www.rcb.at PRODUKTINFORMATIONSBLATT (PIB) Raiffeisen Centrobank AG FAKTOR-ZERTIFIKAT ANDRITZ AG Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Charakteristika, insbesondere die Struktur und die Risiken der Kapitalanlage. Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen. Datum / Zeit der Aktualisierung: 17.08.2016 / 17:29 Uhr ISIN / WKN: AT0000A12BT8 / RCE726 Emittentin: Raiffeisen Centrobank AG 1. PRODUKTBESCHREIBUNG/FUNKTIONSWEISE Produktgattung Hebelprodukt ohne Knock-Out, Faktor-Zertifikat (laut Produktklassifizierung des Zertifikate Forum Austria) Allgemeine Darstellung der Funktionsweise von Faktor-Zertifikaten Faktor-Zertifikate bilden die Tagesperformance des Basiswerts gehebelt mit einem konstanten Hebel-Faktor ab. Der Hebel kann während des Tages vom Hebel-Faktor abweichen. Der Wert von Faktor-Zertifikaten ergibt sich unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses aus der Differenz des aktuellen Kurses des Basiswerts und des Faktor-Levels. Wird während des Tages der SchutzLevel erreicht, kommt es umgehend zu einer Anpassung des Faktors auf die ursprüngliche Höhe. Der Faktor-Level und der Schutz-Level werden täglich angepasst, sodass der Hebel an den Hebel-Faktor angepasst wird. Während der Laufzeit erhält der Anleger keine laufenden Erträge (z. B. Dividenden oder Zinsen). Basiswert Andritz AG 2. PRODUKTDATEN Erläuterungen zu den Begriffen finden Sie unter www.zertifikate-forum.at in der Rubrik „Transparenz“ Ausgabetag: 27.09.2013 Bezugsverhältnis: 1,35171 Ausgabepreis: EUR 100,00 Hebel-Faktor: -3 Anfängl. Bewertungstag: 26.09.2013 Faktor-Level: 59,863 Finaler Bewertungstag: Open End Schutz-Level: 58,37 Finaler Referenzpreis: Schlusskurs des Basiswerts am Finalen Bewertungstag Geldkurs Zertifikat: EUR 20,92 Fälligkeitstag: Open End Briefkurs Zertifikat: EUR 21,33 Börsennotiz: Wien, Stuttgart, Frankfurt Kurs Basiswert: EUR 44,73 Letzter Börsenhandelstag Wien: Open End Ausübung durch den Anleger möglich: Ja Letzter Börsenhandelstag Stuttgart, Frankfurt: Open End Ausübungstag: Kleinste handelbare Einheit: 1 Zertifikat Kündigung durch den Emittenten möglich: Jeweils am letzten Geschäftstag der Monate März, Juni, September und Dezember Ja Währung Produkt: Währung Basiswert: EUR EUR Seite 1 von 3 3. RISIKEN Risiken zum Laufzeitende Anleger erleiden einen Verlust, wenn der Kurs des Basiswerts unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses am Finalen Bewertungstag so nahe am Faktor-Level liegt, dass der Auszahlungsbetrag unter dem Kaufpreis des Faktor-Zertifikats liegt. Ungünstigster Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn der Kurs des Basiswerts am maßgeblichen Ausübungstag Null beträgt. Marktpreisrisiko während der Laufzeit Der Wert des Faktor-Zertifikats während der Laufzeit kann insbesondere durch die unter Punkt 4. „Verfügbarkeit“ genannten marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst werden und auch deutlich unter dem Kaufpreis liegen. Bonitäts-/Emittentenrisiko Faktor-Zertifikate sind Inhaberschuldverschreibungen und unterliegen nicht der Einlagensicherung. Der Auszahlungsbetrag ist abhängig von der Bonität und Liquidität der Raiffeisen Centrobank (Emittentenrisiko). Im Falle einer Insolvenz der Emittentin kann es zu einem Totalverlust der Forderungen des Anlegers kommen. (Raiffeisen Centrobank AG ist eine 100 %ige Tochter der Raiffeisen Bank International AG – Rating der RBI: www.rbinternational.com/ir/ratings) 4. VERFÜGBARKEIT Handelbarkeit Ab dem Ausgabetag kann das Partizipations-Zertifikat in der Regel börslich oder außerbörslich gekauft oder verkauft werden. Die Raiffeisen Centrobank AG wird für das Partizipations-Zertifikat unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative An- und Verkaufskurse stellen (Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Kauf bzw. Verkauf des Partizipations-Zertifikats vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein. Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit Der Wert des Partizipations-Zertifikats während der Laufzeit kann deutlich unter dem Kaufpreis liegen. Der Marktpreis des Partizipations-Zertifikats hängt vorwiegend von der Kursentwicklung des Basiswerts ab. 5. CHANCEN UND BEISPIELHAFTE SZENARIOBETRACHTUNG Die folgenden Beispiele gelten zum Laufzeitende. Sie bilden keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung des PartizipationsZertifikats. Finaler Referenzpreis Anleger erhalten pro Faktor-Zertifikat: EUR 49,20 EUR 58,37 LEGENDE: Bei einem Erwerb des Zertifikats zu EUR 21,33 ist die Wertentwicklung … … für den Anleger positiv (Anleger generiert Ertrag). … für den Anleger neutral (kein Ertrag, kein Verlust). … für den Anleger negativ (Anleger erzielt Verlust). Seite 2 von 3 6. KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG Preisbestimmung durch die Emittentin Sowohl der Ausgabepreis des Partizipations-Zertifikats als auch die während der Laufzeit von der Emittentin gestellten An- und Verkaufspreise basieren auf internen Preisbildungsmodellen der Emittentin. Insbesondere kann in diesen Preisen eine Marge enthalten sein, die gegebenenfalls u.a. die Kosten für die Strukturierung des Partizipations-Zertifikats, die Risikoabsicherung des Emittenten und für den Vertrieb (Rückvergütung/Zuwendungen) abdeckt. Erwerbs- und Veräußerungskosten Bei Erwerb und vorzeitiger Veräußerung des Partizipations-Zertifikats fallen Kosten an, deren genaue Höhe Anleger bei ihrer depotführenden Bank erfragen können. Folgende Geschäfte werden unterschieden:  FESTPREISGESCHÄFT: Bei Vereinbarung eines festen oder bestimmbaren Preises werden für den Erwerb bzw. die Veräußerung des Partizipations-Zertifikats Entgelte und Auslagen, einschließlich fremder Kosten, nicht separat in Rechnung gestellt; diese sind mit dem Festpreis abgegolten.  KOMMISSIONSGESCHÄFT: Für den Erwerb bzw. die Veräußerung des Partizipations-Zertifikats werden Entgelte in der mit der depotführenden Bank des Anlegers vereinbarten Höhe sowie gegebenenfalls weitere Entgelte und Auslagen (z.B. Börsenentgelte) gesondert berechnet. Ausgabeaufschlag: keiner Laufende Kosten Es sind Verwahrkosten in der mit der depotführenden Bank vereinbarten Höhe zu entrichten. Rückvergütung/Zuwendungen Beim Vertrieb des Partizipations-Zertifikats können Provisionen gezahlt werden. Die genaue Höhe ist bei der vertreibenden Bank zu erfragen. 7. BESTEUERUNG Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Rückzahlung des Partizipations-Zertifikats einen Steuerberater konsultieren. Informationen finden Sie auch auf der Website der Raiffeisen Centrobank unter www.rcb.at. 8. SONSTIGE HINWEISE Die in diesem Produktinformationsblatt (PIB) enthaltenen Produktinformationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf des Partizipations-Zertifikats und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses PIB enthält nicht alle relevanten Informationen für das Partizipations-Zertifikat. Weitere Risikohinweise und Bedingungen finden Sie in dem von der Österreichische FMA Finanzmarktaufsicht gebilligten Basisprospekt (samt allfälliger ändernder oder ergänzender Angaben) – hinterlegt bei der Österreichische Kontrollbank AG als Meldestelle und veröffentlicht unter www.rcb.at/Wertpapierprospekte. Seite 3 von 3