2016年3月期決算プレゼンテーション資料

2016年3月期
決算プレゼンテーション資料
アコム株式会社
http://www.acom.co.jp/corp/ir_index.html
2016年5月9日
免責事項
本資料の数値のうち、過去の事実以外のアコム株式会社の計画、方針その他の記載にかかわるものは、
将来の業績にかかる予想値であり、それらはいずれも、現時点においてアコム株式会社が把握している情報
に基づく経営上の想定や見解を基礎に算出されたものです。
従いまして、かかる予想値は、リスクや不確定要因を内包するものであって、現実の業績は、諸々の要因
により、かかる予想値と異なってくる可能性があります。
かかる潜在的なリスクや不確定要因として考えられるものとしては、例えば、アコム株式会社を取り巻く経済
情勢や消費者金融を取り巻く市場規模の変化、債務不履行に陥る顧客の割合、「利息制限法」に基づく上限
金利を超える部分の返還請求等の発生件数及び返還金額の変動、アコム株式会社が支払う借入金利率の
レベル、法定制限利率が考えられますが、これらに限りません。
＜補足情報＞
本資料内の「ローン・包括信用購入あっせん事業の営業債権残高」とは、ローン事業の営業貸付金残高と
クレジットカード事業の割賦売掛金残高を合算した値を開示しております。
目次
2016年3月期決算の概要
1．経営環境
5
13．貸倒関連費用
17
2．個人ローン市場の規模推移
6
14．金融費用
18
3．決算概要
7
15．2017年3月期通期計画
19
4．セグメント別構成比
8
16．配当方針、配当予想
20
5．ローン・包括信用購入あっせん事業の概況（アコム）
9
17．【参考】セグメント利益の概況
21
6．ローン事業の概況（アコム）
10
18．【参考】市場規模及びアコムシェア推移
22
7．信用保証事業の概況（アコム、エム・ユー信用保証）
11
8．信用保証事業の概況（アコム）
12
9．海外金融事業の概況（EASY BUY（EB）、Bank BNP（BNP）） 13
新中期経営計画の概要（2017/3 – 2019/3）
19．前中期経営計画（2014/3-2016/3）の振り返り
24
10．海外金融事業の概況（現地通貨ベース）
14
20．新中期経営計画（2017/3-2019/3）
25
11．利息返還請求件数の推移（アコム）
15
21．新中期経営計画数値目標（2017/3-2019/3）
26
12．利息返還損失の推移（アコム）
16
2016年3月期決算の概要
経営環境
マクロ環境
＜日本＞
z 政府による経済政策、成長戦略実行などにより企業収益、
雇用環境の改善等、日本経済全体で緩やかな回復の兆し
z
中国をはじめとするアジア新興国の経済成長鈍化に伴う
日本経済の景気減速懸念
＜タイ王国＞
z 中国経済の減速、先進国の景気回復遅れ等からGDP
成長率が低迷
z
政府による公共投資や観光分野の回復により経済回復の
兆し
＜インドネシア共和国＞
z 中国をはじめとする世界的な景気減速も経済は回復基調
z
経済回復等を背景に政策金利が低下
市場・競争環境
＜日本＞
z 個人ローン市場は順調に拡大
＜タイ王国＞
z パーソナルローン市場は、成長減速も拡大基調
z
ローン事業においては、専業大手、メガバンク、地方銀行、
ネット銀行を中心に事業投資を拡大し、垣根を越えた競争
構造に変化
z
z
信用保証事業においては、市場拡大と寡占化が進行
z
銀行貸出市場は、順調に拡大
z
利息返還請求問題など、引き続き厳しい経営環境
z
銀行の不良債権は増加傾向、債権内容の悪化懸念
家計債務の拡大で金融機関は融資に慎重姿勢
＜インドネシア共和国＞
5
個人ローン市場の規模推移
個人ローン市場
ノンバンク市場
バンク市場
バンク市場
yoy
国内銀行
（兆円）
信用金庫
▲0.6% ▲1.6%
▲0.2%
▲13.2% ▲21.8% ▲12.2% ▲4.9%
4.1%
3.90
13.83
3.82
3.85
9.03
9.01
9.38
9.66
4.07
4.65
5.17
5.51
4.36
4.20
12.02
6.99
アコムシェア
10.7%
3.82
3.85
4.65 5.17
4.07 4.39
5.51
3.88
3.28
3.29
3.25
3.31
3.54 3.85 4.10 4.61
4.94
09/3
10/3
11/3
12/3
13/3
14/3※
15/3
8.2％
11.6％
12.5％
14.4％
14.6％
15.0％
15.4％
連結ベース
16.2％
16.6％
17.2％
5.64
4.95
(15/12)
ノンバンク市場
消費者金融業態
9.94
09/3
11.3%
10.81
9.49
14.2%
5.8%
3.90
アコムシェア
3.88
（兆円）
0.8%
4.9%
15.93
yoy
4.14
10/3
11/3
12/3
13/3
14/3
15/3
(15/12)
10.3％
12.4％
13.5％
14.4％
15.6％
16.2％
16.7％
連結ベース
16.4％
17.1％
17.7％
クレジット業態など
yoy
（兆円）
▲3.6% ▲1.9%
▲11.9%
12.02 ▲17.3% ▲29.7% ▲19.3% ▲12.2%
9.94
5.50
6.99
4.93
5.64
4.95
4.36
4.20
3.73
2.91
2.57
2.06
6.52
1.90
5.00
3.26
2.72
2.37
2.30
2.30
09/3
アコムシェア
4.14
1.81
2.33
10/3
11/3
12/3
13/3
14/3
15/3
(15/12)
11.1％
12.9％
14.2％
14.5％
16.6％
17.8％
18.3％
※ ノンバンク市場とは、日本貸金業協会統計の営業貸付金残高（住宅向け貸付除く）、日本貸金業協会統計の2015年12月数値は速報値
※ バンク市場とは、日本銀行統計の国内銀行及び信用金庫の個人向けカードローン残高
（14/3のバンク市場残高は、 2015年8月10日に日本銀行統計が訂正され0.26兆円増加）
※ “yoy”は前期比
6
決算概要
（単位：百万円、％）
連結
2015/3
実績
営業債権残高
単体
2016/3
yoy
実績
yoy
2015/3
達成率
実績
2016/3
実績
yoy
達成率
yoy
1,833,990
9.9
1,985,336
8.3
100.3
1,545,279
8.7
1,680,752
8.8
100.8
ローン・包括信用購入あっせん事業
768,735
3.4
794,982
3.4
99.2
768,735
3.4
794,982
3.4
99.2
信用保証事業
861,212
14.5
987,508
14.7
102.5
776,544
14.4
885,770
14.1
102.4
海外金融事業
195,471
19.6
192,067
-1.7
93.5
-
-
-
-
-
219,289
8.4
237,683
8.4
103.3
163,644
5.1
175,380
7.2
102.3
128,725
1.9
133,170
3.5
102.3
128,725
1.9
133,170
3.5
102.3
信用保証事業
40,992
38.0
48,868
19.2
101.0
34,630
18.5
41,500
19.8
100.7
海外金融事業
42,956
9.3
48,275
12.4
107.0
-
-
-
-
-
205,215
9.2
222,166
8.3
128.9
162,512
7.7
174,352
7.3
137.9
金融費用
19,498
-8.7
17,313
-11.2
91.1
10,081
-23.7
8,299
-17.7
83.0
貸倒関連費用
53,828
28.3
60,040
11.5
95.8
40,428
29.7
43,780
8.3
92.2
利息返還費用
49,859
9.6
56,638
13.6
-
49,859
9.6
56,638
13.6
-
その他の営業費用
82,029
3.7
88,175
7.5
97.2
62,143
1.9
65,405
5.3
94.9
営業利益
14,073
-1.8
15,516
10.3
26.9
1,132
-76.3
1,028
-9.1
2.3
経常利益
14,747
-5.3
16,200
9.9
28.0
4,161
-49.2
5,171
24.3
11.2
税金等調整前当期純利益
15,403
0.3
14,985
-2.7
26.0
4,817
-39.9
3,876
-19.5
8.4
当期純利益
15,840
22.3
17,935
13.2
33.3
9,316
12.3
9,857
5.8
21.4
12,864
21.0
14,598
13.5
28.6
-
-
-
-
-
＜業績＞
営業収益
ローン・包括信用購入あっせん事業
営業費用
親会社株主に帰属する当期純利益
※ ACOM (U.S.A.) INC.を2015年12月に清算したことにより、連結においては特別損失に12億円、単体においては営業外収益に25億円、特別損失
に13億円、計上しております
7
セグメント別構成比
営業債権残高
信用保証事業
L.C 事業
（※）
16,681
1,634
営業収益
海外
9.7％
（▲1.0％）
19,853
1,920
18,339
1,954
その他（億円）
海外金融事業
7,521
8,612
9,875
7,434
7,687
7,949
14/3
15/3
16/3
L.C事業
2,022
営業債権残高 L,C
19,853億円 40.0％
保証
（▲1.9%)
49.7%
（+2.8%）
信用保証事業
2,192
その他（億円）
海外金融事業
2,376
482
392
297
429
409
1,263
1,287
1,331
14/3
15/3
16/3
488
海外
20.3%
（+0.7%）
L,C
営業収益 56.0%
保証 2,376億円（▲2.7%）
20.6%
（+1.9%）
営業利益
信用保証事業
L.C事業
その他（億円）
海外金融事業
＜参考＞利息返還費用を除く営業利益
721
598
94
76
▲33
14/3
143
94
76
▲83
140
155
101
111
111
▲118
15/3
※ 円グラフの（）は、前期比の増減値
※ L.C事業とは、ローン・包括信用購入あっせん事業
144
639
101
111
111
144
421
414
447
14/3
15/3
16/3
海外
15.4%
(▲0.5％)
保証
20.0%
（+2.6%）
営業利益
721億円
L,C
62.1%
(▲2.8％)
16/3
8
ローン・包括信用購入あっせん事業の概況（アコム）
z 営業債権残高：前期比3.4％増加の7,949億円も、計画を若干下回る
z 営業収益：同3.5％増加の1,331億円、計画も達成
z 営業利益： 118億円の赤字も、利息返還費用を除くと、同8.0％増益の447億円
営業債権残高
ローン
1.4%
7,434
172
7,261
14/3
営業収益
yoy
包括信用
3.4%
3.4%
15/3
▲2.0%
7,847
16/3
1.9%
3.5%
1.1%
1,263
25
1,287
29
1,331
37
1,346
47
1,238
1,257
1,293
1,299
17/3
（計画）
14/3
yoy
0.9%
（千件）
ローン
1.1%
15.77%
15.71%
1,397
171
14/3
215
15/3
15/3
16/3
17/3
254
16/3
yoy （億円）
＜利息返還費用を除く営業利益＞
（計画）
包括信用
ローン・包括信用
15.42%
15.34%
15.38%
15.29%
13.58%
13.69%
289
17/3 （計画）
14/3
※ 貸倒損失額及び損失率は、利息返還請求に起因する債権放棄分を除く
※ 包括信用における利回りは、リボルビングにおける残高と手数料より算出
15/3
▲4.3% ▲1.6%
▲33
14/3
▲83 ▲118
15/3 16/3
8.0%
421
414
447
14/3
15/3
16/3
貸倒損失額・損失率（※）
13.11%
1,425
1,409
1,397
利益
（億円）
期中平均利回り
包括信用
▲0.0%
yoy
▲3.6%
口座数
ローン
包括信用
3.2%
357
7,671
7,471
ローン
8,204
7,949
278
7,687
215
（億円）
営業利益
16/3
ローン
包括信用
貸倒損失率（億円）
2.72%
2.69%
2.62%
200
8
201
8
191
192
203
14/3
15/3
16/3
216
12
9
ローン事業の概況（アコム）
z 営業貸付金残高：前期比2.7％増加の7,671億円も、計画を下回る
z 営業収益：同2.9％増加の1,293億円と、計画も達成
z 新
客
数：同1.4％増加の221千件も、計画を下回る
営業貸付金残高
無担保ローン
有担保ローン
営業収益
yoy （億円）
＜（）内、無担保ローン＞
1.3%
(1.8%)
7,261
130
2.9%
(3.3%)
7,471
107
2.7%
(3.0%)
7,671
88
2.3%
(2.6%)
無担保ローン
▲3.6%
有担保ローン
1.6%
2.9%
期中平均利回り
yoy（億円）
1,238
16
1,257
13
1,293
11
1,299
9
7,582
7,779
1,221
1,243
1,282
1,290
7,131
7,364
14/3
15/3
16/3
17/3
14/3
15/3
16/3
17/3
口座数
無担保ローン
（計画）
15.85%
15.49%
15.39%
15.15%
15.77%
15.42%
15.34%
15.11%
14/3
15/3
16/3
17/3
新客数（無担保）
有担保ローン
yoy （千件）
＜（）内は、貸付単価（千円）＞
新客数
12.4%
▲2.0%
▲0.0%
0.9%
1.1%
1,397
4
1,397
3
1,409
3
1,425
2
1,393
1,393
1,406
1,423
（511）
（528）
（539）
（546）
14/3
15/3
16/3
17/3 （計画）
1.4%
192,209
218,706
221,791
14/3
15/3
16/3
（計画）
貸倒損失額・損失率
yoy
13.8%
無担保ローン
0.4%
7,847
68
（計画）
ローン
無担保ローン
有担保ローン
貸倒損失率（億円）
2.64%
2.57%
191
3
188
192
2
189
202
14/3
15/3
16/3
3.7%
230,000
17/3 （計画）
2.66%
203
1
※ 貸倒損失額及び損失率は、利息返還請求に起因する債権放棄分を除く
10
信用保証事業の概況（アコム、エム・ユー信用保証）
z 信用保証残高：前期比14.7％の9,875億円と、計画も大幅に達成
z 営業収益：同19.2％増加の488億円と、計画も達成
z 営業利益：同30.0％増加の144億円
信用保証残高
アコム
28.2%
7,521
734
MUCG（※）
14.7%
14.5%
9,875
1,017
8,612
846
6,787
7,765
14/3
15/3
8,857
16/3
営業収益
yoy （億円）
10.7%
アコム
21.6%
MUCG
38.0%
9,770
17/3
（計画）
yoy
（億円）
9.9%
9.5%
6.9%
1,421
（529）
150
1,562
（551）
165
1,710
（577）
190
1,829
（597）
208
1,271
1,396
1,520
1,620
14/3
15/3
16/3
17/3 （計画）
yoy （億円）
30.0%
▲32.7%
488
297
4
292
14/3
543
81
409
63
73
346
415
462
15/3
16/3
17/3
アコム
111
15
76
（計画）
83
▲7
14/3
144
17
95
127
15/3
16/3
提携カバーエリア
MUCG
＜（）内は、貸付単価（千円）＞
26.0%
MUCG
11.1%
提携先数
yoy （千件）
アコム
46.3%
19.2%
10,933
1,163
口座数
アコム
MUCG
営業利益
全国47都道府県中
38都道府県をカバー
22
22
22
22
25
27
28
30
14/3
15/3
16/3
17/3 （計画）
※ MUCGとは、エム・ユー信用保証株式会社
※ エム・ユー信用保証株式会社は、2014年3月より当社と三菱東京ＵＦＪ銀行の合弁会社（当社出資比率：50.08％）として営業開始
また、同社は、2015年12月に当社の完全子会社となりました
11
信用保証事業の概況（アコム）
z 信用保証残高：前期比14.1％増加の8,857億円と、計画も大幅に達成
z 営業収益：同19.8％増加の415億円と、計画も達成
z 営業利益：同33.6％増加の127億円
信用保証残高
三菱東京UFJ銀行
15.7%
地方銀行等
14.4%
7,765
6,787
2,589
2,122
14.1%
8,857
営業収益
yoy （億円）
10.3%
5,176
5,656
14/3
15/3
16/3
19.6%
その他
yoy （億円）
19.8%
18.5%
9,770
415
3,200
4,664
保証収益
営業利益
346
44
292
33
17/3
（計画）
258
301
14/3
15/3
口座数
貸倒損失額
yoy （千件）
＜（）内は、貸付単価（千円）＞
12.7%
9.9%
8.9%
6.6%
1,271
（533）
1,396
（556）
1,520
（582）
（602）
14/3
15/3
16/3
1,620
17/3 （計画）
yoy （億円）
11.3%
14.0%
462
33.6%
▲26.1%
50
364
16/3
17/3
貸倒損失額・損失率
口座数
利益
（計画）
83
95
127
14/3
15/3
16/3
1行あたりの信用保証残高（※）
貸倒損失率（億円）
1.65%
1.72%
1.85%
114
137
169
14/3
15/3
16/3
残高
（億円）
88
99
118
14/3
15/3
16/3
※ 三菱東京UFJ銀行の信用保証残高は除く
12
海外金融事業の概況（EASY BUY（EB）、Bank BNP（BNP））
z 営業債権残高：円高の為替影響を大きく受け、前期比1.7％減少の1,920億円と、計画を下回る
z 営業収益：同12.4％増加の482億円と、計画も達成
z 営業利益：同9.7％増加の111億円
営業債権残高
EB
BNP
19.6%
（億円）
yoy
19.6%
営業収益
▲1.7%
3.4%
BNP
9.3%
392
429
90
98
1,920
1,986
645
565
591
1,030
1,308
1,354
1,395
301
14/3
15/3
16/3
17/3
14/3
603
＜為替影響＞
-23
113
73
151
-57
-117
（計画）
-19
-60
子会社概要
yoy
33.2%
1,954
1,634
BNP
EB
EB
資
業
事
業
比率： 71.00％
開始： 1996年
内容：無担保ローン事業、
インストールメントローン事業
資
業
比率： 66.15％
開始： 1972年（2007年子会社化）
事
業
内容：銀行業
12.4%
EB
▲3.1%
468
330
390
378
15/3
16/3
17/3
90
＜為替影響＞
BNP
EB
6
54
-4
7
1
28
（計画）
-3
-37
BNP
yoy
（億円）
31.6%
7.9%
94
11
101
9
86
94
109
14/3
15/3
16/3
9.7%
111
4
ターゲット市場【ASEAN地域】
【中華人民共和国】
【タイ王国】
EASY BUY
【PT. Bank Nusantara Parahyangan, Tbk. 】
出
事
（億円）
482
92
【EASY BUY Public Company Limited】
出
事
営業利益
【インドネシア共和国】
Bank BNP
進出エリア
進出検討エリア
【ベトナム社会主義共和国】
2014年5月：ライセンス申請
会社名 : ACOM VIETNAM FINANCE
COMPANY LIMITED
所在地 : ホーチミン
資本金 : 6,000億ドン（約30億円）
株
主 : アコム（100％）
※ 営業債権残高＝営業貸付金残高＋割賦売掛金残高＋銀行業貸出金残高 ※営業利益はセグメント利益を掲載
※ 為替レート:バーツ B/S:3.20円（13/12）、3.67円（14/12）、 3.34円（15/12）、計画3.19円（16/12）
P/L:3.18円（13/12）、3.26円（14/12）、 3.54円（15/12）、計画3.20円（16/12）
（現地決算日）ルピア B/S:0.0086円（13/12）、0.0097円（14/12）、 0.0088円（15/12）、計画0.0085円（16/12） P/L:0.0095円（13/12）、0.0090円（14/12）、 0.0091円（15/12）、計画0.0088円（16/12）
※ 第４四半期為替変動 : バーツ（B/S yoy▲0.33円 P/L yoy+0.28円）、ルピア（B/S yoy▲0.0009円 P/L yoy+0.0001円)
13
海外金融事業の概況（現地通貨ベース）
z E A S Y
B U Y ：残高は前期比13.7％増加の405億バーツと、計画も達成
：収益は同8.8％増加、利益は同6.8％増加と、計画も達成
z B a n k
B N P ：景気減速等の影響により、残高・収益・利益は前期比減少と、計画を下回る
ＥＡＳＹＢＵＹ【タイ王国】
営業債権残高（※）
残高
営業収益
yoy
営業利益
収益
（億バーツ）
8.0%
10.7%
13.7%
7.7%
322
356
405
437
14/3
15/3
16/3
17/3 （計画）
yoy
利益
（億バーツ）
6.3%
7.0%
8.8%
7.0%
94
101
110
118
14/3
15/3
16/3
17/3 （計画）
yoy
（億バーツ）
9.3%
7.2%
6.8%
27
29
30
14/3
15/3
16/3
ＢａｎｋＢＮＰ【インドネシア共和国】
貸出金残高
残高
20.3%
70,161
営業利益
営業収益
yoy
収益
（億ルピア）
▲5.1%
▲3.4%
8.1%
66,579
64,290
69,500
26.4%
9,486
yoy
利益
（億ルピア）
15.9%
▲7.5%
3.3%
30.2%
10,992
10,167
10,500
1,190
yoy
▲10.5%
（億ルピア）
▲49.3%
1,064
539
14/3
15/3
16/3
17/3 （計画）
14/3
15/3
16/3
17/3 （計画）
14/3
15/3
16/3
※ 営業債権残高＝営業貸付金残高＋割賦売掛金残高
14
利息返還請求件数の推移（アコム）
z 請求件数：前期比▲9.3％の72,200件と期初予想を上回って着地
z 要
因：特定事務所からの請求が高水準で推移した事が要因
z 請求動向：その他の事務所からの請求は、本年1月から前年同期比で減少が加速
z利息返還請求件数（※）
（単位：件、％）
2012/3
利息返還
請求件数
合計
2013/3
yoy
利息返還
請求件数
2014/3
yoy
利息返還
請求件数
2015/3
yoy
利息返還
請求件数
yoy
2016/3
１営業日
当たり
利息返還
請求件数
yoy
１営業日
当たり
-9.3
295
90,500
-36.5
73,500
-18.8
69,900
-4.9
79,600
13.9
323
72,200
4月
10,100
-9.0
6,400
-36.6
6,700
4.7
6,500
-3.0
309
6,500
0.0
5月
8,900
-7.3
7,000
-21.3
6,200
-11.4
6,200
0.0
310
5,500
-11.3
6月
9,500
-12.0
6,600
-30.5
5,600
-15.2
6,600
17.9
314
6,400
-3.0
290
7月
7,300
-24.0
6,600
-9.6
6,100
-7.6
7,100
16.4
322
6,100
-14.1
277
8月
7,500
-11.8
5,500
-26.7
4,600
-16.4
5,900
28.3
280
5,300
-10.2
9月
7,400
-22.1
5,800
-21.6
5,900
1.7
7,800
32.2
390
6,600
-15.4
347
10月
7,300
-47.1
6,600
-9.6
6,400
-3.0
7,500
17.2
340
6,700
-10.7
319
11月
7,100
-45.0
5,900
-16.9
5,600
-5.1
6,000
7.1
333
6,000
0.0
12月
6,200
-52.7
5,000
-19.4
5,500
10.0
6,300
14.5
300
5,800
-7.9
290
1月
5,000
-60.0
5,000
0.0
5,000
0.0
4,900
-2.0
257
4,700
-4.1
247
2月
7,200
-56.4
6,300
-12.5
5,900
-6.3
6,900
16.9
363
6,200
-10.1
3月
7,000
-52.4
6,800
-2.9
6,400
-5.9
7,900
23.4
359
6,400
-19.0
309
-4.7
-13.5
-6.6
-12.2
※ 利息返還請求件数：弁護士・司法書士受任債権発生件数の内、当社が利息制限法に基づいて再計算した結果、利息返還金が発生する件数
305
252
315
310
290
15
利息返還損失の推移（アコム）
z利息返還損失引当金
（単位：百万円、％）
2012/3
取崩額
2013/3
2014/3
2015/3
2016/3
2017/3
計画
yoy
131,907
92,168
72,393
71,359
69,238
-3.0
-
93,952
70,502
58,461
58,803
57,600
-2.0
-
89,102
74,005
57,592
59,183
57,147
-3.4
-
37,954
21,666
13,932
12,556
11,637
-7.3
-
48,807
42,968
45,493
49,859
56,638
13.6
-
引当金増減額
-83,100
-49,200
-26,900
-21,500
-12,600
-
-
期末引当金残高
200,200
151,000
124,100
102,600
90,000
-12.3
-
利息返還金
<参考>
利息返還金（キャッシュアウト）
貸倒損失（債権放棄）
繰入額
2016年3月期
2017年3月期
利息返還損失引当金のポイント
＜期初予想：1,026億円＞
＜期初予想：900億円＞
①前期末残高1,026億円から 692億円を取崩し
＜イメージ＞
・利息返還金576億円＋債権放棄116億円
＜イメージ＞
②2016年3月期に566億円を追加繰入
・第3四半期：147億円＋第4四半期:419億円
取崩：692億円
実績超過
・期初予想の超過状況と足元の分析を踏まえ
期初予想を補正、将来発生予想額を算出
繰入：566億円
補正
未和解分
＜16年3月期期初予想＞
16/3
17/3
未和解分＜17年3月期期初予想＞
17/3
③期末引当金残高は900億円（将来2年分）
18/3
16
貸倒関連費用
z 貸倒関連費用（連結）：中核3事業の業容拡大を主因に前期比+11.5％増加の600億円
z 貸倒損失額（アコム）：ローン事業は微増、信用保証事業は業容拡大により増加
z 不良債権（アコム）：不良債権比率は6.93％と安定、求償債権は業容拡大により増加
貸倒関連費用（連結）
アコム
貸倒関連費用（アコム）
その他
EASY BUY
yoy
（億円）
22.5%
28.3%
11.5%
600
538
419
104
131
311
404
437
14/3
15/3
16/3
13.4%
311
17/3
（計画）
包括信用
169
200
201
216
▲3
14/3
15/3
16/3
17/3 （計画）
不良債権・求償債権（アコム）
ローン損失率
不良債権
求償債権
債務保証損失引当金（億円）
350 55
405 65
14/3
15/3
447
75
16/3
507
85
17/3
（計画）
＜参考＞貸倒関連費用【EASY BUY】
不良債権比率
貸倒損失額
引当金増減額（億円）
（億円）
2.64%
2.57%
2.66%
1.65%
1.72%
1.85%
385
315
114
65
137
貸倒引当金
517
437
52
404
貸倒損失額（アコム）
ローン
保証
保証損失率（億円）
ローン・包括貸倒損失額
保証貸倒損失
引当金増減額
yoy （億円）
29.7%
19.8%
18.1%
8.3%
681
87
貸倒・債務保証損失引当金（アコム）
339
114
137
169
191
192
203
7.06%
513
185
6.90%
515
243
6.93%
309
532
33.4%
25.2%
19.5%
131
13
87
2
84
104
8
96
117
14/3
15/3
16/3
＜為替影響＞
14/3
15/3
16/3
14/3
※ 貸倒損失額及び損失率は、利息返還請求に起因する債権放棄分を除く
※ 求償債権とは、保証履行未償却債権残高
15/3
16/3
15
2
8
17
金融費用
z 金融費用（連結）：アコムの期中平均調達金利の低下を主因に前期比11.2％減少の173億円
z 資金調達残高（アコム）：資金調達残高は、同0.9％減少の5,539億円
z 期中平均調達金利（アコム）：調達環境改善の中、借入の入替が進み、同46bps低下の1.48％
金融費用（連結）
EASY BUY
アコム
（億円）
yoy
▲4.2%
▲8.7%
金融費用（アコム）
その他
Bank BNP
▲11.2%
金融費用
41
39
194
55
39
173
132
100
48
39
82
14/3
15/3
16/3
0.0%
▲23.7%
1.83%
17/3
（計画）
132
100
82
83
14/3
15/3
16/3
17/3
（計画）
資金調達残高
0.7%
0.1%
39
39
39
14/3
15/3
16/3
（億円）
1.48%
1.46%
0.98%
5,469
5,589
5,539
1,731
1,760
1,710
2,010
3,738
3,828
3,829
3,896
14/3
15/3
16/3
17/3
5,906
（計画）
＜参考＞ Bank BNP
yoy （億円）
16.3% 20.1%
20.8%
直接
期中平均表面調達金利
1.33%
＜参考＞ EASY BUY
金融費用
MUFG
35.8％
▲17.7%
162
借入先別構成比（アコム）
直接
30.9％
間接資金調達残高
69.1％ 5,539億円
間接
期中平均調達金利
2.66%
1.94%
（億円）
▲6.4%
▲19.0%
213
yoy
資金調達残高（アコム）
金融費用
47.0% 31.6%
0.8%
預金残高
▲11.9%
yoy （億円）
11.7% 6.3%
▲19.4%
固定金利比率
91.2％
長期借入比率
100％
1年以内返済予定額
939億円
781
938
14/3
15/3
946
41
16/3
＜為替影響＞
7
14/3
55
48
745
792
638
15/3
16/3
14/3
15/3
16/3
0
-29
89
-65
＜為替影響＞
0.9
3
90
114
-84
2
-2
18
2017年3月期通期計画
（単位：百万円、％）
連結
2016/3
実績
営業債権残高
単体
2017/3
yoy
計画
2016/3
実績
yoy
2017/3
計画
yoy
yoy
1,985,336
8.3
2,123,500
7.0
1,680,752
8.8
1,797,400
6.9
ローン・包括信用購入あっせん事業
794,982
3.4
820,400
3.2
794,982
3.4
820,400
3.2
信用保証事業
987,508
14.7
1,093,300
10.7
885,770
14.1
977,000
10.3
海外金融事業
192,067
-1.7
198,600
3.4
-
-
-
-
237,683
8.4
242,300
1.9
175,380
7.2
180,900
3.1
133,170
3.5
134,600
1.1
133,170
3.5
134,600
1.1
信用保証事業
48,868
19.2
54,300
11.1
41,500
19.8
46,200
11.3
海外金融事業
48,275
12.4
46,800
-3.1
-
-
-
-
222,166
8.3
177,500
-20.1
174,352
7.3
129,600
-25.7
金融費用
17,313
-11.2
16,200
-6.4
8,299
-17.7
8,300
0.0
貸倒関連費用
60,040
11.5
68,100
13.4
43,780
8.3
51,700
18.1
利息返還費用
56,638
13.6
-
-
56,638
13.6
-
-
その他の営業費用
88,175
7.5
93,200
5.7
65,405
5.3
69,600
6.4
営業利益
15,516
10.3
64,800
317.6
1,028
-9.1
51,300
-
経常利益
16,200
9.9
65,300
303.1
5,171
24.3
52,500
915.3
税金等調整前当期純利益
14,985
-2.7
65,200
335.1
3,876
-19.5
52,400
-
当期純利益
17,935
13.2
61,100
240.7
9,857
5.8
52,300
430.6
14,598
13.5
58,500
300.7
-
-
-
-
＜業績＞
営業収益
ローン・包括信用購入あっせん事業
営業費用
親会社株主に帰属する当期純利益
19
配当方針、配当予想
利益配分に関する基本方針
z 業績、自己資本ならびに当社を取り巻く経営環境を勘案の上、安定的、継続的な利益還元を図り、
株主還元の充実を目指す
配当予想
z 2016年3月期期末配当
・・・
「無配（※）」
z 2017年3月期中間配当
・・・
「無配（予想）」
z 2017年3月期期末配当
・・・
「未定」
復配の条件
z 復配の条件
「中核３事業（ローン包括信用購入あっせん事業・信用保証事業・海外金融事業）の継続的な安定成長」
と合わせ、「利息返還請求動向の先行き懸念が解消」された時点で、速やかに復配する。
※ 2016年3月期の期末配当は、2016年6月開催予定の定時株主総会において承認されることが前提
20
【参考】セグメント利益の概況
（単位：百万円、％）
z 営業収益及びセグメント利益
ローン・
包括信用購入
あっせん事業
信用保証事業
yoy
営業収益
債権管理
回収事業
海外金融事業
yoy
yoy
計
yoy
その他
合計
yoy
133,170
3.5
48,868
19.2
48,294
12.5
6,579
0.7
236,912
8.1
709
237,622
133,170
3.5
48,868
19.2
48,275
12.4
6,579
0.7
236,893
8.1
790
237,683
-
-
-
-
18
-
-
-
18
-
-80
-61
営業費用
145,011
5.8
34,402
15.2
37,155
13.3
5,508
-4.8
222,077
8.1
230
222,308
セグメント利益
-11,841
-
14,466
30.0
11,138
9.7
1,071
43.6
14,834
8.6
478
15,313
外部顧客からの営業収益
セグメント間の内部営業収益
又は振替高
zセグメント利益及び連結営業利益の差額
利益
セグメント利益
<参考>
金額
ローン・
包括信用購入あっせん事業
yoy
14,834
8.6
｢その他｣の区分の利益
478
129.8
セグメント間取引消去
156
-25.4
47
-
15,516
10.3
アコム（株）
アコム（株）
信用保証事業
エム・ユー信用保証（株）
EASY BUY Public Company Limited
海外金融事業
PT. Bank Nusantara Parahyangan, Tbk.
親子会社間の会計処理統一等による調整額
債権管理回収事業
連結営業利益
アイ・アール債権回収（株）
21
【参考】市場規模及びアコムシェア推移
（単位：億円、％）
z 個人ローン市場規模
2012/3
2013/3
yoy
個人ローン市場
ノンバンク市場
市場規模
内、専業
バンク市場
内、銀行
個人ローン市場
アコムシェア
ノンバンク市場
内、専業
バンク市場
内、銀行
※
※
※
※
2014/3
yoy
（2015/12）
2015/3
yoy
yoy
yoy
94,958
-12.2
90,319
-4.9
90,182
-0.2
93,861
4.1
96,645
4.9
56,433
-19.3
49,551
-12.2
43,644
-11.9
42,071
-3.6
41,497
-1.9
27,259
-16.6
23,794
-12.7
23,022
-3.2
23,068
0.2
23,320
1.3
38,525
0.8
40,768
5.8
46,538
14.2
51,790
11.3
55,148
10.7
33,124
1.8
35,442
7.0
41,097
16.0
46,113
12.2
49,470
11.6
13.5
1.1
14.4
0.9
15.6
1.2
16.2
0.6
16.7
0.5
14.2
1.3
14.5
0.3
16.6
2.1
17.8
1.2
18.3
0.8
29.3
1.7
30.1
0.8
31.5
1.4
32.4
0.9
32.6
0.5
12.5
0.9
14.4
1.9
14.6
0.2
15.0
0.4
15.4
0.4
14.6
1.0
16.5
1.9
16.5
0.0
16.8
0.3
17.2
0.3
ノンバンク市場（日本貸金業協会統計）とは、日本貸金業協会に登録するノンバンク各社の営業貸付金残高（住宅向け貸付除く）
バンク市場（日本銀行統計）とは、国内銀行及び信用金庫の個人向けカードローン残高
アコムシェアの“yoy”は前期比の増減値
日本貸金業協会統計の2015年12月数値は速報値
22
新中期経営計画の概要（2017/3 – 2019/3）
前中期経営計画（2014/3-2016/3）の振り返り
＜マクロ環境＞
＜競合環境＞
政治・
法対応
消費増税・マイナンバー法・反社対応厳格化・消費者保護強化・
ＣＧコード導入
経済
国内景気回復期待(経済政策・オリンピック効果)・海外景気下振
れ懸念・ＡＳＥＡＮの経済成長
社会
銀行
少子高齢化・就労者数の増加・女性の社会進出
信販
カード
スマホ普及・ネット接続環境変化・ＩＣＴ革新
専業
保証会社による保証を前提に、メガバンク・大手地銀はカード
ローンを積極展開
リボ残高は拡大するものの、ローン残高は足元でも減少基調
大手の寡占化が進むなか、足元では反転し継続拡大
技術
＜重点取組施策＞
重点取組施策
ローン
¾ 「30日間金利0円サービス」継
続実施
¾ ネット完結機能の向上
¾ 全国344店舗にクレジットカー
ド即時発行機を順次設置
¾ 三菱東京UFJ銀行内へカード
ローンコーナーを設置
¾
¾
海外金融 ¾
¾
EB：機動的なチャネル展開
EB：優遇金利商品の拡販
BNP：個人ローン体制整備
ベトナムに会社認可申請
成果
重点取組施策
¾ 新客数は12年3月期に反転し
継続拡大
¾ 残高は14年3月期に反転し継
続拡大
¾ 口座数は16年3月期に反転
¾ 債権内容は健全性維持向上
¾
¾
¾
¾
EB：3期連続増収増益
EB：残高大幅達成
EB：債権内容は健全性維持
BNP：個人ローンの規模拡大
成果
¾ 新規提携先6行
¾ 新プロセッシングシステムの
導入
信用保証 ¾ 審査センターの業務効率化
¾ 三菱東京UFJ銀行と共同で
エム・ユー信用保証株式会
社設立と完全子会社化
その他
¾ 残高は大幅達成
（都銀、地銀、ネット銀すべて
継続拡大）
¾ エム・ユー信用保証の残高も
大幅達成
（16年3月：1,000億円達成）
¾ アイ・アール債権回収がアフ ¾ 次期成長に向けた態勢整備
レッシュクレジットを吸収合併 ¾ 経営資源の効率化
¾ 営業活動休止中のアコム
（U.S.A）清算
＜数値目標の達成度＞
目標（2016年3月期）
評価
達成度
①
最終年度の連結営業収益
： 2,140億円（単体：1,630億円）
○
2,376億円（単体：1,753億円）
②
国内の営業債権残高（ローン残高＋信用保証残高）
： 1.6兆円
△
1兆7,546億円（ローン残高は未達）
③
EASY BUYの営業債権残高
： 352億バーツ
○
405億バーツ
④
Bank BNPの銀行業貸出金
： 113,000億ルピア
×
64,290億ルピア
24
新中期経営計画（2017/3 – 2019/3）
創業の精神
信頼の輪
社名の由来
Affection （愛情） COnfidence （信頼） Moderation （節度）
経営理念
アコムは人間尊重の精神とお客さま第一義に基づき創造と革新の経営を通じて
楽しく豊かなパーソナルライフの実現と生活文化の向上に貢献する
経営ビジョン
一人でも多くのお客さまに最高の満足を感じていただき
個人ローン市場において社会に信頼される「リーディングカンパニー」を目指す
主たる事業ドメイン
国内
ローン・包括信用購入あっせん事業、信用保証事業
海外
ＡＳＥＡＮ地域におけるローン事業
中期経営方針
環境変化にスピード感をもって対応しお客さまの期待を超えるサービスを創出するとともに
持続的成長を支える磐石な経営基盤を確立する
＜中核３事業の取組施策＞
中期重点課題
重点取組施策
ローン・包括信用
購入あっせん事業
¾
¾
¾
¾
¾
変化するＷｅｂ環境への迅速な対応
新規拡大に向けた与信・プロモーションの強化
クレジットカード販売による収益の強化
チャネル網の活用とあり方の検討
既存顧客の継続率向上による規模拡大
信用保証事業
¾
¾
¾
¾
ローン事業のノウハウ活用による業容拡大
保証審査の最適化と効率的なセンター運営
空白地域における新規保証提携先の獲得
商品性の充実と収益性の向上
海外金融事業
¾ EASY BUY
・Ｕｍａｙ＋ブランドの更なる競争力強化
・債権内容の健全性維持向上（債権ポートフォリオ・スコアリングモデル）
・次世代ＩＴシステムの構築
¾ ＢａｎｋＢＮＰ
・無担保個人ローン事業の業容拡大
・債権内容の健全性維持向上、内部管理態勢の強化
¾ 新たな地域への進出と収益基盤の構築
① コンプライアンス重視の企業風土の深化
② 人材基盤の強化・確立
③ マーケティングの強化による新規集客力の向上
④ 債権健全性を維持した持続的な残高・会員数拡大
⑤ 信用保証事業における競争優位性の強化・確立
⑥ 中核事業としての海外金融事業の基盤確立
⑦ グループ回収基盤の拡充
⑧ コスト最適化の実現
⑨ 進化するＩＣＴへの適応とシステム基盤の整備
25
新中期経営計画数値目標（2017/3 – 2019/3）
営業債権残高
信用保証事業
L.C事業
（※）
海外金融事業
23,988
16,681
1,634
18,339
1,954
7,521
8,612
7,434
7,687
7,949
14/3
15/3
16/3
その他（億円）
保証
12,837
（53.5％）
19/3
信用保証事業
L.C事業
海外
2,304
（9.6％）
L.C
8,716
（36.3％）
23,988億円
19,853
1,920
9,875
営業収益
19/3 （計画）
海外金融事業
2,676
2,022
2,192
2,376
482
392
297
429
409
1,263
1,287
1,331
14/3
15/3
16/3
19/3
＜参考＞利息返還費用を除く営業利益
信用保証事業
▲33
14/3
143
94
76
海外金融事業
▲83
その他（億円）
140
155
101
111
111
▲118 144
15/3
721
598
94
76
639
101
111
111
144
421
414
447
14/3
15/3
16/3
海外
529
（19.8％）
2,676億円 L.C
保証
1,420
658
（53.1％）
（24.6％）
488
営業利益
L.C事業
その他（億円）
740
19/3 （計画）
海外
127
（17.2％）
保証 740億円 L.C
429
180
（58.0％）
（24.3％）
19/3
19/3 （計画）
16/3
＜目標とする経営指標【2019年3月期】＞
連結ＲＯＥは12％以上、連結総資産に信用保証残高を加算して算出した自己資本比率は20％を目指す
＜新中計における資本政策・配当性向＞
z 「連結自己資本比率」及び「連結総資産に信用保証残高を加算して算出した自己資本比率」の双方を注視し、内部留保の充実による経営の安定性強化を最
優先。
z 「中核３事業の継続的な安定成長」と合わせ、「利息返還請求動向の先行き懸念が解消」された時点で、目標とする自己資本比率を見直し、積極的な戦略投
資、配当性向等を決定し公表する。
※ L.C事業とは、ローン・包括信用購入あっせん事業
【前提条件】①海外金融事業の為替影響：全期間1バーツB/S3.19円 P/L3.20円、1ルピアB/S0.0085円 P/L0.0088円で試算
②ベトナム進出時期が不透明であることから、連結の業容・業績には織り込まず
26
本件照会先
本件照会先: 財務第二部広報・IR室
電話番号 03（5533）0861
メールアドレス [email protected]
27

Download Report