EViews による AIC と SBIC に基づくモデル選択モデルの瀬宅を行う方法の一つとして情報量基準に基づく選択方法がある。具体的には、 AIC(Akaike Information Criterion)や SBIC(Schwarz Bayesian Information Criterion) を用いて、それらの値が最小となるモデルを選択する方法である。 2 T ln(T ) SBIC  ln(ˆ 2 )  N T AIC  ln(ˆ 2 )  N ここで、 ˆ 2 はモデルの誤差項の分散の推定量、N はモデルにおける回帰係数の数、T は標本の大きさである。データの整理教科書、例題８－４のデータに基づき、1995 年 1 月から 2007 年 12 月の円ドル相場のデータを用いて、定数項を含むＡＲ（１）モデルの推定を行い、モデルの選択を行う。 1 EViews において、「File」→ 「New」→ 「Workfile」において下記のように、入力する。まず、「Workfile structural type」の右側の矢印をクリックし、「Dated-regular frequency」を選択する。次に、「Frequency」を「monthly」, 「Start Data」を「1995:01」，「End date」を「2007:12」とし、ＯＫをクリックする。 2 すると、次の画面が現れ、作業が可能となる。ここで、「Quick」をクリックし、「Empty Group (Edit Series)」を選択する。 3 下記の画面が現れるので、為替相場(EXC)の値を入力する。実際には、エクセルの表をコピー＆ペイストすればよい。この段階で、「File」→「Save」から適当な名前を付けて、ファイルをセーブすることをお勧めする。 4 計量分析の実施まず、AR(1)モデルの推定を行う。「Quick」をクリックし、「Estimate Equation」を選択する。 5 「Equation Estimation」のボックスが現れるので、被説明変数（EXC）、定数項（C）、説明変数（EXC(-1)）の順番で入力する（各変数の間には、空白をおくことに注意）。ここで、EXC(-1)は、 EXC の 1 期前の値を示している。ここで、「Options」をクリックすると、次の画面が現れる。 6 「Estimation default」の中の「Newey-West」を選択する。「OK」をクリックすると、EViews は以下の分析結果を出力する． 7 推定された回帰式は，次のようになる。 EXC ＝ 8.236 + 0.929EXC(-1), (1.604) R2=0.877 (20.577) ここで、括弧内の数値はｔ値である。赤で囲んだ箇所に、AIC と SBIC の値が示されている。今回の結果では、AIC の値は５．４４７、 SBIC の値は５．４８６であることがわかる。次に、同じデータを用いて、AR(2)モデルを推定すると次の結果が得られる。 8 推定された回帰式は，次のようになる。 EXC ＝ 8.901 + 0.973EXC(-1) – 0.049EXC(–2), (1.859) (8.454) adjR2=0.873 (–0.502) ここで、括弧内の数値はｔ値である。赤で囲んだ箇所に、AIC と SBIC の値が示されている。今回の結果では、AIC の値は５．４６０、 SBIC の値は５．５１９であることがわかる。以上の結果をまとめると次のようになる。 AR(1)モデル AR(2)モデル AIC 5.447 5.460 SBIC 5.486 5.519 AIC、SBIC のいずれを用いても、AR(1)モデルの方が AR(2)もでるよりも値が小さくなり、AR(1)モデルが選択されることがわかる。 9