ポストM&A成功に向けての要件 - プライスウォーターハウスクーパース

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ポストM&A成功に向けての要件
~企業価値の毀損を避けるためのメソドロジー~
講師
おか
と し こ
岡
俊子
氏
プライスウォーターハウスクーパース マーバルパートナーズ(株)
代表取締役社長
日時 平成27年7月1日(水)午後2時00分~午後5時00分
M&AやPMIに独自のメソドロジーを持っていない多くの日本企業は、買収した会社の
ビジネスを理解しているつもりで乗り込み、結局対象会社の価値を毀損させることが多い。
その原因の一つは、買い手が社内論理の中でM&A案件をまとめ、この社内論理をクロージング後に
買収子会社に無理に押し付ける構造にある。企業価値を創造できるのは子会社となった対象会 社 で
あ る に も 関 わ ら ず 、対 象 会 社 に 対 し て ど う 接 す る か 方 針 が 定 か で は な く 、さ ら に 売 り 手 も 売 却 に
慣 れ て い な い た め 、 綺 麗 な 別 れ 方 が で き な い 事例が多くみられる。
本 セ ミ ナ ー で は 、数 多 く の M & A に 立 ち 会 っ て き た 講 師 が 、こ の よ う な 構 造 的 要 因 を 解 説 し 、
ポストM&Aをいかに成功に導くかについて解説します。
・M&Aは最初から高値づかみの構造にある
・対象会社の企業価値はディールの最中に毀損していく
・地道に準備し、一旦ディールが始まったら早くクローズさせる
・結局は子会社に対するガバナンスの問題
・今後益々重要になるM&A担当部署の役割
・M&A力診断チェックリストで、自社のM&A力を測ってみよう
・質疑応答
【講師略歴】
一橋大学卒業、ペンシルベニア大学ウォートンスクールMBA。
会 計 事 務 所 ( Big4)系 コ ン サ ル テ ィ ン グ フ ァ ー ム に お い て 、 M & A コ ン サ ル テ ィ ン グ 業 に 携 わ る 。
2005 年 4 月 よ り 、 ア ビ ー ム M & A コ ン サ ル テ ィ ン グ (株 )( 現 : プ ラ イ ス ウ ォ ー タ ー ハ ウ ス ク ー パ ー
スマーバルパートナーズ株式会社)代表取締役社長に就任し、現在に至る。
経済産業省産業構造審議会委員、 M&Aフォーラム理事、北陸先端科学技術大学院大学客員教授等
の 役 職 も 務 め る 。 M & A を 成 功 に 導 く ビ ジ ネ ス ・ デ ュ ー デ リ ジ ェ ン ス の 実 務 ( 中 央 経 済 社 )、 M & A
における第三者委員会の理論と実務(商事法務)等の執筆。
※
■主催
金融財務研究会
h t t p : / / w w w. k i n y u . c o . j p
録 音 ・ビ デ オ 撮 影 は ご 遠 慮 下 さ い 。
Facebook: http://www.facebook.com/keichoken
Twitter: https://twitter.com/#!/keichoken
Blog: http://keichoken.blogspot.com/
開 催 日
会
場
平成27年7月1日(水)
14:00 ~17:00
茅 場 町 ・グ リ ン ヒ ル ビ ル
金融財務研究会本社 セミナールーム
東京都中央区日本橋茅場町 1-10-8
TEL 03-5651-2030
地下鉄東西線・日比谷線 茅場町駅
6番出口より徒歩1分
( 開 場 は 開 演 の 3 0 分 前 で す 。)
参 加 費
1名 につ き3 4 ,80 0円
(消 費税 、参 考資 料 を含 む)
1社 2名 以上 同時 に 参加 お申 込み いた
だい た場 合、お 2人 目か ら1 名に つき 2 9 ,00 0円。後日 追 加申 込み が
予定 され てい る場 合 はそ の旨 ご連 絡下 さ い。
金融財務研究会 ホームページ h ttp://www.kinyu.co.jp/
申 込 先
申込方法
〒103-0025 東京都中央区日本橋茅場町 1-10-8 グリンヒルビル
TEL 03-5651-2030
FAX 03-5695-8005
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ら も お 申 込 い た だ け ま す 。折 り 返 し 、受 講 証 と 請 求 書 を 郵 送 致 し ま す 。参 加 費 は 下
記 の 普 通 預 金 口 座 に 開 催 日 前 日 ま で に お 振 込 み 下 さ い 。( 但 し 経 理 の 都 合 等 で 間 に
合 わ な い 場 合 は 、 ご 連 絡 い た だ け れ ば お 待 ち い た し ま す 。) 参 加 費 の 払 戻 し は 致 し
ませ ん ので 申 し込 ま れ た方 が ご都 合 の悪 い 時 は代 理 の方 が ご出 席 下 さい 。又当 日
ご 参 加 に な れ な か っ た 場 合 、当 社 お よ び 経 営 調 査 研 究 会 主 催 の 他 の セ ミ ナ ー に 無 料
で ご 出 席 い た だ け ま す 。 (但 し 新 し い セ ミ ナ ー の 参 加 費 と の 差 額 が 2,000 円 以 上 の
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