「公社債投信5 月号」以降のご購入申込受付の停止に関するQ＆A

2016 年 4 月 7 日
受益者の皆様へ
日興アセットマネジメント株式会社
「公社債投信 5 月号」以降の
ご購入申込受付の停止に関する Q＆A
Ｑ１．「公社債投信」は、何故、購入の申込受付を停止にするのですか？また、いつから停止となるのですか？
Ａ．
このたびの、日本銀行による「マイナス金利政策」の導入以降、公社債市場においてはマイナス利回りによる
取引も散見され、今後、さらなる利回り低下も予想される状況となっております。
こうした中、公社債を主要投資対象とする「公社債投信」の運用利回りも低下していくことが予想され、弊社で
は公社債市場の市況環境やファンド資産の状況などを総合的に勘案し、このたび以下の通り「公社債投信」のご
購入のお申込受付を停止させていただくことといたしました。
◆「公社債投信５月号」以降の各月号
・・・2016 年４月 20 日以降、ご購入のお申込受付を停止させていただきます。
※ただし、分配金再投資、財形貯蓄制度、定時定額／投資信託積立（既にお申込み済みの場合に限りま
す）のご購入に関しましては引き続き受付いたします。
Ｑ２．「公社債投信」はこれまで通り換金できますか？
Ａ．
換金のお申込みは通常通り受付いたします。
なお、換金時には、これまで通り以下の換金時手数料がかかりますことにご留意ください。
1962 年 4 月 20 日以前の購入分の換金・・・1 万口につき、27 円（税抜 25 円）
1962 年 4 月 21 日以降、2001 年 4 月 19 日以前の購入分の換金・・・1 万口につき、108 円（税抜 100 円）
2001 年 4 月 20 日以降、2002 年 4 月 22 日以前の購入分の換金・・・1 万口につき、10 円 80 銭（税抜 10 円）
2002 年 4 月 23 日以降の購入分（2002 年 4 月号からの新規分）の換金・・・1 万口につき、2 円 16 銭（税抜 2 円）
Ｑ３．現在の運用状況を教えてください。
Ａ．
「公社債投信」では、公社債への投資により、安定した収益の確保をめざして安定運用を行なっています。その
結果、３月末時点で下表（次ページ以降）のような運用状況となっています。
当資料は、「公社債投信」の購入受付停止についてのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが
作成した資料です。
1
■「公社債投信」直近の運用状況（2016年3月末）
純資産（百万円）
基準価額（円）
直近分配金（円）
直近決算日
純資産（百万円）
基準価額（円）
直近分配金（円）
直近決算日
1月号
7,012
10,001
5.46
2月号
5,746
10,000
5.28
3月号
5,877
10,000
4.94
4月号
5,912
10,004
7.34
5月号
5,581
10,004
6.77
6月号
8,823
10,004
6.55
2016/1/19
2016/2/22
2016/3/22
2015/4/20
2015/5/19
2015/6/22
7月号
12,711
10,003
6.40
8月号
7,892
10,003
6.40
9月号
6,507
10,002
6.33
10月号
8,900
10,002
5.86
11月号
8,380
10,001
5.73
12月号
13,085
10,001
5.47
2015/7/21
2015/8/19
2015/9/24
2015/10/19
2015/11/19
2015/12/21
現在、「公社債投信」において投資している債券ですが、残存期間が１年以内の債券、格付はＡ格∼ＡＡ格の債
券を中心に組み入れ、運用の安全性を重視した運用を行なっています。また、債券の種類としては金融債、社
債が中心であり、収益性の向上を図っております。
＜債券の種類別組入率＞
1月号
円建て債券
84.2%
うち国債
(2.4%)
うち地方債
(5.9%)
うち特殊債
(5.7%)
うち金融債
(16.0%)
うち普通社債
(54.2%)
短期金融資産
15.8%
2月号
85.5%
(2.4%)
(3.4%)
(7.7%)
(16.5%)
(55.5%)
14.5%
3月号
85.1%
(2.4%)
(3.3%)
(5.9%)
(18.6%)
(54.8%)
14.9%
4月号
84.2%
(2.4%)
(5.0%)
(5.9%)
(16.2%)
(54.7%)
15.8%
5月号
85.1%
(2.4%)
(3.4%)
(7.8%)
(15.0%)
(56.5%)
14.9%
6月号
83.8%
(2.4%)
(5.1%)
(6.5%)
(15.1%)
(54.8%)
16.2%
7月号
84.9%
(2.4%)
(4.0%)
(6.6%)
(16.2%)
(55.7%)
15.1%
8月号
84.1%
(3.7%)
(4.2%)
(6.8%)
(16.1%)
(53.3%)
15.9%
9月号
86.1%
(3.9%)
(4.7%)
(5.8%)
(15.2%)
(56.5%)
13.9%
10月号
83.4%
(2.4%)
(5.0%)
(6.5%)
(15.0%)
(54.5%)
16.6%
11月号
83.8%
(2.4%)
(4.0%)
(6.6%)
(15.6%)
(55.2%)
16.2%
12月号
85.9%
(2.4%)
(4.7%)
(6.5%)
(16.7%)
(55.6%)
14.1%
＜残存期間別構成比＞
1月号
５年以上
0.0%
２年以上
0.0%
１年以上
3.7%
１年未満
96.3%
2月号
0.0%
0.0%
3.7%
96.3%
3月号
0.0%
0.0%
3.7%
96.3%
4月号
0.0%
0.0%
3.7%
96.3%
5月号
0.0%
0.0%
3.7%
96.3%
6月号
0.0%
0.0%
3.7%
96.3%
7月号
0.0%
0.0%
3.7%
96.3%
8月号
0.0%
0.0%
3.7%
96.3%
9月号
0.0%
0.0%
3.6%
96.4%
10月号
0.0%
0.0%
3.8%
96.2%
11月号
0.0%
0.0%
3.7%
96.3%
12月号
0.0%
0.0%
3.6%
96.4%
円建て債券
うち国債
うち地方債
うち特殊債
うち金融債
うち普通社債
短期金融資産
５年以上
２年以上
１年以上
１年未満
当資料は、「公社債投信」の購入受付停止についてのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが
作成した資料です。
2
＜格付別構成比＞
ＡＡＡ格
ＡＡ格
Ａ格
ＢＢＢ格以下
無格付
1月号
0.6%
51.6%
47.8%
0.0%
0.0%
2月号
0.6%
53.6%
45.8%
0.0%
0.0%
3月号
0.6%
51.2%
48.1%
0.0%
0.0%
4月号
0.6%
51.7%
47.7%
0.0%
0.0%
5月号
0.6%
54.6%
44.8%
0.0%
0.0%
6月号
0.6%
52.7%
46.7%
0.0%
0.0%
ＡＡＡ格
ＡＡ格
Ａ格
ＢＢＢ格以下
無格付
7月号
0.6%
53.4%
46.0%
0.0%
0.0%
8月号
0.6%
53.7%
45.7%
0.0%
0.0%
9月号
0.6%
55.7%
43.7%
0.0%
0.0%
10月号
0.6%
52.7%
46.6%
0.0%
0.0%
11月号
0.6%
52.5%
46.9%
0.0%
0.0%
12月号
0.6%
53.0%
46.4%
0.0%
0.0%
Ｑ４．マイナス金利環境において、元本割れすることはあるのですか？
Ａ．
将来の運用成果について何ら保証するものではありませんが、弊社では、今後も引き続き、元本の安全性に
配慮し、安定した収益の確保をめざして安定運用を行なって参ります。
Ｑ5．「公社債投信」の購入の申込受付は、いつ再開となりますか？
Ａ．
ご購入の申込受付の再開に関しましては、公社債市場の市況環境やファンド資産の状況などを勘案しながら、
検討してまいります。
以上
当資料は、「公社債投信」の購入受付停止についてのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが
作成した資料です。
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