2013年３月期決算個人投資家様向け説明会資料～アニコムグループの概要とペット保険～アニコムホールディングス株式会社（証券コード：8715） 1 2 1.(1)創業の思いこれまでの保険会社の役割は、保険金を支払うことでした。しかし、保険金が支払われて嬉しい人はいません。我々の創業の思い保険金支払データから未来を予測し、事故を未然に防ぐ『予防』の提供を主とした保険会社を創出する。 3 1.(2)我々が目指す保険 □ 従来の保険のように、「所与の事故統計に基づき保険料を設定し、事故の際には保険金を払う」との考えを進化させ「未然に予防情報等を提供することで、事故の発生そのものを減らす新たな保険」を目指しております。現在の保険会社これからの保険会社パッシブ（受身）型アクティブ（能動）型所与の事故統計に基づいて保険金を払うだけ未然に予防情報を提供することで、結果として事故が減るリスクリスク保険事業の拡大保険事業の拡大 4 1.(3)ペット保険から事業参入した理由 □ ペット保険という新しい保険種目から参入することで、従来の保険の概念を変える保険業への成長基盤を確立したいと考えております。ペットの「家族化」が進む一方、健保がないことによる医療費負担が問題になっている。予防型保険会社に向かって既存保険商品による新規参入は、事業確立に時間がかかる。競合ペット保険で、保険業の基盤を確立する戦略を採用。規制インフラ急がば回れ！ 5 6 2.(1)アニコムグループ概要 □ アニコムグループは、中核となるペット保険事業を行うアニコム損害保険㈱、動物病院向けシステムの開発・販売事業のアニコムパフェ㈱、保険代理店事業のアニコムフロンティア㈱、これら３子会社を経営管理する保険持株会社であるアニコムホールディングス㈱の４社から形成されております。アニコムホールディングス株式会社アニコムパフェ株式会社事業内容：保険持株会社（子会社経営管理）設立： 2000年７月資本金： 4,238百万円アニコム損害保険株式会社アニコムフロンティア株式会社事業内容：動物病院支援事業等事業内容：損害保険（ペット保険）事業事業内容：保険代理店業設立： 2004年12月設立： 2006年１月設立： 2005年2月資本金： 10百万円資本金： 4,700百万円資本金： 10百万円（2013年3月末時点） 7 2.(2)ペット保険商品の概要 □ 当社グループのペット保険は、５種のどうぶつを対象としており、動物病院で支払う診療費の一部を補償するものです。 ① 補償対象日本国内の動物病院で、被保険者が支払った診療費に対して、保険金を支払うものです。（死亡補償ではありません） ② 対象となるどうぶつと年齢 ③ 補償内容 8 2.(4)事業の強み（対応動物病院における窓口精算システム） □当社グループのペット保険においては、全国5,349病院（2013年３月末現在）が対応動物病院となっております。当該病院では、契約者が「どうぶつ保険証」を窓口で提示すると、保険金を差し引いた金額のみ支払うことで精算が完了する「窓口精算システム」を提供しております。このシステムは、契約者へ高い利便性を提供するとともに、当社グループに係る事務コストの低減を加速させるものであり、ペット保険事業の大きな強みとなっております。（未対応病院では一旦全額をお支払い頂き、請求手続き後に後日お支払いします）従来型のペット保険アニコムのペット保険診療明細書取り付け保険金請求書作成保険会社へ送付後日入金窓口精算 9 2.(5)シームレス・ネットワーク □ IT活用による効率化、コストダウンに鋭意取組む当社グループでは、契約者、ペットショップ代理店、動物病院そしてアニコム損保の情報を即時に繋げる「シームレス・ネットワーク」を構築しており、関連するすべての方々の利便性と即時性を高めることで、大きな付加価値を創出しております。顧客Web ご契約者保険募集Webツール（ペーパーレス、キャッシュレス）動物病院向けレセプト作成システムアニコム損保ペットショップ様代理店Web 動物病院様・有効性確認システム・オンラインレセプト請求システム 10 2.(6)安定したストック型の収益構造 □ 保有契約件数の伸長は、新規契約の堅実な獲得と既存契約の安定した継続から成ります。継続契約の維持コストは、新規獲得コストに比べて大幅に減少することから、継続契約が累積することで自動的に収益構造が改善される安定したストック型の事業構造であります。新規契約および継続契約の累積イメージ保有契約数新規新規継続新規継続継続年度 11 2.(7)アニコムの特徴（徹底したOne To One対応） □ 継続契約の獲得及び顧客満足度の向上ため、契約者一人ひとりに、 One To Oneの対応を徹底しています。きめ細かなOne To One対応が、高い継続率の維持に繋がります。 One To One 発送物ファミカ健康保険証バースデーカード One To One コールセンター対応しつけ健康情報疾病予防情報どうぶつ情報地域住まい情報 One To One Webサービスご契約者専用Webサービス 12 2.(8)ペット保険販売チャネル（マーケット別に販売網を拡充） □ 新規契約獲得のため、対象マーケット別に、販売チャネル網を拡充しております。主力はペットショップ代理店でありますが、家族マーケットに向けた代理店網の拡充に注力しております。新規マーケット ①新生児マーケット ②家族マーケット犬・猫の新規飼育頭数犬・猫の飼育頭数約73万頭約2,128万頭繁殖家直売ペットショップ代理店様金融機関団体・企業ペット関連直販銀行・信金様職域企業代理店様動物病院様 WEB オンライン他損保様生協様ペットショップ様コールセンター証券様カーディーラー様ネット通販約43万頭保険代理店様国内飼育頭数2,128万頭：平成24年ペットフード協会調べ新生児（ペットショップ経由）43万頭及び新生児新規飼育頭数73万頭：㈱富士経済調べから当社試算 13 2.(9)予防への取組み例（アニコム家庭どうぶつ白書） □ 保険会社が有する膨大な疾患データを分析し、予防情報として広く飼い主のみなさまに提供しています。犬（男の子）疾患（大分類）別の統計傷病大分類別罹患率パグ（0～10歳、男の子の平均） 14 15 3.(1)イギリス・北米・日本のペット保険市場規模の推移 □ 海外ペット保険市場は引き続き、GDPの伸び率（経済成長率）を上回る伸びが続いています。特に北米市場は今後も20％超の成長が見込まれており、ペット保険の認知度はさらに高まるものと想定しております。日本市場においても、成長阻害要因は予見されず、市場は順調に拡大すると見込んでおります。イギリス市場は2010年以降４年間、対前年比９％成長を予測（ Datamonitor社『UKPetinsurance2011』）北米市場は2010年以降５年間、対前年比20％成長を予測（Packaged Facts社『Pet Insurance in North America,4th Edition』）日本市場は2013年度以降２年間、対前年比10％超の成長を予測（㈱富士経済『2013年ペット関連市場マーケティング総覧』）（億円）（GDP ％） 1,400 60 1,200 イギリス 50 予想 1,000 40 800 600 400 200 経済成長率北米 30 予想日本（右目盛り参照）予想 10 10 00 0 -200 20 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 -10 出典：イギリス市場：Datamonitor社『UKPetinsurance2011』・１￡＝131円換算で算出北米市場：Packaged Facts社『Pet Insurance in North America,4th Edition』･1＄＝82円換算で算出日本市場：㈱富士経済『2013年ペット関連市場マーケティング総覧』経済成長率：３カ国の単純平均。(当年のGDP-前年のGDP)÷前年のGDP×100で算出 16 3.(2)日本のペット保険市場規模（想定） □ イギリスのペット保険加入率は約22％、一方日本は約3.5％と推定されます。日本がイギリスと同等の加入率に成長すると、市場規模は約1,600億円と試算されます。国イギリス人口 (世界銀行2011年度) ペット（犬・猫）飼育頭数 1人当たり飼育頭数ペット保険加入率市場規模１契約単価 6,274万人 1,520万頭 4.1人に1頭約22.0％約800億円約24千円北米 34,607万人 18,500万頭 1.9人に１頭約0.6％約320億円約29千円日本 12,781万人 2,128万頭 6.0人に1頭約3.5％約260億円約35千円出典：前頁と同様イギリス・北米は2009年度データ、日本は2012年度データを元に算出日本の潜在市場規模イギリスと同等のペット保険加入率になると・・。約1,600億円 17 3.(3)ペット保険市場拡大の可能性 □ 国内の犬・猫飼育頭数2,128万頭のうち、当社グループのペット保険保有契約数は約45万頭（2.1％）にとどまっております。飼い主の「ペット保険は必要である」との認識は高いことから、ニーズは拡大傾向で推移するものと想定しております。 2,128万頭（国内における犬・猫飼育頭数、平成24年）アニコム保有契約数（約45万頭）市場全体（約73万頭） 2.1％ 3.5％加入したい・検討中 32.0％ペット保険は必要だと思う 80.1％国内飼育頭数2,128万頭：平成24年ペットフード協会調べペット保険契約数（市場全体）73万契約：㈱富士経済調べペット保険の加入意向：ペット総研調べから当社試算 18 19 4.(1)2013年３月期通期連結業績概況（百万円） 2012年3月期 2013年3月期（10月10日予想）（実績） 2013年3月期（実績）対予想増減率対前年増減率 2014年3月期（予想）対前年増減率 1.4% 16.9% 18,136 12.1% - 16,186 15,781 - 16.1% - - (13,592) （-） (15,781) （-） (16.1%) （-）（-）資産運用収益 108 - - 139.8% - - その他経常収益 144 - 260 143 - △0.3% - - 13,508 - - 13.6% - - 9,797 - 15,348 11,450 - 16.9% - - (7,304) （-）（-） (29.6%) （-）（-）（損害調査費） (480) （-）（-） (21.1%) （-）（-）（諸手数料及び集金費） (780) （-）（-） (9.4%) （-）（-）（支払備金繰入額） (348) （-）（-） (△59.7%) （-）（-）（責任準備金繰入額） (883) （-） (9,465) (581) (853) (140) (409) （-） (△53.7%) （-）（-）（うち未経過保険料） (942) （-） (686) （-） (△27.1%) （-）（-） (△58) （-） (△277) （-） (375.4%) （-）（-） 31 - - △98.5% - - 3,392 - - 7.1% - - 287 - 0 3,632 264 - △8.0% - - 経常利益 337 829 1.0% 148.3% 1,010 20.7% 当期純利益 465 630 837 640 1.6% 37.7% 637 △0.5% 経常収益保険引受収益（正味収入保険料）経常費用保険引受費用（正味支払保険金）（うち異常危険準備金）資産運用費用営業費及び一般管理費その他経常費用 13,845 15,970 13,592 20 4.(2)経常収益・経常利益の推移（連結）（百万円） 20,000 1,200 18,136 経常収益（棒グラフ左軸） 16,186 経常利益（折れ線右軸） 15,000 1,000 1,010 13,845 800 837 11,107 10,000 9,215 600 400 5,000 342 291 337 200 0 0 2010年3月期（実績） 2011年3月期（実績） 2012年3月期（実績） 2013年3月期（実績） 2014年3月期（予想）・2013年３月期は経常収益が16,186百万円（前年同期比16.9％増）、経常利益が837百万円（同148.3％増）と順調な成長を継続しております。・2014年３月期は経常収益が18,136百万円（前年同期比12.1％増）、経常利益が1,010百万円（同20.7％増）を予想しております。 21 4.(3)2014年３月期重点施策 □ 今年度に注力して取組むこと（重点施策）を、以下３つとしております。特に新規契約の獲得基盤に関しては、中核のペットショップ代理店、拡大中の一般代理店（銀行・信金、職域・団体代理店等）に加えて、新規チャネルの立上げに向けた取組みを開始する方針であります。１．新規契約の獲得基盤を拡大・強化２．さらなる損害率適正化施策の実行３．ペット保険に続く新たな事業のスタート持続的な企業価値増大 22 4.(4)経営パラメーターの推移（損保単体） 2010年3月期保有契約数 290,767件ペットショップ代理店店舗数 1,097店舗一般代理店店舗数 1,934店舗平均継続率対応動物病院数 2011年3月期 340,628件 1,224店舗 2,719店舗 2012年3月期 396,234件 1,224店舗 2,875店舗 84.1% 86.6% 87.6% 4,621病院 4,853病院 5,115病院 2013年3月期 446,414件 1,390店舗 3,362店舗 88.1% 5,349病院対前年末増減率 50,180件 2014年3月期（予想） 505,602件 (12.7%) 166店舗 1,470店舗 (13.6%) 487店舗 3,850店舗 (16.9%) 0.5pt 88.5% 234病院 5,591病院 (4.6%) ・保有契約数は着実に積み上がり、 446,414件となりました（前年同期比12.7％増）。・平均継続率は上昇し、88.1％となりました（前年度平均から0.5pt増）。 23 4.(5)経営指標の推移（損保単体） 2010年3月期 ①正味損害率（W/P) 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期（予想） 45.5% 48.1% 57.3% 63.7% 61.4% 48.6% 53.4% 64.3% 67.5% 64.4% 40.3% 36.3% 30.9% 28.5% 28.8% 85.8% 84.4% 88.2% 92.2% 90.2% 88.9% 89.7% 95.2% 96.0% 93.2% ソルベンシー・マージン比率（新基準） - 304.1% 307.2% ソルベンシー・マージン比率（旧基準） 468.0% 482.8% - （正味支払保険金＋損害調査費）/正味収入保険料X100 ②E/I損害率（正味支払保険金＋支払備金積増額＋損害調査費）/既経過保険料X100 ③正味事業費率（諸手数料及び集金費＋保険引受に係る営業費及び一般管理費） /正味収入保険料X100 ④コンバインド・レシオ（合算率） (正味損害率+正味事業費率＝①＋③) ⑤E/I損害率＋正味事業費率（②+③） 281.3% 282.1% - 24 4.(6)財務状態：貸借対照表（連結）（百万円） 2012年3月期 2013年3月期対前期増減率資産合計 15,355 16,872 9.9% 5,098 7,444 93 387 1,981 4,986 9,272 86 373 1,940 △ 2.2% 24.6% △ 7.5% △ 3.8% △ 2.2% うち保険業法第113条繰延資産 808 646 △ 20.0% 繰延税金資産貸倒引当金 353 △5 219 △7 △ 37.8% 40.0% 8,283 9,067 9.5% 保険契約準備金 7,152 7,702 7.7% うち支払備金うち責任準備金 1,001 6,151 1,142 6,560 14.0% 6.7% その他負債賞与引当金価格変動準備金 1,073 55 0 1,292 69 2 20.4% 24.0% 202.9% 7,071 7,805 10.4% 7,067 7,795 10.3% 4,194 4,084 △ 1,211 4,238 4,128 △ 571 1.0% 1.1% △ 52.8% 3 9 149.5% 15,355 16,872 9.9% 現金及び預貯金有価証券有形固定資産無形固定資産その他資産負債合計純資産合計株主資本うち資本金うち資本準備金うち利益剰余金評価・換算差額等負債・純資産合計 25 本資料に関する注意事項本資料は、現在当社が入手している情報に基づいて、当社が本資料の作成時点において行った予測等を基に記載しております。これらの見通しと異なる結果を生じさせる原因となる要素は、当社が関東財務局に提出する予定であります有価証券報告書及び東京証券取引所に提出しております決算短信の「事業等のリスク」に記載されておりますが、これらに限られるものではございません。なお、本資料は情報提供のみを目的としたものであり、当社が発行する有価証券への投資の勧誘・募集を目的としたものではございません。 26 お問い合わせ先アニコムホールディングス株式会社経営企画部東京都新宿区下落合1-5-22 アリミノビル 2F URL：http://www.anicom.co.jp/ 27