LBBW 6,00 % BASF Aktien-Anleihe - lbbw

Landesbank Baden-Württemberg
Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach Wertpapierhandelsgesetz
Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt es die
Funktionsweise und die Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.
LBBW 6,00 % BASF Aktien-Anleihe
ISIN / WKN
Handelsplatz
Emittent (Herausgeber der Anleihe)
Produktgattung
DE000LB08V27 / LB08V2
Stand 25.10.2016
Stuttgart Regulierter Markt (EUWAX), Frankfurt Freiverkehr
Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), Branche: Kreditinstitut, Website: www.LBBW.de
Aktien-Anleihe (Klassifikation des Deutschen Derivate Verbands)
1. PRODUKTBESCHREIBUNG / FUNKTIONSWEISE
Die LBBW Aktien-Anleihe (Anleihe) ist ein Wertpapier, das einen festen Zins in Höhe von 6,00 % p. a. an den jeweiligen Zinszahlungstagen unabhängig von der Kursentwicklung der Stammaktie der BASF SE (Aktie) zahlt.
Die Rückzahlung der Anleihe am 23.02.2018 hängt vom Referenzpreis (Schlusskurs der Aktie am 16.02.2018) ab:
Liegt der Referenzpreis
1. auf oder über 59,10 EUR (Basispreis), erhält der Anleger den Nennbetrag (1.000,00 EUR).
2. unter 59,10 EUR, werden Aktien entsprechend dem Bezugsverhältnis geliefert. In diesem Fall erhält der Anleger 16 Aktien und
0,920474 Aktien werden durch eine Zahlung ausgeglichen.
Der Anleger muss bei Erwerb der Anleihe während der Laufzeit zusätzlich anteilig aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) entrichten.
Die Anleihe richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der Schlusskurs der Aktie am 16.02.2018 auf oder über 59,10 EUR
liegt. Anleger nehmen eine Begrenzung ihres Ertrags sowie den Verzicht auf mögliche Dividenden der Aktie in Kauf.
2. PRODUKTDATEN
ISIN / WKN
Emissionstag / Wertstellung bei Emission
Zinsperioden
Zinszahlungstage
Letzter Bewertungstag
Rückzahlungstermin
Aktie
Startwert
Bezugsverhältnis
Zinssatz
Zinsberechnungsmethode
Basispreis
Nennbetrag
Emissionskurs / Notierung
Kapitalschutz
Referenzpreis
DE000LB08V27 / LB08V2
28.01.2016 / 01.02.2016
Zeitraum ab 01.02.2016 (einschließlich) bis zum ersten Zinszahlungstag (ausschließlich) sowie jeder folgende Zeitraum ab einem Zinszahlungstag (einschließlich) bis zum jeweils darauffolgenden
Zinszahlungstag (ausschließlich)
23.02.2017 / 23.02.2018
16.02.2018
23.02.2018
Stammaktie der BASF SE (ISIN: DE000BASF111). Die Aktie ist im DAX® notiert.
62,060 EUR
16,920474 Aktien je Anleihe
6,00 % p. a.
Die Zinsberechnung erfolgt auf Basis der tatsächlichen Anzahl der Tage der Zinsperiode geteilt
durch die Anzahl der Tage im entsprechenden Jahr (act/act)
59,10 EUR (95,23 % vom Startwert)
1.000,00 EUR
100,00 % / Prozentnotierung
nein
Schlusskurs der Aktie am 16.02.2018 an der Börse Xetra
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3. RISIKEN
Emittenten-/Bonitätsrisiko: Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der
LBBW ausgesetzt. Die Bankenaufsicht kann zusätzlich auch außerhalb der Insolvenz im Falle einer deutlich verschlechterten Finanzlage der LBBW in deren Zahlungsverpflichtungen aus der Anleihe zum Nachteil der Anleger eingreifen. Ein Totalverlust des
eingesetzten Kapitals ist möglich.
Kursänderungsrisiko: Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert der Anleihe während der Laufzeit insbesondere durch die unter Punkt 4 genannten marktpreisbestimmenden Faktoren in der Regel fällt und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen
kann. Dies kann bei einer Veräußerung zu einem Kapitalverlust führen.
Risiken am Laufzeitende: Liegt der Schlusskurs der Aktie am 16.02.2018 unter 59,10 EUR, erfolgt die Rückzahlung der Anleihe
in Aktien, deren Wert unter Umständen auch deutlich unter dem Nennbetrag der Anleihe liegen kann. Der Anleger erhält 16 Aktien (0,920474 Aktien werden durch eine Zahlung ausgeglichen) und wird damit Aktionär. Dabei ist zu beachten, dass zwischen
dem 16.02.2018 und der Lieferung der Aktien weitere Aktienkursverluste möglich sind. Liegt der Gegenwert der gelieferten Aktien zzgl. der Zahlung unter dem Erwerbspreis der Anleihe, erleidet der Anleger einen Verlust. Ungünstigster Fall: Mit Ausnahme
der Zinszahlung Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn die Aktie bei Lieferung wertlos ist.
Liquiditätsrisiko: Falls die LBBW keine Erwerbskurse stellt, besteht für den Anleger das Risiko, dass er die Anleihe nicht oder nur
mit einem größeren Preisabschlag veräußern kann.
Produktinformationsblatt DE000LB08V27 vom 25.10.2016
LBBW 6,00 % BASF Aktien-Anleihe
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Kündigungs- und Wiederanlagerisiko, Anpassungsrisiko: Die LBBW kann die Anleihe bei einer Insolvenz oder Verstaatlichung
der BASF SE, einer Einstellung der Börsennotierung der Aktie oder bei einer Gesetzesänderung kündigen. Bei einem Fusionsereignis oder einem Übernahmeangebot in Bezug auf die BASF SE kann die LBBW die Anleihe anpassen und die Aktie durch eine andere
Aktie austauschen oder ebenfalls kündigen. Im Falle einer Anpassung kann der Wert der Anleihe sinken bzw. der Rückzahlungsbetrag erheblich niedriger ausfallen. Im Falle einer Kündigung kann der Kündigungsbetrag unter Umständen auch erheblich unter
dem Nennbetrag liegen und sogar 0,00 EUR betragen (Totalverlustrisiko). Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für
ihn ungünstigen Zeitpunkt zurückgezahlt wird und er den Kündigungsbetrag nur zu schlechteren Konditionen wieder anlegen
kann.
4. VERFÜGBARKEIT
Ab 28.01.2016 ist in der Regel ein börslicher sowie außerbörslicher Handel der Anleihe möglich.
Die LBBW wird für die Anleihe unter normalen Marktbedingungen ab 28.01.2016 fortlaufend unverbindliche Erwerbs- und Veräußerungskurse stellen (Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. Die LBBW bestimmt die An- und Verkaufskurse
mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis kommt also
anders als beim Börsenhandel, z. B. von Aktien, nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In außergewöhnlichen
Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb oder eine Veräußerung vorübergehend nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit
Insbesondere folgend genannte marktpreisbestimmende Faktoren können dazu führen, dass der Wert der Anleihe in der Regel
fällt und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann:
■ Der Kurs der Aktie fällt
■ Die Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der Preisschwankungen der Aktie innerhalb eines bestimmten Zeitraums) steigt
■ Die erwarteten Dividendenzahlungen der Aktie steigen
■ Das allgemeine Zinsniveau steigt
■ Der Refinanzierungszinssatz der LBBW steigt
Umgekehrt können die marktpreisbestimmenden Faktoren wertsteigernd auf die Anleihe wirken. Die einzelnen Faktoren können
jeder für sich wirken, sich gegenseitig verstärken oder aufheben.
5. BEISPIELHAFTE SZENARIOBETRACHTUNG
Annahmen: Kauf der Anleihe am 25.10.2016 zum Kurs von 104,60 % und Halten bis zum 23.02.2018. Berechnungen in den Szenarien erfolgen unter Berücksichtigung von 43,94 EUR Stückzinsen, jedoch ohne Berücksichtigung von Steuern sowie Kursveränderungen der Aktie nach dem Letzten Bewertungstag. Es werden Erwerbskosten und laufende Kosten (Depotentgelte) für den Anleger von insgesamt 1,20 % einmalig berücksichtigt.
Die tatsächlichen Kosten des Anlegers können hiervon (unter Umständen sogar erheblich) abweichen.
An den Zinszahlungstagen
Am Letzten
Bewertungstag
Am Rückzahlungstermin
Referenzpreis am 16.02.2018 auf/über Basispreis (59,10 EUR)?
ja
nein Am 23.02.2018 Lieferung von 16 Aktien (0,920474 Aktien
Am 23.02.2018 Rückzahlung zum
werden durch eine Zahlung ausgeglichen)
Nennbetrag (1.000,00 EUR)
Mit Ausnahme der Zinszahlung volles Verlustrisiko
Feste Zinszahlung in Höhe von 6,00 % p. a. unabhängig von der Kursentwicklung der Aktie
Szenarien
Referenzpreis
95,800 EUR
76,900 EUR
57,852 EUR
46,200 EUR
28,900 EUR
Rückzahlung
1.000,00 EUR
1.000,00 EUR
16 Aktien zzgl. 53,25 EUR
16 Aktien zzgl. 42,53 EUR
16 Aktien zzgl. 26,60 EUR
Zinszahlungen
123,62 EUR
123,62 EUR
123,62 EUR
123,62 EUR
123,62 EUR
Ohne Berücksichtigung von Kosten
Ertrag in EUR
Ertrag p. a. in %
33,68 EUR
2,43 %
33,68 EUR
2,43 %
12,56 EUR
0,91 %
-184,59 EUR
-13,69 %
-477,32 EUR
-37,14 %
Mit Berücksichtigung von Kosten
Ertrag in EUR
Ertrag p. a. in %
21,13 EUR
1,51 %
21,13 EUR
1,51 %
0,01 EUR
0,00 %
-197,14 EUR
-14,47 %
-489,87 EUR
-37,71 %
Die oben aufgeführten Kurse und Berechnungen sind beispielhaft und keine Indikation für künftige Ergebnisse.
Versionsnummer: 0e70fc75-eb92a1db
6. KOSTEN
Issuer Estimated Value (IEV): Der Issuer Estimated Value beträgt 97,75 %. Dieser von der LBBW geschätzte Wert der Anleihe wird
zum Zeitpunkt der Festlegung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionskurs der
Anleihe und dem IEV beinhaltet die erwartete Marge der LBBW und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Marge der LBBW
deckt u. a. die Kosten für Strukturierung, Market Making und Abwicklung der Anleihe ab und beinhaltet auch den erwarteten Gewinn für die LBBW.
Erwerbs- und Veräußerungskosten: Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank oder Sparkasse zu einem festen oder
bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die Bank oder Sparkasse. Anderenfalls wird das Geschäft im Namen der Bank oder Sparkasse mit einem Dritten für den Anleger abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das Entgelt sowie fremde Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden
in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen. Im Kommissionsgeschäft fallen beim Erwerb der Anleihe Erwerbskosten von
bis zu 1,00 % des Kurswerts an, die Mindestkosten betragen regelmäßig bis zu 50,00 EUR. Die bei einer Veräußerung der Anleihe
entstehenden Kosten (z. B. Handelsplatzentgelte und Gebühren der Bank oder Sparkasse) sind vom Anleger zu tragen.
Laufende Kosten: Für die Verwahrung der Anleihe im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank oder
Sparkasse vereinbarten Kosten an (Depotentgelt).
Produktinformationsblatt DE000LB08V27 vom 25.10.2016
LBBW 6,00 % BASF Aktien-Anleihe
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Vertriebsvergütung: Die Vertriebsstelle erhält von der LBBW keine Vertriebsvergütung. Jedoch kann die Vertriebsstelle Sachleistungen, insbesondere Marketing- und Informationsunterlagen, Finanzanalysen, Schulungen und technische Unterstützung von der
LBBW erhalten. Außerdem kann die LBBW Vertriebsmaßnahmen der Vertriebsstelle sowie Kundenveranstaltungen sowohl finanziell
als auch mit Sachmitteln unterstützen.
7. BESTEUERUNG
Kapitalerträge und Kursgewinne sind grundsätzlich pauschal mit 25,00 % Kapitalertragsteuer (zzgl. 5,50 % Solidaritätszuschlag
darauf plus ggf. Kirchensteuer) abgegolten, sofern der Anleger die Anleihe in seinem Privatvermögen hält und in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig ist. Zur Klärung steuerlicher Fragen empfiehlt sich die Beratung durch einen Steuerberater.
8. SONSTIGE HINWEISE
Versionsnummer: 0e70fc75-eb92a1db
Die LBBW gehört dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe an. Weitere Hinweise erhalten Sie unter Nr. 28
unserer Allgemeinen Geschäftsbedingungen oder im Internet unter www.dsgv.de/sicherungssystem
Dieses Dokument enthält lediglich eine Kurzdarstellung der wesentlichen Produktmerkmale und dient nur Informationszwecken.
Die Angaben stellen kein Angebot und keine Empfehlung zum Erwerb oder zur Veräußerung der Anleihe dar und können eine individuelle Beratung nicht ersetzen. Der Prospekt, etwaige Nachträge zum Prospekt sowie die Endgültigen Bedingungen werden auf
der Internetseite www.LBBW-zertifikate.de veröffentlicht. Um weitere ausführlichere Informationen, insbesondere zur Struktur und
zu den mit einer Investition in die Anleihe verbundenen Risiken zu erhalten, sollten Anleger diese Dokumente lesen. Das Produktinformationsblatt richtet sich an Anleger in Deutschland und Luxemburg. Die jeweiligen Verkaufsbeschränkungen sind zu beachten, insbesondere in den USA und für US-Bürger. Anwendbares Recht: deutsches Recht. Die Bezeichnung DAX® ist eingetragene
Marke der Deutsche Börse AG.
Kontakt LBBW Retail Sales: E-Mail: [email protected], Telefon: +49(0)711-127-25501, Internet: www.LBBW-zertifikate.de
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