3ページ目以降の「投資リスク」と「ファンドの費用」の内容について必ずご確認ください Monthly Report 2012年6月13日作成追加型投信／海外／株式（課税上は株式投資信託として取扱われます）／信託期間（ 2004/1/29 ∼ 2014/1/14 ）月次開示資料（1／4）チャイナ騰飛（チャイナ・エクイティ・オープン） 2012年5月末現在運用実績 ◆基準価額・純資産総額の推移 ◆基準価額・純資産総額 7,111円基準価額 131億円純資産総額設定日（2004/1/29）∼ 2012/5/31 45,000 （円）（億円） 2,700 40,000 2,400 35,000 2,100 30,000 1,800 25,000 1,500 20,000 1,200 15,000 900 10,000 600 5,000 300 ◆基準価額騰落率ファンド期間 -12.1% 1ヵ月 -15.8% 3ヵ月 -0.4% 6ヵ月 -27.0% 1年 -20.3% 3年 -37.1% 5年 49.2% 設定来 ※決算は、1月、7月の11日です(休業日の場合は、翌営業日） ※分配対象額が少額な場合には、委託会社の判断で分配を行わないことがあります 0 0 '04/1 '05/1 '06/1 '07/1 '08/1 '09/1 '10/1 '11/1 ◆分配金推移決算分配金第11期('09/7) 300円第12期('10/1) 1,200円第13期('10/7) 0円第14期('11/1) 300円 0円第15期('11/7) 0円第16期('12/1) 10,550円設定来 '12/1 純資産総額：右目盛基準価額（信託報酬控除後）：左目盛基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）：左目盛 ※基準価額推移のグラフにおける基準価額（信託報酬1.596%[税抜1.520%]控除後、税引前分配金再投資換算）及びファンドの騰落率は、信託報酬控除後の基準価額に対して、税引前分配金を決算日に再投資した修正基準価額をもとに表示、算出 ※騰落率は実際の投資家利回りとは異なります ※分配金は1万口あたりの金額（税引前） ※過去の実績は、将来の運用結果を約束するものではありません資産内容 ※比率の合計は100%にならない場合があります ◆株式種別構成市場 H株レッドチップ上海B株香港株台湾株アメリカ株短期金融商品等合計比率 48.7% 32.9% 0.0% 14.8% 0.0% 1.6% 2.1% 100.0% ◆国別構成国名中国香港比率 58.9% 39.0% 短期金融商品等合計 2.1% 100.0% ◆業種別構成業種銀行エネルギー電気通信ｻｰﾋﾞｽ保険不動産その他業種短期金融商品等合計比率 19.9% 18.5% 11.7% 6.7% 5.8% 35.3% 2.1% 100.0% ※国別構成はFactsetによる国分類をベースに表示しています ※香港に分類される香港上場銘柄（香港株・レッドチップ）のうちケイマン、バミューダなどに設立された企業も含まれます ※業種は世界産業分類基準(GICS) ※比率はすべて純資産総額対比 ■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。■お申込みの際には、販売会社からお渡しします投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。■投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の店頭等でご用意しております。■投資信託は株式・債券のほか値動きのある証券に投資します（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。したがって元本が保証されるものではありません。■投資信託の運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。■当資料内の運用実績等に関するグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を示唆または保証するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■ 当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。設定・運用 3ページ目以降の「投資リスク」と「ファンドの費用」の内容について必ずご確認ください Monthly Report 2012年6月13日作成追加型投信／海外／株式（課税上は株式投資信託として取扱われます）／信託期間（ 2004/1/29 ∼ 2014/1/14 ）月次開示資料（2／4）チャイナ騰飛（チャイナ・エクイティ・オープン） 2012年5月末現在組入上位銘柄組入銘柄数 66 銘柄銘柄 1 中国移動(チャイナモバイル) 国名香港株式種別企業概要レッドチップ子会社を通じ、携帯電話通信および関連サービスを中国本土、香港で展開する携帯電話サービス会社 8.5% 7.7% 組入比率 2 中国工商銀行中国 H株個人および法人向けの各種銀行サービスを提供する商業銀行。預金、融資、クレジットカード、ファンドの引き受けならびに信託業務、外国為替などの業務を行う 3 中国建設銀行中国 H株銀行業務およびその他金融サービスを個人および法人向けに提供する商業銀行 6.2% 4 CNOOC（中国海洋石油）香港レッドチップ子会社を通じ、原油及び天然ガスの探査、開発、生産、販売を手掛ける 5.8% 5 テンセント・ホールディングス中国香港株インターネット、携帯電話、通信関連サービスを提供する通信サービス会社 4.0% H株石油・天然ガスの探査・生産から石油精製、石油製品・石油化学製品などの製造を手掛けるエネルギー会社 3.4% 3.2% 6 シノペック・ペトロケミカル中国 7 中国石油(ペトロチャイナ) 中国 H株原油および天然ガスの探査・生産・販売を行うほか、石油製品・化学製品の製造、販売も手掛ける石油会社 8 平安保険中国 H株損害、災害および生命保険などの保険サービスを提供する保険会社 3.2% 9 中国銀行中国 H株中国の大手商業銀行。子会社を通じて、投資銀行業務と保険業務も行う 2.8% 10 中国電信（チャイナ・テレコム）中国 H株子会社を通じ、国内で固定電話、データ通信、インターネットなどのサービスなどを提供する通信サービス会社 2.7% ※組入比率は純資産総額対比 ※企業概要は各種情報より大和住銀投信投資顧問作成マーケットコメント【マーケットレビュー】 5月の中国株式市場は、H株指数が前月末比▲12.6％、レッドチップ指数は同▲9.3％と下落しました。欧州を巡る不透明感や軟調な中国の経済指標、米国景気の鈍化懸念などが下落要因となりました。預金準備率0.5％の引き下げやインフラ事業の承認積極化などの政策がとられましたが、株価を押し上げるには力不足でした。セクター別では、世界景気の悲観的な見通しを受けエネルギー、輸送、輸出関連などの下落が目立ちました。テクノロジーは利益確定の売りから、消費関連では一般消費材が売上鈍化懸念から、生活必需品は割高な株価が嫌気され冴えない動きとなりました。一方、石炭価格が軟調なことから公益は力強い株価推移となりました。資本財と素材はインフラ事業の促進が下支えとなり、不動産は政策期待から底堅く推移しました。香港株式市場はハンセン指数が前月末比▲11.7％と下落しました。リスク回避姿勢が強まる中、不動産が下げを主導しました。マカオのカジノ関連は利益確定の売りに押され、欧州関連は弱含みとなった一方、公益は堅調でした。【市場見通し】 6月に入り、中国人民銀行（中央銀行）は利下げを行いました。足元の利下げとインフラ事業の積極的な承認は、厳しい外部環境を見据えた景気下支えに対する政府の強い姿勢を示したものといえます。けっして割高な水準ではないバリュエーション（株価の割安度）、政策期待などから、当ファンドは中国株に対するやや前向きな見方を維持します。セクターでは、資本財、テクノロジー、金、証券会社、ガス等を選好します。香港市場は、香港ドルが米ドルと連動するペッグ制がとられ、資産株の比重が高い構造となっているため、米国の量的緩和実施の有無が鍵となります。香港株のバリュエーションは概ね妥当で、当ファンドでは足元の軟調な市場は、優良な不動産賃貸、消費関連、金融を買い増す好機と見ています。 ※当コメントは、資料作成時点における市場環境もしくはファンドの運用方針等について、運用担当者（ファンドマネジャー他）の見方あるいは考え方等を記載したもので当該運用方針は変更される場合があり、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。また、将来の運用成果等を約束するものでもありません。 ■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。■お申込みの際には、販売会社からお渡しします投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。■投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の店頭等でご用意しております。■投資信託は株式・債券のほか値動きのある証券に投資します（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。したがって元本が保証されるものではありません。■投資信託の運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。■当資料内の運用実績等に関するグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を示唆または保証するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■ 当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。 3ページ目以降の「投資リスク」と「ファンドの費用」の内容について必ずご確認ください Monthly Report 追加型投信／海外／株式（課税上は株式投資信託として取扱われます）／信託期間（ 2004/1/29 ∼ 2014/1/14 ）月次開示資料（3／4）チャイナ騰飛（チャイナ・エクイティ・オープン）ファンドの目的当ファンドは、主として中国・香港の株式を中心に投資を行うことにより、信託財産の長期的な成長を目指します。ファンドの特色１．中国の経済成長において活躍している中国本土企業の株式を中心に投資します。２．運用にあたっては、中国の経済成長を捉え成長が見込める企業の中から、ファンダメンタルズを重視し、投資魅力のある銘柄に投資を行います。・個々の企業の成長性、収益性、財務内容、経営などのファンダメンタルズや流動性を勘案し、投資魅力の高いと判断される銘柄に投資します。・運用指図にかかる権限をDaiwa SB Investments（HK）Limited（ダイワ・エス・ビー・インベストメンツ（香港）・リミテッド）へ委託します。・外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。３．毎決算時に、原則として収益の分配を目指します。・決算日は、毎年１月、７月の１１日（休業日の場合は翌営業日）とします。・分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当収益および売買益（評価損益を含みます。）等の範囲内とします。・収益分配金額は、基準価額水準、市況動向等を勘案して、委託会社が決定します。ただし、分配対象額が少額な場合等には分配を行わないことがあります。・将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。 ※資金動向、市況動向、残存期間等によっては、または、やむを得ない事情が発生した場合には上記のような運用ができない場合があります。投資リスク（詳しくは最新の投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください） ○当ファンドは、株式など値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。また、外貨建資産は、為替の変動による影響も受けます。したがって、投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。 ○信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。 ○投資信託は預貯金と異なります。 ○基準価額を変動させる要因として主に、■価格変動リスク ■株価変動に伴うリスク ■為替リスク ■カントリーリスク ■信用リスク ■流動性リスクがあります。ただし、上記はすべてのリスクを表したものではありません。収益分配金に関する留意事項 ○分配金は、分配方針に基づいて委託会社が決定します。ただし、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。 ○分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。 ○分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。 ○受益者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。 ■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。■お申込みの際には、販売会社からお渡しします投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。■投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の店頭等でご用意しております。■投資信託は株式・債券のほか値動きのある証券に投資します（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。したがって元本が保証されるものではありません。■投資信託の運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。■当資料内の運用実績等に関するグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を示唆または保証するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■ 当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。 3ページ目以降の「投資リスク」と「ファンドの費用」の内容について必ずご確認ください Monthly Report 追加型投信／海外／株式（課税上は株式投資信託として取扱われます）／信託期間（ 2004/1/29 ∼ 2014/1/14 ）月次開示資料（4／4）チャイナ騰飛（チャイナ・エクイティ・オープン）ファンドの費用（詳しくは最新の投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください）投資者が直接的に負担する費用 ● 購入時手数料購入価額に３．１５％（税抜３．０％）を上限として販売会社毎に定めた率を乗じて得た額とします。 ※詳細については、お申込みの各販売会社までお問い合わせください。 ● 信託財産留保額ありません。投資者が信託財産で間接的に負担する費用 ● 運用管理費用信託財産の純資産総額に年率１．５９６％（税抜１．５２％）を乗じて得た額とします。（信託報酬）信託財産の財務諸表の監査に要する費用は、信託財産の純資産総額に年率０．０１１５５％（税抜 ● その他費用･手数料０．０１１％）以内の率を乗じて得た額とします。その他、有価証券売買時の売買委託手数料、それらに対する消費税等相当額、組入資産の保管費用等は、取引または請求のつど、信託財産から支払われます。これらの費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。 ※当該手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。お申込みメモ（詳しくは最新の投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください） ● 信託期間 ● 購入単位 ● 購入価額 ● 換金単位 ● 換金価額 ● 換金代金 ● 購入・換金申込受付不可日 ● 決算日 ● 収益分配平成１６年１月２９日∼平成２６年１月１４日（約１０年）販売会社がそれぞれ定めた単位とします。 ※お申込みの販売会社までお問い合わせください。購入申込受付日の翌営業日の基準価額販売会社がそれぞれ定めた単位とします。 ※お申込みの販売会社までお問い合わせください。換金申込受付日の翌営業日の基準価額換金申込受付日から起算して、原則として５営業日目からお支払いします。香港取引決済所の休業日と同日の場合はお申込みできません。毎年１月、７月の１１日（該当日が休業日の場合は翌営業日）年２回の決算時に分配を行います。投資信託に関する留意点 ○投資信託をご購入の際は、最新の投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧ください。投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の本支店等にご用意しております。 ○投資信託は、元本保証、利回り保証のいずれもありません。 ○投資した資産の価値が投資元本を割り込むリスクは、投資信託をご購入のお客さまが負うことになります。 ○投資信託は預金、保険契約ではありません。また、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。 ○銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。委託会社およびその他の関係法人 ■委託会社（ファンドの運用の指図を行う者）大和住銀投信投資顧問株式会社金融商品取引業者関東財務局長（金商）第353号加入協会／（社）投資信託協会、（社）日本証券投資顧問業協会 ■受託会社（ファンドの財産の保管及び管理を行う者）三井住友信託銀行株式会社 ■販売会社金融商品取引業者名大和証券株式会社登録番号金融商品取引業者関東財務局長(金商)第108号日本証券業協会 ○ (社)日本証券一般社団法人一般社団法人投資顧問業金融先物第二種金融商協会取引業協会品取引業協会 ○ ○ ○ ■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。■お申込みの際には、販売会社からお渡しします投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。■投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の店頭等でご用意しております。■投資信託は株式・債券のほか値動きのある証券に投資します（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。したがって元本が保証されるものではありません。■投資信託の運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。■当資料内の運用実績等に関するグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を示唆または保証するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■ 当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。大和住銀投信投資顧問では、インターネットによりファンドのご案内、運用実績等の情報提供を行っております。 http://www.daiwasbi.co.jp/