I n s t i t u t e o f Re s e a r c h f or S m a l l a n d M e d i u m En t e r pr i s e <FMC104356> 中小総研電子記録債権の普及（IRSME13012）平成 25 年 8 月 22 日三反田章電子記録債権とは手形や売掛債権等の問題点を克服した新たな金銭債権として電子記録債権が注目を集めている。2 月に電子債権処理機関「でんさいネット」が開業したことで今後更なる普及が予想されている。下図のようにこれまで決済手段として主流であった手形の活用は 1990 年度をピークに減少しており、2010 年では 3 分の１になっている。一方、電子記録債権による支払いは月 6,000 億円に達している。債権を比較的容易に現金化できることから中小企業の資金繰りを助ける効果があるため、政府も普及を後押ししている。今後は電子記録債権がさらに普及していくものと見られる。 80 兆約72兆円 (1990年) 70 60 50 約24兆円 (2010年) 40 30 20 10 0 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 (出典)財務総合政策研究所法人企業統計調査より改編受取手形や売掛金は、企業のバランスシート上で大きな割合を占めているにもかかわらず、現金化までに一定の時間を要するという一面がある。中小企業からも取引先の収益悪化で売掛金の回収が進まないという声を聞くことが少なくない。そこで企業が保有する手形や売掛債権を電子化し、インターネットで取引できるようする決済手段として債権の流動化を促進し、事業者の資金調達の円滑化等を図るために 2008 年 12 月から電子記録債権法が施行され電子記録債権制度が創設された。 1/3 株式会社エフアンドエム中小企業総合研究所® © 2013 F&M co.,ltd. All rights reserved. <FMC104356> 平成 25 年 8 月 22 日（IRSME13012）電子記録債権の普及～電子記録債権の特徴電子記録債権を活用することは資金調達の円滑化の他にも次のようなメリットがある。 ○支払う側の企業 1. 事務負担が軽減される、搬送コストも削減される手形の発行および振込の準備など、支払いに関する事務負担が軽減される。 2. 印紙税の負担軽減手形と異なり印紙税は課税されない。 3. 分割譲渡必要な金額だけ分割して譲渡や割引をすることができる。例えば、1,000 万円の債権を保有している状況で、別の取引先から 300 万円の請求があり資金調達の必要性が発生したとする。仮に 1,000 万円が通常の手形であり、これを割引くのであれば、1,000 万全額を割引かなければならない。しかし、電子記録債権であれば 300 万円だけ割引くことが可能となる。 ○受け取る側の企業 4. 紛失や盗難のリスクがなくなるペーパーレス化により紛失や盗難の心配がなくなり無駄な管理コストも削減できる。 5. 取立手続き不要支払期日には自動的に取引金融機関の口座に入金されるため面倒な取立手続きが不要。 2/3 株式会社エフアンドエム中小企業総合研究所® © 2013 F&M co.,ltd. All rights reserved. <FMC104356> 平成 25 年 8 月 22 日（IRSME13012）電子記録債権の普及～でんさいネットとは 2013 年 2 月、電子債権処理機関「でんさいネット」が開業した。「でんさいネット」は単純に従来の「紙」の手形を電子化したものではなく、手形・振込などの複数の支払手段を一本化して行うことができる幅の広い決済方法として注目を集めている。「でんさいネット」は全国銀行協会が 100%出資している全銀電子債権ネットワークが運営している。そのため全銀行参加型で行われており全国 124 の銀行と 273 の信用金庫、116 の信用組合が参加を表明しており、「でんさいネット」の導入により売掛金１８０兆円が流動化するとされている。「でんさいネット」による商取引の仕組みは下図の通りである。支払義務を持つ債務者 A 社は事前に利用申込みを行った取引銀行に対して発生した債権を登録する。受取権利を持つ債権者である B 社は取引している銀行から記録の通知を受ける。最終的に、でんさいネットを通して資金が決済され B 社に資金が入金される。電子記録債権の今後「でんさいネット」には２月の開業からわずか４カ月間で約 500 の金融機関と 20 万社の企業が参加している。手形による決済が減少していく中、取引先が大手企業である場合、支払い手段を「でんさい」に限る、というような取引条件を提示してくることも考えられ、今後の動向に注意が必要である。 3/3 株式会社エフアンドエム中小企業総合研究所® © 2013 F&M co.,ltd. All rights reserved.