Fakten zur Hannover Rück

Finanzielle Konzernsteuerung, rechtliche...
....Berichterstattung und Solvency II mit SAP Financial Consolidation
Olaf Brock, Managing Director, Finance & Accounting
SAP-Forum für Versicherer
Bonn, 20. und 21. Mai 2015
Agenda
01 – 07
|
Fakten zur Hannover Rück
08 – 10
|
Projektprogramm "Reinsurance Administration"
11 – 16
|
Solvency II Säule 3 bei der Hannover Rück
17 – 18
|
Resümee und Diskussion
Fakten zur
Fakten
zurHannover
HannoverRück
Rück
Reinsurance Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Fakten zur Hannover Rück
Heute
Mehrheitsaktionär:
50,2 % von der Talanx AG* gehalten
18. Feb 2004
Sekundärmarktplatzierung
30. Nov 1994
Mehr als 100 Tochtergesellschaften, Niederlassungen
und Repräsentanzen auf allen 5 Kontinenten
Ca. 2.500 Mitarbeiter
Börseneinführung
1990
Personen-RV als strategisches
Wachstumssegment
1966

Gründung als HDI-Tochterunternehmen

Schaden-RV
* Mehrheitseigentümer HDI V.a.G. mit 79,0 %
1
Über 5.000 Versicherungskunden in ungefähr
150 Ländern
Fakten zur
Fakten
zurHannover
HannoverRück
Rück
Reinsurance Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Gruppenstruktur unterstützt unser Geschäftsmodell
Wir sind operativ und finanziell unabhängig – trotz Mehrheitsaktionär
Talanx AG*
50,2 %
Streubesitz
49,8 %
64,8 %
>100 Tochtergesellschaften,
Niederlassungen und Repräsentanzen
in ~20 Ländern
8 deutsche
VVaG
Inlandsgeschäft
* Mehrheitseigentümer HDI V.a.G. mit 79,0 %
2
Internationales Geschäft
Fakten zur
Fakten
zurHannover
HannoverRück
Rück
Reinsurance Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Vorstand der Hannover Rück SE
Ulrich Wallin
Vorsitzender
Chancenmanagement,
Compliance, Controlling,
Personal, Revision,
Risikomanagement,
Unternehmensentwicklung,
Unternehmenskommunikation
Von Links: Claude Chèvre, Dr. Klaus Miller, Ulrich Wallin, Roland Vogel, Dr. Michael Pickel, Sven Althoff, Jürgen Gräber
Claude Chèvre
Dr. Klaus Miller
Roland Vogel
Dr. Michael Pickel
Sven Althoff
Jürgen Gräber
PersonenRückversicherung:
Afrika, Asien,
Australien /
Neuseeland,
Lateinamerika,
West- und
Südeuropa,
Longevity Solutions
PersonenRückversicherung:
Großbritannien/Irland,
Nordamerika,
Nord-, Ost und
Zentraleuropa
Finanz- und
Rechnungswesen,
Informationstechnologie,
Kapitalanlagen,
Verwaltung
Rechtsabteilung,
Run-Off Solutions,
Zielmärkte der
SchadenRückversicherung:
Nordamerika,
Kontinentaleuropa
Spezialgeschäft
weltweit: Transport,
Luftfahrt, Kredit,
Kaution und
politische Risiken,
Großbritannien,
Irland, Londoner
Markt und
Direktgeschäft,
Fakultative
Rückversicherung
Globale Rückversicherung,
Weltweite Vertragsrückversicherung,
Naturkatastrophengeschäft,
Strukturierte Rückversicherung und InsuranceLinked Securities,
Koordination des
Geschäftsfelds
Schaden-Rückversicherung,
Quotierungen,
Retrozessionen
3
Fakten zur
Fakten
zurHannover
HannoverRück
Rück
Reinsurance Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Wir sind einer der größten Rückversicherer der Welt
Prämien-Ranking 2013 in Mio. USD
Rang Unternehmensgruppe
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Munich Re
Swiss Re
Hannover Rück
Lloyd's 2)
SCOR
Berkshire Hathaway Inc.
RGA
China Re
Korean Re
PartnerRe
Everest Re
Great West Lifeco
Transatlantic Holdings
MAPFRE RE
General Insurance Corporation of India
Quelle: A.M. Best (September 2014)
1) Verdiente Nettoprämie
2) Nur Rückversicherung
4
Land
DE
CH
DE
GB
FR
US
US
CN
KR
BM
BM
CA
US
ES
IN
Gebuchte
Bruttoprämie
38.333
32.934
19.225
15.614
14.116
12.776
8.573
7.936
5.623
5.562
5.219
4.206
3.423
2.524
2.377
Gebuchte
Nettoprämie
36.6381)
30.478
16.8331)
11.329
12.570
12.776
8.254
7.523
3.635
5.391
5.005
4.089
3.248
2.227
2.139
Fakten zur
Fakten
zurHannover
HannoverRück
Rück
Reinsurance Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Präsent auf allen Kontinenten
Europa
Amerika
Spanien
Madrid
Irland
Dublin
Großbritannien
London
Frankreich
Paris
Deutschland
Hannover
Italien
Mailand
Südkorea
Seoul
USA
Charlotte
Chicago
Denver
New York
Orlando
Japan
Tokio
Taiwan
Taipei
Bermuda
Hamilton
China
Hong Kong
Shanghai
Mexiko
Mexiko-Stadt
Indien
Mumbai
Kolumbien
Bogotá
Brasilien
Rio de Janeiro
5
Asien
Bahrain
Manama
Kanada
Toronto
Schaden-RV
Schweden
Stockholm
Personen-RV
Afrika
Australien
Südafrika
Johannesburg
Australien
Sydney
Schaden- und Personen-RV
Malaysia
Kuala Lumpur
Fakten zur
Fakten
zurHannover
HannoverRück
Rück
Reinsurance Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Strategie: Nachhaltiger Erfolg im wettbewerbsintensiven Umfeld
Unser übergeordnetes Ziel: Gewinn und Wertschöpfung
Profitables
Wachstum
Gewinn
und
Wertschöpfung
Kapitalmanagement
Kostenführerschaft
Unternehmenswert

Prämienwachstum langfristig über dem Wachstum des Rückversicherungsmarktes

Mindest-EK-Rendite 900 BP über „risikofreiem“ Zins

Gewinn oberhalb der Kapitalkosten (IVC, basierend auf unserem ECM*)

Kapitalmanagement zielt angesichts des ausschüttbaren Überschusskapitals auf
Erreichung attraktiver EK-Renditen ab

Optimierung der Gesamtkapitalkosten durch Diversifikation und Einsatz von
Hybridkapital, Verbriefungen und Retrozessionen

Niedrige Kapitalkosten

Wettbewerbsvorteil im Vergleich zur Konkurrenz

Gewinne über dem Branchendurchschnitt

Wettbewerbsfähige Konditionen für unsere Kunden

Aktienperformance soll über einen rollierenden 3-Jahreszeitraum den
gewichteten Global Reinsurance Index (ISIN: DE 000 SLA 1GR 2) übertreffen

Kontinuierliche Zahlungen einer attraktiven Dividende
* Economic Capital Model: ökonomisches Kapitalmodell
6
Fakten zur
Fakten
zurHannover
HannoverRück
Rück
Reinsurance Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Solvency II: Hannover Rück ist vorbereitet
Solvency II
1. Säule
2. Säule
3. Säule
Quantitative Anforderungen
 Kapitalanforderungen
(SCR/MCR*)
 Eigenmittel (Solvenzbilanz)
 Standardmodell und internes
Modell
Qualitative Anforderungen
 Interne Kontrollen, Risikomanagement und
Schlüsselfunktionen
 Interne Risikobewertung
 Aufsichtliches Überprüfungsverfahren
Berichtspflichten
 gegenüber der Aufsichtsbehörde und gegenüber der
Öffentlichkeit
 mit dem Ziel der Markttransparenz und Marktdisziplin
Hannover Re
Die Hannover Rück wird die
Genehmigung eines partiellen
internen Modells beantragen.
Damit sind interne und externe
Risikoquantifizierung weitgehend
konsistent.
Die Hannover Rück besitzt seit
langem ein internes Kontrollsystem, erforderliche Schlüsselfunktionen und ein umfangreiches
Risikomanagement. Zusätzliche
Anforderungen aus Solvency II
wurden in den letzten Jahren
schrittweise implementiert.
Wir unterstützen unsere Kunden
in ihren Vorbereitungen auf
Solvency II durch ein flexibles
Produktdesign und durch einen
regelmäßigen Erfahrungsaustausch.
* SCR - Solvency Capital Requirement (Solvenzkapitalanforderungen); MCR - Minimum Capital Requirement (Mindest-Kapitalanforderung)
7
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance
Reinsurance Administration
Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Projektprogramm "Reinsurance Administration" ist ein . . .
. . . gemeinsames Vorgehen von Finance & Accounting, IT und Marktbereichen
Einordnung:
BI Projekt Programm
GEM Prog. –
Global Exposure Mgmt.
re7 Projekt:
Rollout-Projekte, NewGL
z. B. SII Pillar 3,
Sanctions Screening
Regulatorisch getriebene Projekte im Fokus des Projektvorgehens
8
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance
Reinsurance Administration
Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
re7 umfasst globalen Rollout von SAP FS-RI, FS-CD & NewGL
Europa
Amerika
Spanien
Madrid
Irland
Dublin
Großbritannien
London
Frankreich
Paris
Deutschland
Hannover
Italien
Mailand
Südkorea
Seoul
USA
Charlotte
Chicago
Denver
New York
Orlando
Japan*
Tokio
Taiwan
Taipei
Bermuda
Hamilton
China
Hong Kong
Shanghai
Mexiko
Mexiko-Stadt
Indien
Mumbai
Kolumbien
Bogotá
Einheiten migriert auf / angeschlossen an re7
9
Asien
Bahrain
Manama
Kanada
Toronto
Brasilien
Rio de Janeiro
Schweden
Stockholm
Afrika
Australien
Südafrika
Johannesburg
Australien*
Sydney
Malaysia
Kuala Lumpur
* Lesezugriff auf re7
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance
Reinsurance Administration
Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
re7 International
Aktuelle Roadmap
Re7
International
L&
H
P&C
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Fac Tty Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4
Evaluation re7 & cession
handling
Canada Branch Technical Implementation 1
Finish Europe & Discover APAC
Korea Branch
UK Branch
Malaysia Branch
APAC
Hongkong Branch
Bahrain Branch
HR Takaful 4
Shanghai Branch 2
Australasia Branch
HLR Australasia 5
HR SA (Group)
3
Decision: Re7 for primary business
Pre-Study P&C focussed
HLR US
1
Branch of HRI; includes transfer of Franco-Canadian treaties
4
Including Labuan Branch
2
Supervisory Reporting required in Simplified Chinese
5
primaryand reinsurance business
3
HR SA group consists of a L&H and a P&C subsidary
10
2020
Complete the puzzle
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance Administration
SII
SII Säule
Säule 3 bei
bei HR
HR
Ausblick
Strategische Solvency II IT-Landschaft
SII Buchungslösung via SAP FS-RI und SAP FI / Solvency Ledger
TAM
SimCorp Dimension
CDW / BI
SAP FI
(Solvency Ledger)
GL
via FS-CD
SAP FS-RI
via Upload-Manager
Treaties
QRT Report
(Ausschnitt)
Postings
Microstrategy
Assets*
SAP FC
SAP DM
Allocation-Tool
ADB P&C
Vorschau /
Freigabe
ARD L&H
Allocation-Tool
existing
via csv-upload
(Fontanus o. ä.)
booked
TP, BEL, Risk Margin,…
Moses,
Excel…
Tagetik
XBRL
BaFin
new
modified
Vereinfachte Darstellung der Architektur und Datenflüsse!
Strategische Zielsetzung: Sequentielle Einführung einer Buchungslösung
11
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Ausblick
Wir setzen auf Nachhaltigkeit, Integrität und Compliance . . .
. . . auch bei unseren IT-Systemen für Solvency II Säule 3

Implementierung der Berichtsanforderungen für Solvency II Säule 3 gemäß der
regulatorischen Anforderungen (BaFin, EIOPA, EZB)

Notwendige IT-Infrastruktur bereitstellen
•
•
•
•
SAP FC (Datenerfassung, Konsolidierung, Analyse)
SAP Disclosure Management (Konvertierung in "XBRL“)
SAP Special Ledger (Buchungslösung für re7 Einheiten)
Aktuarielle Datenbanken für Property & Casualty sowie für Life & Health
Identische IT-Landschaft erleichtert Umsetzung der Berichtsanforderungen
12
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance Administration
SII
SII Säule
Säule 3 bei
bei HR
HR
Ausblick
Finanzielle Berichterstattung bei der Hannover Rück . . .
. . . vor und nach Solvency II

IFRS-Abschlüsse werden seit 2011 mit SAP FC konsolidiert
• Datenerfassung in separatem System Tagetik DE

SAP FC: State of the Art-Konsolidierungstool für IFRS-Berichterstattung

Frühzeitige Entscheidung, SAP FC auch für Solvency II Säule 3 zu nutzen
• Eine Datenbank mit einem integrierten Datenmodell, ein Implementierungspartner
• Ein Team für die Erstellung und Analyse der Abschlüsse
• Gemeinsame Abschlusssteuerung von IFRS und Solvency II

Solo-/Gruppenberichterstattung nach Solvency II Säule 3 mit SAP FC und SAP DM
Ziel: Einheitliche Prozesse und Systeme für IFRS und Solvency II
13
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance Administration
SII
SII Säule
Säule 3 bei
bei HR
HR
Ausblick
Darstellung des Projektverlaufs . . .
. . . von der Evaluierung bis zu Implementierung und Testläufen
2011
Quartale / Halbjahre
H2
2012
H1
H2
2013
H1
H2
2014
Q1
Q2
2015
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
2016
Q4
Q1
Vorstudie Solvency II Säule 3 &
IFRS 4 Phase II
Projektphase 1
Softwareauswahl FC & DM
Projektphase 2
Implementierungsstart, Fokus:
Interim Measures
Projektphase 3
Fertigstellung Interim Measures
Erster interner Testlauf
YE 13
Projektphase 4
Fertigstellung Full Measures
Berichterstattung Interim
Measures
14
YE 14
Q3/15
Day 1
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance Administration
SII
SII Säule
Säule 3 bei
bei HR
HR
Ausblick
Blutdruckkurve gibt wenig Anlass zur Sorge
Der Grenzbereich wurde in keiner Phase überschritten
Blutdruckkurve (2011 bis 2015)
in mmHG
200
180
160
140
120
100
80
Vorstudie
Software- Implemen- Schulung
Update
auswahl tierung IM*
QRTs 2013
Projektteam
Auftraggeber
* IM: Interim Measures, ** FM: Full Measures
15
Berater
Erster
Testlauf
Update
Reporting Implemen- Reporting
QRTs 2014 YE 2014
tierung
Q3/2015
FM**
Vorstand
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance Administration
SII
SII Säule
Säule 3 bei
bei HR
HR
Ausblick
Fachliche Integration von IFRS und Solvency II . . .
. . . stellt hohe zeitliche und inhaltliche Anforderungen

Testläufe planen, koordinieren, durchführen
• Bereichsübergreifende Analyse mit dem Ziel, kontinuierlich Verbesserungen umzusetzen
• Inklusive entsprechender Prozesse, der Ausbildung des Personals und einer Anpassung
der Organisationsstruktur
• Technische Umsetzung resultiert in Anforderungen an den Mitarbeiter von morgen

Meilensteine des Reportings
• Interim Measures: Jahresabschluss 31.12.2014 / Quartalsabschluss per 30.09.2015
• Full measures: Day 1 (01.01.2016), Quartalsreporting ab Q1/2016, Jahresreporting ab
31.12.2016

Parallelisierung der Berichtsprozesse
• Geschwindigkeit der Solvency II-Berichterstattung erhöhen, bis IFRS-Tempo erreicht ist
• Gleichzeitige Steuerung von IFRS- und Solvency II-Kennzahlen
Herausforderung: IFRS Hardclose-Tempo auch für Solvency II
16
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Ausblick
Berichtsprozesse überlagern sich zeitlich
nur Abschlussprozesse dargestellt
2014
Jan
Feb
Mar
IFRS (annual)
Local GAAP (annual)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
MCEV
Apr
quart.
May
Jun
(Local GAAP/IFRS)
Jul
quart.
Aug
Sep
(Local GAAP/IFRS)
Oct
quart.
Nov
Dec
(Local GAAP/IFRS)
QRTs IM (annual) - Testrun
2015
2016
2017
2018
17
IFRS (annual)
Local GAAP (annual)
quart. (Local GAAP/IFRS)
MCEV
quart.
(Local GAAP/IFRS)
QRTs IM (annual)
IFRS (annual)
Local GAAP (annual)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
MCEV
QRTs FM (annual) - Day 1-reporting
QRTs FM (quart.)
IFRS (annual)
Local GAAP (annual)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
MCEV
FM (annual)
FM (quart.)
FM (quart.)
IFRS (annual)
Local GAAP (annual)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
MCEV
FM (annual)
FM (quart.)
FM (quart.)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
QRTs IM (quart.)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
QRTs FM (annual) - Testrun???
QRTs FM (quart.)
QRTs FM (quart.)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
FM (quart.)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
FM (quart.)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
FM (quart.)
quart.
(Local GAAP/IFRS)
FM (quart.)
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Ausblick
Resümee . . .
. . . und Diskussion

SAP FC läuft auch mit der Integration von Solvency II-Datenstrukturen stabil und
performant

Die Integration beider Regelwerke (IFRS, Solvency II) in ein System ist ein Erfolg

Die Implementierung der Full Measures wird eine Herausforderung

Die zeitlich parallele Berichterstattung verschiedener Abschlüsse an verschiedene
Adressatenkreise erfordert hoch qualifizierte Mitarbeiter, schlanke Prozesse und
leistungsfähige Systeme
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
18
Fakten zur Hannover Rück
Reinsurance Administration
SII Säule 3 bei HR
Ausblick
Haftungsausschluss
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Wertpapiere von Hannover Rück unabhängigen fachlichen Rat einholen und selbst eine gründliche Analyse
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Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation, die auf gegenwärtig zur Verfügung stehenden Informationen
beruhen, sind in die Zukunft gerichtet oder enthalten bestimmte Erwartungen für die Zukunft. Solche Aussagen
sind naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Umstände wie die allgemeine wirtschaftliche
Entwicklung, zukünftige Marktbedingungen, außergewöhnliche Schadensbelastungen durch Katastrophen,
Veränderungen der Kapitalmärkte und sonstige Umstände können dazu führen, dass die tatsächlichen
Ereignisse oder Ergebnisse erheblich von den Vorhersagen der in die Zukunft gerichteten Aussagen
abweichen.
Die Angaben in dieser Präsentation dienen allgemeinen Informationszwecken und sind weder ein Angebot
noch Teil eines Angebotes oder einer sonstigen Aufforderung, von Hannover Rück begebene Wertpapiere zu
erwerben, zu zeichnen oder zu veräußern.
© Hannover Rück SE. Alle Rechte vorbehalten.
Hannover Re ist das eingetragene Markenzeichen von Hannover Rück SE.

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