Entwicklung der DAX-Unternehmen im 2. Quartal 2015

Entwicklung der
DAX-Unternehmen
im 2. Quartal 2015
Eine Analyse wichtiger Finanzkennzahlen
August 2015
Kennzahlen im Überblick
2. Quartal 2015
Umsatz1
301.061 Mio. €
+11%
32.021 Mio. €
29.110 Mio. €
+10%
3.806 Tsd.
3.727 Tsd.
+2%
Operativer Cashflow2
35.386 Mio. €
31.273 Mio. €
+13%
Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente2
85.619 Mio. €
76.798 Mio. €
+11%
Forschung & Entwicklung3
10.470 Mio. €
9.174 Mio. €
+14%
Mitarbeiter
2
3
Entwicklung
335.432 Mio. €
EBIT
1
2. Quartal 2014
Ohne Banken
Ohne Banken und Versicherungen
Angaben von 19 Unternehmen
►
Quellen: Quartalsberichte und Pressemitteilungen der Unternehmen zum 30. Juni 2015, Capital IQ, z.T. eigene
Berechnungen.
►
Bei Infineon, Siemens und ThyssenKrupp wurden wie bei den anderen Unternehmen die Monate April bis Juni
analysiert. Wegen der abweichenden Geschäftsjahre handelt es sich bei den Monaten April bis Juni
aber um deren zweites Quartal.
►
Analysiert wurden nur die fortgeführten Aktivitäten der Unternehmen.
Page 2
Umsatzentwicklung der DAX-Unternehmen
Page 3
Gesamtumsatz der DAX-Unternehmen im 2. Quartal
Jeweils Monate April–Juni / ohne Banken / Versicherungen: Gebuchte Bruttobeiträge / in Mio. Euro*
2. Quartal 2014
2. Quartal 2015
335.432
301.061
+11,4%
*ohne Fresenius Medical Care, da in Fresenius SE enthalten
►
Die DAX-Unternehmen haben im zweiten Quartal Umsätze von rund 335 Milliarden Euro erwirtschaftet.
►
Im Vergleich zum Vorjahresquartal bedeutet das einen Zuwachs von gut 11 Prozent. 29 Unternehmen haben ihren
Umsatz steigern können, nur ein Unternehmen hat einen Umsatzrückgang zu verzeichnen.
Page 4
Umsätze der DAX-Unternehmen im 2. Quartal 2015
Jeweils Monate April–Juni / ohne Banken / Versicherungen: Gebuchte Bruttobeiträge / in Mio. Euro
Umsatzentwicklung in % im Vgl. zu Q2–2014
Infineon
Fresenius Medical Care
Fresenius SE
Deutsche Börse
BMW
SAP
Daimler
Bayer
Continental
K+S
Deutsche Telekom
adidas
Merck
Henkel
Eon
Linde
HeidelbergCement
Volkswagen
Deutsche Lufthansa
Beiersdorf
Siemens
Deutsche Post
Munich Re
Allianz
ThyssenKrupp
Lanxess
BASF
RWE -3%
Page 5
Umsätze 2. Quartal 2015 in Mio. Euro
43%
36%
27%
21%
20%
20%
19%
18%
18%
16%
15%
15%
14%
13%
13%
11%
10%
10%
9%
8%
8%
7%
5%
4%
4%
4%
3%
Volkswagen
Daimler
Eon
BMW
BASF
Siemens
Allianz
Deutsche Telekom
Deutsche Post
Munich Re
Bayer
ThyssenKrupp
RWE
Continental
Deutsche Lufthansa
Fresenius SE
SAP
Henkel
Linde
adidas
Fresenius Medical Care
HeidelbergCement
Merck
Lanxess
Beiersdorf
Infineon
K+S
Deutsche Börse
56.041
37.527
26.752
23.935
19.078
18.844
17.849
17.428
14.700
12.467
12.090
11.178
10.039
10.030
8.392
7.044
4.970
4.695
4.635
3.907
3.796
3.635
3.220
2.105
1.696
1.586
914
675
Umsatz der DAX-Unternehmen 2006–2015
Jeweils Monate April–Juni / ohne Banken / Versicherungen: Gebuchte Bruttobeiträge / in Mio. Euro*
Finanzbranche**
Industrieunternehmen
335.432
277.762
252.090
250.862
222.752
221.644
24.296
24.378
198.456
197.266
2006
2007
24.774
214.603
301.241
307.874
301.061
29.627
30.219
29.512
271.614
277.655
271.548
2012
2013
2014
30.991
28.301
27.495
25.650
226.088
2008
188.953
2009
224.596
2010
249.461
2011
304.441
2015
*ohne Fresenius Medical Care, da in Fresenius SE enthalten
**Finanzbranche: Allianz, Deutsche Börse, Munich Re
►
Der kumulierte Umsatz der DAX-Unternehmen ist im zweiten Quartal 2015 auf den neuen Höchstwert von
335 Milliarden Euro angestiegen. Der bisherige Rekordwert in einem zweiten Quartal – 308 Milliarden Euro
im Jahr 2013 – wurde damit deutlich übertroffen – um 9 Prozent.
Page 6
Umsatz der DAX-Unternehmen nach Welt-Regionen
Jeweils Monate April–Juni / ohne Banken / in Mio. Euro / Angaben von 19 Unternehmen*
Europa
Nordamerika
Asien-Pazifik
107.040
101.372
55.735
42.505
+6%
Q2-2014
Q2-2015
+31%
Q2-2014
38.401
33.814
Q2-2015
+14%
Q2-2014
Q2-2015
*Europa: Daimler: Westeuropa; VW inkl. Übrige Märkte; HeidelbergCement inkl. Zentralasien; Infineon, Siemens inkl. GUS/Afrika/Naher/Mittlerer Osten; K+S, Lanxess, Linde, SAP: EMEA
Nordamerika: Beiersdorf, Deutsche Post, Infineon, Linde, SAP, Siemens: Amerika(s); Daimler: NAFTA
Asien-Pazifik: Beiersdorf: inkl. Afrika; Volkswagen ohne China Joint-Venture
►
In allen Regionen konnten die DAX-Konzerne im zweiten Quartal 2015 ihren kumulierten Umsatz steigern.
In Nordamerika ist sogar ein Umsatzsprung um 31 Prozent zu verzeichnen – der zu einem großen Teil
allerdings aus Wechselkurseffekten resultiert.
►
In Europa lag das Umsatzwachstum bei 6 Prozent, im Raum Asien-Pazifik bei 14 Prozent, wobei auch hier vielfach
deutliche Währungseffekte zu berücksichtigen sind.
Page 7
Regionen-Anteil am Umsatz der DAX-Unternehmen
Jeweils Monate April–Juni / ohne Banken / in Mio. Euro / Angaben von 19 Unternehmen*
Q2–2014
Nordamerika
22%
Q2–2015
Rest of World
9%
Nordamerika
25%
17%
Rest of World
9%
17%
Asien-Pazifik
Asien-Pazifik
52%
Europa
49%
Europa
*Anmerkungen zu den Regionen wie Seite 7
►
In Europa erwirtschafteten die DAX-Unternehmen im zweiten Quartal 2015 fast die Hälfte ihres kumulierten
Umsatzes. Gegenüber dem Vorjahreszeitraum sank damit der in Europa erwirtschaftete Anteil um 3 Prozentpunkte.
►
Nordamerika verzeichnete gleichzeitig einen Zuwachs in gleicher Höhe; hier wurde in den Monaten April bis Juni
immerhin jeder vierte Euro erlöst. Asiens Anteil am Gesamtumsatz ist konstant geblieben.
Page 8
Gewinnentwicklung der Dax-Unternehmen
Page 9
Gesamt-EBIT der DAX-Unternehmen im 2. Quartal
Jeweils Monate April–Juni / EBIT bzw. Operatives Ergebnis laut GuV / in Millionen Euro*
2. Quartal 2014
2. Quartal 2015
32.021
29.110
+10%
*ohne Fresenius Medical Care da in Fresenius SE enthalten; Deutsche Bank: Ergebnis vor Steuern
►
Auch die kumulierten operativen Gewinne der DAX-Konzerne haben im zweiten Quartal 2015 deutlich zugelegt:
um 10 Prozent auf jetzt 32 Milliarden Euro.
►
7 Unternehmen erwirtschafteten ein niedrigeres EBIT als im Vorjahreszeitraum.
Page 10
Gewinne der DAX-Unternehmen im 2. Quartal 2015
Jeweils Monate April–Juni / EBIT bzw. Operatives Ergebnis laut GuV / in Millionen Euro
Entwicklung EBIT in % im Vgl. zu Q2–2014
Munich Re
Commerzbank
Lanxess
Deutsche Lufthansa
ThyssenKrupp
Deutsche Bank
Continental
Bayer
Fresenius Medical Care
Henkel
Daimler
Fresenius SE
Beiersdorf
HeidelbergCement
K+S
Merck
Deutsche Börse
adidas
BASF
Volkswagen
Allianz
Deutsche Telekom
SAP
BMW
Linde
Eon
Siemens
Deutsche Post
RWE
Infineon
Page 11
60%
50%
45%
40%
35%
34%
30%
28%
22%
21%
20%
20%
17%
15%
14%
14%
13%
8%
5%
5%
3%
2%
0%
-3%
-10%
-10%
-13%
-18%
-28%
-28%
Gewinne 2. Quartal 2015 in Mio. Euro
Daimler
Volkswagen
Allianz
BMW
BASF
Bayer
Munich Re
Deutsche Telekom
Siemens
Deutsche Bank
Continental
Fresenius SE
Henkel
SAP
Deutsche Lufthansa
HeidelbergCement
Deutsche Post
Linde
Merck
Fresenius Medical Care
ThyssenKrupp
Eon
RWE
Commerzbank
Deutsche Börse
Beiersdorf
adidas
K+S
Lanxess
Infineon
3.718
3.492
2.842
2.525
2.039
1.833
1.818
1.806
1.566
1.228
1.183
940
715
701
563
557
537
502
501
494
483
452
400
385
271
253
234
179
177
119
Gesamt-EBIT der DAX-Unternehmen 2006–2015
Jeweils Monate April–Juni / EBIT bzw. Operatives Ergebnis / in Mio. Euro*
Finanzbranche**
103.635
Industrieunternehmen
32.021
28.498
27.625
25.135
23.959
9.527
8.141
5.769
24.074
24.567
5.775
5.359
27.227
29.110
5.320
6.544
5.040
4.195
22.585
23.032
23.790
25.476
2012
2013***
2014
2015
14.388
3.620
15.818
2006
18.971
19.365
18.299
19.208
2010
2011
10.769
2007
2008
2009
*ohne Fresenius Medical Care, da in Fresenius SE enthalten I **Finanzbranche: Allianz, Commerzbank, Deutsche Bank, Deutsche Börse, Munich Re
*** Bereinigt um Ertrag aus dem Verkauf von EADS-Aktien durch Daimler in Höhe von 3.223 Mio. Euro
►
Der kumulierte Gewinn der DAX-Unternehmen stieg im zweiten Quartal dieses Jahres auf 32 Milliarden Euro –
und erreichte damit ein neues Allzeithoch bezogen auf ein zweites Quartal.
Page 12
EBIT-Marge im 2. Quartal 2015
Ohne Banken / Gesamt-EBIT-Marge der DAX-Unternehmen / EBIT-Marge: EBIT/Umsatz*100
►
2. Quartal 2014
2. Quartal 2015
9,7%
9,5%
Die operative Marge der DAX-Unternehmen ist im ersten Quartal dieses Jahres gegenüber dem Vorjahresquartal
geringfügig gesunken: von 9,7 auf 9,5 Prozent
Page 13
Mitarbeiter
Page 14
Mitarbeiter zum 30. Juni 2015 (2014)
Stand jeweils FTE zum 30.06.*
2. Quartal 2014
2. Quartal 2015
3.726.752
3.806.479
+2%
*ohne Fresenius Medical Care, da in Fresenius SE enthalten; Deutsche Post: Quartalsdurchschnitt
►
Die Zahl der Mitarbeiter stieg im Vergleich zum Vorjahr um 2,1 Prozent auf 3,8 Millionen –
20 Unternehmen haben gegenüber dem Quartalsende des Vorjahres ihre Belegschaft aufgestockt,
10 Unternehmen beschäftigten weniger Mitarbeiter als im Vorjahr.
Page 15
Mitarbeiter der DAX-Unternehmen
Stand jeweils FTE zum 30.06.*
Entwicklung Mitarbeiter in % im Vgl. zum 30.06.2014
Infineon
Deutsche Börse
Continental
SAP
Fresenius Medical Care
BMW
adidas
Henkel
Fresenius SE
Volkswagen
Beiersdorf
Linde
Merck
Bayer
Deutsche Bank
Deutsche Post
Daimler
BASF
Deutsche Lufthansa
Allianz
Siemens
0%
Commerzbank
0%
K+S
0%
HeidelbergCement
-1%
Munich Re
-2%
Deutsche Telekom
-2%
Lanxess
-3%
ThyssenKrupp
-4%
Eon -5%
RWE -6%
21%
21%
10%
10%
9%
6%
5%
5%
5%
4%
4%
3%
2%
2%
2%
2%
1%
1%
0%
0%
Mitarbeiter am 30.06.2015
Volkswagen
Deutsche Post
Siemens
Daimler
Deutsche Telekom
Fresenius SE
Continental
ThyssenKrupp
Allianz
BMW
Deutsche Lufthansa
Bayer
BASF
Fresenius Medical Care
Deutsche Bank
SAP
Linde
RWE
Eon
adidas
Commerzbank
Henkel
HeidelbergCement
Munich Re
Merck
Infineon
Beiersdorf
Lanxess
K+S
Deutsche Börse
575.621
445.710
348.000
284.441
225.596
220.339
205.288
155.984
147.762
119.489
119.357
117.798
113.539
109.113
98.647
74.497
65.345
58.717
57.255
54.335
51.612
50.200
45.558
42.967
40.192
35.039
17.727
16.349
14.201
4.914
*Deutsche Post: Quartalsdurchschnitt
Page 16
Liquidität
Page 17
Operativer Cashflow der DAX-Konzerne 2. Quartal 2015
Jeweils April–Juni / ohne Banken und Versicherungen* / Automobilhersteller: Industriegeschäft / in Mio. Euro
Q2–2014
Q2–2015
35.386
31.273
+13%
*ohne Fresenius Medical Care, da in Fresenius SE enthalten
►
Der operative Cashflow der DAX-Konzerne ist im
zweiten Quartal 2015 auf 35,4 Milliarden Euro
gestiegen – das entspricht einem Plus von 13 Prozent.
Page 18
Volkswagen
Deutsche Telekom
BMW
Daimler
SAP
BASF
Bayer
Siemens
Eon
RWE
Deutsche Lufthansa
Continental
Linde
Fresenius SE
ThyssenKrupp
Infineon
HeidelbergCement
Fresenius Medical Care
Merck
Deutsche Post
Deutsche Börse
adidas
Henkel
K+S
Lanxess
Beiersdorf
6.861
3.871
3.008
2.886
2.775
2.753
1.950
1.783
1.694
1.291
1.133
1.030
843
723
450
432
359
349
326
266
262
208
204
124
119
35
Flüssige Mittel der DAX-Konzerne
= Zahlungsmittel / ohne Banken und Versicherungen* / Automobilhersteller: Industriegeschäft / in Mio. Euro
30.06.2014
30.06.2015
85.619
76.798
+11%
*und ohne Fresenius Medical Care, da in Fresenius SE enthalten
►
Der Barmittelbestand der DAX-Unternehmen liegt zum 30. Juni 2015 um gut 11 Prozent über dem Vorjahreswert.
►
Insgesamt betrugen die Zahlungsmittel zum Ende des zweiten Quartals 2015 85,6 Milliarden Euro.
Page 19
Flüssige Mittel der DAX-Unternehmen
= Zahlungsmittel / ohne Banken und Versicherungen* / Automobilhersteller: Industriegeschäft / in Mio. Euro
Entwicklung in % im Vgl. zum 30.06.2014
Merck
Bayer
Infineon
Henkel
Deutsche Lufthansa
Linde
SAP
Continental
ThyssenKrupp
Beiersdorf
BASF
Deutsche Telekom
Eon
RWE
Siemens
Deutsche Post
Volkswagen
HeidelbergCement
Daimler
Fresenius SE
BMW
adidas
K+S
Lanxess
Deutsche Börse -140%
818%
164%
141%
43%
35%
27%
26%
22%
12%
10%
9%
7%
5%
3%
0%
-4%
-6%
-6%
-7%
-14%
-17%
-19%
-21%
-32%
Flüssige Mittel in Mio. Euro am 30.06.2015
Volkswagen
Daimler
Siemens
Merck
BMW
Eon
Deutsche Telekom
ThyssenKrupp
RWE
SAP
Bayer
BASF
Continental
Deutsche Post
Linde
Henkel
HeidelbergCement
Deutsche Lufthansa
adidas
Fresenius SE
Beiersdorf
Infineon
K+S
Lanxess
Deutsche Börse -188
14.798
8.822
8.206
7.775
5.267
5.122
4.694
4.043
3.961
3.923
3.247
2.578
2.350
1.813
1.379
1.320
1.264
1.123
959
917
871
700
472
204
*ohne Fresenius Medical Care, da keine Angabe nach IFRS
Page 20
Forschung und Entwicklung
Page 21
Ausgaben für Forschung und Entwicklung
Jeweils April–Juni / laut Gewinn- und Verlustrechnung / Angaben von 19 Unternehmen / in Mio. Euro*
2. Quartal 2015
2. Quartal 2014
10.470
9.174
+14%
*ohne Fresenius Medical Care, da in Fresenius SE enthalten
►
Deutlich mehr Investitionen in Forschung und Entwicklung: Die F&E-Ausgaben der DAX-Unternehmen sind im
Vergleich zum Vorjahresquartal um 14 Prozent gestiegen.
►
Insgesamt beliefen sie sich die Forschungs- und Entwicklungskosten der 19 Unternehmen, die Angaben machten,
im zweiten Quartal auf rund 10,5 Milliarden Euro.
Page 22
Ausgaben für Forschung und Entwicklung
Jeweils April–Juni / laut Gewinn- und Verlustrechnung / Angaben von 19 Unternehmen / in Mio. Euro
Entwicklung in % im Vgl. zu Q2–2014
F&E Q2–2015 in Mio. Euro
K+S
54%
Fresenius Medical Care
45%
Infineon
Fresenius SE
SAP
43%
Bayer
3.088
Daimler
1.189
Siemens
1.122
29%
BMW
1.085
29%
Bayer
23%
1.036
SAP
728
ThyssenKrupp
20%
Continental
Continental
19%
BASF
495
Henkel
18%
Merck
456
Merck
15%
Siemens
13%
631
Infineon
201
Henkel
122
116
Linde
11%
Fresenius SE
Daimler
11%
ThyssenKrupp
84
Volkswagen
11%
Beiersdorf
43
Lanxess
34
Fresenius Medical Care
32
Linde
30
BMW
9%
BASF
5%
Beiersdorf
Page 23
Volkswagen
2%
Eon
-14%
Eon
6
Lanxess
-15%
K+S
4
EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
Die globale EY-Organisation im Überblick
EY ist einer der globalen Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Managementberatung. Mit unserer
Erfahrung, unserem Wissen und unseren Leistungen stärken wir weltweit
das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanzmärkte. Dafür sind wir
bestens gerüstet: mit hervorragend ausgebildeten Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern, dynamischen Teams, einer ausgeprägten Kundenorientierung
und individuell zugeschnittenen Dienstleistungen. Unser Ziel ist es, die
Funktionsweise wirtschaftlich relevanter Prozesse in unserer Welt zu
verbessern – für unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, unsere Kunden
sowie die Gesellschaft, in der wir leben. Dafür steht unser weltweiter
Anspruch „Building a better working world“.
Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von
Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist
rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln
und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young
Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach
englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Kunden. Weitere
Informationen finden Sie unter www.ey.com.
In Österreich ist EY an vier Standorten präsent. „EY“ und „wir“ beziehen
sich in dieser Publikation auf alle österreichischen Mitgliedsunternehmen
von Ernst & Young Global Limited.
© 2015 Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
All Rights Reserved.
www.ey.com/at
Seite 24

Download Report