産台数が 200 万台、
国
季調済、千台
タイ四輪車総生産台数
内販売台数は 80 万台、輸出台数は 120 万台と予測した。17 年の
増産（16 年 FTI 予測 195 万台）の主因は国内販売の増加として
いるが、
５年前にインラック政権によるFirst Car Buyer Programme
（初回購入者に一部税還付する自動車購入奨励策）で購入された
1,500
車の買い替え需要が、国内販売を持ち上げることを前提としてい
1,000
る。弊社では足元の輸出環境の厳しさを踏まえ、輸出台数が前年
500
割れするとみており、現時点で 17 年国内生産台数は 197 万台、国
0
1
80
16年11月SAAR 193.4万台
前月比＋2.7％
2,500
2,000
内販売 80 万台、輸出台数 117 万台と予測する（図表５）
。
前年同月比、％
100
3,000
60
40
20
0
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
３か月後方移動平均値（左軸）
前年同月比（右軸）
2012年
245万台
2013年
246万台
2014年
188万台
-20
16年1∼11月
平均SAAR
197万台
-40
-60
2015年
191万台
-80
-100
.
12
13
14
15
16
2011年
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industriesのデータを基に作成
浜銀総研
調査速報
図表２輸出台数（SAAR）は前月比で減少
図表３国内販売（SAAR）は減少基調続く
タイ四輪車総販売台数
前年同月比、％
季調済、千台
タイ四輪車総輸出台数
季調済、千台
80
1,600
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
1,800
16年11月SAAR 117.1万台
３か月後方移動平均値（左軸）
前月比▲3.9％
60 1,600
1,400
前年同月比（右軸）
1,200
40 1,400
1,000
20 1,200
1,000
0
800
600
-20
16年1∼11月
平均SAAR
120万台
400
200
2012年
103万台
2013年
113万台
2014年
113万台
-40
-80
.
0
2011年
12
13
14
15
0
800
-20
600
2012年
143万台
200
2013年
133万台
2014年
88万台
0
-80
-100
.
12
13
14
15
16
2011年
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industriesのデータを基に作成
図表４消費者信頼感指数は２か月連続で下落
タイ四輪車総販売台数（SAAR）と消費者信頼感指数の推移
季調済、千台
2,000
100
1,800
消費者信頼感指数（右軸）
1,600
90
四輪車総販売台数SAAR（左軸）
1,400
1,200
80
1,000
800
70
600
60
400
.
13
-60
2015年
80万台
16
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industriesのデータを基に作成
2012年
-40
16年1∼11月
平均SAAR
76万台
400
-60
2015年
120万台
前年同月比、％
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸） 80
３か月後方移動平均値（左軸）
60
前年同月比（右軸）
40
16年11月SAAR 72.5万台
前月比▲2.3％ 20
14
15
16
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industries、University of the Thai Chamber of Commerceのデータを基に作成
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浜銀総研
調査速報
図表５浜銀総研は 2017 年国内生産台数を 197 万台と予測
インラック政権
自動車購入支援策実施
タイ自動車市場の長期推移
（1995年∼）
万台
250
生産
国内販売
輸出
200
（11年９月∼12年12月契約車両）
245
タイ大洪水
東日本大震災
リーマンショック
150
188
146
139
113
143
75
アジア通貨危機
50
53
0.7
0
58
59
56
1.4
36
4
16
14
7
33
22
13
41
46
26
30
63
113
100
90
72
68
69
54
63
78
55
44
197
79
120 119.6
117
113
80
103
88
53
42
196
133
119
93
100
191
165
129
57
246
61
80
74
80
76
54
33
15
18
18
24
注： 16年及び17年は浜銀総合研究所予測。
出所： Federation of Thai Industriesのデータを基に浜銀総合研究所が作成
本レポートの目的は情報の提供であり、売買の勧誘ではありません。本レポートに記載されている情報は、浜銀総合研究
所・調査部が信頼できると考える情報源に基づいたものですが、その正確性、完全性を保証するものではありません。
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浜銀総研

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