BANTLEON YIELD (IA) Fondsreport 29. Februar 2016 ISIN: Anteilsklasse: Ø Portfoliorating: Anteilswert: Zwischengewinn: BANTLEON YIELD (IA) Ernte einbringen Zinserträge aktiv maximieren LU0261192784 IA (ausschüttend) »A« EUR 107,20 EUR 0,73 Anlagemanager BANTLEON ist seit 1991 einer der erfolgreichsten Spezialisten für sicherheitsorientierte Kapitalanlagen. Die BANTLEON Fonds gehören regelmässig zu den Besten ihrer Klasse und zählen auch für viele institutionelle Investoren zu den Basisinvestments. Insgesamt werden in Publikums- und Spezialfonds mehr als 10 Mrd. EUR bewirtschaftet. Managementmethode BANTLEON YIELD ist ein ausgewogener Anleihenfonds mit dem Ziel hoher Zinserträge und zusätzlicher Kursgewinne, ohne dafür übermässige Schuldnerrisiken einzugehen. Die Bewirtschaftung basiert auf der Immunisierungsstrategie von Bantleon, die unterschiedliche Ertragsbausteine kombiniert. Der Gesamtertrag des Fonds setzt sich zusammen aus den Bausteinen: Steuerung der durchschnittlichen Anleihenlaufzeiten in der Bandbreite von 0 bis 6 (i. d. R. 2 bis 6) Jahren, Bewirtschaftung der Zinskurve, Management der Sektor-, Branchen- und Anleihenalloktion auf der Basis guter bis mittlerer Bonität (»Investment Grade«), zeitweise Beimischung von inflationsindexierten Anleihen. Das Anlagemanagement investiert ausschliesslich in Anleihen mit mittlerer bis guter Bonität (»Investment Grade«), insbesondere in globale Staatsanleihen sowie in Anleihen von öffentlichen Einrichtungen oder Unternehmen aus einem Mitgliedsstaat der OECD. Bis zu 50% des Fondsvermögens können in Staatsanleihen aus den USA, dem Vereinigten Königreich, aus Kanada oder Australien angelegt werden. Aus diesen Anlagen können Währungsrisiken in USD, GBP, CAD und AUD entstehen, die weitgehend abgesichert werden. Der Anteil der ungesicherten Fremdwährungspositionen ist auf maximal 10% des Fondsvermögens beschränkt. Derivategeschäfte können zum Zwecke der Absicherung, zur Steuerung der Portfoliolaufzeiten und zur Absicherung von Währungsrisiken getätigt werden. Performance in Fondswährung Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen* Wertentwicklung seit Auflegung 160,00 7,0% 150,00 6,0% 140,00 5,0% 6,80% 6,91% 6,91% 6,91% 6,63% 6,63% 4,78% 4,78% 4,0% 130,00 3,0% 120,00 2,0% 110,00 1,0% 0,0% 100,00 -1,0% 90,00 07/06 07/08 07/10 07/12 07/14 -0,83% -0,83% 28.02.2011 29.02.2012 29.02.2012 28.02.2013 28.02.2013 28.02.2014 Wertentwicklung netto Lfd. Jahr 28.02.2014 27.02.2015 Wertentwicklung brutto (nicht annualisiert) 1,07% n/a 2015 -0,54% n/a 1 Jahr -0,83% n/a 2014 7,64% n/a 3 Jahre 11,09% n/ap.a.) (3,56% 2013 2,51% n/a 5 Jahre 26,64% n/ap.a.) (4,83% 2012 10,31% n/a Seit Auflegung 48,27% 48,27% (4,19% p.a.) 2011 3,36% n/a BANTLEON - Der Anleihemanager 27.02.2015 29.02.2016 BANTLEON YIELD (IA) Fondsreport 29. Februar 2016 ISIN: Anteilsklasse: Ø Portfoliorating: Anteilswert: Zwischengewinn: BANTLEON YIELD (IA) Ernte einbringen Zinserträge aktiv maximieren LU0261192784 IA (ausschüttend) »A« EUR 107,20 EUR 0,73 Zusammensetzung des Anleihenbestandes Anleihen nach Rating 17,4% AAA AA A Anleihen nach Schuldnerkategorie Staatsanleihen Eurozone 42,8% Öffentl. u. multinationale 1,4% Anleihen, Pfandbriefe 27,1% Unternehmensanleihen 31,1% Bankguthaben 8,2% 28,7% 43,3% BBB Stammdaten Anlageziel maximale Zinserträge mit hoher Schuldnerqualität Anlageschwerpunkt EUR-Anleihen mit Mindestrating Investment Grade (BBB-): Staatsanleihen, Anleihen der öffentl. Hand der Eurozone, Pfandbriefe, Unternehmensanl. Zulässige Bandbreite der Mod. Duration 0 bis 6% (i. d. R. 2 bis 6%) Auflegung 25. Juli 2006 Geschäftsjahr 1. Dezember - 30. November Ausschüttung halbjährlich Ausgabeaufschlag kein Ausgabeaufschlag Pauschale Verwaltungskommission 0,33% p.a. Depotbank UBS (Luxembourg) S.A. Fondsvolumen alle Anteilsklassen EUR 547,5 Millionen Kennzahlen Solvabilitätskoeffizient nach Kreditrisiko-Standardansatz Ø Restlaufzeit der im Fonds enthaltenen Wertpapiere Ø Rendite auf Endfälligkeit 29% 4,83 Jahre 0,63% Duration des Fondsvermögens (inkl. Futures) 4,55 Jahre Ø Duration 12 Monate (inkl. Futures) 4,32 Jahre Modified Duration des Fondsvermögens (inkl. Futures) 4,50% Value at Risk ex ante: Konfidenzniveau 95% Haltedauer: 10/20 Tage 0,74% / 1,04% Value at Risk ex ante: Konfidenzniveau 99% Haltedauer: 10/20 Tage 1,33% / 1,88% Volatilität 1 Jahr / 3 Jahre Gesamtkostenquote (TER) Geschäftsjahr 2015 Fremdwährungen (ungesichert) keine BANTLEON - Der Anleihemanager 1,98% p.a. / 1,84% p.a. 0,34% p.a. BANTLEON YIELD (IA) Fondsreport 29. Februar 2016 ISIN: Anteilsklasse: Ø Portfoliorating: Anteilswert: Zwischengewinn: BANTLEON YIELD (IA) Ernte einbringen Zinserträge aktiv maximieren LU0261192784 IA (ausschüttend) »A« EUR 107,20 EUR 0,73 Anlegerprofil Der Fonds BANTLEON YIELD (IA) richtet sich an risikobewusste Anleger. Die Teilnahme an der Kursentwicklung an den Anleihenmärkten bietet gemeinsam mit dem professionellen Fondsmanagement gute Ertragschancen. Dennoch sollte der Anleger bereit sein, Kursrückgänge aufgrund von nachhaltigen Renditeanstiegen oder einzelnen Bonitätsverschlechterungen in Kauf zu nehmen. Der Fonds sollte nicht erworben werden, falls der Anleger eine kurzfristige Kapitalanlage wünscht und mässige Wertschwankungen nicht akzeptiert. Chancen und Risiken des Anlegers Chancen Risiken • Kursgewinne durch steigende Kurse am Anleihenmarkt • Kursverluste durch fallende Kurse am Anleihenmarkt • Professionelles Anlagemanagement schöpft das Ertragspotential von Anleihen optimal aus • Liquiditätsrisiko im Fall allgemeiner Störungen am Kapitalmarkt • Risiko einer Bonitätsverschlechterung des Emittenten • Breite Streuung in viele Einzelwerte reduziert das Schuldnerrisiko • Gute Gesamtbonität durch Anleihen mit hoher Schuldnerqualität (»Investment Grade«) • Der Kurswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anleger den Anteil erworben hat Risikoprofil Der Fonds BANTLEON YIELD (IA) ist ein Euro-Anleihenfonds, der sich zur mittel- bis langfristigen Anlage eignet. Die Einteilung in einen synthetischen Risiko- und Ertragsindikator (SRRI) mit sieben Klassen dient den Anlegern als zusätzliche Orientierungshilfe bei der Bewertung der Risiken. Die Risikoklasse 1 steht für das geringste Risiko und die Risikoklasse 7 für das vergleichsweise höchste Risiko. Der Fonds BANTLEON YIELD (IA) fällt in die Risikoklasse 3 Das Rating basiert auf der Preisvolatilität der vergangenen fünf Jahre. Daten der Vergangenheit spiegeln nicht zwingend zukünftige Renditen wider. Das Rating ist nicht garantiert und die Kategorisierung kann sich über die Zeit ändern. Das tiefste Rating ist nicht gleichzusetzen mit einer risikolosen Investition. Die Differenz zwischen den Ratingstufen basiert nicht auf einer simplen Skala. 2 ist nicht doppelt so riskant wie 1. Der Abstand zwischen 1 und 2 ist nicht zwingend derselbe wie zwischen 2 und 3. Das Rating ist keine Zielgrösse und die Investmentstrategie richtet sich nicht nach dem Rating. Das Rating ist ein absoluter Risikoindikator. BANTLEON - Der Anleihemanager BANTLEON YIELD (IA) Fondsreport 29. Februar 2016 ISIN: Anteilsklasse: Ø Portfoliorating: Anteilswert: Zwischengewinn: BANTLEON YIELD (IA) Ernte einbringen Zinserträge aktiv maximieren LU0261192784 IA (ausschüttend) »A« EUR 107,20 EUR 0,73 Erläuterungen und Disclaimer • • • Quelle für das durchschnittliche Portfoliorating ist Bloomberg-Composite. Zur Berechnung der Solvabilität werden Daten der Ratingagenturen Moody's, Standard & Poor's und Fitch verwendet. Bei der Berechnung von Risikokennzahlen können historische Modelldaten zum Einsatz gelangen. * Das Säulendiagramm veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit und basiert auf eigenen Berechnungen. Bei der Darstellung der Brutto-Wertentwicklung (BVI-Methode) wurden bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die Verwaltungs- und Depotbankgebühren) berücksichtigt. Bei der Darstellung der Netto-Wertentwicklung wurde zusätzlich der im Ausgabepreis enthaltene aktuelle maximale Ausgabeaufschlag abgezogen. Da der Ausgabeaufschlag bei einer Einmalanlage nur im ersten Jahr zu entrichten ist, unterscheidet sich die Netto-Wertentwicklung von der BVI-Entwicklung nur im ersten Jahr. Anlegerspezifische Kosten wie Depotgebühren werden nicht berücksichtigt. Bei den Angaben handelt es sich um Vergangenheitsdaten, die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen. Das vorliegende Dokument stellt keine Anlageberatung dar. Es enthält insbesondere keine auf die individuellen Verhältnisse abgestimmte Handlungsempfehlung und ersetzt nicht eine darauf abgestimmte individuelle Beratung. Alle Aussagen entsprechen den aktuellen Erkenntnissen des Anleihemanagers BANTLEON und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die vollständigen Angaben zu den BANTLEON Fonds sind dem Verkaufsprospekt, den wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den Halbjahres- und Jahresbericht, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für einen Kauf von Fondsanteilen dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei der BANTLEON BANK AG, Bahnhofstrasse 2, CH-6300 Zug, der BANTLEON AG, Karl-Wiechert-Allee 1A, D-30625 Hannover, oder unter www.bantleon.com erhältlich. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt auf Basis der täglichen Anteilspreise und der Wiederanlage der Ausschüttung (BVI-Methode). Sämtliche Kosten innerhalb des Fonds, mit Ausnahme des Ausgabeaufschlages, sind berücksichtigt. Im Zusammenhang mit dem Erwerb der Fondsanteile können zusätzliche Kosten entstehen wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte, die in der Darstellung nicht berücksichtigt wurden und sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken können. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die ausgegebenen Fondsanteile der BANTLEON Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. Insbesondere dürfen die Fondsanteile weder an Personen innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern, von in den USA ansässigen Personen oder von anderen Personen, die nach den in den USA geltenden Vorschriften als US-Person gelten, zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokuments sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein. Sämtliche Angaben wurden mit höchster Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Eine Haftung für allfällige Schäden, die direkt oder indirekt mit den vorliegenden Informationen zusammenhängen, ist ausgeschlossen. Zusätzliche Hinweise für Schweizer Anleger: Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und durch die CSSF reguliert. Der Verkaufsprospekt mit Verwaltungsreglement für die Schweiz, die Wesentlichen Anlegerinformationen, die Jahres- und Halbjahresberichte können beim Vertreter in der Schweiz, BANTLEON BANK AG, Bahnhofstrasse 2, CH-6300 Zug kostenlos bezogen werden. Zahlstellen sind UBS AG, Aeschenvorstadt 1, 4002 Basel und Bahnhofstrasse 45, 8098 Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz. Adressen BANTLEON BANK AG Bahnhofstrasse 2 CH-6300 Zug BANTLEON AG Karl-Wiechert-Allee 1 A D-30625 Hannover [email protected] [email protected] www.bantleon.com BANTLEON - Der Anleihemanager