EEX brochure 2016

Im Zentrum des
Energie- und
Commodity-Handels
Märkte & Produkte 2016
connecting
markets
eex.com
Strom
EEX-Gruppe
connecting markets
Die EEX-Gruppe bietet die zentrale Handelsplattform für Energie-, energienahe
und Commodity-Produkte. Das Angebot der Gruppe umfasst Kontrakte auf
Strom, Erdgas, Kohle, Öl, Umweltprodukte, Fracht, Metalle und Agrarprodukte,
die an der European Energy Exchange, EPEX SPOT, Powernext, Cleartrade
Exchange und Gaspoint Nordic gelistet sind.
Clearing und Abwicklung der an der Börse geschlossenen oder registrierten
Transaktionen werden durch das zentrale Clearinghaus, die European
Commodity Clearing, erbracht. Die EEX gehört zur Gruppe Deutsche Börse.
Weitere Informationen unter:
www.eex-group.com
Willkommen
POWERNEXT EXCHANGE
CENTRAL EUROPE (PXE) – das
neue Mitglied der EEX-Gruppe
2 Über die EEX-Gruppe
10 Strom
Strom-Spotmarkt, Strom-Terminmarkt
22 Erdgas
Erdgas-Spotmarkt, Erdgas-Terminmarkt
26 Kohle
28 Öl
30 Umweltprodukte
Emissionsberechtigungen, Herkunftsnachweise
38 Fracht
Schüttgutfrachtraten, Container
40 Metalle
Eisenerz, Stahl
42 Agrarprodukte
Kartoffeln, Milchprodukte, Vieh & Fleisch, Düngemittel
46 Service
Marktzugang, Schulungen, Clearing-Services,
Compliance-Services, Marktdaten
4
Über die EEX-Gruppe
Fakten und Zahlen
Mehr als
Mehr als
400 3.000 TWh
Mitarbeiter an 13 Standorten
Handelsvolumina an den Strommärkten
der EEX-Gruppe (2015)
Mehr als
Mehr als
450
1.000
Teilnehmer aus 33 Ländern
Handelsvolumina an den Märkten für
Erdgas (2015)
Day-Ahead-Marktkopplung für
CO2-Primärmarktauktionen:
19
207
europäische Länder
Auktionen für Emissionsberechtigungen im Jahr 2015
TWh
Über die EEX-Gruppe
Handelsteilnehmer
Die EEX-Gruppe ist eine international
agierende Unternehmensgruppe mit
Handelsteilnehmern aus der ganzen
Welt.
Wir verbinden 460 Handelsunternehmen aus 33 Ländern.
12
1
2
1
1
1
1
15
104
2
23
Belgien
Bermuda
Britische Jungferninseln
Bulgarien
Cayman Islands
Channel Islands
China
Dänemark
Deutschland
Finnland
Frankreich
3
6
29
1
1
2
30
10
14
14
2
Griechenland
Irland
Italien
Kanada
Kroatien
Luxemburg
Niederlande
Norwegen
Österreich
Polen
Portugal
3
2
40
22
2
8
12
17
4
5
70
Rumänien
Schweden
Schweiz
Singapur
Slowakei
Slowenien
Spanien
Tschechische Republik
Ungarn
Vereinigte Staaten von Amerika
Vereinigtes Königreich
5
6
Über die EEX-Gruppe
Vorteile des Handels
–– Umfassendes und diversifiziertes Netzwerk von
Handelsteilnehmern
–– „One-Stop-Shop“ für den Handel in verschiedenen
Marktgebieten sowie Produkten und Dienstleistungen
entlang der Wertschöpfungskette
–– Börsenhandel und Trade Registration-Dienste auf
einem regulierten und transparenten Markt
–– Clearing und Abwicklung von Transaktionen durch
ein gemeinsames Clearinghaus
–– Marktzugang über verschiedene Front-Ends und
Lösungen großer, unabhängiger Softwareanbieter
–– Büros an 13 Standorten weltweit für die optimale
Betreuung der Kunden vor Ort
Weitere Informationen unter:
www.eex.com
www.eex-group.com
Entwicklung der EEX-Gruppe
2002
Durch die Fusion zweier deutscher
Strombörsen entsteht die EEX.
2006
Die ECC gründet sich aus dem Geschäftsbereich Clearing heraus.
2008
Die EPEX SPOT wird im Rahmen einer
Kooperation zwischen der EEX und der
Powernext gegründet.
Über die EEX-Gruppe
Die Bedeutung
des Börsenhandels
––Transparenz durch anerkannte Referenzpreise
und die Veröffentlichung von Marktdaten (Preise
und Volumina)
––Zugang zu einer Vielzahl von Handelsteilnehmern und Konzentration der Liquidität auf
einer Plattform
––Hohes Maß an Automatisierung durch elektronische und standardisierte Handels- und
Abwicklungsprozesse
––Eliminierung des Kreditrisikos durch Clearing
und Abwicklung über das Clearinghaus der
Börse
––Anonymität des Börsenhandels stellt Diskriminierungsfreiheit und Gleichbehandlung aller
Handelsteilnehmer sicher
Ein zentrales
Clearinghaus
Die European Commodity Clearing (ECC) ist das
Clearinghaus der EEX-Gruppe. In ihrer Funktion
als zentraler Kontrahent übernimmt die ECC
das Kontrahentenausfallrisiko des Käufers und
des Verkäufers. Ihr Leistungsangebot umfasst
die physische und finanzielle Abwicklung der
Geschäfte sowie EMIR Trade Reporting Services.
Vom integrierten Clearing profitieren alle Teilnehmer. Durch die Verrechnung von Positionen über
verschiedene Commodities und Börsen hinweg
ergeben sich Cross-Margining-Effekte, welche die
Kosten des Clearings senken können. Die ECC bietet
für Transaktionen zudem automatisierte Prozesse
(Straight-Through-Processing – STP) an, wodurch
manuelle Prüfschritte entfallen und das operative
Risiko für die Handelsteilnehmer reduziert wird.
(Detaillierte Informationen zu unseren ClearingServices sind auf Seite 52 verfügbar.)
www.ecc.de
2013
PEGAS – die zentrale Plattform für den
europäischen Gashandel – geht an den
Start.
2014
Die EEX erwirbt einen Mehrheitsanteil
an der Cleartrade Exchange (52 %).
2015
Die EEX hält einen Anteil von
50 % an der dänischen Gasbörse
Gaspoint Nordic. Die EEX erwirbt
einen Mehrheitsanteil an der Powernext und indirekt an der EPEX SPOT.
Die Gasmärkte werden durch die
Powernext unter der Marke PEGAS
betrieben. Die APX-Gruppe wird
eine hundertprozentige Tochter der
EPEX SPOT.
7
8
Über die EEX-Gruppe
Produktübersicht
der EEX-Gruppe
StromSpotmarkt
––German Power Spot (IT|DA)
––French Power Spot (IT|DA)
––UK Power Spot (IT|DA)
––Dutch Power Spot (IT|DA)
––Belgian Power Spot (IT|DA)
––Swiss Power Spot (IT|DA)
––Austrian Power Spot (IT|DA)
StromTerminmarkt
––Belgian Power Futures (F|P)
––Dutch Power Futures (F|P)
––French Power Futures (F|P)
––French Power Options
––German Intraday Cap
––Italian Power Options
––Nordic Power Futures (F)
––Nordic Power Options *
––Romanian Power Futures (F)
––Spanish Power Futures (F)
––Spanish Power Options
––Swiss Power Futures (F)
––UK Power Futures (F)
––Phelix Power Futures (F)
––Phelix Power Options
Strom
Futures (F)
––German/Austrian Wind Power
Futures*
––Greek Power Futures (F)
––Italian Power Futures (F)
ErdgasSpotmarkt
Erdgas
––ETF Danish Natural Gas Spot
(IT|DA)
––GASPOOL German Natural Gas
Spot (IT|DA)
––NCG German Natural Gas Spot
(IT|DA)
––TTF Dutch Natural Gas Spot
(IT|DA)
ErdgasTerminmarkt
––ETF Danish Natural Gas Month-
Kohle
––API 2 CIF ARA USD Coal Futures (F) 1
––API 4 FOB Richards Bay USD Coal
Ahead (P)
––GASPOOL German Natural Gas
Futures (P)
––NCG German Natural Gas
Futures (P)
––PSV Italian Gas Futures (F|P)
Futures (F) 1
––API 5 FOB Newcastle Coal
––ZEE Belgian Natural Gas Spot (IT|DA)
––ZTP Belgian Natural Gas Spot (IT|DA)
––NBP UK Natural Gas Spot (GBP) (IT|DA)
––PEG NORD French Natural Gas Spot
(IT|DA)
––TRS French Natural Gas Spot (IT|DA)
––TTF Dutch Natural Gas Futures (P)
––ZEE Belgian Natural Gas Futures (P)
––ZTP Belgian Natural Gas Futures (P)
––NBP UK Natural Gas Futures (GBP) (P)
––PEG NORD French Natural Gas Futures (P)
––TRS French Natural Gas Futures (P)
––API 8 CFR South China Coal Futures (F) 1, *
––Indonesian Sub-bituminous Coal Futures (F) 2, *
––Options on API 2, API 4, API 5 (F) *
Futures (F) 1, *
Kohle
Öl
––Brent Crude 901 Formula
Oil Futures (F) 3
––3,5 % FOB Barges Rotterdam Oil Futures
(F) (SGX)
––Cargoes Singapore Oil Futures
(180 CST FOB, 380 CST FOB) (F) (SGX)
Öl
IT Intraday/Within-Day, DA Day-Ahead, P physisch, F finanziell, * demnächst
Über die EEX-Gruppe
Umweltprodukte
Emissionsberechtigungen
Spotmarkt
––EU Emission Allowances (EUA)
Emissionsberechtigungen
Terminmarkt
––EU Emission Allowances (EUA)
––Certified Emissions Reductions (Green CER)
Futures (P)
––EU Aviation Allowances (EUAA)
Futures (P)
––EUA Options*
Herkunftsnachweise
––Guarantees of Origin (GoO)
Schüttgutfrachtraten
––Capesize TC4 Freight Futures (F)
––Capesize TC5 Freight Futures (F)
––Panamax TC Freight Futures (F)
––Supramax TC Freight Futures (F)
––Handysize TC Freight Futures (F)
––P1A Panamax Transatlantic
Fracht
Primary Market Auctions &
Continuous Trading (P)
9
––EU Aviation Allowances (EUAA) Primary
Market Auctions & Continuous Trading (P)
––Certified Emission Reductions (Green CER) (P)
Futures (P)
Futures (P)
Freight Futures (F)
––P2A Panamax Far East Freight
––P3A Panamax Pacific Freight Futures (F)
––P1E Futures (LCH, SGX)
––P2E Futures (LCH, SGX)
––P3E Futures (LCH, SGX)
––C3 Capesize Freight Futures (F)
––C4 Capesize Freight Futures (F)
––C5 Capesize Freight Futures (F)
––C7 Capesize Freight Futures (F)
Futures (F)
Container
––CNW: Shanghai-North West
Eisenerz
––Iron Ore 62 % Fe CFR Tianjin (TSI)
Stahl
––Ex Works, North European HRC
Kartoffeln
––European Processing Potato
Milchprodukte
––Butter Futures (F)
––European Whey Powder Futures (F)
––Skimmed Milk Powder Futures (F)
Vieh & Fleisch
––Hog Futures (F)
Düngemittel
––DAP FOB NOLA Fertiliser Futures (F) 5 ––DAP FOB Tampa Fertiliser Futures (F) 5
––UAN FOB NOLA Fertiliser Futures (F) 5 ––Urea (Granular) FOB Egypt Fertiliser Futures (F) 5
––Urea (Granular) FOB NOLA Fertiliser ––Urea (Prilled) FOB Yuzhnyy Fertiliser Futures (F) 5
Metalle
Agrarprodukte
Europe Futures (F) (LCH, SGX)
––CSW: Shanghai-US West Coast
Futures (F) (LCH, SGX)
Futures (F)*4
(TSI) Futures (F) (LCH)
––Ex Works, South European HRC
(TSI) Futures (F) (LCH)
––CFR Turkish Scrap (TSI)
Futures (F) (LCH)
Futures (F)
––Piglet Futures (F)
Futures (F) 5
1 Argus – IHS McCloskey, 2 IHS, 3 “ARGUS Brent 901 Index”, 4 “PLATTS Index”, 5 “The Fertilizer Index” Argus Media, Fertecon, CRU, TSI – Abrechnung gegen
TSI Indizes, LCH – Clearing durch LCH.Clearnet, SGX – Clearing durch Singapore Exchange
10
Strom
Strom
Spot- und Terminmarkt
Die EEX-Gruppe bietet den Spot- und Terminhandel für eine Vielzahl von europäischen Strommarktgebieten an. Am Spotmarkt können Beschaffung und
Verkauf bis 30 Minuten vor Lieferung optimiert werden. Am Terminmarkt haben
die Handelsteilnehmer die Möglichkeit, sich bis zu sechs Jahre in die Zukunft
gegen zukünftige Preisänderungsrisiken abzusichern. Darüber hinaus bietet die
EEX Produkte an, die vor dem Hintergrund des steigenden Anteils erneuerbarer
Energien im Strommix eine größere Flexibilität im Handel ermöglichen.
Strom
11
An der EEX und EPEX SPOT
angebotene Stromprodukte:
Spotmarkt, EPEX SPOT
Day-Ahead-Auktion für: Deutschland/Österreich/Luxemburg, Frankreich, Vereinigtes Königreich, Niederlande, Belgien und Schweiz
Intraday für: Deutschland, Frankreich, Vereinigtes Königreich, Niederlande, Belgien,
Österreich, Schweiz und Luxemburg
Terminmarkt, EEX
Strom-Futures: Phelix Power Futures (DE/AT), Belgian Power Futures, Dutch Power
Futures, French Power Futures, Greek Power Futures*, Italian Power Futures, Nordic
Power Futures, Romanian Power Futures*, Spanish Power Futures, Swiss Power
Futures, UK Power Futures, German Intraday Cap Futures, Wind Power Futures für
Deutschland/Österreich (demnächst)
Umfasst
11
Marktgebiete im Stromhandel
Stromoptionen: Phelix Power Options (DE/AT), French Power Options, Italian Power
Options, Nordic Power Options (demnächst), Spanish Power Options
* Trade Registration-Produkte
Entwicklung des börslichen Strom- und Terminmarktvolumens
Terminmarkt
Spotmarkt
TWh
3.200
2.800
2.400
2.000
1.600
1.200
800
400
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
12
Strom > Spotmarkt
Strom-Spotmarkt
Innerhalb der EEX-Gruppe werden die Strom-Spotmärkte durch die in Paris ansässige
EPEX SPOT betrieben, die weitere Büros in sechs europäischen Ländern unterhält.
Alle gehandelten Kontrakte werden physisch erfüllt – entweder am gleichen Tag
(Intraday) oder am nächsten Tag (Day-Ahead). Sämtliche Transaktionen werden über
das Clearinghaus ECC gecleart und abgewickelt.
Förderung der europäischen Marktintegration
Die EPEX SPOT nimmt eine Vorreiterrolle im Bereich der Marktkopplung ein, die dank
einer koordinierten Berechnung von Strompreisen und -flüssen zwischen verschiedenen Ländern eine optimierte Zuteilung und damit die Nutzung grenzüberschreitender
Kapazitäten ermöglicht. Dadurch steigt die Liquidität und die Preise konvergieren
tendenziell. Die täglichen Auktionen für Deutschland/Österreich/Luxemburg, Frankreich, vom Vereinten Königreich, den Niederlanden und Belgien sind in das MultiRegional Coupling eingebunden, das den Großteil der europäischen Strommärkte
von Portugal bis Finnland sowie von Großbritannien bis nach Slowenien miteinander
verbindet. Dieses Gebiet erstreckt sich über insgesamt 19 Länder, die ungefähr 85 %
des europäischen Strommarktes ausmachen.
Vorteile
–– Kurzfristige Optimierung von Beschaffung und Verkauf
–– Transaktionen werden sicher und professionell abgewickelt – rechtlich, technisch und finanziell.
–– Standardisierte Produkte unterstützen die Integration
erneuerbarer Energien in den Strommarkt.
Strom > Spotmarkt
Marktgebiete
EPEX SPOT
Märkte
Deutschland/Österreich/Luxemburg
Frankreich
Vereinigtes Königreich
Niederlande
Belgien
Schweiz
Dienstleistungen für
andere Börsen
Marktbetrieb für die
ungarische Strombörse
HUPX
Marktkopplung für die
slowakische OKTE,
rumänische OPCOM
und HUPX
Spotmarkt
Kontakt zur EPEX SPOT:
524 TWh
Handelsvolumen im Jahr 2015
(inklusive APX seit 4. Mai 2015)
Paris
Tel.: +33 173 0396 03
E-Mail: [email protected]
www.epexspot.com
13
14
Strom > Terminmarkt
Strom-Terminmarkt
Der Terminmarkt ermöglicht die mittel- bis langfristige Portfoliooptimierung und
umfasst eine Reihe von Strom-Produkten für die europäischen Hauptmärkte. Dazu
gehören finanziell abgewickelte Futures für die Marktgebiete Belgien, Deutschland/
Österreich, Frankreich, Italien, Niederlande, Spanien, Schweiz, Vereinigtes Königreich und die nordischen Länder. Überdies können auch Preisunterschiede, sogenannte Spreads, zwischen den Marktgebieten gehandelt werden. Die Handelsteilnehmer haben zudem die Möglichkeit, bilateral abgeschlossene Transaktionen für
diese Marktgebiete sowie für Griechenland und Rumänien an der EEX zum Clearing
zu registrieren.
Vorteile des Stromhandels an der EEX
–– Zugang zum finanziellen Strom-Futures-Kontrakt mit
der höchsten Liquidität in Europa – dem Phelix Future
–– Standardfälligkeiten (Monat, Quartal und Jahr) sowie
kurzfristige Fälligkeiten (Tages-, Wochenend- und
Wochenfutures) zum Handel verfügbar
–– Börsenhandel und Trade Registration-Service für
große europäische Märkte sowie Handel von Preisunterschieden (Spreads) zwischen diesen Märkten
NEU: EEX plant zusätzliche Produkte am StromTerminmarkt, die auf einer neuen Handelsplattform
(„non-MTF“-Plattform) gelistet werden. Diese Produkte
sollen im zweiten Quartal 2016 zusätzlich zu den bestehenden Strom-Futures starten und werden von der ECC
gecleart, wodurch ein anonymer und sicherer Handel
gewährleistet wird. Die neuen Produkte können physisch
erfüllt werden und sind somit keine Finanzinstrumente
im Sinne von MiFID. Sobald MiFID II in Kraft tritt, werden
sie auf einer OTF-Plattform angeboten.
Strom > Terminmarkt
Marktgebiete
und Location
Spreads
Nordische Länder
NL
DE
BE
FR
CH
IT
ES
Börsengehandelte EEX Strom-Futures
EEX Trade Registration-Service für Strom-Futures
ECC-Clearing für weitere Börsen
Terminmarkt
2.537
TWh
Handelsvolumen in 2015
Kontakt Sales Power Derivatives:
Tel.: +49 341 2156-555
E-Mail: [email protected]
www.eex.com/de/produkte/strom/
terminmarkt
15
16
Strom > Terminmarkt
Phelix Futures
1.747
TWh
Gehandeltes Volumen im Jahr 2015
Phelix Futures
16,1 TWh
Höchstes in Phelix Futures pro Tag
gehandeltes Volumen im Jahr 2015
Phelix Futures
31 %
Aktueller Marktanteil am Gesamtterminmarkt für Strom (gecleart
und ungecleart)
Strom > Terminmarkt
Phelix Future –
Der europäische
Benchmark-Kontrakt
Die EEX bietet Zugang zum finanziellen Strom-Future mit
der höchsten Liquidität in Europa – dem Phelix Future.
–– Der Großteil (69 %) des gehandelten Volumens am
Strom-Terminmarkt stammt aus dem Phelix-Future,
einem Strom-Future mit finanzieller Abwicklung und
Lieferung im Marktgebiet Deutschland/Österreich.
–– Im Jahr 2015 stieg das Volumen der EEX in PhelixFutures auf 1.747 TWh (2014: 1.337 TWh). Dies
entspricht einem Anstieg von 31 %.
–– Trotz eines nur minimal steigenden Gesamtvolumens im
deutschen und österreichischen Markt gewann die EEX
weitere Marktanteile gegenüber dem außerbörslichen
Markt – von 25 % im Jahr 2014 auf 31 % im Jahr 2015.
Weitere Informationen:
Phelix Future – der europäische
Leitkontrakt
www.eex.com/de/produkte/strom/
terminmarkt
17
18
Strom > Terminmarkt
Erfolgreiche Diversifikation
in weitere Regionen
In den letzten Jahren hat die EEX eine Vielzahl neuer Produkte für den europäischen
Strommarkt in verschiedenen geografischen Regionen eingeführt. Damit wurden die
Liquidität in den neuen Märkten gestärkt und die Volumina gesteigert. Infolgedessen
erhöhten sich im Verlauf des Jahres 2015 sowohl die Volumina als auch der Marktanteil der EEX erheblich – nicht nur in ihrem Heimatmarkt (Deutschland und Österreich), sondern auch in Frankreich, Italien und Spanien.
Dies ist beispielsweise auf die physische Verbindung zwischen diesen Märkten
zurückzuführen, aber auch auf neue Teilnehmer, die sich dem Markt im Rahmen der
Einführung der neuen Marktgebiete angeschlossen haben.
Monatsvolumina am EEX Strom-Terminmarkt
Sonstige Märkte
Spanien
Italien
Frankreich
Deutschland/Österreich
TWh
300
250
200
150
100
50
01 – 03
04 – 06
07 – 09
10 – 12
01 – 03
04 – 06
07 – 09
10 – 12
2014
2014
2014
2014
2015
2015
2015
2015
Strom > Terminmarkt
Italian Power Futures
French Power Futures
49
24
Durchschnittlicher Marktanteil im
Jahr 2015 (16 % im Jahr 2014)
Durchschnittlicher Marktanteil im
Jahr 2015 (9 % im Jahr 2014)
%
„Unsere internationalen
Ambitionen werden durch
den Erfolg in unseren Kernmärkten sowie das damit
verbundene organische
Wachstum untermauert.“
Tim Greenwood,
Börsengeschäftsführer
19
%
20
Strom
Produktinnovationen
für die Energiewende –
Übersicht
Die Energiewende bringt einen weiteren Anstieg der Stromerzeugung aus
erneuerbaren Energien hervor, der nicht mit absoluter Genauigkeit im
Voraus geplant werden kann. Daher ist die Weiterentwicklung und Optimierung des bestehenden Strommarktes notwendig.
Erneuerbare Energie kann nicht mit absoluter Genauigkeit im Voraus geplant werden. Die Marktteilnehmer benötigen insbesondere Instrumente,
die ihnen die Anpassung ihrer kurzfristigen Positionen ermöglichen.
Unsere neuen Stromprodukte tragen dazu bei, die Herausforderungen der
Energiewende zu meistern. Für uns bildet die Umwandlung der vom Markt
geforderten Flexibilität in handelbare Produkte, deren Preis vom Markt
bestimmt wird, eine der wichtigsten Aufgaben.
German Intraday Cap Futures
Die EEX hat finanziell abgewickelte Terminmarktprodukte geschaffen, die
zur Abdeckung von Preisspitzen auf dem Intraday-Markt eingesetzt werden können. German Intraday Cap Futures eignen sich zur Absicherung
gegen Preisspitzen, die eine bestimmte Obergrenze übersteigen und bei
denen nicht bekannt ist, ob, wann und inwieweit sie auftreten.
Wind Power Futures
Die EEX wird im Frühjahr 2016 einen Wind Power Future als standardisiertes Windkraft-Derivat einführen, um ihren Kunden eine spezifische
Risikoabsicherung für die Windstromerzeugung zu ermöglichen.
Strom
Produktentwicklungen und Innovationen
EnergyOnlyMarkt
EEX-Terminmarkt
EPEX SPOT-Spotmarkt
Vorlaufzeit bis
zur Lieferung
Phelix Power Futures
Phelix Power Options
Day-Ahead
Intraday
30 Minuten
Weiterentwicklung im Rahmen der Energiewende
EnergyOnlyMarkt
2.0
Wind Power
Futures
German
Intraday
Cap Futures
Intraday-Auktion
Viertelstundenprodukte
––Abdeckung von
––Absiche-
––Synchronisierung von Erzeugung
rung gegen
Preisspitzen
am deutschen
Intraday-Markt
––Finanzierung
von Flexibilität
und Verbrauch
––Steuerungsfunktion für Flexibilität
Preisrisiken aus
der Windstromerzeugung
30 Minuten
––Höhere Flexibilität im Umgang mit
Abweichungen
von der Prognose
Kontakt Sales Power Derivatives:
Tel.: +49 341 2156-555
E-Mail: [email protected]
www.eex.com/de/produkte/strom/
terminmarkt
21
22
Erdgas
Erdgas
Spot-und Terminmarkt
Die Erdgasmärkte der EEX-Gruppe werden von der Powernext unter der Marke
PEGAS betrieben. Die Handelsplattform deckt Spot- und Terminmarktprodukte
für die Marktgebiete Belgien, Niederlande, Frankreich, Deutschland, Italien und
das Vereinigte Königreich ab. Darüber hinaus betreibt die Gaspoint Nordic den
Börsenhandel für den dänischen Gasmarkt.
Erdgas
23
Produktübersicht
Spotmarkt, PEGAS
Deutschland (Marktgebiete GASPOOL und NCG), Frankreich (Marktgebiete PEG
Nord und TRS), Belgien (Marktgebiete ZEE und ZTP), Niederlande (Marktgebiet
TTF), Vereinigtes Königreich (Marktgebiet NBP)
Spotmarkt, Gaspoint Nordic
Dänemark (Marktgebiet ETF)
Terminmarkt, PEGAS
Erdgasfutures: Deutschland (Marktgebiete GASPOOL und NCG), Frankreich
(Marktgebiete PEG Nord und TRS), Belgien (Marktgebiete ZEE und ZTP), Italien
(Marktgebiet PSV), Niederlande (Marktgebiet TTF), Vereinigtes Königreich
(Marktgebiet NBP)
Erdgasmärkte
1.042 TWh
Gesamtvolumen im Jahr 2015
PEGAS – Volumina
Terminmarkt
Spotmarkt
TWh
160
140
120
100
80
60
40
20
01 – 03
04 – 06
07 – 09
10 – 12
01 – 03
04 – 06
07 – 09
10 – 12
2014
2014
2014
2014
2015
2015
2015
2015
24
Erdgas
Location Spreads
Erdgas-Hubs
ETF
NBP
TTF
GAS
POOL
ZTP
ZEE
PEG
NORD
TRS
Marktgebiete
und Location
Spreads
NCG
PSV
Erdgas
Vorteile
–– Sämtliche Produkte auf einer Plattform handelbar,
die auf Trayport® ETSSM basiert
–– Börsenhandel sowie Trade Registration für alle
Produkte
–– Geclearte Location Spreads zwischen belgischen,
niederländischen, deutschen, französischen,
italienischen und britischen Erdgas-Marktgebieten
–– 24/7-Handel auf allen Erdgasspotmärkten
–– Harmonisierte und standardisierte Handels- und
Abwicklungsprozesse für alle Produkte
–– Cross-Margining-Vorteile durch das gemeinsame
Clearinghaus ECC
–– Verbesserte Markteinführungszeit für neue
Produkte und Dienstleistungen
NEU: PEGAS plant zusätzliche Produkte am ErdgasTerminmarkt, die auf einer neuen Handelsplattform
(„non-MTF“-Plattform) gelistet werden. Diese
Produkte sollen im zweiten Quartal 2016 zusätzlich
zu den bestehenden Gas-Futures starten und werden
von der ECC gecleart, wodurch ein anonymer und
sicherer Handel gewährleistet wird. Die neuen
Produkte werden physisch erfüllt und sind somit
keine Finanzinstrumente im Sinne von MiFID.
Sobald MiFID II in Kraft tritt, werden sie auf einer
OTF-Plattform angeboten.
Kontakt PEGAS:
Leipzig
Tel.: +49 341 2156-555
E-Mail: [email protected]
Paris
Tel.: +33 1 73 03 96 09
E-Mail: [email protected]
London
Tel.: +44 20 7862 7570
E-Mail: [email protected]
www.pegas-trading.com
Kontakt GASPOINT NORDIC:
Tel.: +45 6912 6400
www.gaspointnordic.com
25
26
Kohle
Kohle
Am Terminmarkt bietet die EEX den Börsenhandel und die Trade Registration
von Kohle-Futures für verschiedene Lieferpunkte an. Die Produktpalette umfasst finanzielle Futures auf der Basis der Indizes API 2 Amsterdam-RotterdamAntwerpen und API 4 Richards Bay. Für 2016 plant die EEX, ihr Angebot am
Kohlemarkt zu erweitern.
Neu im Jahr 2016:
–– Einführung von API 5, API 8 und Indonesian Sub.-bit.
Kohle-Futures
–– Erweiterung der Fälligkeiten und Einführung des
Strip-Clearings für: API 2 und API 4 mit bis zu 84 aufeinanderfolgenden Monaten, API 5, API 8 und Indonesian Sub.-bit. Kohle-Futures mit bis zu 36 aufeinanderfolgenden Monaten
–– Einführung von Optionskontrakten auf API 2, API 4 und
API 5 mit bis zu 36 aufeinanderfolgenden Monaten
Kohle
Produktübersicht
Terminmarkt
API 2 CIF ARA (Argus-IHS McCloskey) Coal Futures, API 4 FOB Richards Bay
(Argus-IHS McCloskey) Coal Futures, API 5 FOB Newcastle (Argus-IHS McCloskey)
Coal Futures, API 8 CFR South China (Argus-IHS McCloskey) Coal Futures, Indonesian
Sub-bit. (IHS McCloskey) Coal Futures, Optionen auf API 2, API 4 und API 5
Vorteile
–– Börsenhandel und Trade Registration verfügbar
–– Schnelles und zuverlässiges Straight-ThroughProcessing (STP) für Trade Registration via EFETnet
eXRP and Trayport „Hosted Clearing Link“
–– Cross-Margining-Vorteile mit Positionen in Strom,
Erdgas, Fracht und Emissionsberechtigungen sowie
weiteren bei der ECC gehaltenen Positionen
–– Zugang zu EEX-Kohlefutures in der Standardmitgliedschaft an der EEX enthalten
“API 2”, “API 4”, “API 5”, “API 8”, “ARGUS”
and “IHS McCLOSKEY” are trademarks and
are used under licence from Argus Media
Limited and IHS Global Limited.
2 IHS Indonesian Sub-bituminous FOB
marker_ is a trademark used under licence
from IHS Global Limited.
Mehr Informationen auf Seite 64.
Kontakt Sales Kohle:
Tel.: +44 20 7862 7555
E-Mail: [email protected]
www.eex.com/de/produkte/kohle
27
28
Öl
Öl
Die EEX bietet Handelsteilnehmern die Möglichkeit, Geschäfte zum Clearing
zu registrieren, die an die Brent 901-Ölpreisformel gekoppelt sind. Die Trade
Registration-Funktion bietet Teilnehmern eine Absicherung gegen Ölpreis- und
Währungsrisiken, während gleichzeitig Kreditrisiken minimiert werden.
Der in Euro pro MWh ausgewiesene ARGUS Brent 901 Index 3 bildet den zugrundeliegenden Abrechnungspreis für die Futures. Der Index ist ein Durchschnitt von Argus-Preisbewertungen für Nordseerohöl über neun Monate.
Er wird täglich von Argus Media, einem Informationsdienstleister im Bereich
Energie und Commodities, veröffentlicht.
CLTX bietet außerdem den Börsenhandel für zwei große, globale Drehkreuze in
Europa und Asien an, um ein effektives Preismanagement für Handelsfirmen zu
ermöglichen. CLTX Öl-Futures werden gegen den Platts-Index abgerechnet und
über SGX (Singapore Exchange) zum Clearing angeboten.
Öl
29
Produktübersicht
Die folgenden Öl-Futures sind verfügbar:
Trade Registration, EEX
––Brent Crude Oil 901 Formula Futures
Börsenhandel, CLTX
––Cargoes Singapore Oil Futures (180 CST FOB, 380 CST FOB)
––3,5 % FOB Barges Rotterdam Oil Futures
Vorteile der Trade Registration für Öl an der EEX
–– Handelsteilnehmer profitieren vom Cross-Margining.
–– Straight-Through-Processing (STP) registrierter
Geschäfte ist über EFETnet eXRP und Trayport
„Hosted Clearing Link“ möglich.
–– Registrierte Geschäfte fallen nicht unter den
EMIR-Schwellenwert für außerbörsliche Geschäfte.
–– Die auf dem ARGUS Brent 901 Index3 beruhenden
Brent 901 Formula Futures werden vielfach für
die Preisbildung langfristiger Gaslieferverträge,
insbesondere am italienischen Energiemarkt,
verwendet.
ARGUS, the ARGUS Logo, ARGUS European
Natural Gas and ARGUS Brent 901 Index are
trademarks of Argus Media Limited and are used
under licence. All copyrights and database rights
in the ARGUS European Natural Gas report and
the ARGUS Brent 901 index belong exclusively to
Argus Media Limited.
Mehr Informationen auf Seite 64.
3
Kontakt CLTX London:
Tel.: +44 20 3617 6630
[email protected]
www.cltx.com
30
Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen
Umweltprodukte
Emissionsberechtigungen
Die EEX bietet seit 2005 den Handel mit Emissionsberechtigungen am Spot- und
Terminmarkt an. Sie betreibt einen Sekundärmarkt für den kontinuierlichen Handel
von Emissionsberechtigungen auf der Basis des EU ETS (EUA, EUAA) sowie dem
Kyoto-Protokoll (CER). Darüber hinaus führt die EEX im Namen der Europäischen
Kommission und 25 teilnehmenden Mitgliedstaaten sowie für Deutschland und Polen
umfassende Primärmarktauktionen für Emissionsberechtigungen durch, die an bis zu
fünf Tagen pro Woche stattfinden. Die EEX hat sich innerhalb des EU ETS als verlässliche Auktionsplattform etabliert und einen wettbewerbsfähigen Sekundärmarkt
entwickelt.
Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen
Produktübersicht
Sekundärmarkt (Spot- und Terminmarkt)
EU-Emissionsberechtigungen (EUA), EU Aviation Allowances (EUAA),
Green Certified Emission Reductions (Green CER)
(gesamte Forwardkurve & verbundene Spreads)
Demnächst: EUA Options
Primärmarktauktion
EU-Emissionsberechtigungen (EUA) für 25 EU-Mitgliedstaaten sowie
Deutschland und Polen
Vorteile des Handels an der EEX
–– Handel auf den Primär- und Sekundärmärkten für
Emissionsberechtigungen an einer Börse
–– Wettbewerbsfähigste Entgeltstruktur in Europa
–– Starke Kundenbasis auf Emissionsmärkten
(Versorgungsunternehmen, Industrieunternehmen,
Finanzinstitute)
–– Liquidester Strommarkt in Europa, eng verbunden
mit dem Emissionsmarkt
–– Wertvolle Kosteneffizienz durch Cross-Margining
mit anderen Assettklassen
–– STP-Lösung mit allen wichtigen Brokern
–– Multiple Konnektivitätslösungen (z. B. EEX TT Screen,
Trayport, Fidess, FFastfill)
–– Verwendung von EUA als Sicherheiten zur Senkung der
Initial Margin-Kosten
31
32
Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen
Sekundärmarkt
Verbesserungen auf dem Sekundärmarkt seit April 2015
–– Neue Market Maker
–– Neues Preismodell (Initiator-Aggressor-Modell) mit
hohem Kosteneinsparungspotenzial
–– Neues Handels-Frontend: EEX TT Screen
–– Neue Produkte (EUA-Monats- und Quartalsfutures und
damit verbundene Spreads)
EUA-Handelsvolumina an den EEX-Sekundärmarkten im Jahr 2015
Volumen in
Mio. t CO2
Open Interest in
Terminmarkt
Spotmarkt
Mio. t CO2
50
Open Interest EUA Dez. 15
50
45
45
40
40
35
35
30
30
Open Interest
EUA Dez. 16
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
Q1
Q2
Q3
Q4
+63 %
Volumenzuwachs an den EUA-Spotund Termin-Sekundärmärkten auf
106 Mio. t CO2 im Jahr 2015 (2014:
65 Mio. t CO2).
Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen
Neue Preisstruktur
Kombiniertes Handels- und Clearingentgelt
Initiator
Aggressor
Spot
3 € pro Lot
Trade Registration
3 € pro Lot
Futures (Outrights)
0 € pro Lot
3 € pro Lot
Futures (Spreads pro Lot)
0 € pro Lot
3 € pro Lot
Spot/Future Spreads
3 € pro Lot (nur ein Lot berechnet)
Kunden, die eine Order am Screen eingeben, werden als Initiatoren betrachtet.
Kunden, die auf eine bestehende Order reagieren, gelten als Aggressoren.
Variable Entgelte auf dem Sekundärmarkt für Futures
(EEX im Vergleich zum Wettbewerber)
Handels- und
Clearingentgelte
in T€
Bestes Angebot des vergleichbaren Wettbewerbers
EEX: 100 % Aggressor
EEX: 100 % Initiator
35
25
15
5
Volumenrabattprogramm >5.000 Lots/Monat
–50 % Handels- und Clearingentgelt
0
5
Mio. t pro Monat
10
––Attraktivste Entgeltstruktur: keine
Handelsentgelte für Initiatoren in
Futures und Spreads
––Mit zunehmendem Anteil initiierter
Trades kontinuierlich ansteigende
Kosteneinsparungen
––50 % Rabatt auf alle Entgelte
bei mehr als 5 Mio. Zertifikaten am
Sekundärmarkt
33
34
Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen
Primärmarktauktionen
Auktionskalender:
www.eex.com/de/produkte/
umweltprodukte/auktionvon-emissionsberechtigungen/
volumen-und-zeitplan
Die EEX bietet Unternehmen jeder Größe einen einfachen Zugang zu
Auktionen für Emissionsberechtigungen.
EU-Auktion
––Auktionen für 25 EU-Mitgliedstaaten
plus der EWT/EFTA-Staaten
(Norwegen, Island, Liechtenstein)
––stellt ungefähr 58 % des Gesamtauktionsvolumens dar
––Auktionen montags, dienstags, und
donnerstags um 11:00 Uhr
DE-Auktion
––entspricht ungefähr 19 % des
Gesamtauktionsvolumens
––Auktionen mehrfach freitags
um 11:00 Uhr
PL-Auktion
––entspricht ungefähr 12 % des
Gesamtauktionsvolumens
––Auktionen mehrfach mittwochs
um 11:00 Uhr
Umweltprodukte > Emissionsberechtigungen
„Wir bieten unseren Kunden individuellen Support durch Account
Manager an den Standorten London, Leipzig, Paris, Mailand und Oslo.“
Maurizio Mappelli, Brigitte Caboulet, Christian Fleischer (v.l.n.r.)
Kontakt Sales Emissionsberechtigungen:
London – UK
Aarti Dalal
Tel.: +44 20 7862 7557
E-Mail: [email protected]
Marianne Hocking
Tel.: +44 20 7862 7564
E-Mail: [email protected]
Leipzig – Deutschland
Christian Fleischer
Tel.: +49 341 2156-240
E-Mail: [email protected]
Paris – Frankreich
Brigitte Caboulet
Tel.: +33 1 73 03 62 44
E-Mail: [email protected]
Mailand – Italien
Maurizio Mappelli
Tel.: +39 02 8633 7238
E-Mail: [email protected]
Oslo – Norwegen
Heine Ronningen
Tel.: +47 21 08 47 66
E-Mail: [email protected]
Weitere Informationen:
www.eex.com/de/produkte/
umweltprodukte/
emissionsberechtigungensekundaermarkt
35
36
Umweltprodukte > Herkunftsnachweise
Weitere Informationen unter:
www.eex.com/de/produkte/
umweltprodukte/herkunftsnachweise
Umweltprodukte > Herkunftsnachweise
Herkunftsnachweise
für Grünstrom
Herkunftsnachweise für Grünstrom (GoO) sind Zertifikate, die bestätigen, dass eine
bestimmte Megawattstunde Strom aus erneuerbaren Energien erzeugt worden ist.
Am EEX-Terminmarkt werden Zertifikate für Wasserkraft aus Skandinavien und den
Alpen (Nordic Hydro, Alpine Hydro) und Zertifikate für Windstrom aus der Nordseeregion (Central Northern Europe Wind) gehandelt.
––GoOs bestätigen den Energielieferanten, dass eine bestimmte Megawattstunde
Strom aus erneuerbaren Energien erzeugt worden ist.
––Die GoOs erfüllen die Normen der EU-Richtlinie 2009/28/EG sowie des European
Energy Certificate Systems (EECS) der Association of Issuing Bodies.
––Die EEX-Terminmarktprodukte schaffen Transparenz am Markt für Herkunftsnachweise.
––Neue Kunden, die sich für den Handel mit GoOs anmelden, müssen im ersten Jahr
keine Mitgliedsgebühr bezahlen.
Produktübersicht
Die EEX-Produkte bündeln die Energiequellen Wasserkraft und Windkraft auf
wichtigen europäischen Märkten. Herkunftsnachweise können bis zu drei Jahre in
die Zukunft gehandelt werden. Es gibt zwei Fälligkeiten pro Jahr.
DK FI NO SE
GoOs für Wasserkraft aus Skandinavien
BE DE DK NL
GoOs für Windkraft aus Nordwesteuropa
AT CH DE
GoOs für Wasserkraft aus den Alpen
37
38
Fracht
Fracht
Schüttgut
Der von der EEX in Zusammenarbeit mit der Cleartrade Exchange (CLTX) angebotene
Trade Registration-Service bietet der Schifffahrts- und Frachtbranche einen rechtlichen Rahmen, der die Registrierung von Transaktionen in Frachtderivaten nach
dem Regelwerk eines regulierten Marktes in Europa gestattet.
Der Marktpreis für Trockenschüttgutfracht war in der Vergangenheit erheblichen
Schwankungen unterworfen. Die Trade Registration an der EEX ist ein effizientes
Instrument zum Schutz vor Preisschwankungen auf diesem volatilen Markt.
Darüber hinaus profitieren die Kunden von den schnellen und effizienten Clearingdiensten der European Commodity Clearing (ECC), einschließlich EMIR Trade
Reporting. Durch das Cross-Margining von Strom, Kohle und Frachtprodukten
können erhebliche Kosteneinsparungen erzielt werden.
NEU: Erweiterung der Fälligkeiten
––Dry Bulk Time Charter Basket
Routes mit bis zu 84 aufeinanderfolgenden Monaten
––Dry Bulk Trip Time Charter Routes
mit bis zu 36 aufeinanderfolgenden
Monaten
––Dry Bulk Voyage Routes mit bis zu
36 aufeinanderfolgenden Monaten
Produktübersicht
Trade Registration Dry Bulk Futures, EEX
Dry Bulk Time Charter Basket Routes: Capesize TC4 Freight Future, Capesize TC5
Freight Future, Panamax TC Freight Future, Supramax TC Freight Future, Handysize
TC Freight Future
Dry Bulk Trip Time Charter Routes: P1A Panamax Transatlantic Freight Future,
P2A Panamax Far East Freight Future, P3A Panama Pacific Freight Future
Dry Bulk Voyage Routes: C3 Capesize Freight Future, C4 Capesize Freight Future,
C5 Capesize Freight Future, C7 Capesize Freight Future
Demnächst: Frachtoptionen auf Dry Bulk Time Charter Basket Routes
Exchange trading, CLTX
Dry Bulk Freight: P1E Futures, P2E Futures, P3E Futures
Container: CNW – Shanghai-North West Europe Future, CSW – Shanghai-US
West Coast Future
Vorteile der Trade Registration bei der EEX
–– Niedrigstes Entgeltniveau auf dem Markt
–– Barabwicklung gegen die Marktstandards wie durch
The Baltic Exchange veröffentlicht
–– Kooperation mit den führenden Fracht-Brokern im
OTC-Markt
–– Schnelles und zuverlässiges Straight-ThroughProcessing (STP) für die Trade Registration über
EFETnet eXRP, Trigonal, Cleartrade Trading Portal
und Trayport „Hosted Clearing Link“
–– Als regulierter Markt ermöglicht die EEX die Registration und das Clearing von FFA als Futureskontrakte.
–– Registrierte Transaktionen werden im Hinblick auf
den EMIR-Schwellenwert für das Clearing nicht
berücksichtigt.
–– Cross-Margining-Vorteile mit Erdgas, Strom und
anderen an der ECC geclearten Commodities
„ Der Trade Registration-Service für Dry
Bulk Freight Futures bietet unseren Kunden ein effizientes Instrument für das
Hedging gegen Preisfluktuationen auf
diesem volatilen Markt und minimiert
gleichzeitig ihre Clearingkosten durch
die Verrechnung von Margins für Strom,
Kraftwerkskohle und Fracht auf einem
regulierten Markt.“
Thomas Schmitz, Head of Sales Coal,
Clearing & ISV
Kontakt CLTX London:
Tel.: +44 20 3617 6630
[email protected]
www.cltx.com
Kontakt EEX Sales Fracht:
Tel.: +44 20 7862 7551
E-Mail: [email protected]
www.eex.com/de/produkte/fracht
40
Metalle
Metalle
Eisenerz
Der von der EEX in Zusammenarbeit mit der CLTX angebotene Trade RegistrationService ermöglicht der Stahlindustrie das Management von Preisrisiken auf
einem dynamischen Markt. Zudem profitieren Kunden von den schnellen und
effizienten Clearingdienstleistungen der ECC.
Stahl
Die CLTX bietet außerdem den Börsenhandel für europäische Stahl-Futures an,
um innerhalb der Stahllieferkette ein effektives Management von Kosten und
Lagerbeständen zu ermöglichen. Das Clearing wird von LCH.Clearnet angeboten.
Eisenerz und Stahl werden gegen
den “Steel Index” abgerechnet.
“Platts”, “TSI” and “The Steel
Index” (the “PLATTS Marks”) are
trademarks of PLATTS, a Division
of McGraw Hill Financial, Inc., its
affiliates and/or its licensors and
have been licensed for use by EEX,
ECC and CLTX.
Weitere Informationen auf Seite 64.
Produktübersicht
Trade Registration an der EEX, für 2016 geplant
Iron Ore 62 % Fe CFR Tianjin (TSI) Futures
Exchange Trading, CLTX
Ex Works, North European HRC (TSI), Ex Works, South European HRC (TSI),
CFR Turkish Scrap (TSI)
Vorteile
–– Zugang zu mehr als 450 Handelsteilnehmern aus
über 33 Ländern weltweit
–– Barabwicklung gegen Standardpreisindizes,
z. B. veröffentlicht durch „The Steel Index“
–– Handelsteilnehmer profitieren vom Cross-Margining.
–– Sicheres Clearing und Settlement über das
Clearinghaus ECC
–– Straight-Through-Processing (STP) registrierter
Transaktionen über EFETnet eXRP und Trayport
„Hosted Clearing Link“
–– Hedging von Transportkosten für Metalle über
Frachtprodukte möglich
–– Registrierte Transaktionen werden im Hinblick
auf den EMIR-Schwellenwert für das Clearing nicht
berücksichtigt.
–– Angebot dem Handel nachgelagerter Dienstleistungen
der ECC, z. B. EMIR Trade Reporting
„ Branchenteilnehmer können ihre Risiken
durch die Trade Registration und damit
das Clearing über die ECC absichern.
Die indexbasierte Preisbildung ist ein
nachhaltiger Mechanismus, der sich für
die heutigen Marktbedingungen eignet.“
Rob Palmer, Key Account
Manager Sales Clearing & ISV
Kontakt CLTX London:
Tel.: +44 20 3617 6630
[email protected]
www.cltx.com
Kontakt EEX Sales Metalle:
Tel.: +44 207 862 7562
E-Mail: [email protected]
www.eex.com/de/produkte/metalle
42
Agrarprodukte
Agrarprodukte
Kartoffeln, Milchprodukte,
Vieh & Fleisch
Abonnieren Sie den wöchentlichen
Newsletter zum Milchmarkt „Dairy
Market Outlook“.
Melden Sie sich dazu kostenlos im
EEX-Onlineshop an: www.eex.com/de/
shop
Produktübersicht
Terminmarkt
Kartoffeln: Futures auf Kartoffeln (European Processing Potato Futures)
Milchprodukte: Futures auf Butter, Futures auf Molkenpulver, Futures auf
Magermilchpulver
Vieh & Fleisch: Futures auf Schweine, Futures auf Ferkel
Alle Produkte stehen sowohl zum Börsenhandel als auch für die Trade Registration
zur Verfügung.
Vorteile des Handels von Agrarderivaten an der EEX
–– Sofortiger Zugang zu einer breiten Palette von
Commodity-Produkten
–– Absicherung gegen Preisschwankungen an den
Agrarmärkten
–– Finanzielle Abwicklung sämtlicher Transaktionen
auf der Grundlage zuverlässiger Referenzpreise
–– Sichere und zuverlässige Clearing- und Abwicklungsprozesse über die ECC
–– Führender Terminmarkt für Kartoffeln und Milchprodukte in Europa
–– Spezielle Mitgliedschaft für Agrarprodukte
–– Sämtliche Milchprodukte handelbar für den aktuellen
Monat und die nächsten 18 aufeinanderfolgenden
Kalendermonate
Marktpreisindizes als Grundlage für Preise
Alle Futureskontrakte basieren auf Marktpreisindizes. Zur Berechnung der Indizes
werden anerkannte, in Mitteleuropa bestimmte Preise verwendet und in einen ungewichteten Durchschnitt überführt.
„ Die Agrarmärkte gehören zu den größten
Sub-Assetklassen im börslichen Rohstoffhandel. Mit unseren Produkten können
Kunden Preisrisiken auf diesen Märkten
absichern und zugleich Ausfallrisiken
vermeiden.“
Sascha Siegel, Head of Agricultural Commodities
Neuer Jahresrekord am Terminmarkt
für Milchprodukte in Europa mit einem
Warenäquivalent von
29
Tsd.
metrischen Tonnen in 2015
Historisch ist die Korrelation zwischen diesen quotierten Preisen höher als 90 %.
Infolgedessen spiegeln die Indizes den Marktpreis der enthaltenen Preise innerhalb
des europäischen Wirtschaftsraums wider.
Der European Whey Powder Index wird durch die Agrarmarkt Informations-Gesellschaft mbH (AMI) in Bonn zur Verfügung gestellt.
Weitere Informationen:
www.eex.com/de/produkte/
agrarprodukte
44
Agrarprodukte
Düngemittel
Futures auf Düngemittel stehen derzeit zur Trade Registration zur Verfügung.
Physische Düngemittelmärkte weisen hohe Handelsvolumina auf, während Preisbewegungen durch eine Reihe von Faktoren, wie Witterungsbedingungen, Lagerbestände und Treibstoffpreise (bei auf Stickstoff basierenden Düngemitteln
insbesondere Erdgas), beeinflusst werden. Eine Verschiebung der Märkte hin
zur „just-in-time“-Beschaffung und Preisprämien für die umgehende Belieferung
führen zu einem Anstieg der Volatilität an den Spotmärkten sowie einer erhöhten
Notwendigkeit der Absicherung von Preis- und Kontrahenten-Risiken über Derivate.
Dabei bieten die Produkte der EEX den Teilnehmern die Möglichkeit, frühzeitig auf
nachteilige Preisbewegungen zu reagieren.
In Kooperation mit der CLTX bietet die EEX sechs verschiedene Düngemittel-Futures
für die europäischen und US-amerikanischen Märkte zur Trade Registration an. Dies
ermöglicht Marktakteuren die Umsetzung von Absicherungsstrategien, bei denen
der Lieferpreis im Voraus gesichert wird. Dabei profitieren unsere Teilnehmer von
regulatorischen Vorteilen, da EEX-Kontrakte in Düngemittel-Futures als Futures an
einem regulierten Markt gecleart und abgewickelt werden. Zudem entstehen durch
das Cross-Margining Kostenvorteile bei weiteren Positionen in Energiederivaten.
Bei den Dünger-Futures handelt es sich um finanzielle Kontrakte, die gegen anerkannte Marktstandardindizes abgewickelt werden.
Agrarprodukte
45
Produktübersicht
Die folgenden Düngemittel-Futures stehen zur Trade Registration zur Verfügung.
Terminmarkt
Urea (Granular) FOB NOLA Futures, DAP FOB NOLA, UAN FOB NOLA, EEX Urea
(Granular) FOB Egypt Futures, Urea (Prilled) FOB Yuzhnyy, DAP FOB Tampa
Basierend auf dem „The Fertilizer Index“.
Vorteile der Trade Registration an der EEX
–– Kontraktgrößen von 25 Tonnen und Vielfachen dieser
–– Schnelles und zuverlässiges Straight-ThroughProcessing (STP) für die Trade Registration über
EFETnet eXRP und Trayport Complete Clear®
–– Registrierte Transaktionen werden im Hinblick
auf den EMIR-Schwellenwert für das Clearing nicht
berücksichtigt.
–– Barabwicklung gegen Marktstandards
–– Cross-Margining mit Erdgas, Strom und anderen an
der ECC geclearten Commodities
–– Von der ECC angebotene Post-Trade Services, wie
EMIR Trade Reporting
“The Fertilizer Index”, representing physical spot
prices, is produced weekly with data provided by
Argus Media, CRU and Fertecon.
ARGUS, the ARGUS Logo, FERTECON, the FERTECON Logo, CRU, the CRU Logo, are trade marks of
Argus Media Limited, Fertecon Limited, and CRU
International Limited, respectively, and are used
under licence.
Mehr Informationen auf Seite 64.
Neben der EEX-Vollmitgliedschaft steht für
Düngemittel-Futures auch
die spezielle – aktuell kostenlose – „Agricultural
Products“-Mitgliedschaft
zur Verfügung.
Kontakt CLTX London:
Tel.: +44 20 3617 6630
[email protected]
www.cltx.com
Kontakt Sales Agrarprodukte:
Tel.: +49 341 2156-555
E-Mail: [email protected]
www.eex.com/de/produkte/
agrarprodukte
46
Services > Marktzugang > Zulassung
Services
Marktzugang – Zulassung
Unternehmen, die zum Handel an der EEX zugelassen sind, erhalten Zugang zu
liquiden Spot- und Terminmärkten sowie einem breiten Netzwerk von Handelsteilnehmern.
Ein Unternehmen kann erst dann den Handel an den EEX-Märkten aufnehmen
bzw. Transaktionen registrieren lassen, wenn es an der Börse zugelassen
worden ist. Eine angemessene Abwicklung und Besicherung von Transaktionen
erfordert zudem die Anerkennung als Handelsteilnehmer durch das Clearinghaus
ECC.
Zulassungsprozess
Einreichung
des Antrags
Börsenhändlerschulung
Technische
Anbindung
Anerkennung
durch die ECC
Zulassung
durch die EEX
Handel
Services > Marktzugang > Zulassung
47
Zulassungsvoraussetzungen
–– Nachweis der persönlichen Zuverlässigkeit und der
beruflichen Eignung der geschäftsführungsberechtigten
Person/-en
–– Haftendes Eigenkapital von mindestens 50.000 €
–– Zulassung mindestens eines Händlers, der persönlich
zuverlässig ist und die notwendige berufliche Eignung
nachgewiesen hat (z. B. EEX-Börsenhändlerprüfung)
–– Technische Anbindung an die Handelssysteme
–– Anerkennung als Handelsteilnehmer durch die ECC
Mitgliedschaftsoptionen
Mitgliedschaftstyp
Inhalt
Vollmitgliedschaft
der EEX
––Berechtigt zum Handel mit Strom-Futures, Umweltprodukten,
Emerging and
Environmental
Markets
––Berechtigt zum Handel mit Umweltprodukten, Kohle, Agrar-
Agrarprodukte
––Börsenhandel und Trade Registration für Milch-, Fleisch- und
Auction-Only
––Teilnahme an Primärmarktauktionen von Emissionsberechti-
Non-Trading Broker
Membership
––Non-Trading Broker können Geschäfte im Auftrag und Namen der
View-Only
––Zugang zum Handelsscreen ohne Handelsrechte, begrenzte Lauf-
Kohle-, Ölpreisformeln, Agrar- und Frachtprodukten, angeboten an
der EEX
produkten sowie Trade Registration von Produkten, für die
die EEX-Gruppe keinen Orderbuchhandel anbietet
Kartoffelkontrakte sowie Trade Registration für Düngemittel
gungen (Spotmarkt)
Teilnehmer schließen, ohne direkte Börsenteilnehmer oder Trade
Registration-Mitglieder zu sein. Sie können keine Positionen an
der Börse eröffnen.
zeit von drei Monaten
Kontakt Member Readiness Team:
Tel.: +49 341 2156-261
E-Mail: [email protected]
Alle zur Zulassung notwendigen
Dokumente stehen auf unserer
Internetseite unter folgender Adresse
zur Verfügung:
www.eex.com/de/zugang/zulassung/
zulassungsformulare
48
Services > Marktzugang > Anbindungsoptionen
Anbindungsoptionen
Die EEX bietet mehrere Anbindungsoptionen für den Zugang zu ihren Märkten. Jeder
Zugangstyp ist so konzipiert, dass er möglichst einfach gestaltet sowie mit den
Trayport-Systemen oder Inhouse-Lösungen kompatibel ist.
Emissionen/HerStrom
Erdgas
kunftsnachweise
Kohle
Fracht,
Metalle,
Öl,
Düngemittel
Eurex Clearing GUI
TR
TR
TR
TR
TR
Agrar*
TR
Die Eurex Clearing GUI bietet einen einfachen Zugang zum Management von Positionen in EEX- und ECC-Produkten. Trade Registration ist nur über die T7-GUI
möglich, während Take-Ups über die Clearing GUI verwaltet werden können. Die Clearing GUI wird nur über das Internet zur Verfügung gestellt.
Eurex T7-GUI
TR | D
TR
TR | D | S
TR | D
TR
TR | D
Die Eurex T7-GUI bietet einen einfachen Zugang zum Handel der EEX-Produkte am Terminmarkt, einschließlich der Registrierung von Geschäften zum
Clearing. Die Anbindung erfolgt über das Internet und Standleitung.
ISV (unabhängige
Softwareanbieter)
TR | D | S | A
TR
TR | D | S
TR | D
TR | D
TR | D
Durch die Zusammenarbeit der EEX mit verschiedenen ISVs können die Kunden über Front-Ends von Drittanbietern am Handel teilnehmen. Die Anbindung
erfolgt über das Internet und Standleitung.
EEX TT Screen
TR | D
TR
TR | D | S
TR | D
TR
TR | D
Der EEX TT Screen gibt den Kunden die Möglichkeit, an allen angegebenen Spot- und Terminmärkten zu handeln und Geschäfte zum Clearing zu registrieren.
Die Anbindung erfolgt über das Internet.
Integrated GlobalVision Frontend
D|S
D|S
D|S
D
Das integrierte GlobalVision Frontend gibt Kunden mit einem Trayport Trading Gateway die Möglichkeit, auf Spot- und Terminmärkten zu handeln. Die Anbindung ist über Internet, VPN oder Standleitung möglich.
ComTrader | M7
Frontend | CAS (nur
Emissionsmärkte)
S
A
D
Der ComTrader bietet Zugang zu den Intraday-Stromspot- und Cleartrade-Märkten. Emissionsauktionen sind über das ComXerv-Auktionssystem verfügbar.
EPEX SPOT Trader
Client
A
Der Zugang zu den Day-Ahead-Auktionen erfolgt über das Internet.
Gas Direct
Screen
D|S
Der Gas Direct Screen bietet Zugang zum Gas Spot- und Terminmarkt. Die Anbindung erfolgt über das Internet.
TR | Trade Registration
D | Derivate
S | Spot
A | Auktion
* Kartoffeln, Milchprodukte, Vieh & Fleisch
Services > Marktzugang > Anbindungsoptionen
Anbindungsoptionen
Internet, VPN oder Standleitung – unsere Zugangsvarianten orientieren sich an Ihren individuellen Anforderungen.
Option
Inhalt
Internet
––Der Zugang zu den Handelssystemen über das Internet bildet tech-
VPN
––Ein VPN (Virtual Private Network) bietet Kunden mit höheren
Standleitung
––Eine Standleitung wird für Kunden mit maximalen Anforderun-
nisch die einfachste Zugangsoption. Sie eignet sich für Kunden,
deren Fokus auf preiswertem Zugang und einfacher Einrichtung
liegt.
Sicherheitsanforderungen die Möglichkeit, den Netzwerkverkehr
über die Internetanbindung zu verschlüsseln. Für das VPN ist unter
Umständen eine zusätzliche Netzwerkinfrastruktur notwendig.
gen im Hinblick auf Sicherheit und Verfügbarkeit empfohlen.
Infolgedessen wird keinerlei Netzwerkverkehr durch öffentliche
Netzwerke geleitet und dadurch die höchstmögliche Verfügbarkeit
geboten. Für eine Standleitung ist unter Umständen eine zusätzliche Netzwerkinfrastruktur notwendig.
„ Benötigen Sie technische Unterstützung?
Wir helfen Ihnen gern bei der Auswahl
eines geeigneten Front-Ends für den
Handel, bei der Installation der entsprechenden Software sowie bei allen anderen
technischen Fragen.“
Torben Bäumlein,
IT Development & Operations
Kontakt Team IT Development &
Operations:
Tel.: +49 341 2156-466
E-Mail: [email protected]
Aktuelle Informationen zum
Zugang:
www.eex.com/de/zugang/frontends
49
50
Services > Schulungen
Training & Education
Werden Sie Börsenhändler am EEX Spot- und Terminmarkt
–– Alle Trainer sind Spezialisten mit langjähriger Erfahrung
im Börsen- und Energiehandel.
–– Das E-Learning-Paket bietet Ihnen das höchstmögliche
Maß an Flexibilität und Effektivität bei der Absolvierung
unserer Kurse.
–– Das umfassende Schulungsprogramm wird in InhouseSchulungen oder bei öffentlichen Schulungen in ausgewählten Hotels und Konferenzzentren angeboten.
–– Beim Besuch der EEX erhalten Sie Einblick in das
Börsengeschehen und die Marktsteuerung. Sie können
ebenfalls unsere Trainer für Expertenvorträge buchen.
–– Neue Trainingsprogramme im Jahr 2016 verfügbar:
Trade Registration-Schulung und Planspiel
In drei Schritten zum EEX-Börsenhändler mit E-Learning
(„Börsenhändlerprüfung“)
1
2
3
Prüfungsvorbereitung
E-Learning
Systemschulung
E-Learning
Börsenhändlerprüfung
Schriftliche Prüfung
Wir bereiten Sie systematisch auf die Börsenhändlerprüfung vor.
Sie erwerben die Fähigkeiten zur Nutzung der
EEX-Handelssysteme.
Diese Prüfung kann nur schriftlich zu festgelegten Terminen absolviert werden.
Freiwillige Teilnahme
Obligatorisch für die Zulassung zur Börsenhändlerprüfung
Obligatorisch für die Zulassung als EEX-Börsenhändler/-in
Hinweis: Unsere E-Learning-Module sind ausschließlich Firmen vorbehalten, die Unternehmer im Sinne
des Umsatzsteuergesetzes sind.
Sowohl die „Börsenhändlerprüfung“ als auch der „Zertifikatslehrgang Börsenhändler“
berechtigen Sie zum Handel an den EEX Spot- und Terminmärkten.
Services > Schulungen
51
Schulungsprogramm
Schulungskurs
Zulassungsrelevant
(inkl. Prüfung)
Vorkenntnisse
Schulungsdauer
Zertifikatslehrgang
Börsenhändler 1
Ja
Nicht notwendig
2 Tage
Börsenhändlerprüfung 1, 2
Ja
Notwendig
30 min. Prüfung
Trade Registration 1, 2
Ja
Empfohlen
E-Learning
Spotmarkt Emissionen
Ja
Empfohlen
½ Tag
EPEX SPOT-Schulung
Ja
Empfohlen
½ Tag
Börse Allgemein 2
Nein
Nicht notwendig
1 Tag
Clearing
Nein
Empfohlen
1 Tag
Planspiel
Nein
Empfohlen
1 Tag
1 Bestehend aus Prüfungsvorbereitung, Systemschulung und Börsenhändlerprüfung
2 Auch als E-Learning verfügbar
Kontakt Team Training & Education:
Tel.: +49 341 2156-248
E-Mail: [email protected]
Das aktuelle Programm und die
Schulungsdaten sind verfügbar unter:
www.eex.com/de/schulungen
52
Services > Clearing-Services
Clearing-Services der ECC
Das Clearing und die Abwicklung aller Transaktionen
werden durch die European Commodity Clearing (ECC)
erbracht.
–– Die ECC ist lizenziert als zentraler Kontrahent gemäß
EMIR.
–– Cross-Margining über alle Märkte und Commodities
–– Breites Spektrum an akzeptierten Sicherheiten einschließlich Garantien für die Absicherung innerhalb
des Spotmarktes
–– Straight-Through-Processing (STP)-Lösungen für
Trade Registration
–– Alle an der EEX, PEGAS und EPEX SPOT registrierten
Transaktionen entsprechen Börsentransaktionen
und werden damit nicht auf den EMIR-Schwellenwert
angerechnet.
Das ECC-Partnernetzwerk besteht
aktuell aus
408
Nicht-Clearing-Mitgliedern
9
Partnerbörsen
EEX, EPEX SPOT, Gaspoint Nordic, Powernext,
POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE (PXE),
CEGH Gas Exchange of Wiener Börse AG,
Hungarian Power Exchange (HUPX), NOREXECO,
South Eastern European Power Exchange (SEEPEX)
23
Clearing-Mitglieder
24
Übertragungsnetzbetreiber
Services > Clearing-Services
Die ECC ist ein zentraler Kontrahent
In ihrer Rolle als zentraler Kontrahent übernimmt die ECC das Kontrahentenrisiko für
den Käufer und den Verkäufer und stellt so die Erfüllung aller Handelstransaktionen
sicher.
A
Kauf
Kauf
Verkauf
Verkauf
Risikomanagement bildet eine wesentliche Funktion der ECC
Um die Erfüllung der Transaktionen zu gewährleisten, hat die ECC ein aus vielen
Elementen bestehendes System umgesetzt:
––Die Novierung von Geschäften, sobald diese zusammengeführt oder auf den verschiedenen Märkten registriert werden. Infolgedessen wird der Handelsteilnehmer
nicht dem Kreditrisiko der anderen Handelsteilnehmer ausgesetzt.
––Strenge Kriterien für die Zulassung von Clearing-Mitgliedern, um sicherzustellen,
dass die ECC-Clearing-Mitglieder über die zur Erfüllung selbst der höchsten Anforderungen notwendigen Ressourcen verfügen.
––Tägliche Verrechnung von Gewinnen und Verlusten: Offene Positionen werden
täglich zum Marktwert abgerechnet, Gewinne und Verluste täglich ausgezahlt bzw.
eingezogen, Zahlungen netto abgerechnet.
––Margins werden täglich erhoben.
––Das Restrisiko wird von den Clearing-Mitgliedern übernommen, die einen Beitrag
zum gemeinschaftlichen Ausfallfonds der ECC leisten.
Segregation und Übertragbarkeit
Die ECC bietet verschiedene mit EMIR im Einklang stehende Modelle zur Segregation
von Positionen und Assets von Kunden an. Individuell segregierte Kunden profitieren
vom vollständigen Schutz ihrer Positionen und Vermögenswerte. Bei einem Ausfall
eines Clearing-Mitglieds löst die ECC umgehend den Prozess zur Übertragung von
Positionen und segregierten Sicherheiten an ein neues, vom Nicht-Clearing-Mitglied
festgelegtes Clearing-Mitglied aus.
B
53
54
Services > Clearing-Services
Clearing und Abwicklung
Als Clearinghaus ist die ECC auf die physische Abwicklung netzgebundener Energie
(Strom, Erdgas) und energieverbundener Produkte (Emissionsberechtigungen) spezialisiert. In diesem Zusammenhang arbeitet sie eng mit Übertragungsnetzbetreibern,
Registern und Regulatoren in ganz Europa zusammen. Mit dem Clearing-Service für
eine Vielzahl von physisch und finanziell erfüllten Termin- und Spotkontrakten bietet
die ECC die Möglichkeit, die gesamten Clearingkosten zu reduzieren.
„Wir verbessern unsere
Clearing- und Abwicklungsinfrastruktur kontinuierlich
unter besonderer Fokussierung auf die zunehmende
Nachfrage aus den physischen
Commodity- und Energiemärkten.“
Dr. Götz Dittrich
Head of Clearing & Settlement,
ECC
Services > Clearing-Services
Clearing und Abwicklung
ECC-Services
Orderbuchhandel und Trade
Registration
Physische
Abwicklung
(Lieferung)
Finanzielle
Abwicklung
(Zahlung)
Rechnungslegung
Straight-Through-Processing
Die ECC führt das Clearing und die Abwicklung von Transaktionen, die direkt an
den Börsen geschlossen worden sind, sowie von an den Börsen zum Clearing
registrierter Transaktionen aus. Das Straight-Through-Processing (STP) ermöglicht
auch die automatische Abgabe von Brokertransaktionen an die ECC zum Clearing.
Dies verkürzt die Zeit zwischen der Eingabe der Transaktionen und der Clearingbestätigung und reduziert das operationelle Risiko manueller Prozesse.
EMIR Trade Reporting Service
Neben seinen Kerndiensten bietet die ECC ihren Teilnehmern Compliance-Services
an. Clearing-Mitglieder und Nicht-Clearing-Mitglieder können ihre EMIR Trade
Reporting-Verpflichtungen an das Clearinghaus delegieren.
Kontakt:
European Commodity Clearing
Tel.: +49 341 24680-444
www.ecc.de
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Services > Compliance-Services
Compliance-Services
1. REMIT-Transaktionsmeldung
Transaktionsmeldungen nach REMIT-Artikel 8 Die organisierten Marktplätze
(OMP) EEX, EPEX SPOT, Gaspoint Nordic und Powernext bieten die Meldung von
Transaktionsdaten gemäß Artikel 8 REMIT an. Dieser Dienst gibt allen Handelsteilnehmern die Möglichkeit, ihre Pflichten zur Meldung von Transaktionsdaten an diese
Börsen zu delegieren. Dazu gehören alle an diesen Börsen geschlossenen oder über
Trade Registration zum Clearing registrierten Transaktionen sowie Orders.
Dieser Service umfasst die Meldung sowie die Bereitstellung von Daten zum Börsenhandel. Die Daten werden wie durch REMIT, die REMIT-Umsetzungsverordnung und
die neuesten, durch ACER veröffentlichten Verfahren, Standards und elektronischen
Formate definiert formatiert und entsprechend gemeldet bzw. zur Verfügung gestellt.
Zur Nutzung des Services für die Transaktionsmeldung müssen die Mitglieder eine
Datenmeldevereinbarung mit der entsprechenden Börse schließen. Bei außerbörslich
geschlossenen Transaktionen können die Handelsteilnehmer als zusätzlichen Service
die für die Datenmeldung der EEX, Gaspoint Nordic und Powernext umgesetzte
technische Infrastruktur nutzen. Diese Transaktionen werden ab dem 7. April 2016
meldepflichtig.
EEX, Gaspoint Nordic und Powernext bieten ihren Kunden,
die die REMIT-Transaktionsmeldung nutzen möchten, die
folgenden Optionen:
–– Bereitstellung der Daten in einem etablierten Format,
zum individuellen Download durch den Handelsteilnehmer (Basisservice)
–– Meldung an ACER (Zusatzservice)
–– Bereitstellung der Daten an ElCom (Zusatzservice)
–– Bereitstellung der Daten an EFETnet (Zusatzservice)
Kontakt:
Tel.: +49 341 2156-380
E-Mail: [email protected]
www.eex.com/de/handel/
remit-transaktionsreporting
Services > Compliance-Services
57
2. REMIT & Transparenzverordnung
Daten von mehr als
Meldung von Insiderinformationen und Fundamentaldaten über die Transparenzplattform Die EEX-Transparenzplattform wurde 2008 im Ergebnis einer Initiative
des Bundeswirtschaftsministeriums geschaffen, um die Transparenz im Energiemarkt
zu erhöhen. Seitdem hat sie sich als führende Transparenzplattform für Deutschland,
Österreich, Belgien, der Tschechischen Republik, Ungarn, den Niederlanden und der
Schweiz etabliert. Die auf der Plattform veröffentlichten Daten erfüllen ebenfalls die
durch die europäische REMIT-Verordnung festgelegten Meldepflichten.
50
Die Plattform zeigt transparent die Wechselwirkungen zwischen erneuerbaren
Energien, konventionellen Kraftwerken und dem Marktpreis.
in 7 Ländern werden an die
Plattform gemeldet und auf dieser
veröffentlicht
Unternehmen
www.eex-transparency.com
Experten der EEX entwickeln die
Transparenzplattform
stetig weiter und stehen zur
Beantwortung jeglicher Fragen zur
Verfügung
Mehr als
50
Tsd.
Nutzer besuchen jeden Monat die
Transparenzplattform.
200 professionelle Datenkunden, z. B.
Universitäten und Forschungsinstitute sowie
Medienvertreter, nutzen die Daten der Transparenzplattform
Kontakt:
Tel.: +49 341 2156-233
E-Mail: [email protected]
www.eex-transparency.com
58
Services > Compliance-Services
„ Um die Wechselwirkung
zwischen konventionellen
und erneuerbaren Energiequellen zu verstehen, ist die
EEX-Transparenzplattform ein
absolutes Muss.“
Daniel Wragge,
Head of Political &
Regulatory Affairs
Veröffentlichung von Energiemarktdaten
Strom
Erdgas
LNG
Für Anlagen verfügbar
Produktion
Für Anlagen verfügbar
Speicherung
Für Anlagen verfügbar
Für Anlagen verfügbar
Verbrauch
Für Anlagen verfügbar
Für Anlagen verfügbar
Ad-hoc-Ticker
Für Anlagen und Unternehmen verfügbar
Für Anlagen und Unternehmen verfügbar
Für Anlagen und Unternehmen verfügbar
Services > Compliance-Services
3. EMIR Trade Reporting
Trade Reporting gemäß EMIR-Artikel 9 Seit dem 12. Februar 2014 müssen alle
Vertragsparteien von Derivategeschäften diese gemäß EMIR-Artikel 9 an ein Transaktionsregister melden. Die ECC bietet dazu einen Service, der den Mitgliedern die
Delegation ihrer Meldepflichten ermöglicht. Das heißt, dass die Mitglieder der ECC
ihre Meldeaktivitäten für Börsentransaktionen und registrierte Transaktionen erheblich reduzieren können.
EMIR Trade Reporting Service
Transaktionsregister
––Regis-TR
Voraussetzungen
––Volle Reporting Participant-Mitgliedschaft bei Regis-TR
––EMIR Trade Reporting Service-Formular
––Allgemeine Geschäftsbedingungen EMIR Trade Reporting
––Nur NCMs: CM hat Meldung an die ECC delegiert.
Haftung
––Delegierende Partei
Kontakt:
Tel.: +49 341 2156-380
E-Mail: [email protected]
www.ecc.de/ecc-en/risk-management/
emir/trade-reporting
59
60
Services > Marktdaten
Marktdaten
Unsere Dienstleistungen im Bereich Info-Produkte umfassen die Bereitstellung von
Marktdaten aus dem Handel der EEX-Gruppe (EEX, EPEX SPOT, Powernext und
Cleartrade). Es werden auch Daten aus dem Clearing an der ECC sowie Transparenzdaten zur Verfügung gestellt.
Vorteile
–– Neutrale, leicht verständliche und prompte Marktinformationen
–– Große Produktpalette über das gesamte Angebot der
EEX-Gruppe
–– Verschiedene Arten von Marktdaten: End-of-Day,
Delayed oder Echtzeit
–– Bereitstellung aller Daten in einer Vielzahl von
Formaten (CSV, XML oder XLS)
–– Verwalten aller Abonnements in einem Konto
Abonnieren Sie die Info-Produkte
der EEX und erhalten Sie für
Analysezwecke Markt- und
Fundamentaldaten:
www.eex.com/de/marktdaten/
marktdaten-download
Services > Marktdaten
61
Info-Produkte
Produkte
End-of-Day Data
Delayed Data
Echtzeitdaten
Aktualisierungsrhythmus
Tägliche Bereitstellung nach
Handelsschluss
Tägliche Bereitstellung mit einer
Latenzzeit von maximal 15 bis
20 Minuten während der Handelszeiten
Bereitstellung mit einer Latenzzeit
von maximal 20 Millisekunden
zwischen 0:00 und 23:00 Uhr
(MEZ) während im europäischen
TARGET definierten Börsenhandelstage
Inhalt
Schlussabrechnungsdaten für
Handelsprodukte (Settlement)
Preise aller Trades für alle
Handelsprodukte (Tick Data)
Preise aller Trades und Orderbuchdaten (inkl. Markttiefe) für die auf
ComXerv, Trayport und T7 (Tick
Data) gehandelten Produkte
Präsentation
Aggregierte Präsentation der
Trades
Sekundengenaue Abbildung
einzelner Trades
Sekundengenaue Abbildung
individueller Trades
Dateiformate
CSV, XLS, XML
XML
Proprietäres CEF®-Dateiformat
Detailliertere Informationen zu den einzelnen Dateien und Transparenzdaten,
einschließlich Musterdateien, stehen auf unserer Website zur Verfügung:
www.eex.com/de/marktdaten/marktdaten-download/produktinhalte
62
Services > Marktdaten
Wir beraten Sie gern bei allen Fragen zum Thema
Marktdaten.
Mandy Lehmann, Carolin Walther und Daniel Köhler
Markt Information Services
Services > Marktdaten
63
Nutzungsrechte
Je nach Nutzungszweck können Sie End-of-Day Data und Delayed Data mit verschiedenen Nutzungsrechten beziehen:
Info-Vendor
Mit diesem Paket erwerben Sie das Recht zur kommerziellen Nutzung oder Publikation der bereitgestellten Daten.
Info-User
Dieses Paket gewährt das Recht zur internen Nutzung der Daten. Eine Veröffentlichung oder ein Weiterverkauf sind nicht gestattet. Dies gilt auch für das SMSUser Produkt.
Uni-Vendor
Ermöglicht den Zugang für Bildungseinrichtungen mit dem Recht zur Weitergabe der
Daten an Studenten für die Veröffentlichung im Rahmen wissenschaftlicher Arbeiten
Preise
Die Preise aller Informationsprodukte
stehen auf der EEX-Website unter folgendem Link zur Verfügung:
www.eex.com/de/marktdaten/
marktdaten-download/bestellung/preise
Kostenloser Zugang
An der EEX zugelassene Börsenhändler
können einen kostenlosen Zugang zum
Marktdaten-Download beantragen. Bitte
wenden Sie sich dazu an das Market
Information Services Team.
Kontakt Team Market Information
Services:
Tel.: +49 341 2156-288
E-Mail: [email protected]
www.eex.com/de/marktdaten
Kontakt Team Transparency Data:
Tel.: +49 341 2156 233
E-Mail: [email protected]
www.eex-transparency.com
64
Disclaimer
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Kohle
“API 2”, “API 4”, “API 5”, “API 8”, “ARGUS” and “IHS McCLOSKEY” are trade marks and are used under
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McCloskey) EURO Coal, API 4 FOB Richards Bay (Argus-IHS McCloskey) EURO Coal, API 5 FOB Newcastle
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Öl
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Metalle
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Futures (“Exchange Contract”) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by PLATTS or its affiliates
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EXCHANGE CONTRACT OR WITH RESPECT TO THE PLATTS MARKS, THE PLATTS INDEX OR ANY DATA
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Media Limited, Fertecon Limited, and CRU International Limited, respectively, and are used under
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