2016年9月期第2四半期決算説明会資料

2016年9月期
第２四半期決算説明会
株式会社セプテーニ・ホールディングス
2016年5月10日
www.septeni-holdings.co.jp
証券コード：４２９３
©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
目次
１．四半期連結決算概要
２．ネットマーケティング事業
３．メディアコンテンツ事業
４．累計の連結業績と業績予想
５．補足資料
- 2016年9月期より、従来の日本基準に替えてIFRSを適用しており、2015年9月期の業績数値もIFRSベースに
組み替えて表示しております。
- 従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、IFRSに基づく指標として「収益」を開示しており
ます。ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純額計上
となります。
- 事業の実態をより適切に表現するため、「Non-GAAP営業利益」を任意で開示しております。Non-GAAP営業
利益とは、IFRSに基づく営業利益から、子会社取得時に認識した無形資産の償却費、減損損失、固定資産の
売却損益等の一時的要因を調整した恒常的な事業の業績を測る利益指標です。
- 本資料の数値は、単位未満を四捨五入して表示しております。
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2
１．四半期連結決算概要
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3
２Ｑ（1－3月）決算ハイライト
連結
収益
4,181百万円（前年同期比17.6%増）
Non-GAAP営業利益
1,061百万円（前年同期比53.5%増）
※
収益、 Non-GAAP営業利益ともに過去最高を更新
ネット
マーケティング
事業
メディア
コンテンツ
事業
収益
Non-GAAP営業利益
3,416百万円（前年同期比29.9%増）
1,413百万円（前年同期比63.0%増）
業容拡大と収益性向上が続き、営業利益率は40%を突破
収益
Non-GAAP営業利益
147百万円（前年同期比3.2倍）
－176百万円（前年同期比51百万円減）
収益の拡大とともに前四半期比で営業損失が縮小
※2014年9月期以前は日本基準において相当する数値を算出して比較
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4
連結P/L（1－3月）
ネットマーケティング事業を中心に順調に収益が拡大
2016年9月期２Q
（単位：百万円）
金額
比率
2016/9期
２Ｑ
業績予想
2015/9期２Q
前年同期比
金額
比率
収益
4,181
100.0%
+17.6%
3,557
100.0%
4,200
売上総利益
3,389
81.1%
+23.4%
2,746
77.2%
―
販売管理費
2,333
55.8%
＋12.9%
2,067
58.1%
―
Non-GAAP
営業利益
1,061
25.4%
+53.5%
691
19.4%
1,000
営業利益
1,059
25.3%
+53.3%
691
19.4%
―
継続事業からの
当期利益
680
16.3%
+41.0%
482
13.6%
―
親会社の所有者に
帰属する当期利益
711
17.0%
＋50.1%
473
13.3%
650
19,709
―
+27.2%
15,496
―
19,800
【参考】売上高
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5
連結業績四半期推移（事業別）
コア事業（ネットマーケティング＋メディアコンテンツ）は前年同期比33%増収、67%増益
25.9%
version5
24.3%
4,500
22.9%
（金額単位：百万円）
4,000
収益
3,557
3,500
営業利益率
（対収益）
19.4%
3,000
4,181
25.0%
632
3,599
625
714
689
908
3,940
3,922
25.4%
147
116
66
20.0%
62
46
2,500
15.0%
2,000
1,500
2,629
2,637
Non-GAAP
営業利益
2,876
2,879
824
691
1,000
0
867
1,017
-125
-130
-86
-500
15/2Q
2Q
1,017
3,245
3,416
958
1,061
10.0%
66
26
35
500
3,169
3,181
-150
-89
15/3Q
3Q
ネットマーケティング
-105
15/4Q
4Q
メディアコンテンツ
2015/9期
1,413
1,258
1,206
-14
-194
-93
16/1Q
1Q
-49
2Q
ノンコア（アクセルマーク）
※セグメント間収益の消去分の記載を省略しているため、各事業収益の合計と連結収益（下線付数値）は一致しない
5.0%
2016/9期
-176
-128
16/2Q
0.0%
調整額（全社費用等）
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6
連結販売管理費四半期推移
前年同期比で266百万円増加するも、増加ペースは緩やかに
（単位：百万円）
2,067
314
97
369
310
359
87
107
108
130
243
245
262
256
1,543
1,567
1,552
1,578
3Q
4Q
1Q
2Q
301
2,000
1,500
2,229
2,174
2,333
2,281
214
1,000
1,442
500
0
2Q
2015/9期
人件費
2016/9期
賃借料等
広告宣伝費
その他
※IFRS適用に伴うのれんの償却停止の他、ネットマーケティング事業の人件費の一部を原価に振り替える等、
計上ルールを変更（2015/2Q～4Qを組み替えて表示）
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7
２．ネットマーケティング事業
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8
ネットマーケティング事業業績概況
※
収益、Non-GAAP営業利益ともに過去最高を更新
モバイル・ソーシャル両分野の拡大が寄与し、
取扱高（売上高）は前年同期比+30%を超える高成長
コストの増加ペースを大幅に上回る収益の拡大が続き
営業利益率は40%を突破
2015/9期２Q
2016年9月期２Q
（単位：百万円）
金額
比率
（前年同期）
前年同期比
金額
比率
2016/9期
２Ｑ
業績予想
収益
3,416
100.0%
+29.9%
2,629
100.0%
3,497
売上総利益
3,160
92.5%
+29.9%
2,433
92.5%
―
販売管理費
1,750
51.2%
＋11.4%
1,570
59.7%
―
Non-GAAP
営業利益
1,413
41.4%
+63.0%
867
33.0%
1,398
―
+30.3%
14,615
【参考】売上高
19,042
―
※2014年9月期以前は日本基準において相当する数値を算出して比較
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9
ネットマーケティング事業四半期業績推移
営業利益率の改善が続く
38.1%
（金額単位：百万円）
41.4%
38.8%
40.0%
35.4%
3,000
33.0%
30.0%
2,000
3,169
2,876
2,629
3,416
3,245
20.0%
1,000
1,017
867
1,206
1,258
1,413
0
10.0%
0.0%
15/2Q
15/3Q
収益
15/4Q
Non-GAAP営業利益
16/1Q
16/2Q
営業利益率（対収益）
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10
ネットマーケティング事業注力分野の実績
モバイル
ソーシャル
（スマートフォン広告の取扱高）
(
グローバル
Facebook、Twitter、LINE、
Instagramの取扱高合計
)
39 億円
136億円
海外顧客向け取扱高と
国内顧客の海外向け配信取扱高の合計
(
（YonY＋68%）
（YonY＋60%）
)
19 億円
（YonY＋33%）
10.0
%
20.6%
71.6%
（単位：億円）
15/2Q
15/3Q
15/4Q
16/1Q
16/2Q
15/2Q
15/3Q
15/4Q
16/1Q
16/2Q
15/2Q
15/3Q
15/4Q
16/1Q
16/2Q
85
105
121
122
136
23.4
30.5
35.5
34.0
39.3
14.3
28.2
34.5
31.1
19.0
※1.円グラフの数値は、2Qの事業全体売上高（取扱高）190億円に占める割合
※2.各分野の取扱高には、それぞれ重複分が含まれる
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11
ネットマーケティング事業新たな注力分野
動画広告
アプリ領域
（アプリプロモーション広告の取扱高）
（単位：億円）
YonY
※2015/4Qの取扱高を
100として指数化
2.2倍
QonQ
250
0.0
1.6倍
225
200
175
150
52.0
5.0
55.6
56.5
43.8
270
125
100
169
75
26.0
50
100
25
0
0.0
15/2Q
15/3Q
15/4Q
16/1Q
16/2Q
15/4Q
16/1Q
16/2Q
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12
３．メディアコンテンツ事業
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13
メディアコンテンツ事業業績概況
マンガコンテンツ事業は、プラットフォームの規模拡大が順調に進み、
広告収益も増加
その他の各新規事業も堅調に推移
メディアコンテンツ事業全体の営業損失が前四半期比で縮小
2015/9期２Q
2016年9月期２Q
（単位：百万円）
金額
比率
（前年同期）
前年同期比
金額
比率
2016/9期
２Q
業績予想
147
100.0%
＋220.1%
46
100.0%
134
売上総利益
66
45.1%
+267.2%
18
39.3%
―
販売管理費
242
164.9%
＋69.1%
143
312.3%
―
Non-GAAP
営業利益
－176
－119.7%
（－51）
－125
－272.7%
－179
収益
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14
メディアコンテンツ事業四半期業績推移
16/2Qでは収益が拡大するとともに前四半期比で営業損失が縮小
（単位：百万円）
147
116
66
62
46
0
-125
-130
-150
-194
-176
-200
15/2Q
15/3Q
収益
15/4Q
16/1Q
16/2Q
Non-GAAP営業利益
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15
マンガコンテンツ事業の概況
アプリ内ネイティブ広告「GANMA! AD」の取扱高が順調に拡大
徳間書店との取り組みにより、GＡＮＭＡ! 作品専用の単行本新レーベル
「アニメージュコミックスＧＡＮＭＡ!」を設立
GANMA! の月間PVとアプリの累計DL数
7.1
300
累計DL数（万）
250
7.0
PV数（億）
250万DL突破
6.0
5.4
4.7
200
当四半期に刊行された単行本
5.0
4.0
150
281
3.0
100
3.0
234
198
2.5
2.0
156
128
50
1.0
0
0.0
4月
7月
2015年
10月
1月
4月
2016年
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16
その他の新規事業
医療プラットフォーム事業「Pharmarket」が順調に拡大
登録会員店舗数は4,000店舗を突破、早期に10,000店舗への拡大を目指す
医療機関向けソリューション「Pharmarket-IM」を5月より開始予定
在庫管理・医薬品発注機能を搭載したタブレットを無償提供
Pharmarketのビジネスモデル
医療用医薬品の流通
製薬メーカー
適切な在庫管理
会員医療機関
在庫買取り
医薬品卸会社
医療機関
自動オンライン発注
オンライン販売
調剤薬局病院 etc
会員医療機関
不動在庫品の自動抽出
患者
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17
４．累計の連結業績と業績予想
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18
連結P/L（10－3月）
ネットマーケティング事業が牽引し高成長
前年1QのDM事業売却に伴う利益の反動で、親会社帰属当期利益は減益
2016年9月期２Q累計
（単位：百万円）
金額
比率
前年同期比
2016/9期
２Ｑ累計
業績予想
2015/9期２Q累計
金額
比率
収益
8,121
100.0%
+20.4%
6,745
100.0%
8,140
売上総利益
6,619
81.5%
+26.7%
5,226
77.5%
―
販売管理費
4,614
56.8%
＋13.8%
4,055
60.1%
―
Non-GAAP
営業利益
2,019
24.9%
+69.8%
1,189
17.6%
1,958
営業利益
2,011
24.8%
+69.4%
1,187
17.6%
―
継続事業からの
当期利益
1,305
16.1%
+54.3%
845
12.5%
―
親会社の所有者に
帰属する当期利益
1,343
16.5%
－11.2%
1,513
22.4%
1,283
37,594
―
+27.3%
29,522
―
37,685
【参考】売上高
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19
事業区分別業績（10－3月）
収益
Non-GAAP営業利益
（百万円）
8,121
（百万円）
2,019
2,800
1,257
6,745
263
2,100
1,189
1,669
30
1,400
79
＋31.9%
6,661
700
2,671
＋67.8%
1,592
5,059
5,051
0
-250
（-120）
-184
-63
-221
15/2Q累計
16/2Q累計
-700
15/2Q累計
ネットマーケティング
16/2Q累計
メディアコンテンツ
-369
ノンコア（アクセルマーク）
※セグメント間収益の消去分の記載を省略しているため、各事業収益の合計と連結収益（下線付数値）は一致しない
調整額（全社費用等）
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20
３Q連結業績予想
ネットマーケティング事業は、前年同期比で増収増益を見込む
メディアコンテンツ事業は、大幅増収を見込む
3Q（4-6月）の赤字幅は前年同期比では拡大するものの、前四半期比では縮小する見通し
4月に102名の新入社員が入社
3Q（4-6月）は例年通り人材への先行投資期となり、人件費を中心に販売管理費負担が増加
ノンコア事業は、新作ゲームが寄与し大幅な増収増益を予想
（単位：百万円）
2Q累計
実績
2015年9月期
3Q実績
３Q累計実績
２Q累計
実績
３Q予想
2016年9月期
３Q累計予想
予想成長率
（累計期間）
収益
6,745
3,599
10,345
8,121
4,800
12,921
＋24.9％
Non-GAAP
営業利益
1,189
824
2,012
2,019
1,100
3,119
＋55.0％
親会社の所有者に
帰属する当期利益
1,513
529
2,042
1,343
680
2,023
－0.9％
29,522
16,588
46,110
37,594
20,500
58,094
＋26.0％
【参考】売上高
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21
事業区分別の３Ｑ（4-6月）業績予想
Non-GAAP営業利益
収益
（単位：百万円）
ネット
マーケティング
2015/9期
３Q実績
2016/9期
３Q予想
前年同期比
2015/9期
３Q実績
2016/9期
３Q予想
前年同期比
2,876
3,447
＋19.9％
1,017
1,242
＋22.1％
62
173
＋180.7％
△130
△158
（－28）
2,938
3,620
＋23.2%
887
1,084
＋22.2%
ノンコア
（アクセルマーク）
689
1,203
＋74.5%
26
126
＋389.6%
消去・全社
△27
△23
（＋4）
△89
△110
（－21）
3,599
4,800
＋33.4%
824
1,100
＋33.6%
メディア
コンテンツ
コア事業合計
連結
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22
中期経営方針
コンセプト
「利益倍増」
注力分野
モバイル
高収益事業の構成比アップ
広告に次ぐ事業の柱をつくる
ソーシャル
グローバル
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23
本日はありがとうございました。
お問い合わせ先
株式会社セプテーニ・ホールディングス
www.septeni-holdings.co.jp
経営企画部ＩＲ課
TEL：03-6857-7258 E-mail： [email protected]
このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2016年5月10日現在の弊社の判断であり、
その正確性を保証するものではありません。
世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。
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24
５．補足資料
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会社概要
2016年3月31日現在
会
社
名
株式会社セプテーニ・ホールディングス
代
表
者
代表取締役社長佐藤光紀
所
在
地
東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー
証券コード
４２９３（JASDAQ）
事
容
インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社
業
内
設
立
日
1990年10月29日
資
本
金
2,085百万円
発行済株式数
27,728,300株（うち自己株式1,784,756株）
連結従業員数
845名（正社員）、1,031名（就業員）
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26
事業区分別主要グループ会社
純粋持株会社
㈱セプテーニ・ホールディングス
2016年5月10日現在
ネットマーケティング事業
㈱セプテーニ
インターネット広告
Septeni America, Inc.
北米地域におけるインターネット
マーケティング事業
ＭＡＮＧＯ㈱
SEMオペレーション
Septeni Europe Co.,Ltd
欧州地域におけるインターネット
マーケティング事業
㈱Ｖａｓａｒａ
インターネット広告
七域広告（北京）有限公司
中国におけるインターネット
マーケティング事業
㈱ハイスコア
ソーシャルメディア
マーケティング支援事業
SEPTENI TECHNOLOGY CO., LTD.
ウェブサービスの開発等
㈱イーグルアイ
アドネットワーク事業
JNJ INTERACTIVE INC.
韓国におけるインターネット
マーケティング事業
㈱セプテーニ・オリジナル
自社サービスの企画・開発
㈱セプテーニ・クロスゲート
アフィリエイトネットワーク
Septeni Asia Pacific Pte. Ltd.
アジア太平洋地域における
インターネット広告事業
トライコーン㈱
CRMサービス事業
メディアコンテンツ事業
コミックスマート㈱
マンガコンテンツ事業
gooddo㈱
社会貢献プラットフォーム事業
㈱ビビビット
採用プラットフォーム事業
㈱Pharmarket
医療プラットフォーム事業
新規事業開発
㈱セプテーニ・ベンチャーズ
ノンコア事業
アクセルマーク㈱
モバイルゲーム事業
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27
ネットマーケティング事業
ビジネスモデル
インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。
インターネット広告の販売や各種ウェブソリューションの提供をはじめ、
自社サービスとしてアドネットワーク等のマーケティングプラットフォームや
クラウド型CRMサービスの運営も手がける。
ネットマーケティング事業
広告販売
広告枠の
仕入れ
広告代理販売
インターネット
メディア
広告の
配信・表示
生活者
ウェブソリューション
顧客企業
ソリューション
提供
・サイト制作・運用
・クリエイティブ
・SEO
・ソーシャルメディア
制作・運用
etc
ユーザー
キャンペーンの実施
運用・効果の計測
自社サービス
サービス
提供
・クラウド型CRMシステム
・広告プラットフォーム
・インターネットメディア
情報発信
etc
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メディアコンテンツ事業
ビジネスモデル
「マンガコンテンツ事業」では、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に、
マンガ家の育成・輩出、マンガ配信サービスの運営を手がける。
その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、
「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業を展開。
メディアコンテンツ事業
マンガ家
育成
作品提供
企業・団体
医療機関
求職者情報提供
マンガコンテンツ事業
マンガ家
マネジメント
配信・展開
マンガ配信サービス
（GANMA!)
採用プラットフォーム事業
生活者
ユーザー
情報登録
ViViViT
社会貢献団体支援
社会貢献プラットフォーム事業
ネット上での
応援アクション
gooddo
医療機関向け
ソリューション提供
医療プラットフォーム事業
Pharmarket
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連結BS
2016年9月期
２Q末
2016年9月期
１Q末
増減
主な変動
（単位：百万円）
流動資産合計
25,038
22,525 ＋2,513
3,518
3,689
－171
資産合計
28,555
26,213
+2,342
流動負債合計
14,058
12,958 ＋1,101
非流動資産合計
非流動負債合計
816
193
＋623
負債合計
14,874
13,150 ＋1,724
資本合計
13,681
13,063
負債・資本合計
28,555
26,213 ＋2,342
＋618
現金及び現金同等物＋1,491
営業債権＋911
投資有価証券－223
営業債務＋833
未払法人所得税＋480
長期借入金＋623
利益剰余金＋785
その他の資本の構成要素－150
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連結CF
（単位：百万円）
2016年9月期
２Q（1-3月）
2015年9月期
２Q（1-3月）
主な内訳
営業活動による
キャッシュ・フロー
996
継続事業からの当期利益＋1,070
営業債権の増加△911
営業債務の増加＋833
投資活動による
キャッシュ・フロー
128
有価証券の売却＋117
財務活動による
キャッシュ・フロー
413
借入金の増減＋413
△108
88
△160
現金及び現金同等物に
係る換算差額
△46
△8
現金及び現金同等物の
増減額
1,491
△189
現金及び現金同等物の
期末残高
13,238
9,740
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連結就業員数推移
（単位：人）
1000
922
75
800
152
1,017
1,002
1,022
1,031
82
79
79
79
146
132
131
133
34
36
43
48
755
755
769
771
15/3Q
15/4Q
16/1Q
16/2Q
27
600
400
668
200
0
15/2Q
ネットマーケティング事業
メディアコンテンツ事業
ノンコア事業（アクセルマーク）
持株会社
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