Monatsfactsheet - Metzler

Metzler Wachstum International
Factsheet
Stand: 29.07.2016
Stammdaten
Seite 1
SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator
ISIN
DE0009752253
WKN
975225
Typischerweise
geringere Rendite
Typischerweise
höhere Rendite
Aktienfonds
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Fondsart
Fondswährung
Euro
Kapitalverwaltungsgesellschaft
Verwahrstelle
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Geschäftsjahr
01.11. - 31.10.
Fondsauflegung
Erstausgabepreis
(inkl. Ausgabeaufschlag)
Ertragsverwendung
Vergleichsindex*
Vertriebszulassung
1
2
3
4
5
6
7
Metzler Investment GmbH
02.01.1992
54,20 EUR
thesaurierend
MSCI Global Growth Net
Deutschland
*Für alle Indexdarstellungen gilt: bis 31.07.1998: MSCI
Welt net, bis 30.06.2002: zMSCI Global Growth
Anlagestrategie
Der Schwerpunkt des Metzler Wachstum International liegt überwiegend auf Aktien in- und
ausländischer Unternehmen. Hierbei wählt das
Portfoliomanagement auf Basis einer durchgeführten Fundamentalanalyse Gesellschaften aus, die
überdurchschnittlich wachsen dürften. Dabei kann
das Sondervermögen in Euro und anderen
Fremdwährungen angelegt werden. Es werden ganz
gezielt Wachstumsaktien ausgewählt, die aufgrund
ihrer Marktstellung, ihrer Produktinnovationen
und/oder eines erfolgreichen Marketings überdurchschnittlich wachsen dürften. Zu den
Wachstumswerten zählen innerhalb des Portfolios
sowohl bekannte Standard- als auch interessante
Nebenwerte. Insbesondere Unternehmen aus den
Branchen Dienstleistungen, Kommunikation, Freizeit
und Pharma dürften in diesem Zusammenhang
Renditechancen erwarten lassen.
Das Kernelement des Aktien-Investmentansatzes
ist ein transparenter, strukturierter und teamorientierter Prozess. Mit einem Bottomup-Ansatz werden Wachstumsaktien über Länder- und Branchengrenzen hinweg analysiert. Um das Anlagespektrum einzugrenzen, werden quantitative Kriterien
herangezogen, die fundamentale Einschätzung ist
für die Zukunftsaussichten bei der Anlage entscheidend. Ziel ist es, eine überdurchschnittliche
und langfristig stabile risikoadjustierte Wertentwicklung zu erreichen.
Empfohlene Anlagedauer
5-10 Jahre
Risikoprofil
Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Kursrisiken aus Aktien-,
Währungs- und Zinsschwankungen sowie Bonitätsrisiken gegenüber. Derivate können sowohl zur
Absicherung als auch zur Ertragssteigerung eingesetzt werden.
Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung
eine erhöhte Volatilität auf, d. h. die Anteilpreise
können auch innerhalb kurzer Zeiträume
erheblichen Schwankungen nach oben und nach
unten unterworfen sein.
Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene
und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der
Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der
Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und ggf. einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Dieser Fonds ist unter Umständen für
Anleger nicht geeignet, die ihr Geld innerhalb eines
Zeitraums von 5-10 Jahren aus dem Fonds wieder
zurückziehen wollen.
Kontakt
Metzler Investment GmbH
Untermainanlage 1
60329 Frankfurt am Main
Postfach 20 01 38
60605 Frankfurt am Main
Telefon: (+49 69) 21 04 - 14 14
Telefax: (+49 69) 21 04 - 73 92
www.metzler-fonds.com
[email protected]
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle.
Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.
Metzler Wachstum International
Factsheet
Stand: 29.07.2016
Stichtagsbezogene Daten
Modellrechnung
Ausgabepreis
153,83 EUR
Rücknahmepreis
146,50 EUR
Fondsvolumen
Seite 2
471,84 Mio. EUR
Aktiengewinn
-43,25 %
Aktiengewinn Streubesitzdividende
-44,09 %
Immobiliengewinn
0,00 %
Zwischengewinn
0,00 EUR
TIS*
0,00 EUR
Thesaurierungsdatum
02.11.2015
Letzte Thesaurierung
-
Von der Rücknahme
ausgesetzte Zielfondsanteile
0,00 %
* Täglich akkumulierter Taxable Income per Share
Wertentwicklungsgrafik
Der Anleger investiert am 30.07.2011 einen
Betrag in Höhe von 1.000 Euro. In der NettoModellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von
1.000 Euro einen durchschnittlichen
Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,00 Prozent. Das
individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag
durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in
Höhe von 47,62 Euro vermindert, wodurch sich
der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um
4,76 Prozent reduziert (Berechnung: 1.000[(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden
Anteile an dem Fonds in Höhe von 952,38 Euro
erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung
mindernde Depotkosten anfallen.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode)
berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden
Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die
auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B.
Ausgabeaufschlag und Depotkosten)
einzubeziehen.
Wertentwicklung in %
Zeitraum
Fonds
Vergleichsindex*
-1,99
1,21
1 Monat
4,76
4,02
3 Monate
5,68
7,16
seit Jahresbeginn
*MSCI Global Growth Net
1 Jahr
-4,56
-1,22
3 Jahre p.a.
10,58
15,03
5 Jahre p.a.
10,08
14,43
10 Jahre p.a.
3,45
7,63
seit Auflegung p.a.
4,43
7,05
*MSCI Global Growth Net
Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in %
Zeitraum
Fonds
Vergleichsindex*
30.07.2015 - 29.07.2016
-4,35
-1,09
30.07.2014 - 29.07.2015
26,68
31,70
30.07.2013 - 29.07.2014
11,20
16,72
30.07.2012 - 29.07.2013
10,55
12,74
30.07.2011 - 29.07.2012
8,57
14,57
30.07.2011 - 29.07.2012**
3,40
-
Fondsstruktur per 29.07.2016
Aktien
Investmentfonds
Kasse
Sonstige
97,31 %
2,36 %
0,44 %
-0,12 %
*MSCI Global Growth Net
**Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von
5,00 % (Netto-Berechnung)
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle.
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Metzler Wachstum International
Factsheet
Stand: 29.07.2016
Top 10 Länder per 29.07.2016
USA
Eurozone
Top 10 Aktien per 29.07.2016
62,47 %
19,19 %
Großbritannien
6,34 %
Schweiz
3,37 %
Schweden
3,06 %
Dänemark
1,75 %
Kaimaninseln
1,49 %
Jersey
0,85 %
Curacao
0,76 %
Norwegen
0,39 %
Top 10 Branchen per 29.07.2016
Software & Dienste
Groß- & Einzelhandel
Pharmazeutika, Biotechnologie &
Biowissenschaften
Investitionsgüter
14,37 %
12,09 %
4,07 %
ALPHABET INC.CL.A DL-,001
2,98 %
UNION PAC.
2,56 %
DL 2,50
COMCAST CORP.
A DL-,01
2,28 %
MEAD JOHNSON NUTRIT.DL-01
2,23 %
AMGEN INC.
2,11 %
DL-,0001
COLGATE-PALMOLIVE
AMAZON.COM INC.
HOME DEPOT INC.
DL 1
2,04 %
DL-,01
1,91 %
DL-,05
1,85 %
SENSATA TECHNOLOG. EO-,01
1,73 %
Kennzahlen per 29.07.2016
Tracking Error (ex-post) 3 Jahre
2,09 %
Information Ratio 3 Jahre
-1,84
Sharpe Ratio 3 Jahre
0,82
Volatilität seit Auflegung
21,54 %
Volatilität 1 Jahr
17,50 %
Volatilität 3 Jahre
12,90 %
Volatilität 5 Jahre
12,39 %
Maximum Drawdown 3 Jahre
-22,12 %
Risiko - Rendite Grafik per 29.07.2016
10,11 %
Lebensmittel, Getränke & Tabak
Hardware & Ausrüstung
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe
APPLE INC.
10,89 %
Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte
Medien
Seite 3
7,46 %
6,26 %
4,46 %
4,27 %
*MSCI Global Growth Net
Zahlen zur Grafik
4,13 %
4,05 %
Rendite
p.a.
Volatilität
3 Jahre
Fonds
10,58 %
12,90 %
Vergleichsindex*
15,03 %
12,41 %
*MSCI Global Growth Net
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle.
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Metzler Wachstum International
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Stand: 29.07.2016
Seite 4
Kosten und Gebühren
Ausgabeaufschlag
5,00 %
Rücknahmegebühr
entfällt
Verwaltungsvergütung p.a.
1,25 %
Verwahrstellenvergütung p.a.
0,12 %
Performancefee
siehe Verkaufsprospekt
Laufende Kosten* Berechnung per
31.10.2015
Laufende Kosten* inkl. Performancefee
1,83 %
Performancefeeanteil
0,00 %
* Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang
mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme
der Transaktionskosten.
Zahlstelle in Deutschland:
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Untermainanlage 1
60329 Frankfurt am Main
Deutschland
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle.
Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.
Metzler Wachstum International
Factsheet
Stand: 29.07.2016
Fondsmanager
Seite 5
Markt- und Fondskommentar
Im zweiten Quartal erholten sich die Aktienmärkte
zunächst: Die zunehmende Skepsis bezüglich des
Wachstums in den USA und Europa verflog etwas;
zudem stiegen die Rohstoffpreise deutlich. Weiterer
Rückenwind kam von den fallenden Anleiherenditen
und der wieder stabileren Konjunktur in China. Im
weiteren Verlauf belastete aber das Brexit-Votum
die Kurse, allen voran in Europa. Während aus Sicht
eines Euro-Investors der japanische Leitindex TOPIX
um 4,1 % stieg und das US-Börsenbarometer S&P
500 sogar um 5,1 %, verlor der DAX 2,9 % an Wert.
Der Fonds lag mit einem hauchdünnen Minus von
0,02 % weit hinter dem Vergleichsindex MSCI
Growth Net mit einem Plus von 3,2 %.
Fondsmanager
Philipp Struck, Heiko Veit
Fondsmanager Philipp Struck ist seit 2005 bei
Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities
und verantwortlich für die Investmentstrategie
Wachstum (insbesondere Global). Vor seiner
Tätigkeit bei Metzler studierte Herr Struck
Wirtschaftswissenschaften an den Universitäten
Kassel, Chemnitz und London und schloss sein
Studium an der Universität Kassel als DiplomÖkonom ab. Studienbegleitend arbeitete Herr Struck
bei DWS Investments GmbH, DekaBank, Metzler
Asset Management GmbH und Invesco Asset
Management GmbH.
Co-Fondsmanager Heiko Veit ist seit 2006 bei
Metzler. Er ist Co-Leiter des Teams Equities und als
Portfoliomanager verantwortlich für die
Investmentstrategie Wachstum (insbesondere
Europa). Zuvor war Herr Veit von 1994 bis 2006 im
Konzern der Baden-Württembergischen Bank tätig,
zuletzt als Geschäftsführer der BW Asset Consult
GmbH. Von 1997 bis 1999 arbeitete er bei der
Baden-Württembergischen Bank AG als
Fondsmanager im Ressort Portfoliomanagement, wo
er unter anderem für das Management von
Spezialfonds und Publikumsfonds zuständig war. Von
1995 bis 1997 war er im gleichen Haus als
Vermögensverwalter für Privatkunden tätig. Von
1994 bis 1995 arbeitete er als Anlageberater in der
Hauptfiliale Stuttgart. Herr Veit studierte
Betriebswirtschaftslehre (Fachrichtung Bank) an der
Berufsakademie Stuttgart und erwarb seinen
Abschluss als Diplom-Betriebswirt (BA).
Philipp Struck und Heiko Veit übernahmen im
Februar 2007 gemeinsam das Management des
Metzler Wachstum International.
Vor allem die Übergewichtung des Fonds in Europa
und der leicht zyklische Akzent des Portfolios
kosteten im Berichtsquartal Performance. Denn in
Zeiten hoher Unsicherheit sind vor allem defensive,
wenig zyklische Standardtitel gefragt. Unsere
Gewichtung im Sektor Nahrungsmittel und Getränke
erhöhten wir durch die Aufnahme von MondelezAktien in den Fonds: Der US-Nahrungsmittelgigant
mit seinem Fokus auf bekannte Snack-Marken ist in
einem Geschäft mit wenig Wettbewerb von
Billiganbietern tätig. Zudem bietet die
Neustrukturierung des Unternehmens zusätzliche
Kursfantasie. Auch neu in den Fonds aufgenommen
wurden Papiere der US-Investmentfirma Blackstone,
einer der größten Anbieter von alternativen
Investments und Private Equity. Wir nutzten dafür
eine Kursdelle nach einem temporären
Gewinnrückgang der Firma infolge eines
schwierigeren Kapitalmarktumfelds; weiterhin hohe
Mittelzuflüsse bergen das Potenzial für mittelfristig
steigende Performance-Fees und damit wieder
deutlich höhere Gewinne. Dagegen lösten wir
unsere Beteiligungen in Abbvie (USBiotechnologiekonzern) ebenso auf wie in Royal
Carribean Cruises (US-Reise- und
Freizeitunternehmen) und reduzierten unsere
Position in L Brands (US-Bekleidungskonzern).
Die höchsten Performancebeiträge lieferten im
Berichtsquartal die US-Werte WhiteWave Foods
(Lebensmittel auf Sojabasis), Union Pacific
(Eisenbahnlinien) sowie Halliburton und EOG
(Ölförderung und -service): Diese Firmen
profitierten vom deutlich steigenden Ölpreis.
Dagegen zählten Aktien von Royal Caribbean
Cruises und L Brands zu den größten Verlierern im
Fonds.
Quartalsbericht 705 Metzler Wachstum International
(1.4.-30.6.2016)
Stand: 30. Juni 2016
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle.
Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.

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