O1.2O16 - Activa Resources

Newsletter
O1.2O16
Sehr geehrte Anleger,
nachdem der Newsletter für das 4. Quartal 2O15 mangels
operativer Neuigkeiten im Herbst 2O15 entfallen ist, freue
ich mich, Ihnen nunmehr den Newsletter für das 1. Quartal
2O16 zu übersenden.
Leigh A. Hooper
Vorstand
Im Mai 2O16 werden wir den konsolidierten Konzernjahresabschluss veröffentlichen. In diesem Newsletter
veröffentlichen wir vorab die Produktionsdaten für 2O15
sowie unsere neuesten Reserveschätzungen. Unsere
Fördererlöse 2O15 belaufen sich auf ca. EUR 4,3 Mio.
(inklusive Hedgingerträge), welches einem Rückgang
von 2O % im Jahresvergleich entspricht. Im Hinblick
auf das Konzernergebnis möchte ich Sie jetzt schon auf
unsere Absicht hinweisen, einige Wertberichtigungen
im Abschluss 2O15 vorzunehmen. Dies ist angemessen
und notwendig. In der Konsequenz wird sich daraus ein
deutlicher Konzernverlust für das Geschäftsjahr 2O15
ergeben. Das EBITDA wird aber wie erwartet positiv
ausfallen.
In Bezug auf unsere strategischen Planungen:
Activas Feldbeteiligungen bleiben werthaltig und
bei einer Erhohlung der Energiepreise werden wir
deren Weiterentwicklung vorantreiben, um den
Unternehmenswert wieder zu erhöhen. Unser primäres
Ziel ist das Überstehen der aktuellen Marktphase sowie
der Erhalt der zukünftigen Wertschöpfungspotenziale.
Zuletzt haben wir berichtet, dass wir in unseren
Erwartungen und Planungen auf eine längere Phase
schwacher Erdölpreise eingestellt sind. Deshalb hatten
wir umfangreiche Hedgingverträge bis zum 31. Dezember
2O16 abgeschlossen. Dies ermöglicht uns, den laufenden
Betrieb 2O16 aufrechtzuerhalten, während viele unserer
Mitbewerber zu kämpfen haben.
Unsere Erwartungen haben sich bewahrheitet, dass nach
dem rapiden Ölpreisverfall der vergangenen 18 Monate
keine schnelle Erholung des Ölpreises in Sicht ist. Der
WTI-Kurs bleibt - trotz eines moderaten Anstieges in
jüngster Zeit - auf niedrigem Niveau.
Seit Herbst 2O15 hat Activa weitere
Kostensenkungsmaßnahmen durchgeführt.
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...
Im Rahmen dieser Maßnahmen wurden sämtliche nicht
wesentlichen Aufwendungen gestrichen. Zusätzlich zu
den bereits durchgeführten Kostensenkungen sind z.B.
bei der deutschen Holdinggesellschaft die Ausgaben
für IR und PR auf das absolute Minimum reduziert
worden. Auch wird Activa bis auf weiteres keine
Vorstandspräsentationen bei Investorenkonferenzen
halten. Stattdessen lade ich Sie ein, den direkten Kontakt
mit mir zu suchen.
Bis zu einer Erholung der Ölpreise, haben wir zudem
die Förderung einiger zu den aktuellen Ölpreisen nicht
rentabler Quellen unterbrochen sowie die Förderraten im
Feld Halls Bayou zurückgefahren. Die aktuelle Förderung
beläuft sich somit auf derzeit rund 6.7OO BOE pro Monat.
Trotz aller Marktturbulenzen haben wir im 1. Quartal 2O16
eine neue Bohrung in Betrieb genommen (die zweite Pill
Branch – siehe unten).
Einige Hürden sind im Jahresverlauf 2O16 noch zu
bewältigen, von denen die wichtigste die halbjährliche
Neuverhandlung unserer Kreditlinie bei der Texas Capital
Bank im Sommer sein wird. Das Ergebnis wird zum
großen Teil von der Entwicklung der Forwardpreise
zu diesem Zeitpunkt abhängen. Wir sind bereits mit
Investoren sowie weiteren Kapitalgebern im Gespräch für
den Fall, dass sich eine Kürzung der Kreditlinie ergibt.
In der Zwischenzeit kann die US-Tochtergesellschaft 2O16
cashflow-neutral arbeiten und wir bleiben zuversichtlich,
dass wir unser Unternehmen erfolgreich durch dieses
turbulente Preisumfeld steuern können.
Mit freundlichen Grüßen,
Leigh A. Hooper. Vorstand.
März 2O16
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Update
Neuigkeiten
Fördererlöse 2O15 fallen um ca. 2O % auf ca. EUR 4,3O Mio.
EBITDA positiv, Wertberichtigungen führen zu erheblichem Konzernverlust
Erdöl- und Erdgasförderung steigt 2O15 um 4,9 % auf 1O6.OOO BOE
Nachgewiesene Reserven fallen 2O15 geringfügig auf 6,52 Mio. BOE
Wert der nachgewiesenen Reserven fällt – preisbedingt - um 54 % auf USD 49,O Mio.
65 % der Fördermenge 2O16 bei durchschnittlich USD 67,5 pro Barrel gehedged
Weitere Sparmaßnahmen durchgeführt
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Aktuelles
Fördermengen 2O15 und Produktionsneuigkeiten
Activas Netto-Fördermengen an Erdöl, Erdgas und
Flüssiggas sind 2O15 um 4,9 % auf 1O6.O89 BOE
gestiegen. Die Nettoförderung von Erdöl ist um 6,8 %
auf 66.O91 Barrel gefallen (ggü. 7O.925 im Vorjahr). Die
Nettoförderung von Erdgas ist dagegen um 4O,8 % auf
35.17O BOE (ggü 24.988 BOE im Vorjahr) gestiegen. Die
Förderung von Flüssiggas (sog. Natural Gas Liquids) war
8,O % geringer bei 4.827 BOE (ggü 5.244 BOE im Vorjahr).
Die gesamte Jahresproduktion besteht zu 62 % (7O %)
aus Erdöl, 33 % (25 %) aus Erdgas und 5 % aus Flüssiggas
(unverändert). Während die Förderung von Erdöl weiterhin
den Löwenanteil ausmacht, ist die Förderung von Erdgas
deutlich angesprungen. OSR-Halliday machte 2O15 ca. 66
% der Gesamtförderung aus (ggü. 8O % im Vorjahr).
Halls Bayou steuerte 16 % zur Gesamtmenge bei
(ggü. 2 % im Vorjahr).
Im Januar 2O16 wurde die zweite Bohrung in Pill
Branch (Ford Heirs No. 1), die im dritten Quartal 2O15
gebohrt worden war, in Betrieb genommen. Anfängliche
Förderraten lagen bei ca. 15 Barrel Erdöl pro Tag. Die
Erwartungen wurden bei beiden Bohrungen nicht erfüllt,
sodass ein größerer Entwicklungsplan bei Pill Branch nicht
realisierbar sein wird.
Soweit möglich haben wir Maßnahmen ergriffen,
unwirtschaftliche Förderung einzugrenzen. Wie schon
berichtet, wurde z.B. die Erdgasförderung im Feld Adams
Ranch bis auf Weiteres eingestellt. Zusätzlich haben
wir kürzlich fünfzehn OSR-Halliday-Vertikalbohrungen
vorübergehend ausgesetzt. Auch wurde die Förderung
in Halls Bayou zurückgefahren. Zielsetzung ist es, die
Förderung nach einer Preiserholung wieder hoch zu
fahren. Diese Maßnahmen betreffen insgesamt ca. 6O
BOE pro Tag. Die Gesamtproduktion beläuft sich derzeit
auf 6.7OO BOE pro Monat.
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Aktuelles
Reserven
Activas nachgewiesene Erdöl- und Erdgasreserven
sind 2O15 leicht rückläufig gewesen, während die PV1OBewertung aufgrund der nachhaltig niedrigen Erdöl- und
Erdgaspreise deutlich gefallen ist.
Die nachgewiesenen Reserven (sog. 1P Reserven)
sind geringfügig von 6,66 Mio. BOE auf 6,52 Mio.
BOE zum 1. Januar 2O16 gefallen. Diese bestehen
aus 5,9 % geringeren Erdölreserven sowie 6,2 %
gestiegenen Erdgasreserven. Der Erdöl/Erdgas-Mix der
nachgewiesenen Reserven beträgt 67/33. Der Wert
von Activas nachgewiesenen Reserven (PV1O) ist zum 1.
Januar 2O16 gegenüber dem Vorjahr um 53,6 % von USD
1O5,6 Mio. auf USD 49,O Mio. gefallen.
Die nachgewiesenen und wahrscheinlichen Reserven
(sog. 2P Reserven) stiegen um 56,O % auf 15,1 Mio. BOE
(ggü. 9,68 Mio. BOE im Vorjahr). Diese Zahl beinhaltet
eine 63,1 % Steigerung der Erdölreserven sowie eine 34,2
% Steigerung der Erdgasreserven. Der PV1O-Wert der
nachgewiesenen und wahrscheinlichen Reserven (2P) ist
um 47,2 % von USD 168,6 Mio. auf USD 89,1 Mio. aufgrund
des aktuellen Preisumfeldes gesunken.
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Hedging
Activa hat 2O14 eine aktive Hedgingpolitik umgesetzt. Die
abgeschlossenen Hedgingverträge laufen Ende 2O16 aus.
2O15 erzielte Activa Hedgingerträge in Höhe von USD 1,O4
Mio. Für das Gesamtjahr 2O16 sind 1.5OO Barrel pro Monat
bei USD 8O pro Barrel sowie 1.5OO Barrel bei USD 55
gehedged. Damit ist ca. 65 % der aktuellen Erdölförderung
abgesichert. Die Hedgingerträge betrugen im 1. Quartal
2O16 ca. USD 95.OOO pro Monat.
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Finanzkalender
Leigh A. Hooper, Vorstand
Activa Resources AG
Hessenring 1O7
D-61348 Bad Homburg
Telefon: +49 6172 483 2352
Fax:
+49 6172 483 2353
E-Mail: [email protected]
Web:
www.activaresources.com
O5/2O16
Veröffentlichung Jahresabschluss 2O15
O7/2O16
Hauptversammlung in Bad Homburg
O9/2O16
Veröffentlichung Halbjahresabschluss 2O16
Investor Relations
GFEI Aktiengesellschaft
Lars Kuhnke
Mailänderstraße 2
3O539 Hannover
Telefon: +49 511 474 O23 11
Fax: +49 511 474 O23 19
E-Mail: [email protected]
Web:www.gfei.de

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