conwert mit operativen Erfolgen und gesteigertem FFO I im ersten

PRESSEMITTEILUNG | 30.05.2016
conwert mit operativen Erfolgen und gesteigertem
FFO I im ersten Quartal 2016
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FFO I um 42,6 % auf 18,2 Mio € gesteigert
Mietsteigerungen von 2,9 % im Gesamtportfolio erzielt
Gesamtleerstand um 23,0 % auf 7,2 % gesenkt
FFO I-Guidance für 2016 auf 70 Mio € erhöht
Wien, 30. Mai 2016. Die im österreichischen ATX gehandelte conwert Immobilien
Invest SE (conwert) steigert ihre operative Rentabilität weiter und schließt das
erste Quartal 2016 zudem mit deutlich gesteigertem FFO I ab.
Die Umsatzerlöse von conwert sanken im ersten Quartal 2016 verglichen mit dem
ersten Quartal 2015 erwartungsgemäß um 13,7 % von 106,9 Mio € auf 92,3 Mio €.
Der Rückgang ist durch niedrigere gebuchte Verkaufserlöse im ersten Quartal 2016
und die Fokussierung auf den Kernbestand des Portfolios geprägt. So sanken die
Veräußerungserlöse im ersten Quartal diesen Jahres um 23,8 % auf 38,2 Mio € (13/2015: 50,1 Mio €). Im Rahmen der Portfoliobereinigung wurden jedoch seit
Jahresbeginn bereits Verkäufe im Wert von etwa 145 Mio € beurkundet oder
abgeschlossen. Damit ist conwert auf einem sehr guten Weg, das Ziel von 300 - 350
Mio € Verkaufserlöse aus der Portfoliobereinigung 2016 zu erreichen.
Trotz der bis zum Ablauf des Berichtszeitraums vorgenommenen
Portfolioreduzierung um 9,0 % auf 27.473 Mieteinheiten (31.3.2015: 30.180),
sanken die Vermietungserlöse nur leicht um 4,6 % auf 52,6 Mio € (1-3/2015:
55,2 Mio €) und der Net Rental Result (NRR) um lediglich 4,9 % auf 36,1 Mio € (13/2015: 38,0 Mio €). Die NRR-Marge als Maß für die operative Effizienz blieb mit
68,7 % auf dem Vorjahresniveau (1-3/2015: 68,9 %). Die bereinigte NRR-Marge –
Vermietungserlöse abzüglich an die Mieter weiterverrechenbarer Betriebskosten –
verbesserte sich sogar leicht um 1,3 % auf 88,8 % (1-3/2015: 87,7 %).
conwert konnte auf like-for-like Basis eine Mietsteigerung von 2,9 % über das
gesamte Portfolio bzw. 3,1 % im Kernportfolio realisieren. Im Kernbereich Wohnen
erhöhte sich die monatliche Durchschnittsmiete in Österreich von 6,09 €/m²/M.
auf 6,28 €/m²/M. (+3,2 %), in Deutschland von 5,60 €/m²/M. auf 5,77 €/m²/M.
(+2,9 %). Die durchschnittliche Leerstandsrate über das gesamte Portfolio konnte
um insgesamt 23,0 % auf 7,2 % zum Berichtsstichtag gesenkt werden (31.03.2015:
9,4 %), ermöglicht wurde dies durch den Verkauf von Immobilien mit hoher
Leerstandsrate als auch durch die aktive Bewirtschaftung der Bestandsimmobilien.
Der FFO I (Funds from Operations vor Verkauf und Einmaleffekten) als wichtigste
Kenngröße von conwert erhöhte sich entsprechend den operativen Fortschritten
deutlich um 42,6 % auf 18,2 Mio € im ersten Quartal 2016 (1-3/2015: 12,7 Mio €).
Der FFO II (FFO I zuzüglich Verkaufsergebnis) lag bei 19,4 Mio €, nach 14,5 Mio € in
der Vergleichsperiode des Vorjahres.
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Das Finanzergebnis verbesserte sich um 4,2 % auf (24,7) Mio €, obwohl es stark
von nicht cash-wirksamen Effekten aus Derivaten in Höhe von 15,5 Mio € geprägt
war. conwert hatte bereits im Jahr 2015 das Derivatvolumen stark reduziert,
aufgrund der weiterhin stark sinkenden Zinslandschaft war jedoch im ersten
Quartal 2016 ein Rückgang der ineffektiven Marktwerte von Derivaten um
9,1 Mio € zu verzeichnen. Weitere 6,4 Mio € entstammen der fortlaufenden
Auflösung der Cash Flow Hedge Reserve bereits aufgelöster beziehungsweise
restrukturierter Derivate.
Aufgrund der Anpassung des Derivatvolumens sowie der Neuverhandlung von
Hypothekarkrediten sanken die cash-wirksamen Finanzierungskosten stark auf
(7,9) Mio € (1-3 2015: (16.1) Mio €) und der cash-wirksame Stichtagszinssatz nach
Hedging reduzierte sich auf 2,2 % (1-3 2015: 3,9 %).
Die geringeren Verkaufserlöse, die veräußerungsbedingt niedrigeren
Vermietungserlöse sowie Einmaleffekte im für conwert ereignisreichen ersten
Quartal 2016 resultierten im Berichtszeitraum in einem im Vergleich zum Vorjahr
niedrigeren EBIT von 25,1 Mio € (1-3/2015: 32,5 Mio €); das EBT kam – geprägt von
den nicht cash-wirksamen Effekten im Finanzergebnis im ersten Quartal 2016 – bei
0,4 Mio € zu liegen (1-3/2015: 6,7 Mio €). Das Konzernergebnis nach Steuern lag
bei (4,0) Mio € (1-3/2015: 2,5 Mio €).
Der Loan-to-Value (LTV) – Verschuldungsgrad bezogen auf das
Immobilienvermögen unter Berücksichtigung der Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente – wurde weiter gesenkt und betrug zum 31.3.2016 nur
mehr 47,2 % (31.12.2015: 49,2 %; als adjusted LTV unter Berücksichtigung der im
Jänner 2016 ausgelaufenen und fast vollständig gewandelten 5,25 %Wandelschuldverschreibungen). Die Eigenkapitalquote erhöhte sich zum
31.03.2016 leicht auf 45,7 % (31.12.2015: 43,8 %).
2016 wird die Optimierung der Bewirtschaftung des Immobilienbestands, die
Steigerung der Mieteinnahmen sowie der Verkauf von Immobilien die zum NichtKernportfolio zählen konsequent fortgesetzt werden.
Für das Gesamtjahr 2016 erwartet conwert unter anderem durch operative
Verbesserungen einen Anstieg des FFO I (vor Verkaufsergebnis und
Einmaleffekten) auf 70 Mio €. Im Jahr 2015 lag der FFO I noch bei 53,4 Mio €. Die –
im Jahr 2015 begonnene – Restrukturierung wird im Jahr 2016 abgeschlossen
werden und in Folge zur Verringerung der Sach- und Personalkosten beitragen.
Dr. Wolfgang Beck, CEO von conwert, zum Quartalsergebnis: „conwert hat im
ersten Quartal 2016 das nachhaltige operative Ergebnis weiter verbessert. Die
Fortschritte bei Mietsteigerungen, Leerstandsreduktion, Kostensenkung und
Portfoliobereinigung geben uns das Vertrauen unsere FFO I Guidance von 65 auf 70
Mio € erhöhen zu können.“
Mag. Thomas Doll, CFO, ergänzt: „Im ersten Quartal 2016 hat conwert die cashwirksamen Zinskosten mit 2,2 % weiter senken können, wobei wir in 2016 noch
weitere Verbesserungsmöglichkeiten sehen.“
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Der Finanzbericht 1-3/2016 der conwert Immobilien Invest SE steht auf der
Website www.conwert.com zur Verfügung.
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Rückfragenhinweis:
conwert Immobilien Invest SE
Dr. Clemens Billek
Leiter Investor Relations – Konzernkommunikation
T +43 / 1 / 521 45-700
E [email protected]
Diese Mitteilung enthält zukunftsbezogene Einschätzungen und Aussagen, die auf Basis aller zum gegenwärtigen
Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Die vorausschauenden Aussagen geben die
Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. conwert weist darauf hin, dass die tatsächlichen
Gegebenheiten und damit auch die tatsächlichen Ergebnisse aufgrund verschiedenster Faktoren von den in dieser
Mitteilung dargestellten Erwartungen abweichen können.
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Unternehmenskennzahlen
1-3/2016
1-3/2015
Änderung
1-12/2015
Vermietungserlöse
Mio €
52,6
55,2
-4,6 %
226,1
Veräußerungserlöse
Mio €
38,2
50,1
-23,8 %
272,6
Dienstleistungserlöse
Mio €
1,5
1,6
-6,7 %
7,7
Umsatzerlöse gesamt
Mio €
92,3
106,9
-13,7 %
506,4
Ergebnis vor Zu- und Abschreibungen
(EBITDA)
Mio €
24,1
29,9
-19,4 %
116,6
Betriebsergebnis (EBIT)
Mio €
25,1
32,5
-22,9 %
181,3
Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT)
Mio €
0,4
6,7
n.m.
100,7
Konzernergebnis nach Steuern
Mio €
(4,0)
2,5
n.m.
83,3
Funds from Operations vor
Verkaufsergebnis (FFO I) *)
Mio €
18,2
12,7
42,6%
53,4
Funds from Operations nach
Verkaufsergebnis (FFO II) **)
Mio €
19,4
14,5
33,9 %
64,8
Net Rental Result (NRR)
Mio €
36,1
38,0
-4,9 %
148,8
%
68,7
68,9
-0,3 %
65,8
%
88,8
87,7
1,3 %
87,2
Unverwässertes Ergebnis / Aktie
€
(0,05)
0,02
n.m.
0,95
Verwässertes Ergebnis / Aktie
€
(0,05)
0,02
n.m.
0,85
FFO I / Aktie
€
0,20
0,15
28,6 %
0,64
Finanzergebnis
Mio €
(24,7)
(25,8)
-4,2 %
(80,6)
NRR-Marge
Bereinigte NRR-Marge
***)
*)
*)
FFO I: Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) - Differenz zwischen Verkaufs- und Buchwert der verkauften Immobilien + Aufwendungen des
Verkaufsergebnisses -/+ positives/negatives Bewertungsergebnis + Abschreibungen und Wertberichtigungen + unbare Teile
Finanzergebnis und sonstige Kosten ohne Berücksichtigung des Anteils am Ergebnis assoziierter Unternehmen +
Restrukturierungskosten/one-off Kosten
**)
FFO II: FFO I + Differenz zwischen Verkaufs- und Buchwert der verkauften Immobilien - Aufwendungen des Verkaufsergebnisses
***)
Bereinigte NRR-Marge: Marge auf die Netto-Vermietungserlöse (Vermietungserlöse abzüglich weiterverrechenbare Betriebskosten)
Bilanzkennzahlen
31.03.2016
31.12.2015
Änderung
Bilanzsumme
Mio €
2.863,2
2.888,5
-0,9 %
Langfristige Kreditverbindlichkeiten
Mio €
1.066,0
1.028,2
3,7 %
Kurzfristige Kreditverbindlichkeiten
Mio €
162,0
246,3
-34,2 %
Eigenkapital
Mio €
1.307,7
1.264,8
3,4 %
Eigenkapitalquote
%
45,7
43,8
4,3 %
Gearing
%
93,7
107,3
-12,7 %
Unverwässerter EPRA NAV / Aktie
€
15,72
15,72
0,0 %
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Immobilienkennzahlen
31.03.2015
Änderung
31.12.2015
Mieteinheiten
Anz.
27.473
30.180
-9,0%
27.494
Stellplätze
Anz.
11.199
12.739
-12,1 %
11.386
2.164.386
2.409.272
-10,2 %
2.175.867
2.677,2
2.776,9
-3,6 %
2.692,3
%
7,2
9,4
-23,0 %
6,6
€/m²/M.
6,44
6,29
2,4 %
6,42
%
2,9%
2,1*)
38,1 %
1,5
Gesamtnutzfläche
Immobilienvermögen
Leerstandsrate
ø Miete
l-f-l NCR growth
(% yoy)
*)
31.03.2016
m²
Mio €
Hold portfolio
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