クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク 2020年 11月 25日満期（約 5年債）ブラジル・レアル建ゼロクーポン社債（円貨決済型）利回り／年売出価格 10.032% 額面金額の 62.00% （注1）利回りはブラジル・レアルベースです。（為替・税金の考慮をしておりません）（注2）利回り計算は1年複利です。売出期間 2015 年 11 月 6 日（金） ∼ 11 月 20 日（金）ゼロ・クーポン債とは売出要項発行体：クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク発行体格付： A2（Moody s）/A（S&P）/A（Fitch）（注）発行者に対する格付であり、個別の債券に適用されるものではありません。上記格付は無登録格付です。「無登録格付に関する説明書」をご参照ください。売出価格：額面金額の62.00% 償還価格：額面金額の100.00% お申込単位：額面10,000ブラジル・レアル単位売出期間： 2015年11月6日∼2015年11月20日発行日： 2015年11月24日受渡日： 2015年11月25日償還日： 2020年11月25日表面利率が0％である代わりに、売出価格が額面より低く設定されている債券です。額面金額の100％で償還されるため、売出価格と額面金額の差額を償還差益として得られます。また、償還前の価格は、金利の変動率等により上下しますが、満期までの期間が短くなるにつれ、おおむね上昇していきます。クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクについてクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（以下、CACIB）は、フランス・パリに本店を構え、資産および自己資本（Tier1）ベースで世界大手の金融グループである、クレディ・アグリコル・グループ（以下、CAグループ）の100％子会社です。 CAグループは、1885年（明治18年）に設立されたフランスの農業系金融機関であり、フランス国内および国際リテール銀行業務、法人営業・投資銀行業務、保険業務、資産運用業務などの様々な金融サービスをグローバルに展開。従業員数は14万人におよび、資産規模でも世界最大の協同組織金融機関グループです。特にリテール業務に強みを持ち、フランス国内の普通預金シェア23.2%、国内ローンシェア21％（以上2014年9月末時点）と、国内最大手のリテール銀行としての地位を維持しています。 CACIBは、CAグループの法人営業・投資銀行部門として、本店パリ、ロンドン、ニューヨーク、東京、香港を中心に世界各国でグローバルに業務展開しています。融資業務、キャピタル・マーケットおよび投資銀行業務等を主とした幅広い商品とサービスを世界各国で提供しながら、 CAグループの資金調達主体としての役割も担っています。ブラジル連邦共和国の基本情報 ■面積：851.2万平方キロメートル（日本の約22.5倍） ■人口：約2億40万人（ブラジル地理統計院推定、 2014年） ■首都：ブラジリア ■言語：ポルトガル語ブラジリア太平洋 ■ 経済成長率：0.9％（2012年）、2.3%（2013年）、0.1%（2014年）（ブラジル地理統計院） ■ GDP（名目）：2兆3,461億米ドル（2014年、世銀） ■ 主要産業：製造業、鉱業（鉄鉱石他）、農牧業（砂糖、オレンジ、コーヒー、大豆他） ■ 目論見書のご請求は… 出所：外務省南アメリカ大西洋ブラジル連邦共和国お申込みの際は「目論見書」および「契約締結前交付書面」をご覧ください商号等：KOYO証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長（金商）第1588号加入協会：日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会ブラジル・レアル／円為替レートの推移（円） 70 ブラジル・レアル／円為替レートブラジル・レアル高 60 50 40 30 20 2001/1 2002/1 2003/1 2004/1 2005/1 2006/1 2007/1 2008/1 2009/1 2010/1 2011/1 2012/1 2013/1 2014/1 2015/1 ブラジル・レアル安（出所：ブルームバーグ、2001年1月1日から2015年11月4日）お取引にあたっての注意事項等 ■ 本債券の主なリスクカントリーリスク：発行通貨国および発行体の属する国や地域の政治・経済・社会情勢・税制・諸規制などの変動により、債券の売買や受渡しの制限、利金や償還金の支払いの支障などにより損失を被ることがあります。信用リスク：発行体の財政状態や外部評価の変化により債券価格が下落し、損失を被ることがあります。また、経営破綻などによる債券の投資元本や利金の支払い遅延、減額、支払い不能により、損失を被ることがあります。流動性リスク：中途売却の場合には、市場環境の変化や信用リスクの高さ等の流動性（換金性）の問題から、売却できない、あるいは購入時の価格を大きく下回る価格での売却となる可能性があり、損失を被ることがあります。価格変動リスク：中途売却の場合には、売却時の債券市況や金利水準により、債券の売却価格が変動し、損失を被ることがあります。為替変動リスク：為替相場の変動により、利金、償還金及び中途売却時の円貨での受取金額が増減し、損失を被ることがあります。途中償還リスク：償還期限前に強制償還が行われた場合、償還日までの保有を前提とした当初の予定利回りを確保できないことがあります。 ■ 売買等に関する留意事項「目論見書」および「契約締結前交付書面」をご確認、ご理解のうえ、ご自身の判断でお申込みください。「目論見書」のご請求は、弊社の本・支店までお願いいたします。本債券の償還金は、支払い時の一定の相場に基づき、一定の算式により換算された円で支払われます。（詳細につきましては、「目論見書」をご覧ください。）途中売却の国内受渡日は通常、約定日から起算して4営業日目（約定日を含む）となります。本債券は売出しとなりますので、売出期間中の価格は額面金額の62.00%で一定となります。国内での償還金のお支払いは償還日の翌営業日以降となります。本債券のお取引および償還金のお支払いはすべて「円貨」での取扱いになります。販売額に限りがありますので、売り切れの際はご容赦ください。売却時は市場実勢に基づく債券価格・為替レートを適用します。（ご売却日の適用為替レートは当社が決定したものとします。） ■ 税制に関する留意事項償還差益：雑所得として総合課税の対象となります。（原則）として総合課税の対象となります。（2015年11月現在）途中売却益：売却益は譲渡所得平成28年１月１日より金融所得課税の一体化の拡充（公社債（一部を除く。）の利子、譲渡益及び償還益の課税方式が申告分離課税となり、公社債の利子、譲渡損益及び償還損益について、公募公社債投資信託の収益分配金、譲渡損益及び償還損益並びに上場株式等の配当等及び譲渡損益との損益通算が可能となる）等の実施が予定されています。また、将来、更に税制が変更される可能性があります。税金面の詳細につきましては、税理士等の専門家にお問い合わせください。 ■ 手数料など諸費用について外貨建債券を募集・売出し等により、または当社との相対取引により購入する場合は、購入対価のみをお支払いいただきます。外貨建債券の売買、償還等にあたり、円貨と外貨を交換する際には、外国為替市場の動向をふまえて当社が決定した為替レートによるものとします。お客様と当社の間で行う外国証券のお取引は、「外国証券取引口座約款」に基づく「外国証券取引口座」でお取り扱いします。また、「外国証券取引口座」の管理料は無料です。 ■ その他お客様が当社にて購入された債券は当社指定の海外保管機関において保管されます。 ■ お問い合わせ東京都中央区東日本橋2-13-2 ······················· 本店Ⅰ営業部 ········································································ 東京都中央区東日本橋1-5-6 ·························· 本店Ⅱ営業部 ······································································· 愛知県名古屋市中村区名駅南1-21-19 ········· 名古屋支店 ········································································· 大阪府大阪市北区中之島3-2-18 ··················· 大阪支店 ············································································· 広島県広島市中区紙屋町2-1-22 ··················· 広島支店 ············································································· 福岡県福岡市中央区大名2-10-29 ················· 福岡支店 ············································································· KOYOトレードサポートデスク（18：00∼7：00）·················································································································· ℡0120-350-635 ℡0120-935-166 ℡0120-630-055 ℡0120-333-250 ℡0120-504-021 ℡0120-953-501 ℡0120-936-264