「MAB 投信カルテ」の提供開始について

平成 28 年 1 月 18 日
三菱アセット・ブレインズ株式会社
「MAB 投信カルテ」の提供開始について
投信コンサルティング会社の三菱アセット・ブレインズ株式会社（本社：東京都港区、取締役社長：本岡
真、以下「MAB」）は、投資信託を取り扱う金融機関様向けに「MAB 投信カルテ」の提供を開始しました。
金融庁が発表した「平成２７事務年度金融行政方針」によると、金融行政の目指す具体的重点施策に
おける取り組みの一つとして、ＮＩＳＡの普及や資産運用の高度化の促進とともに「フィデューシャリー・デ
ューティーの浸透・実践」が挙げられています。
具体的には、投資信託等リスク商品の販売に携わる金融機関が真に顧客のために行動しているかを検
証する取り組みの一つとして、販売会社が顧客本位の販売商品の選定を行っているかが問われていま
す。
今回ＭＡＢは第三者的な立場から、販売会社が投資信託の商品選定を行う際において、検討の一助と
なるよう個別投資信託についての診断結果をまとめた「MAB 投信カルテ」を提供することといたしまし
た。
このＭＡＢ投信カルテを見ると、投資信託の特徴（運用方針やリスク、過去の実績等）がグラフや図を利
用して記載されており、視覚的にもわかりやすい内容になっています。また、他の採用候補となる類似フ
ァンドとの比較も行いますので、販売会社様の商品選定プロセスの透明性を図ることが出来ます。
「MAB 投信カルテ」の内容
①総評・項目別コメント
②商品概要（運用方針・特色）
③商品性関連：リスク・リターン分析、最大ドローダウン、コスト水準分析など
④販売関連：競合ファンド比較
⑤組合せ例：販社ユニバースにおける他商品との組合せを提案
納期
1 週間程度
■会社概要
会社名：三菱アセット・ブレインズ株式会社
住所：〒107-0062 東京都港区南青山 1-1-1 新青山ビル西館 8 階
代表者：取締役社長本岡真
設立年月日： 1998 年 12 月 25 日
資本金： 4 億 8 千万円
ＵＲＬ： http://www.mab.jp/
【本件に関するお問い合わせ先】
マーケティンググループ堀内・齊藤（精）
TEL：03-6721-1034
e-mail：[email protected]
「ＭＡＢ投信カルテ」イメージ
総
○
１．商品概要（運用関連）
評
「商品性」のうち、費用（運用管理費用）については、外国株式のアクティブファンドの中でも高めであ
るが、その点以外においては、「運用関連」「販売関連」ともに、特段の指摘事項はない。
運用実績に関しては、中位のリスク水準ながら良好な実績を長期に渡り提供している点は注目に値
する。
世界主要先進国市場のxx関連企業の株式を主要投資対象とするアクティブ
ファンド。為替ヘッジは原則行わない。公表ベンチマークなし。
運用方針
ファンド概要
米国△△マネジメント社に運用を外部委託し、同社の専門チームがファンダメ
ンタルズを重視した長期的なバリュー投資を行う。分配は年２回。
特色
項目別チェック
基準価額・純資産残高の推移
純資産（右軸）
基準価額
基準価額(分配金再投資)
4000
30,000
3000
基準価額・残高
20,000
2000
1000
10,000
0
0
○
（億円）
40,000
基準価額を上回る部分は分配金とする方針により、基準価額は10,000前後で推移。
純資産残高は急増しており、同分類のアクティブファンドのなかで2位に位置している。
収益率
（年率、％）
30
先進国株式のリスク・リターン（過去5年）
20
10
0
-10
0
5
同一分類内・ＲＲ
10
15
20
25
30
35
-20
-30
リスク：標準偏差（年率、％）
○
同分類のカテゴリーにおいて、中庸のリスク水準ながら、良好なリターンを確保している。
３．販売関連　ファンド比較
通貨別
スタイル
当ファンド
ファンド名
参考
○○・ファンド
運用会社
ＡＢＣアセット
甲乙投信
ＸＸ・マネジメント
-
全体
円
特色
投資対象
●
◎
●
ｅＭＡＸＩＳ先進国株式インデックス
◎
●
ｅＭＡＸＩＳ全世界株式インデックス
◎
●
●
8,562円
純資産残高
3,211億円
1,012億円
組入銘柄
65銘柄
73銘柄
○
○
●
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）
●
○
●
●
○
●
●
ＤＬ外国株式オープン
◎
●
◎
ＳＭＴＡＭダウ・ジョーンズインデックスファンド
●
●
●
●
◎
通貨・地域ともに全体的に投資するファンド。その中でも、外国株式におけるテーマ型（セクター）は2ファンドのみ
であり、重複感はない。
2.376％
1.83％程度
設定日
2000年2月28日
2010年7月31日
信託期間
2019年2月27日
無期限
決算期
毎年2月、8月の27日
（年2回）
1月、4月、7月、10月の各25日
25
信託金の限度額
5,000億円
-
20
直近分配金①
2,810円
700円
リターン（1ヵ月）
-10.9％
-11.2％
リターン（1年）
16.1％
10.3％
収益率
（年率、％）
ファンド・ラインナップにおけるリスク・リターン（5年）
30
当ファンド
採用ファンド（先進国株式
以外）
15
10
ラインナップ・ＲＲ
5
先進国株式
0
-5
リターン（3年）
154.3％
-
販売手数料（税込）
3.24％（上限）
3.78％（上限）
0.3％
なし
信託留保額
●
ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（１年決算型）
信託報酬（税込）
0
5
10
15
20
25
30
35
当ファンド
-10
-15
-20
標準偏差（年率、％）
銀行：○○信託銀行、●●銀行、△ 銀行：●●銀行、ＸＸ銀行他　7行
証券：ＡＢＣ証券、ＺＺＺＩ証券他　10
△銀行他　28行
証券：●●証券他　10社
社
主な販売会社
○
●
●
フィデリティ・スリー・ベーシック・ファンド
○
●
●
●
グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド（健次）
9,142円
○
●
ＪＰＭ北米高配当・成長株ファンド（ヘッジあり）
基準価額
●
●
グローバル好配当株オープン
世界のヘルスケア・バイオ企業の株
式
世界のＸＸ関連企業の株式
そのテーマ
等
他先
進国
●
●
グローバル・バリュー・オープン
ｅＭＡＸＩＳＮＹダウインデックス
ファンドオブファンズ方式
自社で運用
北米
●
ＪＰＭ北米高配当・成長株ファンド（ヘッジなし）
ファミリーファンド方式
ウェリントンの高い実績と経験を誇る
専門家（臨床医、看護師）のヘルス
ケア運用チームが銘柄選定
地域別
その新興
米ドル他先国あり全体
（10％
進国以上）
ＬＭ・オーストラリア高配当株ファンド（毎月分配型）
競合する類似ファンド
運用再委託先
インデッ
クス
ファンド名
運用実績に大きな違いはないが、長期での安定した実績がある。ウェリントン社の専門チームが運用す
ることへの信頼もおける。上記において分配回数などの違いを除けば、特段の劣後点はない。
○
先進国株式ラインナップにおいて、リスクは平均的水準であり、特段問題はない。
リスク・リターンでみると良好な実績を持つファンドとして提供できる。
組合せ例
例１
例２
ＡＢＣ○○積立ファンド
ファンド概要
カテゴリー
リスク・リターン（5年）
30
グローバル・ヘルス
ケア＆バイオ
25
ＲＥＩＴ（先進国・海外）
リターン
（年率、％）
リスク・リターン（5年）
30
ファンド概要
カテゴリー
複合資産（バランス型・国内）
リターン
（年率、％）
ＸＸ・グローバル・ファンド（毎月分配型）
グローバル・ヘルス
ケア＆バイオ
25
20
20
合成
15
合成
15
三菱ＵＦＪ積立ファン
ド（日本バランス型）
10
5
0
0
2
10
主要資産・ＲＲ
4
6
8
フィデリティ・ＵＳハ
イ・イールド
10
12
5
14
主要資産・ＲＲ
0
16
0
2
4
6
8
10
リスク（標準偏差、年率、％）
リスク　［Ａ］
リターン　［Ｂ］
（標準偏差、年率、％）
（年率、％）
グローバル・ヘルスケア＆バイオ・
ファンド（健次）
15.8
26.2
三菱ＵＦＪ積立ファンド（日本バランス
型）（ふくふく）
10.8
11.3
合成
12.6
18.7
投資効率
［Ｂ］／［Ａ］
リターン推移（5年）
2010年9月=100
300
リスク　［Ａ］
リターン　［Ｂ］
（標準偏差、年率、％）
（年率、％）
投資効率
［Ｂ］／［Ａ］
1.7
15.8
26.2
1.0
フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファン
ド
10.9
12.6
1.1
1.5
合成
12.8
19.3
1.5
1.7
リターン推移（5年）
グローバル・ヘル
スケア＆バイオ
350
300
主要資産・ＲＲ
150
250
200
主要資産・ＲＲ
150
100
50
201009
16
400
グローバル・ヘル
スケア＆バイオ
350
200
14
グローバル・ヘルスケア＆バイオ・
ファンド（健次）
2010年9月=100
400
250
12
リスク（標準偏差、年率、％）
201109
201209
201309
三菱ＵＦＪ積立ファ
ンド（日本バランス
型）
201409
201509
フィデリティ・ＵＳハ
イ・イールド
100
50
201009
201109
201209
201309
201409
201509

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