期間別騰落率（米ドルベース）米国10年国債利回りと、各

情報ご提供資料
2015年6月9日
期間別騰落率（米ドルベース）
（2015年6月5日現在）
1週間前
1ヵ月前
3ヵ月前
６ヵ月前
１年前
2009年
12月末以降
米ドル建て新興国債券
-1.17%
-1.30%
0.97%
0.54%
1.48%
47.01%
米ドル建て新興国高利回り社債
-0.77%
0.57%
4.64%
5.05%
1.39%
47.61%
米国投資適格債券
-1.35%
-1.00%
-0.52%
0.26%
2.12%
23.86%
バンクローン
-0.09%
0.04%
1.17%
2.37%
2.84%
36.86%
米国ハイイールド債券
-0.74%
-0.57%
0.66%
2.79%
0.95%
58.06%
・騰落率計算における過去の基準日付（１ヵ月、３ヵ月、６ヵ月、１年前）は、市場の休日等の関係で債券の種類により異なる場合があります。表示桁未満の数値が
ある場合は、四捨五入で処理しております。
利回り水準
各債券の最終利回り
（％）
8
バンクローンの直接利回り
（2015年6月5日現在）
（％）
8
7
7
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
1
1
（2015年5月29日現在）
0
0
米ドル建て
新興国債券
米ドル建て
新興国
高利回り社債
米国
投資適格債券
米国
ハイイールド
債券
(参考)米国
10年国債
（参考）日本
10年国債
バンクローン
・最終利回りとは、個別債券等について満期まで保有した場合の複利利回りを加重平均したものです。
・バンクローンの直接利回りは、基準日時点の金利（基準金利に企業の信用力などを加味した金利）を資産価格で除して算出した利回りです。
米国10年国債利回りと、各資産（米ドルベース）の推移
（期間：2009年12月31日～2015年6月5日）
170
160
150
140
（％）
8
米国10年国債利回り【右軸】
米ドル建て新興国債券【左軸】
米ドル建て新興国高利回り社債【左軸】
米国投資適格債券【左軸】
バンクローン【左軸】
米国ハイイールド債券【左軸】
7
6
5
130
4
120
3
110
2
100
90
09年12月31日
1
・2009年12月31日=100として指数化
10年12月31日
11年12月31日
12年12月31日
13年12月31日
0
14年12月31日
（出所）ブルームバーグ社、クレディ・スイス社、BofAメリルリンチ社、バークレイズ社のデータより三菱ＵＦＪ投信作成
■上記は、過去の実績・状況です。本見通しないし分析は作成時点での見解を示したものであり、将来の市場環境の変動や運用状況・成果を示唆・保証するもので
はありません。また、為替・税金・手数料等を考慮しておりません。■上記は指数を使用しています。指数については【当資料で使用した指数について】をご覧ください。
■計測期間が異なる場合は、結果も異なる点にご注意ください。
《当資料の【留意事項】の内容を必ずご覧ください。》
11
情報ご提供資料
【リスク】
価格変動リスク
公社債等への投資には価格変動リスクを伴います。一般に、公社債等の価格は市場金利の変動等を受けて変動するため、公社債等の価格の下落により損失を
被り、投資元金を割り込むことがあります。
信用リスク
信用リスクとは、有価証券等の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合またはそれが予想された場合もしくはこれらに関する外部評価の悪化が
あった場合等に、当該有価証券等の価格が下落することやその価値がなくなること、または利払いや償還金の支払いが滞る等の債務が不履行となること等をいい
ます。この場合、有価証券等の価格の下落により損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
流動性リスク
有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分な需要や供給がない場合や取引規制等により十分な流動性の下での取引を行えない場合または
取引が不可能となる場合、市場実勢から期待される価格より不利な価格での取引となる可能性があります。この場合、有価証券等の価格の下落により損失を被り
投資元金を割り込むことがあります。
為替変動リスク
海外の公社債等は外貨建資産ですので、為替変動の影響を受けます。そのため、為替相場が円高方向に進んだ場合には、投資元金を割り込むことがあります。
カントリーリスク
新興国への投資は、先進国への投資を行う場合に比べ、投資対象国におけるクーデターや重大な政治体制の変更、資産凍結を含む重大な規制の導入、政府
のデフォルト等の発生による影響を受けることにより、市場・信用・流動性の各リスクが大きくなる可能性があります。
【留意事項】
【ご購入に際しての留意事項】
◎ 投資信託に係るリスクについて
投資信託は、主に国内外の株式や公社債等の値動きのある証券を投資対象としているため、当該資産の市場における取引価格の変動や為替の変動等により投資一単位
当たりの価値が変動します。したがって、投資者のみなさまの投資元金が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元金を割り込むことがありま
す。運用により信託財産に生じた損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。
投資信託は預貯金と異なります。また、投資信託は、個別の投資信託毎に投資対象資産の種類や投資制限、取引市場、投資対象国等が異なること
から、リスクの内容や性質が異なりますので、ご投資にあたっては投資信託説明書（交付目論見書）、目論見書補完書面等をよくご覧ください。
◎ 投資信託に係る費用について
（ご投資いただくお客さまには以下の費用をご負担いただきます。）
■購入時（ファンドによっては換金時）に直接ご負担いただく費用･･････購入時（換金時）手数料上限3.24％（税込）
■購入時・換金時に直接ご負担いただく費用･･････信託財産留保額（ファンドにより変動するものがあるため、事前に料率、上限額等を表示する
ことができません。）
■投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用･･････運用管理費用（信託報酬）上限年2.2464％（税込）
■その他費用・手数料･･････上記以外に保有期間等に応じてご負担いただく費用があります。
投資信託説明書（交付目論見書）、目論見書補完書面等でご確認ください。
《ご注意》
上記に記載しているリスクや費用項目につきましては、一般的な投資信託を想定しております。費用の料率につきましては、三菱ＵＦＪ投信が運用するすべての投資信託の
うち、徴収するそれぞれの費用における最高の料率を記載しております。投資信託に係るリスクや費用は、それぞれの投資信託により異なりますので、ご投資をされる際には、
事前によく投資信託説明書（交付目論見書）、目論見書補完書面等をご覧ください。
【当資料のご利用にあたっての注意事項等】
■投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
■金融商品取引者以外の金融機関は、投資者保護基金に加入しておりません。
■投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い委託会社が運用を行います。
■投資信託をご購入の場合は、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
■クローズド期間のある投資信託は、クローズド期間中は換金の請求を受け付けることができませんのでご留意ください。
■投資信託は、書面による契約の解除（クーリング・オフ）の適用はありません。
■当資料は、三菱ＵＦＪ投信が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。
■当資料の内容は作成時点のものであり、将来予告なく変更されることがあります。
■当資料は、信頼できると判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
■当資料中のグラフ・数値等は、過去の実績・状況であり、将来の市場環境等や運用成果等を示唆・保証するものではありません。また、税金・手数料等を考慮
しておりませんので、実質的な投資成果を示すものではありません。
【当資料で使用した指数について】
■バンクローン【クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス】
クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックスとは、クレディ・スイス証券が算出する、バンクローンの値動きを示す代表的なインデックスです。
■米国ハイイールド債券【BofAメリルリンチ米国ハイイールドインデックス】
BofAメリルリンチ米国ハイイールドインデックスとは、BofAメリルリンチ社が算出する米国のハイイールド債券の値動きを表す指数です。
■米国投資適格債券【バークレイズ米国総合インデックス】
バークレイズ米国総合インデックスとは、バークレイズが算出する米ドル建ての投資適格債券の値動きを表す指数です。バークレイズ・インデックスは、バークレイズ・バンク・
ピーエルシーおよび関連会社（バークレイズ）が開発、算出、公表をおこなうインデックスであり、当該インデックスに関する知的財産権およびその他の一切の権利はバークレイ
ズに帰属します。
■米ドル建て新興国債券【ＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・ダイバーシファイド】
ＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・ダイバーシファイドとは、Ｊ.Ｐ.モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが算出し公表している米ドル建ての新興国国債および国債に準じる債券
のパフォーマンスを表す指数で、指数構成国の債券発行残高に応じて構成比率を調整した指数です。
■米ドル建て新興国高利回り社債【ＪＰモルガンＣＥＭＢＩブロード・ノン・インベストメント・グレード】
ＪＰモルガンＣＥＭＢＩブロード・ノン・インベストメント・グレードとは、Ｊ.Ｐ.モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが算出し公表している指数で、米ドル建ての新興国社債（非投資
適格）のインデックスです。同指数の著作権はＪ.Ｐ.モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属しております。
当資料の作成は
《投資信託のご購入の際には、必ず最新の投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。》
12

Download Report