運用報告書

運用報告書
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類追加型投信／海外／債券
信託期間 2012年１月25日から2016年８月10日まで
①主として日本を除くアジア（オセアニアを含む）のハ
イ・イールド債券（米ドル建て等）を実質的な主要投資
対象とし、インカムゲインの確保と信託財産の成長を目
指します。
運用方針 ②主要投資対象とする投資信託証券の組入れ外貨建資産に
ついては、原則として対円での為替ヘッジにより、為替
変動リスクを低減する運用を行います。
③原則、毎月10日（休業日の場合は翌営業日）の決算時に
収益の分配を行います。
アジア・ハイ・
イールド債券ファンド
投資信託証券
（毎月分配型）
円ヘッジコース
主要投資
日興アジア・ハイ・
アジア地域の米ドル建てのハイ・イー
対
象
イールド・ボンド・
ルド債券等
ファンド（クラス１）
マネープール
わが国の公社債等
マザーファンド
投資信託証券への投資割合には制限を
設けません。
外貨建資産への実質投資割合には制限
アジア・ハイ・
を設けません。
イールド債券ファンド
デリバティブの直接利用は行いませ
（毎月分配型）
ん。
円ヘッジコース
株式への直接投資は行いません。
同一銘柄の投資信託証券への投資割合
には制限を設けません。
有価証券の空売りは行いません。
組入制限
日興アジア・ハイ・
純資産総額の10％を超える借入れを行
イールド・ボンド・
いません。
ファンド（クラス１）
投資信託証券への投資は行いません。
株式への投資は、転換社債の転換及び
転換社債型新株予約権付社債の新株予
マネープール約権の行使により取得したものに限る
マザーファンドものとし、投資割合は信託財産の純資
産総額の５％以下とします。
外貨建資産への投資は行いません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行いま
す。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利
子、配当収入と売買益（評価損益を含みます。）等の全
分配方針
額とします。
②収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等
を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の
場合には分配を行わないことがあります。
※当ファンドが主要投資対象とする投資信託証券の正式名称については後掲「■主
要投資対象の投資信託証券の概要」をご覧ください。
アジア・ハイ・イールド債券
ファンド（毎月分配型）
円ヘッジコース
第26期（決算日　2014年３月10日）
第27期（決算日　2014年４月10日）
第28期（決算日　2014年５月12日）
第29期（決算日　2014年６月10日）
第30期（決算日　2014年７月10日）
第31期（決算日　2014年８月11日）
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎
月分配型）円ヘッジコース」は、このたび第31期決
算を行いましたので、第26期～第31期中の運用状況を
ご報告申し上げます。
今後とも引続きお引立て賜りますようお願い申し上
げます。
東京都中央区日本橋二丁目２番16号　共立日本橋ビル
http://www.sjnk-am.co.jp/
＜お問い合わせ先＞
営業部　電話：03-5290-3519
（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
作成期
■最近５作成期の運用実績
基
第２作成期
第３作成期
第４作成期
第５作成期
第６作成期
２期（2012年３月12日）
円
10,257
価
込期
配金騰
円
100
３期（2012年４月10日）
４期（2012年５月10日）
５期（2012年６月11日）
６期（2012年７月10日）
７期（2012年８月10日）
８期（2012年９月10日）
９期（2012年10月10日）
10,114
10,156
9,910
10,108
10,210
10,210
10,249
100
100
100
100
100
100
100
△0.4
1.4
△1.4
3.0
2.0
1.0
1.4
0.8
0.8
0.7
0.9
0.7
0.7
1.0
93.4
95.6
94.6
94.5
92.4
94.1
93.8
6,322
6,938
7,082
7,585
8,557
9,346
10,683
10期（2012年11月12日）
11期（2012年12月10日）
12期（2013年１月10日）
13期（2013年２月12日）
14期（2013年３月11日）
15期（2013年４月10日）
16期（2013年５月10日）
17期（2013年６月10日）
18期（2013年７月10日）
19期（2013年８月12日）
20期（2013年９月10日）
21期（2013年10月10日）
22期（2013年11月11日）
23期（2013年12月10日）
24期（2014年１月10日）
25期（2014年２月10日）
26期（2014年３月10日）
27期（2014年４月10日）
28期（2014年５月12日）
29期（2014年６月10日）
30期（2014年７月10日）
31期（2014年８月11日）
10,210
10,274
10,317
10,146
10,175
10,089
10,120
9,773
9,362
9,467
9,293
9,399
9,391
9,365
9,274
9,155
9,139
9,070
8,963
9,018
9,019
8,913
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
0.6
1.6
1.4
△0.7
1.3
0.1
1.3
△2.4
△3.2
2.2
△0.8
2.2
1.0
0.8
0.1
△0.2
0.9
0.3
△0.1
1.7
1.1
△0.1
1.0
0.9
0.8
0.6
0.9
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
93.7
93.7
94.1
94.3
94.3
95.0
94.6
94.3
96.0
96.6
96.5
95.9
96.3
95.0
95.0
95.4
96.1
95.8
95.0
95.1
95.6
96.2
12,809
15,783
20,663
25,950
26,887
25,260
24,118
21,014
17,630
16,016
14,686
13,477
12,458
11,487
10,615
9,748
8,955
8,069
7,513
6,971
6,459
5,902
決
算
期
(分配落)
準
税
分
額
資信託純
債券組入投
券組入総
中比
率証
比
率
落率
％
％
％
2.3
0.8
91.8
資
産
額
百万円
3,291
（注１）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２）基準価額及び分配金は１万口当たり（以下同じ）。
（注３）債券組入比率はマネープールマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注４）投資信託証券組入比率は日興アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（クラス１）の組入比率。
（注５）当ファンドは、日興アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（クラス１）への投資比率を可能な限り高位に保ちますが、日興
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（クラス１）のコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考
指数は記載しておりません。
－　－
1
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
■第26期～第31期の基準価額と市況等の推移
決算期
年
月
日
基
準
価
騰
円
第26期
第27期
第28期
第29期
第30期
第31期
（期　首）2014年２月10日
9,155
２月末
（期　末）2014年３月10日
9,213
9,239
（期　首）2014年３月10日
３月末
（期　末）2014年４月10日
（期　首）2014年４月10日
４月末
（期　末）2014年５月12日
（期　首）2014年５月12日
５月末
（期　末）2014年６月10日
（期　首）2014年６月10日
６月末
（期　末）2014年７月10日
（期　首）2014年７月10日
７月末
（期　末）2014年８月11日
9,139
9,089
9,170
9,070
9,073
9,063
8,963
9,085
9,118
9,018
9,076
9,119
9,019
9,055
9,013
額
落
率
％
－
債券組入比率投
券
資
組
信
入
託
比
証
率
％
％
1.0
95.4
0.6
0.9
1.0
1.0
95.7
96.1
－
△0.5
0.3
－
0.0
△0.1
－
1.4
1.7
－
0.6
1.1
－
0.4
△0.1
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
0.9
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
1.0
96.1
95.4
95.8
95.8
95.3
95.0
95.0
96.0
95.1
95.1
96.0
95.6
95.6
95.4
96.2
（注１）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注２）債券組入比率はマネープールマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注３）投資信託証券組入比率は日興アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（クラス１）の組入比率。
（注４）当ファンドは、日興アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（クラス１）への投資比率を可能な限り高位に保ちますが、日興
アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（クラス１）のコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考
指数は記載しておりません。
－　－
2
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
■第26期～第31期の運用経過と今後の運用方針（2014年２月11日～2014年８月11日）
＜運用環境＞
＜基準価額の推移と主な変動要因＞
当期のアジア・ハイ・イールド債券市場は、ＪＰ
モルガン・アジア・クレジットIndex（ＢＢ格以下、
社債、トータルリターン、ドルベース）で6.60％の
上昇となりました。利回りは期初の 7.71 ％から
0.49％低下し、7.22％となりました。また、クレ
ジットスプレッド（当インデックスの利回りと米国
債の利回りとの差）は、期初の5.27％から当期末に
は4.93％まで、0.33％縮小しました。
アジア債券市場は、期初から３月上旬にかけて、
中国の理財商品のデフォルトが回避されたことや、
イエレンＦＲＢ（米連邦準備理事会）議長が議会証
言でこれまでのＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）
の方針を尊重することなどを示したことなどから、
投資家センチメントに改善がみられました。旧正月
の影響などから、新規発行のペースが鈍化したこと
も市場を下支えしました。３月中旬には、非上場の
中国の中堅不動産開発会社の破綻が嫌気されたこと
などから一時軟調になりましたが、中国政府が適格
企業に対し優先株発行を試験的に認めたことや、中
国政府による景気刺激策発表への期待感などから反
発しました。その後、５月以降ウクライナ情勢に対
する懸念や、強弱まちまちな経済指標などがあった
ものの、ＥＣＢ（欧州中央銀行）による追加の金融
緩和期待、米国の低金利政策の継続期待、中国の預
金準備率引き下げの範囲拡大などから、アジア債券
市場は堅調な推移となりました。中国の不動産セク
ター等は、中国の景況感の改善や住宅購入規制の緩
和などを好感し、引き続き底堅く推移しました。
（アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配
型）円ヘッジコース）
○基準価額の推移
基準価額・・・期首：9,155円、期末：8,913円、
騰落率※：＋3.9％
※騰落率は期中分配金（600円）込み
ᕷἣࡢ᥎⛣
㹈㹎࣭ࣔࣝ࢞ࣥ࢔ࢪ࢔࣭ࢡࣞࢪࢵࢺ,QGH[㸦㹀㹀᱁௨ୗ࣭♫മ㸧
ᮇ㤳
ᮇᮎ
㸦ฟᡤ㸸%ORRPEHUJ㸧
෇
࢔ࢪ࢔࣭ࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆࣇ࢓ࣥࢻ㸦ẖ᭶ศ㓄ᆺ㸧
෇࣊ࢵࢪࢥ࣮ࢫᇶ‽౯㢠ࡢ᥎⛣
ᮇ㤳
ᮇᮎ
○基準価額の主な変動要因
主要投資対象である「日興アジア・ハイ・イー
ルド・ボンド・ファンド（クラス１）」は、債券部
分がプラス寄与し、基準価額（期中分配金込み）の
騰落率はプラスとなりました。
＜運用経過＞
（アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配
型）円ヘッジコース）
期を通じて、「日興アジア・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド（クラス１）」への投資比率を高
位に維持しました。
（日興アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファン
ド（クラス１））
米国の金融緩和政策の継続期待、利回りを求める
投資家からの資金流入などから、アジア・ハイ・
イールド債券の利回りは、期初／期末を比較すると
大きく低下し、債券部分はプラス寄与となりました。
－　－
3
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
（マネープールマザーファンド）
基準価額・・・期首：10,017円、期末：10,019円、
騰落率：＋0.02％
安全性、流動性の高い残存期間６ヵ月未満の国
債・国庫短期証券で運用した結果、基準価額はほぼ
横ばいとなりました。
（日興アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファン
ド（クラス１））
今後の運用につきましても、主として日本を除く
アジア（オセアニアを含む）のハイ・イールド債券
（米ドル建て等）を主要投資対象とし、インカムゲ
インの確保と信託財産の成長を目指します。
＜収益分配金＞
（マネープールマザーファンド）
引き続き、安全性、流動性の高い残存期間６ヵ月
未満の国債・国庫短期証券を中心とした運用を継続
する方針です。
（分配金単価）
第26期から第31期の各期において１万口当たり
100円。
（決定根拠・留保益の今後の運用方針）
収益分配金につきましては、基準価額の水準等を
勘案し、分配を行いました。なお、収益分配に充て
なかった収益につきましては、信託財産に留保し、
運用の基本方針に基づいて引き続き元本部分と同一
の運用を行います。
＜今後の運用方針＞
○今後の投資環境
（日興アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファン
ド（クラス１））
アジアのクレジット市場は、欧州など他の市場と
比べて、相対的に強固であると考えています。イン
ドやインドネシアなどにおける政治リスクは選挙が
終了したことで後退しました。また、中国の景気刺
激策はこれまでのところ奏功しています。
引き続き、アジアクレジット市場に対して楽観的
に見ていますが、経済指標や各国の金融政策などに
注視していきます。優良な銘柄を適切なバリュエー
ションで組み入れていく方針です。
（マネープールマザーファンド）
短期金利については、日銀による金融緩和の長期
化観測により、当面、低水準で推移すると考えます。
○今後の運用方針
（アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配
型）円ヘッジコース）
今後の運用につきましても、「日興アジア・ハ
イ・イールド・ボンド・ファンド（クラス１）」へ
の投資比率を高位に保つことにより、信託財産の中
長期的な成長を目指します。
－　－
4
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
■１万口（元本10,000円）当たり費用の明細
項
目
(a) 信
（投
（販
（受
(b) 保
合
託
信
売
託
管
報
会
会
銀
費
酬
社）
社）
行）
用
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は
追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡
便法により算出した結果です。
(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
但し、期中の平均基準価額は日々の基準価額の平均、信託
報酬率は報酬実額の累計を日々の純資産総額の平均で除し
たものです。
(b) 保管費用等は期中の各金額を、各月末現在の受益権口数の
単純平均で除したものです。
（注２）合計を含めた各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）保管費用等は、このファンドが組入れているマザーファン
ドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含
みます。
第26期～第31期
45円
(17)
(26)
( 1)
等
0
45
計
■売買及び取引の状況
○投資信託証券
（2014年２月11日から2014年８月11日まで）
第
26
買
邦(貨建
外国
口
数
千口
)
NikkoAM Asia Investment SeriesNikkoAM AsiaHighYieldBondFund I
期
～
第
付
31
期
売
金
額
千円
－
口
－
付
数
千口
5,038.697
(　－)
金
額
千円
3,299,140
(　－)
（注１）金額は受渡代金。
（注２）売付(　)内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。
○親投資信託受益証券の設定、解約状況
（2014年２月11日から2014年８月11日まで）
第
26
設
口
マネープールマザーファンド
期
～
第
定
数
千口
7,985
金
31
期
解
額
千円
8,000
口
数
千口
46,479
約
金
額
千円
46,560
（注１）単位未満は切捨て。
（注２）金額は受渡代金。
■利害関係人との取引状況（2014年２月11日から2014年８月11日まで）
当ファンド及びマザーファンドにおける第26期～第31期中の利害関係人との取引はございません。
－　－
5
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
■組入資産の明細
○投資信託証券（邦貨建）
銘
（2014年８月11日現在）
柄
NikkoAM Asia Investment Series-NikkoAM AsiaHighYieldBondFund I
合
口
銘
計
数
柄
、
金
数 <比
期首(第25期末)
口
数
千口
13,998.249
額
率>
第
口
13,998.249
1銘柄<95.4％>
数
千口
8,959.553
31
評
8,959.553
1銘柄<96.2％>
期
価
額
千円
5,676,575
末
比
率
％
96.2
5,676,575
－
－
－
（注１）合計欄の<　>内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注２）評価額の単位未満は切捨て。
○親投資信託残高
（2014年８月11日現在）
期
口
マネープールマザーファンド
首(第25期末)
数
千口
99,498
第
口
31
数
千口
61,005
期
評
末
価
額
千円
61,121
（注１）単位未満は切捨て。
（注２）当ファンドは、第31期末において、直接投資をする株式及び新株予約権証券の組入れはございません。
■投資信託財産の構成
（2014年８月11日現在）
項
投
マ
コ
投
資
第
目
信
託
証
ネープールマザーファン
ール・ローン等、その
資
信
託
財
産
総
評
31
券
額
千円
5,676,575
ド
他
額
61,121
315,390
6,053,087
（注）評価額の単位未満は切捨て。
－　－
6
価
期
末
比
率
％
93.8
1.0
5.2
100.0
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
■資産、負債、元本および基準価額の状況
(2014年３月10日現在) (2014年４月10日現在) (2014年５月12日現在) (2014年６月10日現在) (2014年７月10日現在) (2014年８月11日現在)
ａ
ｂ
ｃ
ｄ
項
目
第 26 期末
第 27 期末
第 28 期末
第 29 期末
第 30 期末
第 31 期末
資産
9,359,800,752円
8,254,770,853円
7,704,379,308円
7,198,055,591円
6,600,406,385円
6,053,087,527円
661,191,129
438,509,062
396,007,274
398,576,512
356,074,223
315,390,465
コール・ローン等
投資信託証券(評価額)
8,606,872,084
7,733,174,253
7,140,926,966
6,628,034,012
6,177,967,097
5,676,575,898
マネープールマザー
91,737,539
83,087,538
75,445,068
71,445,067
66,365,065
61,121,164
ファンド(評価額)
未収入金
－
－
92,000,000
100,000,000
－
－
負債
404,265,913
185,687,529
190,623,442
226,088,602
140,558,417
150,348,956
未払収益分配金
97,989,030
88,959,779
83,829,077
77,307,754
71,625,513
66,224,576
未払解約金
299,251,224
89,723,935
99,970,250
143,042,847
63,442,666
78,688,156
未払信託報酬
7,010,428
6,988,634
6,809,322
5,725,564
5,478,339
5,424,441
その他未払費用
15,231
15,181
14,793
12,437
11,899
11,783
純資産総額(ａ－ｂ)
8,955,534,839
8,069,083,324
7,513,755,866
6,971,966,989
6,459,847,968
5,902,738,571
元本
9,798,903,008
8,895,977,952
8,382,907,788
7,730,775,419
7,162,551,336
6,622,457,614
次期繰越損益金
△　843,368,169
△　826,894,628
△　869,151,922
△　758,808,430
△　702,703,368
△　719,719,043
受益権総口数
9,798,903,008口
8,895,977,952口
8,382,907,788口
7,730,775,419口
7,162,551,336口
6,622,457,614口
１万口当たり基準価額(ｃ／ｄ)
9,139円
9,070円
8,963円
9,018円
9,019円
8,913円
（注１）期末における１口当たりの純資産総額
第26期0.9139円、第27期0.9070円、第28期0.8963円、第29期0.9018円、第30期0.9019円、第31期0.8913円
（注２）期末における元本の欠損金額
第 26 期 843,368,169 円、第 27 期 826,894,628 円、第 28 期 869,151,922 円、第 29 期 758,808,430 円、第 30 期 702,703,368 円、第 31 期
719,719,043円
■損益の状況
自2014年２月11日自2014年３月11日自2014年４月11日自2014年５月13日自2014年６月11日自2014年７月11日
至2014年３月10日至2014年４月10日至2014年５月12日至2014年６月10日至2014年７月10日至2014年８月11日
項
目
ａ配当等収益
受取配当金
受取利息
ｂ有価証券売買損益
売買益
売買損
ｃ信託報酬等
ｄ当期損益金(ａ＋ｂ＋ｃ)
ｅ前期繰越損益金
ｆ追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
ｇ合計(ｄ＋ｅ＋ｆ)
ｈ収益分配金
次期繰越損益金(ｇ＋ｈ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
第 26 期
129,161,990円
129,149,554
12,436
△　42,281,742
4,999,170
△　47,280,912
△　7,025,659
79,854,589
△1,043,741,078
218,507,350
(　372,329,768)
(△　153,822,418)
△　745,379,139
△　97,989,030
△　843,368,169
218,507,350
(　372,329,768)
(△　153,822,418)
609,160,934
△1,671,036,453
第 27 期
117,603,901円
117,590,978
12,923
△　85,144,587
5,255,385
△　90,399,972
△　7,003,815
25,455,499
△　959,629,207
196,238,859
(　339,209,561)
(△　142,970,702)
△　737,934,849
△　88,959,779
△　826,894,628
196,238,859
(　339,209,561)
(△　142,970,702)
575,833,631
△1,598,967,118
第 28 期
111,186,797円
111,175,233
11,564
△　111,806,885
1,520,524
△　113,327,409
△　6,824,115
△　7,444,203
△　961,272,256
183,393,614
(　320,514,537)
(△　137,120,923)
△　785,322,845
△　83,829,077
△　869,151,922
183,393,614
(　320,514,537)
(△　137,120,923)
563,620,949
△1,616,166,485
第 29 期
103,692,613円
103,683,033
9,580
20,352,538
24,092,045
△　3,739,507
△　5,738,001
118,307,150
△　966,215,535
166,407,709
(　297,153,110)
(△　130,745,401)
△　681,500,676
△　77,307,754
△　758,808,430
166,407,709
(　297,153,110)
(△　130,745,401)
541,428,605
△1,466,644,744
第
30 期
95,463,542円
95,453,805
9,737
△　19,622,378
2,449,478
△　22,071,856
△　5,490,238
70,350,926
△　851,437,534
150,008,753
(　277,828,504)
(△　127,819,751)
△　631,077,855
△　71,625,513
△　702,703,368
150,008,753
(　277,828,504)
(△　127,819,751)
518,958,401
△1,371,670,522
（注１）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）信託報酬等には、消費税相当額を含めて表示しております。
（注３）追加信託差損益金とは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
－　－
7
第
31 期
89,095,525円
89,087,690
7,835
△　88,829,213
1,516,231
△　90,345,444
△　5,436,224
△　5,169,912
△　785,619,098
137,294,543
(　257,740,808)
(△　120,446,265)
△　653,494,467
△　66,224,576
△　719,719,043
137,294,543
(　257,740,808)
(△　120,446,265)
497,782,597
△1,354,796,183
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
注記事項（第26期～第31期）
第26期
・信託財産に係る期首元本額・期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額
期首元本額　10,648,193,378円
期中追加設定元本額　57,078,151円
期中一部解約元本額　906,368,521円
・分配金の計算過程
計算期間末に、経費控除後の配当等収益（122,136,436円）（本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、収益調整金
（372,329,768円）及び分配準備積立金（585,013,528円）を対象収益（1,079,479,732円）として、委託者が基準価額の水準、市況動向
等を勘案した結果、配当等収益から97,989,030円（１万口当たり100円）を分配に充てることに決定しました。
第27期
・信託財産に係る期首元本額・期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額
期首元本額　9,798,903,008円
期中追加設定元本額　20,305,651円
期中一部解約元本額　923,230,707円
・分配金の計算過程
計算期間末に、経費控除後の配当等収益（110,600,103円）（本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、収益調整金
（339,209,561円）及び分配準備積立金（554,193,307円）を対象収益（1,004,002,971円）として、委託者が基準価額の水準、市況動向
等を勘案した結果、配当等収益から88,959,779円（１万口当たり100円）を分配に充てることに決定しました。
第28期
・信託財産に係る期首元本額・期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額
期首元本額　8,895,977,952円
期中追加設定元本額　13,943,109円
期中一部解約元本額　527,013,273円
・分配金の計算過程
計算期間末に、経費控除後の配当等収益（104,362,804円）（本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、収益調整金
（320,514,537円）及び分配準備積立金（543,087,222円）を対象収益（967,964,563円）として、委託者が基準価額の水準、市況動向等
を勘案した結果、配当等収益から83,829,077円（１万口当たり100円）を分配に充てることに決定しました。
第29期
・信託財産に係る期首元本額・期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額
期首元本額　8,382,907,788円
期中追加設定元本額　23,818,698円
期中一部解約元本額　675,951,067円
・分配金の計算過程
計算期間末に、経費控除後の配当等収益（98,896,249円）（本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、収益調整金
（297,153,110円）及び分配準備積立金（519,840,110円）を対象収益（915,889,469円）として、委託者が基準価額の水準、市況動向等
を勘案した結果、配当等収益から77,307,754円（１万口当たり100円）を分配に充てることに決定しました。
第30期
・信託財産に係る期首元本額・期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額
期首元本額　7,730,775,419円
期中追加設定元本額　37,311,028円
期中一部解約元本額　605,535,111円
・分配金の計算過程
計算期間末に、経費控除後の配当等収益（89,973,371円）（本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、収益調整金
（277,828,504円）及び分配準備積立金（500,610,543円）を対象収益（868,412,418円）として、委託者が基準価額の水準、市況動向等
を勘案した結果、配当等収益から71,625,513円（１万口当たり100円）を分配に充てることに決定しました。
第31期
・信託財産に係る期首元本額・期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額
期首元本額　7,162,551,336円
期中追加設定元本額　12,516,430円
期中一部解約元本額　552,610,152円
・分配金の計算過程
計算期間末に、経費控除後の配当等収益（83,659,457円）（本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む）、収益調整金
（257,740,808円）及び分配準備積立金（480,347,716円）を対象収益（821,747,981円）として、委託者が基準価額の水準、市況動向等
を勘案した結果、配当等収益から66,224,576円（１万口当たり100円）を分配に充てることに決定しました。
－　－
8
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
マネープールマザーファンド：参考情報
当ファンド（アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース）が投資対象としてい
る「マネープールマザーファンド」の計算期間と、当ファンドの計算期間とは異なります。本情報は、アジ
ア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコースの計算期間中におけるマザーファンドの状
況を参考として掲載するものです。
■マネープールマザーファンドにおける主要な売買銘柄
○公社債
第
26
買
銘
柄
期
付
金
～
（2014年２月11日から2014年８月11日まで）
第
31
期
売
419　国庫短期証券
額
銘
千円
999,912 429　国庫短期証券
444　国庫短期証券
429　国庫短期証券
471　国庫短期証券
999,865
919,825
899,965
付
金
柄
422　国庫短期証券
額
千円
49,993
9,999
（注１）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。
（注２）単位未満は切捨て。
■組入資産の明細
下記は、マネープールマザーファンド（2,004,278千口）の内容です。
(1）国内（邦貨建）公社債（種類別）
（2014年８月11日現在）
第
区
国
分
債
証
合
額面金額評
券
計
価
31
額組入比率
千円
千円
1,900,000
1,899,819
(1,900,000) (1,899,819)
1,900,000
1,899,819
(1,900,000) (1,899,819)
％
94.6
(94.6)
94.6
(94.6)
期
末
残
存
期
間
別組入比率
うちＢＢ格
以下組入比率５年以上２年以上２年未満
％
％
％
％
－
－
－
94.6
(－)
(－)
(－)
(94.6)
－
－
－
94.6
(－)
(－)
(－)
(94.6)
（注１）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注２）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注３）（　）内は非上場債で内書き。
（注４）当マザーファンドは、当期末において、株式及び新株予約権証券の組入れはありません。
(2）国内（邦貨建）公社債（銘柄別）
区
国
合
分
債
証
券
銘
柄
471　国庫短期証券
419　国庫短期証券
計
2銘柄
（2014年８月11日現在）
年
利
率
％
0.0236
0.0587
－
（注）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
－　－
9
償還年月日
2014／11／10
2014／12／22
－
額
面
金
額
千円
900,000
1,000,000
1,900,000
評
価
額
千円
899,914
999,905
1,899,819
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
■分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税引前）
第26期
100円
第27期
100円
第28期
100円
第29期
100円
第30期
100円
第31期
100円
＜分配金をお支払いする場合＞
・分配金は、原則として各決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始しています。
＜分配金を再投資する場合＞
・お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資しています。
＜課税上の取扱いについて＞
・分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」があります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本と同額の場合または個別元本を上回っている場合は、分配金の全額が普通分配金とな
ります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となりま
す。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、収益分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分
配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
・個人の受益者に対する課税
税率は普通分配金について、20.315％（所得税及び復興特別所得税15.315％、並びに地方税５％）です。
※上記は源泉徴収時の税率であり、税率は課税方法等により異なる場合があります。
※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間100万円の範囲で新たに購入した公募株
式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用になれるのは、満20歳以上の方で、
販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせ
ください。
※法人の受益者に対する課税は、税率が異なります。
※上記内容は、税法が改正された場合等には変更になることがあります。
※課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家または税務署等にご確認ください。
■分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり・税引前）
当期分配金
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
第26期
100
100
－
1,001
第27期
100
100
－
1,028
第28期
100
100
－
1,054
第29期
100
100
－
1,084
第30期
100
100
－
1,112
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため、合計が当期分配金と一致しない場合があります。
－　－
10
第31期
100
100
－
1,140
㸺ཧ⪃᝟ሗ㸼⤌ධࢀᢞ㈨ಙクドๆࡢෆᐜ
‫୺ڦ‬せᢞ㈨ᑐ㇟ࡢᢞ㈨ಙクドๆࡢᴫせ
ྡ⛠
ᙧែ
㐠⏝ࡢᇶᮏ᪉㔪
୺࡞ᢞ㈨ไ㝈
Ỵ⟬᪥
ಙクሗ㓘➼
⏦㎸࣭ゎ⣙ᡭᩘᩱ
ᢞ㈨㢳ၥ఍♫
‫ڦ‬᪥⯆࢔ࢪ࢔࣭ࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻ࣭࣎ࣥࢻ࣭ࣇ࢓ࣥࢻ㸦ࢡࣛࢫ㸯㸧
㸦1LNNR$0$VLD/LPLWHG,QYHVWPHQW6HULHV1LNNR$0࢔ࢪ࢔࣭ࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝ
ࢻ࣭࣎ࣥࢻ࣭ࣇ࢓ࣥࢻ㸦ࢡࣛࢫ㸯㸧㸧
ࢣ࢖࣐ࣥ⡠እᅜᢞ㈨ಙク㸦෇ᘓ࡚㸧
ձ୺࡜ࡋ࡚ࠊ࢔ࢪ࢔ᆅᇦࡢ⡿ࢻࣝᘓ࡚ࡢࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻമๆ➼࡟ᢞ㈨ࡋࡲࡍࠋ
ղཎ๎࡜ࡋ࡚⡿ࢻࣝ➼ࢆ᪥ᮏ෇࡛Ⅽ᭰࣊ࢵࢪࢆ⾜࠸ࡲࡍࠋ
ձ᭷౯ドๆࡢ✵኎ࡾࡣ⾜࠸ࡲࡏࢇࠋ
ղ⣧㈨⏘⥲㢠ࡢ㸣ࢆ㉸࠼ࡿ೉ධࢀࢆ⾜࠸ࡲࡏࢇࠋ
ճᢞ㈨ಙクドๆ࡬ࡢᢞ㈨ࡣ⾜࠸ࡲࡏࢇࠋ
ẖᖺ᭶᪥
⣧㈨⏘⥲㢠࡟ᑐࡋ࡚ᖺ⋡㸣
ͤୖグࡢ࡯࠿ࠊᢞ㈨ಙクドๆࡢタ❧࣭㛤♧࡟㛵ࡍࡿ㈝⏝➼㸦┘ᰝሗ㓘ࠊᘚㆤኈሗ
㓘➼㸧ࠊ⟶⌮ሗ㓘➼ࡀ࠿࠿ࡾࡲࡍࠋ
࠶ࡾࡲࡏࢇࠋ
᪥⯆࢔ࢭࢵࢺ࣐ࢿࢪ࣓ࣥࢺ࢔ࢪ࢔࣑ࣜࢸࢵࢻ
－　－
11
‫ڦ‬ໟᣓ฼┈ィ⟬᭩
㸦ᖺ㸯᭶㸯᪥࠿ࡽᖺ᭶᪥ࡲ࡛㸧
࢔࣓ࣜ࢝ࢻࣝ
཰┈
⣧ᦆ┈ࢆ㏻ࡌ࡚බṇ౯್࡛ ᐃࡉࢀࡿ㔠⼥㈨⏘࣭㈇മ࡟ಀࡿ⣧฼┈㸭ᦆኻ㸦‫ڹ‬㸧
‫ڹ‬
Ⅽ᭰ᕪᦆ
‫ڹ‬
ࡑࡢ௚཰┈
཰┈ྜィ
‫ڹ‬
㈝⏝
ᢞ㈨㐠⏝ሗ㓘
‫ ڹ‬
⟶⌮ሗ㓘
‫ ڹ‬
┘ᰝሗ㓘
‫ ڹ‬
ಖ⟶ሗ㓘
‫ ڹ‬
ྡ⩏᭩᥮㈝⏝
‫ ڹ‬
ཷク⪅ሗ㓘
‫ ڹ‬
ࡑࡢ௚Ⴀᴗ㈝⏝
‫ ڹ‬
Ⴀᴗ㈝⏝ྜィ
‫ڹ‬
⛯ᘬ๓࣭ศ㓄๓ᦆኻ
‫ڹ‬
⛯㔠
㸫
⛯ᘬᚋ࣭ศ㓄๓ᦆኻ
‫ڹ‬
ศ㓄㔠
‫ڹ‬
⛯ᘬᚋ࣭ศ㓄ᚋᦆኻ
‫ڹ‬
ㄪᩚ㔠
‫ ڹ‬
Ⴀᴗάື࡟ࡼࡿൾ㑏ྍ⬟ཷ┈ドๆࡢಖ᭷⪅࡟ᖐᒓࡍࡿ⣧㈨⏘ࡢῶᑡ
‫ڹ‬
୺せᢞ㈨ᑐ㇟ࡢࡦ࡜ࡘ࡛࠶ࡿᢞ㈨ಙクドๆࠕ᪥⯆࢔ࢪ࢔࣭ࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻ࣭࣎ࣥࢻ࣭ࣇ࢓ࣥࢻࠖࡢ㈈ົㅖ⾲ࡢ୍㒊ࢆጤク఍♫࡟࡚
ᢤ⢋࣭⩻ヂࡋࡓࡶࡢ࡛ࡍࠋ
‫⤌ڦ‬ධୖ఩㖭᯶
㖭᯶ྡ
%LJ:LOO,QYVW
&KLQD6FH3URSHU
9HGDQWD5HVRXUFH
(YHUJUDQGH5HDO5H
$JLOH3URSHUW\
/RQNLQJ+ROGLQJV
9HGDQWD5HVRXUFH
5RDG.LQJ,QIUD
<X]KRX3URSHUWLH
%HUDX&DS5HVRXU
ᅜ࣭ᆅᇦ
୰ᅜ
୰ᅜ
࢖ࣥࢻ
୰ᅜ
୰ᅜ
୰ᅜ
࢖ࣥࢻ
㤶
୰ᅜ
࢖ࣥࢻࢿࢩ࢔
ࢡ࣮࣏ࣥ
㸣
㸣
㸣
㸣
㸣
㸣
㸣
㸣
㸣
㸣
㸦ᖺ᭶᪥⌧ᅾ㸧
ൾ㑏᪥
⣧㈨⏘ᵓᡂẚ
㸲
㸣
㸣
㸵
㸣
㸯
㸣
㸱
㸣
㸴㸱
㸣
㸴㸵
㸣
㸷
㸣
㸣
㸵㸶
㸣
ࠕ᪥⯆࢔ࢪ࢔࣭ࣁ࢖࣭࢖࣮ࣝࢻ࣭࣎ࣥࢻ࣭ࣇ࢓ࣥࢻࠖࡢ㐠⏝఍♫࡛࠶ࡿ᪥⯆࢔ࢭࢵࢺ࣐ࢿࢪ࣓ࣥࢺ࢔ࢪ࢔࣑ࣜࢸࢵࢻࡀసᡂࡋࡓ
ࢹ࣮ࢱࢆࠊጤク఍♫࡟࡚⩻ヂࡋࡓࡶࡢ࡛ࡍࠋ
－　－
12
マネープールマザーファンド
マネープールマザーファンド
運用報告書
第３期（決算日　2014年８月11日）
＜計算期間　2013年８月13日～2014年８月11日＞
マネープールマザーファンド第３期の運用状況をご報告申し上げます。
■当ファンドの仕組みは次の通りです。
信託期間無期限
運用方針安定した収益の確保を目指して運用を行います。
主要投資対象わが国の公社債等
株式への投資は、転換社債の転換及び転換社債型新株予約権付社債の新株予約権の行使により取得した株券
組入制限に限り、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
外貨建資産への投資は行いません。
■設定以来の運用実績
基
決
算
準
期
価
期
騰
（設　定　日）
2011年９月30日
円
10,000
１期（2012年８月10日）
２期（2013年８月12日）
３期（2014年８月11日）
10,006
10,013
10,019
額
落
債
中組
率
％
－
0.1
0.1
0.1
入
比
券純
率総
資
産
額
％
－
百万円
11
73.6
98.8
94.6
1,123
2,008
299
（注１）基準価額は１万口当たり（以下同じ）。
（注２）当ファンドは、わが国の公社債等に投資を行い、安定した収益の確保を目指しますが、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存
在しないため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。
－　－
13
マネープールマザーファンド
■当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
基
準
価
騰
（期　首）
2013年８月12日
額
落
率
％
－
円
10,013
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2014年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
（期　末）
2014年８月11日
債券組入比率
％
98.8
10,014
10,015
10,015
10,016
10,016
10,016
10,017
10,017
10,017
10,018
10,018
10,018
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
98.8
94.2
95.1
99.2
99.6
97.9
99.7
99.7
99.1
98.8
96.6
94.3
10,019
0.1
94.6
（注１）騰落率は期首比。
（注２）当ファンドは、わが国の公社債等に投資を行い、安定した収益の確保を目指しますが、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存
在しないため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。
■第３期の運用経過と今後の運用方針（2013年８月13日～2014年８月11日）
＜運用環境＞
○国内債券市況
短期金利は極めて低位で推移しました。
日銀の質的・量的金融緩和策が継続する環境下、
超過準備に対する付利0.1％は維持されたものの、
資金余剰感から、0.1％を下回る水準で推移しまし
た。
෇
࣐ࢿ࣮ࣉ࣮࣐ࣝࢨ࣮ࣇ࢓ࣥࢻᇶ‽౯㢠ࡢ᥎⛣
ᮇ㤳
＜基準価額の推移と主な変動要因＞
○基準価額の推移
基準価額・・・期首：10,013円、期末：10,019円、
騰落率：0.1％
ᮇᮎ
○基準価額の主な変動要因
短期金利は期中を通じて0.1％を下回る低位で推
移した結果、小幅ながら金利相当分がプラスとなり
ました。
－　－
14
マネープールマザーファンド
＜運用経過＞
＜今後の運用方針＞
○債券組入比率
債券の組み入れについては、投資方針に沿った
ポートフォリオの構築を行い、高水準の組入比率を
維持しました。
○今後の投資環境
短期金利については、日銀による金融緩和の長期
化観測により、当面、低水準で推移すると考えます。
○種別戦略
安全性、流動性の高い残存期間６ヶ月未満の国
債・国庫短期証券を中心とした運用を行いました。
○今後の運用方針
引き続き、安全性、流動性の高い残存期間６ヶ月
未満の国債・国庫短期証券を中心とした運用を継続
する方針です。
■売買及び取引の状況
○公社債
（2013年８月13日から2014年８月11日まで）
国内
買
国
債
証
付
券
額
千円
売
付
5,919,264
額
千円
249,971
(4,880,000)
（注１）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。
（注２）（　）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。
（注４）単位未満は切捨て。
■主要な売買銘柄
○公社債
（2013年８月13日から2014年８月11日まで）
買
銘
422　国庫短期証券
419　国庫短期証券
444　国庫短期証券
409　国庫短期証券
429　国庫短期証券
471　国庫短期証券
400　国庫短期証券
付
柄
売
金
額
千円
1,069,844
999,912
999,865
939,865
919,825
899,965
89,987
銘
357　国庫短期証券
422　国庫短期証券
429　国庫短期証券
387　国庫短期証券
400　国庫短期証券
409　国庫短期証券
（注１）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。
（注２）単位未満は切捨て。
■利害関係人との取引状況（2013年８月13日から2014年８月11日まで）
当ファンドにおける当期中の利害関係人との取引はございません。
－　－
15
付
柄
金
額
千円
99,987
59,994
49,993
19,997
9,999
9,998
マネープールマザーファンド
■組入資産の明細
下記はマネープールマザーファンド（2,004,278千口）の内容です。
(1）国内（邦貨建）公社債（種類別）
（2014年８月11日現在）
当
区
国
分
債
証
合
券
計
額面金額評
価
期
額組入比率
千円
千円
1,900,000
1,899,819
(1,900,000) (1,899,819)
1,900,000
1,899,819
(1,900,000) (1,899,819)
％
94.6
(94.6)
94.6
(94.6)
末
残
存
期
間
別組入比率
うちＢＢ格
以下組入比率５年以上２年以上２年未満
％
％
％
％
－
－
－
94.6
(－)
(－)
(－)
(94.6)
－
－
－
94.6
(－)
(－)
(－)
(94.6)
（注１）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注２）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注３）（　）内は非上場債で内書き。
（注４）当マザーファンドは、当期末において、株式及び新株予約権証券の組入れはありません。
(2）国内（邦貨建）公社債（銘柄別）
区
国
分
債
証
合
（2014年８月11日現在）
銘
券
柄
年利率償還年月日額面金額評価額
％
千円
千円
0.0236 2014／11／10
900,000
899,914
0.0587 2014／12／22
1,000,000
999,905
２銘柄
－
－
1,900,000
1,899,819
471　国庫短期証券
419　国庫短期証券
計
（注）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
■投資信託財産の構成
（2014年８月11日現在）
項
公
コ
投
社
ー
ル
資
当
債
期
額
千円
1,899,819
他
額
1,008,182
2,908,001
目
・ロー
信
託
ン等、
財
産
その
総
評
（注）評価額の単位未満は切捨て。
－　－
16
価
末
比
率
％
65.3
34.7
100.0
マネープールマザーファンド
■資産、負債、元本および基準価額の状況
■損益の状況
(2014年８月11日現在)
項
目
ａ資産
当
期
末
2,908,001,942円
コール・ローン等
1,008,182,442
公社債(評価額)
1,899,819,500
ｂ負債
未払金
ｃ純資産総額(ａ－ｂ)
元本
次期繰越損益金
ｄ受益権総口数
１万口当たり基準価額(ｃ／ｄ)
899,965,800
899,965,800
2,008,036,142
2,004,278,122
3,758,020
2,004,278,122口
10,019円
（注１）信託財産に係る期首元本額1,121,938,250円、期中追加設
定元本額 1,412,582,071 円、期中一部解約元本額
530,242,199円
（注２）期末における当マザーファンドを投資対象とする投資信託
ごとの元本の内訳
りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンドアジア通貨コース
309,065,536円
りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド高金利通貨コース
160,888,910円
りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンドブラジルレアルコース
387,822,180円
りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド日本円コース
28,028,671円
アジアハイイールド債券ファンド（毎月分配型）為替ヘッジなしコース
21,817,987円
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
61,005,255円
好利回りグローバルＣＢファンド（限定追加型）2012－08
7,158,349円
グローバル好利回りＣＢファンド2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）
18,890,824円
日米４資産スマートバランス
1,007,054,986円
りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド米ドルコース
2,545,424円
（注３）期末における１口当たりの純資産総額　1.0019円
（2013年８月13日から2014年８月11日まで）
項
目
ａ配当等収益
受取利息
ｂ有価証券売買損益
売買益
売買損
ｃ当期損益金(ａ＋ｂ)
ｄ前期繰越損益金
ｅ解約差損益金
ｆ追加信託差損益金
ｇ合計(ｃ＋ｄ＋ｅ＋ｆ)
次期繰越損益金(ｇ)
当
期
26,359円
26,359
829,700
962,210
△　132,510
856,059
1,451,833
△　847,801
2,297,929
3,758,020
3,758,020
（注１）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）解約差損益金とは、中途解約の際、元本から解約価額を差
し引いた差額分をいいます。
（注３）追加信託差損益金とは、信託の追加設定の際、追加設定を
した価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
－　－
17

Download Report