Swiss Franc Daily Hedged Brent Crude CBRT

29. Februar 2016
Swiss Franc Daily Hedged Brent Crude CBRT
Anlageziel
Produktinformation
Swiss Franc Daily Hedged Brent Crude (CBRT) ermöglicht Investoren eine
Total-Return-Anlage in Rohstoff-Futures mit einer täglichen Absicherung
gegen Veränderungen des USD/CHF-Wechselkurses durch Nachbildung
des Bloomberg Brent Crude Oil Subindex Swiss Franc Hedged Daily
(„Index“) zuzüglich eines Collateral Return. CBRT ist ein Exchange Traded
Commodity („ETC“), dessen Wertpapiere nach Bedarf von autorisierten
Marktteilnehmern ausgegeben oder eingelöst werden können und wie
Aktien an der Börse gehandelt werden. Der ETC ist durch Swaps gedeckt.
Die Zahlungsverpflichtungen der Swap-Kontrahenten gegenüber dem
Emittenten sind besichert. Diese Sicherheiten werden täglich zum
Marktwert bewertet und auf getrennten Konten bei der Bank of New York
Mellon hinterlegt. Nähere Einzelheiten zu den gehaltenen Sicherheiten
sind im Abschnitt zu Sicherheiten auf der Website von ETF Securities
erhältlich (www.etfsecurities.com).
Produktname
Swiss Franc Daily Hedged Brent Crude
Valoren Number
20136328
Emittent
Swiss Commodity Securities Limited
Rechtsform
Inhaberschuldverschreibung
OGAW-geeignet
Ja
Domizil
Jersey
Erstnotierung
22. Januar 2013
Basiswährung
CHF
Währungsgesichert
Ja
Verwaltungsgebühren
0.49% p.a.
Replikation
Synthetisch, Fully Funded Swap mit
Besicherung
Index-Beschreibung
Besichert
Ja
Der Index spiegelt die Preisbewegungen der Brent Rohöl-Futures wider
(die kontinuierlich anhand einer festgelegten Rollstrategie gerollt werden),
welche dem Bloomberg Commodity IndexSM zugrunde liegen und bietet
eine Absicherung gegen Veränderungen des USD/CHF-Wechselkurses.
Die Währungsabsicherung wird täglich neu angepasst. Ein Terminkontrakt
(Future) ist eine Vereinbarung über den Kauf eines Rohstoffs zu einem
bestimmten Preis, wobei Lieferung und Zahlung zu einem festgelegten
Termin in der Zukunft erfolgen. Kurz bevor der im Kontrakt festgelegte
Fälligkeitstermin verstreicht, werden der Terminkontrakt in der Regel
verkauft und neue Futurepositionen gekauft. So werden die physische
Lieferung des zugrunde liegenden Rohstoffs vermieden (dieser Prozess
wird auch als „Rollen“ bezeichnet) und ein kontinuierliches Exposure in
diesem Rohstoff gewahrt. Die gekauften Kontrakte können teurer sein als
die verkauften, was für in Rohstoff-Futures investierte Anleger einen
Wertverlust bedeutet. Diese Marktkonstellation wird als „Contango“
bezeichnet. Alternativ können die gekauften Kontrakte billiger sein als die
verkauften, was einen Wertzuwachs bedeutet, auch „Backwardation“
genannt. Diese Preisdifferenz wird allgemein als „Rollrendite“ bezeichnet.
Da die Rollrendite in die Berechnung des Indexwerts einfließt, kann sie
positiven oder negativen Einfluss auf den Indexwert haben, je nachdem,
ob der Markt in Contango oder Backwardation notiert. Der ETC wird
ebenfalls beeinflusst, da sein Wert auf dem Indexwert basiert.
Swap-Kontrahenten
UBS AG, Merrill Lynch International.
Produktmanager
ETFS Management Company (Jersey)
Limited
Treuhänder
The Law Debenture Trust Corporation p.l.c.
Sicherheitenverwalter
The Bank of New York Mellon
Benchmarkinformation
Indexname
Bloomberg Brent Crude Subindex Swiss
Franc Hedged Daily Total Return
Indexanbieter
Bloomberg
Basiswährung
CHF
Komponenten
1
Bloomberg-Code
BUCODFT
Reuters-Code
.BUCODFT
Handelsinformation
Börse
ISIN
Börsencode
Währung (Handel)
Bloomberg-Code
Reuters-Code
SIX Swiss Exchange
JE00B51BW993
CBRT
CHF
CBRT SW
CBRT.S
2
Swiss Franc Daily Hedged Brent Crude CBRT
Benchmark Performance
Historische Index-Performance basierend auf Daten vom 1. März 2011 bis zum 29.
Februar 2016
Bloomberg Brent Crude Subindex Swiss Franc Hedged Daily Total Return
140
120
100
80
60
40
20
0
Mar-11
Feb-12
Feb-13
Feb-14
Feb-15
Feb-16
Hinweis: Die Index-Performance bezieht sich auf einen Total-Return-Index. Die
Preisberechnung des Produkts bezieht sich auf den Excess Return Index zuzüglich eines
Collateral Return. Die Performance des Total Return Index wird nur zu Vergleichszwecken
herangezogen.
Betrachtungszeitraum: 1. März 2011 bis 29. Februar 2016. Quelle: Bloomberg Indexes. Es
liegen durch Backtesting ermittelte Angaben zur historischen Performance ab 1991 vor, der
vorliegende Sub-Index wurde jedoch erstmals durch Bloomberg im April 2006 veröffentlicht.
Bitte lesen Sie die Hinweise zu historischen Performancedaten auf der nächsten Seite.
Index
Bloomberg Brent Crude
Subindex Swiss Franc
Hedged Daily Total Return
YTD
2 Jahre
3 Jahre
4 Jahre
5 Jahre
-7.7%
-72.7%
-72.3%
-71.4%
-71.4%
3
Swiss Franc Daily Hedged Brent Crude CBRT
Wichtige Hinweise
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Die Verkaufsprospekte des Emittenten können unter
www.etfsecurities.com abgerufen werden. Wenn Sie
weitere Informationen benötigen, wenden Sie sich bitte
unter der Telefonnummer +44 20 7448 4330 an ETFS
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Die Swiss Franc Currency-Hedged Commodity Securities
stellen keine Anteile an kollektiven Kapitalanlagen bzw.
Einheiten solcher Anlagen im Sinne des schweizerischen
Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen
(„KAG“) vom 23. Juni 2006 dar. Sie sind nicht von der
Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA
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Companies (Jersey) Law von 1991 und stellt weder ein
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Kotierungsprospekt gelesen werden. Im Falle von
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Ausführliche Informationen zu den
Geschäftsbedingungen der Swiss Franc CurrencyHedged Commodity Securities finden sich im
schweizerischen Kotierungsprospekt im Abschnitt 6 –
Treuhandvertrag und Rohstoff-Wertpapiere.
Drittanbieter
Bei den vom Emittenten ausgegebenen Wertpapieren
handelt es sich um direkte Verpflichtungen des
Emittenten mit begrenztem Rückgriff; sie sind keine
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