Funds RESCO

RESCO / Funds
Factsheet / Scheda informativa
Agosto 2014
SICAV plc
RESCOOpportunityFund
DESCRIZIONE
IlprincipaleobiettivodiinvestimentodelRESCOOpportunityFundèmantenerelacrescitadicapitalesullungotermineeffettuandoinvestimenti
inpolizzeLifeSettlementdicompagnieamericane.AlloscopodidisporrediunaliquiditàadeguatailFondopuòancheinvestirefinoal40%delle
suerisorseinstrumentiderivatibasatisuitassidicambio.Finoal10%puòessereinvestitoinfondidiinvestimentocollegatialmercatosvizzero
di titoli immobiliari e materie prime. L’ obiettivo di rendimento a cui mira il Fondo va dal 9% al 15% all'anno. Tale tasso di rendimento ha solo scopo
indicativoenonrappresentaalcunimpegno.IlFondoapplicalastrategiaIB-PlusConceptcheregistradaanniottimirisultati(sivedaapagina2).
CARATTERISTICHE DEL FONDO
COMPOSIZIONE DEL FONDO
Nome: RESCOOpportunityFund
Struttura: SICAVplc,consedelegaleaMalta
Tipo: Fondoapertoperinvestitoriprofessionali
Autoritàdivigilanza: MFSAMaltaFinancialServicesAutority
Auditor: DeloitteS.A.,Malta
Consulentelegale: Dr.DavidGriscti,DavidGriscti&Associates,Malta
Bancadepositaria: ValartisBankAG,Liechtenstein
Manager: ReichsteinTrading&AssetManagement,Zürich,CH
Amministratore: SGGGFexservFundServices,Malta
Consulentepolizze: Mr.EttoreScudella,IBLifeAG,Luzern,Switzerland
Specialistadivalutazionepolizze:Mr.ChristophArnegger,SigmaInvestmentAG,Wien,AT
NAVeriscatto: Mensile
Sottoscrizioneinizialeminima: EUR75.000oqualsiasivalutaequivalente
Sottoscrizionesuccessivaminima:EUR50.000oqualsiasivalutaequivalente
Ritornoprevisto: 9%-15%p.a
Valute: CHF/USD/EUR
DIVERSIFICAZIONE PER SESSO
FASCE D'ETÀ DEGLI ASSICURATI
15%
35%
5%
10%
35%
60%
RATING DI
COMPAGNIE DI ASSICURAZIONE
23%
27%
S&PA.M.BEST
A B+
AAAAAAA+
51%
DIVERSIFICAZIONE SECONDO
ASPETTATIVA DI VITA
25%
Età
35%
30-40%
Valute
LifeSettlement
Titoliimmobiliari
svizzeriematerieprime
10%
5%
>74
75- 79
80- 84
85- 89
<90
Femmine
Maschi
65%
0-10%
5%
35%
20%
AVinmesi
12 - 24
25 - 36
37 - 48
49 - 60
61 - 72
73 - 84
MERCATO "US LIFE SETTLEMENT"
Gli"USLifeSettlement"sonopolizze-vitadicompagnieassicurativeamericanegiàstipulatechevengonovendutesulmercatosecondarioadun
prezzoinferiorerispettoalcapitaleassicurato.Pergliinvestimentidelfondovengonoselezionatepolizzedipersoneanzianedietàcompresatra
i60ei95anni.Unavoltachelapersonaassicuratasiadeceduta,lacompagniaassicurativaamericanapagalasommaassicurataalnuovo
beneficiario,cheèl’acquirentedellapolizzasulmercatosecondario.Nel2013ilvolumedipolizzevendutesutalemercatoharaggiuntoun
ammontarecomplessivodicirca24miliardidiUSD.Sistimacheilmercatopotenzialesiadi160miliardidiUSD.Ilmercatoper"USLifeSettlement"èunmercatoindipendente,noncorrelatoconl’andamentodeimercatifinanziari,comeborse,mercatiimmobiliariematerieprime.
RITORNO ASSOLUTO
IrisultatideiLifeSettlementsonolinearienonsonocorrelatiadaltrimercatifinanziari.Gli"USLifeSettlement"sonopertantodeiclassiciinvestimentiaritornoassoluto.Unavoltaottimizzatiediversificatiinunportafoglio,nerisultanounmiglioramentodelritornoedunariduzionedel
rischio.
RESCO Funds Sicav plc
TheSub-FundislicensedbytheMFSAwithlicencenumberPIF/140HasaProfessionalInvestorFundavailabletoQualifyingInvestors.
168,ChristopherStreet-ValettaVLT1467Malta-Phone+35625693000-Fax+35621227731
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Factsheet / Scheda informativa
Agosto 2014
SICAV plc
DIVERSIFICAZIONE PER VALUTA
Lacompravenditadelleposizioniavvienenormalmentenellevalute
principali.Sullabasediunastrategiadicompravenditaconservativa, i guadagni vengono accumulati in modo continuo, anche in
situazione di debolezza dei mercati con elevata volatilità. L’esposizionealrischiodiciascunaposizioneèlimitatafindall’iniziodaun
ordineStopLoss.Questaèunadellenostreprincipaliregoleper
limitareirischiditrading,doveunarigidadisciplinarappresentaun
fattorechiaveperilsuccesso.
TRACK RECORD
STRATEGIA DI TRADING IN VALUTE
15%
5%
20%
15%
15%
15%
15%
USD/CHF
EUR/USD
EUR/YEN
USD/YEN
GBP/YEN
GBP/USD
USD/CAD
TRACK RECORD
STRATEGIA IB-PLUS CONCEPT
Igraficiripor tatiquidiseguitosiriferisconoallaper formancediunaltrofondocheapplicalastessastrategiadigiestionedelRESCO
OpportunityFundenondovrebberoessereconsideraticomeindicatorisicurideirisultatifuturiditalefondo.
200
30
180
23.81%
25
160
21.05%
140
20
15
Valute
IB-PlusConcept
LifeSettlement
16.37%
14.55%
15.96%
17.00%
120
100
12.57%
80
10
60
40
5
20
DowJones
SMI
Mib30
0
12.200612.200712.200812.200912.201012.201112.201212.2013
2007200820092010201120122013
Idatiriportatieivaloristoricinonsonoaffidabiliperrisultatifuturi.Laperformanceillustratanontienecontodicommissioniecosti.
PERFORMANCE DEL RESCO OPPORTUNITY FUND
Anno
GENFEBMARAPRMAGGIULUGAGOSETOTTNOVDIC
2014
0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.57%2.69%1.65%0.00%0.00%0.00%0.00%
NAV
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.57 103.26 104.97 0.0
0.0
0.0
0.0
TENDENZA PREVISTA IN VALORE NETTO DI INVENTARIO (NAV)
IlgraficorappresentalatendenzaprevistaperilNAVdelFondoenondovrebbeessereconsideratacomeindicazionesicuradeirisultatifuturi.
108
LaperformancedelFondodipendedaduefattoriprincipali:
106
inprimoluogodallamassimaaccuratezzanellasceltadellepolizze.Il
processodiselezionesibasasuDUEvalutazionimedichedell’aspetta-
104
tivadivita(AV).L’AVèdecisivanelprocessodiacquistodellepolizze.In
102
secondoluogol’approccioconservativoditradingdeitassidicambio
100
basato su basso leverage assicura una gestione adeguata della
01.1402.1403.1404.1405.1406.1407.1408.1409.1410.1411.1412.14
SOTTOSCRIZIONE DEL FONDO
BloombergISINCH-Valor
MT7000008892
22018313
USD BBG005TVVVL2
MT7000008900
22018320
EUR BBG005TVVVJ5
22018322
CHF BBG005TVYD57 MT7000008918
Sottoscrizione: mensile,ultimogiornolavorativo,12:00h
Riscatto: mensile,conpreavvisodi30giorni
Datadirendicontid’esercizio: 31Agosto
liquidità/deicontanti.Questoèilmotivopercuiabbiamocombinato
gliUSLifeSettlementconitassidicambio.
COMMISSIONI E INFORMAZIONI ADDIZIONALI
Commissionedigestione: Commissionediperformance: Commissionedisottoscrizione:
Commissionediriscatto: Obiettivodirendimento: Scostamento: Capitaled’investimento: 2.0%p.a.
20%p.a.(highwatermark)
finoal5%
finoal5%
oltreil9%p.a.
+/- 1.5% dall’ obiettivo di rendimento
<5milioniUSD.
Disclaimer:idatisoprariportatieivaloristoricinondevonoessereconsideraticomeindicazionesicuradellafuturaperformanceenontengonocontodicommissioni,costie
imposte che potrebbero essere a carico degli investitori. Questa scheda informativa è stata redatta appunto a scopo informativo e non deve essere considerata come una
descrizioneesaustivadellecaratteristichedelFondo.SipregadifarriferimentoalProspettodelfondo,disponibilepressolarelativaamministrazione,pertutteleinformazioniin
meritoagliinvestimentinelFondoetuttigliavvertimentidirischioapplicabili.
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