Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 1
Präambel
5
Grundsätzliches .................................................................................................................................... 5
1.
Entgelte für Clearing-Lizenzen ....................................................................................... 5
2.
[Entfallen] .......................................................................................................................... 6
3.
Transaktionsentgelte für Derivate-Geschäfte (Orderbuch-Geschäfte und Off-BookGeschäfte an den Eurex-Börsen) ................................................................................... 6
3.1
Zusammenführung / Erfassung von Derivate Geschäften (Geschäftsabschluss) .... 6
3.1.1
Orderbuch-Geschäfte ........................................................................................................ 6
3.1.2
Off-Book-Geschäfte ......................................................................................................... 14
3.2
Rabatte ............................................................................................................................ 22
3.2.1
Market-Making-Rabatte für Produkte ohne Market Making in Optionsstrategien ............ 22
3.2.2
Market Making-Rabatte für Produkte mit Market Making in Optionsstrategien ............... 24
3.2.3
Volumen-Rabatte ............................................................................................................. 25
3.2.4
Rabatte für Orderbuch-Geschäfte in Geldmarkt-Futures Strategien........................ 28
3.3
Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments) ........................................ 29
3.4
Barausgleich (Cash Settlement) ................................................................................... 32
3.5
Bestimmung der zu liefernden Anleihen / Swap / Währung (Notification)............... 35
3.6
Zuweisung der zu liefernden Anleihen / Swap / Währung (Allocation) .................... 35
3.7
Ausübung von Optionen ............................................................................................... 36
3.8
Zuteilung von Optionen ................................................................................................. 37
3.9
Lieferung aus Futures ................................................................................................... 38
3.10
Positionsübertragung mit Geldtransfer ....................................................................... 38
3.11
Physische Belieferung aus Derivate-Positionen und Kombinationsgeschäften
Option-Aktie.................................................................................................................... 38
3.11.1
Clearing-Entgelte ............................................................................................................. 38
3.11.1.1
Physische Belieferung aus Derivate-Positionen .............................................................. 38
3.11.1.2
Physische Belieferung aus Kombinationsgeschäften Option-Aktie ................................. 39
3.11.2
Entgelt für Liefermanagement.......................................................................................... 39
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3.11.3
Abwicklungsentgelte ........................................................................................................ 40
3.12
Entgelte für GMEX IRS Constant Maturity Futures .................................................... 41
3.12.1
Verwaltungsentgelte für GMEX IRS Constant Maturity Futures ...................................... 41
3.12.2
Entgelt für CMF-Marktintegritätsprozess ......................................................................... 42
3.13
Self-Match-Prevention ................................................................................................... 42
4.
Transaktionsentgelte Eurex Bonds GmbH .................................................................. 43
4.1
Transaktionsentgelte für Transaktionen bezüglich dänischer Wertpapiere mit
Abwicklung im Heimatmarkt Dänemark ("Heimatmarkt-Transaktionen") ............... 43
5.
Transaktionsentgelte Eurex Repo GmbH .................................................................... 43
6.
Transaktionsentgelte Frankfurter Wertpapierbörse (FWB) ....................................... 44
6.1
Clearing-Entgelt ............................................................................................................. 44
6.1.1
Xetra-Geschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren ............... 45
6.1.2
Xetra Frankfurt Spezialist-Geschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen
Wertpapieren.................................................................................................................... 46
6.2
Entgelt für Liefermanagement ...................................................................................... 47
6.3
Abwicklungsentgelte ..................................................................................................... 48
7.
Transaktionsentgelte Irish Stock Exchange (ISE) ...................................................... 49
8.
Serviceentgelte Eurex Deutschland und Eurex Zürich, Eurex Bonds GmbH, Eurex
Repo GmbH, Frankfurter Wertpapierbörse (FWB) und WertpapierdahrlehensTransaktionen................................................................................................................. 49
8.1
Besondere Serviceentgelte Eurex Deutschland und Eurex Zürich .......................... 50
8.1.1
Serviceentgelte für die Bereitstellung des Brutto-Liefermanagements (ohne
Verrechnungsvereinbarung) für Kombinationsgeschäfte Option-Aktie............................ 50
8.2
Besondere Serviceentgelte Frankfurter Wertpapierbörse ......................................... 50
8.2.1
Serviceentgelte für die Bereitstellung von Brutto-Liefermanagement ............................. 50
8.2.1.1
Brutto-Liefermanagement ohne Verrechnungsvereinbarung („Full Service“) für Geschäfte
in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren ........................................... 50
8.2.1.2
Brutto-Liefermanagement bei Verrechnungsvereinbarung („Extended Net Service“) für
Geschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren ......................... 51
8.2.2
Serviceentgelt für nicht zum Clearing berechtigte FWB-Handelsteilnehmer ................... 52
8.2.3
Serviceentgelt für Stammdatenpflege .............................................................................. 52
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8.3
Allgemeine Serviceentgelte .......................................................................................... 53
8.3.1
Serviceentgelte für Brutto-Liefermanagement ................................................................. 53
8.3.2
Serviceentgelte für Datenbereitstellung über Online-Abfragen ....................................... 53
8.3.3
Serviceentgelte für Kennzeichnung und Ausweisung gesperrter Geschäfte .................. 54
8.3.4
Serviceentgelte für Reportbereitstellung .......................................................................... 54
8.3.5
Serviceentgelte für Stammdatenpflege ............................................................................ 55
9.
Serviceentgelte für Sicherheiten, Beiträge zum Clearing-Fonds und zur Erfüllung
der Anforderungen an die Eigenmittel oder das gleichwertige regulatorische
Eigenkapital bereitgestellte Mittel ................................................................................ 55
9.1
Serviceentgelte für Eligible Margin-Vermögenswerte in Form von Geldbeträgen . 55
9.2
Serviceentgelte für Eligible Margin-Vermögenswerte in Form von Wertpapieren .. 56
9.3
Serviceentgelte für den untertägigen Austausch von Eligiblen MarginVermögenswerten .......................................................................................................... 56
9.4
Serviceentgelte für Beiträge zum Clearing-Fonds ..................................................... 57
9.5
Serviceentgelte für zur Erfüllung der Anforderungen an die Eigenmittel oder das
gleichwertige regulatorische Eigenkapital bereitgestellte Mittel .............................. 57
10.
Transaktionsentgelte für OTC-Zinsderivat-Transaktionen ........................................ 57
10.1
Clearing-Entgelte ........................................................................................................... 57
10.2
Standard-Preismodell .................................................................................................... 58
10.2.1
Buchungsentgelt pro OTC-Zinsderivat-Transaktion ........................................................ 58
10.2.2
Rabattprogramm auf das OTC-Zinsderivat-Buchungsentgelt für Registrierte Kunden ... 60
10.2.3
Verwaltungsentgelt .......................................................................................................... 60
10.2.4
Rabattprogramm auf das Verwaltungsentgelt für Registrierte Kunden ........................... 61
10.3
Preismodell für hohe Umsätze für IRS, OIS und FRA Registrierter Kunden ........... 61
10.3.1
Buchungsentgelt .............................................................................................................. 62
10.3.2
Verwaltungsentgelt .......................................................................................................... 62
10.4
Wechsel zwischen dem Standard-Preismodell und dem Preismodell für hohe
Umsätze .......................................................................................................................... 63
10.5
Rabattprogramm für Eigenkonten der Clearing-Mitglieder ....................................... 63
10.6
Entgelte für Post-Trade-Events .................................................................................... 64
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10.6.1
Entgelte für Verrechnung ................................................................................................. 64
10.6.2
Multilaterale Kompression ................................................................................................ 65
11.
Clearing- und Serviceentgelte für Wertpapierdarlehens-Transaktionen ................. 65
11.1
Clearing-Entgelte ........................................................................................................... 65
11.1.1
Transaktionsentgelte ........................................................................................................ 65
11.1.2
Verwaltungsentgelte ........................................................................................................ 66
11.2
Serviceentgelte............................................................................................................... 66
11.2.1
Serviceentgelte für die Annullierung von Wertpapierdarlehens-Transaktionen .............. 66
11.2.2
Serviceentgelte für die Berechnung und Zahlung von Zinsen und Erstattungen ............ 66
11.2.3
Serviceentgelte für die Neufestlegung von Zinsen und Erstattungen.............................. 67
11.2.4
Serviceentgelte für die Durchführung von Kapitalmaßnahmen ....................................... 67
11.2.5
Serviceentgelte für das Streitschlichtungsverfahren........................................................ 67
12.
Fälligkeit .......................................................................................................................... 68
13.
Anwendbares Recht und Gerichtsstand ..................................................................... 69
14.
Änderungen und Ergänzungen .................................................................................... 69
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Präambel
Das Preisverzeichnis regelt auf Grundlage der mit den Clearing-Mitgliedern, NichtClearing-Mitgliedern und Registrierten Kunden geschlossenen Clearing-Vereinbarungen,
der jeweils gültigen Fassung der Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG
(Clearing-Bedingungen) sowie der Bedingungen für die Nutzung der Eurex-Trade-EntryServices (Allgemeine Teilnahmebedingungen) die von der Eurex Clearing AG (ECAG)
im Einzelnen berechneten Entgelte für die nachfolgend aufgeführten und in den
vorgenannten Bedingungen geregelten Tatbestände.
Grundsätzliches
Das Preisverzeichnis in seiner jeweils gültigen deutschen Fassung ist Bestandteil der
Clearing-Bedingungen.
1.
Entgelte für Clearing-Lizenzen
(1)
Nach Maßgabe des Kapitels I Abschnitt 1 Ziffer 5.1 der Clearing-Bedingungen
berechnet die ECAG gegenüber ihren Clearing-Mitgliedern
a)
für die Erteilung einer Clearing-Lizenz und somit die Zulassung als ClearingMitglied ein einmaliges Aufnahmeentgelt in Höhe von EUR 50.000,
unabhängig davon, wie viele Clearing-Lizenzen dem Clearing-Mitglied erteilt
wurden;
b)
für eine oder mehrere Clearing-Lizenzen insgesamt ein jährliches Entgelt in
Höhe von EUR 25.000.
(2)
Die ECAG berechnet für die Erteilung von Direkt-Clearing-Lizenzen, die zur
Teilnahme am Clearing der an der Eurex Bonds GmbH (Kapitel III Ziffer 1.1
Clearing-Bedingungen) oder an der Eurex Repo GmbH (Kapitel IV Ziffer 1.1
Clearing-Bedingungen) abgeschlossenen Geschäfte berechtigen, bis auf
schriftlichen Widerruf kein einmaliges Aufnahmeentgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit.
a) und kein jährliches Entgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. b).
(3)
Die ECAG berechnet ihren Clearing-Mitgliedern für die Erteilung von GeneralClearing-Lizenzen oder Direkt-Clearing-Lizenzen, die das jeweilige ClearingMitglied zur Teilnahme am Clearing von Wertpapierdarlehens-Transaktionen
(Kapitel IX Ziffer 1.1.1 und 1.1.2 Clearing-Bedingungen) berechtigen, bis auf
schriftlichen Widerruf kein einmaliges Aufnahmeentgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1
lit. a). Für diese Clearing-Lizenzen wird die ECAG, bis auf schriftlichen Widerruf,
kein jährliches Entgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. b) berechnen, solange das
jeweilige Clearing-Mitglied keine andere Clearing-Lizenz hält.
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(4)
Die ECAG berechnet ihren Clearing-Mitgliedern für die Erteilung Spezieller
Dahrlehensgeber-Lizenzen gemäß Kapitel IX Ziffer 1.1.3 Clearing-Bedingungen,
bis auf schriftlichen Widerruf, kein einmaliges Aufnahmeentgelt gemäß Ziffer 1
Absatz 1 lit. a) und kein jährliches Entgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. b).
(5)
Die ECAG berechnet ihren Clearing-Mitgliedern für die Erteilung Spezieller Repo
Lizenzen gemäß Kapitel IV Abschnitt 3 Ziffer 3.1 der Clearing-Bedingungen, bis auf
schriftlichen Widerruf, kein einmaliges Aufnahmeentgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit.
a) und kein jährliches Entgelt gemäß Ziffer 1 Absatz 1 lit. b).
2.
[Entfallen]
3.
Transaktionsentgelte für Derivate-Geschäfte (Orderbuch-Geschäfte
und Off-Book-Geschäfte an den Eurex-Börsen)
Die ECAG berechnet Entgelte für Transaktionen gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 5.1
der Clearing-Bedingungen.
Diese Entgelte umfassen Transaktionen hinsichtlich der Zusammenführung/Erfassung,
Verwaltung und Regulierung von Geschäften an der Eurex Deutschland und der Eurex
Zürich sowie außerhalb des Orderbuches abgeschlossene Termingeschäfte gemäß
Kapitel II der Clearing-Bedingungen.
Sofern in diesem Preisverzeichnis Transaktionsentgelte bezüglich der Verbuchung der
zu Grunde liegenden Geschäfte auf unterschiedlichen Positionskonten differenziert
ausgewiesen werden, bezieht sich diese Differenzierung auf die in Abschnitt 4 der
Bedingungen für den Handel an der Eurex Deutschland und Eurex Zürich definierten
Positionskonten.
Clearing-Mitgliedern werden die monatlich fälligen Transaktionsentgelte hinsichtlich ihrer
jeweiligen Nicht-Clearing-Mitglieder, deren Geschäfte sie clearen, jeweils getrennt
ausgewiesen.
3.1
Zusammenführung / Erfassung von Derivate Geschäften
(Geschäftsabschluss)
3.1.1
Orderbuch-Geschäfte
Für an den Eurex-Börsen über das Orderbuch abgeschlossene Transaktionen gelten die
nachfolgend aufgeführten Entgelte pro Kontrakt. Für einzelne nachfolgend näher
bezeichnete Produkte wird in Abhängigkeit von der Kontraktzahl, auf die sich ein
Geschäftsabschluss bezieht, ein reduziertes Entgelt für die Zahl der Kontrakte berechnet,
die den jeweils definierten Schwellenwert übersteigt. Auf Transaktionen, die auf M-Konten
verbucht werden, findet das in der Kategorie „Standard-Entgelt“ festgelegte Entgelt
Anwendung.
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Satz 3 gilt nicht für zutreffend auf M-Konten verbuchte Aktienfutures-Geschäfte. Für diese
Geschäfte findet die gemäß Satz 2 festgelegte Entgelt-Staffel Anwendung.
Kontrakt1)
Währung
Standard
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
≤ Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
> Schwellenwert)
Schwellenwert
A-Konten
(Kontrakt-zahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontrakt-zahl)
Aktienderivate
Aktien-Futures mit in Annex A der Eurex-Kontraktspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung
AT01, BE01, DE01, ES01,
ES02, FI01, FR01, GR01, IE01,
IT01, NL01, NO01, PL01, PT01,
SE01
EUR
0,10
0,00
3.000
2.000
BR01, CA01, CA02, RU01,
US01, US02
USD
0,15
0,00
3.000
2.000
CH01, CH02
CHF
0,15
0,00
3.000
2.000
GB01
GBP
0,08
0,00
3.000
2.000
Aktienoptionen/LEPOs mit in Annex B der Eurex-Kontraktspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung
DE11, DE12, DE13, DE142)
EUR
0,15
0,08
1.000
500
AT11, AT12, BE11, BE12,
BE13, ES11, ES12, ES13, FI11,
FI12, FI13, FI14, FR11, FR12,
FR13, FR14, IE11, IT11, IT12,
IT13, NL11, NL12, NL13, NL14,
SE11, US11
EUR
0,10
0,05
1.000
500
CH11, CH12, CH13, CH143)
CHF
0,20
0,10
1.000
500
GB11
GBP
0,15
0,08
1.000
500
RU11, RU12
USD
0,15
0,08
1.000
500
ATX® Futures
EUR
0,30
n. a.
ATX® five Futures
EUR
0,30
n. a.
CECE EUR Futures
EUR
0,30
n. a.
DAX® Futures
EUR
0,50
n. a.
DivDAX® Futures
EUR
0,30
n. a.
MDAX® Futures
EUR
0,30
n. a.
Mini-DAX® Futures4)
EUR
0,25
n. a.
TecDAX® Futures
EUR
0,20
n. a.
Dow Jones Global Titans 50SM
(EUR) Futures
EUR
0,30
n. a.
Dow Jones Global Titans 50SM
(USD) Futures
USD
0,50
n. a.
Dow Jones Sector Titans
Futures
USD
0,50
n. a.
Eurex-KOSPI-Daily-FuturesKontrakt5)
KRW
0,04%
n. a.
Daily Futures auf TAIEX-Futures
TWD
28,00
n. a.
Daily Futures auf TAIEX-
TWD
10,00
n. a.
Aktienindexderivate
Futures
®
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Kontrakt1)
Währung
Standard
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
≤ Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
> Schwellenwert)
Schwellenwert
A-Konten
(Kontrakt-zahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontrakt-zahl)
Optionen
Futures auf STOXX® Indizes
(EUR denominiert)
EUR
0,30
n. a.
Futures auf STOXX® Indizes
(USD denominiert) 12)
USD
0,60
n. a.
EURO STOXX 50® Variance
Futures6)
EUR
0,30
n.a.
MSCI Futures
(EUR denominiert)
EUR
0,50
n. a.
MSCI Futures
(GBP denominiert)
GBP
0,50
n. a.
MSCI Futures
(USD denominiert)
USD
0,50
n. a.
OMXH25 Futures
EUR
0,50
n. a.
RDX® EUR Futures
EUR
0,30
n. a.
RDX® USD Futures
USD
0,40
n. a.
Sensex Futures
USD
0,20
n. a.
SMI® Futures
CHF
0,40
n. a.
SLI - Swiss Leader Index
Futures
CHF
0,20
n. a.
SMIM® Futures
CHF
0,20
n. a.
TA-25 Future
USD
0,30
n. a.
ATX® Optionen
EUR
0,30
0,15
3.000
2.000
ATX® five Optionen
EUR
0,30
0,15
3.000
2.000
CECE® EUR Optionen
EUR
0,30
0,15
3.000
2.000
DAX® Optionen
EUR
0,50
0,25
3.000
2.000
DivDAX® Optionen
EUR
0,75
0,38
3.000
2.000
MDAX® Optionen
EUR
0,30
0,15
3.000
2.000
TecDAX Optionen
EUR
0,20
0,10
3.000
2.000
Dow Jones Global Titans 50 SM
(EUR) Optionen
EUR
0,30
0,15
3.000
2.000
MSCI Optionen
(EUR denominiert)
EUR
0,50
0,25
3.000
2.000
MSCI Optionen
(USD denominiert)
USD
0,50
0,25
3.000
2.000
OMXH25 Optionen
EUR
0,50
0,25
3.000
2.000
Optionen auf STOXX® Indizes7)
EUR
0,30
0,15
3.000
2.000
RDX EUR Optionen
EUR
0,30
0,15
1.000
1.000
RDX® USD Optionen
USD
0,40
0,20
1.000
1.000
Sensex Optionen
USD
0,20
0,10
3.000
2.000
SLI - Swiss Leader Index®
Optionen
CHF
0,40
0,20
3.000
2.000
®
Optionen
®
®
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Standard
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
≤ Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
> Schwellenwert)
Schwellenwert
A-Konten
(Kontrakt-zahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontrakt-zahl)
Kontrakt1)
Währung
SMI® Optionen
CHF
1,00
0,50
3.000
2.000
CHF
0,40
0,20
3.000
2.000
EUR
2,00
n. a.
EUR
2,00
n. a.
EUR
1,20
n. a.
EUR
1,20
EUR
1,20
n. a.
CHF
1,60
n. a.
EUR
1,20
®
SMIM Optionen
Dividendenderivate
Index-Dividenden-Futures
DAX® Kursindex
Index-Dividenden-Futures
DivDAX®
Index-Dividenden- Futures
EURO STOXX 50®
Index-Dividenden-Futures
EURO STOXX® Sector
Index- Dividenden Futures
EURO STOXX® Select Dividend
30 Index-Dividenden-Futures
SMI®
Index-Dividenden-Futures
STOXX® Europe 600 Sector
Index-Dividenden-Futures
Index-Dividenden-Optionskontrakte
EURO STOXX 50® Index
Dividend Optionen
EUR
1,20
n. a.
Derivate auf börsengehandelte Indexfondanteile
Futures
iShares ETF Futures (in CHF)
CHF
0,50
n. a.
iShares ETF Futures (in EUR)
EUR
0,30
n. a.
db x-trackers ETF Optionen
EUR
0,30
n. a.
iShares ETF Optionen (in CHF)
CHF
0,50
n. a.
iShares ETF Optionen (in EUR)
EUR
0,30
n. a.
Lyxor ETF Optionen
EUR
0,30
n. a.
Source ETF Sector Optionen
EUR
0,30
n. a.
EUR
1,00
n. a.
EUR
0,50
n. a.
EUR
0,25
n. a.
EUR
0,20
n. a.
Optionen
GMEX IRS Constant Maturity
Futures
2-3 jährige GMEX IRS Constant
Maturity Futures
4-8 jährige GMEX IRS Constant
Maturity Futures
9-30 jährige GMEX IRS
Constant Maturity Futures
Volatilitätsindex-Derivate
Futures
VSTOXX®-Mini Futures (FVS)
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Standard
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
≤ Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
> Schwellenwert)
EUR
0,30
n. a.
EUR
0,40
n.a.
EUR
0,20
n.a.
CONF Futures
CHF
0,30
n. a.
Dreimonats-EURIBOR Futures
EUR
0,20
n. a.
EUR
0,40
n. a.
EUR
0,20
n. a.
EUR
0,20
n.a.
EUR
0,20
n. a.
EUR
0,20
n.a.
EUR
0,20
n. a.
EUR
0,20
0,10
EUR
0,20
n.a.
GBP
8,00
n. a.
GBP
8,00
n. a.
GBP
8,00
n. a.
Kontrakt1)
Währung
Schwellenwert
A-Konten
(Kontrakt-zahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontrakt-zahl)
4.000
4.000
Optionen
VSTOXX®-Optionen
Zinsderivate
Futures
EUR Secured Funding-Futures8)
2-, 5-, 10- und 30-jährige Euro
Swap Futures
EONIA Futures
9)
Euro Bobl Futures,
Euro Bund Futures,
Euro Buxl® Futures
Euro Schatz Futures
Euro-Bono-Futures
Euro-BTP Futures,
Mid-Term-Euro-BTP-Futures,
Short-Term-Euro-BTP-Futures
Euro-OAT-Futures,
Mid-Term-Euro-OAT-Futures
Optionen
Option auf DreimonatsEURIBOR Future,
Einjährige-, Zweijährige-,
Dreijährige- und VierjährigeEURIBOR-Mid-Curve-Optionen
auf Dreimonats-EURIBOR
Future
Optionen auf Euro Bobl Future,
Optionen auf Euro Bund Future,
Optionen auf Euro Schatz
Future
Optionen auf Euro-OAT-Future
Immobilienindex-Derivate
Futures
IPD® UK Annual All Industrial
Index Futures
IPD® UK Annual All Office Index
Futures
IPD® UK Annual All Property
(Excluding Residential Specialist
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Standard
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
≤ Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
> Schwellenwert)
GBP
8,00
n. a.
GBP
8,00
n. a.
GBP
8,00
n. a.
GBP
8,00
n. a.
GBP
8,00
n. a.
GBP
8,00
n. a.
GBP
8,00
n. a.
GBP
8,00
n. a.
GBP
8,00
n. a.
GBP
8,00
n. a.
USD
0,30
n. a.
USD
0,30
n. a.
Euro-Britisches Pfund Futures
USD
0,30
n. a.
Euro-Schweizer Franken
USD
0,30
n. a.
Euro-US Dollar Futures
USD
0,30
n. a.
US Dollar-Schweizer Franken
USD
0,30
n. a.
Kontrakt1)
Währung
Funds) Index Futures
IPD® UK Annual All Retail Index
Futures
IPD® UK Quarterly City Office
Index Futures Calendar Year
Returns
IPD® UK Quarterly Retail
Warehouse Index Futures
Calendar Year Returns
IPD® UK Quarterly Shopping
Centre Index Futures Calendar
Year Returns
IPD® UK Quarterly South
Eastern Industrial Index Futures
Calendar Year Returns
IPD® UK Quarterly Westend &
Midtown Office Index Futures
Calendar Year Returns
IPD® UK Quarterly All Property
Index Futures Calendar Year
Returns
IPD® UK Quarterly All Retail
Index Futures Calendar Year
Returns
IPD® UK Quarterly All Office
Index Futures Calendar Year
Returns
IPD® UK Quarterly All Industrial
Index Futures Calendar Year
Returns
Währungsderivate10)
FX-Futures
Britisches Pfund-Schweizer
Franken Futures
Britisches Pfund-US Dollar
Futures
Futures
Schwellenwert
A-Konten
(Kontrakt-zahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontrakt-zahl)
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 12
Standard
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
≤ Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
> Schwellenwert)
USD
0,30
n. a.
USD
0,30
n. a.
Euro-Britisches Pfund Optionen
USD
0,30
n. a.
Euro-Schweizer Franken
USD
0,30
n. a.
Euro-US Dollar Optionen
USD
0,30
n. a.
US Dollar-Schweizer Franken
USD
0,30
n. a.
Gold-Futures
USD
0,70
n. a.
Silber-Futures
USD
0,70
n. a.
EUR
0,20
n. a.
Gold-Optionen
USD
0,70
n. a.
Silber-Optionen
USD
0,70
n. a.
Xetra-Gold®- Optionen
EUR
0,20
n. a.
USD
1,00
n. a.
USD
1,00
n. a.
Kontrakt1)
Währung
Schwellenwert
A-Konten
(Kontrakt-zahl)
Futures
FX-Optionen
Britisches Pfund-Schweizer
Franken Optionen
Britisches Pfund-US Dollar
Optionen
Optionen
Optionen
Edelmetallderivate
Futures
®
Xetra-Gold -Futures
Optionen
Rohstoffindex-Derivate
Futures
Futures auf Bloomberg Indizes
Optionen
Optionen auf Bloomberg Indizes
Derivate auf börsengehandelte Rohstoffwertpapiere
Futures
ETFS Physical Gold Futures
USD
0,20
n. a.
ETFS WTI Crude Oil Futures
USD
0,50
n. a.
Aktiendividenden-Futures
mit in Annex D der Eurex-Kontraktspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung11)
Dividende der
zugrunde
liegenden
Aktie
>= 1,00
1,60
0,75 – 0,99
CH21
0,50 – 0,74
1,30
CHF
0,25 – 0,49
>= 1,00
n.a.
0,80
< 0,25
DE21, BE21,
1,10
0,30
EUR
1,20
n.a.
Schwellenwert
P-Konten
(Kontrakt-zahl)
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 13
Kontrakt1)
Währung
Standard
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
≤ Schwellenwert)
ES21, FR21,
0,75 – 0,99
1,00
FI21, GB23,
0,50 – 0,74
0,80
IE21, NL21,
0,25 – 0,49
0,60
IT21
< 0,25
0,20
>= 1,00
0,30
0,75 – 0,99
0,50 – 0,74
GB21
0,10
< 0,25
0,04
>= 1,00
1,20
1)
0,80
0,25 – 0,49
0,60
< 0,25
0,20
>= 1,00
1,20
0,50 – 0,74
Schwellenwert
P-Konten
(Kontrakt-zahl)
n.a.
1,00
USD
0,75 – 0,99
US21, US22
0,20
0,25 – 0,49
0,50 – 0,74
Schwellenwert
A-Konten
(Kontrakt-zahl)
0,26
GBP
0,75 – 0,99
GB22
Reduziertes
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
> Schwellenwert)
n.a.
1,00
USD
0,80
0,25 – 0,49
0,60
< 0,25
0,20
n.a.
Die im Zusammenhang mit einem Geschäftsabschluss gemäß Ziffer 3.1.1.1 des Preisverzeichnisses der Eurex
Clearing AG bereits angefallenen Entgelte werden storniert, wenn dieses Geschäft gemäß den Regelungen in
Ziffer 2.7 der Bedingungen für den Handel an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich aufgehoben wurde.
2)
Für deutsche Aktien-Optionen beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf P- bzw. MKonten gebucht wurden, 0,10 EUR. Das reduzierte Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf P-Konten
gebucht wurden, beträgt 0,05 EUR.
3)
Für schweizer Aktien-Optionen beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf P- bzw. MKonten gebucht wurden, 0,15 CHF. Das reduzierte Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf P-Konten
gebucht wurden, beträgt 0,08 CHF.
4)
Für Mini-DAX Futures beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf P- bzw. M-Konten
gebucht wurden, 0,20 EUR.
5)
Die Entgelte für Geschäftsabschlüsse in Eurex-KOSPI-Daily-Futures-Kontrakten werden als Prozentsatz auf die
gezahlte Prämie pro Kontrakt berechnet, also dem Prozentsatz aus obiger Tabelle multipliziert mit dem
Ausführungspreis multipliziert mit dem Kontraktwert von 500.000 Südkoreanische Won (KRW).
6)
Für EURO STOXX 50® Variance Futures beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf Pbzw. M-Konten gebucht wurden, 0,20 EUR.
7)
Für EURO STOXX 50® Index Optionen (OESX) existiert ein zweiter Schwellenwert für das reduzierte Entgelt pro
Kontrakt (Kontraktanzahl > 2. Schwellenwert) für Transaktionen, die auf P-Konten gebucht werden. Für alle
Kontrakte über 10.000 pro Transaktion wird das Standard Entgelt von 0,30 EUR um 75% auf 0,075 EUR reduziert.
8)
Für EUR Secured Funding-Futures beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf P- bzw.
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 14
Kontrakt1)
Währung
Standard
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
≤ Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt
pro Kontrakt
(Kontrakt-zahl
> Schwellenwert)
Schwellenwert
A-Konten
(Kontrakt-zahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontrakt-zahl)
M-Konten gebucht wurden, 0,20 EUR.
9)
Für EONIA Futures beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf P- bzw. M-Konten
gebucht wurden, 0,20 EUR.
10)
Für Währungsderivate (FX-Futures und FX-Optionen) beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für
Transaktionen, die auf P-Konten gebucht wurden, 0,15 USD.
11)
Die Zuordnung des Entgeltes eines einzelnen Aktiendividenden-Futures basiert auf der für den AktiendividendenFuture maßgeblichen Dividende am jeweiligen Stichtag mit Wirksamkeit zum 1. September jeden Jahres und wird
jeweils durch Rundschreiben bekannt gegeben. Stichtag ist der 14. Mai 2013. Für die Aktiendividenden-Futures
mit der Gruppenkennung US21 und US22 ist der erste Stichtag der 20.12.2013; hierbei zählen alle gezahlten
Dividenden von 21.12.2012. Ab 2014 ist der Stichtag jeweils der letzte Handelstag im Juli eines jeden Jahres.
12)
Für Futures auf STOXX® Indizes (USD denominiert) beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen,
die auf P- bzw. M-Konten gebucht wurden, 0,50 USD.
3.1.2
Off-Book-Geschäfte
(1)
Für außerhalb des Orderbuches abgeschlossene Transaktionen, die über die EurexTrade-Entry-Services (siehe hierzu auch die „Bedingungen für die Nutzung der
Eurex-Trade-Entry-Services“) in das Eurex- System eingegeben werden, gelten die
nachfolgend aufgeführten Entgelte pro Kontrakt. Für einzelne nachfolgend näher
bezeichnete Produkte wird in Abhängigkeit von der Kontraktzahl des in das EurexSystem eingegebenen Geschäfts ein reduziertes Entgelt für die Zahl der Kontrakte
berechnet, die den jeweils definierten Schwellenwert übersteigt. Auf Transaktionen,
die auf M-Konten verbucht werden, findet das in der Kategorie „Standard-Entgelt“
festgelegte Entgelt Anwendung.
Satz 3 gilt nicht für zutreffend auf M-Konten verbuchte Aktienfutures-Geschäfte. Für
diese Geschäfte findet die gemäß Satz 2 festgelegte Entgelt-Staffel Anwendung.
(2)
Bei außerhalb des Orderbuches abgeschlossenen Transaktionen, die über die EurexTrade-Entry-Services für Mehrparteien-Geschäfte (Multilateral Trade Registration
Service) in das Eurex-System eingegeben wurden und bei denen es sich nicht um
Aktienoptionen/LEPOs oder Optionen auf Zinsfutures handelt, findet auf die gesamte
Kontraktzahl das Standard-Entgelt Anwendung. Das reduzierte Entgelt findet in
diesen Fällen keine Anwendung.
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 15
Kontrakt
Währung
Standard
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl ≤
Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl >
Schwellenwert)
Schwellenwert
A-Konten
(Kontraktzahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontraktzahl)
Aktienderivate
Aktien-Futures mit in Annex A der Eurex-Kontraktspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung
AT01, BE01, DE01, ES01,
ES02, FI01, FR01, GR01,
IE01, IT01, NL01, NO01,
PL01, PT01, SE01
EUR
0,15
0,00
3.000
2.000
BR01, CA01, CA02, RU01,
US01, US02
USD
0,23
0,00
3.000
2.000
CH01, CH02
CHF
0,23
0,00
3.000
2.000
GB01
GBP
0,12
0,00
3.000
2.000
Aktienoptionen/LEPOs mit in Annex B der Eurex-Kontraktspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung1)
DE11, DE12, DE13, DE142)
EUR
0,15
0,08
1.000
500
AT11, AT12, BE11, BE12,
BE13, ES11, ES12, ES13,
FI11, FI12, FI13, FI14, FR11,
FR12, FR13, FR14, IE11,
IT11, IT12, IT13, NL11, NL12,
NL13, NL14, SE11, US11
EUR
0,10
0,05
1.000
500
CH11, CH12, CH13, CH143)
CHF
0,20
0,10
1.000
500
GB11
GBP
0,15
0,08
1.000
500
RU11, RU12
USD
0,15
0,08
1.000
500
ATX® Futures
EUR
0,45
n. a.
ATX® five Futures
EUR
0,45
n. a.
CECE® EUR Futures
EUR
0,45
n. a.
DAX® Futures
EUR
0,75
n. a.
DivDAX® Futures
EUR
0,45
n. a.
MDAX® Futures
EUR
0,45
n. a.
Mini-DAX® Futures4)
EUR
0,37
n. a.
EUR
0,30
n. a.
EUR
0,45
n. a.
USD
0,75
n. a.
Dow Jones Sector Titans
Futures
USD
0,75
n. a.
Eurex-KOSPI-Daily-FuturesKontrakt5)
KRW
0,04%
n. a.
Daily Futures auf TAIEXFutures
TWD
38,00
n. a.
Daily Futures auf TAIEXOptionen
TWD
14,00
n. a.
Aktienindexderivate
Futures
®
TecDAX Futures
Dow Jones Global Titans 50SM
(EUR) Futures
Dow Jones Global Titans 50
(USD) Futures
SM
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 16
Kontrakt
Währung
Futures auf STOXX® Indizes
(EUR denominiert)
Standard
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl ≤
Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl >
Schwellenwert)
Schwellenwert
A-Konten
(Kontraktzahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontraktzahl)
EUR
0,45
n. a.
Futures auf STOXX Indizes
(USD denominiert) 12)
USD
0,90
n. a.
EURO STOXX 50® Variance
Futures6)
EUR
0,45
n.a.
MSCI Futures
(EUR denominiert)
EUR
0,75
n. a.
MSCI Futures
(GBP denominiert)
GBP
0,75
n. a.
MSCI Futures
(USD denominiert)
USD
0,75
n. a.
OMXH25 Futures
EUR
0,75
n. a.
RDX EUR Futures
EUR
0,45
n. a.
RDX® USD Futures
USD
0,60
n. a.
Sensex Futures
USD
0,30
n. a.
SLI - Swiss Leader Index®
Futures
CHF
0,30
n. a.
CHF
0,60
n. a.
SMIM Futures
CHF
0,30
n. a.
TA-25 Future
USD
0,45
n. a.
ATX® Optionen
EUR
0,30
0,15
3.000
2.000
ATX® five Optionen
EUR
0,30
0,15
3.000
2.000
CECE® EUR Optionen
EUR
0,30
0,15
3.000
2.000
DAX® Optionen
EUR
0,50
0,25
3.000
2.000
DivDAX® Optionen
EUR
0,75
0,38
3.000
2.000
MDAX® Optionen
EUR
0,30
0,15
3.000
2.000
TecDAX Optionen
EUR
0,20
0,10
3.000
2.000
Dow Jones Global Titans 50SM
(EUR) Optionen
EUR
0,30
0,15
3.000
2.000
MSCI Optionen
(EUR denominiert)
EUR
0,50
0,25
3.000
2.000
MSCI Optionen
(USD denominiert)
USD
0,50
0,25
3.000
2.000
OMXH25 Optionen
EUR
0,50
0,25
3.000
2.000
0,30
0,15
3.000
2.000
EUR
0,30
0,15
1.000
1.000
RDX USD Optionen
USD
0,40
0,20
1.000
1.000
Sensex Optionen
USD
0,20
0,10
3.000
2.000
CHF
0,40
0,20
3.000
2.000
®
®
®
SMI Futures
®
Optionen
®
Optionen auf STOXX®
Indizes7)
EUR
®
RDX EUR Optionen
®
®
SLI - Swiss Leader Index
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 17
Kontrakt
Währung
Standard
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl ≤
Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl >
Schwellenwert)
Schwellenwert
A-Konten
(Kontraktzahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontraktzahl)
Optionen
SMI® Optionen
CHF
1,00
0,50
3.000
2.000
SMIM® Optionen
CHF
0,40
0,20
3.000
2.000
EUR
3,00
n. a.
EUR
3,00
n. a.
EUR
1,80
n. a.
EUR
1,80
n. a.
EUR
1,80
n. a.
CHF
2,40
n. a.
EUR
1,80
n. a.
1,20
n. a.
Dividendenderivate
Index-Dividenden-Futures
DAX® Kursindex
Index-Dividenden-Futures
DivDAX®
Index-Dividenden-Futures
EURO STOXX 50®
Index-Dividenden-Futures
EURO STOXX® Sector
Index-Dividenden-Futures
EURO STOXX® Select
Dividend 30
Index-Dividenden-Futures
SMI®
Index-Dividenden-Futures
STOXX® Europe 600 Sector
Index-Dividenden-Futures
Index-Dividenden-Optionskontrakte
EURO STOXX 50® Index
Dividend Optionen
EUR
Derivate auf börsengehandelte Indexfondanteile
Futures
iShares ETF Futures (in CHF)
CHF
0,70
n. a.
iShares ETF Futures (in EUR)
EUR
0,40
n. a.
db x-trackers ETF Optionen
EUR
0,40
n. a.
iShares ETF Optionen (in
CHF
0,70
n. a.
EUR
0,40
n. a.
Lyxor ETF Optionen
EUR
0,40
n. a.
Source ETF Sector Optionen
EUR
0,40
n. a.
2-3 jährige GMEX IRS
Constant Maturity Futures
EUR
1,00
n. a.
4-8 jährige GMEX IRS
Constant Maturity Futures
EUR
0,50
n. a.
Optionen
CHF)
iShares ETF Optionen (in
EUR)
GMEX IRS Constant Maturity
Futures
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 18
Standard
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl ≤
Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl >
Schwellenwert)
Kontrakt
Währung
9-30 jährige GMEX IRS
Constant Maturity Futures
EUR
0,25
n.a.
EUR
0,30
n. a.
EUR
0,30
n. a.
EUR
0,30
n.a.
CONF Futures
CHF
0,45
n. a.
Dreimonats-EURIBOR Futures
EUR
0,30
n. a.
EONIA Futures8)
EUR
0,60
n. a.
EUR
0,60
n.a.
EUR
0,30
n. a.
EUR
0,30
n.a.
EUR
0,30
n. a.
EUR
0,30
n.a.
EUR
0,20
n. a.
EUR
0,20
0,10
EUR
0,20
n.a.
Schwellenwert
A-Konten
(Kontraktzahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontraktzahl)
Volatilitätsindex-Derivate
Futures
VSTOXX®-Mini Futures (FVS)
Optionen
VSTOXX®-Optionen
Zinsderivate
Futures
2-, 5-, 10- und 30-jährige Euro
Swap Futures
EUR Secured FundingFutures9)
Euro Bobl Futures,
Euro Bund Futures,
Euro Buxl® Futures
Euro Schatz Futures,
Euro-Bono-Futures
Euro-BTP-Futures,
Mid-Term-Euro-BTP-Futures,
Short-Term-Euro-BTP-Futures
Euro-OAT-Futures,
Mid-Term-Euro-OAT-Futures
Optionen
Optionen auf DreimonatsEURIBOR Future,
Einjährige-, Zweijährige-,
Dreijährige- und VierjährigeEURIBOR-Mid-CurveOptionen auf DreimonatsEURIBOR Future
Optionen auf Euro Bobl
Future,
Optionen auf Euro Bund
Future
Optionen auf Euro Schatz
Future
Optionen auf Euro-OAT-
4.000
4.000
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 19
Kontrakt
Währung
Standard
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl ≤
Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl >
Schwellenwert)
Futures
Immobilienindex-Derivate
Futures
IPD® UK Annual All Industrial
Index Futures
IPD® UK Annual All Office
Index Futures
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
GBP
12,00
n. a.
IPD® UK Annual All Property
(Excluding Residential
Specialist Funds) Index
Futures
IPD® UK Annual All Retail
Index Futures
IPD® UK Quarterly City Office
Index Futures Calendar Year
Returns
IPD® UK Quarterly Retail
Warehouse Index Futures
Calendar Year Returns
IPD® UK Quarterly Shopping
Centre Index Futures
Calendar Year Returns
IPD® UK Quarterly South
Eastern Industrial Index
Futures Calendar Year
Returns
IPD® UK Quarterly Westend &
Midtown Office Index Futures
Calendar Year Returns
IPD® UK Quarterly All Property
Index Futures Calendar Year
Returns
IPD® UK Quarterly All Retail
Index Futures Calendar Year
Returns
IPD® UK Quarterly All Office
Index Futures Calendar Year
Returns
IPD® UK Quarterly All
Industrial Index Futures
Schwellenwert
A-Konten
(Kontraktzahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontraktzahl)
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 20
Kontrakt
Währung
Standard
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl ≤
Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl >
Schwellenwert)
Calendar Year Returns
Währungsderivate10)
FX-Futures
Britisches Pfund-Schweizer
USD
0,45
n. a.
USD
0,45
n. a.
Euro-Britisches Pfund Futures
USD
0,45
n. a.
Euro-Schweizer Franken
USD
0,45
n. a.
Euro-US Dollar Futures
USD
0,45
n. a.
US Dollar-Schweizer Franken
USD
0,45
n. a.
0,45
n. a.
0,45
n. a.
0,45
n. a.
0,45
n. a.
Franken Futures
Britisches Pfund-US Dollar
Futures
Futures
Futures
FX-Optionen
Britisches Pfund-Schweizer
Franken Optionen
Britisches Pfund-US Dollar
Optionen
Euro-Britisches Pfund
Optionen
Euro-Schweizer Franken
Optionen
USD
USD
USD
USD
Euro-US Dollar Optionen
USD
0,45
n. a.
US Dollar-Schweizer Franken
USD
0,45
n. a.
Gold-Futures
USD
0,70
n. a.
Silber-Futures
USD
0,70
n. a.
EUR
0,30
n. a.
Gold-Optionen
USD
0,70
n. a.
Silber-Optionen
USD
0,70
n. a.
Xetra-Gold®-Optionen
EUR
0,30
n. a.
USD
1,50
n. a.
USD
1,50
n. a.
Optionen
Edelmetallderivate
Futures
®
Xetra-Gold -Futures
Optionen
Rohstoffindex-Derivate
Futures
Futures auf Bloomberg Indizes
Optionen
Optionen auf Bloomberg
Indizes
Schwellenwert
A-Konten
(Kontraktzahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontraktzahl)
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 21
Kontrakt
Währung
Standard
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl ≤
Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl >
Schwellenwert)
Schwellenwert
A-Konten
(Kontraktzahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontraktzahl)
Derivate auf börsengehandelte Rohstoffwertpapiere
Futures
ETFS Physical Gold Futures
USD
0,30
n. a.
ETFS WTI Crude Oil Futures
USD
0,75
n. a.
ETFS Physical Gold Optionen
USD
0,20
n. a.
ETFS WTI Crude Oil Optionen
USD
0,50
n. a.
Optionen
Aktiendividenden-Futures
mit in Annex D der Eurex-Kontraktspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung11)
Dividende
der zugrunde
liegenden
Aktie
>= 1,00
2,40
0,75 – 0,99
0,50 – 0,74
CH21
1,95
CHF
1,65
0,25 – 0,49
1,20
< 0,25
0,45
DE21, BE21,
>= 1,00
1,80
ES21, FR21,
0,75 – 0,99
FI21, GB23,
0,50 – 0,74
IE21, NL21,
0,25 – 0,49
0,90
IT21
< 0,25
0,30
>= 1,00
0,45
0,75 – 0,99
0,39
0,50 – 0,74
GB21
1,50
EUR
GBP
1)
0,30
0,15
< 0,25
0,06
<= 1,00
1,80
0,50 – 0,74
US21, US22
1,20
0,25 – 0,49
0,75 – 0,99
GB22
n.a.
n.a.
1,50
USD
1,20
0,25 – 0,49
0,90
<0,25
0,30
<= 1,00
1,80
0,75 – 0,99
1,50
0,50 – 0,74
n.a
USD
1,20
0,25 – 0,49
0,90
<0,25
0,30
n.a.
n.a.
Für auf Aktien bezogene Wertpapiergeschäfte, bei denen es sich um Kombinationsgeschäfte Option-Aktie
handelt, werden Transaktionsentgelte gemäß Ziffer 3.11 in Verbindung mit Ziffer 9.1.1 erhoben.
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Seite 22
Kontrakt
2)
Währung
Standard
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl ≤
Schwellenwert)
Reduziertes
Entgelt pro
Kontrakt
(Kontraktzahl >
Schwellenwert)
Schwellenwert
A-Konten
(Kontraktzahl)
Schwellenwert
P-Konten
(Kontraktzahl)
Für deutsche Aktien-Optionen beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf P- bzw.
M-Konten gebucht wurden, 0,10 EUR. Das reduzierte Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf PKonten gebucht wurden, beträgt 0,05 EUR.
3)
Für schweizer Aktien-Optionen beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf Pbzw. M-Konten gebucht wurden, 0,15 CHF. Das reduzierte Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf
P-Konten gebucht wurden, beträgt 0,08 CHF.
4)
Für Mini-DAX Futures beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf P- bzw. MKonten gebucht wurden, 0,30 EUR.
5)
Die Entgelte für Geschäftsabschlüsse in Eurex-KOSPI-Daily-Futures-Kontrakten werden als Prozentsatz
auf die gezahlte Prämie pro Kontrakt berechnet, also dem Prozentsatz aus obiger Tabelle multipliziert mit
dem Ausführungspreis multipliziert mit dem Kontraktwert von 500.000 Südkoreanische Won (KRW).
6)
Für EURO STOXX 50® Variance Futures beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die
auf P- bzw. M-Konten gebucht wurden, 0,30 EUR.
7)
Für EURO STOXX 50® Index Optionen (OESX) existiert ein zweiter Schwellenwert für das reduzierte
Entgelt pro Kontrakt (Kontraktanzahl > 2. Schwellenwert) für Transaktionen, die auf P-Konten gebucht
werden. Für alle Kontrakte über 10.000 pro Transaktion wird das Standard Entgelt von 0,30 EUR um 75%
auf 0,075 EUR reduziert.
8)
Für EONIA Futures beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf P- bzw. M-Konten
gebucht wurden, 0,30 EUR.
9)
Für EUR Secured Funding-Futures beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für Transaktionen, die auf Pbzw. M-Konten gebucht wurden, 0,30 EUR.
10)
Für Währungsderivate (FX-Futures und FX-Optionen) beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für
Transaktionen, die auf P-Konten gebucht wurden, 0,225 USD.
11)
Die Zuordnung des Entgeltes eines einzelnen Aktiendividenden-Futures basiert auf der für den
Aktiendividenden-Future maßgeblichen Dividende am jeweiligen Stichtag mit Wirksamkeit zum
1. September jeden Jahres und wird jeweils durch Rundschreiben bekannt gegeben. Stichtag ist der
14. Mai 2013. Für die Aktiendividenden-Futures mit der Gruppenkennung US21 und US22 ist der erste
Stichtag der 20.12.2013; hierbei zählen alle gezahlten Dividenden von 21.12.2012. Ab 2014 ist der Stichtag
jeweils der letzte Handelstag im Juli eines jeden Jahres.
12)
Für Futures auf STOXX® Indizes (USD denominiert)beträgt das Standard-Entgelt pro Kontrakt für
Transaktionen, die auf P- bzw. M-Konten gebucht wurden, 0,75 USD.
3.2
Rabatte
3.2.1
Market-Making-Rabatte für Produkte ohne Market Making in Optionsstrategien
Bei Erfüllung der veröffentlichten Market Maker-Verpflichtungen wird monatlich ein Teil der
gemäß den Ziffern 3.1.1, 3.1.2 und 3.7 geleisteten Kontraktentgelte für Transaktionen, die
zutreffend auf M-Konten gebucht wurden, erstattet. Die Rabattsätze sind wie folgt
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Stand 04.04.2016
Seite 23
festgelegt, wobei für Produkte mit Market Making in Optionsstrategien Ziffer 3.2.2 zu
beachten ist:
RMM und PMM Programm
AMM Programm
Produktgruppe
Orderbuch und
Ausübungen
Off-BookEingaben
Orderbuch und
Ausübungen
Off-BookEingaben
Aktienindexoptionen
ohne Market Making in
Optionsstrategien
55 %
40 %
80 %
60 %
Aktienoptionen
ohne Market Making in
Optionsstrategien
55 %
40 %
80 %
60 %
Bloomberg Indexoptionen
50 %
50 %
n. a.
n. a.
Daily Futures auf TAIEXOptionen
50 %
50 %
n. a.
n. a.
Eurex-KOSPI-Daily-FuturesKontrakte
50 %
50 %
n. a.
n. a.
FX-Futures
FX-Optionen
50%
50 %
50 %
50 %
Gold-Futures,
Silber-Futures,
Gold-Optionen,
Silber-Optionen
75 %
n. a.
n. a.
n. a.
Optionen auf
börsengehandelte
Indexfondanteile
50 %
50 %
75 %
75 %
Xetra Gold®-Optionen
50 %
n. a.
n. a.
n. a.
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RMM Programm
Produktgruppe
Mindestvolumen
pro Monat
PMM Programm
Orderbuch
und
Ausübungen
OTC-
Mindestvolumen
Eingaben
pro Monat
Orderbuch
und
Ausübungen
OTCEingaben
Optionen auf
Dreimonats-
2.000
80 %
80 %
n.a.
90 %
90 %
2.000
80 %
80 %
n.a.
90 %
90 %
500
85 %
85 %
n.a.
95 %
95 %
EURIBOR Future
Einjährige- und
ZweijährigeEURIBOR-MidCurve-Optionen
auf DreimonatsEURIBOR Future
Dreijährige- und
VierjährigeEURIBOR-MidCurve-Optionen
auf DreimonatsEURIBOR Future
Für außerhalb des Orderbuches abgeschlossene Transaktionen, die über den FlexOptions-Service eingegeben werden, werden keine Market Making Rabatte gewährt.
3.2.2
Market Making-Rabatte für Produkte mit Market Making in Optionsstrategien
Für Produkte mit Market Making in Optionsstrategien wird bei Erfüllung der veröffentlichten
Market Maker-Verpflichtungen monatlich ein Teil der gemäß den Ziffern 3.1.1, 3.1.2 und
3.7 geleisteten Kontraktentgelte für Transaktionen, die zutreffend auf M-Konten gebucht
wurden, erstattet. Die Rabattsätze sind wie folgt festgelegt:
PMM Programm
AMM Programm
Produktgruppe
Orderbuch und
Ausübungen
Off-BookEingaben
Orderbuch und
Ausübungen
Off-BookEingaben
Aktienindexoptionen mit
Market Making in
Optionsstrategien
45 %
30 %
70 %
50 %
Aktienoptionen mit Market
Making in Optionsstrategien
45 %
30 %
70 %
50 %
Optionen auf Euro-Bund,
Optionen auf Euro-Bobl,
Optionen auf Schatz-Future
mit Market Making in
Optionsstrategien
70 %
60 %
80 %
75 %
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Seite 25
Für Produkte mit Market Making in Optionsstrategien wird bei Erfüllung der veröffentlichten
Market Maker-Verpflichtungen und zusätzlicher Erfüllung der veröffentlichten Market
Maker-Verpflichtungen in Optionsstrategien monatlich ein Teil der gemäß den Ziffern 3.1.1,
3.1.2 und 3.7 geleisteten Kontraktentgelte für Transaktionen, die zutreffend auf M-Konten
gebucht wurden, erstattet. Ohne Erfüllung der veröffentlichten Market MakerVerpflichtungen finden die Rabatte für die veröffentlichten Market Maker-Verpflichtungen in
Optionsstrategien keine Anwendung. Die Rabattsätze sind wie folgt festgelegt:
RMM und PMM Programm
AMM Programm
Produktgruppe
Orderbuch und
Ausübungen
Off-BookEingaben
Orderbuch und
Ausübungen
Off-BookEingaben
Aktienindexoptionen mit
Market Making in
Optionsstrategien
10 %
10 %
10 %
10 %
Aktienoptionen mit Market
Making in Optionsstrategien
10 %
10 %
10 %
10 %
Optionen auf Euro-Bund,
Optionen auf Euro-Bobl,
Optionen auf Schatz-Future
mit Market Making in
Optionsstrategien
10 %
10 %
10 %
10 %
Für außerhalb des Orderbuches abgeschlossene Transaktionen, die über den FlexOptions-Service eingegeben werden, werden keine Market Making Rabatte gewährt.
3.2.3
Volumen-Rabatte
(1)
Auf zu leistende Transaktionsentgelte, die durch die Zusammenführung oder die
Erfassung von Derivate-Geschäften (Geschäftsabschluss) im Sinne von Ziffer 3.1.1
und Ziffer 3.1.2 begründet wurden und die sich auf Geschäfte beziehen, die
zutreffend auf Eigenpositionskonten (P-Konten) eines Clearing-Mitgliedes verbucht
wurden, gewährt die ECAG Rabatte nach dieser Ziffer, wenn innerhalb eines
Kalendermonats die in Absatz 3 festgelegte anrechenbare Mindestzahl
abgeschlossener Kontrakte (Transaktionsvolumen) je Produktgruppe erreicht oder
überschritten wird.
Satz 1 gilt entsprechend für zu leistende Transaktionsentgelte, die durch die
Zusammenführung oder die Erfassung von Derivate-Geschäften im Sinne von Ziffer
3.1.1 und Ziffer 3.1.2 begründet wurden und die sich auf Geschäfte beziehen, die
zutreffend auf Eigenpositionskonten (P-Konten) eines Nicht-Clearing-Mitgliedes
verbucht wurden.
Zur Ermittlung des nach dieser Ziffer zu berücksichtigenden Transaktionsvolumens
wird bei Geschäften im Sinne der Ziffern 3.1.1 und 3.1.2 die den in diesen Ziffern
jeweils festgelegten Schwellenwert übersteigende Kontraktzahl gemäß der folgenden
Formel berücksichtigt:
Vol+ * PRed/PS
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Seite 26
Dabei beschreibt Vol+ das den Schwellenwert übersteigende Geschäftsvolumen
eines Geschäfts, PRed das „Reduzierte Entgelt“ und PS das „Standard-Entgelt“
gemäß Ziffer 3.1.1 und Ziffer 3.1.2. Das den Schwellenwert übersteigende
Geschäftsvolumen wird also nur zu dem Anteil berücksichtigt, der dem Verhältnis des
reduzierten Entgelts zum Standard-Entgelt entspricht.
Die Regelungen gemäß Satz 1 und Satz 2 finden keine Anwendung auf
Geschäftsabschlüsse, die zunächst auf Eigenpositionskonten (P-Konten) erfasst und
in der Folge auf ein Kundenkonto (A-Konto) eines Clearing-Mitgliedes oder eines
Nicht-Clearing-Mitgliedes umgebucht werden.
(2)
Transaktionsvolumen aus Geschäften im Sinne der Ziffern 3.1.1 und 3.1.2, das
zutreffend auf M-Positionskonten (M-Konten) erfasst wurde, wird zu dem
Transaktionsvolumen im Sinne von Absatz 1 addiert, wenn das betroffene ClearingMitglied für den Abschluss von Geschäften im Zusammenhang mit der Ausführung
des Market-Making durch das Clearing-Mitglied oder eines seiner Nicht-ClearingMitglieder keine Rabatte auf hierfür zu leistende Transaktionsentgelte erhält.
(3)
Die ECAG gewährt Rabatte auf zu leistende Transaktionsentgelte im Sinne der
Absätze 1 und 2, wenn solche Entgeltansprüche durch Geschäftsabschlüsse
innerhalb eines Kalendermonats entstanden sind und das nachfolgend festgelegte
Mindesttransaktionsvolumen je Produktgruppe erreicht oder überschritten wurde.
Geschäftsabschlüsse in Eurex-KOSPI-Daily-Futures-Kontrakten und Daily FuturesKontrakte auf TAIEX-Derivate werden bei der Ermittlung des Transaktionsvolumens
für Aktienindex-Futures nicht berücksichtigt. Die Mindesttransaktionsvolumina für
jede Produktgruppe ergeben sich aus der nachfolgenden Rabattstaffelung:
Futures:
Bei der Ermittlung des anrechenbaren Mindesttransaktionsvolumens werden bei
diesen Kontrakten ausschließlich Orderbuch-Geschäfte gemäß Ziffer 3.1.1
berücksichtigt.
Produktgruppe
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Mindesttransaktionsvolumen
Aktienindex-Futures
300.001
400.001
500.001
Zinsfutures
300.001
600.001
1.200.001
Optionen:
Bei der Berechnung des anrechenbaren Mindesttransaktionsvolumens werden bei
diesen Kontrakten Orderbuch-Geschäfte gemäß Ziffer 3.1.1 und Off-Book-Geschäfte
gemäß Ziffer 3.1.2 berücksichtigt.
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Produkt /
Produktgruppe
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Stufe 4
Stufe 5
Mindesttransaktionsvolumen
Aktienderivate
Aktienoptionen
80.001
160.001
320.001
1.000.001
2.000.001
40.001
80.001
160.001
500.001
1.000.001
80.001
160.001
320.001
1.000.001
2.000.001
4.001
8.001
16.001
50.001
100.001
10.001
20.001
30.001
50.001
70.001
Optionen auf
Dreimonats-EURIBOR
Future,
Einjährige-,
Zweijährige-,
Dreijährige- und
VierjährigeEURIOBOR-MidCurve-Optionen auf
Dreimonats-EURIBOR
Future
15.001
30.001
60.001
120.001
240.001
Optionen auf EuroBund,
Optionen auf EuroBobl,
Optionen auf SchatzFuture
90.001
180.001
280.001
480.001
760.001
Aktienindexderivate
DAX-Optionen
Euro STOXX 50
Optionen
SMI-Optionen
Übrige AktienindexOptionen (aggregiert)
Zinsderivate
(4)
Die Höhe der Rabatte auf Transaktionsentgelte gemäß Ziffer 3.2.2 Absätze 1 und 2
berechnet sich auf Basis der innerhalb eines Kalendermonates für die
Zusammenführung von Geschäften je Produktgruppe zu leistenden
Transaktionsentgelte, indem bei Erreichen oder Überschreiten der in Absatz 3
festgelegten Stufen der Rabattstaffelung die nachfolgend aufgeführten anteiligen
Rabatte gewährt werden. Die festgelegten Rabatte werden ausschließlich bezogen
auf die Zahl der Transaktionen gewährt, die innerhalb der jeweiligen Stufe der
Rabattstaffelung liegt.
Futures:
Nur Entgelte gemäß Ziffer 3.1.1 werden rabattiert.
Rabattstufe
Rabatt
Stufe 1
10 %
Stufe 2
20 %
Stufe 3
30 %
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Seite 28
Optionen:
Entgelte gemäß Ziffer 3.1.1 und 3.1.2 werden rabattiert.
Rabattstufe
Rabatt
Stufe 1
20 %
Stufe 2
30 %
Stufe 3
40 %
Stufe 4
60 %
Stufe 5
80 %
(5)
Rabatte nach dieser Ziffer werden Clearing-Mitgliedern unter der Bedingung gewährt,
dass sie solche Rabatte unmittelbar und in gleicher Höhe an ihre Nicht-ClearingMitglieder, aufgrund deren Geschäftsabschlüsse diese Rabatte begründet wurden,
auskehren. Die ECAG behält sich gegenüber Clearing-Mitgliedern für den Fall der
Nichterfüllung dieser Bedingung ein Rückforderungsrecht bezüglich gewährter
Rabatte vor.
Werden von Clearing-Mitgliedern oder Nicht-Clearing-Mitgliedern auf deren
Eigenpositionskonten (P-Konten) oder deren M-Positionskonten (M-Konten)
entgegen den Regelungen in Abschnitt 4 der Bedingungen für den Handel an der
Eurex Deutschland und der Eurex Zürich Geschäftsabschlüsse erfasst, behält sich
die ECAG ein Rückforderungsrecht bezüglich gewährter Rabatte vor. Sollten in
diesem Fall Rabatte noch nicht gewährt worden sein, ist die ECAG berechtigt, bei der
Ermittlung der für die Berechnung von Rabatten maßgeblichen Transaktionsvolumen
je Produktgruppe solche Geschäftsabschlüsse nicht zu berücksichtigen.
Im Zusammenhang mit der Berechnung und Erstattung von Rabatten gilt Kapitel I
Abschnitt 1 Ziffer 2.1.2 (7) der Clearing-Bedingungen entsprechend. Demnach ist die
ECAG berechtigt, zur Überprüfung der korrekten Verbuchung von
Geschäftsabschlüssen auf Eigen- beziehungsweise M-Positionskonten gemäß
Abschnitt 4 der Bedingungen für den Handel an der Eurex Deutschland und der
Eurex Zürich sowie der Auskehr von Rabatten durch Clearing-Mitglieder an deren
Nicht-Clearing-Mitglieder einen Prüfer im Sinne des Kreditwesengesetzes (KWG)
oder vergleichbarer Regelungen auf Kosten des Clearing-Mitgliedes zu beauftragen.
3.2.4
Rabatte für Orderbuch-Geschäfte in Geldmarkt-Futures Strategien
Strategie
Währung
Entgelt
pro Strategie
Anzahl
Kontrakte
Entgelt pro
Kontrakt
Dreimonats-EURIBOR Futures
Packs
White Pack
EUR
0,64
4
0,16
Red Pack
EUR
0,60
4
0,15
Green Pack
EUR
0,56
4
0,14
Blue Pack
EUR
0,16
4
0,04
Eurex08
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Strategie
Währung
Entgelt
pro Strategie
Anzahl
Kontrakte
Entgelt pro
Kontrakt
EUR
0,08
4
0,02
2-Jahres Bundle
EUR
0,96
8
0,12
3-Jahres Bundle
EUR
0,96
12
0,08
4-Jahres Bundle
EUR
0,96
16
0,06
5-Jahres Bundle
EUR
0,80
20
0,04
Gold Pack
Bundles
3.3
Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments)
Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments), falls diese nicht zwischen
13.30 Uhr am Tag des Geschäftsabschlusses und vor 13.30 Uhr des darauf folgenden
Handelstages erfolgen:
Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
Aktien-Futures mit in Annex A der Eurex-Kontraktspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung
AT01, BE01, DE01, FI01, ES01, ES02, FR01,
GR01, IE01, IT01, NL01, NO01, PL01, PT01, SE01
EUR
0,20
BR01, CA01, CA02, RU01, US01, US02
USD
0,30
CH01, CH02
CHF
0,30
GB01
GBP
0,16
EUR
0,60
Aktienindexderivate
ATX® Futures
®
EUR
0,60
®
CECE EUR Futures
EUR
0,60
DAX® Futures
EUR
1,00
EUR
0,60
MDAX Futures
EUR
0,60
Mini-DAX® Futures
EUR
0,50
EUR
0,40
EUR
0,60
USD
1,00
USD
1,00
Futures auf STOXX Indizes (EUR denominiert)
EUR
0,60
Futures auf STOXX® Indizes (USD denominiert)
USD
1,20
EURO STOXX 50 Variance Futures
EUR
0,60
MSCI Futures (EUR denominiert)
EUR
1,00
MSCI Futures (GBP denominiert)
GBP
1,00
MSCI Futures (USD denominiert)
USD
1,00
OMXH25 Futures
EUR
1,00
RDX EUR Futures
EUR
0,60
RDX® USD Futures
USD
0,80
ATX five Futures
®
DivDAX Futures
®
®
TecDAX Futures
SM
Dow Jones Global Titans 50 - (EUR) Futures
Dow Jones Global Titans 50
SM
(USD) Futures
Dow Jones Sector Titans Futures
®
®
®
Eurex08
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Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
Sensex Futures
USD
0,40
SLI - Swiss Leader Index Futures
CHF
0,40
SMI® Futures
CHF
0,80
®
SMIM Futures
CHF
0,40
TA-25 Future
USD
0,60
EUR
3,00
DivDAX Index-Dividenden-Futures
EUR
3,00
EURO STOXX 50® Index-Dividenden-Futures
EUR
1,80
®
EUR
1,80
®
EURO STOXX Sector Index-Dividenden-Futures
EUR
1,80
EURO STOXX® Select Dividend 30 IndexDividenden-Futures
EUR
1,80
SMI® Index-Dividenden-Futures
CHF
2,40
STOXX® Europe 600 Sector Index-DividendenFutures
EUR
1,80
®
Index-Dividenden-Futures
DAX® Kursindex Index-Dividenden-Futures
®
EURO STOXX 50 Index-Dividenden-Optionen
Aktiendividenden-Futures
mit in Annex D der Eurex-Kontrakspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung
CH21
CHF
3,20
DE21, BE21, ES21, FR21, FI21, GB23, IE21, NL21,
IT21
EUR
2,40
GB21
GBP
0,60
GB22
USD
2,40
US21, US22
USD
2,40
Futures auf börsengehandelte Indexfondsanteile
(CHF denominiert)
CHF
1,00
Futures auf börsengehandelte Indexfondsanteile
(Euro denominiert)
EUR
0,60
EUR
0,40
EUR
0,60
EUR Secured Funding-Futures
EUR
0,80
CONF Future
CHF
0,60
Dreimonats-EURIBOR Futures
EUR
0,40
EONIA Futures
EUR
0,80
Einjährige-, Zweijährige-, Dreijährige- und
Vierjährige-EURIBOR-Mid-Curve-Optionen
auf Dreimonats-EURIBOR Futures,
Option auf Dreimonats-EURIBOR Futures
Euro-Bobl-Futures,
Option auf Euro-Bobl-Futures,
Euro-Bono-Futures,
Euro-BTP-Futures
EUR
0,40
Derivate auf börsengehandelte Indexfondsanteile
Volatilitätsindexprodukte
VSTOXX® Mini-Futures (FVS)
®
VSTOXX Optionen
Zinsderivate
Eurex08
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Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
Mid-Term-Euro-BTP-Futures,
Short-Term-Euro-BTP-Futures,
Euro-Bund-Futures,
Option auf Euro-Bund-Futures,
Euro-Buxl®-Futures,
Euro-OAT-Futures,
Mid-Term-Euro-OAT-Futures,
Option auf Euro-OAT-Futures
Euro-Schatz-Futures,
Option auf Euro-Schatz-Futures,
2-, 5-, 10- und 30-jährige Euro Swap Futures
Immobilien Index Derivate
IPD® UK Annual All Industrial Index Futures
GBP
16,00
IPD® UK Annual All Office Index Futures
GBP
16,00
IPD UK Annual All Property (Excluding Residential
Specialist Funds) Index Future
GBP
16,00
IPD® UK Annual All Retail Index Futures
GBP
16,00
IPD UK Quarterly City Office Index Futures
Calendar Year Returns
GBP
16,00
IPD® UK Quarterly Retail Warehouse Index Futures
Calendar Year Returns
GBP
16,00
IPD® UK Quarterly Shopping Centre Index Futures
Calendar Year Returns
GBP
16,00
IPD® UK Quarterly South Eastern Industrial Index
Futures Calendar Year Returns
GBP
16,00
GBP
16,00
GBP
16,00
IPD UK Quarterly All Retail Index Futures Calendar
Year Returns
GBP
16,00
IPD® UK Quarterly All Office Index Futures Calendar
Year Returns
GBP
16,00
IPD® UK Quarterly All Industrial Index Futures
Calendar Year Returns
GBP
16,00
Gold-Futures
USD
1,40
Silber-Futures
USD
1,40
Xetra-Gold -Futures
EUR
0,40
Gold-Optionen
USD
1,40
Silber-Optionen
USD
1,40
EUR
0,40
Futures auf Bloomberg Indizes
USD
2,00
Optionen auf Bloomberg Indizes
USD
2,00
USD
0,40
®
®
®
IPD UK Quarterly Westend & Midtown Office Index
Futures Calendar Year Returns
®
IPD UK Quarterly All Property Index Futures
Calendar Year Returns
®
Edelmetallderivate
®
®
Xetra-Gold -Optionen
Rohstoffindex-Derivate
Derivate auf börsengehandelte Rohstoffwertpapiere
ETFS Physical Gold Futures
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 32
Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
ETFS Physical Gold Optionen
ETFS WTI Crude Oil Futures
ETFS WTI Crude Oil Optionen
USD
1,00
USD
0,60
Währungsderivate
FX-Futures
3.4
Barausgleich (Cash Settlement)
Kontrakt
Maximales Entgelt für
Kontrakte auf den
gleichen Basiswert je
A-, P- und M-Konten
Entgelt pro Kontrakt
Aktien-Futures
mit in Annex A der Eurex-Kontraktspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung
AT01, BE01, DE01, ES01, FI01,
FR01, GR01, IE01, IT01, NL01, NO01,
PL01, PT01, SE01
EUR
0,10
EUR
300,00
BR01, CA01, CA02, RU01, US01,
US02
USD
0,15
USD
460,00
CH01, CH02
CHF
0,15
CHF
460,00
GB01
Aktienindexderivate
GBP
0,08
GBP
240,00
ATX® Futures
EUR
0,30
ATX® five Futures
EUR
0,30
CECE® EUR Futures
EUR
0,30
DAX® Future
EUR
0,50
DivDAX Future
EUR
0,30
MDAX® Future
EUR
0,30
Mini-DAX® Future
EUR
0,25
TecDAX® Future
EUR
0,20
EUR
0,30
USD
0,50
Dow Jones Sector Titans Futures
USD
0,50
Futures aus STOXX® Indizes (EUR
denominiert)
EUR
0,30
Futures aus STOXX® Indizes (USD
denominiert)
USD
0,60
EURO STOXX 50® Variance Futures
EUR
0,30
MSCI Futures
(EUR denominiert)
EUR
0,50
MSCI Futures
(GBP denominiert)
GBP
0,50
MSCI Futures
(USD denominiert)
USD
0,50
OMHEX25 Future
EUR
0,50
RDX® EUR Future
EUR
0,30
®
Dow Jones Global Titans 50SM (EUR)
Future
Dow Jones Global Titans 50
Future
SM
(USD)
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 33
Kontrakt
Maximales Entgelt für
Kontrakte auf den
gleichen Basiswert je
A-, P- und M-Konten
Entgelt pro Kontrakt
RDX® USD Future
USD
0,40
Sensex Future
USD
0,20
SLI - Swiss Leader Index Future
CHF
0,20
SMI® Future
CHF
0,40
SMIM® Future
CHF
0,20
TA-25 Future
USD
0,30
EUR
2,00
EUR
2,00
EURO STOXX 50
Index-Dividenden-Futures
EUR
1,20
EURO STOXX® Sector
Index-Dividenden-Futures
EUR
1,20
EURO STOXX® Select Dividend 30
Index-Dividenden-Futures
EUR
1,20
SMI®
Index-Dividenden-Futures
CHF
1,60
STOXX® Europe 600 Sector
Index-Dividenden-Futures
EUR
1,20
®
Index-Dividenden-Futures
DAX® Kursindex
Index-Dividenden-Futures
®
DivDAX
Index-Dividenden-Futures
®
Aktiendividenden Futures
mit in Annex D der Eurex-Kontrakspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung *
Dividende der
zugrunde
liegenden
Aktie
CH21
DE21, BE21,
ES21, FR21,
FI21, GB23,
IE21, NL21,
IT21
>= 1,00
1,60
0,75 – 0,99
1,30
0,50 – 0,74
CHF
0,80
< 0,25
0,30
>= 1,00
1,20
0,75 – 0,99
0,50 – 0,74
1,00
EUR
0,60
< 0,25
0,20
>= 1,00
0,30
0,50 – 0,74
0,26
GBP
0,20
0,25 – 0,49
0,10
< 0,25
0,04
>= 1,00
1,20
0,75 – 0,99
GB22
0,80
0,25 – 0,49
0,75 – 0,99
GB21
1,10
0,25 – 0,49
0,50 – 0,74
1,00
USD
0,80
0,25 – 0,49
0,60
< 0,25
0,20
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 34
Kontrakt
US21, US22
Maximales Entgelt für
Kontrakte auf den
gleichen Basiswert je
A-, P- und M-Konten
Entgelt pro Kontrakt
>= 1,00
1,20
0,75 – 0,99
1,00
0,50 – 0,74
USD
0,80
0,25 – 0,49
0,60
< 0,25
0,20
Futures auf börsengehandelte Rohstoffwertpapiere
ETFS Physical Gold Futures
USD
0,20
ETFS WTI Crude Oil Futures
USD
0,50
EUR
0,20
EUR Secured Funding-Futures
EUR
0,40
Dreimonats-EURIBOR Future
EONIA Future
EUR
0,40
GBP
8,00
GBP
8,00
IPD UK Annual All Property
(Excluding Residential Specialist
Funds) Index Future
GBP
8,00
IPD® UK Annual All Retail Index
Futures
GBP
8,00
IPD® UK Quarterly City Office Index
Futures Calendar Year Returns
GBP
8,00
IPD® UK Quarterly Retail Warehouse
Index Futures Calendar Year Returns
GBP
8,00
IPD® UK Quarterly Shopping Centre
Index Futures Calendar Year Returns
GBP
8,00
IPD® UK Quarterly South Eastern
Industrial Index Futures Calendar Year
Returns
GBP
8,00
IPD® UK Quarterly Westend &
Midtown Office Index Futures
Calendar Year Returns
GBP
8,00
IPD® UK Quarterly All Property Index
Futures Calendar Year Returns
GBP
8,00
GBP
8,00
IPD UK Quarterly All Office Index
Futures Calendar Year Returns
GBP
8,00
IPD® UK Quarterly All Industrial Index
Futures Calendar Year Returns
GBP
8,00
Gold-Futures
USD
0,70
Silber-Futures
USD
0,70
Volatilitätsindexprodukte
VSTOXX®-Mini-Futures (FVS)
Zinsderivate
Immobilien Index Derivate
IPD® UK Annual All Industrial Index
Futures
®
IPD UK Annual All Office Index
Futures
®
®
IPD UK Quarterly All Retail Index
Futures Calendar Year Returns
®
Edelmetallderivate
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 35
Kontrakt
Maximales Entgelt für
Kontrakte auf den
gleichen Basiswert je
A-, P- und M-Konten
Entgelt pro Kontrakt
Xetra-Gold®-Futures
EUR
0,20
USD
1,00
Rohstoffindex-Derivate
Futures auf Bloomberg Indizes
*
3.5
Die Zuordnung des Entgeltes eines einzelnen Aktiendividenden-Futures basiert auf der für den
Aktiendividenden-Future maßgeblichen Dividende am jeweiligen Stichtag mit Wirksamkeit zum
1. September jeden Jahres und wird jeweils durch Rundschreiben bekannt gegeben. Stichtag ist der
14. Mai 2013. Für die Aktiendividenden-Futures mit der Gruppenkennung US21 und US22 ist der erste
Stichtag der 20.12.2013; hierbei zählen alle gezahlten Dividenden von 21.12.2012. Ab 2014 ist der
Stichtag jeweils der letzte Handelstag im Juli eines jeden Jahres.
Bestimmung der zu liefernden Anleihen / Swap / Währung
(Notification)
Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
Zinsderivate
CONF Future
CHF
0,30
Euro-Bobl-Future,
Euro-Bono-Futures,
Euro-BTP-Futures,
Mid-Term-Euro-BTP-Futures,
Short-Term-Euro-BTP-Futures,
Euro-Bund-Future,
Euro-Buxl®-Future,
Euro-OAT-Futures,
Mid-Term-Euro-OAT-Futures,
Euro-Schatz-Future,
2-, 5-, 10- und 30-jährige Euro Swap Futures
EUR
0,20
USD
0,30
Währungsderivate
FX-Futures
3.6
Zuweisung der zu liefernden Anleihen / Swap / Währung (Allocation)
Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
Zinsderivate
CONF Future
CHF
0,30
Euro-Bobl-Future,
Euro-Bono-Futures,
Euro-BTP-Futures,
Mid-Term-Euro-BTP-Futures,
Short-Term-Euro-BTP-Futures,
Euro-Bund-Future,
Euro-Buxl®-Future,
Euro-OAT-Futures,
EUR
0,20
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 36
Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
Mid-Term-Euro-OAT-Futures
Euro-Schatz-Future,
2-, 5-, 10- und 30-jährige Euro Swap Futures
Währungsderivate
FX-Futures
3.7
USD
0,30
Ausübung von Optionen
Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
Aktienoptionen mit in Annex B der Kontraktspezifikationen zugewiesener Gruppenkennung1)
DE11, DE12, DE13, DE142)
EUR
0,15
AT11, AT12, BE11, BE12, BE13, ES11, ES12,
ES13, FI11, FI12, FI13, FI14, FR11, FR12, FR13,
FR14, IE11, IT11, IT12, IT13, NL11, NL12, NL13,
NL14, SE11, US11
EUR
0,10
CH11, CH12, CH13, CH143)
CHF
0,20
GB11
GBP
0,15
RU11, RU12
USD
0,15
ATX® Optionen
EUR
0,30
ATX® five Optionen
EUR
0,30
EUR
0,30
DAX Optionen
EUR
0,50
DivDAX® Optionen
EUR
0,75
MDAX® Optionen
EUR
0,30
EUR
0,20
Aktienindexderivate
®
CECE EUR Optionen
®
®
TecDAX Optionen
Dow Jones Global Titans 50
SM
EUR
0,30
EURO STOXX 50® Optionen
(EUR) Option
EUR
0,30
MSCI Optionen (EUR denominiert)
EUR
0,50
MSCI Optionen (USD denominiert)
USD
0,50
OMXH25 Optionen
EUR
0,50
EUR
0,30
RDX EUR Optionen
EUR
0,30
RDX® USD Optionen
USD
0,40
USD
0,20
SLI - Swiss Leader Index Optionen
CHF
0,40
SMI® Optionen
CHF
1,00
CHF
0,40
EUR
1,20
CHF
0,50
®
Optionen auf STOXX Indizes
®
Sensex Optionen
®
®
SMIM Optionen
Dividendenderivate
EURO STOXX® 50 Index-Dividenden-Optionen
Derivate auf börsengehandelte Indexfondanteile
Optionen auf börsengehandelte Indexfondsanteile
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 37
Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
(CHF denominiert)
Optionen auf börsengehandelte Indexfondsanteile
(Euro denominiert)
EUR
0,30
Optionen auf Dreimonats-EURIBOR Future,
Einjährige-, Zweijährige-, Dreijährige- und VierjährigeEURIBOR-Mid-Curve-Optionen auf DreimonatsEURIBOR Future
EUR
0,20
Optionen auf Euro-Bobl-Future,
Optionen auf Euro-Bund-Future,
Optionen auf Euro-OAT-Future
Optionen auf Euro-Schatz-Future
EUR
0,20
Gold-Optionen
USD
0,70
Silber-Optionen
USD
0,70
EUR
0,20
USD
0,30
USD
1,00
ETFS Physical Gold Optionen
USD
0,20
ETFS WTI Crude Oil Optionen
USD
0,50
EUR
0,30
Zinsderivate4)
Edelmetallderivate
®
Xetra-Gold -Optionen
Währungsderivate
FX-Optionen
Rohstoffindex Derivate
Optionen auf Bloomberg Indizes
Optionen auf börsengehandelte Rohstoffwertpapiere
Volatilitätsindex Optionen
VSTOXX® Optionen
1)
Für die Ausübung von LEPOs werden keine Entgelte erhoben.
2)
Für deutsche Aktien-Optionen beträgt das Entgelt für die Ausübung von Optionen auf P- bzw. M-Konten
0,10 EUR pro Kontrakt.
3)
Für schweizer Aktien-Optionen beträgt das Entgelt für die Ausübung von Optionen auf P- bzw. MKonten 0,15 CHF pro Kontrakt.
4)
3.8
Für Transaktionen, die nach Ausübung der Option im resultierenden Futurekontrakt durchgeführt
werden, sind die jeweiligen Entgelte für die zugrunde liegenden Futures maßgebend.
Zuteilung von Optionen
Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
Zinsderivate*
Option auf Euro-Bobl-Future,
Option auf Euro-Bund-Future,
Optionen auf einen Euro-OAT-Future
Optionen auf einen Euro-Schatz-Future
EUR
0,20
USD
0,30
Währungsderivate
FX-Optionen
*
Für Transaktionen, die nach Zuteilung der Option im resultierenden Futurekontrakt durchgeführt
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 38
Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
werden, sind die jeweiligen Entgelte für die zugrunde liegenden Futures maßgebend.
3.9
Lieferung aus Futures
Kontrakt
Entgelt pro Kontrakt
Aktien-Futures mit in Annex A der EurexKontraktspezifikationen zugewiesener
Gruppenkennung ES02
EUR
0,15
ETFS Physical Gold Futures
USD
0,20
ETFS WTI Crude Oil Futures
USD
0,50
Futures auf börsengehandelte Indexfondsanteile
(CHF denominiert)
CHF
0,50
Futures auf börsengehandelte Indexfondsanteile
(Euro denominiert)
EUR
0,30
Xetra-Gold®-Futures
EUR
0,20
3.10
Positionsübertragung mit Geldtransfer
Transaktion
Entgelt pro Transaktion
je Börsenteilnehmer
Je Transaktion, bezogen auf Produkte
im Britischen Pfund denominiert
GBP
5,00
Je Transaktion, bezogen auf Produkte
in Euro denominiert
EUR
7,50
Je Transaktion, bezogen auf Produkte
in Schweizer Franken denominiert
CHF
13,00
Je Transaktion, bezogen auf Produkte
in US-Dollar denominiert
USD
13,00
3.11
Physische Belieferung aus Derivate-Positionen und
Kombinationsgeschäften Option-Aktie
3.11.1
3.11.1.1
Clearing-Entgelte
Physische Belieferung aus Derivate-Positionen
Für Derivate-Positionen, die durch Lieferung von Wertpapieren gegen Geldzahlung
erfüllt werden, sind für das Clearing der entsprechenden Geld- und
Wertpapierforderungen Entgelte entsprechend der folgenden Tabelle zu entrichten.
Clearing
Entgelt pro Transaktion
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 39
Clearing
Entgelt pro Transaktion
in Euro denominierte Derivate
EUR
0,40
in GB Pfund denominierte Derivate
GBP
0,30
in US-Dollar denominierte Derivate
USD
0,55
in Schweizer Franken denominierte Derivate
CHF
0,65
3.11.1.2
Physische Belieferung aus Kombinationsgeschäften Option-Aktie
Für Wertpapiergeschäfte, resultierend aus Kombinationsgeschäften Option-Aktie, die
durch Lieferung von Wertpapieren gegen Geldzahlung erfüllt werden, sind für das
Clearing der entsprechenden Geld- und Wertpapierforderungen Entgelte entsprechend
der folgenden Tabelle zu entrichten.
Wertpapiergeschäfte resultierend aus Kombinationsgeschäften Option-Aktie
Geschäfte
Fixes Entgelt
pro
Wertpapiergeschäft
Wertbasiertes Entgelt
pro Wertpapiergeschäft
Maximalwert für
wertbasierte
Entgeltberechnung
In CHF denominiert
CHF
0,08
0,0008 %
CHF
700.000,00
In EUR denominiert
EUR
0,06
0,0008 %
EUR
500.000,00
In GBP denominiert
GBP
0,05
0,0008 %
GBP
450.000,00
In USD denominiert
USD
0,08
0,0008 %
USD
700.000,00
Das wertbasierte Entgelt pro Wertpapiergeschäft ist nach oben begrenzt, indem für
Wertpapiergeschäfte ein Maximalwert gemäß obiger Tabelle unterstellt wird.
3.11.2
Entgelt für Liefermanagement
Für das Liefermanagement von Forderungen aus Termingeschäften, welche die
Lieferung von Aktien oder anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren gegen
Geldzahlung begründen, berechnet die ECAG ein Entgelt. Für das Liefermanagement
von Forderungen aus Termingeschäften, welche die Lieferung von festverzinslichen
Wertpapieren gegen Geldzahlung begründen, berechnet die ECAG kein Entgelt.
Das in der Tabelle genannte Entgelt fällt für folgende Wertpapierforderungen an:
a)
Für miteinander zur Aufrechnung nach Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 1.3.1 (1) (b)
und 1.3.1 (2) der Clearing-Bedingungen der ECAG bestimmte Forderungen fällt
das untenstehende Entgelt am Fälligkeitstag für alle Forderungen zusammen
einmal an. Es wird kein Entgelt erhoben, wenn sich aus der vorstehend
genannten Saldierung keine auf die Lieferung von Wertpapieren gerichtete
Forderung ergibt.
b)
Für am Fälligkeitstag nicht zur Aufrechnung bestimmte Forderungen fällt an
diesem Tag das untenstehende Entgelt jeweils einzeln an.
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 40
Liefermanagement von Forderungen aus
Termingeschäften in Aktien und
anderen nicht festverzinslichen
Wertpapieren
Entgelt pro Wertpapierforderung des
Clearing-Mitglieds oder gegenüber dem
Clearing-Mitglied am Fälligkeitstag
Girosammelverwahrung
Ermittlung der notwendigen Wertpapierüberträge und
Zahlungsaufträge
Beitrag zu den T2S Investitionskosten der
Clearstream Banking AG, Frankfurt
EUR 0,60
EUR 0,094
Wertpapierrechung
EUR 1,50
-
Dieses Entgelt wird nicht erhoben für bei der SIX SIS AG abgewickelte Instrumente.
3.11.3
Abwicklungsentgelte
Für die Abwicklung von Termingeschäften, welche eine Lieferung von Aktien oder
anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren in Girosammelverwahrung gegen
Geldzahlung bei der Clearstream Banking AG, Frankfurt begründen, berechnet die
1
ECAG ein Entgelt. Für die Abwicklung anderer Termingeschäfte fällt bei der ECAG kein
Entgelt an.
Das in der Tabelle genannte Entgelt fällt für folgende Belieferungen/Zahlungen an:
a)
Eine Belieferung/Zahlung von zur Aufrechnung gemäß Kapitel I Abschnitt 1
Ziffer 1.3.1 (1) (b) und 1.3.1 (2) der Clearing-Bedingungen bestimmten, aber
mangels Gegenforderung nicht aufrechenbaren Forderungen, die zu je einer
Belieferung und einer Zahlung zusammengefasst werden.
b)
Eine Belieferung/Zahlung von nicht zur Aufrechnung bestimmten Forderungen,
die jeweils einzeln beliefert/bezahlt werden.
Wird die maximale Größe einer Belieferung überschritten und werden deshalb mehrere
Belieferungen veranlasst, so fällt das Abwicklungsentgelt für jede dieser
Belieferungen/Zahlungen an.
Werden Bezugsrechte auf offene Forderungen gewährt, so fallen für die daraus
resultierenden Wertpapierübertragungen und Zahlungsaufträge keine
Abwicklungsentgelte an.
Für nicht in EUR oder CHF denominierte Wertpapiere wird das Abwicklungsentgelt für
Wertpapierübertrag und Zahlungsauftrag in einer Position erhoben.
1
Infolgedessen berechnet die Clearstream Banking AG. Frankfurt für die Abwicklung solcher Geschäfte kein weiteres Entgelt.
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 41
Abwicklung von Termingeschäften in
Aktien und anderen nicht festverzinslichen
Wertpapieren in Girosammelverwahrung
bei Clearstream
Entgelt pro Belieferung/Zahlung
Wertpapierübertrag
EUR
0,125
Zahlungsauftrag
EUR
0,15
EUR
0,094
Beitrag zu den T2S Investitionskosten der
Clearstream Banking AG, Frankfurt
Für die Abwicklung eines Termingeschäfts durch eine Belieferung/Zahlung bei der
Euroclear UK & Ireland berechnet die Eurex Clearing AG folgendes Entgelt:
Abwicklung von Termingeschäften bei
Euroclear UK & Ireland
Entgelt pro Belieferung/Zahlung
Abwicklungs-Service-Entgelt
GBP
0,22
CCP Abwicklungsentgelt
GBP
0,425
3.12
Entgelte für GMEX IRS Constant Maturity Futures
Für Transaktionen in GMEX IRS Constant Maturity Futures berechnet die ECAG folgende
Entgelte zusätzlich zu den Transaktionsentgelten für die Zusammenführung und Erfassung
gemäß Kapitel 3.1.
3.12.1
Verwaltungsentgelte für GMEX IRS Constant Maturity Futures
(1) Für offene Positionen in GMEX IRS Constant Maturity Futures in Eigenpositionskonten
beträgt das täglich anfallende Verwaltungsentgelt:
Für 2-3 jährige GMEX IRS
Constant Maturity Futures
Für 4-8 jährige GMEX IRS
Constant Maturity Futures
Für 9-30 jährige GMEX IRS
EUR
0,00274
EUR
0,00137
EUR
0,000685
Constant Maturity Futures
Die täglich festgelegten Verwaltungsentgelte werden jeweils am Ende eines
Kalendermonats berechnet.
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 42
(2) Für offene Positionen in GMEX IRS Constant Maturity Futures in
Kundenpositionskonten beträgt das täglich anfallende Verwaltungsentgelt:
Für 2-3 jährige GMEX IRS
Constant Maturity Futures
Für 4-8 jährige GMEX IRS
Constant Maturity Futures
Für 9-30 jährige GMEX IRS
EUR
0,003288
EUR
0,001644
EUR
0,000822
Constant Maturity Futures
Die täglich festgelegten Verwaltungsentgelte werden jeweils am Ende eines
Kalendermonats berechnet.
(3) Das Verwaltungsentgelt wird während der jeweiligen Berechnungsperiode jeweils zum
Ende eines Kalendermonats auf Basis der tatsächlichen Tage im jeweiligen
Kalendermonat berechnet.
3.12.2
Entgelt für CMF-Marktintegritätsprozess
Für jeden durch einen CMF Teilnehmer beantragten CMF-Marktintegritätsprozess in
GMEX IRS Constant Maturity Futures erhebt die ECAG folgende Entgelte:
(1) Beantragt ein CMF Teilnehmer die Durchführung des CMF-Marktintegritätsprozesses für
eine GMEX IRS Constant Maturity Future Positon einer bestimmten Laufzeit (Tenor)
gemäß Kapitel II, Ziffer 2.8.6 Absatz (4) der Clearing-Bedingungen, erhebt die ECAG ein
Entgelt in Höhe von 5.000 EUR, unabhängig von der Menge an Kontrakten und dem
Ergebnis der Ersten CMF MIP Prüfung.
(2) Bestätigt ein CMF Teilnehmer gemäß Kapitel II, Ziffer 2.8.6 Absatz (7) b) der ClearingBedingungen, dass er mit dem CMF-Marktintegritätsprozess fortfahren möchte, erhebt die
ECAG ein Entgelt in Höhe von 50,00 EUR pro Kontrakt, unabhängig von dem Ergebnis der
Zweiten CMF MIP Prüfung. Bei einem Gesamtbetrag des Entgelts unter 1.000,00 EUR wird
ein Mindestentgelt in Höhe von 1.000,00 EUR berechnet.
3.13
Self-Match-Prevention
Die Self-Match-Prevention-Funktionalität (SMP) für Orderbuch-Geschäfte ist eine optionale
Eurex Funktionalität, die es Marktteilnehmern erlaubt, wo angebracht, die ungewollte
Zusammenführung von eigenen Kauf- und Verkaufsaufträgen zu verhindern („Verhinderte
Geschäfte“).
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 43
Verhinderte Geschäfte werden hinsichtlich der Entgelte und Rabatte wie ausgeführte
Geschäfte behandelt. Die Entgelte und Rabatte gemäß Ziffer 3.1.1 gelten damit
entsprechend auch für Verhinderte Geschäfte.
4.
Transaktionsentgelte Eurex Bonds GmbH
Für Transaktionen gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 5.1 der Clearing-Bedingungen im
Zusammenhang mit Geschäften an der Eurex Bonds GmbH gemäß Kapitel III Ziffer 2.1
der Clearing-Bedingungen („Eurex Bonds-Geschäfte“) erhebt die ECAG Entgelte für die
Regulierung von Geschäften und Positionen wie folgt:
Transaktionsvolumen pro Monat
in Mio.
(EUR und USD)
Entgelt berechnet auf Grundlage
des Nominalwertes
≤ 2.000
0,00050 %
> 2.000 ≤ 4.000
0,00025 %
> 4.000
0,00002 %
Die Entgeltberechnung erfolgt für jede Transaktionswährung separat. Die
Transaktionsvolumina verschiedener Transaktionswährungen werden hierbei nicht
addiert.
4.1
Transaktionsentgelte für Transaktionen bezüglich dänischer
Wertpapiere mit Abwicklung im Heimatmarkt Dänemark
("Heimatmarkt-Transaktionen")
Für Transaktionen gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 5.1 der Clearing-Bedingungen im
Zusammenhang mit Geschäften an der Eurex Bonds GmbH gemäß Kapitel III Ziffer 3.1
der Clearing-Bedingungen (Transaktionen bezüglich dänischer Wertpapiere mit
Abwicklung im Heimatmarkt Dänemark ("Heimatmarkt-Transaktionen")) erhebt die
ECAG Entgelte für die Regulierung von Geschäften und Positionen wie folgt:
Entgelt pro Monat berechnet auf Grundlage des Nominalwertes (DKK)
0,00050 %
5.
Transaktionsentgelte Eurex Repo GmbH
Für Transaktionen gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 5.1 der Clearing-Bedingungen im
Zusammenhang mit Sale und Repurchase Agreements (Repo Geschäften) an der Eurex
Repo GmbH gemäß Kapitel IV Ziffer 2.1 der Clearing Bedingungen („Eurex Repo
Geschäfte“), erhebt die ECAG folgende Entgelte für die Regulierung von RepoGeschäften und Positionen:
Eurex08
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Stand 04.04.2016
Seite 44
Transaktionsentgelt **
für alle Repo-Geschäfte
außer GC Pooling Select
Clearing-Member*
Transaktionsentgelt **
für GC Pooling Select
Repo-Geschäfte
0,0035 % p.a.
0,0070 % p.a.
Mindestentgelt ***
Mindestentgelt ***
EUR 10,00, CHF12,00,
EUR 10,00, CHF 12,00,
GBP 8,00 bzw. USD 14,00
GBP 8,00 bzw. USD 14,00
Specific Repo License Holder
n. a.
0,0000
*
GCM, DCM, NCM
**
Bezogen auf den Kaufpreis des Front-Leg und die Zeit vom Anfangsdatum für das Front-Leg
(einschließlich) bis zum Enddatum für das Term-Leg des jeweiligen Repo-Geschäfts (ausschließlich)
auf der Berechnungsgrundlage Act/360
***
Pro Geschäftsabschluss, abhängig von der Währung in der das Repo-Geschäft geschlossen wurde
Transaktionsentgelte Frankfurter Wertpapierbörse (FWB)2
6.
Für Leistungen gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 5.1 der Clearing-Bedingungen der
ECAG, die entweder im Zusammenhang mit Geschäften an der Frankfurter
Wertpapierbörse (FWB) gemäß Kapitel V Abschnitt 1 und 2 der Clearing-Bedingungen
(„FWB-Geschäfte“) oder im Zusammenhang mit außerbörslichen Eingaben in das
elektronische Handelssystem der FWB gemäß Kapitel V Ziffer 1.3 der ClearingBedingungen („Xetra-OTC Geschäfte“) stehen, erhebt die ECAG Transaktionsentgelte
gemäß Ziffer 6.1 und 6.2. Ebenfalls erhebt die ECAG in diesem Zusammenhang
Entgelte für die von der Clearstream Banking AG, Frankfurt, vorgenommene Abwicklung
von FWB-Geschäften und Xetra-OTC-Geschäften gemäß Ziffer 6.3.
Die darüber hinaus anfallenden Serviceentgelte für vorgenannte Geschäfte sind in
Ziffer 9 geregelt.
6.1
Clearing-Entgelt
Für Geschäfte in festverzinslichen Wertpapieren werden bis auf Weiteres keine
Clearing-Entgelte erhoben.
Die Clearing-Entgelte fallen pro ausgeführter Order und Tag einmal an, unabhängig von
der Anzahl der (Teil-) Ausführungen der entsprechenden Order und etwaiger
unterschiedlicher Ausführungspreise.
2
Ziffer 6 sowie die übrigen Bestimmungen des Preisverzeichnisses gelten für das Clearing von an der Börse Düsseldorf
abgeschlossenen Geschäften, die den im Kapitel V der Clearing-Bedingungen beschriebenen Merkmalen der an der FWB
abgeschlossenen Geschäfte entsprechen und die in das Clearing durch die Eurex Clearing AG einbezogen sind,
entsprechend.
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Stand 04.04.2016
Seite 45
6.1.1
Xetra-Geschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren
Für das Clearing von FWB-Geschäften (Orders) und von Xetra-OTC-Geschäften
(Eingaben), die im elektronischen Clearing-System der Eurex Clearing AG mit dem
Market Identifier Code „XETR“ gekennzeichnet sind („Xetra-Geschäfte“), in Aktien und
anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren sind fixe und wertbasierte Entgelte
entsprechend der unten stehenden Tabellen zu entrichten.
Fixes Clearing-Entgelt für in EUR denominierte Xetra-Geschäfte in Aktien und
anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren:
Anzahl taggleich ausgeführter
Orders und Eingaben
(monatlich pro
Handelsteilnehmer und
Clearing-Mitglied)
Fixes Entgelt pro taggleich ausgeführte Order
3
bzw. pro Eingabe …
… entspricht Rabatt auf
fixes Clearing-Entgelt
0 – 50.000
EUR
0,03
50.001 – 100.000
EUR
0,025
16 2/3 %
100.001 – 200.000
EUR
0,02
33 1/3 %
Anzahl taggleich ausgeführter
Orders und Eingaben
(monatlich pro
Handelsteilnehmer und
Clearing-Mitglied)
Fixes Entgelt pro taggleich ausgeführte Order
4
bzw. pro Eingabe …
0%
… entspricht Rabatt auf
fixes Clearing-Entgelt
200.001 – 400.000
EUR
0,015
400.001 – 750.000
EUR
0,01
66 2/3 %
750.001 – 1.500.000
EUR
0,005
83 1/3 %
> 1.500.000
EUR
0,00
50 %
100 %
Wertbasiertes Clearing-Entgelt für in EUR denominierte Xetra-Geschäfte in Aktien
und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren:
Volumen ausgeführter Orders
und Eingaben in Mio. EUR
(monatlich pro
Handelsteilnehmer und
Clearing-Mitglied)
0 – 2.000
3
Wertbasiertes Entgelt …
0,0008 %
… entspricht Rabatt auf
wertbasiertes ClearingEntgelt
0%
Für FWB-Geschäfte, die mittels der Funktionalität Xetra BEST getätigt und im A-Account eines Order Flow Providers
oder im E-Account eines BEST Executors verbucht wurden, entfällt das fixe Clearing-Entgelt pro ausgeführte Order.
4
Für FWB-Geschäfte, die mittels der Funktionalität Xetra BEST getätigt und im A-Account eines Order Flow Providers
oder im E-Account eines BEST Executors verbucht wurden, entfällt das fixe Clearing-Entgelt pro ausgeführte Order.
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2.000 – 4.000
0,0007 %
12,5%
4.000 – 8.000
0,0006 %
25%
8.000 – 15.000
0,0005 %
37,5%
> 15.000 – 30.000
0,0004 %
50%
> 30.000
0,0003%
62,5%
Das wertbasierte Entgelt pro taggleich ausgeführte Order bzw. pro Eingabe ist nach
oben begrenzt, indem pro taggleich ausgeführte Order bzw. Eingabe ein Maximalwert
von 500.000 EUR unterstellt wird.
Fixes und wertbasiertes Clearing-Entgelt für nicht in EUR denominierte XetraGeschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren:
Geschäfte
Fixes Entgelt pro
taggleich
ausgeführte Order
bzw. Eingabe
Wertbasiertes
Entgelt
Maximalwert für
wertbasierte Entgeltberechnung
In AUD denominiert
AUD
0,04
0,0008%
AUD
700.000,00
In CAD denominiert
CAD
0,04
0,0008 %
CAD
700.000,00
In CHF denominiert
CHF
0,04
0,0008 %
CHF
700.000,00
In CNY denominiert
CNY
0,21
0,0008 %
CNY
3.500.000,00
In GBP denominiert
GBP
0,03
0,0008 %
GBP
450.000,00
In JPY denominiert
JPY
3,00
0,0008 %
JPY
55.000.000,00
In SEK denominiert
SEK
0,28
0,0008 %
SEK
4.500.000,00
In USD denominiert
USD
0,04
0,0008 %
USD
700.000,00
Das wertbasierte Entgelt pro taggleich ausgeführte Order bzw. pro Eingabe ist nach
oben begrenzt, indem pro taggleich ausgeführte Order bzw. Eingabe ein Maximalwert
gemäß obiger Tabelle unterstellt wird.
6.1.2
Xetra Frankfurt Spezialist-Geschäfte in Aktien und anderen nicht
festverzinslichen Wertpapieren
Für das Clearing von FWB-Geschäften (Orders) und von Xetra-OTC-Geschäften
(Eingaben) , die im elektronischen Clearing-System der Eurex Clearing AG mit dem
Market Identifier Code „XFRA“ gekennzeichnet sind („Xetra Frankfurt SpezialistGeschäfte“), in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren sind Entgelte
entsprechend der unten stehenden Tabelle zu entrichten. Das wertbasierte Entgelt pro
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Seite 47
taggleich ausgeführte Order bzw. pro Eingabe ist nach oben begrenzt, indem pro
taggleich ausgeführte Order bzw. Eingabe ein Maximalwert unterstellt wird.
Fixes und wertbasiertes Clearing-Entgelt für Xetra Frankfurt Specialist-Geschäfte
in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren:
Geschäfte
6.2
Fixes Entgelt pro
taggleich
ausgeführte Order
bzw. Eingabe
Wertbasiertes
Entgelt
Maximalwert für
wertbasierte
Entgeltberechnung
In AUD denominiert
AUD
0,08
0,0008 %
AUD
700.000,00
In CAD denominiert
CAD
0,08
0,0008 %
CAD
700.000,00
In CHF denominiert
CHF
0,08
0,0008 %
CHF
700.000,00
In CNY denominiert
CNY
0,42
0,0008 %
CNY
3.500.000,00
In EUR denominiert
EUR
0,06
0,0008 %
EUR
500.000,00
In GBP denominiert
GBP
0,06
0,0008 %
GBP
450.000,00
In JPY denominiert
JPY
6,00
0,0008 %
JPY
55.000.000,00
In SEK denominiert
SEK
0,56
0,0008 %
SEK
4.500.000,00
In USD denominiert
USD
0,08
0,0008 %
USD
700.000,00
Entgelt für Liefermanagement
Für das Liefermanagement von Forderungen aus FWB- und Xetra-OTC-Geschäften in
Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren berechnet die ECAG ein
Entgelt. Für das Liefermanagement von Forderungen aus FWB- und Xetra-OTCGeschäften in festverzinslichen Wertpapieren berechnet die ECAG kein Entgelt.
Das in der Tabelle genannte Entgelt fällt für folgende Wertpapierforderungen an:
a)
Für die miteinander zur Aufrechnung nach Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 1.3.1
(1) (b) und 1.3.1 (2) der Clearing-Bedingungen der ECAG bestimmten
Forderungen fällt das unten stehende Entgelt am Fälligkeitstag für alle
Forderungen zusammen einmal an. Es wird kein Entgelt erhoben, wenn sich aus
der vorstehend genannten Saldierung keine Forderung auf Lieferung von
Wertpapieren ergibt.
b)
Für die am Fälligkeitstag nicht zur Aufrechnung bestimmten Forderungen fällt an
diesem Tag das untenstehende Entgelt jeweils einzeln an. Bei der Berechnung
des Entgelts werden Forderungen gemäß Kapitel V Ziffer 2.5.3 Absatz 3
Clearing-Bedingungen der ECAG wie verrechnete Forderungen behandelt.
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Liefermanagement von Forderungen aus
Entgelt pro Wertpapierforderung des Clearing-
FWB- und Xetra-OTC-Geschäften in Aktien
Mitglieds oder gegenüber dem Clearing-Mitglied am
und anderen nicht festverzinslichen
Fälligkeitstag
Wertpapieren
Girosammelverwahrung
Ermittlung der notwendigen Wertpapierüberträge
und Zahlungsaufträge
Beitrag zu den T2S Investitionskosten der
Clearstream Banking AG, Frankfurt
6.3
EUR 0,60
Wertpapierrechung
EUR 1,50
EUR 0,094
-
Abwicklungsentgelte
Für die Abwicklung von FWB- und Xetra-OTC-Geschäften in Aktien und anderen nicht
festverzinslichen Wertpapieren in Girosammelverwahrung durch Belieferung/Zahlung bei
5
der Clearstream Banking AG, Frankfurt berechnet die ECAG ein Entgelt . Für die
Abwicklung anderer FWB- und Xetra-OTC-Geschäfte fällt bei der ECAG kein Entgelt an.
Das in der Tabelle genannte Entgelt fällt für folgende Belieferungen/Zahlungen an:
a)
Eine Belieferung/Zahlung von zur Aufrechnung gemäß Kapitel I Abschnitt 1
Ziffer 1.3.1 (1) (b) und 1.3.1 (2) der Clearing-Bedingungen bestimmten, aber
mangels Gegenforderung nicht aufrechenbaren Forderungen, die zu je einer
Belieferung und einer Zahlung zusammengefasst werden.
b)
Eine Belieferung/Zahlung von nicht zur Aufrechnung bestimmten Forderungen,
die jeweils einzeln beliefert/bezahlt werden.
Wird die maximale Größe einer Belieferung überschritten und werden deshalb mehrere
Belieferungen veranlasst, so fällt das Abwicklungsentgelt für jede dieser
Belieferungen/Zahlungen an.
Werden Bezugsrechte auf offene Forderungen gewährt, so fallen für die daraus
resultierenden Belieferungen keine Abwicklungsentgelte an.
Abwicklung von FWB- und Xetra OTCGeschäften in Aktien und anderen nicht
festverzinslichen Wertpapieren in
Girosammelverwahrung bei Clearstream
Wertpapierübertrag
5
Entgelt pro Belieferung/Zahlung
EUR 0,125
Infolgedessen berechnet die Clearstream Banking AG, Frankfurt für die Abwicklung solcher Geschäfte kein weiteres Entgelt.
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Abwicklung von FWB- und Xetra OTCGeschäften in Aktien und anderen nicht
festverzinslichen Wertpapieren in
Girosammelverwahrung bei Clearstream
Entgelt pro Belieferung/Zahlung
Zahlungsauftrag
Beitrag zu den T2S Investitionskosten der
Clearstream Banking AG, Frankfurt
7.
EUR
0,15
EUR 0,094
Transaktionsentgelte Irish Stock Exchange (ISE)
Für Transaktionen gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 5.1 der Clearing-Bedingungen im
Zusammenhang mit an der Irish Stock Exchange (ISE) abgeschlossenen Geschäften in
Wertpapieren und Rechten (ISE-Geschäfte) gemäß Kapitel VI der Clearing-Bedingungen
erhebt die ECAG Entgelte für die Regulierung und das von ihr durchgeführte Clearing
von ISE-Geschäften („Clearing-Entgelte“) einschließlich der von der CrestCo Ltd. (Crest)
vorgenommenen Clearing-Dienstleistungen (Kapitalmaßnahmen, Positionsmanagement
6
etc.) von ISE-Geschäften .
Clearing-Entgelte
Entgelt pro Transaktion:
8.
EUR
0,12
Serviceentgelte Eurex Deutschland und Eurex Zürich, Eurex Bonds
GmbH, Eurex Repo GmbH, Frankfurter Wertpapierbörse (FWB) und
Wertpapierdahrlehens-Transaktionen
Für die Inanspruchnahme der von der ECAG im Zusammenhang mit dem Clearing, der
Regulierung und der Abwicklung von Derivate-Geschäften mit physischer Belieferung,
Eurex Bonds-Geschäften, Eurex Repo-Geschäften, Geschäften an der Frankfurter
Wertpapierbörse (FWB) und außerbörslichen Eingaben in das elektronische
Handelssystem der FWB sowie Wertpapierdarlehens-Transaktionen angebotenen
Services werden folgende Entgelte erhoben:
6
ISE-Transaktionen gehen nicht in die Brutto-Liefermanagement-Funktionalität der Eurex Clearing AG ein.
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Seite 50
8.1
Besondere Serviceentgelte Eurex Deutschland und Eurex Zürich
8.1.1
Serviceentgelte für die Bereitstellung des Brutto-Liefermanagements (ohne
Verrechnungsvereinbarung) für Kombinationsgeschäfte Option-Aktie
Für die Bereitstellung der elektronisch unterstützten Dienstleistung zur Optimierung der
Lieferprozesse („Brutto-Liefermanagement“) gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 1.4.2
Clearing-Bedingungen berechnet die ECAG in Abhängigkeit von einer taggleichen
Verrechnung von Forderungen aus Wertpapiergeschäften im Zusammenhang mit
Kombinationsgeschäften Option-Aktie folgenden Entgelte. Das wertbasierte Entgelt pro
Wertpapiergeschäft ist nach oben begrenzt, indem pro Wertpapiergeschäft ein
Maximalwert unterstellt wird.
Bereitstellungsentgelt für Brutto Liefermanagement ohne taggleiche Verrechnung von
Forderungen in Girosammelverwahrung (GS) und Wertpapierrechnung (WR)
Geschäfte
Fixes Entgelt pro
Wertpapiergeschäft
GS
WR
Wertbasiertes Entgelt
pro Wertpapiergeschäft
GS
Maximalwert für
wertbasierte
Entgeltberechnung
WR
In CHF denominiert
CHF 0,12
CHF 0,24
0,0003 %
0,0006 %
CHF
700.000,00
In EUR denominiert
EUR 0,09
EUR 0,18
0,0003 %
0,0006 %
EUR
500.000,00
In GBP denominiert
GBP 0,08
GBP 0,16
0,0003 %
0,0006 %
GBP
450.000,00
In USD denominiert
USD 0,12
USD 0,24
0,0003 %
0,0006 %
USD
700.000,00
8.2
Besondere Serviceentgelte Frankfurter Wertpapierbörse
8.2.1
Serviceentgelte für die Bereitstellung von Brutto-Liefermanagement
Für Geschäfte in festverzinslichen Wertpapieren werden bis auf Weiteres keine
Serviceentgelte für die Bereitstellung von Brutto-Liefermanagement erhoben.
Für die Bereitstellung der elektronisch unterstützten Dienstleistung zur Optimierung der
Lieferprozesse (Brutto-Liefermanagement) gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 1.4.2
Clearing-Bedingungen berechnet die ECAG in Abhängigkeit von einer taggleichen
Verrechnung von Forderungen aus FWB- und Xetra-OTC-Geschäften in Aktien und
anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren gemäß Kapitel V Ziffer 2.5 ClearingBedingungen (Verrechnungsvereinbarung) die folgenden Entgelte.
8.2.1.1
Brutto-Liefermanagement ohne Verrechnungsvereinbarung („Full Service“) für
Geschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren
Das Bereitstellungsentgelt „Full Service“ fällt pro ausgeführte Order und Tag einmal an,
unabhängig von der Anzahl der (Teil-) Ausführungen der entsprechenden Order und
etwaiger unterschiedlicher Ausführungspreise. Das wertbasierte Entgelt pro taggleich
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Seite 51
ausgeführte Order bzw. pro Eingabe ist nach oben begrenzt, indem pro taggleich
ausgeführte Order bzw. Eingabe ein Maximalwert unterstellt wird.
Bereitstellungsentgelt „Full Service“ für Geschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen
Wertpapieren in Girosammelverwahrung (GS) und Wertpapierrechnung (WR)
Geschäfte
Fixes Entgelt
pro ausgeführte Order
bzw. Eingabe7
GS
8.2.1.2
WR
Wertbasiertes Entgelt
pro ausgeführter Order
bzw. Eingabe
GS
Maximalwert für
wertbasierte
Entgeltberechnung
WR
In AUD
denominiert
AUD 0,12
AUD 0,24
0,0003 %
0,0006%
AUD
700.000,00
In CAD
denominiert
CAD 0,12
CAD 0,24
0,0003 %
0,0006%
CAD
700.000,00
In CHF
denominiert
CHF 0,12
CHF 0,24
0,0003 %
0,0006%
CHF
700.000,00
In CNY
denominiert
CNY 0,60
CNY 1,20
0,0003 %
0,0006%
In EUR
denominiert
EUR 0,09
EUR 0,18
0,0003 %
0,0006%
EUR
500.000,00
In GBP
denominiert
GBP 0,08
GBP 0,16
0,0003 %
0,0006%
GBP
450.000,00
In JPY
denominiert
JPY 10,0
JPY 20,0
0,0003 %
0,0006%
JPY
55.000.000,00
In SEK
denominiert
SEK 0,84
SEK 1,68
0.0003 %
0,0006%
SEK
4.500.000,00
In USD
denominiert
USD 0,12
USD 0,24
0,0003 %
0,0006%
CNY
4.000.000,00
USD
700.000,00
Brutto-Liefermanagement bei Verrechnungsvereinbarung („Extended Net Service“)
für Geschäfte in Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren
Das wertbasierte Bereitstellungsentgelt wird auf Basis der über Wertpapiergattungen zu
Verrechnungseinheiten zusammengefassten Forderungen eines Handelstages gemäß
Kapitel V Ziffer 2.5 Clearing-Bedingungen der ECAG berechnet.
Bei der Berechnung des Entgelts wird eine Verrechnung der Forderungen auch dann
unterstellt, wenn diese nach Kapitel V Ziffer 2.5.3 Absatz 3 Clearing-Bedingungen der
ECAG trotz Verrechnungsvereinbarung unterblieb.
7
Für FWB-Geschäfte, die mittels der Funktionalität Xetra BEST getätigt und im A-Account eines Order Flow
Providers oder im E-Account eines BEST Executors verbucht wurden, entfällt das fixe Entgelt pro
ausgeführter Order.
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Seite 52
Bereitstellungsentgelt “Extended Net Service“ für Geschäfte in Aktien und anderen nicht
festverzinslichen Wertpapieren in Girosammelverwahrung (GS) und Wertpapierrechnung
(WR)
Geschäfte
Wertbasiertes Entgelt pro Verrechnungseinheit
Xetra und Xetra Frankfurt Spezialist
GS
WR
0,0006 %
0,0012 %
Für Geschäfte betreffend Xetra und Xetra Frankfurt Spezialist gilt: Überschreitet für eine
Verrechnungseinheit das Bereitstellungsentgelt „Extended Net Service“ das Entgelt,
welches sich ohne taggleiche Verrechnung der zu dieser Verrechnungseinheit
zusammengefassten Forderungen gemäß Ziffer 9.2.1.1 ergeben hätte („Full Service“),
so wird für diese Verrechnungseinheit das geringere Bereitstellungsentgelt „Full
Service“ berechnet.
8.2.2
Serviceentgelt für nicht zum Clearing berechtigte FWB-Handelsteilnehmer
Für an das Clearing-Mitglied (mit Direkt- oder General-Clearing-Lizenz) angeschlossene
FWB-Handelsteilnehmer, die nicht zum Clearing berechtigt sind (Nicht-ClearingMitglieder), wird dem Clearing-Mitglied von der ECAG ein monatliches Serviceentgelt
nach unten stehender Tabelle berechnet:
Serviceentgelt für nicht zum Clearing berechtigte FWB-Handelsteilnehmer
Entgelt pro Nicht-Clearing-Mitglied und Monat
EUR 200,00
8.2.3
Serviceentgelt für Stammdatenpflege
Service
Entgelt pro Änderung und
Abwicklungskonto
Vereinbarung/Aufhebung der Verrechnungsabrede
und (bei Verrechnungsabrede) Festlegung der
Nutzung / des Verzichts der Bereitstellung von
Brutto-Liefermanagement für Handelskonten von
FWB-Handelsteilnehmern
EUR
100,00
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Stand 04.04.2016
Seite 53
8.3
Allgemeine Serviceentgelte
8.3.1
Serviceentgelte für Brutto-Liefermanagement
Service
Entgelt pro Geschäft:
Kennzeichnung eines Geschäfts für Brutto- /
EUR 0,00
Nettoverarbeitung
Sperre / Freigabe eines Geschäfts über VALUES
EUR 0,04
API
Sperre / Freigabe eines Geschäfts über Datenträger
EUR 0,06
Manuelle Kopplung von zwei Geschäften
EUR 0,04
Automatische Kopplung von zwei oder mehreren
EUR 0,04
Geschäften
Aufhebung einer Kopplung von Geschäften
8.3.2
EUR 0,00
Serviceentgelte für Datenbereitstellung über Online-Abfragen
Die Online-Abfrage von Geschäften durch ein Clearing-Mitglied ist im Rahmen einer
festgelegten Anzahl von Abfragen innerhalb eines Tages („Freigrenze“) entgeltfrei.
Die Freigrenze für entgeltfreie Online-Abfragen gilt übergreifend für alle Geschäfte
betreffend physische Belieferung aus Derivate-Positionen (Eurex Deutschland und
Eurex Zürich), Eurex Bonds GmbH, Eurex Repo GmbH und Frankfurter Wertpapierbörse
(FWB) und wird wie folgt ermittelt:
Freigrenze pro Clearing-Mitglied und Tag = 0,5 x Anzahl Geschäfte
Überschreitet die Anzahl der Online-Abfragen eines Tages diese Freigrenze, so wird für
die über der Freigrenze liegende Anzahl von Abfragen ein Entgelt pro Online-Abfrage
erhoben. Die Basis für die Zählung von Online-Abfragen und die Entgeltberechnung sind
die aufgrund der Abfrage versandten Datenpakete, wobei ein Datenpaket bis zu 12
Geschäfte umfassen kann.
Für die Bereitstellung von Datenpaketen, die über der Freigrenze liegen, erhebt die
ECAG folgendes Entgelt:
Service
Bereitstellung von Datenpaketen auf Basis von
Online-Abfragen über die festgelegte Freigrenze
hinaus
Entgelt pro Datenpaket
EUR
0,05
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Seite 54
8.3.3
Serviceentgelte für Kennzeichnung und Ausweisung gesperrter Geschäfte
Gemäß den von der ECAG festgelegten Spezifikationen für Lieferprozesse von
Geschäften an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich (Kapitel II der ClearingBedingungen), von Eurex Bonds-Geschäften (Kapitel III der Clearing-Bedingungen), von
Eurex Repo-Geschäften (Kapitel IV der Clearing-Bedingungen) und von FWBGeschäften (Kapitel V der Clearing-Bedingungen) bietet die ECAG ihren ClearingMitgliedern einen Service an, gesperrte Geschäfte im Aufrechnungsblock nach der
Durchführung des Same-Day-Settlements (SDS2) bzw. des Day-Time-Processings
(DTP) der Clearstream Banking AG, Frankfurt, am Tag des für das jeweilige Geschäft
vertraglich vorgesehenen Abwicklungstages bzw. am Tag der jeweils vorgesehenen
Belieferung kenntlich zu machen. Kenntlich gemachte Geschäfte werden in den
entsprechenden Reports hinsichtlich des Verhältnisses zwischen dem jeweiligen
Clearing-Mitglied und dessen Kunden als „offen“, d.h. als nicht erfüllt gekennzeichnet
und ausgewiesen.
Für eine Kenntlichmachung gesperrter Geschäfte im Aufrechnungsblock und deren
Ausweisung in Reports werden folgende Entgelte erhoben:
Service
Entgelt pro gesperrtem Geschäft und je
Tag nach SDS2/DTP des vertraglichen
Abwicklungstages
Kenntlichmachung / Ausweisung gesperrter
EUR 0,05
Geschäfte im Aufrechnungsblock nach SDS2/DTP
Bei Wahl der „gleitenden Geldverrechnung“ werden die im Aufrechnungsblock kenntlich
gemachten Geschäfte nicht reguliert, sondern in den entsprechenden Reports
hinsichtlich des Verhältnisses zwischen dem jeweiligen Clearing-Mitglied und der ECAG
ebenfalls als „offen“, d.h. als nicht erfüllt gekennzeichnet und ausgewiesen.
Für die „gleitende Geldverrechnung“ wird pro Clearing-Mitglied und Monat zusätzlich ein
Entgelt von EUR 700,00 erhoben.
8.3.4
Serviceentgelte für Reportbereitstellung
Service
Risk-Based-Margining Reports
Rohdatenreports für Clearing-Mitglied oder
Abwicklungsinstitut
Formatierte Reports für Clearing-Mitglied oder
Abwicklungsinstitut
Rohdatenreports oder formatierte Reports für NichtClearing-Mitglieder*
Wertpapierdarlehens-Reports
(Pipe-Separated-Format)
Entgelt pro Report und Monat
EUR
0,00
EUR
0,00
EUR
300,00**
EUR
300,00***
EUR
0,00
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Service
Entgelt pro Report und Monat
GC Pooling Select Reports für Specific Repo
EUR
License Holder via Common Report Engine (CRE)
0,00
*
Mit Zustimmung des Clearing-Mitgliedes.
**
Werden formatierte Reports von Clearing Mitgliedern/Abwicklungsinstituten sowohl für Geschäfte an der
FWB als auch Eurex Bonds und/oder Eurex Repo bezogen, wird nur eine Reportbereitstellung in
Rechnung gestellt.
***
Werden sowohl der Rohdatenreport als auch der formatierte Report parallel bereitgestellt, wird nur eine
Reportbereitstellung in Rechnung gestellt.
8.3.5
Serviceentgelte für Stammdatenpflege
Service
Änderung des Standardfreigabeverfahrens
Entgelt pro Änderung und
Abwicklungskonto
EUR
100,00
EUR
100,00
Änderung der Settlement-Netting-Einheit
EUR
100,00
Änderung der Methode der Kenntlichmachung
EUR
100,00
EUR
100,00
(Positiv-/Negativverfahren)
Änderung des Standardverarbeitungsverfahrens
(Brutto-/Nettoverarbeitung)
/Ausweisung gesperrter Geschäfte
Löschen/Hinzufügen eines Abwicklungskontos
9.
Serviceentgelte für Sicherheiten, Beiträge zum Clearing-Fonds und
zur Erfüllung der Anforderungen an die Eigenmittel oder das
gleichwertige regulatorische Eigenkapital bereitgestellte Mittel
9.1
Serviceentgelte für Eligible Margin-Vermögenswerte in Form von
Geldbeträgen
Für als Sicherheit gelieferte Eligible Margin-Vermögenswerte in Form von Geldbeträgen
wird ein Entgelt erhoben. Das Entgelt wird auf sämtliche durch Clearing-Mitglieder
gelieferte Eligible Margin–Vermögenswerte in Form von Geldbeträgen erhoben.
Das Entgelt für als Sicherheit gelieferte Eligible Margin-Vermögenswerte in Form von
Geldbeträgen ist je nach Währung, in der die Stellung von Eligiblen MarginVermögenswerten in Form von Geldbeträgen durch das Clearing-Mitglied erfolgt,
festgelegt. Das jeweilige Entgelt beträgt demnach bei Geldbeträgen in:
CHF: 0,20 % p.a.
EUR: 0,20 % p.a.
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GBP: 0,50 % p.a.
USD: 0,50 % p.a.
Die Berechnung des Entgelts erfolgt act / 365 auf der Grundlage des Werts der auf dem
Internen Margin-Konto (Kapitel I Abschnitt 2 Ziffer 4.2), dem Segregierten Internen
Margin-Konto (Kapitel I Abschnitt 3 Unterabschnitt A Ziffer 4.1.2) und dem Internen Net
Omnibus Margin-Konto (Kapitel I Abschnitt 4 Ziffer 4.2) des Clearing-Mitglieds erfassten
Eligiblen Margin-Vermögenswerte in Form von Geldbeträgen.
Grundsätzlich behält sich ECAG vor, ein geringeres Entgelt zu erheben.
9.2
Serviceentgelte für Eligible Margin-Vermögenswerte in Form von
Wertpapieren
Für als Sicherheit gelieferte Eligible Margin-Vermögenswerte in Form von Wertpapieren
und Wertrechten wird täglich in der jeweiligen Clearingwährung ein Entgelt in Höhe von
0,05 % p.a. berechnet, wenn das Verhältnis von Eligiblen Margin-Vermögenswerten in
Form von Geldbeträgen zu den Margin-Verplichtungen gleich oder größer ist als 30:100,
0,075 % p.a., wenn das Verhältnis von Eligiblen Margin-Vermögenswerten in Form von
Geldbeträgen zu den Margin-Verplichtungen zwischen 15:100 und 29,99:100 liegt, und
0,10 % p.a., wenn das Verhältnis von Eligiblen Margin-Vermögenswerten in Form von
Geldbeträgen zu den Margin-Verpflichtungen zwischen 0:100 und 14,99:100 liegt. Für
als Sicherheit gelieferte Eligible Margin-Vermögenswerte in Form von Wertpapieren und
Wertrechten, die über die GC Pooling Reuse-Funktion geliefert werden, wird täglich in
der jeweiligen Clearingwährung ein Entgelt in Höhe von 0,03 % p.a. berechnet. Die
Berechnung des Entgelts erfolgt act / 365 auf der Grundlage des Werts der auf dem
Internen Margin-Konto (Kapitel I Abschnitt 2 Ziffer 4.2), dem Segregierten Internen
Margin-Konto (Kapitel I Abschnitt 3 Unterabschnitt A Ziffer 4.1.2) und dem Internen Net
Omnibus Margin-Konto (Kapitel I Abschnitt 4 Ziffer 4.2) des Clearing-Mitglieds zur
Erfüllung der Margin-Verpflichtung erfassten Eligiblen Margin-Vermögenswerte in Form
von Wertpapieren und Wertrechten. Daher sind
a)
auf den Margin-Konten erfasste Eligible Margin-Vermögenswerte in Form von
Wertpapieren und Wertrechten, deren Lieferung nicht zur Erfüllung der
jeweiligen Margin-Verpflichtung erforderlich ist,
b)
für OTC-Zinsderivat-Transaktionen festgelegte Margin-Verpflichtungen in Bezug
auf Registrierte Kunden
nicht Bestandteil der Berechnungsgrundlage.
9.3
Serviceentgelte für den untertägigen Austausch von Eligiblen MarginVermögenswerten
Gemäß den von der ECAG festgelegten Spezifikationen für den untertägigen Austausch
von als Sicherheit gelieferten Eligible Margin-Vermögenswerten in Form von
Geldbeträgen durch Eligible Margin-Vermögenswerten in Form von Wertpapieren oder
Wertrechten bzw. den untertägigen Austausch von als Sicherheit gelieferten Eligible
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Margin-Vermögenswerten in Form von Wertpapieren oder Wertrechten durch Eligible
Margin-Vermögenswerten in Form von anderen Wertpapieren oder Wertrechten,
berechnet die ECAG ein Serviceentgelt in Höhe von EUR 50,00 bzw. CHF 80,00 pro
Austausch.
Die entsprechenden Serviceentgelte werden ohne Umsatzsteuer berechnet.
9.4
Serviceentgelte für Beiträge zum Clearing-Fonds
Für Beiträge zum Clearing-Fonds in Form von Geldbeträgen gelten die Regelungen des
9.1 entsprechend.
Für Beiträge zum Clearing-Fonds in Form von Wertpapieren werden keine
Serviceentgelte erhoben.
9.5
Serviceentgelte für zur Erfüllung der Anforderungen an die
Eigenmittel oder das gleichwertige regulatorische Eigenkapital
bereitgestellte Mittel
Für zur Erfüllung der Anforderungen an die Eigenmittel oder das gleichwertige
regulatorische Eigenkapital bereitgestellte Mittel in Form von Geldbeträgen gelten die
Regelungen des 9.1 entsprechend.
Für zur Erfüllung der Anforderungen an die Eigenmittel oder das gleichwertige
regulatorische Eigenkapital bereitgestellte Mittel in Form von Wertpapieren werden keine
Serviceentgelte erhoben.
10.
Transaktionsentgelte für OTC-Zinsderivat-Transaktionen
Bei OTC-Zinsderivat-Transaktionen gemäß Kapitel VIII Abschnitt 2 der ClearingBedingungen berechnet die ECAG – nach Novation des Ursprünglichen OTC-Geschäfts
gemäß Kapitel VIII Abschnitt 1 und Abschnitt 2 der Clearing-Bedingungen – für das
Clearing und die Abwicklung von OTC-Zinsderivat-Transaktionen und -positionen die
folgenden Entgelte:
10.1
Clearing-Entgelte
Die in Ziffern 10.2 bis 10.5 aufgeführten Entgelte gelten für OTC-ZinsderivatTransaktionen (Kapitel VIII Abschnitt 2 der Clearing-Bedingungen). Die Entgelte für ZCIS
weichen in manchen Aspekten von den Entgelten für alle übrigen OTC-ZinsderivatTransaktionen (IRS, OIS und FRA) ab. Nummern 10.2 bis 10.5 unterscheiden
demgemäß zwischen ZCIS einerseits und IRS, OIS und FRA andererseits. Die Höhe
des Entgelts richtet sich grundsätzlich nach dem zugrunde liegenden geclearten
Nominalwert (der „OTC-Zinsderivat Nominalwert“) sowie der Währung der jeweiligen
Transaktion. Die Berechnung des jeweiligen Entgelts richtet sich darüber hinaus nach
den Ziffern 10.2 bis 10.5.
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10.2
Standard-Preismodell
Diese Ziffer 10.2 beschreibt:
10.2.1

das Standart-Preismodell, das für IRS, OIS und FRA gilt, es sei denn ECAG hat
auf Antrag eines Registrierten Kunden diesem die Teilnahme am Preismodell für
hohe Umsätze nach Maßgabe von Ziffer 10.3 oder auf Antrag eines ClearingMitglieds diesem die Teilnahme am Rabattprogramm nach Maßgabe von
Ziffer 10.5 eingeräumt, und

das Standard-Preismodell, das für ZCIS gilt, es sei denn, ECAG hat auf Antrag
eines Clearing-Mitglieds diesem die Teilnahme am Rabattprogramm nach
Maßgabe von Ziffer 10.5 eingeräumt.
Buchungsentgelt pro OTC-Zinsderivat-Transaktion
„Laufzeitprämie“ bezeichnet für eine Berechnungsperiode einen Betrag

von EUR 0,75 für IRS, OIS und FRA; und

von EUR 1,125 für ZCIS
(falls die jeweilige Handelswährung eine andere Währung als Euro ist, wird der
gleiche Betrag (0,75 beziehungsweise 1,125), ohne Währungsumrechnung, in der
jeweiligen Handelswährung als Entgelt angesetzt) pro Million OTC-Zinsderivat
Nominalwert in der jeweiligen Handelswährung multipliziert mit dem
Zinstagesquotienten.
„Zinstagesquotient“ bezeichnet die tatsächliche Anzahl der Tage für eine
Berechnungsperiode geteilt durch 365.
„Berechnungsperiode“ bezeichnet (a) in Bezug auf die Laufzeitprämie, den Zeitraum
ab dem Datum der Novation gemäß Kapitel VIII Abschnitt 2 Ziffer 2.1.4.3 der ClearingBedingungen (einschließlich) bis zum jeweiligen Enddatum der OTC-ZinsderivatTransaktion gemäß Kapitel VIII Abschnitt 2 Ziffern 2.3.1 und 2.4.4 der ClearingBedingungen (einschließlich) und (b) in Bezug auf die Verwaltungsgebühr gemäß
nachstehender Ziffer 10.2.2, den Zeitraum ab dem Datum der Novation gemäß
Kapitel VIII Abschnitt 2 Ziffer 2.1.4.3 der Clearing-Bedingungen (einschließlich) bis – je
nach dem welcher Zeitpunkt früher eintritt – entweder (i) zum jeweiligen Enddatum der
OTC-Zinsderivat-Transaktion gemäß Kapitel VIII Abschnitt 2 Ziffern 2.3.1 und 2.4.4 der
Clearing-Bedingungen (einschließlich) oder, zu dem Tag (einschließlich), an dem die
Beendigung bzw. das De-Clearing wirksam wird oder (ii) bei einer Beendigung (gemäß
Kapitel VIII Abschnitt 2 Ziffer 2.7 der Clearing-Bedingungen) der jeweiligen OTCZinsderivat-Transaktion vor dem jeweiligen Enddatum nach Maßgabe von Kapitel VIII
Abschnitt 2 Ziffern 2.3.1 und 2.4.4 der Clearing-Bedingungen, zu dem Tag
(einschließlich), an dem die Beendigung bzw. das De-Clearing wirksam wird.
„Buchungsentgeltobergrenze“ bezeichnet einen Betrag

von EUR 18,00 für IRS, OIS und FRA; und

von EUR 27,00 für ZCIS
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Seite 59
(falls die jeweilige Handelswährung eine andere Währung als Euro ist, wird der
gleiche Betrag (18,00 beziehungsweise 27,00), ohne Währungsumrechnung, in der
jeweiligen Handelswährung als Entgelt angesetzt) pro eine Million OTC-Zinsderivat
Nominalwert in der jeweiligen Handelswährung.
„Handelswährung“ bezeichnet die jeweilige Währung, in der die OTC-ZinsderivatTransaktion abgeschlossen wurde.
(1)
Für jede OTC-Zinsderivat-Transaktion (Kapitel VIII Abschnitt 2 der ClearingBedingungen) ist ein fixes Buchungsentgelt pro OTC-Zinsderivat-Transaktion („Fixes
Buchungsentgelt“)

von EUR 0,25 für IRS, OIS und FRA; und

von EUR 0,375 für ZCIS
(falls die jeweilige Handelswährung eine andere Währung als Euro ist, wird der
gleiche Betrag (0,25 beziehungsweise 0,375), ohne Währungsumrechnung, in der
jeweiligen Handelswährung als Entgelt angesetzt) pro Million OTC-Zinsderivat
Nominalwert in der jeweiligen Handelswährung vom jeweiligen Clearing-Mitglied zu
zahlen.
(2)
Zuzüglich zu dem Fixen Buchungsentgelt nach Maßgabe von Absatz (1) ist das
jeweilige Clearing-Mitglied verpflichtet, die Laufzeitprämie (zusammengerechnet mit
dem Fixen Buchungsentgelt, das „OTC-Zinsderivat-Buchungsentgelt“) an die
ECAG zu zahlen. Überschreitet das OTC-Zinsderivat-Buchungsentgelt die
Buchungsentgeltobergrenze, so ist das jeweilige Clearing-Mitglied nur verpflichtet,
den der Buchungsentgeltobergrenze entsprechenden Betrag an die ECAG zu zahlen.
(3)
Das OTC-Zinsderivat-Buchungsentgelt ist vom Clearing-Mitglied ausschließlich mit
der Rechnung zahlbar, die für den jeweils relevanten Kalendermonat gestellt wurde.
Mit der Zahlung des OTC-Zinsderivat-Buchungsentgelts sind alle von der ECAG nach
Maßgabe von Kapitel VIII Abschnitt 2 Ziffer 2.1.4.3 Absatz (4), Ziffer 2.6 (mit
Ausnahme der Entgelte für Verrechnung gemäß Nummer 10.6.1), Ziffer 2.7 (mit
Ausnahme der Übertragung einer OTC-Zinsderivat-Transaktion auf ein anderes
Clearing-Mitglied (Trade Transfer) nach Maßgabe von Ziffer 2.7.1) und Ziffer 2.8 der
Clearing-Bedingungen im Hinblick auf eine OTC-Zinsderivat-Transaktion
vorzunehmenden Leistungen abgegolten.
(4)
Für jede Übertragung einer OTC-Zinsderivat-Transaktion auf ein anderes ClearingMitglied (Trade Transfer) nach Maßgabe von Kapitel VIII Abschnitt 2 Ziffer 2.7.1 der
Clearing-Bedingungen kann die ECAG dem jeweiligen Übernehmenden ClearingMitglied einen Prozentsatz des ursprünglich für diese OTC-Zinsderivat-Transaktion
berechneten OTC-Zinsderivat-Buchungsentgeltes berechnen. Dieser Prozentsatz
beträgt derzeit null.
(5)
Für die Novation Länger Bestehender Ursprünglicher OTC-Geschäfte gemäß
Kapitel VIII Abschnitt 2 Ziffer 2.1.4.5 der Clearing-Bedingungen kann die ECAG dem
jeweiligen Clearing-Mitglied einen Prozentsatz des ursprünglich für diese OTC-
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Seite 60
Zinsderivat-Transaktion berechneten OTC-Zinsderivat-Buchungsentgeltes
berechnen. Dieser Prozentsatz beträgt derzeit 30 %.
10.2.2
Rabattprogramm auf das OTC-Zinsderivat-Buchungsentgelt für Registrierte
Kunden
(1)
Ein Registrierter Kunde erhält einen Rabatt auf das Buchungsentgelt basierend auf
dem Standard-Preismodell, wenn der Kunde einen Schwellenwert bezüglich des
kumulierten, geclearten Nominalwertes entsprechend der unten aufgeführten Tabelle
überschreitet. ZCIS, IRS, OIS und FRA fließen in die Berechnung des kumulierten
geclearten Nominalwertes ein, und das Rabattprogramm gemäß der nachstehenden
Tabelle findet Anwendung.
(2)
Die Schwellenwerte werden am Monatsende für den kumulierten, geclearten
Nominalwert festgelegt. Die Eigenkonten (P-Konten und M-Konten) und
Kundenkonten (A-Konten) der Clearing-Mitglieder sind in diesem Rabattprogramm
nicht eingeschlossen.
(3)
Die Berechnung des kumulativen geclearten Nominalwertes basiert auf einem
Zeitraum von zwölf Monaten beginnend mit dem Tag, an dem die ECAG dem
jeweiligen Clearing-Mitglied die Teilnahme am Rabattprogramm einräumt und endet
mit dem Ablauf des zwölften Monats nach diesem Anfangsdatum.
(4)
Der Rabatt wird am Monatsende berechnet und pro Trade in der Handelswährung
des Produkts gewährt.
Schwellenwerte bezüglich des
kumulierten, geclearten Nominalwerts
(in Milliarden Euro) unter
Berücksichtigung von ZCIS, IRS, OIS
und FRA
Rabattsatz auf das Buchungsentgelt
basierend auf dem Standard-Preismodell
geclearter Nominalwert ≤ 240
0%
240 ≤ geclearter Nominalwert ≤ 720
15 %
720 ≤ geclearter Nominalwert ≤ 1.500
25 %
1.500 ≤ geclearter Nominalwert
35 %
10.2.3
Verwaltungsentgelt
(1)
Das Verwaltungsentgelt beträgt

EUR 0,007 für IRS, OIS und FRA; und

EUR 0,028 für ZCIS-Transaktionen
(falls die jeweilige Handelswährung eine andere Währung als Euro ist, wird der
gleiche Betrag (0,007 beziehungsweise 0,028), ohne Währungsumrechnung, in der
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Seite 61
jeweiligen Handelswährung als Entgelt angesetzt) pro Million OTC-ZinsderivatNominalwert und Tag in der jeweiligen Handelswährung. Die täglich festgelegten
Verwaltungsentgelte für laufende OTC-Zinsderivat-Transaktionen werden jeweils am
Ende eines Kalendermonats berechnet. Ziffer 14 Absatz 4 findet keine Anwendung.
(2)
10.2.4
10.3
Das Verwaltungsentgelt wird während der jeweiligen Berechnungsperiode jeweils
zum Ende eines Kalendermonats auf Basis der tatsächlichen Tage im jeweiligen
Kalendermonat berechnet.
Rabattprogramm auf das Verwaltungsentgelt für Registrierte Kunden
(1)
Ein Registrierter Kunde erhält einen Rabatt auf das Verwaltungsentgelt basierend auf
dem Standard-Preismodell, wenn der Kunde einen Schwellenwert bezüglich des
ausstehenden Nominalwertes entsprechend der Tabelle überschreitet. ZCIS, IRS,
OIS und FRA fließen in die Berechnung des kumulierten, geclearten Nominalwertes
ein, und das Rabattprogramm gemäß der nachstehenden Tabelle findet Anwendung.
(2)
Die Schwellenwerte werden am Monatsende für den kumulierten, geclearten
Nominalwert festgelegt. Eigenkonten (P-Konten und M-Konten) und Kundenkonten
(A-Konten) der Clearing-Mitglieder sind in diesem Rabattprogramm nicht
eingeschlossen.
(3)
Der Rabatt wird am Monatsende berechnet und pro Trade in der Handelswährung
des Produkts gewährt.
Schwellenwerte bezüglich des
ausstehenden Nominalwertes
(in Milliarden Euro) unter
Berücksichtigung von ZCIS, IRS, OIS
und FRA
Rabattsatz auf das Entgelt basierend auf
dem Standard-Preismodell
ausstehender Nominalwert ≤ 240
0%
240 ≤ ausstehender Nominalwert ≤ 720
15%
720 ≤ ausstehender Nominalwert ≤ 1.500
25%
1.500 ≤ ausstehender Nominalwert
35%
Preismodell für hohe Umsätze für IRS, OIS und FRA Registrierter
Kunden
Die Teilnahme an dem in dieser Ziffer 10.3 aufgeführten Preismodell für hohe Umsätze
kann von der ECAG ausschließlich einem Clearing-Mitglied im Hinblick auf RKBezogene Transaktionen mit einem bestimmten Registrierten Kunden gemäß Kapitel I
Abschnitt 1 Ziffer 1.1.6 in Verbindung mit Anhang 2 und 3 der Clearing-Bedingungen auf
Antrag des jeweiligen Registrierten Kunden eingeräumt werden.
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10.3.1
Buchungsentgelt
(1)
Das vom jeweiligen Clearing-Mitglied zu zahlende Fixe Buchungsentgelt für RKBezogene Transaktionen eines Clearing-Mitglieds mit einem bestimmten
Registrierten Kunden, entspricht dem in der unten stehenden Tabelle aufgeführten
Betrag pro Million IRS-, OIS- und FRA-Nominalwert in der jeweiligen
Handelswährung. Überschreitet das Fixe Buchungsentgelt die unten angegebene
Buchungsentgeltobergrenze pro OTC-Zinsderivat-Transaktion, so ist das jeweilige
Clearing-Mitglied nur verpflichtet, den der Buchungsentgeltobergrenze pro OTCZinsderivat-Transaktion entsprechenden Betrag an die ECAG zu zahlen.
Unterschreitet das Fixe Buchungsentgelt die unten angegebene
Buchungsentgeltuntergrenze pro OTC-Zinsderivat-Transaktion, so ist das jeweilige
Clearing-Mitglied verpflichtet, den der Buchungsentgeltuntergrenze pro OTCZinsderivat-Transaktion entsprechenden Betrag an die ECAG zu zahlen.
Fixes Buchungsentgelt pro
Buchungsentgeltuntergrenze
Buchungsentgeltobergrenze
Million IRS-, OIS- und FRA-
pro IRS-, OIS- und FRA
pro IRS-, OIS- und FRA
Nominalwert in Handelswährung
EUR 30,00
EUR 0,100
(falls die jeweilige Handelswährung
(falls die jeweilige Handelswährung
eine andere Währung als Euro ist,
eine andere Währung als Euro ist,
wird der gleiche Betrag (0,100), ohne
Währungsumrechnung, in der
jeweiligen Handelswährung als
Entgelt angesetzt)
(2)
10.3.2
EUR 10,00
erfolgt eine Umrechnung in diese
Handelswährung auf Basis
täglicher Wechselkurse der
Europäischen Zentralbank)
Das Fixe Buchungsentgelt nach Maßgabe dieses Preismodells wird mit der für den
jeweiligen Kalendermonat erteilten Rechnung berechnet. Mit der Zahlung des Fixen
Buchungsentgelts nach Maßgabe dieses Preismodells sind alle von der ECAG nach
Maßgabe von Kapitel VIII Abschnitt 2 Ziffer 2.1.4.3 Absatz (4), Ziffer 2.6 (mit
Ausnahme der Entgelte für Verrechnung gemäß Nummer 10.6.1), Ziffer 2.7 und
Ziffer 2.8 der Clearing-Bedingungen vorzunehmenden Leistungen im Hinblick auf die
jeweilige RK-Bezogene Transaktion dieses Clearing-Mitglieds mit einem bestimmten
Registrierten Kunden abgegolten.
Verwaltungsentgelt
Das vom jeweiligen Clearing-Mitglied zu zahlende Verwaltungsentgelt für RK-Bezogene
Transaktionen dieses Clearing-Mitglieds mit einem bestimmten Registrierten Kunden wird
täglich auf Basis der jeweiligen Margin-Verpflichtung berechnet und monatlich
abgerechnet. Der jeweils pro Monat zu zahlende Betrag berechnet sich dabei wie folgt: Die
monatliche Gesamtsumme aller Margin-Verpflichtungen (jeweils berechnet pro Tag) wird
mit 0,10% multipliziert und das Ergebnis dieser Multiplikation wird durch 365 bzw. 366
geteilt.
Eurex08
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Stand 04.04.2016
Seite 63
10.4
Wechsel zwischen dem Standard-Preismodell und dem Preismodell
für hohe Umsätze
Der Wechsel zwischen dem Standard-Preismodell und dem Preismodell für hohe Umsätze
wird ausschließlich auf Antrag des jeweiligen Clearing-Mitglieds gewährt. Der Zugang
dieses Antrags bei ECAG setzt eine einmonatige Bearbeitungsfrist in Gang. Das jeweils
andere Preismodell findet ab dem ersten Kalendertag des auf den Ablauf dieser
Bearbeitungsfrist folgenden Kalendermonats Anwendung. Das Preismodell für hohe
Umsätze steht nur für IRS, OIS und FRA zur Verfügung. Bei ZCIS ist ein Wechsel
zwischen dem Standard-Preismodell und dem Preismodell für hohe Umsätze nicht
möglich.
10.5
Rabattprogramm für Eigenkonten der Clearing-Mitglieder
Das in dieser Ziffer 10.5 aufgeführte Rabattprogramm gilt ausschließlich für ClearingMitglieder gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 1.1.3 der Clearing-Bedingungen, denen die
ECAG die Teilnahme an diesem Rabattprogramm eingeräumt hat.
(1)
ECAG räumt Clearing-Mitgliedern den Zugang zum Rabattprogramm ausschließlich
auf Antrag ein. Der Zugang eines solchen Antrags setzt eine einmonatige
Bearbeitungsfrist in Gang. Die Teilnahme des jeweiligen Clearing-Mitglieds an dem
Rabattprogramm beginnt am ersten Kalendertag des auf die Bearbeitungsfrist
folgenden Kalendermonats. Die ECAG berechnet dem jeweiligen Clearing-Mitglied
ein entsprechendes jährliches Pauschal-Entgelt in 12 gleichen Raten, jeweils zahlbar
im Voraus zum Monatsbeginn des Folgemonats. Die unten näher bezeichneten
Rabatte sind nur auf den kumulativ geclearten Nominalwert im Hinblick auf OTCZinsderivat-Transaktionen (Kapitel VIII Abschnitt 2 der Clearing-Bedingungen), die
auf Eigenkonten eines Clearing-Mitglieds verbucht wurden, anwendbar und werden
mit dem nach dem Standard-Preismodell erhobenen Buchungsentgelt verrechnet.
(2)
Die Berechnung des kumulativ geclearten Nominalwertes basiert auf einem Zeitraum
von zwölf Monaten beginnend mit dem Tag, an dem die ECAG dem jeweiligen
Clearing-Mitglied die Teilnahme am Rabattprogramm einräumt und endet mit dem
Ablauf des zwölften Monats nach diesem Anfangsdatum. Die Teilnahme des
jeweiligen Clearing-Mitglieds an diesem Rabattprogramm verlängert sich automatisch
um weitere zwölf Monate, soweit das jeweilige Clearing-Mitglied die Teilnahme an
dem Rabattprogramm nicht mit einer Frist von einem Monat vor dem Ablauf des
jeweiligen Zwölfmonats-Zeitraum beendet hat. Bei der Berechnung der anwendbaren
Rabatte wird der kumulativ geclearte Nominalwert (seit dem Beginn des jeweiligen
Zwölfmonats-Zeitraums) berücksichtigt, die Berechnung des jeweiligen kumulativen
geclearten Nominalwertes erfolgt dabei in Euro. Umsätze in anderen Währungen
werden auf Basis des letzten Wechselkurses der Europäischen Zentralbank für den
jeweiligen Kalendermonat in Euro umgerechnet. Der Rabatt wird pro OTCZinsderivat-Transaktion in der Handelswährung des Produkts berechnet. Sobald der
kumulative, geclearte Nominalwert eines Clearing-Mitglieds einen Schwellenwert
entsprechend des gewählten Rabattschemas überschreitet, wird der Rabatt bis Ende
des entsprechenden Jahreszeitraums auf das nach dem Standard-Preismodell
erhobene Buchungsentgelt gewährt.
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Seite 64
a)
Rabattprogramm für IRS, OIS und FRA:
Gold Paket
Silver Paket
Bronze Paket
2,75
1,75
0,75
kein Schwellenwert
2,000
200
n.a.
75%
75%
Pauschales Entgelt (Millionen Euro)
pro Jahr, pro Paket
Schwellenwert: Kumulativer geclearter Nominalwert
in Milliarden Euro
Rabatte in % auf Entgelt basierend auf dem
Standard-Preismodell (über dem Schwellenwert)
b)
Rabattprogramm für ZCIS:
Gold pack
Silver pack
Pauschales Entgelt pro Jahr pro Paket
EUR 375.000
EUR 70.000
Schwellenwert: Kumulativer geclearter
Nominalwert in Milliarden Euro
no threshold
8
n.a.
60%
Rabatte in % auf Entgelt basierend auf dem
Standard-Preismodell (über dem
Schwellenwert)
10.6
Entgelte für Post-Trade-Events
Für Multilaterale Kompression und Verrechnung gemäßKapitel VIII Abschnitt 2 Ziffer 2.5
und 2.6 der Clearing-Bedingungen berechnet die ECAG folgende Transaktionsentgelte:
10.6.1
Entgelte für Verrechnung
Für Nominalwerte, die auf dem dritten Netting-Level beendet werden ("Rate Blending"),
berechnet die ECAG Entgelte entsprechend der nachstehenden Tabelle. Für
Nominalwerte, die auf dem ersten Netting-Level ("Basic Netting") oder dem zweiten
Netting-Level ("Fee Netting") beendet werden, werden keine Entgelte berechnet.
Clearing-Entgelte für durch Rate Blending beendete Nominalbeträge
Transaktionen
Fixes Entgelt in Handelswährung pro Million beendeter
Nominalbetrag, soweit zutreffend ausschließlich des
Nominalbetrags der/des resultierenden Geschäft(e/s)
Beendetes Geschäft
0,3
Resultierendes Geschäft
Entgelte werden in Übereinstimmung mit dem StandardPreismodell, dem Preismodell für hohe Umsätze für Registrierte
Kunden und dem Rabattprogramm für Eigenkonten der ClearingMitglieder gemäß Ziffer 10.2 bis 10.5 berechnet.
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10.6.2
Multilaterale Kompression
Für Multilaterale Kompression berechnet die ECAG Entgelte für gemäß Kapitel VIII
Abschnitt 2 Nummer 2.5 der Clearing-Bedingungen beendete Nominalbeträge gemäß der
nachstehenden Tabelle:
Clearing-Entgelte für durch Multilaterale Kompression beendete Nominalbeträge
Transaktionen
Fixes Entgelt in Handelswährung pro Million beendeter
Nominalbetrag, soweit zutreffend ausschließlich des
Nominalbetrags der/des resultierenden Geschäft(e/s)
Beendetes Geschäft
0,15
Resultierendes Geschäft
Entgelte werden in Übereinstimmung mit dem StandardPreismodell, dem Preismodell für hohe Umsätze für Registrierte
Kunden und dem Rabattprogramm für Eigenkonten der ClearingMitglieder gemäß Ziffer 10.2 bis 10.5 berechnet.
11.
Clearing- und Serviceentgelte für Wertpapierdarlehens-Transaktionen
Für Wertpapierdarlehens-Transaktionen gemäß Kapitel IX der Clearing-Bedingungen
berechnet die ECAG ab dem 1. April 2013 Entgelte für das Clearing und die Abwicklung
von Wertpapierdarlehens-Transaktionen sowie für die Verwaltung der und zusätzliche
Dienstleistungen betreffend die offenen Wertpapierdarlehens-Transaktionen – sofern die
jeweiligen Wertpapierdarlehens-Transaktionen von der ECAG gemäß Kapitel IX der
Clearing-Bedingungen noviert wurden („CCP-Geschäft“) – wie folgt:
11.1
Clearing-Entgelte
11.1.1
Transaktionsentgelte
Für die Ausführung von Eröffnungs- und Schließungstransaktionen sowie für den täglichen
Marktpreisausgleich hinsichtlich der Nominalsicherheit (Mark to Market) offener
Wertpapierdarlehens-Transaktionen werden Entgelte gemäß der nachstehenden Tabelle
berechnet:
Clearing- Entgelte für Wertpapierdarlehens-Eröffnungstransaktionen
Transaktionen
Fixes Entgelt pro Transaktion
Transaktionswährung EUR
EUR
2,00
Transaktionswährung USD
USD
3,00
Clearing- Entgelte für Wertpapierdarlehens-Schließungstransaktionen
Transaktionen
Transaktionswährung EUR
Fixes Entgelt pro Transaktion
EUR
2,00
Eurex08
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Stand 04.04.2016
Seite 66
Clearing- Entgelte für Wertpapierdarlehens-Schließungstransaktionen
Transaktionen
Fixes Entgelt pro Transaktion
Transaktionswährung USD
USD
3,00
Clearing- Entgelte für Mark to Market offener Wertpapierdarlehens-Transaktionen
Transaktionen
Fixes Entgelt pro offener Transaktion
pro Kalendertag
Transaktionswährung EUR
EUR
0,20
Transaktionswährung USD
USD
0,30
11.1.2
Verwaltungsentgelte
Für die Verwaltung offener Wertpapierdarlehens-Transaktionen berechnet die ECAG
Entgelte für jeden Tag, an dem die Wertpapierdarlehens-Transaktion offen ist. Ein
wertbasiertes Entgelt wird gemäß der nachfolgenden Tabelle berechnet:
Verwaltungsentgelte für offene Wertpapierdarlehens-Transaktionen
Transaktionen
Wertbasiertes Entgelt pro offener
Transaktion
Transaktionswährung EUR
0,01 % p.a.
Transaktionswährung USD
0,01 % p.a.
11.2
Serviceentgelte
Für die Inanspruchnahme der von der ECAG im Zusammenhang mit WertpapierdarlehensTransaktionen angebotenen Services werden folgende Entgelte erhoben:
11.2.1
Serviceentgelte für die Annullierung von Wertpapierdarlehens-Transaktionen
Für jede Annullierung einer Eröffnungstransaktion wird ein fixes Entgelt erhoben.
Serviceentgelte für Wertpapierdarlehens-Transaktionen
Service
Fixes Entgelt pro Transaktion
Annullierung einer Transaktion
11.2.2
EUR20,00
Serviceentgelte für die Berechnung und Zahlung von Zinsen und Erstattungen
Für die Berechnung und Zahlung von Zinsen und Erstattungen wird ein fixes Entgelt pro
Wertpapierdarlehens-Transaktion und Monat erhoben. Für das monatliche Gesamtentgelt
wird ein Höchstbetrag festgesetzt.
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Stand 04.04.2016
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Serviceentgelte für Wertpapierdarlehens-Transaktionen
Service
Fixes Entgelt pro
Transaktion und Monat
Berechnung und Zahlung von Zinsen
und Erstattungen
11.2.3
Höchstbetrag monatliches
Gesamtentgelt pro ClearingMitglied
EUR 2,00
EUR
1.000,00
Serviceentgelte für die Neufestlegung von Zinsen und Erstattungen
Für jede Neufestlegung von Zinsen und Erstattungen (Re-rate) einer WertpapierdarlehensTransaktion wird ein fixes Entgelt erhoben. Für das monatliche Gesamtentgelt wird ein
Höchstbetrag festgesetzt.
Serviceentgelte für Wertpapierdarlehens-Transaktionen
Service
Fixes Entgelt pro Re-rate
Neufestlegung von Zinsen und
Erstattungen (Re-rate)
11.2.4
Höchstbetrag monatliches
Gesamtentgelt pro ClearingMitglied
EUR 0,50
EUR
1.000,00
Serviceentgelte für die Durchführung von Kapitalmaßnahmen
Für jede Barausschüttung infolge einer Kapitalmaßnahme auf Darlehenspapiere gemäß
Kapitel IX Ziffer 2.4.1 (1) Clearing-Bedingungen wird pro Wertpapierdarlehens-Transaktion
ein fixes Entgelt erhoben. Für das monatliche Gesamtentgelt wird ein Höchstbetrag
festgesetzt.
Serviceentgelte für Wertpapierdarlehens-Transaktionen
Service
Fixes Entgelt pro
Barausschüttung und
Transaktion
Kapitalmaßnahme: Barausgleich
11.2.5
EUR 2,00
Höchstbetrag monatliches
Gesamtentgelt pro ClearingMitglied
EUR
1.000,00
Serviceentgelte für das Streitschlichtungsverfahren
Bis zum und einschließlich des 31. März 2016 werden keine Serviceentgelte gemäß
Ziffer 15.1 der Streitschlichtungsregelungen im Zusammenhang mit einem
Streitschlichtungsverfahren nach den Streitschlichtungsregelungen von Darlehensgeber
Clearing-Mitgliedern oder Darlehensnehmer Clearing Mitgliedern erhoben.
Das ab dem 1. April 2016 anwendbare Serviceentgelt wird beizeiten in diesem
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG festgesetzt und bekanntgegeben.
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
Seite 68
12.
Fälligkeit
(1)
Die für die Clearing-Mitgliedschaft zu zahlenden Entgelte gemäß Ziffer 1 werden
wie folgt zur Zahlung fällig:
a)
Das Aufnahmeentgelt gemäß Ziffer 1 Abs. (1) lit. a) wird mit Erteilung der
Clearing-Mitgliedschaft zur Zahlung fällig.
b)
Das jährliche Entgelt gemäß Ziffer 1 Abs. (1) lit. b) ist jeweils bis zum Ultimo
des Monats Januar zahlbar.
Erfolgt die Erteilung der Clearing-Mitgliedschaft nach dem ersten Quartal eines
Kalenderjahres, wird das jährliche Entgelt für dieses Jahr anteilig unter
Zugrundelegung der verbleibenden Quartale, inklusive des Quartals der Zulassung
berechnet; das Entgelt ist insoweit nach Rechnungseingang zur Zahlung fällig.
Wird die Clearing Lizenz vom Clearing Mitglied zurückgegeben, erstattet die ECAG
das Entgelt für das laufende Jahr anteilig. Dabei wird der Anteil des Entgeltes
gutgeschrieben, welcher auf die dem Zeitpunkt der Rückgabe folgenden Quartale
entfällt.
(2)
Die Anbindungsentgelte gemäß Ziffer 2 sind nach Rechnungseingang zur Zahlung
fällig.
(3)
Die Transaktions- bzw. Serviceentgelte gemäß Ziffer 3bis Ziffer 9 sind jeweils am
dritten Börsentag des auf die jeweilige Transaktion bzw. auf die Inanspruchnahme
des jeweiligen Services folgenden Kalendermonats zur Zahlung fällig.
(4)
Transaktionsentgelte gemäß Ziffer 5, Ziffer 6 und Ziffer 9 in den Währungen CNY,
SEK, JPY, AUD und CAD werden dem Clearing-Mitglied in EUR, USD, CHF oder
GBP in Rechnung gestellt. Das Clearing-Mitglied ist verpflichtet, die Währung
mitzuteilen, in welcher die Transaktionsentgelte in Rechnung gestellt werden sollen
(Rechnungswährung). Die Rechnungswährung kann von dem Clearing-Mitglied
jederzeit geändert werden. Bei Rechnungsstellung wird die Rechungswährung
berücksichtigt, die das Clearing-Mitglied bis zum letzten Kalendertag des
Rechnungsmonats mitgeteilt hat. Teilt das Clearing-Mitglied keine
Rechnungswährung mit, ist die ECAG berechtigt, die Rechnung in EUR, USD,
CHF oder GBP zu stellen.
Transaktionsentgelte gemäß Ziffer 3.10, Ziffer 4, Ziffer 5, Ziffer 6 und Ziffer 9 in den
Währungen USD und GBP können dem Clearing-Mitglied auch in der von ihm
gewünschten Rechnungswährung in Rechnung gestellt werden, sofern das
Clearing-Mitglied dies ausdrücklich angibt.
Die Umrechnung der Transaktionsentgelte in die Rechnungswährung erfolgt zu
dem letzten im Rechnungsmonat veröffentlichten Wechselkurs der Europäischen
Zentralbank.
Eurex08
Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
Stand 04.04.2016
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(5)
13.
14.
Die Serviceentgelte für den untertägigen Austausch von Sicherheiten gemäß
Ziffer 10 sind am dritten Börsentag des auf den Austausch folgenden
Kalendermonats zur Zahlung fällig.
Anwendbares Recht und Gerichtsstand
(1)
Auf dieses Preisverzeichnis findet ausschließlich das Recht der Bundesrepublik
Deutschland Anwendung.
(2)
Ausschließlicher Gerichtsstand für alle Streitigkeiten im Zusammenhang mit
diesem Preisverzeichnis ist Frankfurt am Main.
Änderungen und Ergänzungen
(1)
Der ECAG bleiben Änderungen beziehungsweise Ergänzungen des
Preisverzeichnisses vorbehalten.
(2)
Änderungen und / oder Ergänzungen des Preisverzeichnisses werden den
Clearing-Mitgliedern mindestens zehn Geschäftstage vor deren verbindlicher
Geltung mitgeteilt.
(3)
Das Clearing-Mitglied erkennt eine Änderung des Preisverzeichnisses an, wenn es
nicht innerhalb von 10 Geschäftstagen nach Bekanntgabe bei der ECAG schriftlich
Widerspruch einlegt. Die ECAG behält sich das Recht vor, bei Widerspruch gegen
ein Änderung des Preisverzeichnisses, die Clearing-Lizenz des betreffenden
Clearing-Mitgliedes gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 7.2.1 (5) der ClearingBedingungen für die ECAG zu beenden.
(4)
Die jeweils geltende Fassung des Preisverzeichnisses ist über das Internet
(www.eurexclearing.com) abrufbar.

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Solidarität, die wirkt

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