DIAM世界リートインデックスファンド（毎月分配型）

運用報告書は法令・規則等の改正により、2014
年12月１日以降に作成期日を迎えたファンドか
ら、交付運用報告書と運用報告書（全体版）に分
冊化されました。
5,641円
純資産総額
306,634百万円
第94期＜決算日2014年７月14日＞
第95期＜決算日2014年８月13日＞
第96期＜決算日2014年９月16日＞
第97期＜決算日2014年10月14日＞
第98期＜決算日2014年11月13日＞
第99期＜決算日2014年12月15日＞
第94期～第99期
騰落率
22.8％
分配金合計
235円
作成対象期間：2014年６月14日～2014年12月15日
（注）騰落率は分配金再投資基準価額の騰落率を表示してい
ます。
＜運用報告書に関するお問い合わせ先＞
☎コールセンター：0120-506-860
受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで
お客さまのお取引内容につきましては、購入され
た販売会社にお問い合わせください。
当ファンドは投資信託約款において、運用報告書
（全体版）を電磁的方法によりご提供する旨を定
めております。運用報告書（全体版）は、以下の
方法により閲覧、ダウンロードいただけます。な
お、運用報告書（全体版）は、受益者のご請求に
より交付されます。交付をご請求される方は、販
売会社までお問い合わせください。
＜閲覧方法＞
右記ＵＲＬにアクセス⇒「ファンド情報」等から
「運用報告書一覧」⇒当ファンドのファンド名称
を選択
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ＤＩＡＭ世界リートインデックス
ファンド（毎月分配型）
追加型投信／海外／不動産投信（インデックス型）
第99期末（2014年12月15日）
基準価額
交付運用報告書
1
受益者の皆さまへ
毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼申し上げ
ます。
さて、「ＤＩＡＭ世界リートインデックスファ
ンド（毎月分配型）」は、2014年12月15日に
第99期の決算を行いました。
当ファンドは、日本を含む世界各国のリート
（不動産投資信託）に投資し、Ｓ＆Ｐ先進国Ｒ
ＥＩＴインデックス（円換算ベース、配当込み、
為替ヘッジなし）の動きに連動する投資成果をめ
ざして運用を行います。
当作成対象期間につきましても、これに沿った
運用を行いました。ここに、運用経過等をご報告
申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申
し上げます。
東京都千代田区丸の内3-3-1
(ＵＲＬ)　http://www.diam.co.jp/
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ＤＩＡＭ世界リートインデックスファンド（毎月分配型）
運用経過の説明
基準価額等の推移
（円）
7,000
（億円）
3,400
6,500
3,200
6,000
3,000
5,500
2,800
5,000
2,600
4,500
2,400
第94期首： 4,813円
第99期末： 5,641円
（既払分配金235円）
騰落率：
22.8％
（分配金再投資ベース）
4,000
2,200
第93期末
第94期末
第95期末
第96期末
第97期末
第98期末
第99期末
（2014.６.13）（2014.７.14）（2014.８.13）（2014.９.16）（2014.10.14）（2014.11.13）（2014.12.15）
純資産総額（右軸）
基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
ベンチマーク（左軸）
（注１）分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示
すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様が利用するコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりま
すので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）ベンチマークはＳ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）です。また、期首の基準価額をも
とに指数化しています。
（注４）Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）とは、世界主要国に上場するリートおよび同様の
制度に基づく銘柄の浮動株修正時価総額に基づいて算出される指数です。なお、「円換算ベース」とは、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴイン
デックスのドルベースのデータを基準価額算出に用いる為替レートによって委託会社が計算するものです。
（注５）Standard & Poor's®並びにＳ＆Ｐ®は、スタンダード＆プアーズ・ファイナンシャル・サービシーズＬＬＣ（以下「Ｓ＆Ｐ」）の登録
商標です。Dow Jones®は、ダウ・ジョーンズ・トレードマーク・ホールディングズＬＬＣ（以下「ダウ・ジョーンズ」）の登録商標
です。これらはＳ＆Ｐダウ・ジョーンズ・インデックスＬＬＣに対して使用許諾が与えられており、ＤＩＡＭアセットマネジメント株
式会社に対しては特定の目的のために使用するサブライセンスが与えられています。Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックスはＳ＆Ｐダ
ウ・ジョーンズ・インデックスＬＬＣが所有しており、ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社に対して使用許諾が与えられていま
す。Ｓ＆Ｐダウ・ジョーンズ・インデックスＬＬＣ、ダウ・ジョーンズ、Ｓ＆Ｐおよびその関連会社は、ＤＩＡＭアセットマネジメン
ト株式会社の商品を支持、推奨、販売、販売促進するものではなく、また投資適合性についていかなる表明をするものではありませ
ん。
基準価額の主な変動要因
各国中央銀行による追加金融緩和への期待や国債利回りの低下などを受けて国内リート市場および海
外リート市場が共に上昇したことに加え、日銀の追加金融緩和により円安が進行したことがプラスに寄
与し、基準価額は上昇しました。
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１万口当たりの費用明細
第94期～第99期
（2014年６月14日
項目
項目の概要
～2014年12月15日）
金額
比率
(ａ) 信託報酬
24円
0.464％ (ａ) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は5,079円です。
（投信会社）
(10)
(0.188)
投信会社分は、委託した資金の運用の対価
（販売会社）
(12)
(0.232)
販売会社分は、購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、
口座内でのファンドの管理等の対価
（受託銀行）
( 2)
(0.043)
受託銀行分は、運用財産の保管・管理、投信会社からの運用指図の実行
等の対価
(ｂ) 売買委託手数料
0
0.009
(ｂ) 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、組入有価証券等の売買の際に発生する手数料
（株式）
( 0)
(0.000)
（投資信託受益証券）
( 0)
(0.001)
（投資証券）
( 0)
(0.008)
(ｃ) 有価証券取引税
0
0.003
(ｃ) 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
（株式）
( 0)
(0.000)
（投資信託受益証券）
( 0)
(0.000)
（投資証券）
( 0)
(0.003)
(ｄ) その他費用
1
0.014
(ｄ) その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
（保管費用）
( 0)
(0.007)
保管費用は、外国での資産の保管等に要する諸費用
（監査費用）
( 0)
(0.002)
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用
（その他）
( 0)
(0.005)
その他は、信託事務の諸費用等
合計
25
0.490
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果で
す。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
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ＤＩＡＭ世界リートインデックスファンド（毎月分配型）
最近５年間の基準価額等の推移
（円）
12,000
（2009.12.14∼2014.12.15）（億円）
4,000
10,000
3,200
8,000
2,400
6,000
1,600
4,000
800
0
2,000
（2009.12.14）（2010.12.13）（2011.12.13）（2012.12.13）（2013.12.13）（2014.12.15）
純資産総額（右軸）
基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）
ベンチマーク（左軸）
（注１）分配金再投資基準価額は、2009年12月14日の基準価額をもとに指数化したものです。
（注２）分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示
すものです。
（注３）分配金を再投資するかどうかについてはお客様が利用するコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりま
すので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注４）ベンチマークは期首の基準価額をもとに指数化しています。なお、ベンチマークは基準価額への反映を考慮して、現地前営業日の終値
を採用しています。
2009年12月14日 2010年12月13日 2011年12月13日 2012年12月13日 2013年12月13日 2014年12月15日
期首
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
基準価額（分配落）
（円）
3,937
3,916
3,217
3,825
4,368
5,641
期間分配金合計（税引前）
（円）
－
600
450
420
420
445
分配金再投資基準価額の騰落率（％）
－
15.5 △
7.2
33.5
25.2
41.5
ベンチマークの騰落率
（％）
－
16.9 △
5.9
35.1
26.8
43.2
（百万円）
86,047
177,963
227,678
256,558
306,634
純資産総額
179,811
3
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投資環境
国内リート市場は上昇しました。当作成期初は、政府の成長戦略や低金利環境の継続期待などを背景
として上昇して始まりました。８月および10月には、地政学リスクの高まりや世界景気の減速懸念など
を受けて一時的に調整する局面もありましたが、日銀が市場予想を大きく上回る内容の追加金融緩和策
を発表したことや、円安、消費税再増税の先送りなどに伴う株高もあり、国内リート市場は続伸しまし
た。
米国リート市場は、ウクライナや中東情勢の緊迫化などから弱含む局面もありましたが、低金利政策
の継続が確認されたことや、それに伴い米国の長期国債利回りが低下したことなどが好感され上昇しま
した。また、オーストラリアおよびアジアのリート市場についてもＭ＆Ａ（合併・買収）や、事業再編
の動き、良好な決算内容などを支援材料として上昇しました。一方、欧州リート市場は、市場予想を下
回る経済指標の発表が相次いだことなどを背景として軟調な展開となりました。
為替市場では主要通貨に対して円安が進行しました。日銀が市場予想を上回る内容の追加金融緩和策
を発表したことや米国が量的金融緩和の終了を決定したことなどを背景に円安が進みました。
ポートフォリオについて
ベンチマークの構成比率を基本配分比率とし、この割合に合致するよう、各リートの組入れを行いま
した。
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ＤＩＡＭ世界リートインデックスファンド（毎月分配型）
ベンチマークとの差異について
ベンチマークであるＳ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジな
し）は23.7％上昇しました。当ファンドはベンチマークを0.9％下回りました。ファンドとベンチマー
クで評価に用いる為替レートが異なることなどを要因としてやや乖離が発生しましたが、ほぼベンチ
マークに連動したパフォーマンスとなりました。
【基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）】
（％）
16.0
14.0
基準価額
ベンチマーク
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
第94期
第95期
第96期
第97期
第98期
第99期
（2014.６.14∼ （2014.７.15∼ （2014.８.14∼ （2014.９.17∼ （2014.10.15∼ （2014.11.14∼
2014.７.14） 2014.８.13） 2014.９.16） 2014.10.14） 2014.11.13） 2014.12.15）
（注）基準価額の騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとして計算しています。
分配金
当作成期の収益分配金につきましては、利子・配当等収益および有価証券の売買益（評価益を含みま
す。）より運用実績等を考慮し、第94期は１万口当たり35円、第95期から第99期は１万口当たり40
円とさせていただきました（当作成期合計分配金額235円）。なお、収益分配金に充てなかった利益は
信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。
■分配原資の内訳（１万口当たり）
項目
当期分配金（税引前）
対基準価額比率
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
第94期
第95期
第96期
第97期
第98期
第99期
2014年６月14日 2014年７月15日 2014年８月14日 2014年９月17日 2014年10月15日 2014年11月14日
～2014年７月14日～2014年８月13日～2014年９月16日～2014年10月14日～2014年11月13日～2014年12月15日
35円
40円
40円
40円
40円
40円
0.72％
0.82％
0.81％
0.82％
0.73％
0.70％
35円
15円
40円
11円
40円
40円
－
24
－
28
－
－
1,839
1,815
1,886
1,857
2,425
2,623
（注１）「当期の収益」および「当期の収益以外」は、小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と「当期分配金（税引前）」の額
が一致しない場合があります。
（注２）当期分配金の「対基準価額比率」は「当期分配金（税引前）」の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異な
ります。また、小数点第３位を四捨五入しています。
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今後の運用方針
引き続き、日本を含む世界各国のリートに投資し、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目指し
ます。また、原則としてリートの組入比率を高位に維持します。
お知らせ
■約款変更のお知らせ
平成26年12月１日の金融商品取引法および投資信託及び投資法人に関する法律等の一部を改正する法
律の施行に伴い、関連条文の一部に変更が生じ、その整備を行うため、約款に以下の通り所要の変更を
行いました。
・デリバティブ取引等の管理方法を明確化するため投資制限を追加しました。
・運用報告書（全体版）を電磁的方法により提供する旨を追加しました。
（平成26年12月１日）
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ＤＩＡＭ世界リートインデックスファンド（毎月分配型）
当ファンドの概要
商品分類追加型投信／海外／不動産投信（インデックス型）
信託期間 2006年６月12日から無期限です。
運用方針
Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）
の動きに連動する投資成果をめざして運用を行います。
主要投資対象
日本を含む世界各国のリート（不動産投資信託）※を主要投資対象とします。
※国内、海外の証券取引所に上場されている不動産投資信託証券とします。
日本を含む世界各国のリート（不動産投資信託）に投資し、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ
インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）の動きに連動する投資成
運用方法果をめざして運用を行います。
不動産投資信託証券の組入比率は、原則として高位を維持します。
外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
組入制限外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
株式への投資は行いません。
決算日（原則として毎月13日。休業日の場合は翌営業日。）に、経費控除後の利子・
配当等収益（繰越分を含みます。）および売買益（評価益を含みます。）等の中か
ら、経費控除後の利子・配当等収益（繰越分を含みます。）および売買益（評価益を
分配方針含みます。）等の水準および基準価額水準、市況動向等を勘案し、原則として経費控
除後の利子・配当等収益（繰越分を含みます。）等を中心に安定した収益分配を継続
的に行うことをめざします。ただし、分配対象額が少額の場合は分配を行わない場合
があります。
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代表的な資産クラスとの騰落率の比較
（％）
100.0
80.0
＋85.4
＋83.9
＋65.0
60.0
＋65.7
＋34.9
40.0
+22.0
20.0
+20.4
+12.3
+14.9
0.0
-20.0
-40.0
-8.1
当ファンド
＋4.1
＋0.4
-17.0
-13.6
日本株
先進国株
新興国株
日本国債
+10.3
+7.3
+2.3
-22.8
＋43.7
-12.7
-10.1
先進国債
新興国債
最大値
平均値
最小値
2009年12月～2014年11月
（注１）すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注２）上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均値・最大値・最小値を、ファンドおよび代表的な資産クラスについて表示し、ファン
ドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです。なお、上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注３）当ファンドの騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとして計算しています。
＊各資産クラスの指数
日本株……東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
先進国株…ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース、配当込み）
新興国株…ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（円ベース、配当込み）
日本国債…ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債
先進国債…シティ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債…ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
（注）海外の指数は為替ヘッジなしによる投資を想定して、円ベースの指数を採用しています。
●「東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）」は、株式会社東京証券取引所（㈱東京証券取引所）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など
同指数に関するすべての権利は、㈱東京証券取引所が有しています。なお、本商品は、㈱東京証券取引所により提供、保証又は販売されるもの
ではなく、㈱東京証券取引所は、ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害に対しても、責任を有しません。
●「ＭＳＣＩコクサイ・インデックス」「ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス」は、ＭＳＣＩ　Ｉｎｃ．が公表しているインデッ
クスで、当指数に関する著作権、知的所有権その他一切の権利はＭＳＣＩ　Ｉｎｃ．に属しており、また、ＭＳＣＩ　Ｉｎｃ．は同指数の内容
を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
●「ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債」は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證
券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行われる事業活動・
サービスに関し一切責任を負いません。
●「シティ世界国債インデックス」に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はシティグループ・インデックスＬＬＣに帰属します。
●「ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイド」に関する著作権等の知的財産その他一切の権利はＪ．Ｐ．モルガン・セキュリ
ティーズ・エルエルシーに帰属します。
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ＤＩＡＭ世界リートインデックスファンド（毎月分配型）
当ファンドのデータ
当ファンドの組入資産の内容
◆組入上位10銘柄
銘柄名
SIMON PROPERTY GROUP INC
PUBLIC STORAGE
EQUITY RESIDENTIAL
HEALTH CARE REIT INC
UNIBAIL-RODAMCO SE
VENTAS INC
AVALONBAY COMMUNITIES INC
PROLOGIS INC
HCP INC
BOSTON PROPERTIES INC
組入銘柄数
通貨
比率
アメリカ・ドル
5.3％
アメリカ・ドル
2.5
アメリカ・ドル
2.4
アメリカ・ドル
2.3
ユーロ
2.3
アメリカ・ドル
2.1
アメリカ・ドル
2.0
アメリカ・ドル
2.0
アメリカ・ドル
2.0
アメリカ・ドル
1.9
344銘柄
（注１）比率は第99期末における組入有価証券評価額の純資産総額に対する割合です。
（注２）組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載されています。
◆資産別配分
◆国別配分
国内リート
7.8%
その他
0.3%
香港・ドルニュージーランド・ドル
0.3%
1.8%
イスラエル・シュケル
0.0%
カナダ・ドル
2.1%
その他
0.3%
シンガポール・ドル
3.1%
フランス
4.0%
イギリス・ポンド
6.0%
ユーロ
6.1%
イギリス
5.9%
外国リート
91.9%
◆通貨別配分
香港オランダ
カナダ 1.7% 1.0% ベルギー
0.5%
2.1%
その他
シンガポール
1.4%
3.2%
アメリカ
64.9%
オーストラリア
7.6%
日本
7.8%
オーストラリア・ドル
7.6%
日本・円
7.8%
アメリカ・ドル
64.9%
（注１）比率は第99期末における組入有価証券評価額の純資産総額に対する割合です。
（注２）その他には現金等を含みます。また、国別配分については、上位11位以下の国をその他に含めて集計しています。なお、その他は未払金等
の発生により、マイナスになることがあります。
純資産等
項目
純資産総額
受益権総口数
１万口当たり基準価額
第94期末
第95期末
第96期末
第97期末
第98期末
第99期末
2014年７月14日
2014年８月13日
2014年９月16日 2014年10月14日 2014年11月13日 2014年12月15日
274,000,595,583円 272,264,671,465円 277,173,225,009円 273,965,582,134円 301,378,350,322円 306,634,854,201円
565,343,446,416口 564,535,914,313口 566,026,085,857口 569,697,267,404口 554,058,363,198口 543,612,756,573口
4,847円
4,823円
4,897円
4,809円
5,439円
5,641円
（注）当作成期間（第94期～第99期）中における追加設定元本額は58,859,024,501円、同解約元本額は82,381,741,667円です。
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