キヤノン株式会社 2015年第2四半期 決算説明会 2015年7月27日 代表取締役副社長 CFO 田中 稔三 本資料で記述されている業績見通し並びに将来予測は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています｡そのため、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されて いる将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。 2015.7.27 キヤノン株式会社 目次 第2四半期の実績 P3～5 年間の最新見通し P6～9 事業別詳細 P10～15 財務状況 P16～18 参考資料 P19～24 2015.7.27 キヤノン株式会社 2 2015年第2四半期 ＜外部環境＞ 世界経済は想定線推移 米国経済は引き続き堅調 欧州は低迷、回復は緩やか 新興国は減速 当社関連市場において オフィスはカラー牽引 カメラは引き続きマイナス ＜実績＞ 増収・・・オフィス、産業機器 減益・・・開発費の前倒し 2015.7.27 キヤノン株式会社 3 業績サマリー 2015年2Q実績 （十億円） 2015年2Q 実績 2014年2Q 実績 伸び率 対前年同期 売上高 974.4 926.8 +5.1% 売上総利益 503.8 483.5 +4.2% [売上総利益率］ 51.7% 52.2% 104.7 110.5 10.7% 11.9% 68.2 80.8 7.0% 8.7% 121.47 134.47 102.13 139.94 営業利益 [営業利益率］ 純利益 （当社株主に帰属） [純利益率］ 為替レート 円／1USD 円／1EURO -5.3% -15.7% 2015.7.27 キヤノン株式会社 4 売上・営業利益変化 2015年2Q実績 対前年同期実績比較 （十億円） 売上高 2014年2Q実績 営業利益 926.8 110.5 +60.0 +11.7 為替影響 ［売上・売上原価・経費］ •1USD: •1EURO: 数量増減 オフィス -15.7 イメージングシステム -13.7 産業機器その他 数量増減計 102.13 → 121.47円 139.94 → 134.47円 +30.4 +1.0 -2.3 -13.4 -15.2 増減合計 +47.6 -5.8 2015年2Q実績 974.4 104.7 その他 為替レートの変化 2015.7.27 キヤノン株式会社 5 2015年最新見通し 前提条件 平均為替レート 15年下期 15年年間 14年年間 円/USドル 125.00円 122.83円 106.18円 円/ユーロ 135.00円 134.60円 140.62円 2015年下期の為替変動影響額 （1円の変動による影響） 売上 営業利益 USドル 78億円 27億円 ユーロ 33億円 15億円 2015.7.27 キヤノン株式会社 6 2015年年間見通しのポイント ＜外部環境＞ 世界経済は緩やかながら回復 米国は堅調 欧州、新興国も緩やかに回復 ＜年間見通し＞ 増収増益 新製品を中心とした拡販 プロダクトミックス改善 2015.7.27 キヤノン株式会社 7 業績サマリー 2015年年間最新見通し （十億円） 2015年年間 2014年年間 伸び率 最新見通し 実績 対前年 売上高 3,930.0 3,727.3 +5.4% 売上総利益 1,978.0 1,861.5 +6.3% 50.3% 49.9% 380.0 363.5 9.7% 9.8% 245.0 254.8 6.2% 6.8% 122.83 134.60 106.18 140.62 [売上総利益率］ 営業利益 [営業利益率］ 純利益 (当社株主に帰属） [純利益率］ 為替レート 円／1USD 円／1EURO +4.5% -3.8% 2015.7.27 キヤノン株式会社 8 売上・営業利益変化 2015年年間最新見通し 対前回見通し比較 （十億円） 年間 売上高 前回見通し（2015年4月27日） 3,860.0 営業利益 380.0 為替影響 ［売上・売上原価・経費］ +67.9 +18.6 -23.0 -28.7 +52.3 +0.6 +1.5 +70.0 3,930.0 +13.0 -31.6 0.0 380.0 為替レートの変化 •1USD: •1EURO: 119.84 → 122.83円 130.92 → 134.60円 数量増減 オフィス イメージングシステム 産業機器その他 数量増減計 その他 増減合計 最新見通し（2015年7月27日） 2015.7.27 キヤノン株式会社 9 オフィス 2015年2Q実績 ｶﾗｰ ﾓﾉｸﾛ 合計 売上高 （十億円） カラー比率 対前年同期台数伸び率 対前年同期伸び率（ ）は現地通貨ベース 15年2Q LP 複写機 +25% +1% -6% -3% +6% -2% 金額ﾍﾞｰｽ* 台数ﾍﾞｰｽ 15年2Q LP 複写機 57% 50% 46% 16% *金額ベースは消耗品含む 800 モノクロ複写機 カラー複写機 プリンター機器 その他 オフィス全体 営業利益 +2.8%(-5.2%) 600 565 522 529 482 537 その他 営業利益 対前年同期伸び率 営業利益率 +4.3%(+0.5%) -9.9% 400 16.9% プリンター機器 14.8% -2.3%(-14.5%) 12.0% 13.0% 13.6% 88 200 +11.6%(+6.6%) 74 72 14.4Q 15.1Q 79 58 +3.9%(-2.1%) 0 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2Q 複写機合計 14.2Q 14.3Q 15.2Q +8.1%(+2.7%) 2015.7.27 キヤノン株式会社 10 オフィス 2015年年間見通し （十億円） カラー比率 対前年同期台数伸び率 ｶﾗｰ ﾓﾉｸﾛ 合計 売上高 対前年同期伸び率（ ）は現地通貨ベース 15年年間 LP 複写機 +18% +4% 0% -1% +7% 0% 15年年間 LP 複写機 56% 50% 45% 16% 金額ﾍﾞｰｽ* 台数ﾍﾞｰｽ *金額ベースは消耗品含む 3,000 モノクロ複写機 カラー複写機 プリンター機器 その他 オフィス全体 +5.6%(-1.2%) 2,500 2,079 2,181 2,000 営業利益 2,195 その他 +5.2%(+2.2%) 対前年同期伸び率 営業利益 +5.0% 営業利益率 1,500 プリンター機器 15.1% +3.5%(-7.4%) 14.0% 14.0% 1,000 330 307 292 +10.1%(+6.2%) 500 +6.2%(+1.1%) 0 14年年間 15年年間 前回見通し 15年年間 最新見通し 複写機合計 +8.3%(+3.9%) 14年年間 15年年間 前回見通し 15年年間 最新見通し 2015.7.27 キヤノン株式会社 11 ｲﾒｰｼﾞﾝｸﾞｼｽﾃﾑ 2015年2Q実績 ﾚﾝｽﾞ交換式ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ ｺﾝﾊﾟｸﾄﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ合計 IJP 売上高 （十億円） ﾚﾝｽﾞ交換式ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ比率* 対前年同期台数伸び率 15年2Q -9% -27% -20% -3% 15年2Q 85% 48% 金額ベース 台数ベース * デジタルカメラ全体に占める構成比 * 金額ベースは交換レンズ含む 対前年同期伸び率（ ）は現地通貨ベース 600 カメラ IJP その他 営業利益 イメージングシステム 全体 0.0%(-7.6%) 402 営業利益 400 営業利益率 332 333 316 263 対前年同期伸び率 IJP -0.9% +1.4%(-4.3%) 15.3% 200 13.7% 15.2% 14.5% 11.1% カメラ -1.0%(-9.5%) 51 58 50 43 29 0 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2Q 2015.7.27 キヤノン株式会社 12 ｲﾒｰｼﾞﾝｸﾞｼｽﾃﾑ 15年年間 -9% ﾚﾝｽﾞ交換式ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ -22% ｺﾝﾊﾟｸﾄﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ -17% ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ合計 IJP 0% 2015年年間見通し 売上高 （十億円） ﾚﾝｽﾞ交換式ﾃﾞｼﾞﾀﾙｶﾒﾗ比率* 対前年同期台数伸び率 金額ベース 台数ベース 15年年間 83% 45% * デジタルカメラ全体に占める構成比 * 金額ベースは交換レンズ含む 対前年同期伸び率（ ）は現地通貨ベース 2,500 カメラ IJP その他 営業利益 2,000 イメージングシステム 全体 -2.5%(-8.5%) 1,500 1,343 1,310 営業利益 営業利益率 1,310 対前年同期伸び率 IJP +4.3% +1.8%(-2.8%) 1,000 15.5% カメラ 14.5% 14.3% -5.1%(-11.9%) 195 187 203 14年年間 15年年間 前回見通し 15年年間 最新見通し 500 0 14年年間 15年年間 前回見通し 15年年間 最新見通し 2015.7.27 キヤノン株式会社 13 産業機器その他 露光装置の内訳（台数） 2015年2Q実績 売上高 （十億円） 180 半導体 FPD 14年2Q 15年2Q 17 19 7 7 対前年同期伸び率（ ）は現地通貨ベース 売上消去 露光装置 産業機器その他全体 ネット売上 その他 +45.5% 106 (+42.8%) 150 営業利益 94 120 15 30.0% 営業利益 グロス売上 ﾈｯﾄ売上 半導体露光装置光源別内訳 （台数） 14年2Q 15年2Q ArF 0 0 KrF 5 7 12 12 i 線 75 73 +36.8% (+34.7%) 67 90 営業利益率 22.5% 10 101 ｸﾞﾛｽ 130 92 60 72 69 ｸﾞﾛｽ 95 ｸﾞﾛｽ売上 （ｸﾞﾙｰﾌﾟ内 30 売上含む） 5 ※営業利益率はセグメント間 内部売上を含んだ売上高で算出 73 7.5% 0 26 25 25 30 16 0 売上消去 15.0% （露光装置） +12.9% (+11.2%) -2 -5 -2.6% -3 -7 -8 -2.4% -5 -23 -22 -23 -23 -5.1% -24 0.0% -7.5% -5.8% -8.8% -30 -10 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2Q -15.0% 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2Q 2015.7.27 キヤノン株式会社 14 産業機器その他 2015年年間見通し 売上高 （十億円） 700 露光装置の内訳（台数） 14年年間 半導体 FPD 15年年間 15年年間 前回見通し 最新見通し 54 22 64 32 71 34 ArF KrF i 線 15年年間 15年年間 前回見通し 最新見通し 0 14 40 0 14 50 露光装置 その他 428 +38.4% (+36.3%) 営業利益 40 500 373 ﾈｯﾄ売上 グロス売上 +29.2% (+27.6%) 営業利益率 10.0% 20 403 515 308 ｸﾞﾛｽ 0 0.0% 399 -22 （露光装置） 100 90 5.0% ※営業利益率はセグメント間 内部売上を含んだ売上高で算出 ｸﾞﾛｽ 351 200 15.0% 営業利益 309 300 110 112 +23.8% (+22.1%) -20 -5.5% -23 -4.9% -19 -3.8% 0 売上消去 0 16 55 産業機器その他全体 ネット売上 600 ｸﾞﾛｽ売上 （ｸﾞﾙｰﾌﾟ内 売上含む） 14年年間 対前年同期伸び率（ ）は現地通貨ベース 売上消去 400 半導体露光装置光源別内訳（台数） -5.0% -10.0% -90 -88 -88 -100 -40 14年年間 15年年間 前回見通し 15年年間 最新見通し -15.0% 14年年間 15年年間 前回見通し 15年年間 最新見通し 2015.7.27 キヤノン株式会社 15 在庫の状況 棚卸資産の推移 （十億円） 800 金額 700 60 回転日数 59 52 53 90 54 58 50 54 608 600 59 70 50 591 582 554 550 569 563 30 533 528 500 10 -10 400 -30 300 -50 13年 6月末 13年 9月末 13年 12月末 14年 3月末 14年 6月末 14年 9月末 14年 12月末 15年 3月末 15年 6月末 2015.7.27 キヤノン株式会社 16 設備投資／フリーキャッシュフロー 設備投資 （十億円） （十億円） 1,000 フリーキャッシュフロー 1,000 設備投資 営業CF 純利益(当社株主に帰属) FCF 投資CF 償却費 750 750 10 500 315 500 257 171 255 230 225 255 245 584 528 507 250 502 492 384 213 250 250 269 0 275 270 258 189 275 264 182 205 13年年間 14年年間 -40 270 200 0 12年年間 568 15年年間 15年年間 前回見通し 最新見通し -250 12年年間 13年年間 14年年間 15年年間 前回見通し 15年年間 最新見通し 2015.7.27 キヤノン株式会社 17 手元資金の推移 （十億円） 手元資金の推移(期末) 1500 4 手元資金 手元資金回転月数（対下期売上） 3.5 ※2015年前回見通しは、対年間売上 3 1000 2.6 2.5 2.3 2.4 2.5 845 789 773 1.9 667 1.9 2 650 1.5 600 500 1 0.5 0 0 11年年末 12年年末 13年年末 14年年末 15年年末 前回見通し ＊11年に約1,000億円、12年に約1,500億円、13年に約500億円、14年に約1,500億円の自己株式取得を実施。 07年から14年までの自己株式取得累計額は約1兆500億円。 15年年末 最新見通し 2015.7.27 キヤノン株式会社 18 以下 参考資料 2015.7.27 キヤノン株式会社 19 参考資料 売上・営業利益変化 2015年年間最新見通し 対前年実績比較 （十億円） 年間 売上高 2014年実績 営業利益 3,727.3 363.5 +188.6 +36.3 為替影響 ［売上・売上原価・経費］ 為替レートの変化 •1USD: •1EURO: 106.18 → 122.83円 140.62 → 134.60円 数量増減 オフィス イメージングシステム 産業機器その他 数量増減計 その他 増減合計 2015年最新見通し +29.5 -69.4 +113.5 +73.6 +54.8 -59.5 -74.6 +202.7 +16.5 3,930.0 380.0 2015.7.27 キヤノン株式会社 20 参考資料 売上総利益増減分析 2015年2Q実績 対前年同期実績比較 売上総利益 （十億円） 対売上％ （十億円） 100 増減 2015年2Q 2014年2Q 503.8 483.5 +20.3 51.7% 52.2% 増減要因 -0.5pt. 60.0 50 20.3 11.1 0 -2.3 -13.4 -35.1 -50 -100 売上 為替影響 売上 数量 価格 変更 コスト 為替影響 コスト ダウン 売上総利益 変化合計 2015.7.27 キヤノン株式会社 21 参考資料 営業利益増減分析 2015年2Q実績 対前年同期実績比較 2014年2Q 104.7 110.5 -5.8 10.7% 11.9% -1.2pt. 営業利益 （十億円） 対売上％ （十億円） 増減 2015年2Q 100 50 20.3 0 -12.9 -13.2 経費 （除く為替影響） 経費 （為替影響） -5.8 -50 -100 売上総利益 変化合計 営業利益 変化合計 2015.7.27 キヤノン株式会社 22 参考資料 有利子負債 （十億円） 50 5.0% 金額 依存度 40 4.0% 30 3.0% 20 2.0% 12 10 1.0% 0.3% 4 0.1% 3 0.1% 2 0.0% 2 0.0% 0 0.0% 11年年末 12年年末 13年年末 14年年末 15年2Q末 2015.7.27 キヤノン株式会社 23 参考資料 主要経営指標 （円） 900 600 15% 9.6% 6.3% 8.7% 5.7% 8.4% 8.7% 5.6% 5.9% 300 204.49 191.34 229.03 200.78 10% 8.1% 5.4% 224.36 0 5% 0% 11年年間 12年年間 13年年間 EPS (Basic) （当社株主に帰属） 14年年間 ROE 15年年間 最新見通し ROA 2015.7.27 キヤノン株式会社 24
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