Monatsfactsheet - Metzler

Metzler Euro Corporates Short Term
Factsheet
Stand: 29.07.2016
Stammdaten
Seite 1
SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator
ISIN
IE00B8KKJT75
WKN
A1J1NR
Typischerweise
geringere Rendite
Typischerweise
höhere Rendite
Rentenfonds
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Fondsart
Fondswährung
Euro
Verwaltungsgesellschaft
Metzler Ireland Ltd.
Verwahrstelle
Brown Brothers Harriman
Geschäftsjahr
01.10. - 30.09.
Fondsauflegung
01.10.2012
Erstausgabepreis
(inkl. Ausgabeaufschlag)
105,00 EUR
Ertragsverwendung
Vergleichsindex
Vertriebszulassung
ausschüttend
ML EMU Corp. Non-Fin. 1-3
J
Deutschland, Finnland,
Frankreich, Luxemburg,
Norwegen, Österreich,
Schweden, Schweiz, Spanien
Anlagestrategie
Ziel des Fonds ist es, Zinseinkünfte und eine langfristige Wertsteigerung zu erzielen. Um dies zu
erreichen, investiert der Fonds überwiegend in
Unternehmensanleihen globaler Emittenten, die in
Euro denominiert sind und eine Laufzeit von bis zu
5 Jahren haben. Den Schwerpunkt bilden Anleihen
von Unternehmen außerhalb des Finanzsektors,
beispielsweise festverzinsliche und variabel verzinsliche Unternehmensanleihen. Darüber hinaus
kann der Fonds in andere in Euro denominierte
Staatsanleihen investieren. Alle Anleihen müssen
über ein Investmentgrade-Rating oder ein vergleichbares Rating verfügen. Derivate können
eingesetzt werden, um das Engagement auf
Anleihen und/oder Devisenmärkten zu erhöhen
und/oder zu verringern.
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Empfohlene Anlagedauer
ab 2 Jahre
Risikoprofil
Der Fonds ist in die Kategorie 4 eingestuft, da er
hauptsächlich in Anleihen investiert und somit
generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Anleihemärkte unterworfen ist
(Europa).
Positiven Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus
Zins- und Währungsschwankungen sowie Bonitätsund Derivaterisiken gegenüber.
Die Anlage in den Fonds ist für Anleger mit einer
moderaten Risikoneigung geeignet, die bereits
gewisse Erfahrungen mit den Finanzmärkten gewonnen haben. Der Anleger muss bereit und in der
Lage sein, Wertschwankungen der Anteile und
möglicherweise einen deutlichen Kapitalverlust
hinzunehmen.
Kontakt
Metzler Ireland Limited
Kilmore House
Spencer Dock
North Wall Quay
Dublin 1
Ireland
Telefon: (+49 69) 21 04 - 14 14
Telefax: (+49 69) 21 04 - 73 92
www.metzler-fonds.com
[email protected]
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.
Metzler Euro Corporates Short Term
Factsheet
Stand: 29.07.2016
Stichtagsbezogene Daten
Seite 2
Modellrechnung
Ausgabepreis
108,78 EUR
Rücknahmepreis
103,60 EUR
Fondsvolumen
19,49 Mio. EUR
Aktiengewinn
0,00 %
Aktiengewinn Streubesitzdividende
0,00 %
Immobiliengewinn
0,00 %
Zwischengewinn
1,41 EUR
TIS*
8,67 EUR
Ausschüttungsdatum
16.12.2015
Letzte Ausschüttung
1,01 EUR
Von der Rücknahme
ausgesetzte Zielfondsanteile
0,00 %
* Täglich akkumulierter Taxable Income per Share
Wertentwicklungsgrafik
Der Anleger investiert am 30.07.2013 einen
Betrag in Höhe von 1.000 Euro. In der NettoModellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von
1.000 Euro einen durchschnittlichen
Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,00 Prozent. Das
individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag
durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in
Höhe von 47,62 Euro vermindert, wodurch sich
der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um
4,76 Prozent reduziert (Berechnung: 1.000[(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden
Anteile an dem Fonds in Höhe von 952,38 Euro
erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung
mindernde Depotkosten anfallen.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode)
berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden
Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die
auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B.
Ausgabeaufschlag und Depotkosten)
einzubeziehen.
Wertentwicklung in %
Zeitraum
Fonds
Vergleichsindex*
seit Jahresbeginn
2,90
1,66
1 Monat
0,50
0,27
3 Monate
1,24
0,61
1 Jahr
2,09
1,59
3 Jahre p.a.
1,86
1,59
seit Auflegung p.a.
1,77
1,73
*ML EMU Corp. Non-Fin. 1-3 J
Fondsstruktur per 29.07.2016
*ML EMU Corp. Non-Fin. 1-3 J
Renten
Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in %
Zeitraum
Fonds
Vergleichsindex*
30.07.2015 - 29.07.2016
2,19
1,58
30.07.2014 - 29.07.2015
0,71
1,14
30.07.2013 - 29.07.2014
2,70
2,07
-2,19
-
30.07.2013 - 29.07.2014**
Sonstige
Kasse
97,56 %
1,54 %
0,90 %
*ML EMU Corp. Non-Fin. 1-3 J
**Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von
5,00 % (Netto-Berechnung)
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
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Metzler Euro Corporates Short Term
Factsheet
Stand: 29.07.2016
Top 10 Länder per 29.07.2016
Eurozone
Fondsstruktur nach S&P-Rating per 29.07.2016
72,91 %
Großbritannien
USA
12,39 %
4,87 %
Dänemark
2,97 %
Kaimaninseln
Schweden
1,57 %
1,07 %
Australien
0,89 %
Norwegen
0,89 %
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB-
Top 10 Währungen per 29.07.2016
BB+
Euro
97,56 %
BB
Top 10 Werte per 29.07.2016
GE CAP.EURO.FUND.12/19MTN
SIEMENS FINANC. 06/66 FLR
TELEFONICA EM. 12/20 MTN
TELECOM ITALIA 04/19 MTN
LUXOTTICA GROUP 12/19
IMPER.BRANDS FIN.11/18MTN
COMPASS GROUP 12/19 MTN
SOC.AUTOR..PAR.-RHIN14/20
REPSOL INTL F. 12/18 MTN
TDC A/S
11/18 MTN
Seite 3
n.a./n.r.
2,23 %
2,06 %
1,72 %
1,69 %
1,67 %
1,11 %
1,97 %
2,98 %
6,38 %
14,14 %
23,62 %
24,28 %
6,55 %
7,64 %
1,31 %
5,34 %
Kennzahlen per 29.07.2016
Tracking Error (ex-post) 3 Jahre
1,79 %
2,23 %
Information Ratio 3 Jahre
Sharpe Ratio 3 Jahre
0,80 %
0,33
1,37
Volatilität seit Auflegung
1,36 %
Volatilität 1 Jahr
1,86 %
Volatilität 3 Jahre
1,37 %
Maximum Drawdown 3 Jahre
-2,17 %
1,66 %
1,66 %
1,64 %
1,64 %
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.
Metzler Euro Corporates Short Term
Factsheet
Stand: 29.07.2016
Risiko - Rendite Grafik per 29.07.2016
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Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz:
RBC Investor Services Bank S.A.
Esch-sur-Alzette
Zweigniederlassung Zürich
Badenerstrasse 567
8048 Zürich
Schweiz
Valoren-Nr.: 20004483
Laufende Kosten* zum Halbjahr
Berechnung per
Laufende Kosten* zum Halbjahr
inkl. Performancefee
Performancefeeanteil zum Halbjahr
*ML EMU Corp. Non-Fin. 1-3 J
Zahlen zur Grafik
Rendite
p.a.
Volatilität
3 Jahre
Fonds
1,86 %
1,37 %
Vergleichsindex*
1,60 %
0,65 %
31.03.2015
0,39 %
-0,02 %
* Die Laufende Kosten enthalten alle im Zusammenhang
mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme
der Transaktionskosten im 12-Monatszeitraum zum
Halbjahresende.
*ML EMU Corp. Non-Fin. 1-3 J
Kosten und Gebühren
Ausgabeaufschlag
5,00 %
Rücknahmegebühr
entfällt
Verwaltungsvergütung p.a.
0,30 %
Verwahrstellenvergütung p.a.
0,05 %
Performancefee
siehe Verkaufsprospekt
Laufende Kosten* Berechnung per
30.09.2015
Laufende Kosten* inkl. Performancefee
0,45 %
Performancefeeanteil
0,00 %
* Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang
mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme
der Transaktionskosten.
Zahlstelle in Deutschland:
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Untermainanlage 1
60329 Frankfurt am Main
Deutschland
Zahlstelle in Österreich:
Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Graben 21
1010 Wien
Österreich
Steuertransparenter (weiß) Meldefonds
ab: 26.10.2012
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
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Metzler Euro Corporates Short Term
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Stand: 29.07.2016
Fondsmanager
Fondsmanager
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Markt- und Fondskommentar
Peter Welling, Joanna
Glöggler
Peter Welling ist seit 1994 bei Metzler tätig. Seit
1999 arbeitet er als Portfoliomanager im Team Asset
Allocation & Fixed Income. Er ist für das
Management von Unternehmensanleihen und
Covered Bonds verantwortlich. Vor seiner Tätigkeit
im Team Asset Allocation & Fixed Income arbeitete
er in verschiedenen Bereichen bei Metzler, unter
anderem in der volkswirtschaftlichen Abteilung und
der Aktienanalyse. Herr Welling studierte
Betriebswirtschaftslehre mit Schwerpunkt
Finanzwirtschaft an der Hochschule für
Bankwirtschaft (heute: Frankfurt School of Finance
& Management) in Frankfurt am Main und schloss
2000 sein Studium als Diplom-Betriebswirt ab. Von
1994 bis 1996 absolvierte er eine Ausbildung zum
Bankkaufmann beim Bankhaus Metzler.
Joanna Glöggler ist seit 2008 bei Metzler als
Portfoliomanagerin im Team Asset Allocation & Fixed
Income tätig. Sie ist für das Management von
Unternehmensanleihen verantwortlich. Zusätzlich ist
Frau Glöggler zuständig für die Integration von
Nachhaltigkeitskriterien in die Fixed-IncomeProdukte. Zuvor war sie drei Jahre bei der Union
Investment Privatfonds GmbH in Frankfurt am Main
als Portfoliomanagerin im Bereich Corporate Bonds
beschäftigt. Sie studierte Betriebswirtschaft mit
Schwerpunkten Rechnungswesen und Finanzen an
der Goethe-Universität Frankfurt am Main und
erwarb 2006 einen Abschluss als Diplom-Kauffrau.
Die Entwicklung am Markt für
Unternehmensanleihen wurde im zweiten Quartal
von zwei Ereignissen dominiert: vom
Ankaufprogramm der Europäischen Zentralbank für
Unternehmensanleihen sowie vom britischen
Referendum zum Austritt Großbritanniens aus der
Europäischen Union (EU). Während das Corporate
Sector Purchase Programme (CSPP) positive
Auswirkungen auf die Spread-Entwicklung von
Unternehmensanleihen hatte, war die Reaktion auf
das Votum der Briten, die EU zu verlassen,
entsprechend negativ. Insgesamt entwickelten sich
Unternehmensanleihen außerhalb des Finanzsektors
im Quartal jedoch überwiegend positiv, sodass ein
Mehrertrag gegenüber vergleichbaren
Staatsanleihen erzielt werden konnte. Der positive
Gesamtertrag für Unternehmensanleihen war jedoch
vor allem auf den Rückgang des Zinsniveaus
insgesamt zurückzuführen. So fielen die Zinsen in
der Eurozone, nachdem die Briten für den Austritt
aus der EU gestimmt hatten, auf neue Tiefstände.
Die Rendite für zweijährige deutsche Staatsanleihen
gab zeitweise auf bis zu -0,7 % nach. Die Renditen
für deutsche Staatsanleihen bis fünf Jahre
Restlaufzeit lagen zum Quartalsende durchweg
unterhalb von -0,5 %. Im Schnitt erzielten
Unternehmensanleihen aus dem Nicht-Finanzsektor
mit niedrigeren Ratings eine deutlich bessere
Wertentwicklung gegenüber vergleichbaren
Bundesanleihen als solche mit höheren Ratings.
Im Berichtszeitraum behielten wir eine
Übergewichtung von Anleihen mit niedrigeren
Ratings im Portfolio bei, ebenso wie eine
Übergewichtung in nachrangigen Anleihen.
Einige Papiere wurden im Berichtszeitraum neu in
das Portfolio aufgenommen, unter anderem
Anleihen von Coca-Cola European Partners, Abertis,
Foncière des Régions, Icade und Vesteda. Zudem
nahmen wir an der jüngsten Neuemission von
Eutelsat teil.
Die aktive Durationssteuerung trug im
Berichtsquartal positiv zur Gesamtperformance bei.
Stand: 30. Juni 2016
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.

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