Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1

Nur bei Zeichnung
bis 02.12.2016:
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Die Zukunft ist flüssig!
Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1
5,5 % jährliches Ausschüttungsziel
2
Inhalt
3
Wasser: Die Basis von Wachstum und Wohlstand
4
Warum Sie in die Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1
investieren sollten
Jährliche Planausschüttung von 5,5 %
Rückzahlung des Investitionskapitals
Zukunftsmarkt: Weltweit wachsender Bedarf an sauberem Wasser und Wasserenergie
Unabhängigkeit von der Konjunktur- und Marktentwicklung
Wasserpreise steigen stärker als die Lebenshaltungskosten
Investition nur in bereits bestehende Anlagen und bewährte Technologien
Lange Laufzeit der Verträge und damit hohe Planungssicherheit
Staatliche Garantie für Verbindlichkeiten
Verantwortungsbewusstes Investment
6
Wasser – lebenswichtiger und kostbarer Grundstoff
Wozu brauchen wir Wasser?
Der weltweite Wasserverbrauch steigt dramatisch an
Wo soll das ganze Wasser herkommen?
8
So können Sie in Wasser-Infrastruktur investieren
So funktioniert die Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1
So agiert SIGNINA für Sie in Nordamerika
10 In diese Projekte wird investiert
Wasseraufbereitung, Burlington (USA)
Wasserkraftwerk, Illionois (USA)
Nachhaltiges Abwassersystem, Ontario (Kanada)
12 Partner
Berater: SIGNINA Capital AG (Zürich)
Die Emittentin: Opus – Chartered Issuances S.A.
apano Investments
Zahlen, Daten, Fakten
14 Risiken zur Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1
3
Wasser: Die Basis von
Wachstum und Wohlstand!
„Wasser“ ist das Thema der Zukunft. Der Bedarf nach sauberem
Wasser einerseits und nach Energiegewinnung durch Wasser
andererseits steigt stetig. Die öffentliche Hand stößt zunehmend
an ihre Grenzen beim Bau und Unterhalt der dazu notwendigen
Wasser-Infrastruktur-Anlagen.
Mit der Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 bieten wir Ihnen die Möglichkeit, an Wasser-Infrastruktur-Projekten mit dem Ziel zu partizipieren, eine jährliche Ausschüttung von 5,5 % und eine Rückzahlung Ihres Investitionskapitals zu erwirtschaften.
Das Prinzip aller Dinge
ist das Wasser, denn Wasser
ist alles und ins Wasser kehrt
alles zurück.
Thales von Milet (um 625 – um 547 v. Chr.)
„Wasser gibt es im Überfluss“, könnten wir hier
in Mitteleuropa annehmen. Zwar sind 70 % der
Erdoberfläche mit Wasser bedeckt, doch 96,5 %
der Weltwasserreserven sind Salzwasser, 2,5 %
Polareis und Gletscher und nur 1 % geeignetes
Süßwasser. Zudem steigt der Bedarf nach sauberem Wasser stetig und das Angebot sinkt kontinuierlich. Steigende Bevölkerungszahlen, maroder
werdende Wassernetze sowie steigender Bedarf
durch Landwirtschaft und Industrie sind verantwortlich für diese Entwicklung. Insgesamt hat die
Menschheit in den vergangenen 5 Jahrzehnten
mehr Ressourcen verbraucht, als in den 5.000
Jahren zuvor.
Somit ist Wasser das Thema der Zukunft. Rund
500 Milliarden Euro an jährlichen Investitionen
sollen zukünftig notwendig sein, um den weltweiten Bedarf nach sauberem Wasser decken zu können. Eine gewaltige Aufgabe, die die öffentliche
Hand allein unmöglich leisten kann.
Genau wie der Bedarf nach sauberem Wasser
stetig steigt, nimmt auch der Energiebedarf weltweit zu. Da die fossilen Energieträger wie Erdöl
oder Kohle an ihre Grenzen stoßen, gewinnt in
Regionen mit Wasserüberschuss die Wasserenergie-Gewinnung eine immer stärkere Bedeutung.
Dies ist die Chance und Gelegenheit für Sie als
Privatanleger zur Finanzierung dieser langfristigen und krisenfesten Projekte.
Mit der Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 investieren Sie in ein Portfolio aus gleich mehreren
bestehenden Wasser-Infrastruktur-Objekten. Die
Schwerpunkte liegen auf Wasserkraft, Entsalzung,
Wasseraufbereitung und Versorgungsinfrastrukturen. Unser Partner, die SIGNINA Capital AG
(Zürich), verfügt als hochspezialisierter Vermögensverwalter für Investitionen in die Wasser-Infrastruktur über langjährige Erfahrung mit
nachweisbaren Erfolgen.
Ziel der Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 ist es,
Ihnen regelmäßige, jährliche Einnahmen von 5,5 %
Ihrer Investitionssumme auszuschütten und Ihnen
danach zum Ende der Laufzeit von 7 Jahren Ihr
eingesetztes Kapital zurückzuzahlen.
Standorte der Wasser-Infrastruktur-Anlagen sind
in erster Linie die USA und Kanada, die aufgrund
ihrer rechtlichen Stabilität und ihres Netzwerks
ausgewählt wurden. Bei den Projektpartnern
handelt es sich um Kommunalverwaltungen, Landesregierungen und Unternehmen, die im Rahmen
von öffentlich-privaten-Partnerschaften tätig sind.
Die Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 steht für
unseren Grundsatz „anders denken zahlt sich
aus“. Mit dieser Anlagestrategie machen Sie sich
unabhängig vom Börsengeschehen und von konjunkturellen Entwicklungen. Erfahren Sie auf den
folgenden Seiten Details zu dieser besonderen
Anlagestrategie.
Detlev Reichert
Kathrin Schaper-Nordhues
Markus Sievers
Geschäftsführender Gesellschafter
Geschäftsführende Gesellschafterin
Geschäftsführender Gesellschafter
4
Warum Sie in die WasserInfrastruktur-Anleihe 1
investieren sollten:
Jährliche Planausschüttung von 5,5 %
Mit der Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 ist beabsichtigt, Ihnen jährlich eine Ausschüttung von 5,5 % Ihrer
Investitionssumme – aufgeteilt auf 2 halbjährliche Termine – zu erwirtschaften. Details hierzu entnehmen
Sie bitte der Seite 9.
Rückzahlung des Investitionskapitals
Ziel ist es, Ihnen Ihr Investitionskapital nach Ablauf der 7-jährigen Laufzeit planmäßig zurückzuzahlen.
Zukunftsmarkt:
Planszenario des Auszahlungsproﬁls der Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1
Weltweit wachsender Bedarf
Jahr
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
an sauberem Wasser und
Ausschüttung p.a.
5,5 %
5,5 %
5,5 %
5,5 %
5,5 %
5,5 %
5,5 %
Wasserenergie
Die Zahlungen aus der Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 basieren auf den Zahlungen der Wasser-Infrastruktur-Anlagen, in die investiert wird.
Der Bedarf nach sauberem Wasser und nach
Wasserenergie steigt stetig. Ein Ende ist nicht
abzusehen. Somit investieren Sie in einen wachsenden Zukunftsmarkt.
2023
(zum Laufzeitende)
100 %
Unabhängigkeit von der Konjunktur- und
Wasserpreise steigen stärker
Marktentwicklung
als die Lebenshaltungskosten
Nicht nur die deutlich steigenden Preise für Wasser und Abwasser belegen, dass sich die
Einnahmen aus Beteiligungen an Wasser-Infrastruktur-Anlagen seit Jahrzehnten unabhängig
von der Konjunktur und den Finanzmärkten entwickeln. Dies wird sich auch zukünftig kaum
ändern, da die Nachfrage kontinuierlich wächst und das Angebot stetig sinkt.
Konsumindex im Verhältnis zur Preisentwicklung für Wasser und Abwasser in den USA
300
Kostensteigerung in %
Wasser ist immer noch ein relativ günstiges Gut.
Die Weltbank gibt an, dass Wasserpreise von ca.
5 % des Einkommens durchaus zumutbar wären.
In der Realität liegen die Kosten im EU-Durchschnitt aber nur bei rund 1 %. Dennoch steigen
die Wasserpreise global deutlich stärker als
die Lebenshaltungskosten. Für Sie als Investor
bedeutet dies, dass in den nächsten Jahren
ausreichender Spielraum für stetige Preiserhöhungen zur Finanzierung der Wasser-Infrastruktur besteht, die für langfristig stabile Einnahmen
sorgen werden.
250
200
150
100
1984
1988
1992
— Preise für Wasser und Abwasser
— Konsumindex
1996
2000
2004
2008
Quelle: US bureau of labor statistics.
5
Investition nur in bereits bestehende Anlagen und bewährte
Technologien
Sie partizipieren mit der Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 an bewährten Technologien (keine Risikoinvestitionen) in Zusammenarbeit mit großen und bekannten Herstellern und Betreibern. Zudem
werden ausschließlich bereits bestehende, funktionierende Wasser-Infrastruktur-Anlagen, die zuvor
immer im Einzelfall intensiv geprüft wurden, ausgewählt. Ein Bau- oder Genehmigungsrisiko ist somit
ausgeschlossen.
Lange Laufzeit der Verträge und damit hohe Planungssicherheit
Die Verträge mit den öffentlichen/staatlichen Betreibern sind langfristig mit hoher Planungssicherheit
angelegt. Sie laufen in der Regel über mehrere Jahrzehnte und generieren stabile, planbare und dauerhafte Erträge, die letztlich Ihnen als Investor zugute kommen.
Garantie für Verbindlichkeiten
Die Projekte sind vorwiegend in angelsächsischen Rechtsräumen mit einem stabilen politischen
Umfeld und Wasserverordnungen angesiedelt. Die Betreiber der Wasser-Infrastruktur-Anlagen sind
staatliche bzw. öffentliche Stellen, wie beispielsweise Landesregierungen oder Kommunalverwaltungen, die für die Verbindlichkeiten garantieren. Somit ist eine hohe Zahlungs- und Rechtssicherheit
gegeben.
Verantwortungsbewusstes Investment
Beteiligungen an Projekten mit großen Auswirkungen auf die Umwelt, die bedeutende Bauprojekte
erfordern oder eine Beeinträchtigung der Tier- und Pflanzenwelt bedeuten, sind aufgrund der gelebten Grundsätze der SIGNINA Capital AG (Zürich), die für die Auswahl der Projekte verantwortlich ist,
ausgeschlossen.
6
Wasser – lebenswichtiger und
kostbarer Grundstoff
Wozu brauchen wir Wasser?
Wasser ist wichtig, das ist bekannt. Auf den ersten Blick denken
Sie dabei vermutlich an die Menge, die Sie jeden Tag trinken
(sollen), oder an das Wasser, das in Ihrem Haushalt zum Kochen
und zum Waschen benötigt wird.
Zur Herstellung von 1 kg oder 1 L wird an Wasser benötigt
Im globalen Durchschnitt benötigt jeder von uns
täglich eine Badewanne voll Wasser für essen,
trinken und die Hygiene.
Doch der persönliche Wasserbedarf ist weitaus
höher. Die Tiere und Pflanzen, die wir essen,
brauchen Wasser. Hätten Sie gedacht, dass für
die Herstellung von einem einzigen Kilogramm
Fleisch knapp 16.000 Liter Wasser gebraucht
werden? Oder für 1 kg Käse ganze 5.000 Liter?
Für die Herstellung eines PKW werden bis zu
300.000 Liter Wasser benötigt. Im weltweiten
Durchschnitt verbraucht und verschmutzt jeder
Mensch rund 1.385 Kubikmeter Wasser im Jahr,
also etwa 8.600 Badewannen.
Fleisch
15.455 L
Reis
3.400 L
Weizen
1.300 L
Milch
1.000 L
Zur Herstellung von je einem Stück wird an Wasser benötigt
Die Herstellung einer Tasse
Jeanshose
6.000 L
Kaffee verbraucht 140
Liter Wasser:
Der Farmer benötigt Treibstoff und
Maschinen, für deren Produktion Wasser
notwendig ist. Somit wurde schon Wasser
verbraucht, bevor die eigentliche Herstellung beginnt. Die Helfer auf der Plantage
verbrauchen Wasser zum Kochen und
Waschen und der Kaffee selbst muss
gereinigt werden. Auch für jeden weiteren
Schritt in der Produktionskette (Veredlung,
Transport, Zwischenhandel) wird Wasser
benötigt. Zuletzt wird die Kaffeemaschine
noch mit Trinkwasser befüllt, bis schließlich
der duftende Kaffee aus der Maschine
kommt.
Wenn der Kaffee noch mit Milch und
Zucker genossen wird, erhöht sich der
Wasserverbrauch noch weiter. Insgesamt
werden für eine Tasse Kaffee etwa 140
Liter Wasser benötigt – beinahe eine Badewannenfüllung.
Tasse
Kaffee
140 L
Mikrochip
(ca. 2g) 32 L
Eine Badewanne entspricht
etwa 140 Litern Wasser
Quelle: www.waterfootprint.org | www.wikipedia.de.
Verfügbarkeit der weltweiten Wasserreserven
Gletscher und
Permafrost
Ozeane
96,5 %
frisches Wasser
69,5 %
3,5 %
Quelle: I.A. Shiklomanov/John C. Rodda:
World Water Resources at the Beginning of the
Twenty-First Century. Cambridge 2003.
anderes Oberflächenwasser 0,13 %
Grundwasser
30,1 %
Seen 0,27 %
Weltbevölkerung und Wasserbedarf
brauch steigt dramatisch an
Der Wasserverbrauch hat sich im letzten Jahrhundert nahezu vervierfacht (siehe Liniengrafik).
Prognosen legen nahe, dass auch in den kommenden 30 Jahren der Wasserbedarf drastisch
ansteigen wird. Die Weltbevölkerung wächst
unaufhaltsam, was die Nachfrage nach Nahrung
und anderen Gütern – und damit allen voran an
Wasser – in die Höhe treibt.
6.000
12
5.000
10
4.000
8
3.000
6
2.000
4
1.000
2
0
0
1900
 Landwirtschaft
1925
1950
 Siedlungswasser
1975
 Industrie
2000
2025
Weltbevökerung in Mrd. Einwohner
Der weltweite Wasserver-
Jährliche Wasserentnahme in km³
7
— Weltbevölkerung (rechte Skala)
Quelle: United Nations Secretariat: The World Populations Prospects, 2006; www.fao.org (05.10.2007).
Wo soll das ganze Wasser herkommen?
Nutzbares Wasser ist ein begrenztes Gut: Nur ca.
3,5 % des Wassers der Erde sind Süßwasser. Die
Versorgung mit sauberem Wasser wird mit dem
steigenden Bedarf nicht Schritt halten können, da
die Grundwasser-Reserven durch Übernutzung
und Erderwärmung zunehmend ausgezehrt werden. So prognostiziert die Welthungerhilfe, dass
bis 2025 – also in gerade einmal 10 Jahren – 3
der dann 8,5 Mrd. Menschen auf der Erde unter
Wasserknappheit leiden werden. Wassergewinnung wird daher schon in naher Zukunft immer
bedeutender werden, denn Wasser ist ein so
lebensnotwendiger wie kritischer und vor allem
ein nicht ersetzbarer Rohstoff.
Schon heute sind die Wasservorräte der Welt ungleich verteilt. Herrscht in einigen Regionen eine
ausreichende Wasserversorgung oder sogar ein
Überschuss, haben andere mit vorherrschendem
oder zunehmendem Wassermangel zu kämpfen
(siehe Grafik unten).
Projekte der Wasser-Infrastruktur gibt es in
Szenario 1: Dort wo ein Wasser-Überschuss
herrscht, kann es nicht nur konsumiert werden, es dient sogar als Energielieferant für die
Stromversorgung. Szenario 2: In den Regionen
mit Wassermangel besteht die Herausforderung
in der Wassergewinnung. Wie die Grafik unten
zeigt, betrifft der Mangel an Wasser nicht nur die
Entwicklungsländer.
Auch weite Teile der USA haben damit zu kämpfen. In den Medien häuften sich im letzten Jahr
alarmierende Berichte über Rekord-Dürren und
Grundwasserverlust im Südwesten der USA.
Gerade hier werden – auch schon aktuell – Projekte durchgeführt, um die Wasserversorgung
aufrecht zu erhalten. Die Staaten selbst stoßen
dabei oft schnell an ihre Grenzen und können
mit öffentlichen Geldern die Versorgungs- und
Aufbereitungsanlagen nicht mehr finanzieren.
Daher spielt hier schon aktuell der private Sektor
eine Rolle, dessen Bedeutung in den kommenden
Jahren noch stärker zunehmen wird. Für Geldanleger eröffnet sich damit eine ausgezeichnete
Investitionsmöglichkeit.
Projekte zur Gewinnung und Aufbereitung von Wasser stellen die Welt vor eine ernst zu
nehmende Herausforderung. Für Anleger entsteht dadurch interessantes Potenzial.
 Wassermangel
 zunehmender Wassermangel
 ausreichende Wasservorkommen
 Wasserüberschuss
Quelle. Wasserwerke Sonnenberg
8
So können Sie in Wasser-Infrastruktur
investieren
Private Investoren können in der Regel gar nicht oder nur
indirekt in den stetig wachsenden Wasser-InfrastrukturMarkt investieren. Die öffentliche Hand muss zum einen
die Wasser- und Energieversorgung sicherstellen, ist aber
größtenteils nicht zur Finanzierung der erforderlichen WasserInfrastruktur-Projekte in der Lage, und die konventionellen
Kreditmöglichkeiten sind gering. Mit der Wasser-InfrastrukturAnleihe 1 haben Sie als Privatanleger nun die Gelegenheit zur
Finanzierung von langfristigen und krisenfesten Projekten.
Unser Partner, die SIGNINA Capital AG (Zürich), verfügt als hochspezialisierter Vermögensverwalter für Investitionen in die Wasserinfrastruktur über langjährige Erfahrung. Martin Klöck (Gründer
und Berater des Wasserportfolios) investiert seit 1999 erfolgreich in den Wassersektor. Durch sein
exzellentes Netzwerk hat SIGNINA Zugang zu hervorragenden Investitionsmöglichkeiten und zu
bewährten Technologien. Kontakte zu in der Wasserbranche tätigen Unternehmen, Infrastrukturfonds
und Ingenieurgruppen wie dem US Army Corps of Engineers, das die Wasserkraftanlagen betreibt,
sind eine wichtige Basis des Erfolgs.
Sie investieren in Wasser-Infrastruktur-Anlagen
aus folgenden Bereichen:
Wasserkraft
Entsalzung
Wasseraufbereitung
Versorgungsinfrastruktur
Schematische Darstellung. Die Aufteilung entspricht
nicht der tatsächlichen Gewichtung.
Zustand der Wasserversorgungsnetze in den USA
55 %
90 %
77 %
45 %
10 %
1980
23 %
2000
2020
mangelhaft bis marode
gut bis ausgezeichnet
Quelle: American Society of Civil Engineers, 2010.
9
So funktioniert die Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1
Ziel: Jährliche Planausschüttung von 5,5 % und Rückzahlung
der Investitionssumme zum Laufzeitende.
So agiert SIGNINA für Sie in Nordamerika
Die Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 bietet Ihnen Zugang zu einem
Portfolio von verschiedenen, bereits bestehenden Wasser-Infrastruktur-Anlagen. Ihnen als Anleger bietet die Investition über die Anleihe
den Vorteil, dass die Mindestinvestitionssumme schon bei 5.000 EURO
liegt.
Die Schwerpunkte liegen auf Wasserkraft, Filtration, Entsalzung,
Wasseraufbereitung und Versorgungsinfrastrukturen. Die Referenzprojekte werden durch SIGNINA Capital AG (Zürich) bestimmt, die den
Erfolg der Anleihe somit maßgeblich beeinflusst.
Die Emittentin der Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 ist Opus-Chartered
Issuances S.A., ein in Luxemburg ansässiger, bankenunabhängiger
Emittent, der den Auflagen des Luxemburger Verbriefungsrechts
unterliegt. Anders als bei herkömmlichen Bankemissionen werden bei
Opus – Chartered Issuances S.A. die Vermögenswerte für jede einzelne
Emission in einem speziell für diesen Zweck errichteten Teilvermögen,
gehalten.
Diese Teilvermögen stellen gesonderte und abgegrenzte Teile der
Vermögensmasse der Emittentin dar. So wird sichergestellt, dass
die eingebrachten Vermögenswerte ausschließlich zur Befriedigung
der Rechte derjenigen Investoren, die die Anleihe aus dem speziellen
Teilvermögen erworben haben, zur Verfügung stehen. Das Emittentenrisiko, das neben dem Risiko der reinen Investition in den Referenzwert
besteht, wird somit weitestgehend ausgeschlossen.
Die Anleihe spiegelt einen Referenzkorb aus Wasser-Infrastruktur-Projekten wider. Zins und Rückzahlung sind hierbei direkt von den
erfolgten Zahlungen aus den Referenzprojekten abhängig. Bleiben
diese aus, so ist auch die Emittentin nicht verpflichtet, Zinsen zu bezahlen. Ebenso ist der Rückzahlungsbetrag von den erfolgten Zahlungen
abhängig. Mehreinnahmen führen zu höheren Ausschüttungen und zu
einem höheren Rückzahlungsbetrag. Detaillierte Informationen zu den
Zahlungsströmen sowie zur Rückzahlung des Kapitals zum Laufzeitende, entnehmen Sie bitte dem Text rechts.
Ziel der Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 ist es, Ihnen regelmäßige,
jährliche Einnahmen von 5,5 % Ihrer Investitionssumme – aufgeteilt
auf zwei Termine – auszuschütten. Somit erhalten Sie halbjährlich eine
Ausschüttung.
In Kanada unterhält die SIGNINA Capital AG im Abwasserbereich
eine Verbindung zu den staatlichen Aufträgen der Providenz Ontario.
Diese hat im Abwasserbereich ein Programm in Höhe von 7 Milliarden
kanadischen Dollar (CAD) im öffentlich-privaten Bereich bewilligt (PPP
- PublicPrivatePartnership). Aufgrund dieser etablierten Partnerschaft
erhält SIGNINA die Möglichkeit, an diesem Programm zu partizipieren.
Durch die Vertragslage generieren die Projektgesellschaften staatlich
garantierte Geldflüsse von bis zu 25 Jahren Dauer. Dadurch, dass die
unterliegenden Gemeinden/Providenzen A-AA-Sicherheiten aufweisen
können, sind die generierten Geldflüsse verpackbar und somit auch
handelbar – in der Regel auf einer inflationsangepassten Ebene. Dies
führt zu einem liquiden Markt, der auch eventuelle Projektverkäufe mit
kürzeren Laufzeiten erlaubt. In Kanada ist es handelsüblich, Geldströme zu handeln und diese zum Teil sogar an die Börse zu bringen. Die SIGNINA sieht daher gute Möglichkeiten, die entstandenen Einkommen
entsprechend nach 7 Jahren zu veräußern. Erfahrungsgemäß beginnt
sie ca. 2 Jahre vor Verfall entsprechende Abklärungen zu treffen und
kann somit auch früh genug reagieren, falls außergewöhnliche Umstände dies erfordern.
In den USA hat SIGNINA eine etablierte Verbindung zu Projekten des
US Army Corps of Engineers. Diese führen in den USA ein sehr großes
Portfolio an öffentlichen Anlagen, unter anderem auch hydroelektrische Dämme. Aufgrund der Sparmaßnahmen im öffentlichen Bereich
hat SIGNINA mit ihren Partnern die Möglichkeit, bestehende Projekte
zu übernehmen. Diese Projekte sind normalerweise in einer Projektgesellschaft vereint und erzielen in diesem Fall durch den Verkauf von
Hydroelektrizität Einkünfte. Diese Einkünfte fließen vollständig in die
Projektgesellschaft ein und generieren somit eine Werthaltigkeit. Die
Einkommen aus Verkäufen sind in der Regel inflationsadjustiert und erwirtschaften somit über eine längere Laufzeit auch Zusatzeinkommen.
Diese Firmen werden in den USA handelsüblich in größeren Paketen
gebündelt und verkauft. Der Markt dafür geht in die Milliarden Dollar
und sehr große Mitspieler, inklusive den größten Vorsorgewerken des
Landes, sind die Akteure. Es ist üblich, diese längerfristigen Verträge
von bis zu 49 Jahren vor Ablauf zu verkaufen. Wie auch in Kanada gilt,
dass SIGNINA 2 Jahre vor Fälligkeit der Investorenanlagen bereits tätig
wird.
Neben den halbjährlichen Ausschüttungen ist es das Ziel, Ihnen zudem
zum Laufzeitende am 12.12.2023 Ihr anfangs investiertes Kapital
(ohne Agio) zurückzuzahlen.
Investition in die
Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1
Investition in WasserInfrastruktur-Objekte in Nordamerika
Investor
Wasser-InfrastrukturAnleihe 1
Investitionssumme ab
5.000 EUR
Laufzeit 7 Jahre
(Emittentin: OPUS –
Chartered Issuances S.A.)
Jährliches Planausschüttungsziel: 5,5 %
Ausschüttungen 2 x p.a. und
Rückzahlung am Laufzeitende
Wasser-InfrastrukturProjekt-Korb
Abbildung der Referenzprojekte
Ausschüttungen
während der Laufzeit
Projektgesellschaft
Lizenz und/oder Besitz von
Wasser-Infrastruktur-Anlagen
Abnehmer/Betreiber
Bundesstaaten, Regierungen o.ä.
in angelsächsischen Jurisdiktionen
10
In diese Projekte wird investiert
Investitionsbeispiele
Die SIGNINA Capital AG (Zürich) investiert in verschiedene Projekte im Bereich der Wasser-Infrastruktur. Dazu können Wasserkraftwerke, Filtrations- und Entsalzungsanlagen genauso gehören wie
Unterhaltsvereinbarungen oder Wasserversorgungsinfrastruktur. Die Größe der einzelnen Projekte
liegt zwischen 20 und 120 Millionen USD. Wegen der rechtlichen Stabilität und der damit verbundenen Sicherheit fokussiert SIGNINA sich insbesondere auf die USA und Kanada. Sämtliche Projekte
werden mit Gemeinden, US-Bundesstaaten und Regierungen durchgeführt.
Nicht zum Fokus der von SIGNINA ausgewählten Wasser-Infrastruktur-Projekte gehören Großbauten und Neubau-Investitionen, Restrukturierung und Unternehmensführung oder die Übernahme von
Verwaltungsratsmandaten.
Wasseraufbereitung, Burlington (USA)
Beschreibung:
Es handelt sich um eine Wasseraufbereitungsanlage in Burlington, New Jersey. Ca. 30.000 Menschen sind in dieser Gegend
ansässig. Die Aufbereitungsanlage verfügt über 4 Aufbereitungsbecken, die im Jahr 2010 komplett renoviert wurden. Der
Stromverbrauch der Aufbereitungsanlage wird durch eine Solaranlage minimiert .
Geldﬂuss:
Das Einkommen wird durch einen fixen Abnahmevertrag mit der Stadt Burlington generiert. Es handelt sich um einen 10 Jahresvertrag mit einer Verlängerungsmöglichkeit um weitere 12 Jahre.
Anlage
Aufbereitung der Abwässer der Stadt Burlington
Umfang
Versorgt ca. 30.000 Menschen
Größe
ca. 4 – 8 Mio. USD
Lizenz-Periode
22 Jahre
Deal-Struktur
Direkter Besitz der Projektfirma in den USA
Revision & Recht
Revision durch Ernst & Young
Wasseraufbereitung, Burlington (USA)
11
Wasserkraftwerk, Illionois (USA)
Beschreibung:
Bei diesem Investitionsbeispiel handelt es sich um ein mit Wasserkraft betriebenes Schleusenprojekt auf dem Illinois River, das
die Lizenz der amerikanischen Energieaufsichtsbehörde (FERC) erhalten hat. Die Erträge stammen aus dem erzeugten Strom,
der über einen Stromabnahmevertrag (PPA) verkauft werden kann und somit einen planbaren und stabilen erwarteten Ertrag
einbringt.
Anlage
Wasserkraftanlage
Umfang
Stromerzeugung für über 7.000 Wohnimmobilien
Größe
rund 38 Mio. USD
Lizenz-Periode
die FERC-Lizenz endet am 30. November 2061
Revision & Recht
Perley / LaBarge Weinstein
Nachhaltiges Abwassersystem, Ontario (Kanada)
Beschreibung:
Dieses patentierte System entfernt Feststoffe an der Quelle und setzt ein Netz von Kanalisationsrohren mit Kleinstradius zur
Reduzierung der Verunreinigungen in der ausfließenden Flüssigkeit ein, was eine wirksamere Rückgewinnung von sauberem
Wasser ermöglicht. Das rückgewonnene Wasser kann sicher in die Umwelt zurückgeführt werden oder über ein separates
Rohrnetz, das sauberes Wasser für Nichtnahrungszwecke wie beispielsweise für Toilettenwasser zurückbringt, wiederverwendet werden.
Anlage
Nachhaltiges, patentiertes Abwassersystem mit Kleinstradius
Umfang
deckt rund 20.000 Personen ab
Größe
bis zu 30 Mio. CAD
Lizenz-Periode
20 Jahre
Revision & Recht
Deloitte & Touche Canada, Abteilung Kanalisation und Wasser der Weltbank
12
Berater
Zahlen, Daten, Fakten
Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1
WKN / ISIN A185L8 / DE000A185L83
SIGNINA Capital AG (Zürich) verfügt über eine
langjährige Erfahrung mit internationalen Wasser-Infrastruktur-Projekten.
Martin Klöck, Mitbegründer der SIGNINA Capital AG, ist seit 1999 im Wasser-Sektor tätig und
hat über 1 Milliarde USD an Kapital allokiert.
Seit 2008 tätigt SIGNINA reine Wasser-Infrastruktur-Investitionen.
Währung EURO
Mindestanlagesumme 5.000 Euro (danach in 1.000 Euro-Schritten)
Zeichnungsphase voraussichtlich bis 20.12.2016
(vorbehaltlich einer Verkürzung oder Verlängerung)
Emissionsdatum 15.02.2017
Zinszahlung Die Ausschüttungen von 5,5 % p.a. werden in Abhängigkeit der
erhaltenen Zahlungen aus den Absicherungsinstrumenten zu den
halbjährlichen Terminen an die Inhaber ausgezahlt.
SIGNINA hat ihren Hauptsitz in Zürich. Das
Unternehmen hat ein Team von technischen
Spezialisten, die die Einhaltung der Prozesse und
die Überwachung der Anlagen gewährleisten. Zu
den Aufgaben des Teams gehören die Auswahl
der Investitionsobjekte im Bereich alternativer Anlagen sowie die laufende Kontrolle und
Betreuung der Projekte auch vor Ort unter der
Verantwortung von Martin Klöck. In der Wasserindustrie besitzt er eines der weltweit engsten
Netzwerke zu Staatsregierungen, Banken,
Fondsgesellschaften und Großkonzernen. Ideen
und Opportunitäten ergeben sich aus direkten
Kontakten innerhalb der Wasser-Industrie.
Die SIGNINA wurde von den USAID und SIDA
(Amerikanische und Schwedische Behörde für
internationale Entwicklung) als einer von 3 Partnern für ein spezielles Programm ausgewählt, das
den Wasserversorgunghaushalt in Entwicklungsländern sicherstellen soll.
Zusatzkupon In Abhängigkeit der realisierten Erträge aus dem Referenzkorb
Zinstermine jeweils am 31.05. und 30.11. eines Jahres
(erste Zinszahlung am 30.11.2017)
Laufzeitende 12.12.2023
Rückzahlung Entsprechend der Veräußerungserlöse der Teilfonds
zum Laufzeitende
Emittentin Opus – Chartered Issuances S.A.
Agio Bis zu 5% (je nach Agiostaffelung)
Kurswert-Berechnung Monatlich
Berater SIGNINA Capital AG (Zürich)
Domizil Schweiz
Depotbank Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA
Verwaltungsgesellschaft / SFM Europe
Administrator
Revisor Ernst & Young, Luxemburg
Rechtsraum Luxemburger Verbriefungsgesetz
Die Emittentin
Die Emittentin der Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 ist Opus – Chartered Issuances S.A., ein in
Luxemburg ansässiger, bankenunabhängiger Emittent, der den strengen Auflagen des Luxemburger
Verbriefungsrechts unterliegt. Wirtschaftsprüfer der Emittentin ist Ernst & Young Luxembourg.
Der Ausgabeaufschlag
Der Ausgabeaufschlag (Agio) hängt von der Höhe der Zeichnungssumme ab und
entwickelt sich wie folgt:
5.000 € – 9.000 € 5,0%
10.000 € – 19.000 € 4,5%
20.000 € – 29.000 € 3,5%
30.000 € – 49.000 € 3,0%
ab 50.000 € 2,0%
13
So können Sie in die Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1
investieren:
Eine Investition in die Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1 ist ab 5.000 EUR
möglich. Senden Sie uns dazu einfach den Kauftrag zurück.
Ihre apano-Kundenbetreuung ist gerne für Sie da!
Sie haben Fragen zur Funktionsweise der Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1
oder technische Fragen zum Kauf? Dann rufen Sie uns an!
Jörg Althoff
Bankkaufmann
Leiter Kundenbetreuung
Telefon: 02 31 - 13 887 - 123
[email protected]
Mareike Kropp
Bankkauffrau
Kundenbetreuerin
Telefon: 02 31 - 13 887 - 103
[email protected]
Christian Schmidt
Senior-Wertpapierspezialist
Telefon: 02 31 - 13 887 - 126
[email protected]
Markus Olgemann
Bankkaufmann
Wertpapierspezialist
Telefon: 02 31 - 13 887 - 124
[email protected]
Bei apano legen Sie Ihr Geld „anders“ an
apano hat sich auf die Bedürfnisse deutscher Privatkunden
sowie deren Vermögensberater spezialisiert und kann sich auf
seit 1994 gesammelte Erfahrungen stützen.
Ziel von apano-Anlagelösungen ist es, das Vermögen der Investoren zu vermehren und gleichzeitig vor Verlusten zu schützen. Gemäß der Philosophie
„anders denken zahlt sich aus“ folgt apano der Vision, auch in Negativphasen
der Märkte stabil zu investieren. Damit ermöglicht apano den Anlegern eine
andere „Denkart“ der Vermögensanlage zu verwirklichen, statt weiter wie
gewohnt von den Aktienmärkten abhängig zu sein.
apano ist im deutschen Privatkundensegment einer der führenden bankenunabhängigen Anbieter alternativer Investments. Bisher haben dem
Unternehmen über 30.000 Kunden ihr Vertrauen geschenkt. Als ein nach
dem Kreditwesengesetz lizenziertes Finanzdienstleistungsinstitut wird
apano durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
beaufsichtigt.
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Risiken zur Wasser-Infrastruktur-Anleihe 1
Die vorliegende Werbemitteilung dient ausschließlich Marketingzwecken und stellt weder
ein Angebot noch eine Beratung, Empfehlung
oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf dar.
Der allein maßgebliche Prospekt kann nach
seiner Veröffentlichung kostenlos bei der
apano GmbH, Lindemannstraße 79, 44137
Dortmund, Tel.: 0800-66 88 900,
www.apano.de, angefordert werden.
Die vorliegende Werbemitteilung stellt keine
Finanzanalyse dar und genügt deshalb nicht allen
gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung
der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen
und unterliegt keinem Verbot des Handelns vor
der Veröffentlichung von Finanzanalysen.
Die Anleihe ist ein risikoreiches Instrument der
Vermögensanlage und nicht für unerfahrene
Anleger geeignet. Potentzielle Erwerber sollten
die Risiken, die mit der Anlage in die Anleihe verbunden sind, verstehen und vor einer Anlageentscheidung zusammen mit ihren Rechts-, Steuer-,
Finanz- und sonstigen Beratern eingehend
prüfen.
Alleiniger Schuldner sämtlicher Zahlungen der
Wertpapiere ist die Opus – Chartered Issuances S.A., handelnd für Rechnung des jeweiligen
Teilvermögens. Das Teilvermögen besteht im
Wesentlichen aus den Absicherungsinstrumenten und deren Erträgen. Wertpapierinhaber
können ausschließlich Zahlungen beanspruchen. Sämtliche Zahlungen nach Maßgabe der
Wertpapierbedingungen können ausschließlich
von der Emittentin verlangt werden. Anleger
tragen das Risiko einer Insolvenz oder Zwangsliquidierung der Emittentin. Ansprüche der
Anleger beschränken sich in diesen Fällen nach
den maßgeblichen Rechtsvorschriften auf die
Vermögenswerte der Teilvermögen.
Die Anleihe hat eine feste Laufzeit. Eine vorzeitige Rückgabe durch den Anleger ist nicht möglich.
Die Emittentin wird keinen Sekundärmarkt
stellen.
Die Wertentwicklung der Anleihe ist abhängig
von der Wertentwicklung eines Referenzkorbs
unter Berücksichtigung der Kosten. Die Investoren in die Anleihe tragen in vollem Umfang
das Risiko in Bezug auf die Wertentwicklung des
Referenzkorbs. In der Vergangenheit erzielte
Renditen lassen keine Rückschlüsse auf die tatsächliche zukünftige Wertentwicklung zu.
Die Anleihe schüttet halbjährlich Zinsen in der
Höhe von 5,5 % p.a. aus. Diese sind zusätzlich
von den realisierten Gewinnen der Absicherungsinstrumente abhängig. Daneben erhält der
Anleger einen Zusatzkupon in der Abhängigkeit
der realisierten Erträge der Referenzprojekte.
Der gezahlte Zinssatz reduziert sich, sollten
aus den Absicherungsinstrumenten nicht
entsprechende Zahlungen erzielt werden. Dies
ist insbesondere bei einer unter den Erwartung
liegenden Performance des Referenzkorbs
und somit der Referenzprojekte der Fall. Der
gezahlte Zinssatz erhöht sich, sollten aus den
Absicherungsinstrumenten höhere Zahlungen
als erwartet erzielt werden. Letztendlich ist
die Höhe der Zinszahlung abhängig vom Erfolg
der Vermögenswerte des Referenzkorbs und
kann daher in der Höhe schwanken oder auch
ausbleiben.
Der Rückzahlungsbetrag entspricht je Wertpapier einem Betrag in Euro, der von dem Wert des
Referenzkorbs an einem bestimmten Beobachtungstag abhängig ist. Die Abhängigkeit vom
Referenzkorb kann dazu führen, dass die Anleihe
auch zu einem Wert von Null zurückgezahlt
werden kann, also der Investor den gesamten
investierten Betrag verliert.
Der Rückzahlungsbetrag bei Fälligkeit kommt bei
einer außerordentlichen Kündigung durch die
Emittentin nicht zur Anwendung. Im Falle einer
außerordentlichen Kündigung erlischt auch ein
Anspruch auf Verzinsung der Wertpapiere. Die
in diesen Fällen vorzeitig ausgezahlten Beträge
können signifikant geringer als der Nennbetrag
je Anleihe (ohne Agio) sein und stellen somit ein
Verlustrisiko für den Anleger dar.
Der Fälligkeitstag der Wertpapiere kann sich
aufgrund verschiedener Gründe nach hinten
verschieben und die Rückzahlung demnach zu
einem späteren Termin erfolgen als vom Anleger
erwartet. In einem solchen Falle ist nicht davon
auszugehen, dass weitere Ausschüttungen in
dem Zeitraum vom Fälligkeitstag bis zum verschobenen Fälligkeitstag stattfinden.
Risiken des Referenzkorbs
Die Vermögenswerte des Referenzkorbs unterliegen Risiken, die sich negativ auf die Zinszahlungen und den Rückzahlungsbetrag auswirken
können. Die Werte des Referenzkorbs weisen
ein erhöhtes Risiko auf, weil sie keiner Regulierung unterliegen. Die Risiken sind aufgrund der
Anlagepolitik mit denjenigen von Investmentunternehmen für Wertpapiere nicht vergleichbar.
Die Wertentwicklung des Referenzkorbs ist
abhängig von der Anlagepolitik sowie von der
Marktentwicklung und operationellen Performance der Vermögensgegenstände. Der Wert
der Vermögenswerte ebenso wie das aus ihnen
gewonnene Einkommen kann fallen oder steigen
und kann nicht garantiert werden. Es gibt keine
Garantie dafür, dass das Anlageziel der Vermögenswerte auch tatsächlich erreicht wird oder es
zu einem Wertzuwachs kommen wird.
Für die Erbringung der Anlageberatung und/
oder Anlagevermittlung erhält das jeweilige
beratende und/oder vermittelnde Unternehmen
Zuwendungen. Informationen über die Art und
Umfang der Zuwendungen erhalten Sie bei dem
für Sie zuständigen Unternehmen oder Berater.
Anleger sollen vor einer Zeichnung den
Verkaufsprospekt sorgfältig lesen. Dieses
erhalten Sie nach seiner Veröffentlichung
kostenlos bei der
apano GmbH, Lindemannstraße 79,
44137 Dortmund, Tel.: 0800-66 88 900,
www.apano.de.
Stand: Oktober 2016.
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Postfach 10 02 44, 44002 Dortmund
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[email protected]
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