調査速報タイ自動車市場月次統計（2016年5月）

調査速報
浜銀総合研究所
調査部
産業調査室
2016.6.24
タイ自動車市場月次統計（2016年５月）
輸出主導型の増産が続く：国内販売も底堅さが出てきたが油断は禁物
○５月生産台数（季調値）は前月比 2.2％増の年率 217 万台
・タイ工業連盟（Federation of Thai Industries：FTI）が発表した 2016 年５月の四輪車総生産
台数は、前年同月比 24.7％増と３か月連続で前年比プラスとなり、季節調整済年率換算値
(当社試算、
以下 SAAR)も前月比 2.2％増の 217.4 万台と３か月連続で増加した
（図表１）
。
・なお、４月に続き５月も前年同月比で２桁％の増産となったのは、トヨタ自動車が昨年５
月の新型ピックアップトラックの生産開始を控え、４月は新旧車種切り替えで工場稼働を
抑え生産を落とし、５月は新型車を国内向けにのみ生産しスロースタートだったため、直
近の２か月はその裏がでたことが背景にある。前年の水準が特殊要因で低かったことで、
生産台数の月次パフォーマンスは強かったが、SAAR でみる直近数か月の推移も堅調であ
ることに要注目だ。背景には、輸出と国内販売がともに持ち直していることがある。
・５月の総輸出台数は前年同月比 11.9％増と４か月ぶりの前年超えとなり、SAAR も前月比
8.0％増の 133.6 万台と２か月連続の大幅増となった（図表２）
。輸出台数の SAAR は、昨
年９月以来、８か月ぶりに 130 万台超えとなった。なお、16 年１∼５月の平均 SAAR は
122 万台となり、15 暦年（120 万台）の水準を上回った。輸出台数が堅調に推移している
背景には、複数の自動車メーカーが新型車の輸出展開を加速させており、マクロ景気悪化
に伴う海外需要の減少といった逆風を打ち消していることがある。
・５月の国内販売台数は前年同月比 15.9％増と大幅増となり、SAAR も前月比 10.2％増の
83.5 万台と３か月連続で増加した。
（図表３）
。税制改正後（１月１日に新自動車税制導入）
に落ち込んだ国内販売でも持ち直しの動きが続いている。
・FTI のスポークスマンは一部メディアに対し、インフラ投資を中心としたタイ政府の景気
刺激策に伴う経済環境の改善が、国内販売の増加に繋がったとコメントした。しかし、そ
の言葉を額面通り受け止めることは難しい。なぜなら、消費者の景況感には依然として改
善がみられないからだ（図表４）
。また、セグメント別販売台数の推移を見ると、乗用車
とピックアップトラック
（PPV を含む）
、
SUV の SAAR は５月にそれぞれ増加した一方で、
貨物車・バスの SAAR は今年に入ってから漸減傾向が続いており、データ上では公共投資
の増加に伴うトラック需要の増加はみられない（図表５）
。
図表１５月生産（SAAR）は３か月連続で増加
・また、現地の業界関係者から、ディーラー
季調済、千台
トラフィック（来店客数）に改善が見られ
ていないことや、地方部を中心に安値販売
を強化している販売店が多くみられると
いった声も聞こえており、収益性を犠牲に
した販売が国内需要を押し上げている可
能性も考えられる。国内販売に底堅さが出
てきているが、本格回復と判断するのはま
だ早く、引き続き現状は楽観できるもので
はないと考える。
タイ四輪車総生産台数
3,000
前年同月比、％
100
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
３か月後方移動平均値（左軸）
前年同月比（右軸）
80
16年5月SAAR 217.4万台 60
前月比＋2.2％
40
2,500
2,000
20
1,500
0
-20
1,000
500
-40
-60
2012年
245万台
2013年
246万台
2014年
188万台
2015年
191万台
-80
0
-100
.
1
12
13
14
15
16
2011年
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industriesのデータを基に作成
図表２輸出台数 SAAR も２か月連続で増加
タイ四輪車総輸出台数
前年同月比、％
季調済、千台
80
1,600
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
16年5月SAAR
133.6万台
３か月後方移動平均値（左軸）
前月比＋8.0％
60
1,400
前年同月比（右軸）
1,200
40
1,000
20
800
0
600
-20
400
-40
200
2013年
113万台
2014年
113万台
2015年
120万台
12
13
14
15
-60
-80
.
0
2012年
103万台
2011年
16
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industriesのデータを基に作成
図表３国内販売の持ち直しの動きが続く
前年同月比、％
タイ四輪車総販売台数
季調済、千台
1,800
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸） 80
３か月後方移動平均値（左軸）
60
前年同月比（右軸）
40
16年5月SAAR 83.5万台
前月比＋10.2％ 20
1,600
1,400
1,200
1,000
0
800
-20
600
-40
400
-60
2012年
143万台
200
2013年
133万台
2014年
88万台
2015年
80万台
-80
0
-100
.
12
13
14
15
16
2011年
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industriesのデータを基に作成
図表４消費者の景況感には改善がみられず
タイ四輪車総販売台数（SAAR）と消費者信頼感指数の推移
季調済、千台
2,000
100
1,800
消費者信頼感指数（右軸）
1,600
90
四輪車総販売台数SAAR（左軸）
1,400
80
1,200
1,000
800
70
600
400
60
.
2012年
13
14
15
16
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industries、University of the Thai Chamber of Commerceのデータを基に作成
2
図表５主要セグメント別販売台数：貨物車・バスの販売減少が続く
季調済、千台
1,200
乗用車販売台数
季調済、千台
前年同月比、％
100 900
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
３か月後方移動平均値（左軸）
前年同月比（右軸）
1,000
80
800
60
700
80
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
60
３か月後方移動平均値（左軸）
前年同月比（右軸）
40
600
20
500
0
400
-20
40
16年5月SAAR 30.4万台
前月比＋6.2％
800
20
0
600
-20
400
200
0
ピックアップトラック販売台数（PPV含む）前年同月比、％
300
-40
-40
16年5月SAAR 43.8万台
前月比＋20.1％
-60 200
2012年
67万台
2013年
63万台
2014年
37万台
2015年
30万台
-80 100
-100
0
2012年
67万台
2013年
59万台
2014年
42万台
2015年
40万台
-80
-100
.
.
12
13
14
15
16
2011年
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industriesのデータを基に作成
12
13
14
15
16
2011年
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industriesのデータを基に作成
前年同月比、％
季調済、千台
SUV（乗用車ベース）販売台数
100
120
16年5月SAAR 5.2万台
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
前月比＋41.5％
90
100
３か月後方移動平均値（左軸）
前年同月比（右軸）
80
80
季調済、千台
貨物車・バス販売台数
120
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
110
３か月後方移動平均値（左軸）
100
前年同月比（右軸）
90
70
60
60
40
70
50
20
60
40
0
50
30
-20
20
-40
10
0
2012年
2.6万台
2013年
3.7万台
2014年
4.2万台
-60
2015年
5.7万台
80
前年同月比、％
80
60
40
16年5月SAAR 4.6万台
前月比▲4.6％
20
0
-20
40
-40
30
20
-60
10
-80
0
2012年
7.2万台
2013年7.5
万台
2014年
5.0万台
-60
2015年
4.7万台
-80
.
.
12
13
14
15
16
2011年
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industriesのデータを基に作成
12
13
14
15
16
2011年
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Federation of Thai Industriesのデータを基に作成
担当：調査部産業調査室深尾三四郎
Tel: 045-225-2375
Email: [email protected]
本レポートの目的は情報の提供であり、売買の勧誘ではありません。本レポートに記載されている情報は、浜銀総合研究所・調査部が
信頼できると考える情報源に基づいたものですが、その正確性、完全性を保証するものではありません。
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