Fondsreport 29. Juli 2016 BANTLEON CASH (IA) Anlagemanager

BANTLEON CASH (IA)
Fondsreport 29. Juli 2016
ISIN:
Anteilsklasse:
Ø Portfoliorating:
Anteilswert:
Zwischengewinn:
BANTLEON CASH (IA)
Zeit nutzen
Geldmarkterträge maximieren
LU0371477885
IA (ausschüttend)
»A+«
EUR
90,15
EUR
1,25
Anlagemanager
BANTLEON ist seit 1991 einer der erfolgreichsten
Spezialisten für sicherheitsorientierte Kapitalanlagen. Die
BANTLEON Fonds gehören regelmässig zu den Besten
ihrer Klasse und zählen auch für viele institutionelle
Investoren zu den Basisinvestments. Insgesamt werden in
Publikums- und Spezialfonds mehr als 10 Mrd. EUR
bewirtschaftet.
Managementmethode
BANTLEON CASH ist ein ausgewogener geldmarktnaher Fonds, der nach stabilen Erträgen strebt. Die
Bewirtschaftung basiert auf der Immunisierungsstrategie von BANTLEON, die unterschiedliche Ertragsbausteine
kombiniert.
Der Gesamtertrag des Fonds setzt sich zusammen aus den Bausteinen: Steuerung der durchschnittlichen
Anleihenlaufzeiten in der Bandbreite von ca. 0 bis 2 Jahren, Bewirtschaftung der Zinskurve, Management der Sektor-,
Branchen- und Anleihenallokation auf der Basis guter bis mittlerer Bonität (Investment-Grade-Rating), zeitweise
Beimischung von inflationsindexierten Anleihen.
Das Anlagemanagement investiert in Geldmarktanlagen und Anleihen mit kurzer Restlaufzeit oder
Zinsbindungsdauer. Dazu zählen insbesondere globale Staatsanleihen sowie öffentliche Anleihen aus der Eurozone.
Zusätzlich kann der Fonds auch Anleihen von Kreditinstituten und Unternehmen mit Sitz in der EU, Norwegen oder
der Schweiz erwerben.
Fremdwährungsrisiken werden nicht eingegangen. Der Einsatz von Derivaten ist limitiert und dient ausschliesslich
zur Steuerung der Portfoliolaufzeit.
Performance in Fondswährung
Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen*
Wertentwicklung seit Auflegung
112,00
1,8%
110,00
1,6%
1,73% 1,73%
1,4%
108,00
1,2%
106,00
1,12% 1,12%
1,0%
104,00
0,8%
102,00
0,6%
0,80% 0,80%
0,4%
100,00
0,2%
98,00
0,0%
06/08
06/10
06/12
06/14
06/16
29.07.2011 27.07.2012
27.07.2012 29.07.2013
29.07.2013 29.07.2014
Wertentwicklung netto
Lfd. Jahr
0,24% 0,24%
0,25% 0,25%
29.07.2014 29.07.2015
29.07.2015 29.07.2016
Wertentwicklung brutto
(nicht annualisiert)
0,30%
n/a
2015
0,00%
n/a
1 Jahr
0,25%
n/a
2014
0,66%
n/a
3 Jahre
1,30%
n/ap.a.)
(0,43%
2013
0,73%
n/a
5 Jahre
4,20%
n/ap.a.)
(0,83%
2012
2,22%
n/a
Seit Auflegung
11,10%
11,10%
(1,30%
p.a.)
2011
0,99%
n/a
BANTLEON - Der Anleihemanager
BANTLEON CASH (IA)
Fondsreport 29. Juli 2016
ISIN:
Anteilsklasse:
Ø Portfoliorating:
Anteilswert:
Zwischengewinn:
BANTLEON CASH (IA)
Zeit nutzen
Geldmarkterträge maximieren
LU0371477885
IA (ausschüttend)
»A+«
EUR
90,15
EUR
1,25
Zusammensetzung des Anleihenbestandes
Anleihen nach Rating
21,8%
AAA
AA
A
Anleihen nach Schuldnerkategorie
Staatsanleihen Eurozone
Öffentl. u. multinationale
Anleihen, Pfandbriefe
Unternehmensanleihen
28,4%
20,8%
4,0%
36,0%
Bankguthaben
11,8%
BBB
39,3%
38,1%
Stammdaten
Anlageziel
Mehrertrag über Termingeld
Anlageschwerpunkt
Staatsanleihen, öffentl. Anleihen, Pfandbriefe Eurozone, Unternehmensanleihen aus der EU, Norwegen, Schweiz mit Investment-Grade-Rating
Zulässige Bandbreite der Mod. Duration 0 bis 2% (zulässiger Maximalwert am 1.7.2011 von 1 auf 2% erhöht)
Auflegung
16. Juni 2008
Geschäftsjahr
1. Dezember - 30. November
Ausschüttung
jährlich
Ausgabeaufschlag
kein Ausgabeaufschlag
Pauschale Verwaltungskommission
0,15% p.a.
Depotbank
UBS (Luxembourg) S.A.
Fondsvolumen alle Anteilsklassen
EUR 223,5 Millionen
Kennzahlen
Solvabilitätskoeffizient nach Kreditrisiko-Standardansatz
Ø Restlaufzeit der im Fonds enthaltenen Wertpapiere
Ø Rendite auf Endfälligkeit
30%
1,39 Jahre
-0,19%
Duration des Fondsvermögens (inkl. Futures)
1,09 Jahre
Ø Duration 12 Monate (inkl. Futures)
0,91 Jahre
Modified Duration des Fondsvermögens (inkl. Futures)
1,09%
Value at Risk ex ante: Konfidenzniveau 95%
Haltedauer: 10/20 Tage
0,10% / 0,15%
Value at Risk ex ante: Konfidenzniveau 99%
Haltedauer: 10/20 Tage
0,17% / 0,24%
Volatilität 1 Jahr / 3 Jahre
Gesamtkostenquote (TER) Geschäftsjahr 2015
BANTLEON - Der Anleihemanager
0,33% p.a. / 0,27% p.a.
0,16% p.a.
BANTLEON CASH (IA)
Fondsreport 29. Juli 2016
ISIN:
Anteilsklasse:
Ø Portfoliorating:
Anteilswert:
Zwischengewinn:
BANTLEON CASH (IA)
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Geldmarkterträge maximieren
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IA (ausschüttend)
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EUR
90,15
EUR
1,25
Anlegerprofil
Der Fonds BANTLEON CASH (IA) richtet sich an risikobewusste Anleger. Die laufende Optimierung des Zinsertrages
bei weitgehender Absicherung des Zinsänderungsrisikos ermöglicht eine regelmässige Performance oberhalb der
klassischen Liquiditätsanlage. Dennoch sollte der Anleger bereit sein, Kursrückgänge aufgrund von nachhaltigen
Renditeanstiegen oder einzelnen Bonitätsverschlechterungen in Kauf zu nehmen. Der Fonds sollte nicht erworben
werden, falls der Anleger eine kurzfristige Kapitalanlage wünscht und mässige Wertschwankungen nicht akzeptiert.
Chancen und Risiken des Anlegers
Chancen
Risiken
• Kursgewinne durch steigende Kurse am
Anleihenmarkt
• Kursverluste durch fallende Kurse am Anleihenmarkt
• Professionelles Anlagemanagement schöpft das
Ertragspotential von Anleihen optimal aus
• Liquiditätsrisiko im Fall allgemeiner Störungen am
Kapitalmarkt
• Risiko einer Bonitätsverschlechterung des Emittenten
• Breite Streuung in viele Einzelwerte reduziert das
Schuldnerrisiko
• Gute Gesamtbonität durch Anleihen mit hoher
Schuldnerqualität (»Investment Grade«)
• Der Kurswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu
dem der Anleger den Anteil erworben hat
Risikoprofil
Der Fonds BANTLEON CASH (IA) ist ein Euro-Anleihenfonds, der sich zur mittel- bis langfristigen Anlage eignet. Die
Einteilung in einen synthetischen Risiko- und Ertragsindikator (SRRI) mit sieben Klassen dient den Anlegern als
zusätzliche Orientierungshilfe bei der Bewertung der Risiken. Die Risikoklasse 1 steht für das geringste Risiko und die
Risikoklasse 7 für das vergleichsweise höchste Risiko.
Der Fonds BANTLEON CASH (IA) fällt in die Risikoklasse 2
Das Rating basiert auf der Preisvolatilität der vergangenen fünf Jahre. Daten der Vergangenheit spiegeln nicht
zwingend zukünftige Renditen wider. Das Rating ist nicht garantiert und die Kategorisierung kann sich über die Zeit
ändern. Das tiefste Rating ist nicht gleichzusetzen mit einer risikolosen Investition. Die Differenz zwischen den
Ratingstufen basiert nicht auf einer simplen Skala. 2 ist nicht doppelt so riskant wie 1. Der Abstand zwischen 1 und 2
ist nicht zwingend derselbe wie zwischen 2 und 3. Das Rating ist keine Zielgrösse und die Investmentstrategie richtet
sich nicht nach dem Rating. Das Rating ist ein absoluter Risikoindikator.
BANTLEON - Der Anleihemanager
BANTLEON CASH (IA)
Fondsreport 29. Juli 2016
ISIN:
Anteilsklasse:
Ø Portfoliorating:
Anteilswert:
Zwischengewinn:
BANTLEON CASH (IA)
Zeit nutzen
Geldmarkterträge maximieren
LU0371477885
IA (ausschüttend)
»A+«
EUR
90,15
EUR
1,25
Erläuterungen und Disclaimer
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Quelle für das durchschnittliche Portfoliorating ist Bloomberg-Composite.
Zur Berechnung der Solvabilität werden Daten der Ratingagenturen Moody's, Standard & Poor's und Fitch verwendet.
Der Value at Risk wird kontinuierlich durch ein Backtesting nach den Vorgaben des Basler Ampelmodells überprüft und
beinhaltet bereits den gegebenenfalls notwendigen Risikoaufschlag. Aktueller Risikoaufschlag: 0%.
Bei der Berechnung von Risikokennzahlen können historische Modelldaten zum Einsatz gelangen.
* Das Säulendiagramm veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit und basiert auf eigenen Berechnungen. Bei
der Darstellung der Brutto-Wertentwicklung (BVI-Methode) wurden bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die
Verwaltungs- und Depotbankgebühren) berücksichtigt. Bei der Darstellung der Netto-Wertentwicklung wurde zusätzlich der im
Ausgabepreis enthaltene aktuelle maximale Ausgabeaufschlag abgezogen. Da der Ausgabeaufschlag bei einer Einmalanlage nur
im ersten Jahr zu entrichten ist, unterscheidet sich die Netto-Wertentwicklung von der BVI-Entwicklung nur im ersten Jahr.
Anlegerspezifische Kosten wie Depotgebühren werden nicht berücksichtigt. Bei den Angaben handelt es sich um
Vergangenheitsdaten, die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen.
Das vorliegende Dokument dient ausschliesslich zu Informationszwecken und stellt weder eine Anlageberatung noch eine
Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Anlageinstrumenten (einschliesslich Fonds) dar. Die gegebenen
Informationen können und sollen eine individuelle Beratung durch hierfür qualifizierte Personen nicht ersetzen. Alle Aussagen
entsprechen den aktuellen Erkenntnissen von BANTLEON und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden.
Die vollständigen Angaben zu den »BANTLEON Fonds« sind dem aktuellen Verkaufsprospekt, den wesentlichen
Anlegerinformationen (»KIID«) sowie dem Jahres- und Halbjahresbericht zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein
verbindliche Grundlage für einen Kauf von Fondsanteilen dar. Sie können kostenlos unter www.bantleon.com abgerufen oder in
schriftlicher Form bei der BANTLEON AG, Karl-Wiechert-Allee 1A, D-30625 Hannover (Kapitalverwaltungsgesellschaft in
Deutschland), der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien (Zahl- und Informationsstelle in
Österreich), der BANTLEON Bank AG, Bahnhofstrasse 2, CH-6300 Zug (Vertreter in der Schweiz) und bei der UBS Switzerland AG,
Bahnhofstrasse 45, 8001 Zürich (Zahlstelle in der Schweiz) angefordert werden.
Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt auf Basis der täglichen Anteilspreise und der Wiederanlage der Ausschüttung
(BVI-Methode). Sämtliche Kosten innerhalb des Fonds, mit Ausnahme des Ausgabeaufschlages, sind berücksichtigt. Im
Zusammenhang mit dem Erwerb der Fondsanteile können zusätzliche Kosten entstehen wie beispielsweise Gebühren, Provisionen
und andere Entgelte, die in der Darstellung nicht berücksichtigt wurden und sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken
können. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Die ausgegebenen Fondsanteile der »BANTLEON Fonds« dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder
verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. Insbesondere dürfen die Fondsanteile weder an
Personen innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern, von in den USA ansässigen Personen oder von
anderen Personen, die nach den in den USA geltenden Vorschriften als »US-Person« gelten, zum Kauf angeboten oder an diese
verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die
Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokuments sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen
Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
Sämtliche Angaben wurden mit höchster Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr
übernommen werden. Eine Haftung für etwaige Schäden, die direkt oder indirekt mit den vorliegenden Informationen
zusammenhängen, ist ausgeschlossen.
Adressen
BANTLEON BANK AG
Bahnhofstrasse 2
CH-6300 Zug
BANTLEON AG
Karl-Wiechert-Allee 1 A
D-30625 Hannover
[email protected]
[email protected]
www.bantleon.com
BANTLEON - Der Anleihemanager

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