antecedo strategic invest - MMD

ANTECEDO STRATEGIC INVEST
Dynamischer Absolute Return Fonds mit hohem Ertragspotential
Präsentation für
Institutionelle Investoren
Antecedo Strategic Invest
Zielvorstellung Investmentstrategie
Unabhängig von der Marktentwicklung soll eine überdurchschnittliche positive Wertentwicklung erzielt werden. Unser
Verständnis von Absolute Return ist, dass
nur ein mehrstufiger Risikomanagement Prozess die Investmentstrategie so steuern kann, dass dauerhaft hohe
Erträge bei moderatem Risiko erzielt werden können
eine absolut positive Rendite von 10% p.a. über Geldmarkt erzielt werden soll
eine Ausschüttung von circa 5% p.a. bezogen auf den Erstausgabepreis angestrebt wird
die Wertaufholung von Verlusten in einem Zeitraum von circa 24 Monaten erfolgt
…und das ist unser Ergebnis seit Auflage:
Eine Rendite von 8,44% p.a.
Eine Gesamtperformance von 67,03%
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Antecedo Strategic Invest
Mehrstufiger Investmentprozess
Die Gesamterträge der Investmentstrategie setzten sich aus dem Rentenmanagement sowie der von Antecedo
entwickelten Options- und Handelsstrategie zusammen
Rentenmanagement
Basisinvestment mit bis zu 50% des
Fondsvolumens in Anleihen
Bonität von AAA bis AA
Staatsanleihen, Pfandbriefe
Durchschnittliche Duration circa 1-2
Jahre
Optionsstrategie
Umsetzung der Strategie erfolgt im
revolvierenden Rhythmus von 1 bis
2 Monaten
Handelsstrategie
Jede Komponente der Strategie
wird in Echtzeit überwacht
Fokus auf die Märkte Europa und
USA
Ausnutzen der Bewegungen am
Aktienmarkt durch Anpassung der
Optionspaare
Schritt I: Analyse der attraktivsten
Kombinationsmöglichkeiten aus
Optionspaaren mit dem „Antecedo
Independent Analyser“
Durch die Handelssystematik
entsteht bei steigenden als auch
fallenden Märkten eine positive
Performancechance
Schritt II: Optimierung der besten
Optionspaare auf Basis historischer
Daten und Monte-CarloSimulationen mit dem „Antecedo
Independent Optimizer“
Portfolio Antecedo Strategic Invest
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Antecedo Strategic Invest
Zeitwertverfall als Werttreiber der Optionsstrategie I
Ziel ist die Alpha Generierung mittels der mehrstufigen Optionsstrategie
Einnahme von Optionsprämien auf
steigende und auf fallende Märkte
Kombination aus gekauften
langfristigen Optionen und verkauften
kurzfristigen Optionen, um vom
klassischen Optionsprämienverfall zu
profitieren
Laufzeit
Optionspreis
Zeitwertverfall
nach einem Monat
12 Monate
9,88 %
0,45 %
2 Monate
3,56 %
1,11 %
1 Monat
2,45 %
2,45 %
(Quelle: Eigene Berechnung der Optionspreise bei einer Volatilität von 20% nach Black-Scholes-Modell)
Zum Ende der Laufzeit verlieren
Optionen verhältnismäßig mehr als am
Anfang
Dieser Effekt wird ausgenutzt, um
Optionsprämien zu optimieren
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Antecedo Strategic Invest
Wertentwicklung
YTD
-6,26%
1 Jahr
-5,79%
1 Monat
3,81%
Seit Auflegung (20.12.2012)p.a.
8,44%
6 Monate
-0,18%
Seit Auflegung (20.12.2012)
67,03%
(* Die dargestellte Wertentwicklung bezieht sich auf einen kürzeren Zeitraum (seit Auflegung)).
(Quelle Hansainvest; BVI Performance seit Auflegung; Stand: 30.11.2016)
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Antecedo Strategic Invest
Fondsdetails
Renten TOP 9
Vermögensaufteilung
Anteil am Fondsvolumen in %
Kasse 7,67%
Frankreich EO-OAT 2015(25)
19,71
Bundesrep.Deutschland Anl.v.2000(2031)
16,49
Bundesrep.Deutschland Anl.v.2016 (2026)
14,20
Österreich, Republik EO-Bundesobl. 2016(26)
9,71
Derivate -13,78%
Frankreich EO-OAT 2015(25)
9,55
Fondsanteile 8,48%
Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl.v.2016 (2026)
9,53
Frankreich EO-OAT 2016(26)
9,39
Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2016(26) Ser. 77
4,95
Bundesrep.Deutschland Anl.v.2015 (2025)
4,12
Renten 97,64%
Kennzahlen Renten
-10%
10%
30%
50%
70%
90%
Durchschnittliche Rendite
0,44%
Durchschnittlicher Kupon
1,46%
Duration inkl. Derivate und Kasse
Durchschnittliche Restlaufzeit
0,84
10,07
Renten nach Rating
Rating
AAA
55,35%
AA+
-
AA
Summe
(Quelle Hansainvest; Stand: 30.11.2016)
Rentenbestand %
44,65%
100,00%
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Antecedo Strategic Invest
Fondsdaten
ISIN:
DE000A0YJL93
WKN:
A0YJL9
Benchmark:
keine
Fondswährung:
EUR
Ertragsverwendung:
ausschüttend
Auflegungsdatum:
02. August 2010
Aktuelle Daten
Anteilspreis:
1.455,89 EUR
Wertentwicklung seit Auflegung:
67,03%
Wertentwicklung seit Auflegung:
8,44% p.a.
Adressen
Fondsverwaltung:
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Verwahrstelle:
BNP PARIBAS Securities Services S.A.
Fondsmanagement:
Antecedo Asset Management GmbH
Kosten
(Quelle Hansainvest; Stand: 30.11.2016)
Verwaltungsvergütung:
1,70% p.a.
Verwahrstellenvergütung:
0,0225 % p.a.
Erfolgsabhängige Vergütung:
15 % der Outperformance
mit High-Watermark/ Hurdle Rate 5%
Gesamtkostenquote (TER)
2,65%
Ausgabeaufschlag:
5,00%
Bestandsprovision:
0,50% p.a.
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Antecedo Strategic Invest
Warum der Einstieg lohnt
Positive Performance unabhängig von der Marktentwicklung
Wertentwicklung seit Auflage von 8,44% p.a. und eine Gesamtperformance von 67,03%
Zielrendite von 10% p.a. über Geldmarkt bei niedrigem Risiko
Kursverluste sollen innerhalb von circa 24 Monaten aufgeholt werden
Die Möglichkeit mit einem Absolute Return Fonds Aktienmarktrenditen zu erzielen, ohne dem Aktienmarktrisiko
vollständig ausgesetzt zu sein
Sicherheit hat höchste Priorität
Nur hochliquide und erstklassige Anlageinstrumente kommen zum Einsatz
Ein mehrstufiger Risikomanagement Prozess überwacht Echtzeit jede Ebene des Investmentprozesses
Innovation als Werttreiber
Alleinstellungsmerkmal mit der von Antecedo entwickelten Options- und Handelsstrategie als dauerhafter
Renditetreiber der Absolut Return Strategie
Erfahrener Fondsmanager
Der Fondsmanager Kay-Peter Tönnes hat seit 24 Jahren Erfahrung mit dem Management von Renten-, und
Aktienfonds bis hin zu Absolute Return Strategien, welche er für die Basler Versicherungen, das Bankhaus Metzler
und als Geschäftsführer der Lupus alpha Alternative Solutions entwickelt und erfolgreich umgesetzt hat
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Antecedo Strategic Invest
Hinweise
Chancen
Ausschließlich Investition in Anleihen mit hoher Schuldnerqualität (AAA bis AA)
Generierung von überdurchschnittlichem Ertragspotenzial durch das aktive Management von Risiken
Kontinuierliche Optimierung des Portfolios und Echtzeit-Überwachung der Portfoliopositionen durch das Fondsmanagement
Risiken
Adressenausfallrisiko: Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für das
Sondervermögen entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Zahlungsausfälle von
Ausstellern eintreten.
Zinsänderungsrisiko: Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der
Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann.
Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften, insbesondere Optionen: Kursänderungen des Basiswertes können eine Option entwerten. Optionen
haben Hebelwirkungen, die das Sondervermögen stärker beeinflussen als der Basiswert. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das
Sondervermögen einen Verlust in unbestimmter Höhe erleidet.
Disclaimer
Diese Präsentation ist eine Werbeunterlage und dient ausschließlich Informationszwecken. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen stammen aus
Quellen, die wir für zuverlässig halten und wurden von uns nach bestem Wissen zusammengestellt. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine
Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen darstellt. Anlageentscheidungen sollten nur auf der Grundlage der aktuellen Verkaufsunterlagen
getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Vertragsbedingungen enthalten. Die Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen,
Verkaufsprospekt, Halbjahres- und Jahresbericht) werden bei der jeweiligen Verwahrstelle und bei der Hanseatische Investment-GmbH (HANSAINVEST) unter
www.hansainvest.com bereitgehalten.
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung der Vergangenheit keine Garantie für die Zukunft ist. Die Preise der Fondsanteile sowie die Erträge schwanken, so
dass es sein kann, dass der Investor nicht sein ursprünglich investiertes Geld zurückbekommt. Die Wertentwicklung wird nach der BVI-Methode und ohne
Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags berechnet. Der Fonds weist auf Grund seiner Zusammensetzung und seiner Anlagepolitik nicht auszuschließende
Risiken erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilspreise. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von
Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den
wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer
Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Die Wertentwicklung des hier beschriebenen Fonds wird
insbesondere von der Entwicklung auf den internationalen Aktienmärkten als auch von Renditeveränderungen bzw. Kursentwicklungen auf den Rentenmärkten
beeinflusst, aus denen sich Chancen und Risiken ergeben.
© 2016 Antecedo Asset Management. Alle Rechte vorbehalten. (Stand: 30.11.2016)
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Antecedo Asset Management GmbH
Ihre Ansprechpartner:
Herr Dirk Bongers
Herr Kay Tönnes
Hessenring 121
61348 Bad Homburg
Telefon 06172 997713-0
Fax 06172 997713-77
[email protected]
www.antecedo.eu
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