トレンド・アロケーション・オープン 販売用資料 積⽴ 第１回 ボーナス、みんなは何に使ってる？ ２０１２年７⽉９⽇ １年⽣！ 段々と夏めいてきましたが、嬉しいボーナスの時期がやってきた、という⽅も多いのでは？ 今回は、周りの⼈はどういうふうにボーナスを使っているのかを、⾒ていきたいと思います。 うれしたのし、ボーナスの使い道 ４コマ漫画「積⽴１年⽣」始めました 運⽤会社のレポートに４コマ漫画がいきなり現れて 驚かれたかもしれません。この連載コラム「積⽴１ 年⽣！」では、積⽴投資に着⽬し、資産運⽤の⼤切 さをお伝えしていきます。 ⼤事なお⾦の話をわかりやすく、楽しくお客様にお 届けしたい。そう思った私たちは、積⽴フヤシチェ ンコ先⽣をはじめとする愉快なキャラクター達の “⼒”を借りることにしました。 そもそも、なぜフヤシチェンコ先⽣が棚から現れた のか…？といった謎はさておき、これから毎号、 キャラクター達がお⾦に関する話題を愉快にくり広 げていきます！是⾮ご期待ください！ さて漫画では、しっかり者のお姉さん（ミキ）が、 妹さん（マリナ）の⾦銭感覚について⼼配していま す。マリナさんは、ボーナスを何に使おうかノリノ リのようですが、お姉さんが⼼配する通り、本当に ⼤丈夫なのでしょうか？ 周りの⼈は、どんなかんじ？ ボーナスはやっぱり嬉しいものですが、⽣活のこと や、将来への蓄えを意識すると、全部⾃由に使うと いうわけにはなかなかいきません。 今回は周りの⼈がボーナスをどんなふうに使ってい るのか、次のページを⾒てみましょう。将来を考え る上での意外なヒントが隠されているかもしれませ ん。 国際投信投資顧問 巻末の「本資料に関してご留意頂きたい事項｣を必ずご覧ください。 1 積⽴ １年⽣！ 第１回 ボーナス、みんなは何に使ってる？ ２０１２年７⽉９⽇ ボーナスの使い道、みんなはどうしてるの？ ボーナスの使い道内訳（全年代） 周りの⼈は、結構堅実かも？ 東⽇本⼤震災の義援 電通総研のレポートによると、⽇本⼈はボーナス の約半分を預貯⾦にまわしていることがわかりま す。周りのお友達も、⾒かけによらずけっこう堅 実だったりするのかも？ ⾦やボランティア活 動費 0.7% 保険料・税⾦の⽀払 その他 5.4% 3.7% 教育費 4.9% また、「⽇常的な⽣活費の補てん」や「ローンや 借⾦の返済」の割合が⾼いことも読みとれます。 ローンや借⾦の返 済 ちなみに、「買い物やレジャー」にあてる資⾦は 12.3 ％ と な っ て い て 、 マ リ ナ さ ん の よ う に 、 パーっと買い物！というのは例外パターンといえ るかもしれません。 「ボーナスで買い物をエン ジョイ！」とはなかなかいかないご時世を反映し ているようです。 預貯⾦ 11.4% 46.6% ⽇常的な⽣活費 の補てん 13.8% 買い物やレ ジャー 12.3% ボーナスから、資産運⽤を始めてみませんか 株や証券などの ⾦融商品 1.3% 出所：電通総研「消費気分調査」レポート 平成２４年６月１２日 Vol.１４ (②夏のボーナス支給予定金額と使い道、【ボーナスの使い道：金額配 分】)を基に国際投信投資顧問作成 さて、読者の⽅は夏のボーナスの予定は決まりま したか？やはり預貯⾦に、という⽅は多いかと思 いますが、果たしてそれだけで良いのでしょう か？ 住宅ローンを抱えていれば、通常数％程度の⾦利負担になります。反 ⾯ボーナスの使い道から⾒ると、お⾦の貯め⽅はほとんど利息がつか ない現預⾦が⼀般的。これってすごく勿体ないような気がします。 この勿体なさを解消する⼀つの提案として、投資信託での積⽴投資を 取り上げたいと思います。積⽴貯⾦と同じく⼤変便利な資産運⽤の⽅ 法です。メリットやデメリットも含めて、どう役に⽴つのか、じっく りとお伝えしていきます。 積⽴投資は、預貯⾦よりリスクが⼤きくなるでしょう。しかし積⽴投 資を⻑期で実践することで、預貯⾦よりも⾼いリターンを期待するこ とができます。まずはあまり欲ばらず、リスクとリターンのバランス を保つことから、積⽴投資を始めてみませんか？この積⽴１年⽣は 「積⽴投資を実践している（考えている）」みなさんのサポーターと なります。引き続きよろしくお願いいたします。 積⽴ フヤシチェンコ先⽣ 国際投信投資顧問 巻末の「本資料に関してご留意頂きたい事項｣を必ずご覧ください。 2 トレンド・アロケーション・オープンで 践 実 積立投資シミュレーション 作成基準⽇：２０１２年６⽉２９⽇ トレンド・アロケーション・オープンで始めてみましょう トレンド・アロケーション・オープンは、投資が初めての⽅でも迷わずに買ってもらえるファンドを ⽬指して作られました。 このファンドは、世界中の資産へ分散投資し、投資家の皆様に代わり、効率的な資産配分⽐率の調整 や下落リスクの管理を継続的に⾏います。『資産運⽤に関する⼿間を、まるごとお引き受けするお任 せファンド』、といった捉え⽅をすることも出来るかもしれません。 このページでは、毎⽉実際にトレンド・アロケーション・オープンを積⽴投資したら、どんな結果に なっていくのか、検証していきます。 積⽴投資の状況 積⽴投資シミュレーションの前提条件 今、私たちは初めての積⽴投資を⾏ったことになりま す。資産運⽤の⻑い道のりのスタートを切ったわけで す。 2012年6⽉末⽇からスタート 毎⽉末営業⽇に１万円ずつ買い付けるよう積⽴投資 ノーロード（⼿数料なし）で買付けたと仮定 投資対象はトレンド・アロケーション・オープン 今回は6⽉末⽇に最初の買い付けをしたところで終わっ ていますので、損益の状況に変化はありません。来⽉ 以降のシミュレーションから値動きが⾒えてきます。 積⽴投資の結果 資産運⽤を⼀⼈でしていると、ちょっと不安になる時 もあるかもしれません。そんなときでも、このコラム を通じて安⼼してもらえるよう、積⽴投資のサポー ターとしてメリットや安⼼感をお伝えして参ります。 今回の積⽴投資実⾏⽇：2012/6/29 総評価額：10,000円 総積⽴額：10,000円 損益額：0円 損益率：0％ 基準価額と平均購⼊単価の推移 11,000 総積⽴額に対する損益率 （円） 10% 10,500 5% 10,000 0% 基準価額 9,500 9,623円 平均購⼊単価 9,623円 -5% 9,000 '12/6/29 0% -10% '12/7/15 '12/7/29 '12/8/12 '12/6/29 '12/7/15 '12/7/29 ※基準価額(1万口当たり)は、信託報酬控除後のものです。 ※上記のシミュレーション結果は、あくまで過去の運用実績に基づくものであり、将来の投資成果をお約束するものではありません。 国際投信投資顧問 巻末の「本資料に関してご留意頂きたい事項｣を必ずご覧ください。 3 '12/8/12 積⽴ １年⽣！ 第１回 ボーナス、みんなは何に使ってる？ ２０１２年７⽉９⽇ ４コマ漫画キャラクター紹介 主⼈公：マリナ 短⼤卒業と同時に結婚。現在、 専業主婦。 主⼈公の姉：ミキ IT企業のキャリアウーマン、 アラフォー。 今年⼩学⽣となった息⼦1⼈とサ ラリーマンの夫の3⼈家族。毎⽉ の出費に加えマンションと⾞の ローン、保険の⽀払等で家計が ⽕の⾞になりそうな気配も漂う が、ついつい可愛い⼩物を買い 込んでしまう。危機感はあるも のの、持ち前の愛嬌と楽天的な 性格で⾃分をごまかしている。 忙しさに翻弄され、気がつ いたら現在も独⾝。使い道 の無い貯⾦を頭⾦に、30歳 で東京23区内にマンション を買う⼤胆な⾯も。 会社の業績はいいが「SNS なんて流⾏り廃り」と割り きっている。⾯倒⾒も良く、 仕事もできるが、男運はな い。 夢は「息⼦をアイドルに仕⽴て 上げて、余⽣を楽に過ごすこ と」 将来設計の為に財形から始 め、フヤシチェンコ先⽣の 指導のもと積⽴投資も実践。 主⼈公の息⼦ ：ケンゾー 最近⼩学校に上がったピカピカ の１年⽣。愛情あふれる両親の 下、満⾜に暮らしているが、両 親が楽天的すぎて⽣活設計がテ キトー過ぎることをとても⼼配 している。「⾃⽴出来る⼤⼈に なろう」と⼼に決めている。 資産運⽤の先⽣：積⽴ フヤシチェンコ 資産運⽤の先⽣。⾦融、経済 のことなら海よりも深く、⼭ よりも⾼い洞察⼒を備えてい る。 アイドルよりも経済番組の司会 者のほうが向いているな、と 思っている。 何時もピチピチの体操競技服 にお洒落なネクタイの出で⽴ ち。 将来の夢は「いっかくせんき ん」 国際投信投資顧問 巻末の「本資料に関してご留意頂きたい事項｣を必ずご覧ください。 元々東欧の体操選⼿だったが、 訳あって⽶国の⾦融業界を登 りつめ、その後⽇本に帰化し た。 4 積⽴ １年⽣！ トレンド・アロケーション・オープン ファンドの概要・リスク等 ファンドに係るリスクについて 基準価額は、組入有価証券等の値動きや為替相場の変動等により上下します。また、実質的な組入有価証券の発行者 の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の影響を受けます。 したがって、投資信託は預貯金と異なり、投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、 投資元本を割り込むことがあります。運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。ファンドの基準価額の変動 要因としては、主に「価格変動リスク」、「金利変動リスク」および「為替変動リスク」等があります。 ※くわしくは投資信託説明書（交付目論見書）の「投資リスク」をご覧ください。 ファンドの目的・特色 【ファンドの目的】 信託財産の成長を目指して運用を行います。 【ファンドの特色】 特色 1 ＊1 先進国の国債、世界各国の上場投資信託証券等 を主要投資対象とします。 なお、世界各国の先物取引も利用します。 ◆当ファンドは、ダイナミック・マルチアセット・プラス・ファンド（JPY） 2 （以下「DMAＰF」ということがあります。）への 投資を通じて、主として先進国の国債＊3 、世界各国の上場投資信託証券等に投資を行います。また、マネー・ プール マザーファンドへの投資も行います。 ＊ *1 上場投資信託証券等とは、投資成果または償還価額等が金融指標その他の指標等に連動することを目的とする投資 信託証券、受益証券発行信託および債券、であって金融商品取引所に上場されているものをいいます。 *2 DMAPFは、円建のケイマン籍投資信託証券で、アリアンツ・グローバル・インベスターズ KAGが運用を行います。 *3 先進国の国債とは、世界銀行の分類を参考に、アリアンツ・グローバル・インベスターズ KAGが「先進国」と定義した国 の国債をいいます。 ◆ DMAPFは、組入比率の調整を目的として、世界各国の先物取引も利用します。 特色 2 世界各国の株式・債券・ＲＥＩＴ・コモディティ等へ実質的に分散投資を行います。 ◆ 当ファンドの主要投資対象であるDMAPFは、先進国の国債に投資するとともに、世界各国の上場投資信託 証券等への投資を通じて、世界各国の株式・債券・ＲＥＩＴ・コモディティ等へ投資を行います。 ◆ 当ファンドの主要投資対象であるDMAPFでは、アリアンツ・グローバル・インベスターズ KAGの「ダイナミック・ マルチアセット・プラス戦略」による運用を行います。 ◆ 「ダイナミック・マルチアセット・プラス戦略」は、アクティブな資産配分と市場のダウンサイド・リスク低減のため のリスク・マネジメントを組合せることにより、リスク調整後の良好なリターンの獲得を目指します。 特色 3 外貨建資産については、原則として対円で為替ヘッジを行います。 ◆ 当ファンドが投資を行うDMAPFでは、原則として対円で為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減をはかります。 ※一部の通貨については、その通貨との相関が高いと判断される代替通貨等により対円で為替ヘッジを行うことがあります。 そのため、完全には為替変動リスクを排除することはできません。 投資対象国・地域における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、 自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等の場合をいいます。）の発生を含む市況動向や資金 動向、残存信託期間等の事情によっては、特色1～特色3のような運用ができない場合があります。 国際投信投資顧問 巻末の「本資料に関してご留意頂きたい事項｣を必ずご覧ください。 5 積⽴ １年⽣！ トレンド・アロケーション・オープン ファンドの概要・リスク等 ファンドの目的・特色 特色 4 年1回決算を行い、収益の分配を行います。 ◆毎年1月25日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。 収益分配方針 • 分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。 • 委託会社が基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して、分配金額を決定します。 （ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わない場合もあります。） 将来の収益分配金の支払いおよびその金額について保証するものではなく、委託会社の判断により、分配を 行わない場合もあります。 ■ファンドのしくみ：ファンド・オブ・ファンズ方式＊により運用を行います。 ＊ ファンド・オブ・ファンズ方式とは、株式や債券などに直接投資するのではなく、複数の他の投資信託証券に投資する仕組みです。 ファンド・オブ・ファンズとは、社団法人投資信託協会が定める規則（「投資信託等の運用に関する規則」第2条）に規定するファンド・ オブ・ファンズをいいます。 国際投信投資顧問 巻末の「本資料に関してご留意頂きたい事項｣を必ずご覧ください。 6 積⽴ １年⽣！ トレンド・アロケーション・オープン ファンドの概要・リスク等 投資リスク ◆価格変動リスク ・ 当ファンドは、主要投資対象とする外国投資信託への投資を通じて、実質的には世界各国の株価指数、債券指数、ＲＥＩ Ｔ指数、コモディティ指数等に連動した上場投資信託証券等に投資を行います。そのため、株価変動、金利変動、不動 産の価格変動、商品価格の変動等の影響を受けることとなり、当該価格が変動すれば当ファンドの基準価額の変動要 因となります。 ・ 当ファンドは、主要投資対象とする外国投資信託への投資を通じて、実質的には世界各国の株式、債券、コモディティ 等に係る先物取引を利用します。そのため、株価変動、金利変動、商品価格の変動等の影響を受けます。買建ててい る先物取引の価格が下落した場合、または売建てている先物取引の価格が上昇した場合には、当ファンドの基準価額 は下落し、損失を被ることがあります。特に、買建てている先物取引の価格下落と、売建てている先物取引の価格上昇 が同時に発生した場合には、基準価額が大幅に下落する場合があります。 ◆金利変動リスク 当ファンドは、主要投資対象とする外国投資信託への投資を通じて、実質的には債券に投資を行います。投資している 国・地域の金利水準が上昇（低下）した場合には、一般的に債券価格は下落（上昇）し、当ファンドの基準価額の変動要 因となります。金利変動に伴う債券価格の変動は、デュレーション＊が長いほど大きくなります。 ＊ 【デュレーション】 「金利変動に対する債券価格の変動性」を示すもので、債券に投資した場合の平均投資回収年限を表す指標で す。値が大きいほど、投資元本の回収までに時間がかかり、その間の金利変動に対する債券価格の変動（感応度）が大きくなります。 ◆為替変動リスク 当ファンドは、主要投資対象とする外国投資信託への投資を通じて、主に外貨建資産へ投資を行いますので、為替変動 リスクが生じます。これらの外貨建資産については、原則として対円で為替ヘッジ（一部の通貨については、その通貨と の相関が高いと判断される代替通貨等により対円で為替ヘッジ）を行い、為替変動リスクの低減をはかりますが、完全に 為替変動リスクを排除することはできません。また、円金利がヘッジ対象となる外貨建資産の通貨の金利より低い場合、 円とヘッジ対象となる外貨建資産の通貨との金利差相当分のヘッジコストがかかることにご留意ください。 ◆信用リスク（デフォルト・リスク） 実質的に投資している債券の発行国・地域の債務返済能力等の変化等による格付け（信用度）の変更や変更の可能性 等により債券価格が大きく変動し、基準価額も大きく変動する場合があります。一般的に、新興国が発行する債券は、 先進国が発行する債券と比較して、デフォルト（債務不履行および支払遅延）が生じるリスクが高いと考えられます。デ フォルトが生じた場合には、債券価格は大きく下落する可能性があります。 なお、このような場合には、流動性が大幅 に低下し、機動的な売買が行えないことがあります。また、実質的に投資している有価証券等の発行会社の倒産、財務 状況または信用状況の悪化等の影響により、基準価額は下落し、損失を被ることがあります。 ◆カントリー・リスク 新興国の政治や経済、社会情勢等の変化（カントリー・リスク）により金融・証券・商品市場が混乱して、有価証券等の価 格が大きく変動する可能性があります。 新興国のカントリー・リスクとしては主に以下の点が挙げられます。 •先進国と比較して経済状況が一般的に脆弱であると考えられ、経済成長率やインフレ率等の経済状況が著しく 変化する可能性があります。 •政治不安や社会不安、他国との外交関係の悪化により海外からの投資に対する規制導入等の可能性があります。 •海外との資金移動の規制導入等の可能性があります。 •先進国と比較して市場慣習や情報開示に係る制度等が異なる場合があります。 この結果、新興国に係る有価証券等への投資が著しく悪影響を受ける可能性があります。 国際投信投資顧問 巻末の「本資料に関してご留意頂きたい事項｣を必ずご覧ください。 ・ 7 トレンド・アロケーション・オープン 積⽴ １年⽣！ ファンドの概要・リスク等 投資リスク ◆流動性リスク 有価証券等を売却あるいは購入しようとする際に、買い需要がなく売却不可能、あるいは売り供給がなく購入不可能等 となるリスクのことをいいます。例えば、市況動向や有価証券等の流通量等の状況、あるいは解約金額の規模によって は、組入有価証券等を市場実勢よりも低い価格で売却しなければならないケースが考えられ、この場合には基準価額の 下落要因となります。 上記のリスクは主なリスクであり、これらに限定されるものではありません。 くわしくは投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。 【その他の留意点】 ・ 投資信託（ファンド）の分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われると、そ の金額相当分、基準価額は下がります。なお、分配金の有無や金額は確定したものではありません。 ・ 分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合がありま す。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間 における当ファンドの収益率を示すものではありません。 ・ 受益者の個別元本によっては、分配金の一部ないしすべてが、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド 購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。 委託会社およびファンドの関係法人 販売会社 販売会社の照会先は以下の通りです。 委託会社 国際投信投資顧問株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第326号 加入協会：社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 受託会社 三菱UFJ信託銀行株式会社 （再信託受託会社：日本マスタートラスト信託銀行株式会社） 国際投信投資顧問 巻末の「本資料に関してご留意頂きたい事項｣を必ずご覧ください。 8 国際投信投資顧問株式会社 TEL：0120-759311（フリーダイヤル） 受付時間／営業日の9：00～17：00 ホームページアドレス：ｈｔｔｐ：//ｗｗｗ.kokusai-am.co.jp 積⽴ １年⽣！ トレンド・アロケーション・オープン ファンドの概要・リスク等 手続・手数料等 お申込みの際は、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。 ■お申込みメモ 【購入時】 ● 購入単位 ● 購入価額 【換金時】 ● 換金単位 ● 換金価額 ● 換金代金 【申込について】 ● 申込不可日 ● 換金制限 【その他】 ● 信託期間 ● 繰上償還 ● 決算日 ● 収益分配 ● 課税関係 販売会社が定める単位 購入受付日の翌営業日の基準価額 販売会社が定める単位 換金受付日の翌営業日の基準価額 原則として、換金受付日から起算して６営業日目から、販売会社にてお支払いします。 ロンドン証券取引所、ロンドンの銀行、ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、 フランクフルト証券取引所のいずれかが休業日の場合には、購入・換金はできません。 当ファンドの資金管理を円滑に行うため、原則として１日１件５億円を超える換金はできません。 平成４４年１月２３日まで（平成２４年３月３０日設定） 当ファンドが主要投資対象とする外国投資信託が存続しないこととなった場合には、当ファンドは 繰上償還されます。 また設定日から５年を経過した日以降において、当ファンドの受益権の総口数が、当初設定時の１０分の１ または２０億口を下回ることとなった場合等には、信託期間中であっても償還されることがあります。 毎年１月２５日（休業日の場合は翌営業日） 毎年（年１回）、収益分配方針に基づいて分配を行います。 販売会社との契約により再投資することも可能です。 課税上の取扱いは株式投資信託となります。 ※配当控除および益金不算入制度の適用はありません。 ■ファンドの費用 投資者が直接的に負担する費用 購入時手数料 信託財産留保額 購入受付日の翌営業日の基準価額に対して、上限２．１％（税込） がかかります。 （購入される販売会社により異なります。くわしくは、販売会社に確認してください。） ありません。 投資者が信託財産で間接的に負担する費用 純資産総額に対して年率０．６６１５％（税込） 運用管理費用 （信託報酬） その他の費用・ 手数料 実質的な信託報酬率＊ファンドの純資産総額に対して、年率１．１５１５％程度(税込)(概算)になります。 ＊ファンドは他の投資信託証券を投資対象としており、投資対象の投資信託証券における所定の 信託(管理)報酬を含めて、実質的に負担する信託報酬率を記載しています。 監査費用、有価証券等の売買・保管、信託事務にかかる諸費用等についても当ファンドが負担します。 監査費用は、日々の純資産総額に対して、年率０．０１０５％（税込）をかけた額とします。 ※監査費用以外のその他の費用・手数料については、売買条件等により異なるため、あらかじめ金額または 上限額等を記載することはできません。 ※運用管理費用（信託報酬）および監査費用は、日々計上され、毎計算期間の最初の６ヵ月終了時、毎決算時または償還時に当ファンド から支払われます。 ※投資対象とする投資信託証券における信託（管理）報酬率を含めた実質的な報酬率について、信託財産に関する租税、組入有価証券 の売買時の売買委託手数料、組入れている上場投資信託証券等の管理費用、信託事務の処理に要する費用、信託財産の監査に要 する費用、投資信託証券のファンド設立に係る費用、法律関係の費用、外貨建資産の保管などに要する費用、借入金の利息および立 替金の利息等は確定していないことなどから、実質的な信託報酬率には含めておりません。 ※上記の費用（手数料等）については、保有金額または保有期間等により異なるため、あらかじめ合計額等を記載することはできません。 国際投信投資顧問 巻末の「本資料に関してご留意頂きたい事項｣を必ずご覧ください。 9 トレンド・アロケーション・オープン 積⽴ １年⽣！ ■販売会社 ファンドの概要・リスク等 平成24年7月9日現在 （お申込み・投資信託説明書（交付目論見書）のご請求は、以下の販売会社へお申し出ください。） 金融商品取引業者名 登録番号 日本証券業 協会 一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人 日本 第二種 金融先物 投資顧問業 金融商品 取引業協会 協会 取引業協会 株式会社ＳＢＩ証券 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第44号 ○ ○ カブドットコム証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第61号 ○ ○ マネックス証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第165号 ○ 楽天証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第195号 ○ ○ ○ ○ ※今後、上記の販売会社については変更となる場合があります。 本資料に関してご留意頂きたい事項 本資料は国際投信投資顧問が作成した販売用資料です。投資信託の取得のお申込みにあたっては、投資信託説明書（交付目論見書） を販売会社よりお渡ししますので必ず内容をご確認の上、ご自身でご判断ください。なお、以下の点にもご留意ください。 ○投資信託は預金等や保険契約と異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。 ○銀行等の登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の補償の対象ではありません。 ○本資料中の運用実績等に関するグラフ・数値等はあくまでも過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではあ りません。また、税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆様の実質的な投資成果を示すものではありません。 ○本資料の内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、市況の変動等により、方針通りの運用が行 われない場合もあります。 ○本資料は信頼できると判断した情報等をもとに作成しておりますが、その正確性、完全性等を保証するものではありません。 国際投信投資顧問 国際投信投資顧問 巻末の「本資料に関してご留意頂きたい事項｣を必ずご覧ください。 10
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