2014年2月 - 大日本スクリーン製造

大日本スクリーン製造株式会社
2014年3月期第3四半期決算説明会
2014年2月4日
専務取締役
CFO
領内修
本日のアジェンダ
• 2014年3月期第3四半期連結業績
• 事業状況
• 今後の取り組み
• 2014年3月期連結業績予想
資料取り扱い上の注意
・本資料および口頭にて提供する業績予想は、当社が発表日現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社
として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。
・本資料に記載しております数字につきましては、単位未満切捨てで処理しております。比率は百万円単位で計算した結果を四捨五入して処理しております。
2014年3月期第3四半期
連結業績
1
2014年3月期 3Q連結業績結果
2013/3期
2014/3期
実績(据付完了基準）
（単位：億円）
売上高
SE
FE
MP
印刷関連機器（MT)
プリント基板関連機器（PE)
その他(外部売上のみ）
営業利益
SE
FE
MP
その他および調整額
経常利益
当期(四半期）純利益
1Q
２Q
3Q
累計
前年
同期比
実績（据付完了基準）
４Q
1Q
2Q
3Q
累計
累計
666
428
348
516
280
235
48
20
20
99
125
90
89
107
81
10
18
9
1
1
1
31 ▲ 44 ▲ 48
36 ▲ 44 ▲ 31
2
▲5
▲5
▲3
10
▲6
▲4
▲4
▲4
33 ▲ 47 ▲ 52
1,443
1,033
89
315
278
37
4
▲ 60
▲ 39
▲8
0
▲ 13
▲ 66
554
373
30
147
123
23
2
12
1
▲0
14
▲3
16
593
433
41
116
100
15
1
22
21
1
4
▲4
22
518
323
68
124
104
19
2
8
7
▲1
5
▲4
3
521
367
33
117
101
16
2
15
18
▲2
4
▲5
14
1,632
1,124
143
358
307
51
6
45
47
▲2
15
▲ 14
40
188
91
53
42
28
13
1
106
86
5
14
▲1
107
20 ▲ 89 ▲ 53
▲ 122
9
16
▲1
6
22
144
＊SEは半導体機器事業、FEはFPD機器事業、MPはメディアアンドプレシジョンテクノロジー事業を示す。
＊2013年3月期のSE、FEは据付完了基準を遡及適用して記載しています。
2
2014年3月期 3Q 連結業績分析（前四半期比較）
売上高
3Q実績 521億円・2Q 518億円（2Q比：２億円増加）
（単位：億円）
セグメント
3Q実績
2Q実績
差額
差異のポイント
コーターデベロッパー、洗浄装置（バッチ式、枚葉式）ともに増加
44
地域別では、北米は減少したが、台湾が大幅に増加
SE
367
323
FE
33
68
MP
117
124
▲ 6
MT
101
104
▲ 3
PE
16
19
営業利益
▲ 34 中国向けを中心におおむね計画通り進捗
CTPは減少したが、PODは増加、インクも堅調に推移
国内が季節要因で減少
▲ 3 直接描画装置は国内で減少したが、韓国は堅調
3Q実績 15億円・2Q 8億円（2Q比：7 億円増加）
（単位：億円）
セグメント
3Q実績
2Q実績
SE
18
7
FE
▲ 2
▲ 1
MP
4
5
差額
差異のポイント
10 プロダクトミックスの影響はあるものの、売上増加により限界利益増加
売上減少による限界利益が減少したが、工場操業度の上昇影響により一部オフ
セット
売上減少による限界利益が減少したが、４Q売上に向け工場操業度の上昇影響
▲ 1
により一部オフセット
▲ 1
3
売上高・営業利益四半期推移（連結）
SE
売上高
FE
MP
その他
営業利益(右目盛）
営業利益
200
900
出荷基準
135
75 81
600
103
90
146
62
110
61
据付完了基準
51
27
128
6
38
77
100
99
48
31
106
41
▲ 44▲ 48
93
104
300
495
12147
554
22
8
116
542
482
125
20
516
280
-100
433
323
367
235
-200
0
3Q
売上高
0
33
68
373
289
117
30
90
20
361
124
15
4Q
1Q
662 783 645
2Q
3Q
4Q
584 502 768
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
666 428 348 554 593 518 521
（単位：億円）
2011/3期
2012/3期
2013/3期
＊2013年3月期のSE、FEは据付完了基準を遡及適用して記載しています。
2014/3期
4
受注高・受注残高四半期推移（連結）
SE
受注高
FE
1,000
MP
その他
出荷基準
受注残高(右目盛）
受注残高
据付完了基準
1,200
1,041 1,022
750
960
130
107
500
917
844
831
94
129
64
61
121
111
20
453
581
11
391
108
84
431
328
806
800
122
134
105
750
153
112
6
537
787
701 695
131
27
250
912
23
129
42
21
73
400
60
382
292
254
290
350
351
4Q
1Q
407
450
0
0
受注高
（単位：億円）
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
625 762 582 467 573 429
2011/3期
2012/3期
1Q
2Q
3Q
2Q
3Q
506 420 483 508
553 572 625
2013/3期
2014/3期
＊2013年3月期SE、FEの受注残高は据付完了基準を遡及適用して記載しています。
5
＜SEセグメント＞
デバイス分類別受注比率四半期推移（単独)
 3Q受注高：
450 億円（連結）
100%
その他
10%
ロジック
18%
50%
メモリー
21%
DRAM: 11%
Flash: 10%
ファンドリー
50％
画像素子
0%
F Y1
Q
1/ 3
F Y1
Q
1/ 4
F Y1
Q
2/ 1
F Y1
Q
2/ 2
F Y1
Q
2/ 3
F Y1
Q
2/ 4
F Y1
Q
3/ 1
F Y1
Q
3/ 2
F Y1
Q
3/ 3
F Y1
Q
3/ 4
F Y1
Q
4/ 1
F Y1
Q
4/ 2
F Y1
Q
4/ 3
*FY12/2Qよりパーツをその他に含めている
地域別受注高（単独）
2014年3月期
3Q 実績
日本
台湾
韓国中国シンガ
ポール
0%
20%
40%
60%
北米
80%
欧州
100%
6
＜FEセグメント＞
世代別受注比率四半期推移（単独)
 3Q受注高：
21 億円（連結）
100%
G8以上
G7
G6
G5
50%
G4
G3以下
その他
0%
3Q Y11/4Q Y12/1Q Y12/2Q Y12/3Q Y12/4Q Y13/1Q Y13/2Q Y13/3Q Y13/4Q Y14/1Q Y14/2Q Y14/3Q
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
FY11/
＊FY12/4Qはグロスにて算出
地域別受注高（単独）
2014年3月期
3Q 実績
台湾
韓国
日本
0%
20%
中
40%
60%
国
80%
100%
7
貸借対照表（連結）
資
現金・預金
受取手形・売掛金
たな卸資産
その他の流動資産
有形固定資産
無形固定資産・投資ほか
産
（単位：億円）
3,000
出荷基準
2,166
2,000
2,388
399
376
312
709
450
520
2,323
有利子負債
（単位：億円）
その他流動負債
その他固定負債
純資産
据付完了基準
2,531
支払手形・買掛金
負債および純資産
3,000
2,531
2,452
2,388
404
2,000
819
814
1,000
612
494
2,452
523
719
607
410
555
785
2,323
2,166
350
443
据付完了基準
出荷基準
731
806
772
1,000
72
113
98
69
454
406
386
399
188
31
75
394
650
312
289
291
308
383
2010/3
2011/3
2012/3
2013/3
2013/12
476
507
704
260
18
237
19
876
840
768
2011/3
2012/3
2013/3
288
53
213
29
883
0
0
自己資本比率
2010/3
2013/12
32.8% (2013/3)  35.8% (2013/12)
＊2012/3、2013/3は据付完了基準を遡及適用して記載しています。
8
キャッシュ・フロー（連結）
3Q累計フリーキャッシュ・フロー：
営業CF
（単位：億円）
251
215
200
100
財務CF
342
400
300
投資CF
115億円
112
68
150
0
▲ 21
▲ 100
▲ 41
▲ 94
▲ 200
▲ 300
▲ 271
▲ 57
▲ 153
▲ 222
▲ 34
▲ 199
▲ 400
FY2010
FY2011
FY2012
FY2013
FY2014 4-12
9
有利子負債推移（連結)
（単位：億円）
有利子負債
1 ,40 0
現金及び預金
ネット有利子負債
1,310
1,227
1,111
1 ,20 0
1,025
1 ,00 0
8 00
766
6 00
807
724
502 503
772 753
719 716
538
4 00
258
2 00
459
399 413
358 386
312
332
395
704
697 694
555
546 534
535
573
786
769
557
476
459
442
424 404
393
376
344
300
270 297
252
162
180
156
161
100
133
649
507
408
350
240
229
156
122
0
10
事業状況
11
セグメント別事業状況
SE
＜SE＞四半期別売上・営業利益推移
（単位：億円）
40
500
3Qの状況
売上高(左軸）
営業利益（右軸）
450
30
400
21
350
・ファンドリーがけん引、売上は２Q比増加
・コーターデベロッパーの売上増加、
SOKUDO社の業績は改善
・四半期の営業利益率は5％台に回復
・受注は、ファンドリーに加え、メモリーが
増加し、想定を上回る
18
7
10
300
1
250
200
150
373
235
0
433
323
367
▲ 10
▲ 20
100
50
20
▲ 30
▲ 31
0
▲ 40
3Q/FY13
4Q/FY13
1Q/FY14
2Q/FY14
3Q/FY14
＊FY13は据付完了基準に遡及適用して記載
4Q以降の見通し
・４Q売上は、ファンドリー、ロジックがけん引し、３Q比増加を予想
・４Q受注では、メモリーの増加により、高水準での推移を見込む
・車載用半導体の伸長に合わせ、「フロンティアプロジェクト*」にも注力
*フロンティアプロジェクト：当社にとって、新領域を開拓する装置群を指し、特にパワー半導体、
MEMSなどのグリーンデバイスをターゲットした当社商品群の開発、販売活動
12
セグメント別事業状況
＜FE＞四半期別売上・営業利益推移
FE
（単位：億円）
80
3
売上高(左軸）
3Qの状況
70
営業利益（右軸）
60
・売上は減少したが、おおむね想定通り
40
・中国での大型商談の受注計上時期は４Qに
▲1
▲2
30
20
33
▲5
0
▲2
▲3
▲4
▲5
3Q/FY13
なるも、受注獲得を見込む
0
41
20
10
1
▲1
30
・売上水準が低いため、営業赤字継続
68
▲0
50
2
1
4Q/FY13
1Q/FY14
2Q/FY14
3Q/FY14
＊FY13は据付完了基準に遡及適用して記載
4Q以降の見通し
・４Q売上は回復、収益も改善を予想
・中国での複数の大型商談進行中。４Q受注は大幅回復を見込む
13
セグメント別事業状況
MP
＜MP＞四半期別売上・営業利益推移
（単位：億円）
200
20
売上高(左軸）
3Qの状況
・印刷関連機器の売上は、
国内が減少するも、北米が堅調
PODが海外で増加、消耗品売上も堅調
営業利益（右軸）
150
15
14
4
4
100
50
147
90
116
5
124
10
5
117
0
▲5
▲6
▲ 10
0
3Q/FY13
4Q/FY13
1Q/FY14
2Q/FY14
3Q/FY14
・プリント基板関連機器は、直接描画装置が韓国で好調継続
4Q以降の見通し
・POD：ラベルプリンターの日米欧でのデモ環境整備、
代理店設定など販売体制を強化
・CTP：新興国向けにラインナップを充実、中国でのシェア拡大を狙う
先進国での更新需要を着実に獲得
・直接描画装置：韓国、日本に加え、台湾、中国へも注力
14
今後の取り組み
15
経営課題の進捗状況と今後の方向性
経営課題の進捗状況
■収益構造改革
・変動費率の改善進行中
・SE：コーターデベロッパー事業収益改善進行中
・FE：収益改善、来期に向け受注残高増加を見込む
・MP：POD装置売上拡大と消耗品ビジネス増加
・新規分野：ライフサイエンス事業の緒に就く
■財務体質強化
・自己資本比率：前期末32.8％ →12月末35.8％
・純有利子負債：前期末300億円 →12月末156億円
継続・強化
今後の重点方針
■収益構造改革の完遂
■新規分野の早期事業化
16
2014年3月期
連結業績予想
17
2014年3月期連結業績予想
4Q想定為替レート: 1米ドル= 100円、 1ユーロ= 130 円
（単位：億円）
2013年
3月期
通期実績
（据付完了）
売上高
SE
FE
MP
印刷関連機器 (MT)
プリント基板関連機器(PE)
その他(外部売上のみ）
営業利益
SE
FE
MP
その他および調整額
経常利益
当期純利益
1,997
1,406
120
463
401
61
7
▲ 48
▲ 37
▲8
14
▲ 17
▲ 50
▲ 113
2014年3月期年間配当金予想：
2014年3月期
上期実績
1,111
756
109
241
205
35
3
30
28
0
10
▲8
26
15
下期予想
(11/5)
1,158
803
95
253
218
35
6
47
43
35
通期予想
（11/5）
2,270
1,560
205
495
424
71
10
78
70
51
下期予想
（2/4)
通期予想
(2/4)
1,198
838
90
263
224
39
6
59
55
44
2,310
1,595
200
505
430
75
10
90
82
61
1株当たり3円（期末配当金）・・・変更なし
18

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