株式会社スクロール ２０１６年３月期 第２四半期決算説明 （２０１５年４月１日～２０１５年９月３０日） （東証１部：8005） 目 次 ２０１６年３月期 第２四半期決算概要 中期経営計画の概要と進捗状況 ２０１６年３月期 通期業績予想 今後の成長戦略 株主還元策 Scroll Corporation 1. ２０１６年３月期 第２四半期決算概要 Scroll Corporation 2. ハイライト 【連結】 ■ 前年同四半期比 「増収増益」 ・売上高 ： 連結子会社の増収などにより、 前年同四半期比 ＋９９３百万円（＋３．２％）となる。 ・経常利益 ： 増収に伴う増益と、中期経営計画に基づく先行投資の削減などにより、 前年同四半期比 ＋２，１５６百万円となる。 ・四半期純利益 ： 前年同四半期比 ＋２，０６５百万円となる。 （単位：百万円） 2015年３月期 第２四半期 実績 2016年３月期第２四半期 業績予想 （2015.4.30発表） 実績 増減額（増減率） 対 前期実績 対 業績予想 30,685 34,000 31,678 ＋993 △2,321 （3.2%） （△6.8%） △779 325 1,384 ＋2,163 ＋1,059 (△2.5%) （1.0%） （4.4%） （-） （325.9%） △646 500 1,509 ＋2,156 ＋1,009 (△2.1%) （1.5%） （4.8%） （-） （201.9%） △769 350 1,296 ＋2,065 ＋946 （-） （270.4%） １株当たり四半期純利益 △23.14円 10.51円 38.75円 ＋61.89円 ＋28.24円 自己資本利益率（ＲＯＥ） ― 1.7％ 6.2％ ― ＋4.5P 売上高 営業利益 （営業利益率） 経常利益 （経常利益率） 四半期純利益 ※2016年３月期の「四半期純利益」の数値は、「親会社株主に帰属する四半期純利益」です。 ※ △は損失または減少を表します。以下、すべてのページにおいて同様に表記します。 Scroll Corporation 3. セグメント別売上高の推移 【連結】 • 通販Ｈ＆Ｂ事業は、大幅に増収 • 通販ＬＦ事業は苦戦しているものの、その他各セグメントは増収 （単位：百万円） 40,000 35,000 33,087 47 2,848 30,000 4,300 25,000 30,685 31,678 7 0 （－） 3,585 3,296 （＋8.8%） 3,623 （＋34.1%） 7,329 5,239 ■ ソリューション事業 ■ 通販Ｈ＆Ｂ事業 6,649 （ △ 9.3%） 15,000 ■ その他 4,857 7,554 20,000 連結売上高 （＋3.2%） 3,917 ■ 通販ＬＦ事業 3,966 （＋1.3%） ■ 通販インナー事業 12,619 ■ 通販アパレル事業 10,000 13,096 5,000 12,511 （＋0.9%） ※ 2015/09期 数値の（ ）内は 前年同四半期対比の増減率 0 2013/09 2014/09 2015/09 Scroll Corporation 4. 販売費及び一般管理費の推移 【連結】 • 中期経営計画の先行投資削減による広告宣伝費の減少等 （単位：百万円） 14,000 （％） 11,672 12,000 10,000 その他 2,098 人件費 1,530 12,647 45.0 その他 2,404 41.2% 人件費 1,645 4,000 広告宣伝費 6,054 販管費及び一般管理費率 その他 2,281 人件費 1,593 8,000 6,000 11,048 広告宣伝費 7,115 40.0 広告宣伝費 5,707 35.0 35.3% ■ 人件費 ［＋］ 人員の増強による増加 （グループ全体で32名増加） ■ 広告宣伝費 ［－］ 中期経営計画の削減による減少 （顧客づくりのための先行投資） 34.9% 2,000 運賃諸掛 1,989 運賃諸掛 1,534 運賃諸掛 1,413 2014/09 2015/09 0 30.0 2013/09 Scroll Corporation 5. セグメント利益の推移 【連結】 • 通販Ｈ＆Ｂセグメントの増収による増益 • 先行投資販促費の削減による増益 2,000 （単位：百万円） 1,500 1,000 1,238 △646 67 53 306 1,509 連結経常利益 ※セグメント利益は、連結経常 利益と調整を行っております。 （－） 297 （＋42.1%） 279 ■ ソリューション事業 ■ 通販Ｈ＆Ｂ事業 829 （-） 500 0 792 32 △ 146 △ 112 △ 500 20 209 164 △ 263 ■ 通販ＬＦ事業 209 （-） 166 （＋0.9%） 129 （+300.2%） △ 117 △6 （-） ■ 通販インナー事業 ■ 通販アパレル事業 △ 696 ■ その他 △ 1,000 △ 1,500 △ 113 2013/09 2014/09 □ 調整額 2015/09 ※2015/09期 数値の（ ）内は 前年同四半期対比の増減率 Scroll Corporation 6. 経常利益増減分析 【連結】 広告宣伝費 の減少 その他経費 の削減 （単位：百万円） 営業外収支 1,509 ＋191 ＋1,407 △7 増収による 利益の増加 ＋564 △ 646 2014/09 2015/09 経常損失 経常利益 Scroll Corporation 7. 貸借対照表の推移 【連結】 （単位：百万円） 2015年３月期末 2016年３月期 第２四半期末 増減額 流動資産 21,323 19,802 △1,520 固定資産 15,037 14,694 △343 36,361 34,497 △1,864 資産合計 流動負債 14,238 9,718 △4,519 固定負債 1,639 3,363 ＋1,723 負債合計 15,877 13,081 △2,795 純資産合計 20,483 21,415 ＋931 負債純資産合計 36,361 34,497 △1,864 自己資本比率 56.2％ 61.8％ ＋5.6P ＜主な増減項目＞ 売掛金 たな卸資産 △1,090 △141 未払金 △2,129 短期借入金 △1,963 長期借入金 ＋1,882 利益剰余金 ＋1,129 Scroll Corporation 8. キャッシュ・フローの状況 【連結】 （単位：百万円） 2015年３月期 第２四半期 2016年３月期 第２四半期 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー △455 916 ＋1,371 投資活動によるキャッシュ・フロー △519 △846 △326 財務活動によるキャッシュ・フロー △217 △238 △21 △2 0 ＋2 △1,193 △167 ＋1,026 1,946 1,105 △840 752 938 ＋185 現金及び現金同等物に係る換算差額 現金及び現金同等物の増減額（△減少） 現金及び現金同等物の期首残高 現金及び現金同等物の四半期末残高 ■ 営業活動によるキャッシュ・フローの主な内訳 税金等調整前四半期純利益 営業債権の回収 その他流動負債の減少 仕入債務の減少 ＋１，４９９百万円 ＋１，１１１百万円 △１，４０２百万円 △５９０百万円 ■ 投資活動によるキャッシュ・フローの主な内訳 有形固定資産の取得による支出 △７０９百万円 ■ 財務活動によるキャッシュ・フローの主な内訳 配当金の支払額 △１６６百万円 Scroll Corporation 9. 中期経営計画の概要と進捗状況 Scroll Corporation 10. 売上高・経常利益の推移（計画） （単位：百万円） 売上高 経常利益 68,253 57,597 59,925 51,663 52,565 2,546 55,672 56,460 2,521 2,376 2,089 59,536 63,555 64,000 62,215 1,828 1,514 885 1,000 522 233 △ 1,442 2005 2006 混迷の時代 2007 2008 2009 破壊と再生の時代 2010 2011 2012 成長戦略構築の時代 2013 2014 2015 （計画） 年度 顧客獲得のための先行投資 Scroll Corporation 11. ２０１３年度～２０１５年度スクロールグループ中期経営計画 顧客をつくるための 先 行 投 資 RENOVATION ： 既存のものに新しい価値を付加し再構築する 時 期 ２０１３年度 （phase １） 重 先 点 行 方 針 目 的 投 資 新規顧客の開拓 ２０１４年度 （phase 2） 投資効果検証 ２０１５年度 （phase ３） グループ顧客基盤構築 グループ全体の 顧客基盤の構築と活用 Scroll Corporation 12. ２０１３年度～２０１５年度中期経営計画 投資分野 投 分類 資 分 目 的 既存事業の育成強化 事 業 投 資 顧客の獲得 新規事業の 販促マーケティング 事業ポートフォリオ の再構築 インフラ投資 事業基盤の強化 野 施 策 シニア事業 健粧品事業 インターネット事業 ソリューション事業 Ｍ＆Ａの推進 オフィスインフラ システムインフラ 物流インフラ 人材インフラ Scroll Corporation 13. 中期経営計画の進捗状況（事業投資） ・大人のおしゃれな女性向け「Ｂｒｉｌｌａｇｅ」 ・生協会員様向け情報物販誌「さん燦」 ・農協組合員様向けカタログ「これぷらす」 カタログ創刊 ・「Ｂｒｉｌｌａｇｅ」向け雑貨商材展開 ・シニア向け保険展開 商材の拡大 新規事業創出 ・(株)スクロールＲ＆Ｄ設立 ・キッチン事業 「ＨＡＲＥｎｏＨｉ ＫＩＴＣＨＥＮ （ハレノヒキッチン）」 ＥＣモールでの拡販 ・多店舗展開 ・出店モールでの ジャンルNo.1店の育成 ・越境ＥＣへのチャレンジ 利益体質への改善 インター ネット シニア 物流戦略強化 ソリュー ション 健粧品 戦略商品の開発・リニューアル プロモーション効果の検証・改善 戦略商品の海外需要拡大 ・コスメ・サプリ通販専用 ロジスティクスセンター稼働 ・ＷＭＳ刷新 ※WMS:物流センター管理システム 新規サービス創出 ・(株)ｷｬｯﾁﾎﾞｰﾙ連結子会社化 後払い決済代行サービス提供 ・オムニチャネル戦略設計支援 ・ＥＣ企業向け海外物流支援 ・コンタクトセンター支援展開拡大 ・国内販売向けＴＶ-CMを展開 （2015年10月より） Scroll Corporation 14. 中期経営計画の進捗状況（インフラ投資） 国内拠点の整備 ・福岡支店開設 既存拠点：浜松、東京、大阪、札幌 直貿拠点の整備 ・ジャカルタ事務所開設 ・詩克楽商貿（上海）有限公司 青島分公司 開設 情報収集拠点の整備 ・ロサンゼルス事務所、パリ事務所開設 （欧米トレンドの情報収集拠点） オフィス 外部人材の採用 ・戦略的な中途採用 長期的な人材育成 ・計画的な新卒採用 新卒採用数（連結） 2013年4月 7名 2014年4月 12名 2015年4月 17名 人材 システム 新基幹システムの構築推進 ・2015年度 稼働予定 物流 物流プロジェクト２次開発 ・2014年度完了（ＳＬＣ浜松西） コスメ・サプリメント新棟建設 ・2015年3月稼働 Scroll Corporation 15. ２０１６年３月期 通期業績予想 Scroll Corporation 16. ２０１６年３月期 業績予想 【連結】 （単位：百万円） 2015年３月期 通期実績 2016年3月期通期業績予想 修正前 修正後 増減額（増減率） 対 修正前 対 前年同期 63,555 68,000 64,000 △4,000 ＋444 （△5.9％） （＋0.7％） 営業利益 （営業利益率） △1,743 650 650 0 ＋2,393 （△2.7％） （1.0％） （1.0％） （―） （―） 経常利益 （経常利益率） △1,442 1,000 1,000 0 ＋2,442 （△2.3％） （1.5％） （1.6％） （―） （―） 当期純利益 △2,649 700 700 0 ＋3,349 （1.0％） （1.1％） （―） （―） 3.4％ 3.4％ ― ＋15.6P 売上高 自己資本利益率 （ＲＯＥ） △12.2％ [通期の見通し] 売上高：市場環境や連結子会社の下期予測をもとに総合的に考慮した結果、前回発表予想を下回る見通し。 利 益：中期経営計画に基づき、高い投資効果の見込まれる事業に集中した販売促進活動などの施策を 実施するため、据え置き。 ※業績予想の修正は、2015年10月27日に公表したものです。 Scroll Corporation 17. 今後の成長戦略 Scroll Corporation 18. 今後の成長戦略 スクロールグループ メインテーマ Ｆ３層をコアターゲットへ Ｆ３層をコアターゲットに、 たのしみ（fun）をご提供し、 スクロールのファン（fan）になっていただく。 Ｆ=female(女性) Ｆ３ （50歳以上女性） Ｆ２ （35～49歳女性） Ｆ１層アパレル 事業は撤退 Ｆ１ （20～34歳女性） Scroll Corporation 19. シニアマーケット（Ｆ３層）とスクロール（１/２） Ｆ３層人口の増加が進行 ↓ 時代は「シニアシフト」へ 生協組合員様 平均年齢57歳 当社中心顧客層と合致 出典：総務省統計局 http://www.stat.go.jp/data/nihon/g0402.htm 世帯主の年齢階級別貯蓄・負債現在高（二人以上の世帯） 個人金融資産1,700兆円 うち80％が50歳以上 個人消費280兆円 うち100兆円が60歳以上による消費 出典：総務省統計局 http://www.stat.go.jp/data/sav/sokuhou/nen/pdf/h26_gai4.pdf Scroll Corporation 20. シニアマーケット（Ｆ３層）とスクロール（２/２） インターネット市場にスマートシニアが台頭 ■平成２６年度インターネットの利用動向（年代階層別利用動向） 60～79歳のインターネット利用が拡大傾向 スマートフォン、タブレットの普及率増加 それぞれのライフスタイルの変化 × 情報による取捨選択 ミクロ市場の集合体 ※ シニア市場は、マスマーケットではない。 ～コアターゲットをＦ３層へシフトしていく理由～ ■Ｆ３層の人口増が今後も続く ⇒ 当社の中心顧客層と合致。 ※上記グラフは、左から平成22年末から平成26年末までの インターネット利用率を表記 出典：総務省 http://www.soumu.go.jp/johotsusintokei/statistics/data/150717_1.pdf ■ミクロ市場の集合体へのアプローチ ⇒ 当社の強み「ダイレクトマーケティング」 で細やかな対応。 Scroll Corporation 21. ＢｔｏＣ事業の成長戦略 ＢｔｏＣ スクロールのダイレクトマーケティングのノウハウを集結し、ターゲット市場に 資源を集中し、収益モデルを構築する。 １．Ｆ３層 ２．ＥＣ強化 ３．Ｍ＆Ａ ４．海外展開 Ｆ３層（シニアマーケット）集中的アプローチによる顧客基盤拡大 商品ジャンルごとにＥＣサイトを展開 事業ポートフォリオ構築を加速させるＭ＆Ａ戦略 海外でのダイレクトマーケティングを展開 １．Ｆ３層 ２．ＥＣ強化 ３．Ｍ＆Ａ カタログ通販ビジネス ◎ ○ ○ 単品通販ビジネス ◎ ○ ◎ ◎ ◎ ◎ ○ インターネットビジネス ４．海外展開 Scroll Corporation 22. ＢｔｏＢｔｏＣ事業の成長戦略 ＢｔｏＢｔｏＣ 公共性・ロイヤルティの高い組織との取組み 長年培ってきたスクロールの組織通販事業のＤＮＡとノウハウを集結。 提携する組織のニーズに応え、支持を得て将来の共存共栄を目指す。 組合員総数 生活協同組合 ２,０００万人 カタログ配布 可能世帯 スタート年 ８００万世帯 １９７１年 ※対象：地域生協 ＪＡ全農 ９９６万人 ５００万世帯 ２０１５年 ポスタルくらぶ ４２０万人 ３８０万世帯 ２０１４年 １３万人 ６万世帯 ２０１４年 らでぃっしゅぼーや Scroll Corporation 23. ＢｔｏＢ事業の成長戦略 ＢｔｏＢ ソリューション事業 スクロールグループおよび国内のＥＣ・通販企業の事業運用ノウハウを活かし、 新たなニーズとなっている越境ＥＣサポートおよびオムニチャネル支援を展開。 ＥＣ・通販企業の中国およびＡＳＥＡＮ市場に対しての 越境ＥＣサポートを開始し、順次サービス拡充へ １．越境ＥＣサポート 実店舗展開している小売業のＥＣ事業支援を行い、 ２．オムニチャネル支援 オムニチャネル展開の支援を実施 ３．コスメ・サプリ通販 コスメ・サプリ通販専用のロジスティクスセンターとグループ内の 単品通販ノウハウを活かし、特化ソリューション№１を目指す 関東物流拠点およびコンタクトセンター拡充のほか、Ｍ＆Ａを ４．ソリューション強化 推進し、ソリューションサービスの強化を図る 出典：総務省統計局 http://www.meti.go.jp/press/2015/05/20150529001/20150529001-3.pdf Scroll Corporation 24. スクロールの挑戦 ～Ｙパック１００戦略～ スクロールは、これからも新たなビジネスに挑戦します。 ～挑戦 第１弾～ Ｙパック１００戦略 「豆乳よーぐるとぱっく玉の輿」 全ての販売チャネルを駆使し、売上高１００億円を目指す オリジナル商品「豆乳よーぐるとぱっく玉の輿」が好調 ※１ 2005年6月～2015年10月自社集計 Ｙパックの認知拡大ＣＭ ＴＶスポットＣＭ等の実施 → クロスメディアコミュニケーションへ 店舗向け卸販売 ドラッグストア等 生協様への販売 既存のカタログ 顧客への販売 ＷＥＢサイト スマホサイト ・口コミによる 認知拡大 ＢＢＣルート ・ＪＡ様他 新規の取組み ・越境ＥＣ ・航空機での 旅行者向け販促 Scroll Corporation 25. 株主還元策 Scroll Corporation 26. ２０１５年度 株主還元策 ２０１５年度 経営方針 事業の収益化 安定成長 積極的な先行投資は一旦収束させ、 スクロールグループの資産やノウハウを棚卸し、 グループの現在の収益力を確認する。 安定的・持続的な成長のため、販売促進投資は収益 とのバランスを図りながら実施する。 株主還元策 配当の維持 年間配当１０円 株主優待の強化 長期保有株主優待新設 優待ご利用時の電子化 Scroll Corporation 27. 配当実施方針 ■株主還元基本方針 □ 当社は、株主の皆様への利益還元を、経営の最重要政策のひとつとして、 位置づけております。 □ 当社は、安定配当および業績連動型配当（＝配当性向主義）を基本的な考え方とし、 連結配当性向３０％を目処として、配当を実施してまいります。 □ 内部留保金につきましては、企業間競争力の維持・強化を図るための、 適切な投資などに活用してまいります。 ■配当予定 □ ２０１６年３月期の１株当たりの配当は、 中間配当金５円、 期末配当金５円、 年間配当金１０円を予定しております。 （円） 15 10 10 10 10 期末配当金 5 中間配当金 0 2014/03 2015/03 2016/03 Scroll Corporation 28. 株主優待について ■長期保有株主優待制度（新設） ※２０１５年９月３０日基準日から □ 現行の株主優待制度に加え、長期保有の株主様に優待券を追加提供 （毎年９月３０日を基準日として、当社株主名簿に記載された株主が対象） ○ 現行制度 保有株式数 100株以上 1,000株未満 1,000株以上 10,000株未満 10,000株以上 基準日 ：毎年3月31日、9月30日 実施回数：年２回 株主優待券額 保有株式数 100株以上 1,000株未満 1,000株以上 10,000株未満 500円 2,500円 5,000円 基準日 ：毎年9月30日 実施回数：年1回 ○ 新設制度の内容 10,000株以上 １年以上 継続保有 ２年以上 継続保有 ３年以上 継続保有 500円 1,000円 1,500円 1,000円 2,000円 3,000円 1,500円 3,000円 6,000円 【ご参考】優待配当利回り（想定） ※株価 511 円の100株で想定 １年未満 保有 １年以上 継続保有 ２年以上 継続保有 ３年以上 継続保有 3.9% 4.9% 5.9% 6.8% (10月26日時点で算出) ※株価 511 円の100株で想定 【ご参考】 優待利回り（想定） １年未満 １年以上 ２年以上 ３年以上 (10月26日時点で算出) 保有 継続保有 継続保有 継続保有 1.96% 2.94% 3.91% 4.89% 【ご参考】 配当利回り（想定） １年未満 １年以上 ２年以上 保有 継続保有 継続保有 ※３年以上保有の場合、現行制度（500円×年２回）+新制度（1,500円×年１回） 優待金額の年間合計が2,500円となります。 2,500円/ 51,100円 ＝ 4.9% ※１株あたりの配当金を上期５円、年間１０円で算出 1.96% 1.96% 1.96% ３年以上 継続保有 1.96% Scroll Corporation 29. お問合せ窓口 経営統括部 経営企画課 ＴＥＬ： ０５３－４６４－１１１４（直通） ＦＡＸ： ０５３－４６４－１３０９ Ｅ-ｍａｉｌ： ｉｒ＠mb.scroll.jp ホームページアドレス http://www.scroll.jp/ ★将来見通しに関する注意事項 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的で あると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績等は、今後様々な要因によって予想数値と異なる可能性があります。 Scroll Corporation 30.
© Copyright 2024 ExpyDoc
