relazione
RELAZIONE
e bilancio
E BILANCIO
interlocutori
ANNUALI
non certificati
PER L’ESERCIZIO CHIUSO
per
periodo chiuso
AL 31ilDICEMBRE
2013
al 30 giugno 2014
BNY MELLON
MELLON GLOBAL
GLOBAL FUNDS,
FUNDS, PLC
PLC
BNY
Indice
Note informative sulla Società4
Relazioni dei Gestori degli investimenti8
Relazione sulla Gestione semestrale23
Portafoglio degli investimenti24
Conto economico132
Prospetto del patrimonio netto156
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili172
Note integrative184
Variazioni di rilievo dei portafogli 258
Informazioni sul Gestore e altre informazioni278
Informazioni importanti279
BNY Mellon Global Funds, plc
Note informative sulla Società
Le informazioni seguenti sono estratte dal testo integrale
del Prospetto informativo e dal suo capitolo dedicato alle
definizioni, unitamente ai quali devono essere considerate.
Assetto societario
BNY Mellon Global Funds, plc (la “Società”) è stata costituita
nella Repubblica d’Irlanda il 27 novembre 2000 con la forma
giuridica di società per azioni, conformemente alle Leggi
sulle società (Companies Acts) emanate dal 1963 al 2013.
Con decorrenza dal 3 giugno 2008 la Società ha cambiato
la propria denominazione da Mellon Global Funds, plc
a BNY Mellon Global Funds, plc.
La Società è una società d’investimento multicomparto di
tipo aperto a capitale variabile, costituita ai sensi delle leggi
irlandesi, con separazione delle passività fra i comparti,
indicata singolarmente come il “Fondo” e collettivamente
come i “Fondi”. La Società è classificata e autorizzata
in Irlanda dalla Banca Centrale d’Irlanda (la “Banca Centrale”)
come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari
in conformità con i Regolamenti delle Comunità Europee
(Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari) del
2011 e successive modifiche (i “Regolamenti”). La Società
comprende attualmente 38 Fondi attivi al 30 giugno 2014.
Le azioni di partecipazione della Società sono state emesse
in 65 Fondi fino al 30 giugno 2014.
La cronologia dei Fondi è così articolata:
Il 23 marzo 2001 – lancio dei Fondi Mellon EURO STOXX 50SM
Index Tracker, Mellon Euro Government Bond Index Tracker,
Mellon S&P 500® Index Tracker e Mellon NIKKEI 225® Index
Tracker.
Il 29 marzo 2001 – trasferimento del Fondo Global Tactical
Asset Allocation Fund da Universal Liquidity Funds, plc*
a Mellon Global Funds, plc.
Il 10 dicembre 2001 – lancio dei seguenti Fondi:
Mellon Asian Equity Fund
Mellon Continental European Equity Fund
Mellon Global Bond Fund
Mellon Global Equity Fund
Mellon Global Innovation Fund
Mellon Global Intrepid Fund
Mellon Japan Equity Fund
Mellon North American Equity Fund
Mellon Pan European Equity Fund
Mellon Sterling Bond Fund
Mellon Sterling Cash Fund
Mellon UK Equity Fund
Mellon US Dollar Cash Fund.
4
L’11 gennaio 2002 – lancio del Fondo Mellon European
Ethical Index Tracker.
Il 31 maggio 2002 – lancio del Fondo Mellon US Large
Companies Growth Fund.
Il 17 luglio 2002 – lancio del Fondo Mellon Global Emerging
Markets Fund.
Il 18 settembre 2002 – lancio del Fondo Mellon US Large
Companies Value Fund, ridenominato Mellon U.S. Dynamic
Value Fund il 24 maggio 2005.
Il 28 aprile 2003 – lancio dei Fondi Mellon Euroland Bond
Fund, Mellon Small Cap Euroland Fund e Mellon Small Cap
Global ex-Euroland Fund.
Il 31 maggio 2003 – chiusura del Fondo Mellon Global Tactical
Asset Allocation Fund (autorizzazione revocata dalla Banca
Centrale il 25 giugno 2004).
L’11 giugno 2003 – lancio del Fondo Mellon Global High Yield
Bond Fund (USD).
Il 20 gennaio 2004 – chiusura del Fondo Mellon US Large
Companies Growth Fund (autorizzazione revocata dalla
Banca Centrale il 25 maggio 2005).
L’11 febbraio 2004 – lancio del Fondo Mellon Global High
Yield Bond Fund (EUR).
Il 15 ottobre 2004 – chiusura del Fondo Mellon Global High
Yield Bond Fund (USD) (autorizzazione revocata dalla Banca
Centrale il 25 maggio 2005).
Il 10 maggio 2005 – lancio del Fondo Mellon Emerging
Markets Debt Fund.
Il 3 ottobre 2005 – il Fondo Mellon North American Equity
Fund assume il nuovo nome di Mellon U.S. Equity Fund.
Il 21 aprile 2006 – chiusura del Fondo Mellon Small Cap
Global ex-Euroland Fund (autorizzazione revocata dalla
Banca Centrale l’11 giugno 2007).
Il 28 aprile 2006 – lancio del Fondo Mellon Emerging Markets
Debt Local Currency Fund.
Il 22 settembre 2006 – lancio del Fondo Mellon Evolution
Global Alpha Fund.
Il 30 novembre 2006 – lancio del Fondo Mellon Japan Equity
Value Fund.
BNY Mellon Global Funds, plc
Note informative sulla Società (continua)
Il 18 dicembre 2006 – chiusura dei Fondi Mellon EURO
STOXX 50SM Index Tracker e Mellon Global Innovation Fund
(autorizzazioni revocate dalla Banca Centrale l’11 giugno 2007).
Il 10 gennaio 2007 – lancio del Fondo Mellon Evolution
Currency Option Fund.
Il 2 luglio 2007 – lancio del Fondo Mellon Evolution Currency
Alpha Fund.
Il 6 luglio 2007 – lancio del Fondo Mellon Evolution Core
Alpha Fund.
Il 31 agosto 2007 – lancio del Fondo Mellon Brazil Equity
Fund.
Il 17 dicembre 2007 – lancio del Fondo Mellon Dynamic
Europe Equity Fund.
Il 17 dicembre 2007 – chiusura del Fondo Mellon NIKKEI 225®
Index Tracker (autorizzazione revocata dalla Banca Centrale
il 13 ottobre 2008).
Il 31 gennaio 2008 – lancio del Fondo Mellon Global Extended
Alpha Fund.
Il 4 aprile 2008 – lancio del Fondo Mellon Long-Term Global
Equity Fund.
Il 23 aprile 2008 – lancio del Fondo Mellon Global Property
Securities Fund.
Il 3 giugno 2008 – il Fondo Mellon Global Funds, plc assume
la nuova denominazione di BNY Mellon Global Funds, plc.
Il prefisso BNY viene anteposto al nome di tutti i Fondi
registrati.
Il 6 giugno 2008 – incorporazione del Fondo BNY Mellon
Sterling Cash Fund in Universal Sterling Fund* (un comparto
di Universal Liquidity Funds, plc*) e del Fondo BNY Mellon
US Dollar Cash Fund in Universal Liquidity Plus Fund*
(un comparto di Universal Liquidity Funds, plc*)
(il 29 gennaio 2010 la Banca Centrale ha revocato
l’autorizzazione di entrambi i comparti).
Il 16 giugno 2008 – lancio del Fondo BNY Mellon Vietnam,
India and China (VIC) Fund.
Il 9 dicembre 2008 – chiusura del Fondo BNY Mellon Dynamic
Europe Equity Fund (autorizzazione revocata dalla Banca
Centrale il 29 gennaio 2010).
Il 18 marzo 2009 – lancio del Fondo BNY Mellon Emerging
Markets Equity Fund.
Il 25 marzo 2009 – lancio del Fondo BNY Mellon Evolution
Long/Short Emerging Currency Fund.
L’8 aprile 2009 – chiusura dei Fondi BNY Mellon Evolution
Core Alpha Fund, BNY Mellon Evolution Currency Alpha Fund
e BNY Mellon Global Extended Alpha Fund (autorizzazione
revocata dalla Banca Centrale il 7 ottobre 2010).
Il 22 giugno 2009 – autorizzazione della Banca Centrale
al Fondo BNY Mellon Euro High Yield Bond Fund.
Il 30 giugno 2009 – lancio del Fondo BNY Mellon Global Real
Return Fund (USD).
Il 22 luglio 2009 – lancio del Fondo BNY Mellon Euro
Corporate Bond Fund.
L’11 dicembre 2009 – chiusura del Fondo BNY Mellon
European Ethical Index Tracker (autorizzazione revocata
dalla Banca Centrale il 7 ottobre 2010).
Il 15 febbraio 2010 – il Fondo BNY Mellon Global Emerging
Markets Fund assume la nuova denominazione di BNY Mellon
Global Emerging Markets Equity Value Fund.
L’8 marzo 2010 – lancio del Fondo BNY Mellon Global Real
Return Fund (EUR).
Il 14 maggio 2010 – il Fondo BNY Mellon Global Strategic
Bond Fund assume la nuova denominazione di BNY Mellon
Evolution Global Strategic Bond Fund.
Il 29 luglio 2010 – lancio del Fondo BNY Mellon Global Equity
Higher Income Fund.
Il 5 agosto 2010 – lancio del Fondo BNY Mellon Global
Dynamic Bond Fund.
Il 31 agosto 2010 – lancio del Fondo BNY Mellon Latin
America Infrastructure Fund.
Il 29 ottobre 2010 – lancio del Fondo BNY Mellon Evolution
Global Strategic Bond Fund.
Il 26 novembre 2010 – il punto di valutazione del comparto
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund è stato modificato
dalle 12:00 (ora di Dublino) alle 22:00 (ora di Dublino) come
specificato nel Prospetto informativo.
Il 16 dicembre 2010 – BNY Mellon Evolution Long/Short
Emerging Currency Fund è stato chiuso (revocato dalla
Banca Centrale il 23 settembre 2011).
Il 22 dicembre 2010 – il Fondo BNY Mellon Global Intrepid
Fund assume la nuova denominazione di BNY Mellon Global
Opportunities Fund.
5
BNY Mellon Global Funds, plc
Note informative sulla Società (continua)
Il 31 gennaio 2011 – lancio del Fondo BNY Mellon Absolute
Return Equity Fund.
L’11 marzo 2011 – lancio del Fondo BNY Mellon Evolution
U.S. Equity Market Neutral Fund.
Il 20 giugno 2011 – lancio del Fondo BNY Mellon Emerging
Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund.
Il 24 giugno 2011 – BNY Mellon Japan Equity Fund è stato
chiuso (autorizzazione revocata dalla Banca centrale
il 3 settembre 2012).
Il 18 agosto 2011 – il punto di valutazione del Fondo
BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund è stato modificato
dalle 12:00 (ora di Dublino) alle 22:00 (ora di Dublino) come
specificato nel Prospetto informativo.
Il 30 novembre 2011 – BNY Mellon Evolution U.S. Market
Neutral Fund è stato chiuso (revoca della Banca centrale
datata 16 aprile 2014).
Il 21 febbraio 2013 – BNY Mellon Evolution Currency
Option Fund è stato chiuso (richiesta pendente presso
la Banca centrale per revocare la registrazione del Fondo
con conseguente rimozione dal prospetto).
Il 25 aprile 2013 – BNY Mellon Continental European Equity
Fund, BNY Mellon Sterling Bond Fund e BNY Mellon UK
Equity Fund sono stati chiusi (richiesta pendente presso la
Banca centrale per revocare la registrazione dei Fondi con
conseguente rimozione dal prospetto).
Il 8 maggio 2013 – il momento di valorizzazione di BNY Mellon
U.S. Equity Fund è cambiato dalle 12.00 (ora di Dublino) alle
22.00 (ora di Dublino), come indicato nel prospetto.
L’11 luglio 2013 – BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund
è stato chiuso (richiesta pendente presso la Banca centrale
per revocare la registrazione del Fondo con conseguente
rimozione dal prospetto).
Il 31 gennaio 2012 – BNY Mellon Emerging Markets Corporate
Debt Fund è stato lanciato.
Il’29 luglio 2013 – la valuta base da euro a dollaro
statunitense e la valuta base di BNY Mellon Global High Yield
Bond Fund (EUR) è cambiata da EUR a USD e il Fondo è stato
ridenominato BNY Mellon Global High Yield Bond Fund.
Il 7 febbraio 2012 – BNY Mellon European Credit Fund è stato
approvato dalla Banca Centrale.
Il 26 settembre 2013 – BNY Mellon Emerging Markets Debt
Opportunistic Fund è stato lanciato.
Il 5 marzo 2012 – BNY Mellon European Credit Fund è stato
riapprovato dalla Banca Centrale con classi di azioni
aggiuntive.
Il 1° ottobre 2013 – BNY Mellon Evolution Global Strategic
Bond Fund è stato ridenominato BNY Mellon Global
Opportunistic Bond Fund.
Il 12 marzo 2012 – BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
è stato lanciato.
Il 3 dicembre 2013 – BNY Mellon Crossover Credit Fund
è stato lanciato.
Il 14 giugno 2012 – BNY Mellon Global Real Return Fund
(GBP) è stato lanciato.
Il 4 settembre 2012 – BNY Mellon Emerging Markets Equity
Core Fund è stato lanciato.
Il 6 dicembre 2013 – BNY Mellon Euro Government Bond
Index Tracker e BNY Mellon Vietnam, India and China
(VIC) Fund sono stati chiusi (richiesta pendente presso la
Banca centrale per revocare la registrazione dei Fondi con
conseguente rimozione dal prospetto).
Il 13 novembre 2012 – BNY Mellon Emerging Equity Income
Fund è stato lanciato.
Il 10 dicembre 2013 – BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund
è stato lanciato.
Il 19 dicembre 2012 – il momento di valorizzazione di
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund è cambiato dalle
12.00 (ora di Dublino) alle 22.00 (ora di Dublino), come
indicato nel prospetto.
Il 12 dicembre 2013 – BNY Mellon Japan Small Cap Equity
Focus Fund è stato lanciato.
Il 12 febbraio 2013 – è stato lanciato BNY Mellon European
Credit Fund.
Il 18 febbraio 2013 – il momento di valorizzazione di BNY
Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
è cambiato dalle 12.00 (ora di Dublino) alle 22.00 (ora di
Dublino), come indicato nel prospetto.
6
Il 14 marzo 2014 – BNY Mellon Evolution Global Alpha
Fund e BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund sono
stati chiusi (richiesta pendente presso la Banca centrale
per revocare la registrazione dei Fondi con conseguente
rimozione dal prospetto).
Il 9 maggio 2014 – BNY Mellon Asian Income Fund è stato
lanciato.
BNY Mellon Global Funds, plc
Note informative sulla Società (continua)
Il 16 maggio 2014 – BNY Mellon U.S. Equity Fund è stato
chiuso (richiesta pendente presso la Banca centrale per
revocare la registrazione del Fondo con conseguente
rimozione dal prospetto).
Il 16 giugno 2014 – BNY Mellon U.S. Opportunities Fund
è stato lanciato.
Il 30 giugno 2014 – BNY Mellon Absolute Insight Fund è stato
lanciato.
Il 25 luglio 2014 – BNY Mellon Asian Bond Fund è stato
lanciato.
Per ciascun Fondo è mantenuto un pool separato di attività
(un “Portafoglio”), investito conformemente all’obiettivo
di investimento valido per il Fondo al quale si riferisce
il Portafoglio.
I Fondi nella Società sono quotati sulla Borsa Valori irlandese.
* A decorrere dal 1° marzo 2010, Universal Liquidity Funds, plc è stata
ridenominata BNY Mellon Liquidity Funds, plc e il prefisso “Universal”
è stato rimosso dal nome di tutti i comparti registrati e sostituito da
“BNY Mellon”.
Obiettivo d’investimento
Il patrimonio di ciascun Fondo è investito separatamente
dagli altri, nei limiti previsti dagli obiettivi e dalle politiche
d’investimento indicati nei Supplementi dei vari Fondi al
Prospetto informativo.
Altre informazioni di rilievo
Le relazioni annuali e i bilanci certificati nonché le relazioni
semestrali non certificate sono disponibili presso la sede
legale della Società o su www.bnymellonam.com.
Possono ugualmente essere inviati agli azionisti presso
le loro sedi legali.
Alla data dell’approvazione della presente relazione, i Fondi
nella Società sono:
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Opportunistic Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment
Grade Debt Fund
BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund*
BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker*
BNY Mellon Euro High Yield Bond Fund^
BNY Mellon Euroland Bond Fund
BNY Mellon European Credit Fund
BNY Mellon Evolution Currency Option Fund*
BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund*
BNY Mellon Global Bond Fund
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
BNY Mellon Global Equity Fund
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
BNY Mellon Global Opportunities Fund
BNY Mellon Global Property Securities Fund
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
BNY Mellon Japan Small Cap Equity Focus Fund
BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund*
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
BNY Mellon Pan European Equity Fund
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
BNY Mellon Small Cap Euroland Fund
BNY Mellon Sterling Bond Fund*
BNY Mellon UK Equity Fund*
BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund
BNY Mellon U.S. Equity Fund*
BNY Mellon US Opportunities Fund
BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund*
^ Fondo autorizzato dalla Banca Centrale ma non ancora lanciato.
*Richiesta pendente dei Fondi presso la Banca Centrale per revocare
BNY Mellon Absolute Insight Fund
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
BNY Mellon Asian Bond Fund
BNY Mellon Asian Equity Fund
BNY Mellon Asian Income Fund
BNY Mellon Brazil Equity Fund
BNY Mellon Continental European Equity Fund*
BNY Mellon Crossover Credit Fund
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
la registrazione dei Fondi con conseguente rimozione dal prospetto.
7
Relazioni
Relazioni
deiGestori
dei Gestori
degliinvestimenti
degli investimenti
(continua)
(continua)
Quadro economico e panoramica sui mercati
PRESENTAZIONE
Nel primo semestre 2014 i mercati finanziari hanno registrato
un andamento contrastante. Mentre la maggior parte delle
classi di attività ha messo a segno costanti rialzi, ha prevalso
un’atmosfera di incertezza. La prima metà dell’anno è stata
tutt’altro che tranquilla a causa di varie problematiche,
dal dibattito sul tetto al debito negli USA all’imminente
conclusione del programma di quantitative easing (“QE”)
statunitense (la stampa di denaro), dal conflitto tra Russia
e Ucraina fino alla possibilità di un nuovo default del debito
in Argentina.
Tuttavia, in mezzo decennio dall’inizio della crisi finanziaria
globale, gli operatori di mercato si sono abituati a scrollarsi
di dosso i timori e a proseguire senza lasciarsi intimorire.
La politica monetaria accomodante e il sostegno
inequivocabile della banca centrale hanno aiutato in misura
determinante i mercati a liberarsi dal giogo del periodo
successivo alla crisi. Le fusioni e acquisizioni hanno fatto un
ritorno eclatante, perlomeno negli USA, mentre la fiducia dei
consumatori in molte aree del mondo sviluppato è tornata ai
massimi della metà degli anni 2000. Sorprese negative come
quelle che appena pochi anni fa scatenavano crolli a due
cifre adesso lasciano i mercati imperturbati.
Tuttavia, non è proprio tutto roseo. Negli USA, i dati molto
deboli sulla crescita economica nel primo trimestre sono
stati attribuiti al rigido inverno che ha colpito l’America
settentrionale, ma l’entità della contrazione per molti ha
rappresentato uno shock. Nell’area euro, mentre le voci
di una fine della moneta unica si sono dissolte nel nulla,
la debolezza della crescita continua a gravare sulla Banca
centrale europea (BCE) e la minaccia di deflazione (l’opposto
dell’inflazione, quando cioè i prezzi dei beni e dei servizi in
un’economia scendono) incombe lugubremente.
Anche nel Regno Unito, dove la coalizione governativa
in carica festeggia la crescita vigorosa e i dati positivi
sull’occupazione, i giorni dell’austerità sono tutt’altro che
superati. Il programma di quantitative easing della Bank of
England prosegue a pieno regime e molti esperti di affari
governativi mettono in guardia dal fatto che il peggio per
quanto riguarda i tagli dovuti alla politica di austerity
deve ancora venire. Al contempo, al centro dei timori
in Asia vi sono i problemi di eccesso della capacità in Cina
e della sostenibilità della traiettoria attuale della crescita
economica. Il contesto rimane decisamente contrastato.
Malgrado le problematiche ancora in atto, le azioni globali
hanno messo a segno un semestre soddisfacente, con un
rialzo del 5,71% dell’indice FTSE All-World.
riprendersi bene. La disoccupazione è intanto diminuita,
chiudendo il periodo al 6,1%, mentre a maggio l’occupazione
negli USA è tornata ai livelli antecedenti alla crisi: gli 8,7 milioni
di posti di lavoro persi durante la recessione attualmente
sono stati recuperati. Anche la fiducia dei consumatori è in
rialzo, secondo The Conference Board, e a giugno ha raggiunto
il livello più elevato da gennaio 2008.
Tuttavia, una stima ufficiale finale e corretta della crescita del
PIL per il primo trimestre negli Stati Uniti ha evidenziato una
contrazione dell’economia a un tasso annualizzato del 2,9%
nei primi tre mesi dell’anno, la più netta dal primo trimestre
2009. La colpa è stata attribuita in gran parte al rigido inverno
del paese, che ha frenato la spesa e gli investimenti, ma anche
le esportazioni hanno sofferto.
A differenza delle controparti nel Regno Unito e in Europa,
il governo statunitense non si è impegnato in una riduzione
del debito su larga scala. Lo shutdown del governo
a ottobre, il primo da 17 anni a questa parte, è stato causato
soprattutto dal raggiungimento del tetto al debito nazionale
(la quantità di denaro che il governo può prendere in prestito
legalmente). Come di consueto, il governo ha continuato
a rinviare il momento opportuno per risolvere definitivamente
il problema e a febbraio il Senato statunitense ha approvato
l’innalzamento per un altro anno del limite di indebitamento
nazionale. Il dibattito ricomincerà seriamente a marzo 2015.
Durante il semestre, il mercato azionario statunitense ha
messo a segno solidi guadagni, superando la media mondiale:
l’indice FTSE All-World North America, che comprende anche
il Canada, è infatti salito del 7,51%.
Europa
La BCE è stata la prima grande banca centrale a introdurre
tassi di interesse negativi, per cui le banche che intendono
depositare presso di essa la loro liquidità devono pagare
interessi, il che le incentiva a spostare il loro denaro verso
altri asset, come prestiti alle famiglie e alle aziende.
La sequenza di interventi annunciata all’inizio di giugno,
volta a stimolare l’economia dell’area euro, comprendeva
anche prestiti a lungo termine alle banche a basso costo,
e il presidente della BCE Mario Draghi ha segnalato che
potrebbero seguire anche altre misure di allentamento.
L’impulso all’iniziativa della BCE è giunto dall’economia
stagnante e dal crollo dei prezzi. L’inflazione annua
nell’area euro a maggio era appena dello 0,5%, secondo
Eurostat, l’ufficio statistico dell’Unione europea. Tra gli altri
dati pubblicati, il tasso di disoccupazione nell’area euro
si attestava all’11,7% ad aprile, in calo rispetto all’11,8%
di marzo.
AMERICA SETTENTRIONALE
Vi è ancora un netto ottimismo riguardo alla ripresa economica
negli USA. Il mercato residenziale del paese, considerato da
molti come il perno della la crisi del credito del 2008, sembra
8
Nel Regno Unito, a maggio il clima di fiducia dei consumatori
ha toccato il massimo da più di nove anni, secondo l’indice
GfK’s UK Consumer Confidence, aggiungendosi ai segnali di
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
Quadro economico e panoramica sui mercati (continua)
un rafforzamento dell’economia. A giugno le prospettive di
un imminente aumento dei tassi di interesse sono venute
meno quando il governatore della BoE Mark Carney ha
affermato che la capacità nel mercato del lavoro sembrava
essere superiore a quanto ritenuto in precedenza. Carney
ha commentato che la crescita della produttività necessaria
per sostenere aumenti generalizzati dei salari non si era
ancora materializzata. Agli inizi del mese, gli operatori di
mercato erano stati colti di sorpresa dall’affermazione che i
tassi di interesse avrebbero potuto salire prima del previsto.
mirate alla ripresa della crescita. Tra le altre proposte,
vi sono piani per la salute e lo sviluppo di linee ferroviarie ad
alta velocità.
Le azioni dell’Asia Pacifico (Giappone escluso) hanno iniziato
l’anno con buoni risultati: l’indice FTSE All‑World Asia Pacific
ex Japan ha prodotto un rendimento del 4,82%. Il mercato
cinese ha perso l’1,60%, mentre nello stesso periodo quello
giapponese ha subito una flessione del 2,42%.
REDDITO FISSO
Petro Poroshenko ha prestato giuramento come presidente
dell’Ucraina dopo aver vinto le elezioni del 25 maggio, tre
mesi dopo l’annessione della Crimea da parte della Russia.
Intanto sono proseguiti gli scontri nell’Ucraina orientale,
mentre l’Occidente inaspriva le sanzioni economiche
imposte alla Russia.
I mercati azionari europei (escluso il Regno Unito) hanno
chiuso l’anno con ottimi risultati; l’indice FTSE All‑World
Europe ex UK ha prodotto un guadagno del 6,73%, battendo
la media generale. Il mercato russo ha registrato il risultato
più deludente, con una perdita del 5,58%, mentre la migliore
performance è stata quella della Danimarca, che ha
guadagnato il 22,67%. Il mercato del Regno Unito è stato fra i
più deboli in Europa, con un risultato dell’1,73%.
ASIA
Con una mossa mirata al miglioramento della crescita
economica, le autorità cinesi a maggio hanno tagliato dello
0,5% i depositi in contanti che le banche più piccole possono
detenere presso la banca centrale. Nel primo trimestre la
crescita in Cina si è attestata al 7,4%, un livello inferiore
al 7,7% dell’ultimo trimestre 2013. In precedenza il primo
ministro cinese Li Keqiang aveva tenuto un discorso nel
quale si impegnava a mantenere la crescita dell’economia
e dell’occupazione tenendo contemporaneamente a freno
l’inflazione. Inoltre, prendeva atto delle difficoltà che il
paese deve affrontare, affermando che “stanno emergendo
problematiche estremamente radicate”.
I dati di gennaio pubblicati in Giappone hanno evidenziato la
prima crescita dei salari negli ultimi due anni. L’aumento è
stato solo dello 0,1%, ma suggerisce che si stia compiendo
qualche progresso sotto la guida del primo ministro Shinzo
Abe e con la sua strategia, denominata “Abenomics”, che
mira al ritorno di una crescita sostenuta dell’economia.
In altre parti del mondo, a fine maggio in Thailandia vi è stato
un colpo di stato militare con cui è stato destituito il governo
eletto democraticamente. Mentre le proteste continuano
malgrado un coprifuoco, i mercati sono rimasti relativamente
indifferenti alle notizie, forse anche alla luce della regolarità
con cui sono stati rovesciati vari governi thailandesi in
passato. In India, dopo l’elezione del nuovo primo ministro
Narendra Modi, il governo ha emanato un piano di riforme
Per quanto riguarda il reddito fisso, i titoli di Stato globali
hanno messo a segno ottime performance, ma leggermente
inferiori a quelle dei mercati azionari. L’indice JP Morgan
Global Government Bond (Unhedged) è salito del 5,05%
durante il semestre, in dollari statunitensi.
La performance dei titoli ad alto rendimento è stata
ampiamente in linea con quella dei titoli di Stato, ma
il protagonista assoluto è stato il debito dei mercati
emergenti, poiché quello denominato in dollari statunitensi
è stato tra i segmenti migliori dell’universo del reddito
fisso – e ciò malgrado i disordini in Ucraina, le voci di un
default dell’Argentina e l’incombente conclusione del
“tapering” del QE della Fed (che sta gradualmente riducendo
il suo programma di stampa di denaro ed è attualmente
intenzionata a chiuderlo definitivamente a ottobre). Intanto,
il debito emergente in valuta locale è stato maggiormente
in linea con l’alto rendimento.
VALUTE E MATERIE PRIME
Nei sei mesi in cui la Bank of Japan ha portato avanti
il suo programma di espansione monetaria, lo yen ha perso
terreno rispetto a tutte le principali divise, a vantaggio degli
esportatori del paese. La sterlina britannica si è rafforzata
rispetto al dollaro statunitense e all’euro, mentre il biglietto
verde a sua volta si è leggermente apprezzato nei confronti
dell’euro. Durante il periodo il dollaro canadese ha registrato
la migliore performance, sostenuto dal rincaro del petrolio.
Il prezzo di un barile di West Texas Intermediate crude
è aumentato del 7,06% nella prima metà del 2014, chiudendo
il semestre a USD 105. La spinta al rialzo è giunta dai disordini
in Medio Oriente, e in particolare dall’Iraq. Anche il prezzo
dell’oro in questo periodo è salito del 10,46%, chiudendo
a USD 1.327. Nel resto dei mercati delle materie prime la
migliore performance è stata messa a segno dal caffè, salito
di oltre il 50%, ma anche il nichel e il cacao hanno realizzato
rendimenti a due cifre. Il peggiore è stato invece il grano,
che ha perso poco più del 6%.
Tutti i dati sulle performance si riferiscono al periodo dal
1° gennaio 2014 al 30 giugno 2014, rendimenti totali in valuta
locale salvo ove diversamente specificato, e sono forniti da
Lipper Hindsight e Bloomberg.
9
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
Rendimento assoluto
BNY MELLON ABSOLUTE INSIGHT FUND
BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY FUND
Il Fondo è stato lanciato il 30 giugno 2014.
Nel periodo in rassegna la classe azionaria R del Fondo ha
conseguito un rendimento del -0,38% rispetto al +0,24% del
LIBOR GBP a 1 mese, sempre in sterline.
È un fondo globale multi-strategy che investe in una serie di
strategie di rendimento assoluto gestite dai team di Insight
specializzati in azioni, reddito fisso e multi-asset. Il Fondo
coniuga le caratteristiche uniche di una serie ampiamente
diversificata di strategie sottostanti. Ogni strategia
sottostante è gestita in modo attivo in base a un rendimento
assoluto, perseguendo un rendimento positivo con bassa
correlazione con i mercati azionari.
Insight Investment Management (Global) Limited
Luglio 2014
BNY MELLON ABSOLUTE RETURN BOND FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria S del Fondo ha
conseguito un rendimento del +1,83%, rispetto al +0,15%
dell’Euribor a 3 mesi, sempre in euro.
Durante il periodo il Fondo ha generato un rendimento
positivo e il contributo principale alla performance
è giunto dal credito. Il persistente vigore del mercato degli
ABS (asset-backed security – titoli garantiti da attività)
è stato il principale driver di performance, come è apparso
particolarmente evidente dopo l’annuncio della Banca
centrale europea di una serie di politiche monetarie volte
a stimolare l’economia, accennando a un possibile lancio
di un programma di acquisti di ABS. Anche l’esposizione
del Fondo al debito emergente e ai titoli ad alto rendimento
a breve termine – titoli di debito con rating inferiore a BBB
attribuito dall’agenzia di rating Standard & Poor’s – oltre che
alle obbligazioni societarie ha contribuito positivamente.
I gestori hanno incrementato l’esposizione al debito
emergente, un mercato che offre attualmente opportunità
interessanti, soprattutto dopo le vendite massicce all’inizio
dell’anno e ora che i fondamentali stanno continuando
a migliorare. È stato fatto spazio per questi nuovi acquisti
riducendo l’allocazione del fondo nei titoli ad alto rendimento
a breve termine, che sembrano diventare più rari e rischiosi.
Insight Investment Management (Global) Limited
Luglio 2014
La volatilità del mercato azionario si è mantenuta
generalmente bassa. Nel primo trimestre, l’efficace
selezione dei titoli ha sostenuto i rendimenti, rispecchiando
l’intensificarsi dell’attività di fusione e acquisizione e temi
che comprendevano riprese cicliche delle costruzioni negli
USA e della spesa per consumi nel Regno Unito. Dalla metà
di marzo è tuttavia subentrato un brusco abbandono delle
mid cap, che avevano sovraperformato, a favore delle large
cap, che avevano sottoperformato, soprattutto nel Regno
Unito. In questo contesto, in alcune posizioni vi è stata
un’inversione della performance. Una perdita notevole è stata
subita dall’importante posizione corta in Alstom coperta con
Siemens, che ha perso valore quando le voci di una possibile
offerta di acquisizione ad aprile hanno fatto impennare
le azioni di Alstom. Nell’ultima metà del periodo i gestori
hanno ridotto l’esposizione al rischio connesso alle società
a media capitalizzazione, incrementando l’esposizione
al rischio connesso ai singoli titoli.
Insight Investment Management (Global) Limited
Luglio 2014
BNY MELLON EVOLUTION GLOBAL ALPHA FUND
Il Fondo è stato chiuso il 14 marzo 2014.
Per tutto il periodo fino alla chiusura, il Fondo ha
sottoperformato soprattutto a causa dell’allocazione
azionaria tra diversi paesi; le posizioni più penalizzanti sono
state le sovraponderazioni delle azioni giapponesi e di Hong
Kong. La correzione delle azioni giapponesi è proseguita
a causa del vigore dello yen e dell’atteggiamento attendista
nei confronti delle riforme del primo ministro Shinzo Abe.
Anche Hong Kong ha risentito dei crescenti timori che un
rallentamento dell’economia in Cina possa pesare sugli utili.
La sovraponderazione delle azioni e la sottoponderazione
delle obbligazioni hanno penalizzato il risultato.
La sottoponderazione delle obbligazioni tedesche e del
Regno Unito ha eroso la performance relativa; entrambi
i mercati sono infatti saliti quando la flessione dei
mercati emergenti ha indotto gli investitori a cercare
asset sicuri. Le allocazioni valutarie del Fondo, compresa
la sovraponderazione della sterlina britannica e la
sottoponderazione del dollaro canadese, hanno contribuito
positivamente.
Mellon Capital Management Corporation
Luglio 2014
10
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
Rendimento assoluto (continua)
BNY MELLON GLOBAL DYNAMIC BOND FUND
BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN FUND (EUR)
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +2,44% rispetto al +0,08% del
LIBOR a 1 mese, sempre in dollari statunitensi.
Nel periodo in rassegna la classe azionaria A del Fondo ha
conseguito un rendimento del +3,37% rispetto al +0,12%
dell’EURIBOR a 1 mese, sempre in euro.
L’impostazione obbligazionaria diversificata del Fondo, con
una combinazione di partecipazioni costituite da titoli di Stato
e obbligazioni societarie, ha permesso al Fondo di registrare
un rendimento positivo nel corso dei 12 mesi. La performance
del Fondo è stata sostenuta dal crollo dei rendimenti dei titoli
di Stato dei paesi “core” (aumento dei prezzi). Nei primi tre
mesi dell’anno, l’esposizione ai titoli di Stato dei paesi europei
periferici, compresi Portogallo e Italia, è stata positiva.
Al contempo, nella seconda metà del periodo le obbligazioni
societarie ad alto rendimento – debito corporate con rating
inferiore a BBB attribuito dall’agenzia di rating Standard
e Poor’s – hanno registrato ottime performance, in risposta alle
prospettive positive dell’economia USA e alle rassicurazioni
della Federal Reserve statunitense circa tassi d’interesse
stabili sulla liquidità nel breve periodo. Hanno contribuito
positivamente ai rendimenti anche le posizioni del Fondo in
obbligazioni societarie investment grade. Mentre il dollaro
statunitense è stata una delle valute principali più vigorose
nel corso del periodo, le posizioni in valute diverse dal dollaro
hanno penalizzato la performance.
Il Fondo ha prodotto un rendimento positivo nel semestre. La
posizione in titoli di Stato si è dimostrata una caratteristica
molto positiva, insieme alle posizioni in obbligazioni
societarie e indicizzate. I Treasury USA a 30 anni hanno
contribuito alla performance con il calo dei loro rendimenti
(aumento dei prezzi). Al contempo, anche le posizioni
azionarie hanno favorito il risultato. Tra i titoli migliori
citiamo i produttori di tabacco Japan Tobacco e Reynolds
American, ma anche le posizioni nel settore della salute
in Merck e Roche. L’esposizione indiretta del Fondo all’oro
fisico ha inciso positivamente; nel corso del semestre
infatti i prezzi del metallo prezioso sono saliti. Il gestore
è ancora convinto che nell’attuale contesto di mercato sia
opportuno concentrarsi sulle caratteristiche tipiche dei titoli
“rifugio” quali stabilità, bilanci solidi, bassa leva finanziaria
e diversificazione a livello globale.
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN FUND (GBP)
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +2,10% rispetto al +0,24% del
LIBOR GBP a 1 mese, sempre in GBP.
BNY MELLON GLOBAL OPPORTUNISTIC BOND FUND
Nel periodo in rassegna la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +3,80% rispetto al +0,12% del
LIBOR USD a 3 mesi, sempre in dollari statunitensi.
L’ottima performance trimestrale è ascrivibile soprattutto alle
posizioni in obbligazioni emesse nei paesi europei periferici,
ad alcune posizioni in titoli societari ad alto rendimento – titoli
di debito con rating inferiore a BBB attribuito dall’agenzia di
rating Standard and Poor’s – e alle obbligazioni investment
grade - titoli di debito con rating superiore a BBB attribuito
dall’agenzia di rating Standard and Poor’s – nonché alle attività
cartolarizzate quali titoli garantiti da mutui commerciali.
Nonostante l’inizio deludente del 2014, il team continua
a prevedere che la crescita mondiale torni a sincronizzarsi
quando nei prossimi trimestri la ripresa delle economie
sviluppate inizierà a filtrare in quelle emergenti. Il team intende
mantenere un’esposizione lunga ad alcuni mercati emergenti
dove emergono opportunità. Le posizioni in obbligazioni
societarie ad alto rendimento e investment grade dovrebbero
essere ridotte a tempo debito, alla luce delle valutazioni
elevate. Il Fondo mantiene un’allocazione significativa
a US Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) poiché il
team prevede che l’inflazione possa sorprendere al rialzo.
Il Fondo ha prodotto un rendimento positivo nel semestre.
La posizione in titoli di Stato si è dimostrata una
caratteristica molto positiva, insieme alle posizioni in
obbligazioni societarie e indicizzate. I Treasury USA a
30 anni hanno contribuito alla performance con il calo dei
loro rendimenti (aumento dei prezzi). Al contempo, anche
le posizioni azionarie hanno favorito il risultato. Tra i titoli
migliori citiamo i produttori di tabacco Japan Tobacco
e Reynolds American, ma anche le posizioni nel settore della
salute in Merck e Roche. L’esposizione indiretta del Fondo
all’oro fisico ha inciso positivamente; nel corso del semestre
infatti i prezzi del metallo prezioso sono saliti. Il gestore
è ancora convinto che nell’attuale contesto di mercato sia
opportuno concentrarsi sulle caratteristiche tipiche dei titoli
“rifugio” quali stabilità, bilanci solidi, bassa leva finanziaria
e diversificazione a livello globale.
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
Standish Mellon Asset Management Company LLC
Luglio 2014
11
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
Rendimento assoluto (continua)
Azionario globale
BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN FUND (USD)
BNY MELLON EMERGING EQUITY INCOME FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria A del Fondo ha
reso il +2,81% rispetto al +0,08% del LIBOR USD a 1 mese,
sempre in dollari statunitensi.
Nel periodo in rassegna la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +3,74% rispetto al +7,55%
dell’Indice FTSE AW Emerging TR e al +5,64% del settore
Lipper Equity Global Emerging Markets Global, sempre
in dollari statunitensi.
Il Fondo ha prodotto un rendimento positivo nel semestre.
La posizione in titoli di Stato si è dimostrata una
caratteristica molto positiva, insieme alle posizioni in
obbligazioni societarie e indicizzate. I Treasury USA a
30 anni hanno contribuito alla performance con il calo dei
loro rendimenti (aumento dei prezzi). Al contempo, anche
le posizioni azionarie hanno favorito il risultato. Tra i titoli
migliori citiamo i produttori di tabacco Japan Tobacco
e Reynolds American, ma anche le posizioni nel settore della
salute in Merck e Roche. L’esposizione indiretta del Fondo
all’oro fisico ha inciso positivamente; nel corso del semestre
infatti i prezzi del metallo prezioso sono saliti. Il gestore
è ancora convinto che nell’attuale contesto di mercato sia
opportuno concentrarsi sulle caratteristiche tipiche dei titoli
“rifugio” quali stabilità, bilanci solidi, bassa leva finanziaria
e diversificazione a livello globale.
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
Il Fondo ha prodotto un rendimento positivo nel semestre.
Mentre nei primi tre mesi dell’anno, in un contesto
di maggiore avversione al rischio, le posizioni più difensive
del Fondo hanno contribuito alla performance, nel secondo
trimestre hanno risentito negativamente dell’aumento
della propensione al rischio. A livello di paesi, il principale
contributo favorevole alla performance è giunto dall’assenza
della Russia: i gestori sono ancora convinti che l’universo
d’investimento in Russia rimanga minimo, considerando
i timori relativi all’attuale corporate governance
e all’intervento statale. Sul fronte opposto, il Fondo ha invece
risentito negativamente dell’assenza di esposizione all’India,
dove è ancora molto difficile trovare titoli interessanti
che soddisfino i criteri di rendimento del Fondo. A livello
azionario, nel corso del periodo Sands China e Wynn Macau,
due gestori di casinò, sono stati in difficoltà. Al contempo,
Philippine Long Distance Telephone Company ha fornito un
notevole contributo positivo nel secondo trimestre.
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
BNY MELLON EMERGING MARKETS EQUITY FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +5,81% rispetto al +6,32%
dell’Indice MSCI EM (Emerging Markets) e al +5,64% del
settore Lipper Global Equity Emerging Mkts Global, sempre
in dollari statunitensi.
La selezione dei titoli è stata generalmente favorevole,
in primis in India, dove Larsen & Toubro (conglomerato
di ingegneria, costruzioni e attività manifatturiera) e Axis
Bank hanno beneficiato della riduzione del disavanzo delle
partite correnti e della stabilizzazione valutaria, nonché della
vittoria del partito Bharatiya Janata alle elezioni generali,
che ha ampiamente superato le aspettative del mercato.
Advanced Semiconductor Engineering (imballaggio e servizi
per il collaudo di semiconduttori) ha realizzato un’ottima
performance; nel primo trimestre la crescita dell’economia
a Taiwan è stata la più rapida dal 2012 e le esportazioni
sono aumentate per quattro mesi consecutivi. In Malaysia,
Tune Insurance (holding assicurativa) ha fatto leva sulla
sua esposizione regionale e sull’affiliazione con AirAsia per
generare rendimenti superiori al 20% durante il periodo.
Blackfriars Asset Management Limited
Luglio 2014
12
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
Azionario globale (continua)
BNY MELLON EMERGING MARKETS EQUITY CORE FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria S del Fondo
ha conseguito un rendimento del +4,41% rispetto al +6,32%
dell’Indice MSCI EM (Emerging Markets) e al +5,64% del
settore Lipper Global Equity Emerging Markets Global,
sempre in dollari statunitensi.
L’inizio del 2014 è stato difficile per i mercati emergenti, ma nel
secondo trimestre essi hanno conseguito i migliori rendimenti
azionari a livello mondiale, con i maggiori rialzi trimestrali dal
settembre 2012. A livello settoriale, le posizioni nei servizi di
telecomunicazione e nei titoli finanziari hanno contribuito
positivamente ai rendimenti relativi del Fondo, mentre
i beni voluttuari e i materiali hanno eroso la performance.
Geograficamente, Messico e Polonia hanno offerto le migliori
performance relative del Fondo, mentre Cina e Russia sono
stati i paesi peggiori. Nonostante qualche difficoltà quando
gli investitori hanno iniziato a preferire azioni con valore
inferiore, il rally si è poi ampliato fino a includere titoli value di
qualità superiore nel nostro portafoglio. La performance ne
ha beneficiato di conseguenza. A questo punto, gli investitori
sono alla ricerca di utili societari duraturi in questi paesi nei
prossimi 12 mesi, a sostegno di una forte convinzione nel
ritorno nella classe di attività.
The Boston Company Asset Management LLC
Luglio 2014
BNY MELLON GLOBAL EMERGING MARKETS EQUITY
VALUE FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria A del Fondo ha
conseguito un rendimento del +9,30% rispetto al +6,32%
dell’Indice MSCI EM (Emerging Markets) e al +5,64% del
settore Lipper Global Equity Emerging Markets Global,
sempre in dollari statunitensi.
A partire dalla metà di marzo gli investitori si sono
decisamente rivolti a favore di alcuni titoli value dei mercati
emergenti, che nei mesi precedenti erano stati perlopiù
ipervenduti, e sono ripresi gli afflussi di capitali in questa
classe di attività. In questo scenario positivo, la selezione
dei titoli è stata il fattore principale per la sovraperformance
relativa della strategia. A livello settoriale, le posizioni nei titoli
finanziari, nei materiali e nei servizi di pubblica utilità hanno
fornito il principale contribuito positivo alla performance
relativa, mentre i beni voluttuari e i beni di prima necessità
hanno eroso i rendimenti relativi del Fondo. Geograficamente,
l’India ha registrato la migliore performance relativa, la Cina
invece la peggiore. Nonostante la ripresa non si sia ancora
manifestata in alcuni segmenti, la quasi totalità dei mercati
emergenti sta iniziando a stabilizzarsi. Anche in Cina l’indice
dei responsabili degli acquisti è salito fino a superare la
soglia critica di 50. A questo punto, gli investitori sono alla
ricerca di ricavi societari duraturi in questi paesi nei prossimi
12 mesi, a sostegno di una forte convinzione nella rotazione
che li riporti nella classe di attività.
The Boston Company Asset Management LLC
Luglio 2014
BNY MELLON GLOBAL EQUITY FUND
Nel periodo la classe azionaria A del Fondo ha conseguito un
rendimento del +4,91% rispetto al +6,18% dell’Indice MSCI
AC World NR e al +4,77% del settore Lipper Global Equity
Global, sempre in dollari statunitensi.
Lo scenario dell’economia nel corso del semestre è stato
caratterizzato da un’alternanza di luci e ombre per quanto
riguarda il vigore della ripresa economica mondiale (e in
particolare degli USA) e da nervi scoperti riguardo ai mercati
emergenti. La performance del Fondo è stata positiva, ma
leggermente inferiore all’indice. I contributi più negativi nel
secondo trimestre sono giunti dai settori della salute, della
tecnologia e delle telecomunicazioni. A livello dei titoli,
ricordiamo tra gli altri Pfizer, che ha risentito negativamente
del tentativo fallito di acquisire AstraZenica. Nei primi tre mesi
del periodo, la posizione in Microsoft è stata notevolmente
positiva. Alla luce dello scenario attuale, il gestore ritiene
che per gli investitori siano opportune prudenza, un’estrema
attenzione ai rischi e un buon discernimento nella scelta
delle opportunità offerte dai mercati finanziari.
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
13
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
Azionario globale (continua)
BNY MELLON GLOBAL EQUITY HIGHER INCOME FUND
BNY MELLON LONG-TERM GLOBAL EQUITY FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +6,11%, rispetto al +6,59%
dell’indice FTSE World e al +4,77% del settore Lipper Global
Equity Global, sempre in dollari statunitensi.
Nel periodo, la classe azionaria A del Fondo ha conseguito
un rendimento del +3,46% rispetto al +6,86% dell’indice
MSCI World NR e al +5,44% del settore Lipper Global Equity
Global, sempre in euro.
Lo scenario dell’economia nel corso del semestre è stato
caratterizzato da un’alternanza di luci e ombre per quanto
riguarda il vigore della ripresa economica mondiale (e in
particolare degli USA) e da nervi scoperti riguardo ai mercati
emergenti. Il Fondo ha realizzato un rendimento positivo,
perlopiù in linea con l’indice. Nei primi tre mesi del periodo, le
società con un maggiore supporto strutturale e fondamentali
solidi hanno sovraperformato quelle che contavano
unicamente sulla ciclicità e su sporadici rialzi del mercato. La
sovraponderazione del settore della salute nel Fondo è stata
favorevole; Merck e Roche hanno infatti comunicato notizie
positive riguardo a nuovi farmaci. Nel secondo trimestre,
tuttavia, è tornata a prevalere una maggiore propensione al
rischio degli investitori e ciò ha nuociuto ad alcune posizioni
più “difensive” del Fondo, tra cui quelle nel settore della
salute. Alla luce di questo scenario instabile, il gestore ritiene
che per gli investitori siano opportune prudenza, un’estrema
attenzione ai rischi e un buon discernimento nella scelta delle
opportunità offerte dai mercati finanziari.
Le società energetiche hanno dato il maggior contributo
al rendimento del Fondo durante il periodo; il titolo EOG
Resources ha realizzato il risultato migliore in assoluto
e anche altre società energetiche quali Schlumberger
e Suncor Energy hanno registrato ottime performance.
Le posizioni nei mercati emergenti hanno registrato alcuni
tra i risultati più deludenti; la società brasiliana Petroleo
Brasileiro SA (venduta completamente a gennaio) è stata
la peggiore in assoluto nel Fondo. Mentre le società
tecnologiche Taiwan Semiconductor e Adobe Systems
sono state tra le posizioni migliori del fondo, MasterCard
ha registrato una performance particolarmente deludente.
Honda Motor e TJX Companies hanno registrato i peggiori
risultati durante il periodo e la debolezza relativa del Fondo
è ascrivibile in gran parte al settore dei beni voluttuari nel
suo complesso. Tra i contributi negativi di rilievo su base
relativa vi sono i titoli finanziari, che hanno sottoperformato
– Standard Chartered Bank, HSBC Holdings e Mitsubishi
Estate – e che figurano tra le peggiori posizioni del Fondo;
l’ultimo è stato venduto completamente a febbraio.
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
BNY MELLON GLOBAL OPPORTUNITIES FUND
Nel periodo, la classe azionaria A del Fondo ha conseguito un
rendimento del +5,22% rispetto al +6,56% dell’indice FTSE
All World e al +4,77% del Lipper Global Equity Global sector,
sempre in dollari statunitensi.
La performance del Fondo è stata positiva,ma inferiore all’indice
di riferimento. Mentre nei primi tre mesi del periodo il Fondo ha
realizzato una performance positiva, nella seconda metà del
periodo in rassegna ha perso terreno. Per quanto riguarda la
componente azionaria, i settori della salute e della tecnologia
sono stati fonte di sottoperformance, soprattutto a causa della
selezione dei titoli. L’effetto negativo della selezione delle azioni
nel settore della salute è stato generalizzato, con Express
Scripts in testa all’elenco dei titoli penalizzanti. Il prezzo delle
azioni è sceso dopo l’annuncio da parte della società di una
revisione al ribasso delle previsioni sul fatturato per il 2014.
Al contempo le posizioni nei settori dei beni di prima necessità
e dell’industria hanno sovraperformato, anche questa volta
grazie alla selezione dei titoli. Anche la ponderazione ridotta dei
titoli finanziari ha favorito la performance relativa verso la fine
del periodo. Alla luce di uno scenario instabile, il gestore ritiene
che per gli investitori siano opportune prudenza, un’estrema
attenzione ai rischi e un buon discernimento nella scelta delle
opportunità offerte dai mercati finanziari.
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
14
Walter Scott & Partners Limited
Luglio 2014
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
Azionario regionale
BNY MELLON ASIAN EQUITY FUND
Nel periodo, la classe azionaria A del Fondo ha conseguito un
rendimento del +6,67% rispetto al +7,22% dell’Indice MSCI
AC Asia Pacific ex Japan e al +5,74% del settore Lipper Global
Equity Asia Pacific Ex Japan, sempre in dollari statunitensi.
Il Fondo ha prodotto un rendimento positivo, ma ha
sottoperformato l’indice nel semestre. Nel primo trimestre
il Fondo ha beneficiato dell’esposizione limitata alla
Cina e della selezione dei titoli nelle Filippine. Il secondo
trimestre è stato invece più difficile, in gran parte a causa
della selezione dei titoli in India, dove sono più ponderati
i titoli maggiormente “difensivi”, oltre che nei settori dei
beni di consumo e della tecnologia. A livello dei singoli titoli,
la posizione in Standard Chartered ha inciso negativamente
durante il periodo, e anche quella nell’operatore di case
da gioco di Macao, Sands China, è stata deludente. Noble
Group ha messo a segno un’ottima performance. Alla luce
della volatilità relativamente contenuta, il gestore ritiene
che la selezione dei titoli rimarrà il fattore determinante per
la sovraperformance sottostante.
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
BNY MELLON ASIAN INCOME FUND
Il Fondo è stato lanciato il 9 maggio 2014 ed è costituito
come OICVM feeder.
L’obiettivo del Fondo è di investire direttamente nel Newton
Asia Income Fund (il “Fondo master”). L’obiettivo del Fondo
master è di generare reddito e crescita del capitale a
lungo termine investendo in quote societarie (ossia azioni)
e strumenti simili di società quotate o con sede nella regione
Asia-Pacifico, Giappone escluso.
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
operativi. La holding dell’energia elettrica Copel, di proprietà
statale, ha registrato un rialzo grazie a sondaggi elettorali
che potrebbero portare a cambiamenti nel prossimo governo
brasiliano. Al contempo, Banco do Brasile, una banca statale,
l’istituto di istruzione e formazione Kroton e l’acquirente
di carte di credito Cielo sono stati i titoli più penalizzanti
per i rendimenti, in quanto scarsamente rappresentati nel
Fondo. L’acciaieria Gerdau ha risentito dell’apprezzamento
della valuta brasiliana rispetto al dollaro statunitense e del
declino dell’attività economica interna.
ARX Investimentos Ltda
Luglio 2014
BNY MELLON JAPAN ALL CAP EQUITY FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del -3,57% rispetto al -1,94% del
Topix e al -2,81% del settore Lipper Global Equity Japan,
sempre in yen giapponesi.
Hanno contribuito positivamente società quali Nihon
Kohden, che sviluppa e produce attrezzature per test medici
e sistemi per il monitoraggio dei pazienti, Sohgo Security
Services, che offre servizi di sicurezza nel mercato societario
e in quello privato di case e appartamenti, e Nidex, leader
nella produzione di motori di precisione. I rendimenti inferiori
alle attese di posizioni quali Livesense, gestore di siti web
per la ricerca di lavoro, Sumitomo Mitsui Financial Group,
uno dei maggiori fornitori di servizi bancari commerciali in
Giappone, e Yokogawa Electric, produttore di attrezzature
di misurazione e controllo, hanno penalizzato il risultato.
La performance del mercato nella prima metà del 2014 è stata
deludente, a causa degli eccessivi timori degli investitori per
la volatilità dei dati economici nel contesto dell’aumento
della tassa sui consumi ad aprile. Il gestore ritiene che
le prospettive a medio-lungo termine del mercato azionario
giapponese rimangano estremamente interessanti, con
la transizione dell’economia da una fase di contrazione a una
di espansione.
BNY MELLON BRAZIL EQUITY FUND
Nel periodo in rassegna la classe azionaria C del Fondo
ha conseguito un rendimento del +8,95% rispetto al +11,95%
dell’Indice MSCI Brazil 10/40 NR e al +8,03% del settore
Lipper Global Equity Brazil, sempre in dollari statunitensi.
BNY Mellon Asset Management Japan Limited
Luglio 2014
Per quanto riguarda l’industria, i settori della lavorazione
di prodotti alimentari, delle vendite al dettaglio e dei
servizi elettrici hanno fornito i principali contributi positivi
del periodo. Per contro, l’asset allocation nei settori
dell’istruzione, delle banche e delle acciaierie è stata
sfavorevole. A livello dei singoli titoli, il Fondo ha beneficiato
dell’esposizione all’azienda di lavorazione di prodotti
alimentari Marfrig, i cui interventi per ridurre il debito hanno
contribuito a sprigionare il valore insito nel titolo. Anche la
compagnia di assicurazioni BB Seguridade ha realizzato
un’ottima performance grazie al miglioramento dei risultati
15
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
Azionario regionale (continua)
BNY MELLON JAPAN EQUITY VALUE FUND
BNY MELLON LATIN AMERICA INFRASTRUCTURE FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del -2,02% rispetto al -1,94% del
Topix e al -2,81% del settore Lipper Global Equity Japan,
sempre in yen giapponesi.
Il Fondo è stato chiuso il 14 marzo 2014.
Dopo un rally notevole nel 2013, il mercato azionario
giapponese è drasticamente crollato nel primo trimestre,
sottoperformando altri importanti indici azionari. A partire
da maggio è subentrata una ripresa e verso la fine del
secondo trimestre la flessione si è ridotta. Nei primi tre
mesi, l’aumento delle aspettative relative alla politica della
Bank of Japan è stato sfavorevole per il modello value e
ha influito negativamente sulla performance del Fondo,
poiché gli investitori sembravano trascurare gli utili societari
e titoli sopravvalutati hanno messo a segno alcuni tra i
migliori risultati. A partire da maggio, tuttavia, le società
hanno iniziato a pubblicare i dati sugli utili dell’intero
esercizio finanziario, e gli investitori sono tornati a rivolgersi
ai fondamentali societari. Ciò ha aiutato i titoli indicati dal
modello ad essere sottovalutati per sovraperformare l’indice
di riferimento.
Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) Limited
Luglio 2014
BNY MELLON JAPAN SMALL CAP EQUITY FOCUS FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria C del Fondo
ha conseguito un rendimento del +1,71% rispetto al +2,36%
dell’indice Russell/Nomura Small Cap e al -2,81% del settore
Lipper Global Equity Japan, sempre in yen giapponesi.
Tra le performance positive, Nippon Gas, fornitore di gas
di petrolio liquefatto, Maruwa, produttore di componenti
elettronici in ceramica e Jowa Holdings, società immobiliare
di medie dimensioni. Tra i contributi negativi citiamo Meiko
Electronics, produttore di schede a circuiti stampati, JOEL,
fabbricante di strumenti ottici elettronici e COLOPL, fornitore
di piattaforme per giochi e applicazioni per smartphone. La
performance del mercato nella prima metà del 2014 è stata
deludente, a causa degli eccessivi timori degli investitori per
la volatilità dei dati economici nel contesto dell’aumento
della tassa sui consumi ad aprile. Il gestore ritiene che
le prospettive a medio-lungo termine del mercato azionario
giapponese rimangano estremamente interessanti, con
la transizione dell’economia da una fase di contrazione a una
di espansione.
BNY Mellon Asset Management Japan Limited
Luglio 2014
16
Il Fondo ha sottoperformato l’indice di riferimento
nel corso del periodo fino alla sua chiusura. A livello
settoriale, miniere e acciaierie hanno fornito un contribuito
particolarmente negativo. Per contro, l’asset allocation
in società non correlate alle tendenze cicliche (settori
sensibili al cambiamento economico) come Telefonica Brasil
e America Latina Logistica è stata vantaggiosa. Nonostante
la sottoperformance di acciaio e minerale di ferro e la
debolezza di posizioni come Vale, Bradespar e Gerdau,
il vigore di altre materie prime, ad esempio potassio e oro,
ha fatto sì che l’esposizione a Sociedad Quimica y Minera
de Chile e Cia de Minas Buenaventura fosse favorevole per
il Fondo.
ARX Investimentos Ltda
Luglio 2014
BNY MELLON PAN EUROPEAN EQUITY FUND
Nel periodo in rassegna la classe azionaria A del Fondo ha
conseguito un rendimento del +2,80% rispetto al +6,71%
dell’Indice FTSEurofirst 300 e al +4,60% del settore Lipper
Global Equity Europe, sempre in euro.
Il Fondo non è riuscito a tenere il passo con il rialzo
dei mercati azionari europei, soprattutto a causa della
selezione dei titoli nel settore bancario. La posizione in
Barclays è stata particolarmente penalizzante malgrado
la bassa valutazione, poiché problemi operativi e normativi
hanno continuato a deprimere il prezzo dell’azione, mentre
l’assenza in portafoglio di Banco Santander ha contribuito
negativamente quando il titolo ha registrato un notevole
rialzo. I principali contributi positivi sono giunti dalle
aziende di componenti per auto, Continental in Germania
e Valeo in Francia, che hanno beneficiato del miglioramento
dei mercati automobilistici in Europa e nel resto del mondo.
Pur mantenendosi prudente sulle valutazioni, salite
notevolmente negli ultimi due anni, il gestore ritiene che
le recenti misure politiche adottate dalla BCE possano
imprimere slancio alle condizioni finanziarie nell’area euro
fino alla fine dell’anno e all’inizio del 2015.
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
Azionario regionale (continua)
BNY MELLON U.S. DYNAMIC VALUE FUND
BNY MELLON US OPPORTUNITIES FUND
Nel periodo in rassegna la classe azionaria A del Fondo ha
conseguito un rendimento del +4,49% rispetto al +8,28%
dell’Indice Russell 1000 Value e al +5,24% del settore Lipper
Global Equity US, sempre in dollari statunitensi.
Il Fondo è stato lanciato il 16 giugno 2014.
Dall’inizio dell’anno il mercato in rialzo ha celato un contesto
piuttosto volatile; gli investitori hanno infatti difficoltà
a riconciliare il calo dei tassi d’interesse con il miglioramento
delle condizioni economiche e preferiscono la percezione
di caratteristiche difensive e il rendimento rispetto alla
sensibilità all’economia. A livello settoriale, materiali e beni
di prima necessità hanno sovraperformato su base relativa,
mentre i beni voluttuari e i titoli finanziari hanno eroso
i rendimenti relativi. L’inizio contrastato dell’anno è ascrivibile
alle prese di beneficio e al conseguente consolidamento
dopo un ottimo 2013, nonché all’incertezza derivante dalla
debolezza dei mercati emergenti, ai rischi politici e alle
condizioni meteorologiche avverse negli USA. Sempre più
spesso abbiamo sentito i manager delle società affermare
che l’attività ha continuato a migliorare dopo la distorsione
causata dal maltempo nella prima parte dell’anno
e i dati sull’economia statunitense diffusi recentemente
si dimostrano coerenti con questi commenti qualitativi.
Il Fondo ricerca le migliori opportunità di investimento
in azioni di small, mid e large cap statunitensi mediante
l’allocazione di capitale e la selezione dei titoli. Con una
ricerca e un’analisi approfondite, il Fondo mira a fornire
un’ottima performance attraverso una selezione dei titoli
di tipo bottom-up e approcci top-down. Il Fondo deterrà
in qualsiasi momento 40-60 titoli.
The Boston Company Asset Management LLC
Luglio 2014
The Boston Company Asset Management LLC
Luglio 2014
BNY MELLON U.S. EQUITY FUND
Il Fondo è stato chiuso il 16 maggio 2014.
Fino alla chiusura del Fondo, le società energetiche
hanno registrato le migliori performance, con in testa EOG
Resources e Schlumberger. I rendimenti delle posizioni
tecnologiche del Fondo sono stati contrastanti. Qualcomm,
Amphenol, Oracle Corporation e Microsoft Corporation
figurano tra i principali contributi positivi, mentre
MasterCard, Paychex, Google e Automatic Data Processing
al confronto hanno registrato risultati particolarmente
deludenti. Tra le peggiori performance ricordiamo Meridian
Bioscience e Celgene Corporation, società operanti nel
settore della salute, al quale è ascrivibile buona parte della
sottoperformance relativa del Fondo. Hanno notevolmente
penalizzato il rendimento relativo anche altre posizioni nel
settore dei beni voluttuari, soprattutto Coach, Panera Bread,
Tractor Supply, Starbucks, TJX Companies e Family Dollar
Stores, particolarmente deboli durante il periodo.
Walter Scott & Partners Limited
Luglio 2014
17
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
Investimenti azionari specializzati
BNY MELLON GLOBAL PROPERTY SECURITIES FUND
BNY MELLON SMALL CAP EUROLAND FUND
Nel periodo, la classe azionaria C del Fondo ha conseguito
un rendimento del +11,68% rispetto al +12,21% dell’Indice
FTSE EPRA/NAREIT Developed e al 10,58% del settore Lipper
Global Equity Sector Real Est Global, sempre in euro.
Nel periodo in rassegna la classe azionaria A del Fondo ha
conseguito un rendimento del +7,30% rispetto al +8,56%
dell’Indice S&P EuroZone SmallCap e al +6,46% del settore
Lipper Global Equity EuroZone Sm&Mid Cap, sempre in euro.
Il mercato globale dei titoli immobiliari ha registrato
rialzi pressoché costanti nel primo semestre 2014,
sovraperformando con un ampio margine i titoli azionari
nel loro complesso. I timori per l’aumento dei rendimenti
sono stati accantonati in un contesto all’insegna
di dati economici contrastanti e di politiche monetarie
accomodanti. A marzo i disordini in Ucraina hanno provocato
una flessione accompagnata da una fuga verso i titoli
di qualità, ma i titoli immobiliari hanno rapidamente ripreso la
traiettoria costantemente rivolta al rialzo, sostenuti dai tassi
d’interesse persistentemente bassi. La selezione dei titoli
del Fondo negli USA, in Europa e in Australia ha contribuito
positivamente alla performance, mentre soprattutto Hong
Kong e Singapore hanno penalizzato il risultato relativo.
In un mercato vigoroso, anche la posizione ridotta in liquidità
ha eroso la performance. Il Fondo cerca di conseguire rialzi
sfruttando la ripresa economica, proteggendo al contempo
dai ribassi dovuti a eventuali shock imprevisti, tramite
investimenti in società con attività e team dirigenti di qualità
in grado di generare risultati operativi superiori alla media.
La maggior parte dei mercati sviluppati ha registrato una
performance positiva durante il periodo, benché i guadagni
siano stati inferiori a quelli dei mercati emergenti e degli USA.
A livello settoriale, industria e beni voluttuari hanno aiutato
la performance relativa, mentre finanza e materiali sono
stati penalizzanti. In termini di paesi, Germania e Francia
sono stati i paesi migliori, mentre il Fondo ha risentito della
selezione dei titoli nei Paesi Bassi e in Italia. Nei mercati
azionari europei si continuano a scorgere segnali di ripresa,
sebbene molti ritengano che le banche centrali dovrebbero
essere più aggressive nello stimolare l’attività economica,
alla luce dei livelli di inflazione estremamente bassi della
regione. Con il passare del tempo diventa più probabile
un’iniezione di maggiori prestiti nel sistema e molti investitori
ritengono che gli utili societari stiano raggiungendo i minimi
prima di registrare una ripresa nella seconda metà del 2014.
CenterSquare Investment Management
Luglio 2014
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The Boston Company Asset Management LLC
Luglio 2014
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
AZIONI PASSIVE
OBBLIGAZIONI SOCIETARIE E TITOLI
DI STATO
BNY MELLON S&P 500® INDEX TRACKER
BNY MELLON CROSSOVER CREDIT FUND
Nel periodo, la classe azionaria A del Fondo ha conseguito un
rendimento del +6,20% rispetto al +6,81% dell’Indice S&P
500 e al +5,24% del settore Lipper Global Equity US, sempre
in dollari statunitensi.
Nel periodo in rassegna la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +5,05% rispetto al +5,11%
dell’indice composto al 70% dall’iBoxx Euro Corporate NonFinancial BB e al 30% dal BoA ML Euro High Yield Non-Financial
BB Constrained e al +4,58% del settore Lipper Global – Bond
EUR Corporates, sempre in euro.
Il tracking error annualizzato su un semestre del Fondo
al 30/06/2014 era pari allo 0,03%. Il tracking error
è correlato alle commissioni, alla ritenuta d’acconto
e al costo associato alla gestione dell’attività giornaliera.
Il tracking error previsto per il Fondo è pari allo 0,02%. Peraltro,
la differenza tra il rendimento del Fondo e dell’Indice S&P
500 è correlata all’impatto di mercato delle commissioni
e al costo associato alla gestione dell’attività giornaliera
dello stesso. La differenza di tracking è stata pari a 0,61%.
Il tracking error annualizzato fornito è stato calcolato
utilizzando i rendimenti mensili netti nel periodo in oggetto.
Il tracking error rappresenta la deviazione standard dei
rendimenti relativi annualizzati (moltiplicata per la radice
quadrata di 12).
Per ulteriori commenti, si prega di consultare l’analisi
del mercato all’inizio del presente documento.
Mellon Capital Management Corporation
Luglio 2014
Il mercato delle obbligazioni societarie ha messo a segno
un’ottima performance, mentre i rendimenti dei Bund tedeschi
hanno continuato a scendere (e i prezzi a salire). La classe
di attività è stata molto richiesta. In questo scenario, la
performance del Fondo è stata ampiamente in linea con quella
dell’indice. La selezione dei titoli è stata favorevole soprattutto
nei settori delle telecomunicazioni e dei beni e servizi industriali.
Generalmente la sovraponderazione delle obbligazioni con
rating BB (attribuito dall’agenzia di rating Standard and Poor’s)
non ha generato la sovraperformance prevista poiché i titoli
BBB, più sensibili al rendimento, hanno sovraperformato in un
contesto di flessione dei rendimenti. La gestione attiva della
duration, ossia la sensibilità alle variazioni dei tassi d’interesse,
ha anch’essa contribuito notevolmente alla performance.
Meriten Investment Management Gmbh
Luglio 2014
BNY MELLON EMERGING MARKETS CORPORATE
DEBT FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +6,81% rispetto al +6,34%
dell’Indice JP Morgan CEMBI-BD (USD) e al +6,46% del
settore Lipper Global Bond Emerging Markets Global HC,
sempre in dollari statunitensi.
Nella prima metà del 2014 il Fondo ha conseguito ottimi risultati.
Nonostante un inizio dell’anno difficile, quando la classe di
attività ha subito una netta flessione in seguito al “tapering”
del programma di acquisti di asset della Fed, il debito societario
dei mercati emergenti ha registrato una ripresa e il Fondo ha
beneficiato del calo dei rendimenti e di ingenti afflussi di capitali.
Nel corso del periodo abbiamo gestito il rischio in chiave tattica,
riducendolo all’inizio e tornando a incrementarlo quando la
volatilità è diminuita, attingendo alla liquidità. Abbiamo così
effettuato prese di beneficio su posizioni investment grade
(titoli di debito con rating superiore a BBB attribuito dall’agenzia
di rating Standard and Poor’s) che avevano registrato ottime
performance, reinvestendo i proventi in titoli di debito di
qualità inferiore a investment grade (titoli di debito con rating
inferiore a BBB), che offrivano la capacità ammortizzatrice di
spread più interessanti. A livello di singoli paesi, l’esposizione
alla Russia è stata azzerata durante il rally di aprile, nella fase
di allentamento delle tensioni geopolitiche con l’Ucraina, mentre
a maggio siamo tornati a investire in alcune società russe, tra
le quali Alfa Bank, Evraz, Vimplecom e Sberbank.
Insight Investment Management (Global) Limited
Luglio 2014
19
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
OBBLIGAZIONI SOCIETARIE E TITOLI
DI STATO (continua)
BNY MELLON EMERGING MARKETS DEBT FUND
Nel periodo in rassegna la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +8,66% rispetto al +9,10%
dell’Indice JP Morgan EMBI Global e al +6,46% del settore
Lipper Global Bond Emerging Markets Global HC, sempre in
dollari statunitensi.
In un contesto di rialzo dei mercati, il Fondo ha beneficiato
delle posizioni in obbligazioni quasi sovrane – garantite da
governi – e in obbligazioni societarie in Brasile e in Messico,
oltre che in Indonesia. Anche la posizione di liquidità
è stata penalizzante. Nonostante l’ottima performance
della classe di attività durante il periodo, i gestori ritengono
che la sua valutazione resti interessante. Mentre molti
mercati emergenti sono solidi dal punto di vista strutturale,
la volatilità può riapparire con l’inasprirsi della politica
monetaria nei mercati sviluppati o a causa di eventi relativi ai
singoli paesi. Il Fondo è ancora orientato a favore dei mercati
che, a giudizio dei gestori, presentano fondamentali sani.
Standish Mellon Asset Management Company LLC
Luglio 2014
BNY MELLON EMERGING MARKETS DEBT LOCAL
CURRENCY FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria C del Fondo
ha conseguito un rendimento del +5,18% rispetto
al +5,99% dell’Indice JP Morgan Government Bond Index –
Emerging Markets Global Diversified e al +5,40% del settore
Morningstar Global Emerging Markets Bond Local Currency,
sempre in dollari statunitensi.
In un contesto di rialzo dei mercati, il Fondo ha
sottoperformato l’indice di riferimento principalmente
a causa della sovraponderazione del rublo russo e della
sottoponderazione del baht thailandese e dei mercati
obbligazionari locali di Turchia e Polonia. Il sovrappeso sul
real brasiliano, la negoziazione attiva del peso colombiano
e la sovraponderazione dei mercati obbligazionari locali
di Brasile e Colombia sono stati favorevoli per il fondo.
Nonostante l’ottima performance della classe di attività
durante il periodo, i gestori ritengono che la sua valutazione
resti interessante. Mentre molti mercati emergenti sono
solidi dal punto di vista strutturale, la volatilità può riapparire
con l’inasprirsi della politica monetaria nei mercati sviluppati
o a causa di eventi relativi ai singoli paesi. Il Fondo è ancora
orientato a favore dei mercati che, a giudizio dei gestori,
presentano fondamentali sani.
Standish Mellon Asset Management Company LLC
Luglio 2014
20
BNY MELLON EMERGING MARKETS DEBT
OPPORTUNISTIC FUND
Nel periodo in rassegna la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +6,07% rispetto al +7,09%
dell’Indice 50% JP Morgan GBIEM Global Diversified/25%
JP Morgan EMBI Global/25% JP Morgan CEMBI Diversified
e al +6,46% del settore Lipper Global Bond Emerging
Markets Global HC, sempre in dollari statunitensi.
In un contesto di rialzi dei mercati, il Fondo ha beneficiato
della sovraponderazione del real brasiliano e del peso
messicano, delle obbligazioni brasiliane e peruviane
in valuta locale e delle posizioni in obbligazioni quasi sovrane
– con garanzia governativa – e societarie in Brasile e nelle
Filippine. Il sovrappeso sul rublo russo e sulle obbligazioni
russe in valuta estera è stato una fonte di difficoltà per
il Fondo, al pari della sottoponderazione delle obbligazioni
turche in valuta locale ed estera. Nonostante l’ottima
performance della classe di attività durante il periodo,
i gestori ritengono che la sua valutazione resti interessante.
Mentre molti mercati emergenti sono solidi dal punto
di vista strutturale, la volatilità può riapparire con l’inasprirsi
della politica monetaria nei mercati sviluppati o a causa
di eventi relativi ai singoli paesi. Il Fondo è ancora orientato
a favore dei mercati che, a giudizio dei gestori, presentano
fondamentali sani.
Standish Mellon Asset Management Company LLC
Luglio 2014
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
OBBLIGAZIONI SOCIETARIE E TITOLI
DI STATO (continua)
BNY MELLON EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY
INVESTMENT GRADE DEBT FUND
Nel periodo in rassegna la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +6,07% rispetto al +7,09%
dell’Indice BNY Mellon Emerging Market Opportunistic
Comparative e al +6,46% del settore Lipper Global Bond
Emerging Markets Global HC, sempre in dollari statunitensi.
BNY MELLON EUROPEAN CREDIT FUND
La classe di azioni C del Fondo ha chiuso il periodo in oggetto con
un risultato del +5,37% rispetto al rendimento del +4,58% del
settore Lipper Global Bond EUR Corporates, tutti espressi in euro.
In un contesto di rialzi dei mercati, il Fondo ha beneficiato
della sovraponderazione del real brasiliano e del peso
messicano, delle obbligazioni brasiliane e peruviane
in valuta locale e delle posizioni in obbligazioni quasi sovrane
– con garanzia governativa – e societarie in Brasile e nelle
Filippine. Il sovrappeso sul rublo russo e sulle obbligazioni
russe in valuta estera è stato una fonte di difficoltà per il
Fondo, al pari della sottoponderazione delle obbligazioni
turche in valuta locale ed estera. Nonostante l’ottima
performance della classe di attività durante il periodo,
i gestori ritengono che la sua valutazione resti interessante.
Mentre molti mercati emergenti sono solidi dal punto
di vista strutturale, la volatilità può riapparire con l’inasprirsi
della politica monetaria nei mercati sviluppati o a causa
di eventi relativi ai singoli paesi. Il Fondo è ancora orientato
a favore dei mercati che, a giudizio dei gestori, presentano
fondamentali sani.
Il Fondo ha realizzato un rendimento positivo,
sovraperformando il suo indice di riferimento nella prima
metà del 2014; il principale contributo positivo è giunto dalla
selezione dei titoli, soprattutto nel settore finanziario, dove
il debito bancario subordinato – un prestito subordinato
ad altri al momento del rimborso in caso di default – si
è dimostrato particolarmente favorevole. Il sovrappeso del
Fondo sulle obbligazioni emesse in paesi appartenenti alla
“periferia” dell’Europa ha anch’esso contribuito positivamente
ai rendimenti. Verso la fine del periodo il gestore ha iniziato
ad abbandonare il credito “periferico” – titoli di debito emessi
da società, incrementando l’esposizione alle obbligazioni
societarie dei mercati emergenti. A tale scopo, le vendite
hanno riguardato alcuni titoli non finanziari – prestiti a breve
termine emessi da società – di utility quali Snam e Iberdrola,
divenuti costosi durante il rally successivo alla riunione
di giugno della BCE. Parte dei proventi è stata utilizzata per
acquistare Bimbo, un’azienda messicana internazionale di
prodotti di panetteria, Petroleos Mexicanos, Turkish Telecom
e Codelco, una società statale cilena per la produzione di rame.
Standish Mellon Asset Management Company LLC
Luglio 2014
Insight Investment Management (Global) Limited
Luglio 2014
BNY MELLON EUROLAND BOND FUND
BNY MELLON GLOBAL BOND FUND
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria C del Fondo ha
conseguito un rendimento del +6,31% rispetto al +6,04%
dell’Indice Barclays Euro Aggregate Bond e al +4,32% del
settore Lipper Global Bond EUR, sempre in euro.
Nel periodo in rassegna, la classe azionaria A del Fondo ha
conseguito un rendimento del +4,18% rispetto al +5,05%
dell’Indice JP Morgan Global Government Bond (Unhedged)
e al +3,98% del settore Lipper Global Bond Global (Filtered
USD), sempre in dollari statunitensi.
Alla luce della ferma opinione di Standish sulla crescita
debole dell’Europa “semi-core” rispetto a quella “periferica”,
più vigorosa, il Fondo continua a sottopesare la Francia
e il Belgio. La sovraponderazione di posizioni “periferiche” ha
contribuito notevolmente ai rendimenti nella prima metà del
2014. Il posizionamento attuale ha leggermente penalizzato
a causa delle posizioni short sullo yen giapponese
e sul dollaro australiano e long sul dollaro statunitense.
Nonostante l’inizio deludente del 2014, il team continua ad
attendersi che la crescita mondiale torni a sincronizzarsi
quando nei prossimi trimestri la ripresa delle economie
sviluppate inizierà a filtrare in quelle emergenti. Il team
intende mantenere una sovraesposizione ad alcuni mercati
emergenti dove emergono opportunità. Il Fondo dovrebbe
mantenere un lieve sottopeso sulle obbligazioni societarie
investment grade (titoli di debito con rating superiore a BBB
attribuito dall’agenzia di rating Standard & Poor’s), alla luce
di opportunità d’investimento più interessanti altrove.
Il Fondo ha messo a segno un rendimento positivo nel primo
semestre dell’anno. Nonostante l’inasprimento delle tensioni
geopolitiche in tutto il mondo, le attività hanno continuato
a registrare un andamento positivo in reazione a nuovi segnali
di ripresa economica in Occidente (e in particolare negli USA)
e alla politica monetaria persistentemente accomodante.
La performance del Fondo è stata sostenuta dal crollo dei
rendimenti dei titoli di Stato dei paesi “core” (aumento dei prezzi)
nel corso del periodo. Nell’area euro, l’esposizione ai paesi
“core” (Germania) rispetto ai paesi periferici (Italia e Spagna) ha
contribuito positivamente alla performance. Anche l’esposizione
ai titoli di Stato indicizzati all’inflazione statunitensi e del Regno
Unito ha favorito il risultato. Per il futuro, se la crescita e la
creazione di posti di lavoro negli USA manterranno una traiettoria
orientata alla ripresa e i segnali di stress in altre parti del mondo
resteranno sufficientemente contenuti, il gestore è convinto che
i rendimenti dei Treasury USA possano presto registrare un rialzo.
Standish Mellon Asset Management Company LLC
Luglio 2014
Newton Investment Management Limited
Luglio 2014
21
BNY Mellon Global Funds, plc
Relazioni dei Gestori degli investimenti (continua)
OBBLIGAZIONI SOCIETARIE E TITOLI
DI STATO (continua)
BNY MELLON GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND
Nel periodo, la classe azionaria C del Fondo ha conseguito
un rendimento del +5,52% rispetto al +5,85% dell’Indice
BofA Merrill Lynch Global High Yield Constrained e al +4,49%
del settore Lipper Global Bond Global High Yield, sempre in
dollari statunitensi.
L’alto rendimento – i titoli di debito con rating inferiore
a BBB attribuito dall’agenzia di rating Standard e Poor’s
– ha iniziato bene il 2013, grazie alla politica monetaria
accomodante delle banche centrali di tutto il mondo, alla
volatilità contenuta e ad alcuni dati economici negli USA che
segnalavano un miglioramento. L’intervento della BCE verso
un allentamento della politica monetaria ha fortemente
sostenuto l’alto rendimento europeo, dando il via ad afflussi
positivi dall’inizio dell’anno. La performance complessiva
è stata sostenuta anche dal rally dei Treasury USA, quando
il titolo decennale statunitense ha chiuso il mese di giugno
al 2,5% a fronte del 3,0% dell’inizio dell’anno. Le emissioni
di titoli ad alto rendimento statunitensi si è mantenuta
vigorosa nel 2014, con negoziazioni per circa 209 miliardi
di dollari, che hanno perlopiù riguardato rifinanziamenti.
Sulla base dell’opinione del team riguardo a un contesto
favorevole per il default, a utili di ottima qualità, a dati
economici positivi e alla capacità dell’alto rendimento
di assorbire un rialzo imprevisto dei rendimenti dei Treasury,
questa classe di attività sembra destinata a registrare
performance relativamente positive per il resto del 2014.
Alcentra NY, LLC
Luglio 2014
Fonte: Lipper al 30 giugno 2014. Il rendimento totale esclude gli oneri
iniziali, ma include gli oneri annuali, con reinvestimento degli utili al lordo
delle imposte. L’incidenza degli oneri iniziali può essere sostanziale per la
performance del vostro investimento. Le cifre relative alla performance,
compresi gli oneri iniziali, sono disponibili su richiesta. I risultati ottenuti
nel passato non sono indicativi dei rendimenti futuri. La performance
passata è espressa nella valuta della classe di azioni.
22
Relazione sulla Gestione
semestrale
RASSEGNA DELL’ATTIVITÀ
PARTI CORRELATE
I risultati operativi sono illustrati nel Conto economico.
Ulteriori ragguagli sugli obiettivi e sulle politiche di gestione
sono riportati in dettaglio nel seguito.
Tutte le operazioni e le variazioni riguardanti parti correlate,
effettuate nel periodo fino al 30 giugno 2014, sono illustrate
in dettaglio nella Nota 10 del bilancio.
I patrimoni in gestione alla fine del periodo sono indicati nel
Prospetto del patrimonio netto.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Attualmente il Consiglio di Amministrazione non prevede
di variare l’assetto della Società né il suo obiettivo
d’investimento.
Il Consiglio d’Amministrazione conferma che il bilancio
sintetico è stato redatto conformemente alla direttiva sulle
“Relazioni semestrali” emanata dal Financial Reporting
Council (“FRC”) e che la relazione provvisoria di gestione
comprende un esame obiettivo delle informazioni richieste
dalla Direttiva sulla Trasparenza.
DISTRIBUZIONI
Le distribuzioni proposte a favore dei titolari di azioni
riscattabili sono rilevate a Conto economico dopo essere
state debitamente autorizzate dagli Amministratori e non
a discrezione della Società. Le distribuzioni provenienti
da azioni riscattabili sono registrate come “costo finanziario”
nel Conto economico.
La Società non intende dichiarare o versare dividendi su
azioni di qualsiasi Fondo oltre a quanto dichiarato nel Conto
economico e nella Nota 20 del bilancio.
Tutti i proventi percepiti e le plusvalenze realizzate delle
classi azionarie che non distribuiscono utili saranno
capitalizzati (previa deduzione delle spese) e il loro
ammontare sarà espresso dal valore patrimoniale netto per
azione.
EVENTI DI RILIEVO VERIFICATISI NEL PERIODO
Per maggiori particolari sugli eventi di rilievo nel periodo
di bilancio si rimanda alla Nota 19 del bilancio.
EVENTI SUCCESSIVI
Per maggiori particolari sugli eventi successivi si rimanda
alla Nota 20 del bilancio.
RISCHIO SOCIETARIO
Le attività di investimento della Società espongono la
stessa a vari tipi di rischi, associati agli strumenti finanziari
e ai mercati in cui investe: rischio di mercato (compresi
il rischio di prezzo, il rischio di cambio e il rischio di tasso
di interesse), rischio di credito e rischio di liquidità.
La Società si avvale di programmi per la gestione dei rischi
intesi a limitare i potenziali effetti negativi di tali rischi sugli
andamenti finanziari dei Fondi.
OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO
Per i dettagli dei rischi relativi agli investimenti della Società,
agli obiettivi e alle politiche di gestione del rischio si rimanda
alla Nota 16 del bilancio.
23
BNY Mellon Absolute
Return Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Irlanda - 0,56%
(31 dicembre 2013: 7,53%)
4.949.109Insight Liquidity Funds Plc - EUR Cash Fund Sovranazionale - 8,08%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
4.175.616Insight Global Funds II plc Insight Emerging Markets Debt Fund 4.950.594
0,56
4.950.594
0,56
72.115.808
8,08
72.115.808
8,08
Totale investimenti in organismi
di investimento collettivo
77.066.4028,64
Australia - 4,32%
(31 dicembre 2013: 3,39%)
38.570.574
32.300.000Commonwealth Bank of Australia
0,634% 17-set-2015 FRN 32.428.231
1.764.727Interstar Millennium 3,155% 07-nov-2039 FRN
1.161.224
1.509.800Interstar Millennium Series 2006-1 Trust
3,083% 27-mar-2038 FRN 982.759
4.000.000 Westpac Banking Corp 0,477% 21-gen-2016 FRN 3.998.360
Belgio - 0,49%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
1.400.000 KBC Bank NV 8,000% 25-gen-2023 VAR 3.190.000 KBC Groep NV 5,625% Perpetual VAR Bermuda - 0,03%
(31 dicembre 2013: 0,09%)
4,32
3,63
0,13
0,11
0,45
4.416.077
0,49
1.171.751
3.244.326
0,13
0,36
314.209
0,03
Germania - 4,21%
(31 dicembre 2013: 4,69%)
37.490.630
4,21
1.250.000Craft CLO Ltd 2014-2 0,000% 15-lug-2021 FRN 915.717
985.502Deco 9-Pan Europe 3 Plc 0,537% 27-lug-2017 FRN 959.584
16.300.000Deutsche Bank AG 0,467% 28-mag-2015 FRN 16.299.837
14.000.000Deutsche Bank AG 0,577% 22-apr-2015 FRN 14.009.940
1.097.331Florentia Ltd 8,239% 06-ott-2024 FRN 1.193.808
1.195.663 German Residential Funding 2013-2 Ltd
3,318% 27-nov-2024 FRN 1.220.460
298.915 German Residential Funding 2013-2 Ltd
4,068% 27-nov-2024 FRN 308.109
498.193 German Residential Funding 2013-2 Ltd
5,068% 27-nov-2024 FRN 508.112
1.981.226 German Residential Funding Plc
3,818% 27-ago-2024 FRN 2.075.063
0,10
0,11
1,83
1,57
0,13
Irlanda - 1,48%
(31 dicembre 2013: 1,81%)
314.209
0,03
Isole Cayman - 0,24%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
2.132.559
0,24
Italia - 4,09%
(31 dicembre 2013: 3,82%)
1.500.000OCP CLO 2014-6 Ltd 144A
3,355% 17-lug-2026 FRN 1.500.000OCP CLO 2014-6 Ltd 144A
3,905% 17-lug-2026 FRN Francia - 16,35%
(31 dicembre 2013: 10,59%)
1.081.938
0,12
1.050.621
0,12
145.839.037
16,35
9.600.000Banque Federative du Credit Mutuel SA
0,608% 16-lug-2015 FRN 11.600.000Banque Federative du Credit Mutuel SA
0,618% 26-ago-2015 FRN 10.900.000Banque Federative du Credit Mutuel SA
0,628% 23-gen-2015 FRN 16.700.000BNP Paribas SA 0,452% 16-dic-2014 FRN 11.300.000BNP Paribas SA 0,686% 03-dic-2014 FRN 4.000.000BPCE SA 0,587% 27-nov-2014 FRN 4.000.000BPCE SA 0,626% 13-feb-2015 FRN 20.400.000BPCE SA 0,757% 05-dic-2014 FRN 4.000.000BPCE SA 0,778% 16-gen-2015 FRN 600.000CFHL-1 2014 1,788% 28-apr-2054 FRN 200.000CFHL-1 2014 2,288% 28-apr-2054 FRN 2.070.000Credit Agricole SA 7,875% Perpetual VAR 2.300.000Credit Agricole SA 8,125% 19-set-2033 VAR 3.000.000Credit Agricole SA/London
0,697% 28-ago-2015 FRN 15.600.000Credit Agricole SA/London
0,727% 14-gen-2015 FRN 2.000.000Credit Agricole SA/London
0,739% 04-nov-2015 FRN 9.000.000Societe Generale SA 0,567% 27-mag-2015 FRN 19.200.000Societe Generale SA 0,777% 14-gen-2015 FRN 24
9.603.456
1,08
11.609.976
1,30
10.910.028
16.703.507
11.311.413
4.001.960
4.001.800
20.426.724
4.005.000
605.227
201.660
1.671.860
1.926.620
1,22
1,87
1,27
0,45
0,45
2,29
0,45
0,07
0,02
0,19
0,22
3.005.400
0,34
15.620.748
1,75
2.002.860
9.003.150
19.227.648
0,22
1,01
2,15
13.234.758
2.472.000ALME Loan Funding 0,000% 15-ago-2027 FRN
7.923.456Bluestep Mortgage 3,217% 10-nov-2055 FRN
2.000.000Calico Finance No One Ltd
13,053% 21-mar-2023 FRN 2.000.000Carlyle Global Market Strategic
3,993% 15-apr-2027 FRN
750.000CVC Cordatus Loan Fund III Ltd
3,900% 08-lug-2027 FRN
1.834.113Lusitano Mortgages No 3 Plc
0,788% 16-ott-2047 FRN
1.992.509Monnet Finance 1 5,821% 19-nov-2021 FRN
625.677Talisman-4 Finance Plc 0,548% 22-lug-2015 FRN
410.441 Golden Close Maritime Corp Ltd
11,000% 09-dic-2015 Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
3.000.000Berica ABS 3 Srl 1,259% 30-giu-2061 FRN 825.221Cordusio RMBS Securitisation Srl
0,339% 31-dic-2040 FRN 1.858.377 Grecale ABS Srl 0,737% 28-apr-2056 FRN 19.800.000Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,500% 01-mag-2023 4.000.000Media Finance Srl 0,900% 31-ott-2052 FRN 4.500.000Siena Mortgages SpA/Srl
0,618% 22-nov-2070 FRN Liberia - 0,22%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
0,14
0,04
0,06
0,23
1,48
2.463.842
863.934
0,28
0,10
2.960.700
0,33
1.987.200
0,22
744.900
0,08
1.612.708
2.003.952
597.522
0,18
0,22
0,07
36.510.272
4,09
3.002.793
0,34
809.358
1.758.114
0,09
0,20
22.787.563
3.875.392
2,55
0,43
4.277.052
0,48
1.968.079
0,22
2.700.000Metro Exploration Holding Corp
8,000% 15-feb-2016 1.968.079
0,22
Lussemburgo - 0,43%
(31 dicembre 2013: 1,02%)
3.865.699
0,43
641.266
3.224.433
0,07
0,36
624.153
0,07
800.000Santa Maria Offshore Ltd 144A 8,875% 03-lug-2018 624.153
0,07
625.000Cartesian Residential Mortgages SA
2,939% 18-lug-2044 FRN 2.850.000Spie BondCo 3 SCA 11,000% 15-ago-2019 Messico - 0,07%
(31 dicembre 2013: 0,15%)
Paesi Bassi - 11,74%
(31 dicembre 2013: 9,52%)
8.300.000ABN AMRO Bank NV 0,417% 19-dic-2014 FRN 5.000.000ABN AMRO Bank NV 0,434% 29-dic-2014 FRN 15.800.000ABN AMRO Bank NV 0,607% 14-gen-2015 FRN 104.797.420
11,74
8.301.743
5.000.650
15.812.166
0,93
0,56
1,77
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Paesi Bassi - (continua)
3.000.000ABN AMRO Bank NV 1,022% 01-ago-2014 FRN 650.000Babson Euro CLO 2014-1 BV
3,911% 15-apr-2027 FRN 1.790.640Chapel 2003-1BV 0,981% 17-nov-2064 FRN 3.914.442Chapel BV 0,687% 17-lug-2066 FRN 3.000.000Cooperatieve Centrale
Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands
0,407% 22-lug-2014 FRN 4.800.000Cooperatieve Centrale
Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands
0,408% 21-ago-2014 FRN 11.300.000Cooperatieve Centrale
Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands
0,435% 14-nov-2014 FRN 13.500.000Cooperatieve Centrale
Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands
0,521% 19-ago-2015 FRN 1.955.016Eurosail-NL 2007-1bv 0,727% 17-apr-2040 FRN 1.500.000Eurosail-NL 2007-2 bv 1,686% 17-ott-2040 FRN 4.000.000ING Bank NV 0,587% 28-ott-2015 FRN 2.000.000ING Bank NV 0,602% 15-dic-2014 FRN 17.800.000ING Bank NV 0,807% 28-nov-2014 FRN 5.000.000ING Groep NV 0,767% 27-feb-2015 FRN 750.000St Pauls CLO 3,849% 25-apr-2028 FRN 1.301.316Utrecht Funding BV 3,337% 28-lug-2016 FRN 647.790
1.647.389
3.650.217
0,07
0,18
0,41
3.000.450
0,34
4.801.584
0,54
1Fondo de Titulizacion de Activos UCI
16 0,638% 16-giu-2049 FRN 2.500.000IM Grupo Banco Popular Empresas FTA
0,766% 21-mar-2033 FRN 1.300.000TDA 14-Mixto Fondo de Titulizacion de Activos
0,987% 27-dic-2030 FRN 4.400.000TDA 15-Mixto Fondo de Titulizacion de Activos
0,866% 27-giu-2042 FRN 600.000TDA 17-Mixto Fondo de Titulizacion de Activos
0,866% 22-set-2035 FRN 1.700.181TDA CAM 8 Fondo de Titulizacion de Activos
0,448% 26-feb-2049 FRN 2.474.033TDA CAM 9 Fondo de Titulizacion de Activos
0,537% 28-apr-2050 FRN 1,51
0,20
0,16
0,45
0,22
2,00
0,56
0,08
0,15
5.156.815
0,58
Svezia - 0,63%
(31 dicembre 2013: 0,96%)
2.500.000DNO ASA 7,728% 11-apr-2016 FRN 1.895.535
4.500.000DOF Subsea AS 7,260% 29-apr-2016 FRN 555.935
5.000.000DOF Subsea AS 8,010% 15-ott-2015 FRN 622.090
2.600.000Navigator Holdings Ltd 144A 9,000% 18-dic-2017 2.083.255
0,21
0,06
0,07
0,24
1.000.000Bravida Holding AB 5,242% 15-giu-2019 FRN 38.000.000Scandinavian Consumer Loans No. 4 Ltd
4,553% 15-gen-2037 FRN 100.000Verisure Holding AB 8,750% 01-set-2018 6.427.079
0,72
Svizzera - 4,16%
(31 dicembre 2013: 0,73%)
3.627.056
2.800.023
0,41
0,31
4.000.842Atlantes Mortgage Plc 0,367% 20-dic-2064 FRN 3.043.881Atlantes Mortgage Plc 0,553% 18-set-2060 FRN 0,20
2.250.000Deep Drilling 7 Pte Ltd / Deep Drilling 8 Pte Ltd 144A
14,250% 05-mar-2015 1.747.188
0,20
730.107Bancaja 6 Fondo de Titulizacion de Activos
1,618% 20-feb-2036 FRN 628.505Bancaja 7 Fondo de Titulizacion de Activos
0,708% 25-nov-2036 FRN 1.700.000Banco Santander SA 6,250% Perpetual VAR 620.816Bankinter 9 Fondo de Titulizacion de Activos
0,828% 16-lug-2042 FRN 1.500.000Bankinter PYME FTA 0,548% 16-mag-2043 FRN 310.004BBVA-3 FTPYME Fondo de Titulizacion de Activos
0,627% 21-apr-2028 FRN 561.906Empresas Hipotecario TDA CAM 3
Fondo de Titulizacion de Activos
0,517% 28-gen-2040 FRN 800.000Fondo de Titulizacion de Activos Santander
Empresas 2 0,638% 23-giu-2050 FRN 4.500.000Credit Suisse AG/London
0,487% 03-dic-2014 FRN 14.600.000Credit Suisse AG/London
0,527% 19-gen-2015 FRN 9.000.000Credit Suisse AG/London
0,527% 17-apr-2015 FRN 5.400.000Credit Suisse Group AG 6,250% Perpetual VAR 1.780.000Sunrise Communications Holdings SA
8,500% 31-dic-2018 100.000Sunrise Communications International SA
7,000% 31-dic-2017 2.800.000UBS AG 4,750% 12-feb-2026 VAR 2,03
597.732
0,07
547.500
1.758.905
0,06
0,20
Regno Unito - 8,23%
(31 dicembre 2013: 24,16%)
0,06
0,14
299.319
0,03
547.210
0,06
779.004
0,09
0,00
2.197.513
0,25
1.212.017
0,13
3.933.182
0,44
537.580
0,06
1.580.000
0,18
2.291.573
0,26
8.337.104
0,94
1.280.110
405.500
1.070.762
1.793.520
2.010.915
0,15
0,05
0,12
0,20
0,22
809.597
966.700
0,09
0,11
5.629.166
0,63
1.008.760
0,11
4.513.906
106.500
0,51
0,01
37.092.113
4,16
4.502.115
0,50
14.607.300
1,64
9.002.610
3.986.674
1,01
0,45
1.893.671
0,21
105.255
2.994.488
0,01
0,34
73.422.720
8,23
1.199.813
2.001.240
2.600.271
0,13
0,22
0,29
1.065.766
0,12
8.485.875
0,95
1.260.993
0,14
1.300.000Arbour CLO Ltd 3,152% 16-giu-2027 FRN 400.000Avoca CLO X Ltd 4,271% 15-gen-2026 FRN 1.100.000 Harvest CLO VIII Limited 3,702% 30-apr-2026 1.800.000 Holland Park CLO 1 Ltd 3,908% 14-mag-2027 FRN 3.000.000ICE EM CLO 144A 1,606% 15-ago-2022 FRN 865.879Silenus European Loan Conduit NO 25 Ltd
0,518% 15-mag-2019 FRN 1.000.000St Paul’s CLO III Ltd 5,872% 15-gen-2028 FRN 18.117.962
553.383
1.283.043
1
Sovranazionale - 0,94%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
1.747.188
Spagna - 2,03%
(31 dicembre 2013: 4,74%)
13.506.615
1.818.913
1.402.500
3.999.640
2.002.120
17.832.218
5.009.450
745.125
1.313.028
Singapore - 0,20%
(31 dicembre 2013: 0,48%)
0,34
1,27
Portogallo - 0,72%
(31 dicembre 2013: 0,39%)
Spagna - (continua)
3.001.980
11.303.842
Norvegia - 0,58%
(31 dicembre 2013: 2,08%)
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
930.000Annington Finance No 4 Plc
6,568% 10-gen-2023 VAR 2.000.000Barclays Bank Plc 0,995% 30-lug-2014 FRN 3.100.000Barclays Bank Plc 7,625% 21-nov-2022 750.000Cabot Financial Luxembourg SA
10,375% 01-ott-2019 8.550.000Channel Link Enterprises Finance Plc
3,643% 30-giu-2050 FRN 1.000.000DFS Furniture Holdings Plc
6,558% 15-ago-2018 FRN 25
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Regno Unito - (continua)
120.029Eddystone Finance Plc 1,053% 19-apr-2021 FRN 3.800.745Estia Mortgage Finance Plc
0,507% 27-apr-2040 FRN 950.000Eurohome UK Mortgages 2007 -1 Plc
0,858% 15-giu-2044 FRN 1.500.000Eurohome UK Mortgages 2007-2 plc
0,908% 15-set-2044 FRN 2.671.004Eurosail-UK 2007-5np Plc
1,322% 13-set-2045 FRN 860.000 GLH Hotels Ltd 10,750% 20-dic-2014 1.100.000 Granite Master Issuer Plc 0,393% 20-dic-2054 FRN 2.911.265 Great Hall Mortgages Plc 0,361% 18-giu-2039 FRN 1.000.000Iona Energy Co UK Plc 144A 9,500% 27-set-2018 21.094.000Lloyds Bank Plc 0,627% 14-ott-2015 FRN 1.000.000Lloyds Banking Group Plc 7,500% Perpetual VAR 2.330.000Lloyds Banking Group Plc 7,875% Perpetual VAR 3.000.000Lowell Group Financing Plc 10,750% 01-apr-2019 614.744Morpheus European Loan Conduit No 19 Plc
1,207% 01-nov-2029 FRN 158.714Mortgages No 6 Plc 2,477% 31-gen-2037 FRN 1.000.000 Paragon Mortgages No 15 Plc
1,342% 15-dic-2039 FRN 250.000 Precise Mortgage Fun FRN 3,785% 12-mar-2047 250.000 Precise Mortgage Funding No 1 Plc
2,285% 12-mar-2047 FRN 840.400RMAC 2004-NSP4 Plc 0,865% 12-dic-2036 FRN 2.600.000Salamander Energy Plc 5,000% 30-mar-2015 987.527Taurus 2013 GMF1 Plc 3,818% 21-mag-2024 FRN 1.806.388Thrones 2013-1 Plc 2,028% 20-lug-2044 FRN 1.200.000Ulysses European Loan Conduit No 27 Plc
0,734% 25-lug-2017 FRN 1.384.866 Windermere X Cmbs Ltd 0,489% 22-ott-2019 FRN 1.853.800 Windermere X Cmbs Ltd 0,509% 22-ott-2019 FRN Stati Uniti d’America - 10,31%
(31 dicembre 2013: 3,66%)
147.787
0,02
3.552.028
0,40
1.015.580
0,11
1.588.005
0,18
3.146.804
1.100.532
1.082.730
2.029.000
721.585
21.138.508
778.359
3.186.585
4.211.922
0,35
0,12
0,12
0,23
0,08
2,37
0,09
0,36
0,47
730.599
192.430
0,08
0,02
851.873
323.780
0,10
0,04
313.973
970.298
1.898.023
1.005.381
2.280.066
0,04
0,11
0,21
0,11
0,26
1.407.718
1.369.452
1.765.744
0,16
0,15
0,20
92.035.306
10,31
2,74
Belgio - 0,18%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
26
0,17
3,34
0,13
1,04
637.728.92071,47
4.000.000Eircom Finco Sarl 4,764% 30-set-2019
Spagna - 0,11%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
4.100.000Diaverum AB 4,269% 02-apr-2021
Regno Unito - 2,34%
(31 dicembre 2013: 4,75%)
0,44
3.931.2500,44
1.001.650
0,11
4.145.838
0,47
4.145.8380,47
20.917.894
2,34
2.000.000Adelphi London 0,000% 17-ago-2018
2.495.9530,28
1.000.000Boots (Alliance Boots) 3,972% 05-lug-2017 1.248.4450,14
2.000.000Boots (Alliance Boots) 3,986% 05-lug-2015 2.496.8890,28
500.000 Harry Cred (Holborn) 6,008% 16-dic-2016
634.9080,07
1.189.372Ineos Term Loan B 4,250% 04-apr-2018
1.200.7480,13
107.998Insight 4,749% 20-dic-2014
134.7790,02
2.000.000INTU (SGS) Finance Plc 3,514% 27-feb-20182.495.9530,28
1.000.000New Oxford Street Cre Senior Term Loan
6,095% 18-giu-2016
1.247.9770,14
994.988 Project Panther 3,914% 29-ago-2018
1.241.7210,14
988.750 Q Park Securities Ltd Senior Term Loan
3,452% 15-ott-2018
1.233.9370,14
500.000RAC Plc 5,501% 30-set-2018
626.8150,07
1.000.000RAC Term Loan 0,054% 24-ott-2019
1.252.9190,14
98.250Rhino Cre Loan (Devonshire Sq) 4,659% 16-lug-2017123.840
0,01
1.000.000Sloane Avenue Cre Senior Term Loan
4,758% 17-dic-2017
1.247.9770,14
996.222South Str Cre Loan 3,520% 23-lug-2018
1.243.2620,14
1.600.000Thames Water 4,500% 30-set-2015
1.991.7710,22
Stati Uniti d’America - 2,39%
(31 dicembre 2013: 1,04%)
3.931.250
1.000.000 Grifols Euro Term Loan B 3,241% 28-feb-20211.001.650 0,11
Svezia - 0,47%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
21.284.282
2,39
3.255.726Convatec Term Loan 4,250% 22-dic-2016 3.292.3530,37
1.000.000Darling International Inc Euro Term Loan B
3,500% 10-mag-2020
1.003.5400,11
1.491.238Du Pont (US Coatings Acquistion) Loan
5,250% 01-feb-2020
1.504.9120,17
4.516.129Energy Future Holdings (TXU) Dip Loan
0,000% 05-mag-2016
3.329.9750,38
4.091.113IMS Health Care Inc 4,250% 09-nov-2016 4.127.7490,46
5.500.000UPC USD Term Loan 3,250% 30-giu-2021 4.006.5100,45
5.500.000Virgin Media Term Loan 3,500% 08-giu-20204.019.2430,45
Totale investimenti in prestiti a leva finanziaria 59.010.9676,61
Swaps del rischio di credito
1.601.988
0,18
4.129.582
0,46
4.100.000Numericable Term Loan 3,950% 31-dic-20184.129.5820,46
Germania - 0,22%
(31 dicembre 2013: 0,50%)
2,89
1.600.000Telenet Euro Term Loan V 0,000% 30-giu-20231.601.988 0,18
Francia - 0,46%
(31 dicembre 2013: 0,36%)
Lussemburgo - 0,44%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
24.467.000Bank of America Corp 0,777% 22-lug-2014 FRN 24.473.117
25.800.000 Goldman Sachs Group Inc/The
0,635% 15-nov-2014 FRN 25.814.706
2.000.000Invitation Homes 2013-SFR1 Trust 144A
2,900% 17-dic-2030 FRN 1.458.052
29.800.000 JPMorgan Chase & Co 0,560% 02-mar-2015 FRN 29.829.800
1.500.000 Pacific Drilling V Ltd 144A 7,250% 01-dic-2017 1.164.792
14.055.001United States Treasury Inflation Indexed Bonds
0,625% 15-feb-2043 9.294.839
Totale investimenti in titoli obbligazionari
Valori in
portafoglio Descrizione
1.998.483
0,22
995.000Minimax FRN 4,438% 08-ago-2020
1.002.4630,11
995.000Oxea First Lien Euro Loan 4,500% 15-nov-2020996.020 0,11
2.100.000CDS Alcoa Inc 1,000% 20-set-2019
31.1630,00
2.100.000CDS Alcoa Inc 1,000% 20-set-2019
31.1630,00
2.100.000CDS Alcoa Inc 1,000% 20-set-2019
31.1630,00
1.750.000CDS Anglo American Plc 1,000% 20-giu-2019 34.1150,00
1.750.000CDS Anglo American Plc 1,000% 20-giu-2019 34.1150,01
1.500.000CDS Anglo American Plc 1,000% 20-giu-2019 29.2420,00
(2.800.000)CDS Assicurazioni Generali - Societa Per Azioni
1,000% 20-giu-2019
32.0160,00
(2.000.000)CDS Assicurazioni Generali - Societa Per Azioni
1,000% 20-giu-2019
22.8680,00
(5.100.000)CDS Banco Santander SA 1,000% 20-mar-201946.4700,01
(1.600.000)CDS Banco Santander SA 1,000% 20-mar-201914.5790,00
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Valori in
portafoglio Descrizione
Swaps del rischio di credito - (continua)
Swaps del rischio di credito
(1.600.000)CDS Banco Santander SA 1,000% 20-mar-201914.5790,00
(3.400.000)CDS Credit Agricole SA 5,000% 20-mar-2019 629.5020,07
(1.800.000)CDS Credit Agricole SA 5,000% 20-mar-2019 333.2660,04
1.200.000CDS Deutsche Lufthansa Aktiengesellschaft
1,000% 20-set-2019
3730,00
(2.300.000)CDS Heidelbergcement AG DE 5,000% 20-dic-2018388.241
0,04
(600.000)CDS Heidelbergcement AG DE 5,000% 20-dic-2018101.280
0,01
(49.900.000)CDS iTraxx Europe S20 5Y 1,000% 20-dic-20181.019.723 0,12
(45.400.000)CDS iTraxx Europe Series 20 Version 1
1,000% 20-dic-2018
927.7640,11
(400.000)CDS Play Finance 1 S.A. 5,000% 20-giu-2019 49.7020,01
(400.000)CDS Play Finance 1 S.A. 5,000% 20-giu-2019 49.7020,01
(2.500.000)CDS Schaeffler Finance B.V. 5,000% 20-dic-2018370.165 0,04
(1.100.000)CDS Schaeffler Finance B.V. 5,000% 20-giu-2019169.569 0,02
(1.200.000)CDS Telefonica SA 1,000% 20-giu-2019
4.7840,00
(1.000.000)CDS Telefonica SA 1,000% 20-giu-2019
3.9870,00
(1.400.000)CDS Telefonica SA 1,000% 20-giu-2019
5.5820,00
(1.400.000)CDS Telefonica SA 1,000% 20-giu-2019
5.5820,00
(1.700.000)CDS Telstra Corporation Limited 1,000% 20-dic-201730.930
0,00
(300.000)CDS Telstra Corporation Limited 1,000% 20-giu-20175.027
0,00
(3.300.000)CDS Wind Acquisition Finance SA
5,000% 20-giu-2019
336.4060,04
Totale swaps del rischio di credito
4.753.0580,53
Opzioni valutarie
4.400.000Euro/ Norwegian Krone Call 21-lug-2014 8,200
9.600.000US dollar/ Australian Dollar Put 3-lug-2014 0,913
9.600.000US dollar/ Euro Put 17-nov-2014 1,340
6.400.000US dollar/ Euro Put 1-lug-2014 1,360
6.400.000US dollar/ Japanese Yen Put 10-lug-2014 103,000
6.400.000US dollar/ Japanese Yen Put 26-ago-2014 102,500
6.400.000US dollar/ Pound Sterling Call 15-lug-2014 1,705
Totale opzioni valutarie
Valori in
portafoglio Descrizione
1.219
3
46.306
405
813
19.354
14.970
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
83.0700,01
Esposizione
sottostante
in EUR
Valore
Totale
equo patrimonio
EUR netto (%)
85Euro-Bund Future Long
Futures Contracts
Exp sett 2014
Contratti future aperti
12.501.375168.725 0,02
Totale contratti future aperti
Valori in
portafoglio Descrizione
168.7250,02
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
800.000CDS Aktiebolaget Volvo 1,000% 20-giu-2019
(8.140)(0,00)
2.400.000CDS Aktiebolaget Volvo 1,000% 20-mar-2019 (28.110)(0,00)
2.800.000CDS Aktiebolaget Volvo 1,000% 20-mar-2019 (32.795)(0,00)
400.000CDS Ardagh Packaging Finance Public
Limited Company 5,000% 20-giu-2019
(25.496)(0,00)
400.000CDS Ardagh Packaging Finance Public
Limited Company 5,000% 20-giu-2019
(25.496)(0,00)
1.500.000CDS Astrazeneca Plc 1,000% 20-set-2019
(52.781)(0,01)
700.000CDS Astrazeneca Plc 1,000% 20-set-2019
(24.631)(0,00)
3.400.000CDS BAE Systems Plc 1,000% 20-dic-2018
(67.662)(0,01)
1.700.000CDS BAE Systems Plc 1,000% 20-dic-2018
(33.831)(0,01)
1.400.000CDS BAE Systems Plc 1,000% 20-dic-2018
(27.861)(0,00)
500.000CDS Banco Bilbao Vizcaya Argentaria,
Sociedad Anonima 3,000% 20-mar-2018
(42.546)(0,01)
3.400.000CDS Barclays Bank Plc 3,000% 20-mar-2019 (320.804)(0,04)
1.800.000CDS Barclays Bank Plc 3,000% 20-mar-2019 (169.837)(0,02)
1.600.000CDS Deutsche Bank AG 1,000% 20-mar-2019 (24.466)(0,00)
1.600.000CDS Deutsche Bank AG 1,000% 20-mar-2019 (24.466)(0,00)
5.100.000CDS Deutsche Bank AG 1,000% 20-mar-2019 (77.984)(0,01)
1.200.000CDS Deutsche Lufthansa Aktiengesellschaft
1,000% 20-set-2019
(495)(0,00)
1.200.000CDS Deutsche Lufthansa Aktiengesellschaft
1,000% 20-set-2019
(495)(0,00)
1.200.000CDS Deutsche Lufthansa Aktiengesellschaft
1,000% 20-set-2019
(495)(0,00)
(1.750.000)CDS Glencore International AG
1,000% 20-giu-2019
(34.086)(0,01)
(1.500.000)CDS Glencore International AG
1,000% 20-giu-2019
(29.217)(0,00)
(1.750.000)CDS Glencore International AG
1,000% 20-giu-2019
(34.086)(0,01)
200.000CDS Iberdrola SA 1,000% 20-giu-2017
(3.856)(0,00)
900.000CDS Iberdrola SA 1,000% 20-giu-2019
(15.526)(0,00)
1.300.000CDS Iberdrola SA 1,000% 20-giu-2019
(22.426)(0,00)
1.400.000CDS Iberdrola SA 1,000% 20-giu-2019
(24.152)(0,00)
1.200.000CDS Iberdrola SA 1,000% 20-giu-2019
(20.701)(0,00)
11.500.000CDS iTraxx Europe Crossover Series 20 Version 1
5,000% 20-dic-2018
(1.426.462)(0,16)
13.900.000CDS iTraxx Europe Crossover S20 5Y
5,000% 20-dic-2018
(1.724.159)(0,19)
2.800.000CDS Swiss Reinsurance Company Ltd
1,000% 20-giu-2019
(70.644)(0,01)
2.000.000CDS Swiss Reinsurance Company Ltd
1,000% 20-giu-2019
(50.460)(0,01)
(2.100.000)CDS Teck Resources Limited 1,000% 20-set-2019(30.316) (0,00)
(2.100.000)CDS Teck Resources Limited 1,000% 20-set-2019(30.317) (0,00)
(2.100.000)CDS Teck Resources Limited 1,000% 20-set-2019(30.317) (0,00)
1.300.000CDS Telenor ASA 1,000% 20-dic-2017
(33.551)(0,01)
200.000CDS Telenor ASA 1,000% 20-giu-2017
(4.655)(0,00)
800.000CDS Vodafone Group Plc 1,000% 20-giu-2019 (17.925)(0,00)
2.500.000CDS Vodafone Group Plc 1,000% 20-giu-2019 (56.014)(0,01)
Swaption
Totale swaps del rischio di credito
25.600.000CDX Option 17-set-2014 275,00
181.438
0,02
25.600.000 iTraxx Crossover Option 20-ago-2014 300,00
Totali swaption
62.790
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
(4.647.261)(0,52)
0,01
244.2280,03
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)2.036.497
Interessi su investimenti (nota 1)
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
0,23
1.916.3290,21
783.008.19687,75
27
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Esposizione
sottostante
in EUR
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
(11)Euro-Bobl Future Short
Futures Contracts
Exp sett 2014
(151) Japan 10 Year Bond Future
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(485)U.S. 10 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(1.633)U.S. 5 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(129)U.S. Treasury Ultra Bond Future
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(20)UK Long Gilt Future Short
Futures Contracts
Exp sett 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
(1.409.045) (5.775)(0,00)
(158.930.683)(698.357) (0,08)
(44.445.578)(55.515)(0,01)
(142.826.112)(738.336) (0,08)
(14.107.374)(108.530) (0,01)
(2.749.667)(10.109)(0,00)
Totale contratti future aperti
(1.616.622)(0,18)
Real brasiliano
Euro
Euro
Euro
Dollaro statunitense
Corona norvegese
Corona norvegese
Sterlina
11.073.980
2.312.930
5.455.037
7.594.008
Euro
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Euro
Euro
Corona svedese
Euro
Euro
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
923.361
192.000
176.000
2.000.000
2.121.537
12.716.779
Euro
Dollaro statunitense
1.033.045
Euro
Dollaro statunitense
22.580.294
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Yen giapponese
Dollaro statunitense
3.986.520
Corona norvegese
3.000.000
Corona norvegese
2.200.000
Corona svedese
3.000.000
Dollaro statunitense
2.346.411
Dollaro statunitense 325.536.000
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Yen giapponese
Dollaro statunitense 427.215.600
Valori in
Yen giapponese
Dollaro statunitense 427.818.720
portafoglio Descrizione
Ringgit malese
Dollaro statunitense 13.600.000
Dollaro neozelandese Dollaro australiano
2.370.632
Swaption
Peso filippino
Dollaro statunitense 186.000.000
(25.600.000)CDX Option 17-set-2014 375,00
(38.201)
(0,01)
Rand sudafricano Dollaro statunitense 17.085.120
(25.600.000) iTraxx Crossover Option 20-ago-2014 400,00
(9.777)
(0,00)
Rand sudafricano Dollaro statunitense 22.402.800
Rand sudafricano Dollaro statunitense 17.064.640
Totali swaption
(47.978)(0,01)
Sterlina
Dollaro statunitense
1.168.651
Lira turca
Dollaro statunitense
4.490.010
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(2.977.300)
(0,34)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(9.289.161)(1,05)
Attivo circolante netto
118.619.92513,30
Totale patrimonio netto
892.338.960100,00
La controparte per i contratti future è Goldman Sachs.
Le controparti per opzioni valutarie sono Barclays Bank, HSBC, UBS e Citigroup.
Le controparti per credit default swap sono Barclays Bank, Citigroup, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC,
JP Morgan, Morgan Stanley e UBS.
Le controparti per le swaption sono Credit Suisse e JP Morgan.
Analisi del portafoglio
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato83,46
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,05
Strumenti finanziari derivati OTC0,73
Altre attività correnti 15,76
Totale attivo
28
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Contratti future aperti
Contratti a termine su valuta estera 
100,00
Lira turca
Dollaro statunitense
4.505.445
Lira turca
Dollaro statunitense
Euro
Real brasiliano
Euro
Dollaro statunitense
Sterlina
Dollaro australiano
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
4.494.630
1.600.000
1.878.583
4.620.000
2.077.116
1.648.556
1.651.943
1.571.572
2.993.733
2.640.790
6.775.352
4.917.217
4.943.300 2-lug-14 Barclays Bank plc
18.934.000 10-lug-14 Goldman Sachs
44.485.000 10-lug-14 JPMorgan Chase
6.084.000 10-lug-14 Royal Bank
of Canada
8.331.000 10-lug-14 Goldman Sachs
235.803 10-lug-14 HSBC Bank Plc
216.075 10-lug-14 JPMorgan Chase
2.457.472 10-lug-14 Barclays Bank plc
2.890.000 11-lug-14 Goldman Sachs
17.318.000 11-lug-14 Citigroup
Funding Inc
1.405.000 23-lug-14 Royal Bank
of Canada
30.553.000 23-lug-14 Citigroup
Funding Inc
5.400.000 23-lug-14 Goldman Sachs
25.053.735 24-lug-14 JPMorgan Chase
18.316.529 24-lug-14 UBS
27.503.730 24-lug-14 Barclays Bank plc
3.200.000 24-lug-14 Goldman Sachs
3.200.000 24-lug-14 Bank of America
Merrill Lynch
4.200.000 24-lug-14 UBS
4.200.000 24-lug-14 Goldman Sachs
4.213.331 24-lug-14 Barclays Bank plc
2.200.000 24-lug-14 Toronto Dominion
4.236.420 24-lug-14 HSBC Bank Plc
1.600.000 24-lug-14 Barclays Bank plc
2.100.000 24-lug-14 Barclays Bank plc
1.600.000 24-lug-14 Toronto Dominion
1.988.836 24-lug-14 Deutsche Bank
2.100.000 24-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2.100.000 24-lug-14 Bank of America
Merrill Lynch
2.100.000 24-lug-14 Goldman Sachs
938.883 24-lug-14 JPMorgan Chase
2.734.000 28-lug-14 Deutsche Bank
2.081.550 4-ago-14 Barclays Bank plc
2.826.000 6-ago-14 Royal Bank
of Canada
76.762
64.608
172.655
EUR
810.003
HSBC Bank Plc
Goldman Sachs
Citigroup
Deutsche Bank
Goldman Sachs
Deutsche Bank
Citigroup
Funding Inc
Barclays Bank plc
Citigroup
Funding Inc
JPMorgan Chase
Barclays Bank plc
Barclays Bank plc
Barclays Bank plc
Goldman Sachs
Royal Bank
of Canada
Deutsche Bank
(39.252)
(38.781)
(50.907)
(48.542)
(38.358)
(87.859)
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Euro
Euro
Euro
Euro
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Euro
Euro
Sterlina
Sterlina
92.188.809
1.482.422
75.136.000 10-lug-14
1.209.000 10-lug-14
Corona norvegese
Sterlina
Sterlina
Dollaro australiano
Dollaro australiano
Dollaro australiano
Euro
Euro
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
18.754.000
1.499.000
939.000
1.400.000
4.851.769
4.467.515
2.293.096
1.877.531
1.177.491
1.318.871
4.563.336
4.200.000
Euro
Franco svizzero
3.000.000
3.733.980
3.740.000
3.600.000
2.438.000
2.147.000
5.500.000
4.018.000
2-lug-14
2-lug-14
2-lug-14
10-lug-14
10-lug-14
10-lug-14
10-lug-14
10-lug-14
10-lug-14
10-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
3.651.351 24-lug-14
2.049
15.709
3.786
3.548
38.241
4.476
30.531
3.866
199.868
30.957
26.835
26.350
4.220
2.383
8.623
10.953
15.312
10.541
2.896
16.295
3.907
3.654
2.497
1.223
3.165
8.463
4.751
620
852
2.260
7.147
(96.670)
(1.570.135)
(26.236)
(66.148)
(6.994)
(5.754)
(4.227)
(9.319)
(7.170)
(4.439)
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund - (continua)
Dollaro neozelandese
Dollaro neozelandese
Corona norvegese
Corona norvegese
Rand sudafricano
Dollaro statunitense
Dollaro australiano
Dollaro statunitense
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro australiano
Dollaro statunitense Yen giapponese
Dollaro statunitense Yen giapponese
Dollaro statunitense Yen giapponese
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Yen giapponese
Dollaro neozelandese
Dollaro neozelandese
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Sterlina
Franco svizzero
Lira turca
Lira turca
2.360.116
2.401.510
6.916.388
32.706.309
22.273.404
4.200.000
2.200.000
2.100.000
830.000
5.368.378
2.100.000
4.483.348
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
4.200.000 427.259.700 24-lug-14
1.600.000 162.934.767 24-lug-14
10.924.597 1.111.809.222 24-lug-14
4.200.000 428.159.760
4.752.198
5.460.333
2.100.000
2.421.950
2.100.000 22.597.575
5.087.377 54.340.044
4.846.721
2.850.000
6.506.738
5.805.331
3.200.000
6.887.712
1.605.593
3.442.704
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
24-lug-14
UBS
UBS
Deutsche Bank
Deutsche Bank
HSBC Bank Plc
Citigroup
Funding Inc
UBS
Deutsche Bank
Citigroup
Funding Inc
UBS
Goldman Sachs
Deutsche Bank
Citigroup
JPMorgan Chase
Deutsche Bank
Goldman Sachs
Deutsche Bank
JPMorgan Chase
(3.821)
(4.157)
(9.222)
(51.076)
(5.252)
(3.708)
(11.272)
(5.517)
(32.690)
(17.777)
(7.096)
(8.901)
(17.060)
(13.525)
(5.527)
Sterlina
1.052
841
Sterlina
Euro
12.636
15.750
Euro
Sterlina
29.878
23.900
Euro
Sterlina
12.531
10.025
Euro
Sterlina
57.278
45.786
Euro
Sterlina
72.283
57.821
Euro
Sterlina
6.749
5.390
Euro
Sterlina
21.683
17.351
Euro
Sterlina
886
708
Sterlina
Euro
7.303.714
9.033.180
Sterlina
Euro
3.089
3.849
Sterlina
Euro
8.885
11.081
Sterlina
Euro
19.928
24.850
Sterlina
Euro
4.164
5.146
Sterlina
Euro
43.480
Sterlina
Euro
25.782
Sterlina
Euro
20.000
Euro
Sterlina
15.747
12.636
Euro
Sterlina
6.887
5.522
Euro
Sterlina
94.926
76.580
Euro
Sterlina
46.657
37.500
Euro
Sterlina
9.257
7.455
Euro
Sterlina
6.683
5.403
Euro
Sterlina
9.334
7.554
Euro
Sterlina
101.436
81.346
910.045
Sterlina
Euro
27.403
34.281
EUR 1.135.715
Sterlina
Euro
92.967
116.203
Sterlina
Euro
841
1.052
Sterlina
Euro
11.107
13.884
2
Sterlina
Euro
40.792
51.077
16
Sterlina
Euro
10.306
12.880
45
Sterlina
Euro
28.691
35.903
(10.556)
(20.543)
(5.779)
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
910.045
Sterlina
Euro
Euro
21.772 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
53.776 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
31.958 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
24.884 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
3.089
GBP
Euro
17.534
3.850
103.335.813 127.804.969 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Classe di azioni Sterling T (Acc) (Hedged)
Euro
Sterlina
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Classe di azioni Sterling I (Acc) (Hedged)
- (continua)
Sterlina
29.884
EUR netto (1.524.267)
Euro
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Classe di azioni Sterling T (Acc) (Hedged) - (continua)
23.900
EUR (2.334.270)
Sterlina
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
85
383
170
58
GBP
65.443
EUR
81.659
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(46)
(4)
(16)
(3)
(505)
(108)
(36)
(47)
(74)
(53)
(71)
(160)
(2)
(21)
(142)
(16)
(82)
17
GBP
(1.386)
EUR
(1.730)
19
GBP netto
64.047
27
EUR netto
79.929
118
108
2
64.321
4
BNY Mellon Absolute Return Bond
Classe di azioni Sterling X (Acc) (Hedged)
Sterlina
4
13
41
Euro
798.642
987.755 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
7.033
GBP
7.033
EUR
8.777
- (continua)
29
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Acquisto
Vendita
Importo (A)
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Classe di azioni USD I (Hedged)
Dollaro statunitense Euro
82.300.000
Dollaro statunitense Euro
60.935.508
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
60.495.668 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
44.874.482 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Acquisto
Vendita
Importo (A)
BNY Mellon Absolute Return Bond
Classe di azioni USD T (Hedged)
(283.980)
(323.644)
USD (607.624)
Euro
Dollaro statunitense
3.524
Euro
Dollaro statunitense
5.814
Euro
Dollaro statunitense
6.077
Euro
Dollaro statunitense
636
EUR (445.129)
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Classe di azioni USD R (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
73.530
100.000
89.454
378.081
11.659.772
40.000
100.000 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
73.535
65.741
277.104
8.586.558
29.421
Dollaro statunitense Euro
2.486
1.831
Dollaro statunitense Euro
150.000
110.681
Dollaro statunitense Euro
40.439
29.808
- (continua)
378
Dollaro statunitense Euro
37.467
USD
378
Dollaro statunitense Euro
44.247
EUR
277
Dollaro statunitense Euro
7.937
Dollaro statunitense Euro
4.793
(379)
Dollaro statunitense Euro
3.109
(291)
Dollaro statunitense Euro
817
(201)
Dollaro statunitense Euro
22.523.511
(61.928)
Dollaro statunitense Euro
8.600
(163)
Dollaro statunitense Euro
15.778
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(13)
Utile/(perdita)
non realizzato
4.793
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
7.937 2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
8.229 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
865 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
18
0
68
3
USD
89
EUR
66
27.461 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
32.517 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
5.814 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
3.524 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2.286 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
601 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
16.586.895 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
6.308 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11.630 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(20)
(144)
0
(18)
(13)
(4)
(119.628)
(11)
(99)
USD (119.937)
(1.093)
EUR
(252)
(87.863)
USD
(64.320)
USD netto (119.848)
EUR
(47.119)
EUR netto
USD netto
(63.942)
EUR netto
(46.842)
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Classe di azioni USD X (Hedged)
Dollaro statunitense Euro
- (continua)
30
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
15.726.176
11.581.163 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(87.797)
(83.526)
USD
(83.526)
EUR
(61.189)
BNY Mellon Absolute Return
Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Regno Unito - 10,04%
(31 dicembre 2013: 9,75%)
150.649.148
10,04
149.254.020Insight Liquidity Funds Plc - GBP Liquidity Fund 149.237.258
2.477.000 GLI Finance Ltd 1.411.890
9,94
0,10
Totale investimenti in organismi
di investimento collettivo
17.500.000National Australia Bank Ltd
1,007% 12-nov-2016 FRN Canada - 0,20%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
3.000.000Royal Bank of Canada 0,718% 22-gen-2016 FRN Germania - 0,39%
(31 dicembre 2013: 0,67%)
5.740.000NRW Bank 1,223% 21-mar-2016 FRN Paesi Bassi - 2,45%
(31 dicembre 2013: 1,40%)
8.800.000Bank Nederlandse Gemeenten
0,707% 03-apr-2018 FRN 15.000.000Cooperatieve Centrale
Raiffeisen-Boerenleenbank BA
0,695% 16-gen-2015 FRN 10.000.000Nederlandse Waterschapsbank NV
0,706% 09-apr-2018 FRN 3.000.000Nederlandse Waterschapsbank NV
1,079% 25-gen-2016 FRN 10.000.000ASB Finance Ltd 1,132% 13-mar-2017 FRN VAR
Sovranazionale - 1,13%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
5.000.000European Investment Bank
0,628% 19-feb-2015 FRN 12.000.000European Investment Bank
0,728% 22-feb-2017 FRN 11.000.000Svenska Handelsbanken AB
0,927% 10-mag-2016 FRN Svizzera - 1,37%
(31 dicembre 2013: 1,16%)
10.000.000Credit Suisse AG 0,705% 16-ott-2014 FRN 10.500.000Credit Suisse AG 0,958% 14-mar-2016 FRN Regno Unito - 0,99%
(31 dicembre 2013: 0,58%)
10.000.000Barclays Bank Plc 0,858% 08-mag-2015 FRN 5.000.000 HSBC Bank Plc 0,928% 16-mag-2016 FRN Totale investimenti in titoli a tasso variabile
8,78
52.046.253
3,47
19.995.440
1,32
44.846.434
2,99
14.961.960
1,00
1,17
17.565.170
1,17
Totale investimenti in obbligazioni attualizzate 131.850.0878,78
3.000.900
0,20
3.000.900
0,20
5.795.850
0,39
5.795.850
0,39
36.802.136
2,45
8.796.216
0,59
15.002.280
1,00
9.981.350
0,66
3.022.290
0,20
Finlandia - 2,33%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
35.000.108
2,33
30.000.000Nordea Bank Finland Plc 0,510% 03-lug-2014 CD 30.000.048
5.000.000Nordea Bank Finland Plc 0,510% 23-lug-2014 CD 5.000.060
2,00
0,33
Francia - 10,32%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
25.000.000BNP Paribas London Branch
0,530% 07-lug-2014 CD
25.000.000BPCE 0,510% 04-ago-2014 CD
25.000.000BPCE 0,520% 12-set-2014 CD
20.000.000Credit Agricole 0,530% 15-set-2014 CD
20.000.000Credit Agricole Corp 0,550% 24-set-2014 CD
5.000.000Dexia Credit Local De France
0,000% 11-ago-2014 CD
10.000.000Dexia Credit Local De France
0,000% 19-ago-2014 CD
25.000.000Societe Generale 0,550% 31-lug-2014 CD
Germania - 2,60%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
10.010.600
0,67
10.010.600
0,67
14.000.000Deutsche Bank AG 0,550% 26-set-2014 CD
25.000.000Landesbank Hessen T 0,610% 12-dic-2014 CD
17.050.100
1,13
Giappone - 4,33%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
Svezia - 0,74%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
131.850.087
17.565.170
Nuova Zelanda - 0,67%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
Regno Unito - 8,78%
(31 dicembre 2013: 3,49%)
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
52.050.000United Kingdom Treasury Bill
0,000% 07-lug-2014 20.000.000United Kingdom Treasury Bill
0,000% 21-lug-2014 44.900.000United Kingdom Treasury Bill
0,000% 06-ott-2014 15.000.000United Kingdom Treasury Bill
0,000% 29-dic-2014 150.649.14810,04
Australia - 1,17%
(31 dicembre 2013: 2,33%)
Valori in
portafoglio Descrizione
5.003.300
0,33
12.046.800
0,80
11.034.100
0,74
11.034.100
0,74
20.503.540
1,37
10.001.650
10.501.890
0,67
0,70
15.014.700
0,99
9.997.200
5.017.500
0,66
0,33
136.777.0969,11
154.990.760
10,32
25.000.203
25.000.255
24.999.199
19.999.619
20.000.074
1,66
1,67
1,66
1,33
1,33
4.997.165
0,33
9.993.128
25.001.117
0,67
1,67
38.992.605
2,60
13.999.984
24.992.621
0,93
1,67
64.979.736
4,33
24.980.123
1,66
25.000.000Sumitomo Mitsui Banking Corp
0,000% 26-ago-2014 CD
15.000.000The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd
0,510% 10-lug-2014 CD
25.000.000The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd
0,540% 24-set-2014 CD
15.000.102
1,00
24.999.511
1,67
Paesi Bassi - 3,40%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
51.001.433
3,40
12.001.417
13.999.619
25.000.397
0,80
0,93
1,67
12.000.000ABN AMRO Bank 0,600% 24-set-2014 CD
14.000.000ING Bank NV 0,520% 10-set-2014 CD
25.000.000ING Bank NV 0,530% 27-ago-2014 CD
Norvegia - 2,66%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
40.000.458
2,66
40.000.000Dnb NOR Bank ASA 0,510% 01-ago-2014 CD
40.000.458
2,66
Singapore - 0,33%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
4.998.524
0,33
4.998.524
0,33
5.000.000Oversea-Chinese Banking Corp
0,000% 23-lug-2014 CD
31
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Svezia - 1,67%
(31 dicembre 2013: 1,16%)
Regno Unito - 2,00%
(31 dicembre 2013: 27,09%)
30.000.000 HSBC Bank 0,000% 19-set-2014 CD
Stati Uniti d’America - 3,00%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
40.000.000CitiBank NA 0,500% 04-ago-2014 CD
5.000.000 JPMorgan Securities Plc 0,550% 21-lug-2014 CD
Totale investimenti in certificati di deposito
1,67
Francia - 0,87%
(31 dicembre 2013: 0,61%)
25.002.084
1,67
29.964.328
2,00
Germania - 0,47%
(31 dicembre 2013: 1,40%)
29.964.328
2,00
45.000.201
3,00
Guernsey - 0,36%
(31 dicembre 2013: 0,48%)
40.000.036
5.000.165
2,67
0,33
25.002.084
25.000.000Skandinaviska Enskilda Banken AB
0,580% 15-set-2014 CD
489.930.23732,64
50.000.000Macquarie Bank Ltd 0,000% 29-ago-2014 CP
49.957.897
3,33
49.957.897
3,33
50.000.000Agence Central Des Organismes De
0,000% 08-dic-2014 CP
Germania - 5,26%
(31 dicembre 2013: 3,49%)
Paesi Bassi - 0,27%
(31 dicembre 2013: 0,50%)
3,32
Svizzera - 0,88%
(31 dicembre 2013: 0,58%)
Giappone - 1,33%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
1,33
19.982.198
20.000.000Sumitomo Mitsui Banking Corp
0,000% 01-set-2014 CP
19.982.198
1,33
Paesi Bassi - 3,66%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
54.965.298
3,66
29.982.099
2,00
24.983.199
1,66
19.969.981
1,33
20.000.000Dnb NOR Bank ASA 0,000% 06-ott-2014 CP
19.969.981
1,33
Singapore - 0,67%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
9.997.870
0,67
9.997.870
0,67
49.960.162
3,33
4.999.138
24.982.437
19.978.587
0,33
1,67
1,33
39.932.689
2,66
39.932.689
2,66
Regno Unito - 2,66%
(31 dicembre 2013: 21,16%)
40.000.000Standard Chartered Bank 0,000% 15-ott-2014 CP
373.578.34024,89
94.909Applus Services SA 30.247 Grifols SA 9.293Flughafen Zuerich AG 921.750UBS AG Emirati Arabi Uniti - 0,35%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
5.000.000Nordea Bank AB 0,000% 14-lug-2014 CP
25.000.000Skandinaviska Enskilda 0,000% 20-ago-2014 CP
20.000.000Stadshypotek AB 0,000% 12-set-2014 CP
220.900 Koninklijke Philips NV 49.853.776
1,20
1,40
2,66
Svezia - 3,33%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
815.034Anima Holding SpA Spagna - 0,13%
(31 dicembre 2013: 0,08%)
5,26
10.000.000Oversea-Chinese Banking Corp
0,000% 17-lug-2014 CP
5.487.090Sherborne Investors Guernsey B Ltd 3,32
78.958.469
Norvegia - 1,33%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
73.286Allianz SE 49.853.776
18.000.000BMW Finance NV 0,000% 29-set-2014 CP
17.975.439
21.000.000Erste Abwicklungsanstalt 0,000% 12-ago-2014 CP 20.987.782
40.000.000NRW Bank 0,000% 10-lug-2014 CP
39.995.248
30.000.000Bank Nederlandse Gemeenten
0,000% 13-ago-2014 CP
25.000.000Nederlandse Waterschapsbank NV
0,000% 18-ago-2014 CP
278.000Coface SA 167.650Sodexo Italia - 0,19%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
Francia - 3,32%
(31 dicembre 2013: 1,74%)
32
Australia - 3,33%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
Totale investimenti in commercial paper
Valori in
portafoglio Descrizione
3.457.407 Gulf Marine Services Plc Regno Unito - 4,30%
(31 dicembre 2013: 3,66%)
1.035.000 888 Holdings Plc Gbp 455.388Applied Graphene Materials 2.081.250B&M European Value Retail SA 3.366.667Brit Plc 1.207.396Carphone Warehouse Group Plc 1.775.446Costain Group Plc 451.547Digital Globe Services Ltd 814.808Enteq Upstream Plc 2.718.399Flybe Group Plc 1.070.881Friends Life Group Ltd 1.845.576 Johnson Service Group Plc 223.091 Keller Group Plc 2.373.500Merlin Entertainments Plc 4.259.524 Polypipe Group plc 1.700.000 Quintain Estates & Development Plc 650.000Rangers International Football Club Plc 15.000Rathbone Brothers Plc 321.911Regenersis Plc 1.666.667Stock Spirits Group Plc 68.901Telecom Plus Plc Npv 186.800Unite Group Plc Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
13.040.024
0,87
2.483.791
10.556.233
0,17
0,70
7.132.010
0,47
7.132.010
0,47
5.459.655
0,36
5.459.655
0,36
2.848.788
0,19
2.848.788
0,19
4.033.987
0,27
4.033.987
0,27
1.909.527
0,13
1.140.370
769.157
0,08
0,05
13.204.399
0,88
3.317.524
9.886.875
0,22
0,66
5.229.328
0,35
5.229.328
0,35
64.477.959
4,30
1.244.588
1.821.552
5.765.063
8.147.334
3.885.400
4.558.458
672.805
301.479
3.173.731
3.346.503
1.056.592
2.066.938
8.359.467
10.542.322
1.500.250
188.500
301.500
972.976
4.912.501
921.206
738.794
0,08
0,12
0,39
0,54
0,26
0,30
0,05
0,02
0,21
0,22
0,07
0,14
0,56
0,70
0,10
0,01
0,02
0,07
0,33
0,06
0,05
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Stati Uniti d’America - 2,05%
(31 dicembre 2013: 2,28%)
30.836.995
2,05
22.842.494
7.994.501
1,52
0,53
886.409 Grifols SA ADR 162.441Varian Medical Systems Inc Totale investimenti in titoli azionari
148.172.6729,87
Europa - 0,00%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
0,00
(9.890)Stoxx 600- Industrial Goods & Service 07-nov-201455.291 0,00
(33.450)Stoxx 600- Insurance 07-nov-2014
69.6120,00
Regno Unito - 0,18%
(31 dicembre 2013: 0,02%)
124.903
(3.163)FTSE 250 Index 24-set-2014
(1.080)FTSE 250 Index 06-ott-2014
(1.415)FTSE 250 Index 07-nov-2014
(600)FTSE 250 Index 15-mag-2015
(750)FTSE 350 General Retailers 24-set-2014
(2.100)FTSE 350 General Retailers 06-ott-2014
(500)FTSE 350 General Retailers 07-nov-2014
(1.325)FTSE 350 General Retailers 15-mag-2015
(1.200)FTSE 350 Travel & Leisure 24-set-2014
(840)FTSE 350 Travel & Leisure 15-mag-2015
(4.633)Russell UK Mid 150 07-nov-2014
2.667.896
0,18
1.179.9190,08
307.5150,02
553.1530,04
95.1830,01
3.4180,00
224.2670,02
10.3100,00
57.7160,00
120.1210,01
59.2490,00
57.0450,00
Paesi Bassi - 0,10%
(31 dicembre 2013: 0,01%)
Svezia - 0,03%
(31 dicembre 2013: 0,03%)
(372.606)Elekta AB 07-nov-2014
(120.000)SKF AB- B 07-nov-2014
Svizzera - 0,08%
(31 dicembre 2013: 0,02%)
Regno Unito - 2,39%
(31 dicembre 2013: 2,73%)
286.350Belgacom SA 07-nov-2014
307.678BPost SA 07-nov-2014
Finlandia - 0,01%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
(279.249)Orion OYJ 16-gen-2015
Francia - 0,03%
(31 dicembre 2013: 0,22%)
104.037Schneider Electric SA 07-nov-2014
2.250Sodexo 06-ott-2014
198.740Total SA 16-gen-2015
Germania - 0,09%
(31 dicembre 2013: 0,11%)
(642.667) Greencore Group Plc 16-gen-2015
Italia - 0,01%
(31 dicembre 2013: 0,02%)
83.911
0,01
83.9110,01
384.682
0,03
340.7280,02
17.6780,01
26.2760,00
1.299.973
0,09
205.000BASF SE 07-nov-2014
795.2050,05
53.875Bayerische Motoren Werke AG 07-nov-2014 351.2140,03
65.522Deutsche Boerse AG 07-nov-2014
74.9550,01
75.000Deutsche Post AG 07-nov-2014
34.3710,00
(7.250)Muenchener Rueckversicherungs AG 07-nov-201439.339 0,00
28.000Takkt AG 07-nov-2014
3.9880,00
45.000Volkswagen AG 16-gen-2015
9010,00
Irlanda - 0,00%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
476.0830,04
660.9410,04
(310.000)Fiat SpA 07-nov-2014
74.654
0,00
74.6540,00
109.034
0,01
109.0340,01
897.092
1.820.000CaixaBank SA 16-gen-2015
706.605 Gamesa Corp Tecnologica SA 07-nov-2014
(97.746) Grifols SA 06-ott-2014
Belgio - 0,08%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
432.395
0,03
7.582.927Banco Comercial Portugues SA 16-gen-2015 53.5380,00
498.300 Galp Energia SGPS SA 06-ott-2014
378.8570,03
Spagna - 0,06%
(31 dicembre 2013: 0,03%)
0,10
558.8010,04
706.8320,05
22.6490,00
195.0890,01
Portogallo - 0,03%
(31 dicembre 2013: 0,01%)
Totale investimenti in swaps indicizzati azionari 2.792.7990,18
0,08
1.483.371
199.845ASML Holding NV 16-gen-2015
433.145Delta Lloyd NV 07-nov-2014
1.240 Philips Electronics NV 07-nov-2014
250.000Reed Elsevier NV 16-gen-2015
(5.293)SGS SA 16-gen-2015
(1.776.894)STMicroelectronics NV 16-gen-2015
1.137.024
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
0,06
79.1110,00
717.9960,06
99.9850,00
387.316
0,03
335.7230,03
51.5930,00
1.234.247
0,08
374.0270,02
860.2200,06
35.887.106
2,39
8.137.250Advanced Computer Software 06-ott-2014 1.620.4570,11
(1.500.000)ARM Holdings Plc 06-ott-2014
1.202.8310,08
(413.520)Ashmore Group Plc 07-nov-2014
101.2030,01
871.287Ashtead Group Plc 07-nov-2014
1.726.5430,12
150.000AstraZeneca Plc 24-set-2014
182.3360,01
1.067.471BAE Systems Plc 16-gen-2015
121.6120,01
300.000BHP Billiton Plc 06-ott-2014
136.4650,01
1.425.000BP Plc 24-set-2014
141.7190,01
151.000Brown (N) Group Plc 06-ott-2014
5.0720,00
1.220.000BT Group Plc 07-nov-2014
98.2690,01
(50.000)Burberry Group Plc 07-nov-2014
16.8680,00
697.000Capita Group Plc 07-nov-2014
623.5680,04
(900.000)Carillion Plc 07-nov-2014
294.3140,02
925.000Catlin Group Ltd 16-gen-2015
31.5540,00
(500.000)Countrywide Plc 06-ott-2014
177.4650,01
528.289Crest Nicholson Holdings 07-nov-2014
12.4150,00
(44.000)Croda International Plc 24-set-2014
139.3620,01
250.000Daily Mail & General Trust Plc 16-gen-2015
17.4120,00
2.569.301Darty Plc 07-nov-2014
210.8790,01
(300.000)Diageo Plc 16-gen-2015
26.0470,00
6.600.000Direct Line Insurance Group Plc 24-set-2014 940.8840,06
1.600.000Direct Line Insurance Group Plc 06-ott-2014 406.6400,03
(94.578)EasyJet Plc 16-gen-2015
219.2520,01
312.047Electra Private Equity Plc 07-nov-2014
1.172.9060,08
(2.771.283)Electrocomponents Plc 07-nov-2014
668.2310,04
171.149Essentra Plc 16-gen-2015
65.0370,00
6.300.000Firstgroup Plc 06-ott-2014
463.1020,03
1.495.000 GKN Plc 16-gen-2015
22.4250,00
1.400.000 Glencore Plc 24-set-2014
31.0190,00
(2.000.000) Group 4 Securicor Plc 16-gen-2015
57.0000,00
(220.000) Hammerson Plc 07-nov-2014
4.1010,00
(150.000) Hargreaves Lansdown Plc 24-set-2014
191.1500,01
33
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Valori in
portafoglio Descrizione
Esposizione
sottostante
in GBP
Regno Unito - (continua)
Contratti future aperti - (continua)
(459.464) Hargreaves Lansdown Plc 06-ott-2014
610.3460,04
(228.500) Hargreaves Lansdown Plc 16-gen-2015
178.9970,01
5.991.766 Hays Plc 06-ott-2014
1.489.2940,10
3.816.460 HellermannTyton Group Plc 07-nov-2014
296.6200,02
(500.000) HomeServe Plc 06-ott-2014
95.0980,01
(197.705)IMI Plc 07-nov-2014
405.0030,03
1.370.000Imperial Tobacco Group Plc 06-ott-2014
4.465.3600,30
75.000Inchcape Plc 16-gen-2015
15.9670,00
(87.815)Intu Properties Plc 16-gen-2015
2.3450,00
4.679.000 Johnson Service Group Plc 07-nov-2014
286.5890,02
1.500.000 Kingfisher Plc 16-gen-2015
29.4540,00
558.000Land Securities Group Plc 07-nov-2014
78.2560,01
470.000Liontrust Asset Management Plc 24-set-2014 69.0310,00
(6.181.818)Lloyds Banking Group Plc 06-ott-2014
86.3720,01
3.550.000Lookers Plc 07-nov-2014
68.6920,00
(2.368.958)Marston’s Plc 07-nov-2014
170.0180,01
(1.094.977)Meggitt Plc 06-ott-2014
228.7490,00
35.166Mitchells & Butlers Plc 07-nov-2014
630,00
1.228.027Mondi Plc 07-nov-2014
1.160.5390,10
79.000Next Plc 16-gen-2015
162.9430,01
(2.474.957)Old Mutual Plc 06-ott-2014
179.7310,01
1.305.799 Pace Plc 07-nov-2014
579.9700,04
1.490.000 Paragon Group 06-ott-2014
289.5090,02
636.000 Paypoint Plc 07-nov-2014
431.8080,03
1.023.955 Pennon Group Plc 06-ott-2014
301.8910,02
(1.173.089) Persimmon Plc 06-ott-2014
622.3890,04
340.000Rathbone Brothers Plc 06-ott-2014
1.313.9200,10
550.000Reed Elsevier Plc 16-gen-2015
242.0580,02
(1.263.302)Rexam Plc 07-nov-2014
461.1430,03
1.190.000Royal Dutch Shell Plc 24-set-2014
3.032.8490,20
1.054.706Royal Dutch Shell Plc 16-gen-2015
2.189.0840,15
(1.650.000)Royal Mail Plc 06-ott-2014
1.282.5780,09
113.685Signet Jewelers Ltd 07-nov-2014
1.919.3330,12
(177.059)Spectris Plc 24-set-2014
23.8870,00
580.683St. James S Place Capital 07-nov-2014
535.6170,04
1.419.421Stock Spirits Group Plc 07-nov-2014
277.8520,02
9.695.500Taylor Wimpey Plc 16-gen-2015
814.4220,04
(1.057.895)Tesco Plc 07-nov-2014
123.3060,01
951.379TUI Travel Plc 07-nov-2014
151.4180,01
(600.000)Unilever Plc 06-ott-2014
81.0570,01
(150.000) WPP Plc 16-gen-2015
5.4100,00
Totale investimenti in swaps azionari
Valori in
portafoglio Descrizione
Esposizione
sottostante
in GBP
43.410.8052,91
Valore
Totale
equo patrimonio
GBP netto (%)
34
(393)CAC 40 10 Euro Futures
Short Futures Contracts
Exp lug 2014
(93)DAX Index Future Short
Futures Contracts
Exp sett 2014
(625)Euro Stoxx 50 Index Future
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(1.301)FTSE 100 Index Future
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(2.801.946)92.359 0,01
(11.403.194)176.616 0,01
(8.675.103)69.836 0,00
Totale contratti future aperti
(13.911.925)303.101 0,02
(18.319.499)153.233 0,01
(16.108.575)278.150 0,02
(87.075.930)722.055 0,05
1.795.3500,12
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)1.247.824
Interessi su investimenti (nota 1)
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
1.480.708.99698,65
Europa - (0,00)%
(31 dicembre 2013: (0,00)%)
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
(39.974)
(16.000)Stoxx 600- Industrial Goods & Service 07-nov-2014(39.974)
Regno Unito - (0,21)%
(31 dicembre 2013: (0,51)%)
0,08
504.6380,03
Valori in
portafoglio Descrizione
(3.144.239)
(0,00)
(0,00)
(0,21)
(1.725)FTSE 250 Index 24-set-2014
(1.605)FTSE 250 Index 06-ott-2014
(1.720)FTSE 250 Index 07-nov-2014
(3.300)FTSE 250 Index 15-mag-2015
(1.400)FTSE 350 General Retailers 07-nov-2014
(500)FTSE 350 Media Index 06-ott-2014
(1.050)FTSE 350 Travel & Leisure 24-set-2014
(428)FTSE 350 Travel & Leisure 15-mag-2015
(8.750)Russell UK Mid 150 07-nov-2014
(233.228)(0,01)
(1.034.703)(0,06)
(321.882)(0,02)
(979.870)(0,07)
(50.236)(0,00)
(66.679)(0,01)
(87.827)(0,01)
(23.993)(0,00)
(345.821)(0,03)
Totale investimenti in swaps indicizzati azionari
(3.184.213)(0,21)
Belgio - (0,11)%
(31 dicembre 2013: (0,01)%)
(1.592.787)
(144.500)Solvay SA 07-nov-2014
Finlandia - (0,02)%
(31 dicembre 2013: (0,01)%)
(51.000)Orion OYJ 16-gen-2015
Francia - (0,06)%
(31 dicembre 2013: (0,00)%)
Contratti future aperti
(33)FTSE MIB Index Future
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(132)IBEX 35 Index Future
Short Futures Contracts
Exp lug 2014
(129)MDAX Index Future Short
Futures Contracts
Exp sett 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
(45.173)Aeroports de Paris 07-nov-2014
(116.652)Legrand SA 07-nov-2014
6.109Schneider Electric SA 07-nov-2014
140.000Societe Generale SA 24-set-2014
132.500Sodexo 06-ott-2014
Germania - (0,07)%
(31 dicembre 2013: (0,02)%)
267.249Aixtron SE 16-gen-2015
55.300Allianz SE 07-nov-2014
110.500Deutsche Boerse AG 07-nov-2014
(0,11)
(1.592.787)(0,11)
(280.546)
(0,02)
(280.546)(0,02)
(966.134)
(0,06)
(331.330)(0,02)
(99.018)(0,01)
(12.458)(0,00)
(430.578)(0,03)
(92.750)(0,00)
(1.102.659)
(0,07)
(56.181)(0,00)
(138.633)(0,01)
(82.149)(0,01)
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Germania - (continua)
Regno Unito - (continua)
250.000Deutsche Post AG 07-nov-2014
(116.854)(0,01)
193.000Fresenius Medical Care AG & Co KGaA 07-nov-2014(141.674)
(0,01)
(73.750)Muenchener Rueckversicherungs AG 07-nov-2014(247.880) (0,01)
93.542 Porsche Automobil Holding SE 24-set-2014
(95.820)(0,00)
218.991Takkt AG 07-nov-2014
(218.881)(0,02)
5.000Volkswagen AG 16-gen-2015
(4.587)(0,00)
Italia - (0,06)%
(31 dicembre 2013: (0,06)%)
(285.528)Eni SpA 07-nov-2014
(461.236)Fiat SpA 07-nov-2014
Paesi Bassi - (0,03)%
(31 dicembre 2013: (0,00)%)
472.000Delta Lloyd NV 07-nov-2014
36.000 Philips Electronics NV 07-nov-2014
Spagna - (0,27)%
(31 dicembre 2013: (0,24)%)
(575.912) Grifols SA 06-ott-2014
Svezia - (0,06)%
(31 dicembre 2013: (0,01)%)
(820.794)Atlas Copco AB-A 07-nov-2014
(90.000)SKF AB- B 07-nov-2014
Svizzera - (0,03)%
(31 dicembre 2013: (0,02)%)
(3.889) Givaudan SA 16-gen-2015
62.250Roche Holding AG 16-gen-2015
Regno Unito - (2,28)%
(31 dicembre 2013: (1,48)%)
(970.474)
(0,06)
(408.612)(0,03)
(561.862)(0,03)
(432.687)
(0,03)
(347.546)(0,02)
(85.141)(0,01)
(4.107.874)
(0,27)
(4.107.874)(0,27)
(868.555)
(0,06)
(867.310)(0,06)
(1.245)(0,00)
(488.356)
(0,03)
(484.341)(0,03)
(4.015)(0,00)
(33.868.154)
(2,28)
(1.550.000) 3I Group Plc 24-set-2014
(256.498)(0,02)
1.000.000 888 Holdings Plc 06-ott-2014
(339.273)(0,02)
4.365.000 888 Holdings Plc 07-nov-2014
(1.232.965)(0,08)
750.000Advanced Computer Software 06-ott-2014
(15.000)(0,00)
(115.000)AMEC Plc 06-ott-2014
(62.944)(0,01)
(200.000)ARM Holdings Plc 06-ott-2014
(63.684)(0,01)
(1.305.000)Ashmore Group Plc 07-nov-2014
(209.854)(0,02)
250.000Ashtead Group Plc 07-nov-2014
(93.098)(0,00)
(360.000)Associated British Foods Plc 06-ott-2014 (1.449.846)(0,10)
(430.000)Associated British Foods Plc 16-gen-2015 (1.422.419)(0,10)
965.000Babcock International Group Plc 24-set-2014 (388.068)(0,02)
(830.000)Barratt Developments Plc 06-ott-2014
(99.791)(0,00)
(100.000)Berkeley Group Holdings Plc 06-ott-2014
(124.253)(0,01)
825.000BHP Billiton Plc 06-ott-2014
(201.111)(0,01)
1.334.268Booker Group Plc 07-nov-2014
(221.376)(0,02)
1.253.542Brown (N) Group Plc 06-ott-2014
(1.187.171)(0,09)
750.000BT Group Plc 07-nov-2014
(45.605)(0,00)
(166.700)Bunzl Plc 16-gen-2015
(233.019)(0,02)
(177.500)Burberry Group Plc 07-nov-2014
(29.858)(0,00)
(479.117)Carillion Plc 07-nov-2014
(126.389)(0,01)
490.000Carnival Plc 24-set-2014
(783.129)(0,05)
150.000Carnival Plc 06-ott-2014
(401.959)(0,03)
859.423Catlin Group Ltd 16-gen-2015
(55.904)(0,00)
560.000Close Brothers Group Plc 07-nov-2014
(925.087)(0,06)
(807.000)Compass Group Plc 06-ott-2014
(137.593)(0,01)
3.219.292Crest Nicholson Holdings 07-nov-2014
(781.818)(0,05)
157.444Daily Mail & General Trust Plc 16-gen-2015
(205.268)(0,02)
1.897.733Darty Plc 07-nov-2014
(149.199)(0,01)
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
230.000Digital Globe Services Ltd 07-nov-2014
(165.219)(0,00)
352.733Diploma Plc 07-nov-2014
(145.035)(0,01)
(313.354)Electrocomponents Plc 07-nov-2014
(27.732)(0,00)
241.000Essentra Plc 16-gen-2015
(127.694)(0,01)
6.350.000Firstgroup Plc 06-ott-2014
(580.066)(0,04)
807.962Friends Life Group Ltd 16-gen-2015
(141.793)(0,01)
945.000 GKN Plc 16-gen-2015
(378.945)(0,03)
1.675.000 GlaxoSmithKline Plc 06-ott-2014
(841.274)(0,05)
300.000 Glencore Plc 24-set-2014
(1.324)(0,00)
(1.750.000) Group 4 Securicor Plc 16-gen-2015
(327.044)(0,03)
(1.985.746) Hammerson Plc 07-nov-2014
(203.042)(0,00)
(542.614) Hargreaves Lansdown Plc 06-ott-2014
(881.052)(0,06)
(75.000) Hargreaves Lansdown Plc 16-gen-2015
(24.632)(0,00)
2.471.893 Hays Plc 06-ott-2014
(30.899)(0,00)
2.372.427 Home Retail Group Plc 07-nov-2014
(379.270)(0,02)
(950.000) HomeServe Plc 06-ott-2014
(350.426)(0,02)
(200.000)IMI Plc 07-nov-2014
(108.961)(0,01)
1.194.732Inchcape Plc 16-gen-2015
(181.884)(0,01)
(180.527)InterContinental Hotels Group Plc 24-set-2014(343.953)(0,02)
274.428Intertek Group Plc 16-gen-2015
(442.100)(0,04)
(712.185)Intu Properties Plc 16-gen-2015
(18.660)(0,00)
245.000 Johnson Matthey Plc 07-nov-2014
(316.297)(0,02)
415.500 Keller Group Plc 06-ott-2014
(917.319)(0,06)
359.833 Keller Group Plc 16-gen-2015
(970.650)(0,07)
242.000Land Securities Group Plc 07-nov-2014
(6.600)(0,00)
130.000Liontrust Asset Management Plc 24-set-2014 (16.119)(0,00)
6.181.818Lloyds Banking Group Plc 06-ott-2014
(83.152)(0,01)
4.094.000London & Stamford Property Plc 07-nov-2014 (258.220)(0,03)
200.000Lookers Plc 07-nov-2014
(25.046)(0,00)
2.121.672LSL Property Services Plc 07-nov-2014
(1.427.379)(0,10)
680.269M&C Saatchi Plc 07-nov-2014
(414.754)(0,03)
1.275.000Michael Page International Plc 07-nov-2014 (259.147)(0,02)
1.996.383Mitchells & Butlers Plc 07-nov-2014
(1.044.693)(0,07)
65.000Next Plc 16-gen-2015
(110.025)(0,01)
(5.750.000)Old Mutual Plc 06-ott-2014
(228.044)(0,01)
650.000 Pace Plc 07-nov-2014
(549.576)(0,04)
158.085 Paragon Group 06-ott-2014
(70.715)(0,00)
1.750.285 Paragon Group 16-gen-2015
(215.779)(0,02)
107.500 Paypoint Plc 07-nov-2014
(39.855)(0,00)
(1.487.856) Persimmon ORD GBP 31-dic-2049
(1.041.497)(0,09)
(314.767) Persimmon Plc 06-ott-2014
(249.735)(0,02)
1.000.000 Petrofac Ltd 24-set-2014
(434.982)(0,02)
721.000 Playtech Plc 07-nov-2014
(828.043)(0,06)
1.009.270 Premier Farnell Plc 07-nov-2014
(174.218)(0,01)
(130.000) Provident Financial Plc 06-ott-2014
(318.412)(0,03)
4.190.000 Quintain Estates & Development Plc 16-gen-2015(530.607) (0,03)
(150.000)Rexam Plc 07-nov-2014
(3.556)(0,00)
(470.000)Rolls-Royce Holdings Plc 07-nov-2014
(147.796)(0,02)
(1.105.537)Royal Dutch Shell Plc 16-gen-2015
(2.261.466)(0,15)
(600.000)Royal Mail Plc 06-ott-2014
(135.414)(0,01)
69.000Schroders Plc (Non-Voting) 07-nov-2014
(52.911)(0,00)
303.521Senior Plc 07-nov-2014
(46.759)(0,00)
(1.125.000)Shaftesbury Plc 06-ott-2014
(397.859)(0,01)
(122.941)Spectris Plc 24-set-2014
(56.920)(0,00)
175.000St. James S Place Capital 07-nov-2014
(82.615)(0,00)
(295.000)Tate & Lyle Plc 07-nov-2014
(41.682)(0,00)
1.250.000Taylor Wimpey Plc 16-gen-2015
(43.750)(0,00)
190.000Telecom Plus Plc 07-nov-2014
(894.545)(0,06)
(257.895)Tesco Plc 07-nov-2014
(10.285)(0,00)
1.330.000TUI Travel Plc 07-nov-2014
(389.749)(0,03)
35
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Regno Unito - (continua)
996.647Unite Group Plc 06-ott-2014
(425.645)Vesuvius Plc 24-set-2014
160.000Victrex Plc 07-nov-2014
6.500.000Vodafone Group Plc 24-set-2014
(206.000) Weir Group Plc 24-set-2014
Totale investimenti in swaps azionari
(236.681)(0,02)
(11.705)(0,00)
(71.083)(0,00)
(1.360.243)(0,09)
(149.087)(0,01)
(44.678.226)(2,99)
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(10.579.962)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(0,70)
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni CHF R (Hedged) - (continua)
Sterlina
Franco svizzero
18.586
Sterlina
Franco svizzero
9.127
Franco svizzero
Sterlina
124.137
Franco svizzero
Sterlina
3.886
Franco svizzero
Sterlina
35.421
Franco svizzero
Sterlina
16.085
(58.442.401)(3,90)
Attivo circolante netto
1.501.038.038100,00
Le controparti per gli swap azionari indicizzati e gli swap azionari sono Bank of America Merrill Lynch, Barclays,
JP Morgan e Credit Suisse.
La controparte per i contratti future è Goldman Sachs.
Analisi del portafoglio
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato35,73
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario diversi da quelli ammessi
alla quotazione ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato54,37
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,11
Strumenti finanziari derivati OTC2,99
Altre attività correnti6,80
Totale attivo
100,00
Sterlina
Franco svizzero
10.138
Sterlina
Franco svizzero
19.626
Sterlina
Franco svizzero
34.104
Sterlina
Franco svizzero
34.090
Sterlina
Franco svizzero
7.608
Sterlina
Franco svizzero
11.768
Franco svizzero
Sterlina
23.499
Franco svizzero
Sterlina
94.196.603
Franco svizzero
Sterlina
42.363
Franco svizzero
Sterlina
28.052
Contratti a termine su valuta estera 
Vendita
28.178 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
13.824 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
81.359 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2.554 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
23.297 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
10.560 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
78.771.4435,25
Totale patrimonio netto
Acquisto
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Euro
Franco svizzero
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
46.739.925
14.366.693
2.440.565
5.398.138
57.300.000
21.500.000
4.098.580
9.070.000
20-ago-14
20-ago-14
20-ago-14
20-ago-14
Goldman Sachs
Goldman Sachs
Goldman Sachs
Royal Bank
of Canada
799.310
181.079
33.720
71.883
GBP 1.085.992
Sterlina
Sterlina
Euro
Euro
1.600.328
1.277.699
2.000.000 20-ago-14 UBS
1.600.000 20-ago-14 Royal Bank
of Canada
GBP
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni CHF R (Hedged)
Sterlina
Franco svizzero
13.845
Sterlina
Franco svizzero
42.535
36
20.931 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
64.135 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
71
1.391
GBP
916
(52)
(155)
(201)
(230)
(71)
(132)
(135)
(534.369)
(54)
(87)
GBP netto (352.110)
- (continua)
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni EUR R (Hedged)
(3.184)
Sterlina
Euro
(5.110)
Euro
(8.294)
370
91
CHF netto (534.095)
Sterlina
65
13
GBP (353.026)
Euro
GBP netto 1.077.698
755
CHF (535.486)
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
17
CHF
15.426 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
29.918 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
51.921 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
51.928 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11.609 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
17.979 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15.585 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
62.466.248 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
27.970 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
18.555 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Utile/(perdita)
non realizzato
9
2.114.180
1.690.864
390.061
486.184
Sterlina
1.795.914
1.436.550
Euro
Sterlina
731.722
585.495
Euro
Sterlina
1.297.637
1.036.982
Euro
Sterlina
496.114
396.568
Euro
Sterlina
1.377.634
1.100.239
Euro
Sterlina
569.065
455.207
Euro
Sterlina
1.277.981
1.022.437
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
4.021
604
3.414
1.153
3.710
1.284
4.776
1.066
2.203
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni EUR R (Hedged) - (continua)
Sterlina
Euro
4.861.008
Sterlina
Euro
939.703
Sterlina
Euro
2.460.322
Sterlina
Euro
5.064.954
Sterlina
Euro
1.153.191
Sterlina
Euro
972.671
Sterlina
Euro
1.238.094
Sterlina
Euro
2.098.746
6.061.575 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.171.971 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
3.066.185 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
6.301.810 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.426.248 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.201.830 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.534.707 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2.606.021 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Sterlina
Euro
1.436.324
1.795.914
Euro
Sterlina
3.066.185
2.459.976
Euro
Sterlina
547.407
439.968
Euro
Sterlina
646.631
518.558
Euro
Sterlina
486.184
390.116
Euro
Sterlina
1.195.220
966.394
Euro
Sterlina
765.768
616.707
Euro
Sterlina
Euro
Sterlina
1.646.843
1.328.557
Euro
Sterlina
1.624.457
1.302.512
Euro
Sterlina
1.502.411
1.215.939
Sterlina
Euro
1.453.722
1.817.060
Sterlina
Euro
926.858
1.159.517
Sterlina
Euro
1.691.130
2.114.180
Sterlina
Euro
1.884.594
2.355.976
Sterlina
Euro
1.993.482
2.494.569
Sterlina
Euro
1.539.366
1.923.823
Sterlina
Euro
4.198.295
5.256.779
742.866.361 600.643.853
Importo (A)
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni EUR R (Inc) (Hedged)
3.900
573
3.759
18.145
12.683
11.851
10.164
12.754
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
Euro
Sterlina
426
341
Euro
Sterlina
31.953
25.564
Euro
Sterlina
34.386
27.515
Euro
Sterlina
4.444
3.551
Euro
Sterlina
11.420
9.121
Sterlina
Euro
133
165
Sterlina
Euro
2.122
2.647
Sterlina
Euro
484
602
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1
56
55
13
39
1
1
2
EUR
96.060
EUR
168
GBP
76.973
GBP
135
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(3.416)
(3.807)
(1.576)
(416)
(596)
(10.628)
(3.748)
(6.605.873)
Euro
Sterlina
1.010
Euro
Sterlina
6.595.556
Euro
Sterlina
16.975
Sterlina
Euro
341
Sterlina
Euro
28
Sterlina
Euro
881
Sterlina
Euro
394.053
Sterlina
Euro
3.747
810 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
5.332.830 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
13.671 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
426 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
35 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.101 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
493.403 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
4.689 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(1)
(58.490)
(83)
(1)
0
(2)
(1.722)
(13)
(10.907)
EUR
(60.312)
(794)
GBP
(48.328)
EUR netto
(60.144)
GBP netto
(48.193)
(14.815)
(3.132)
(3.001)
(4.019)
(4.414)
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni EUR T (Hedged)
2.024.829
1.619.404
Euro
688.386
858.024
Euro
Sterlina
252.523
201.676
Euro
Sterlina
302.182
241.758
EUR (6.699.537)
Euro
Sterlina
96.070
76.847
GBP (5.368.318)
Euro
Sterlina
211.718
169.190
EUR netto (6.603.477)
Euro
Sterlina
1.123.138
898.690
Euro
Sterlina
60.301
48.202
Euro
Sterlina
471.551
377.203
(7.139)
(3.031)
(18.225)
GBP netto (5.291.345)
Euro
Sterlina
Sterlina
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
3.851
1.065
875
521
183
605
1.769
156
883
37
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni EUR T (Hedged) - (continua)
Sterlina
Euro
76.656
Sterlina
Euro
311.001
Sterlina
Euro
3.091.043
Sterlina
Euro
903.077
Sterlina
Euro
1.553.207
Sterlina
Euro
499.719
Sterlina
Euro
6.239.559
Sterlina
Euro
9.603.819
Sterlina
Euro
Euro
94.716 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
386.171 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
3.854.466 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.123.607 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.937.116 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
618.044 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
7.734.383 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11.968.793 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
76.834
96.070
Sterlina
11.968.793
9.602.467
Euro
Sterlina
5.744.072
4.616.683
Euro
Sterlina
347.097
278.351
Euro
Sterlina
858.024
688.483
Euro
Sterlina
Euro
Sterlina
555.013.306 448.755.453
158.989
128.041
Euro
Sterlina
160.059
129.416
Euro
Sterlina
143.043
115.397
Euro
Sterlina
536.714
430.345
Euro
Sterlina
1.370.597
1.109.259
Sterlina
Euro
3.257.313
4.071.432
Sterlina
Euro
1.760.192
2.202.034
Sterlina
Euro
1.619.659
2.024.829
Sterlina
Euro
462.983
578.786
Sterlina
Euro
2.646.730
3.312.010
Sterlina
Euro
2.620.752
3.275.285
Sterlina
Euro
721.806
903.790
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni EUR U (Hedged)
934
1.890
Euro
Sterlina
94.791
Euro
Sterlina
141.170
75.750 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
112.959 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
222
EUR
493
3.235
GBP
395
947
5.496
51.223
14.675
90.788
GBP
72.748
Euro
Sterlina
111.802
Euro
Sterlina
25.554.367
Euro
Sterlina
81.448
Sterlina
Euro
4.653.380
Sterlina
Euro
4.945
90.039 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
20.661.958 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
65.707 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
5.832.999 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
6.181 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(547)
(227.240)
(539)
(26.598)
(12)
EUR (254.936)
(183)
GBP (204.280)
(14.861)
EUR netto (254.443)
(16.539)
GBP netto (203.885)
(223)
(1.052)
(4.935.407)
(778)
(1.423)
(947)
(262)
(13.515)
(7.018)
(5.700)
(3.849)
(1.084)
(9.470)
(5.159)
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni USD R (Hedged)
Sterlina
Dollaro statunitense
52.885
90.000
Sterlina
Dollaro statunitense
8.543
14.539
Sterlina
Dollaro statunitense
880
1.484
Sterlina
Dollaro statunitense
12.475
21.238
Sterlina
Dollaro statunitense
69.036
117.475
Sterlina
Dollaro statunitense
136.443
231.844
Sterlina
Dollaro statunitense
6.667
11.202
Sterlina
Dollaro statunitense
54.133
90.731
Sterlina
Dollaro statunitense
68.927
116.886
Sterlina
Dollaro statunitense
30.673
52.133
Sterlina
Dollaro statunitense
4
6
190.910
111.949
Dollaro statunitense Sterlina
(3.134)
EUR (5.020.604)
GBP (4.022.996)
38
271
2.480
EUR
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
EUR netto (4.929.816)
Dollaro statunitense Sterlina
117.475
GBP netto (3.950.248)
Dollaro statunitense Sterlina
136.000
69.029
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
92
14
15
12
120
570
154
1.477
522
114
0
220
USD
3.310
GBP
1.943
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
79.886 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(120)
(75)
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni USD U (Hedged)
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni USD R (Hedged) - (continua)
Dollaro statunitense Sterlina
130.307
Dollaro statunitense Sterlina
63.000
Dollaro statunitense Sterlina
60.777
Dollaro statunitense Sterlina
90.000
Dollaro statunitense Sterlina
244.378
Dollaro statunitense Sterlina
32.785.045
Dollaro statunitense Sterlina
244.200
Dollaro statunitense Sterlina
9.424
Dollaro statunitense Sterlina
76.570
76.751 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
37.021 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
36.167 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
52.890 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
145.446 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
19.509.531 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
144.837 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
5.544 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
45.122 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Importo (A)
(430)
Dollaro statunitense Sterlina
17.075
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
10.013 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
20
(60)
USD
20
(829)
GBP
12
(92)
(3.371)
(446.985)
(2.512)
(21)
(290)
USD (454.785)
Dollaro statunitense Sterlina
553.135
Dollaro statunitense Sterlina
11.116.455
329.209 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
6.615.115 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(7.630)
(151.560)
USD (159.190)
GBP
(93.446)
USD netto (159.170)
GBP netto
(93.434)
GBP (266.963)
USD netto (451.475)
GBP netto (265.020)
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe di azioni USD T (Hedged)
Sterlina
Dollaro statunitense
4.995
Sterlina
Dollaro statunitense
102.172
Sterlina
Dollaro statunitense
19.574
Sterlina
Dollaro statunitense
613.459
Dollaro statunitense Sterlina
18.000
Dollaro statunitense Sterlina
8.500
Dollaro statunitense Sterlina
173.980
Dollaro statunitense Sterlina
150.000
Dollaro statunitense Sterlina
26.636.050
Dollaro statunitense Sterlina
5.600
Dollaro statunitense Sterlina
328.000
8.500
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
173.980 2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
32.808 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.030.732 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
9
76
534
14.219
USD
14.838
GBP
8.710
10.593 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
4.995 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
102.183 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
88.454 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15.850.423 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
3.321 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
193.194 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(44)
(9)
(76)
(670)
(363.151)
(58)
(1.081)
USD (365.089)
GBP (214.311)
USD netto (350.251)
GBP netto (205.601)
39
BNY Mellon Asian
Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Australia - 21,64%
(31 dicembre 2013: 19,59%)
230.000Amcor Ltd 225.000Australia & New Zealand Banking Group Ltd 865.000Mesoblast Ltd 272.580Monash IVF Group Ltd 1.270.000Oil Search Ltd 800.000Santos Ltd 2.000.000Silex Systems Ltd 2.250.000Spotless Group Holdings Ltd 490.000Veda Group Ltd 146.500 WorleyParsons Ltd Cina - 1,42%
(31 dicembre 2013: 3,01%)
998.000Shenguan Holdings Group Ltd 802.500Sun Art Retail Group Ltd 1.460.000 Yingde Gases Group Company Hong Kong - 14,50%
(31 dicembre 2013: 24,30%)
1.720.000AIA Group Ltd 2.500.000Belle International Holdings Ltd 174.000Biostime International Holdings Ltd 550.000 Hengan International Group Co Ltd 1.270.000Sands China Ltd 525.000 Wynn Macau Ltd India - 10,09%
(31 dicembre 2013: 10,00%)
790.000Apollo Hospitals Enterprise Ltd 1.170.000Fortis Healthcare Ltd 980.000ITC Ltd Indonesia - 3,52%
(31 dicembre 2013: 3,29%)
4.200.000 Hero Supermarket Tbk PT 5.570.000Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT 1.370.000Matahari Department Store Tbk PT Malesia - 3,65%
(31 dicembre 2013: 2,90%)
5.550.000IHH Healthcare Bhd 144A Nuova Zelanda - 1,89%
(31 dicembre 2013: 1,50%)
2.000.000Meridian Energy Ltd 735.000Telecom Corp of New Zealand Ltd Filippine - 10,02%
(31 dicembre 2013: 8,16%)
9.775.000Energy Development Corp 10.850.000First Gen Corp 215.000 GT Capital Holdings Inc 7.100.000LT Group Inc 1.370.000Robinsons Retail Holdings Inc 1.400.000Universal Robina Corp Singapore - 8,68%
(31 dicembre 2013: 3,66%)
440.000 Keppel Corp Ltd 11.000.000Noble Group Ltd 110.000United Overseas Bank Ltd 40
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
44.479.907
21,64
2.249.676
7.046.303
3.608.607
446.922
11.527.155
10.711.440
2.123.400
3.467.025
906.990
2.392.389
1,09
3,43
1,76
0,22
5,61
5,21
1,03
1,69
0,44
1,16
2.912.156
1,42
418.461
913.245
1.580.450
0,20
0,45
0,77
29.810.448
14,50
8.654.868
2.764.250
964.221
5.769.225
9.602.089
2.055.795
4,21
1,34
0,47
2,81
4,67
1,00
20.746.588
10,09
13.069.286
2.365.506
5.311.796
6,36
1,15
2,58
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Corea del Sud - 1,86%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
2.200Samsung Electronics Co Ltd 20.000SK Hynix Inc Taiwan - 7,07%
(31 dicembre 2013: 7,12%)
450.000Taiwan Mobile Co Ltd 3.100.000Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Tailandia - 5,31%
(31 dicembre 2013: 5,03%)
420.000Advanced Info Service PCL 5.300.000Bangkok Dusit Medical Services PCL 1.950.000Intouch Holdings PCL 540.000Robinson Department Store PCL Regno Unito - 9,16%
(31 dicembre 2013: 11,08%)
320.000BHP Billiton Plc 420.000Standard Chartered Plc 3,52
942.480
4.698.295
1.591.940
0,46
2,29
0,77
7.501.380
3,65
7.501.380
3,65
3.882.796
1,89
2.167.600
1.715.196
1,06
0,83
20.607.936
10,03
1.410.532
5.393.535
4.226.126
2.400.510
2.231.593
4.945.640
0,69
2,62
2,06
1,17
1,08
2,41
17.849.623
8,68
3.796.188
12.072.500
1.980.935
1,85
5,87
0,96
1,86
2.872.307
958.688
1,40
0,46
14.524.855
7,07
1.391.085
13.133.770
0,68
6,39
10.907.514
5,31
2.847.012
2.710.950
4.401.150
948.402
1,39
1,32
2,14
0,46
18.832.898
9,16
10.322.144
8.510.754
5,02
4,14
Totale investimenti in titoli azionari
203.119.81198,82
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
203.119.81198,82
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)
(21)(0,00)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(21)(0,00)
Attivo circolante netto
2.420.4451,18
Totale patrimonio netto
7.232.715
3.830.995
205.540.235100,00
Analisi del portafoglio
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato98,11
Altre attività correnti 1,89
Totale attivo 100,00
Contratti a termine su valuta estera 
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Asian Equity Fund
Dollaro statunitense Dollaro di Hong Kong
373.238
2.892.979 02-lug-14 Barclays Bank plc
(21)
USD
(21)
BNY Mellon Asian
Income Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Regno Unito - 100,00%
7.690.907Mellon Investments Funds ICVC Newton Asian Income Fund Totale investimenti in organismi
di investimento collettivo
14.635.026
100,00
14.635.026
100,00
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
14.635.026100,00
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto) 120,00
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
14.635.038100,00
7040,00
Totale patrimonio netto
14.635.742100,00
Analisi del portafoglio % del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato97,76
Strumenti finanziari derivati OTC0,00
Altre attività correnti 2,24
Totale attivo 100,00
Contratti a termine su valuta estera
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Asian Income Fund
Sterlina
Dollaro statunitense
2.035
3.462 01-lug-14 JPMorgan Chase
GBP
12
12
41
BNY Mellon Brazil
Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Materie prime - 19,95%
(31 dicembre 2013: 23,12%)
509.264Bradespar SA Pfd 250 Gerdau SA ADR 1.542.842 Gerdau SA Pfd 905.297Metalurgica Gerdau SA Pfd 3.996.853Suzano Papel e Celulose SA Pfd 90.000Vale SA ADR 618.896Vale SA Pfd Comunicazioni - 4,65%
(31 dicembre 2013: 4,68%)
404.140Telefonica Brasil SA ADR 98.104Telefonica Brasil SA Pfd 1Tim Participacoes SA ADR Beni di consumo ciclici - 7,33%
(31 dicembre 2013: 6,20%)
621.176Autometal SA 1.632.975Lojas Americanas SA Pfd 213.476 Positivo Informatica SA Beni di consumo non ciclici - 11,13%
(31 dicembre 2013: 9,73%)
914.682Aliansce Shopping Centers SA 3.297.924Marfrig Global Foods SA 557.466Santos Brasil Participacoes SA 431.458Sonae Sierra Brasil SA Energia - 13,68%
(31 dicembre 2013: 12,80%)
921.320 Petroleo Brasileiro SA ADR 832.162 Petroleo Brasileiro SA Pfd 126.455Ultrapar Participacoes SA ADR 254.750Ultrapar Participacoes SA Finanziari - 25,40%
(31 dicembre 2013: 23,45%)
325.490Banco Bradesco SA ADR 426.727Banco Bradesco SA Pfd 705.436BB Seguridade Participacoes SA 1.918.600BM&FBovespa SA 476.352Itau Unibanco Holding SA Pfd 4.357.132Itausa - Investimentos Itau SA Pfd Industriali - 1,24%
(31 dicembre 2013: 3,96%)
60.900Embraer SA ADR 60.800Embraer SA Servizi di pubblica utilità - 14,29%
(31 dicembre 2013: 14,06%)
542.252AES Tiete SA 62.718Cia de Gas de Sao Paulo Pfd 316.400Cia Paranaense de Energia ADR 680.116Cia Paranaense de Energia Pfd 1.415.830EDP - Energias do Brasil SA 252.201Tractebel Energia SA Totale investimenti in titoli azionari
42
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto) 550,00
43.910.747
19,95
4.680.136
1.482
9.149.979
6.437.839
15.176.850
1.072.800
7.391.661
2,13
0,00
4,16
2,92
6,89
0,49
3,36
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
Attivo circolante netto
5.117.2742,33
Totale patrimonio netto
220.071.004100,00
Analisi del portafoglio 10.226.904
4,65
8.232.332
1.994.543
29
3,74
0,91
0,00
16.127.186
7,33
5.363.109
10.548.039
216.038
2,44
4,79
0,10
11,13
7.371.788
8.854.926
4.876.601
3.392.727
3,35
4,02
2,22
1,54
30.120.780
13,68
14.409.445
6.520.904
3.043.772
6.146.659
6,55
2,96
1,38
2,79
Totale attivo 25,40
4.794.468
6.300.624
10.351.427
10.258.946
6.970.363
17.220.257
2,18
2,86
4,70
4,66
3,17
7,83
1,24
2.183.265
544.063
0,99
0,25
31.448.603
14,29
3.959.904
1.424.069
4.866.232
10.404.686
6.944.646
3.849.066
1,80
0,65
2,21
4,73
3,15
1,75
214.953.67597,67
Vendita
Importo (A)
BNY Mellon Brazil Equity Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
BNY Mellon Brazil Equity Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
2.727.328
100,00
Contratti a termine su valuta estera 
Euro
55.896.085
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato93,66
Strumenti finanziari derivati OTC0,00
Altre attività correnti 6,34
Acquisto
24.496.042
214.953.73097,67
Dollaro statunitense
5.197
5.246
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
7.067 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
20
EUR
20
USD
27
7.134 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
20
EUR
20
USD
28
BNY Mellon Crossover
Credit Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Australia - 2,13%
(31 dicembre 2013: 1,64%)
3.193.635
2,13
780.000Origin Energy Finance Ltd 2,500% 23-ott-2020 808.062
410.000Origin Energy Finance Ltd 3,500% 04-ott-2021 447.295
200.000Origin Energy Finance Ltd 7,875% 16-giu-2071 VAR 215.981
1.500.000Santos Finance Ltd 8,250% 22-set-2070 VAR
1.722.297
0,54
0,30
0,14
1,15
Austria - 0,22%
(31 dicembre 2013: 0,53%)
330.731
0,22
330.731
0,22
1.459.384
0,97
696.810
762.574
0,46
0,51
1.769.285
1,18
717.264
311.399
0,48
0,21
406.875
333.747
0,27
0,22
2.901.897
1,93
530.000
851.315
792.582
728.000
0,35
0,57
0,53
0,48
2.824.271
1,88
765.146
548.402
1.260.712
250.011
0,51
0,36
0,84
0,17
710.395
0,47
317.075
393.320
0,21
0,26
28.471.486
18,98
200.000Alstom SA 3,625% 05-ott-2018 219.232
300.000Alstom SA 4,125% 01-feb-2017 323.825
700.000Areva SA 3,500% 22-mar-2021 751.790
800.000Areva SA 3,875% 23-set-2016 849.612
300.000Autoroutes du Sud de la France SA
2,875% 18-gen-2023 322.280
1.300.000Autoroutes du Sud de la France SA
4,125% 13-apr-2020 1.499.653
400.000Banque PSA Finance SA 4,250% 25-feb-2016 416.092
200.000Bouygues SA 3,641% 29-ott-2019 223.591
900.000Bouygues SA 4,500% 09-feb-2022 1.073.326
300.000Carrefour SA 4,000% 09-apr-2020 344.047
400.000Casino Guichard Perrachon SA 3,248% 07-mar-2024 426.103
200.000Casino Guichard Perrachon SA 3,311% 25-gen-2023 216.738
900.000Casino Guichard Perrachon SA
4,481% 12-nov-2018 1.025.154
0,15
0,22
0,50
0,57
310.000 Wienerberger AG 4,000% 17-apr-2020 Belgio - 0,97%
(31 dicembre 2013: 0,88%)
600.000Barry Callebaut Services NV 5,625% 15-giu-2021 700.000Solvay Finance SA 5,425% Perpetual VAR
Brasile - 1,18%
(31 dicembre 2013: 0,93%)
700.000 Petrobras Global Finance BV 2,750% 15-gen-2018 300.000 Petrobras Global Finance BV 3,250% 01-apr-2019 350.000 Petrobras International Finance Co
5,875% 07-mar-2022 300.000Vale SA 4,375% 24-mar-2018 Repubblica ceca - 1,93%
(31 dicembre 2013: 1,04%)
500.000CE Energy AS 7,000% 01-feb-2021 800.000EP Energy AS 4,375% 01-mag-2018 700.000EP Energy AS 5,875% 01-nov-2019 700.000RPG Byty Sro 6,750% 01-mag-2020 Danimarca - 1,88%
(31 dicembre 2013: 1,49%)
760.000Carlsberg Breweries A/S 2,500% 28-mag-2024 450.000DONG Energy A/S 4,875% 16-dic-2021 1.100.000DONG Energy A/S 6,250% 26-giu-3013 VAR
220.000TDC A/S 3,750% 02-mar-2022 Finlandia - 0,47%
(31 dicembre 2013: 0,26%)
290.000Stora Enso OYJ 5,000% 19-mar-2018 350.000Stora Enso OYJ 5,500% 07-mar-2019 Francia - 18,98%
(31 dicembre 2013: 22,00%)
Francia - (continua)
0,68
800.000Casino Guichard Perrachon SA 4,726% 26-mag-2021 947.580
700.000Cie de St-Gobain 3,625% 28-mar-2022 794.975
300.000Cie de St-Gobain 4,000% 08-ott-2018 336.694
300.000Ciments Francais SA 4,750% 04-apr-2017 321.787
410.000Crown European Holdings SA 4,000% 15-lug-2022 409.647
1.000.000Electricite de France SA 4,125% Perpetual VAR
1.045.215
400.000 GDF Suez 3,875% Perpetual VAR
404.677
300.000 GIE PSA Tresorerie 6,000% 19-set-2033 321.575
800.000Lafarge SA 4,750% 30-set-2020 905.266
300.000Lafarge SA 5,875% 09-lug-2019 352.980
870.000Lafarge SA 6,625% 29-nov-2018 1.019.930
400.000Nexans SA 4,250% 19-mar-2018 417.020
450.000Nexans SA 5,750% 02-mag-2017 485.190
440.000Numericable Group SA 5,375% 15-mag-2022 467.624
700.000Orange SA 3,125% 09-gen-2024 759.200
950.000Orange SA 3,875% 14-gen-2021 1.085.675
600.000Orange SA 4,250% Perpetual VAR
616.661
620.000RCI Banque SA 2,250% 29-mar-2021 639.993
500.000RCI Banque SA 4,000% 16-mar-2016 526.071
360.000RCI Banque SA 4,250% 27-apr-2017 392.102
200.000Renault SA 3,125% 05-mar-2021 209.733
300.000Renault SA 3,625% 19-set-2018 322.161
700.000Rexel SA 5,125% 15-giu-2020 751.705
470.000Rexel SA 7,000% 17-dic-2018 507.820
700.000Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone
5,000% 12-gen-2017 771.784
430.000SPCM SA 5,500% 15-giu-2020 462.540
1.800.000Veolia Environnement SA 4,247% 06-gen-2021 2.097.151
200.000Vivendi SA 2,375% 21-gen-2019 210.148
400.000Vivendi SA 2,500% 15-gen-2020 421.430
400.000Vivendi SA 4,750% 13-lug-2021 478.996
400.000Vivendi SA 4,875% 02-dic-2019 472.453
600.000 Wendel SA 3,750% 21-gen-2021 636.578
450.000 Wendel SA 4,375% 09-ago-2017 484.725
400.000 Wendel SA 5,875% 17-set-2019 468.457
200.000 Wendel SA 6,750% 20-apr-2018 234.500
Germania - 8,60%
(31 dicembre 2013: 7,75%)
0,22
1,00
0,28
0,15
0,72
0,23
0,28
0,14
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
12.898.444
760.000Bayer AG 3,750% 01-lug-2074 VAR
340.000Brenntag Finance BV 5,500% 19-lug-2018 460.000EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG
3,625% 02-apr-2076 VAR
300.000EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG
7,375% 02-apr-2072 VAR
710.000FMC Finance VII SA 5,250% 15-feb-2021 400.000Fresenius Finance BV 4,000% 01-feb-2024 400.000 HeidelbergCement Finance Luxembourg SA
3,250% 21-ott-2020 600.000 HeidelbergCement Finance Luxembourg SA
8,000% 31-gen-2017 250.000 KION Finance SA 6,750% 15-feb-2020 330.000LANXESS Finance BV 2,625% 21-nov-2022 100.000 Phoenix PIB Dutch Finance BV 3,125% 27-mag-2020 250.000Rheinmetall AG 4,000% 22-set-2017 750.000RWE AG 4,625% Perpetual VAR
400.000RWE Finance BV 3,000% 17-gen-2024 430.000Schaeffler Finance BV 4,250% 15-mag-2018 620.000Techem GmbH 6,125% 01-ott-2019 0,63
0,53
0,22
0,21
0,27
0,70
0,27
0,21
0,60
0,24
0,68
0,28
0,32
0,31
0,51
0,72
0,41
0,43
0,35
0,26
0,14
0,22
0,50
0,34
0,51
0,31
1,40
0,14
0,28
0,32
0,32
0,42
0,32
0,31
0,16
8,60
768.618
388.508
0,51
0,26
459.195
0,31
337.990
812.476
434.318
0,23
0,54
0,29
420.400
0,28
697.796
272.083
347.815
98.844
272.592
771.490
432.972
444.986
669.600
0,46
0,18
0,23
0,07
0,18
0,51
0,29
0,30
0,45
43
BNY Mellon Crossover Credit Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Germania - (continua)
1.000.000 Hutchison Whampoa Europe Finance 13 Ltd
3,750% Perpetual VAR
Ungheria - 0,90%
(31 dicembre 2013: 1,00%)
400.000MOL Hungarian Oil & Gas Plc 3,875% 05-ott-2015 860.000MOL Hungarian Oil & Gas Plc 5,875% 20-apr-2017 India - 0,33%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
500.000Samvardhana Motherson Automotive
Systems Group BV 4,125% 15-lug-2021 Irlanda - 1,84%
(31 dicembre 2013: 1,83%)
1.000.000CRH Finance BV 5,000% 25-gen-2019 220.000CRH Finance Ltd 3,125% 03-apr-2023 700.000CRH Finland Services OYJ 2,750% 15-ott-2020 200.000Smurfit Kappa Acquisitions 4,125% 30-gen-2020 350.000Smurfit Kappa Acquisitions 5,125% 15-set-2018 Italia - 17,23%
(31 dicembre 2013: 19,35%)
44
450.000A2A SpA 3,625% 13-gen-2022 290.000A2A SpA 4,375% 10-gen-2021 350.000A2A SpA 4,500% 02-nov-2016 600.000A2A SpA 4,500% 28-nov-2019 700.000Astaldi SpA 7,125% 01-dic-2020 350.000Atlantia SpA 2,875% 26-feb-2021 440.000Atlantia SpA 4,375% 16-mar-2020 450.000Atlantia SpA 4,500% 08-feb-2019 500.000Atlantia SpA 5,625% 06-mag-2016 870.000Buzzi Unicem SpA 6,250% 28-set-2018 910.000CNH Industrial Finance Europe SA
6,250% 09-mar-2018 600.000Enel Finance International NV
3,625% 17-apr-2018 1.900.000Enel Finance International NV
4,875% 11-mar-2020 350.000Enel Finance International NV
5,000% 12-lug-2021 1.200.000Enel Finance International NV
5,750% 24-ott-2018 Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Italia - (continua)
600.000ThyssenKrupp AG 3,125% 25-ott-2019 270.000ThyssenKrupp AG 4,000% 27-ago-2018 430.000ThyssenKrupp AG 4,375% 28-feb-2017 200.000ThyssenKrupp Finance Nederland BV
8,500% 25-feb-2016 900.000Unitymedia Hessen GmbH & Co KG /
Unitymedia NRW GmbH 5,125% 21-gen-2023 900.000Unitymedia Hessen GmbH & Co KG /
Unitymedia NRW GmbH 5,500% 15-set-2022 350.000Unitymedia Hessen GmbH & Co KG /
Unitymedia NRW GmbH 7,500% 15-mar-2019 400.000Volkswagen International Finance NV
3,750% 29-mar-2049 VAR
900.000Volkswagen International Finance NV
3,875% 29-set-2049 VAR
Hong Kong - 0,67%
(31 dicembre 2013: 0,64%)
Valori in
portafoglio Descrizione
624.899
290.756
457.843
0,42
0,19
0,30
222.933
0,15
963.450
0,64
972.000
0,65
374.063
0,25
415.021
0,28
947.796
0,63
1.009.820
0,67
1.009.820
0,67
1.346.484
0,90
409.800
936.684
0,27
0,63
496.875
0,33
496.875
0,33
2.752.851
1,84
1.171.131
238.814
749.378
211.313
382.215
0,78
0,16
0,50
0,14
0,26
1.300.000Enel SpA 5,000% 15-gen-2075 VAR
1.367.171
870.000Enel SpA 6,500% 10-gen-2074 VAR
959.368
540.000FGA Capital Ireland Plc 2,625% 17-apr-2019 553.887
540.000FGA Capital Ireland Plc 4,000% 17-ott-2018 585.556
250.000Fiat Finance & Trade SA 6,625% 15-mar-2018 277.118
660.000Finmeccanica Finance SA 4,375% 05-dic-2017 703.907
400.000Finmeccanica Finance SA/Old 5,250% 21-gen-2022 435.840
210.000Finmeccanica Finance SA/Old 5,750% 12-dic-2018 237.704
680.000 Gtech SpA 8,250% 31-mar-2066 VAR
732.700
390.000 Hera SpA 3,250% 04-ott-2021 424.533
200.000 Hera SpA 5,200% 29-gen-2028 247.312
250.000Italcementi Finance SA 6,125% 21-feb-2018 278.750
410.000Italcementi Finance SA 6,625% 19-mar-2020 477.134
270.000IVS F. SpA 7,125% 01-apr-2020 288.895
900.000Snam SpA 2,375% 30-giu-2017 937.786
1.100.000Snam SpA 3,375% 29-gen-2021 1.216.526
290.000Snam SpA 3,500% 13-feb-2020 321.480
790.000Snam SpA 4,375% 11-lug-2016 846.179
350.000Telecom Italia Finance SA 7,750% 24-gen-2033 453.895
600.000Telecom Italia SpA 4,875% 25-set-2020 654.049
300.000Telecom Italia SpA 5,250% 10-feb-2022 328.290
700.000Telecom Italia SpA 8,250% 21-mar-2016 779.123
800.000Terna Rete Elettrica Nazionale SpA
4,125% 17-feb-2017 867.901
500.000 Wind Acquisition Finance SA
4,000% 15-lug-2020 498.800
Giappone - 0,72%
(31 dicembre 2013: 0,69%)
0,72
0,72
3.324.365
2,22
1.897.370
1,26
533.021
0,36
464.724
0,31
429.250
0,29
3.372.248
2,25
1.100.000America Movil SAB de CV 5,125% 06-set-2073 VAR 1.179.062
200.000America Movil SAB de CV 6,375% 06-set-2073 VAR
227.700
800.000 Petroleos Mexicanos 3,125% 27-nov-2020 855.814
1.000.000 Petroleos Mexicanos 5,500% 09-gen-2017 1.109.672
0,79
0,15
0,57
0,74
1.700.000ArcelorMittal 5,875% 17-nov-2017 500.000 Gestamp Funding Luxembourg SA
5,875% 31-mag-2020 450.000SES Global Americas Holdings GP
1,875% 24-ott-2018 400.000Telenet Finance III Luxembourg SCA
6,625% 15-feb-2021 17,23
493.803
332.378
377.666
686.752
762.906
376.535
509.905
515.556
544.173
994.555
0,33
0,22
0,25
0,46
0,51
0,25
0,34
0,34
0,36
0,66
Messico - 2,25%
(31 dicembre 2013: 2,01%)
1.036.490
0,69
654.249
0,44
2.238.563
1,49
421.996
0,28
1.423.889
0,95
Paesi Bassi - 3,65%
(31 dicembre 2013: 11,78%)
0,33
1.085.750
25.843.320
0,58
1.085.750
1.010.000SoftBank Corp 4,625% 15-apr-2020 Lussemburgo - 2,22%
(31 dicembre 2013: 1,64%)
0,91
0,64
0,37
0,39
0,19
0,47
0,29
0,16
0,49
0,28
0,17
0,19
0,32
0,19
0,63
0,81
0,21
0,56
0,30
0,44
0,22
0,52
170.000Akzo Nobel Sweden Finance AB
2,625% 27-lug-2022 700.000Alliander NV 3,250% Perpetual VAR
400.000 Koninklijke KPN NV 3,250% 01-feb-2021 900.000 Koninklijke KPN NV 3,750% 21-set-2020 750.000 Koninklijke KPN NV 4,500% 04-ott-2021 820.000 Koninklijke KPN NV 6,125% Perpetual VAR
360.000OI European Group BV 4,875% 31-mar-2021 300.000OI European Group BV 6,750% 15-set-2020 600.000UPCB Finance II Ltd 6,375% 01-lug-2020 5.476.626
3,65
179.461
724.490
432.664
1.008.850
872.024
884.179
386.025
352.933
636.000
0,12
0,48
0,29
0,67
0,58
0,59
0,26
0,24
0,42
BNY Mellon Crossover Credit Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Polonia - 0,30%
(31 dicembre 2013: 0,44%)
400.000TVN Finance Corp III AB 7,375% 15-dic-2020 Portogallo - 4,42%
(31 dicembre 2013: 3,80%)
100.000Brisa Concessao Rodoviaria SA
3,875% 01-apr-2021 500.000Brisa Concessao Rodoviaria SA
4,500% 05-dic-2016 1.500.000Brisa Concessao Rodoviaria SA
6,875% 02-apr-2018 450.000EDP Finance BV 2,625% 15-apr-2019 300.000EDP Finance BV 4,125% 20-gen-2021 1.250.000EDP Finance BV 4,625% 13-giu-2016 120.000EDP Finance BV 5,750% 21-set-2017 140.000 Portugal Telecom International Finance BV
4,500% 16-giu-2025 1.210.000 Portugal Telecom International Finance BV
4,625% 08-mag-2020 370.000 Portugal Telecom International Finance BV
5,000% 04-nov-2019 100.000 Portugal Telecom International Finance BV
5,875% 17-apr-2018 Russia - 2,49%
(31 dicembre 2013: 2,01%)
430.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA
3,389% 20-mar-2020 200.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA
3,700% 25-lug-2018 1.000.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA
3,755% 15-mar-2017 900.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA
5,875% 01-giu-2015 1.000.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA
6,605% 13-feb-2018 Spagna - 12,19%
(31 dicembre 2013: 12,78%)
500.000Abertis Infraestructuras SA 2,500% 27-feb-2025 700.000Abertis Infraestructuras SA 3,750% 20-giu-2023 1.400.000Abertis Infraestructuras SA 4,750% 25-ott-2019 800.000 Gas Natural Capital Markets SA
4,375% 02-nov-2016 200.000 Gas Natural Capital Markets SA
5,375% 24-mag-2019 1.400.000 Gas Natural Capital Markets SA
5,625% 09-feb-2017 300.000 Gas Natural Fenosa Finance BV
2,875% 11-mar-2024 200.000 Gas Natural Fenosa Finance BV
3,500% 15-apr-2021 400.000 Gas Natural Fenosa Finance BV
3,875% 11-apr-2022 200.000Iberdrola Finanzas SAU 5,625% 09-mag-2018 800.000Iberdrola International BV 2,500% 24-ott-2022 700.000Iberdrola International BV 4,500% 21-set-2017 410.000Obrascon Huarte Lain SA 4,750% 15-mar-2022 650.000Obrascon Huarte Lain SA 7,375% 28-apr-2015 190.000Obrascon Huarte Lain SA 7,625% 15-mar-2020 Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
451.220
0,30
451.220
0,30
Spagna - (continua)
6.630.350
4,42
104.195
0,07
532.375
0,36
1.743.750
454.695
321.645
1.323.150
133.843
1,16
0,30
0,21
0,88
0,09
149.416
0,10
0,89
416.242
0,28
113.373
0,08
3.738.115
2,49
435.898
0,29
206.504
0,14
1.033.850
0,69
933.075
0,62
1.128.788
0,75
12,19
499.519
786.997
1.638.582
0,33
0,52
1,09
865.717
0,58
238.587
0,16
1.571.056
1,05
315.942
0,21
223.338
0,15
0,30
0,16
0,56
0,52
0,29
0,45
0,14
0,52
1.210.154
910.226
540.884
679.039
794.293
814.878
338.909
344.429
961.493
551.028
587.317
0,81
0,61
0,36
0,45
0,53
0,54
0,23
0,23
0,64
0,37
0,39
4.223.045
2,82
0,29
7,04
845.576
873.782
0,56
0,58
700.821
842.554
224.825
779.375
502.734
0,47
0,56
0,15
0,52
0,34
792.532
0,53
427.345
0,29
452.711
966.525
635.280
0,30
0,64
0,42
822.907
0,55
1.021.679
382.715
289.825
0,68
0,26
0,19
2.485.025
1,66
650.000AT&T Inc 2,400% 15-mar-2024 500.000AT&T Inc 2,650% 17-dic-2021 180.000 Greif Nevada Holdings Inc SCS 7,375% 15-lug-2021 1.030.000Verizon Communications Inc 2,375% 17-feb-2022 Totale investimenti in titoli obbligazionari
0,28
0,24
0,67
1,34
10.561.186
800.000Anglo American Capital Plc 2,875% 20-nov-2020 805.000Anglo American Capital Plc 3,500% 28-mar-2022 700.000British Telecommunications Plc
1,125% 10-giu-2019 840.000Compass Group Plc 1,875% 27-gen-2023 220.000FCE Bank Plc 1,750% 21-mag-2018 760.000FCE Bank Plc 1,875% 18-apr-2019 500.000FCE Bank Plc 1,875% 24-giu-2021 770.000Imperial Tobacco Finance Plc
2,250% 26-feb-2021 400.000Imperial Tobacco Finance Plc
3,375% 26-feb-2026 400.000Imperial Tobacco Finance Plc
4,500% 05-lug-2018 860.000Mondi Finance Plc 5,750% 03-apr-2017 600.000Rexam Plc 6,750% 29-giu-2067 VAR
800.000Tesco Corporate Treasury Services Plc
2,125% 12-nov-2020 1.030.000Tesco Corporate Treasury Services Plc
2,500% 01-lug-2024 350.000Thomas Cook Finance Plc 7,750% 15-giu-2020 270.000 WPP Finance 2013 3,000% 20-nov-2023 Stati Uniti d’America - 1,66%
(31 dicembre 2013: 0,65%)
785.021
400.000 Gategroup Finance Luxembourg SA
6,750% 01-mar-2019 424.667
330.000 Glencore Finance Europe SA 3,375% 30-set-2020 361.822
900.000 Glencore Finance Europe SA 4,625% 03-apr-2018 1.007.801
1.800.000 Glencore Finance Europe SA 5,250% 22-mar-2017 2.003.096
400.000 Holcim US Finance Sarl & Cie SCS
2,625% 07-set-2020 425.659
Regno Unito - 7,04%
(31 dicembre 2013: 3,12%)
18.280.162
456.381
234.807
833.454
779.654
428.168
678.541
211.748
700.000Repsol International Finance BV
3,625% 07-ott-2021 1.100.000Repsol International Finance BV
4,750% 16-feb-2017 900.000Telefonica Emisiones SAU 2,242% 27-mag-2022 500.000Telefonica Emisiones SAU 3,661% 18-set-2017 600.000Telefonica Emisiones SAU 3,961% 26-mar-2021 700.000Telefonica Emisiones SAU 3,987% 23-gen-2023 700.000Telefonica Emisiones SAU 4,710% 20-gen-2020 300.000Telefonica Emisiones SAU 4,797% 21-feb-2018 300.000Telefonica Emisiones SAU 5,811% 05-set-2017 900.000Telefonica Europe BV 5,875% Perpetual VAR
500.000Telefonica Europe BV 6,500% Perpetual VAR
500.000Telefonica Europe BV 7,625% Perpetual VAR
Svizzera - 2,82%
(31 dicembre 2013: 2,79%)
1.337.666
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
663.907
533.651
214.023
1.073.444
0,44
0,36
0,14
0,72
145.636.97097,09
45
BNY Mellon Crossover Credit Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Esposizione
sottostante
in EUR
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Contratti future aperti
70Euro-Bund Future Long
Futures Contracts
Exp sett 2014
10.290.70088.9090,06
Totale contratti future aperti
Interessi su investimenti (nota 1)
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
88.9090,06
2.398.6771,60
148.124.55698,75
1.876.8951,25
150.001.451100,00
La controparte dei contratti futures è JP Morgan.
Analisi del portafoglio
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato94,93
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,06
Altre attività correnti5,01
Totale attivo
46
100,00
BNY Mellon Emerging
Equity Income Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Brasile - 8,83%
(31 dicembre 2013: 9,35%)
75.000Alupar Investimento SA 120.000AMBEV SA 85.000CCR SA 83.000Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA Cile - 3,17%
(31 dicembre 2013: 3,59%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
2.860.272
8,83
571.298
841.200
699.388
748.386
1,76
2,60
2,16
2,31
1.026.857
3,17
830.000Aguas Andinas SA 42.000Inversiones La Construccion SA 520.908
505.949
1,61
1,56
Cina - 5,83%
(31 dicembre 2013: 6,60%)
1.888.661
5,83
288.158
375.713
593.890
630.900
0,89
1,16
1,83
1,95
1.289.664
3,98
1.289.664
3,98
537.678
1,66
255.678
282.000
0,79
0,87
52.000Biostime International Holdings Ltd 130.000China Shenhua Energy Co Ltd
1.100.000 Hui Xian Real Estate Investment Trust 500.000 PetroChina Co Ltd Repubblica ceca - 3,98%
(31 dicembre 2013: 2,15%)
5.600 Komercni Banka AS Georgia - 1,66%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
6.500Bank of Georgia Holdings Plc 20.000TBC Bank JSC Hong Kong - 14,05%
(31 dicembre 2013: 14,95%)
4.548.808
14,05
110.000Link REIT/The 130.000Man Wah Holdings Ltd 270.000NWS Holdings Ltd 3.000.000 Pico Far East Holdings Ltd 146.000Sands China Ltd 27.000Standard Chartered Plc 230.000 Wynn Macau Ltd 591.118
206.648
500.931
696.600
1.103.862
549.015
900.634
1,82
0,64
1,55
2,15
3,41
1,70
2,78
Indonesia - 1,02%
(31 dicembre 2013: 1,94%)
331.360
1,02
331.360
1,02
2.533.010
7,82
433.500
602.880
454.530
414.200
627.900
1,34
1,86
1,40
1,28
1,94
3.473.460
10,73
591.379
867.275
596.700
1.418.106
1,83
2,68
1,84
4,38
2.028.866
6,26
659.794
1.369.072
2,04
4,22
1.600.000Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT Malesia - 7,82%
(31 dicembre 2013: 6,93%)
200.000Axiata Group Bhd 1.600.000IGB Real Estate Investment Trust 150.000Lafarge Malaysia Cement Bhd 1.000.000 Pavilion Real Estate Investment Trust 1.400.000Sunway Real Estate Investment Trust Messico - 10,73%
(31 dicembre 2013: 10,15%)
430.000Fibra Shop Portafolios Inmobiliarios SAPI de CV 250.000Fibra Uno Administracion SA de CV 45.000 Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV
510.000 Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV Filippine - 6,26%
(31 dicembre 2013: 4,98%)
18.000 Globe Telecom Inc 20.000 Philippine Long Distance Telephone Co Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Polonia - 2,69%
(31 dicembre 2013: 3,12%)
6.000 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Sudafrica - 12,69%
(31 dicembre 2013: 14,84%)
22.000BHP Billiton PLC 15.500British American Tobacco Plc 225.000Life Healthcare Group Holdings Ltd 38.000MTN Group Ltd 240.000Old Mutual Plc Svezia - 1,76%
(31 dicembre 2013: 2,21%)
6.300Millicom International Cellular SA Taiwan - 9,46%
(31 dicembre 2013: 6,78%)
40.000Delta Electronics Inc 42.000MediaTek Inc 50.000Merida Industry Co Ltd 150.000Taiwan Mobile Co Ltd 300.000Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Tailandia - 8,41%
(31 dicembre 2013: 8,42%)
110.000Bangkok Bank PCL 600.000Bangkok Expressway PCL 1.000.000BTS Rail Mass Transit Growth Infrastructure Fund 285.000Shin Corp PCL 1.100.000Tesco Lotus Retail Growth Freehold &
Leasehold Property Fund Totale investimenti in titoli azionari
871.410
2,69
871.410
2,69
4.109.441
12,69
710.024
918.544
877.702
803.035
800.136
2,19
2,84
2,71
2,48
2,47
570.205
1,76
570.205
1,76
3.063.091
9,46
288.700
708.956
330.730
463.695
1.271.010
0,89
2,19
1,02
1,43
3,93
2.724.156
8,41
655.831
688.620
295.800
643.245
2,02
2,13
0,91
1,99
440.660
1,36
31.856.93998,36
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto) 1010,00
otale attività finanziarie
T
al valore equo rilevato a conto economio
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio 31.857.04098,36
531.9631,64
32.389.003100,00
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato98,03
Strumenti finanziari derivati OTC0,00
Altre attività correnti1,97
Totale attivo 100,00
47
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera 
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
4.777
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
Classe di azioni EUR H (Inc) (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
4.777
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
4.836
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
Classe di azioni EUR I (Inc) (Hedged)
Euro
48
Dollaro statunitense
4.830
6.496 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
18
EUR
18
USD
25
6.497 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
19
EUR
19
USD
26
6.576 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
19
EUR
19
USD
25
6.569 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
18
EUR
18
USD
25
BNY Mellon Emerging Markets
Corporate Debt Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Irlanda - 0,90%
(31 dicembre 2013: 8,75%)
825.000Insight Liquidity Funds Plc - USD Liquidity Fund Totale investimenti in organismi
di investimento collettivo
Argentina - 2,57%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
1.700.000City of Buenos Aires Argentina 144A
9,950% 01-mar-2017 600.000 YPF SA 144A 8,750% 04-apr-2024 Azerbaigian - 1,64%
(31 dicembre 2013: 1,73%)
1.500.000State Oil Co of the Azerbaijan Republic
4,750% 13-mar-2023 Brasile - 8,66%
(31 dicembre 2013: 6,22%)
1.000.000 GTL Trade Finance Inc 5,893% 29-apr-2024 1.600.000 GTL Trade Finance Inc 7,250% 16-apr-2044 2.600.000Marfrig Holding Europe BV 6,875% 24-giu-2019 2.400.000Minerva Luxembourg SA 7,750% 31-gen-2023 Cina - 10,80%
(31 dicembre 2013: 7,93%)
1.000.000Baidu Inc 3,500% 28-nov-2022 1.500.000CITIC Pacific Ltd 6,800% 17-gen-2023 1.200.000CITIC Pacific Ltd 8,625% Perpetual VAR
1.000.000CNOOC Finance 2012 Ltd 3,875% 02-mag-2022 900.000Country Garden Holdings Co Ltd
11,125% 23-feb-2018 900.000 Kaisa Group Holdings Ltd 9,000% 06-giu-2019 1.700.000Shimao Property Holdings Ltd
6,625% 14-gen-2020 1.200.000Shimao Property Holdings Ltd
8,125% 22-gen-2021 Colombia - 5,13%
(31 dicembre 2013: 4,65%)
.100.000.000Emgesa SA ESP 8,750% 25-gen-2021 1
3.500.000.000Empresas Publicas de Medellin ESP
8,375% 01-feb-2021 2.100.000 Pacific Rubiales Energy Corp
5,125% 28-mar-2023 Hong Kong - 1,96%
(31 dicembre 2013: 2,71%)
1.600.000Noble Group Ltd 6,750% 29-gen-2020 Ungheria - 1,83%
(31 dicembre 2013: 1,93%)
1.536.000MOL Group Finance SA 6,250% 26-set-2019 India - 5,16%
(31 dicembre 2013: 5,08%)
2.600.000Bharti Airtel International Netherlands BV
5,125% 11-mar-2023 1.150.000Vedanta Resources Plc 144A
7,125% 31-mag-2023 750.000Vedanta Resources Plc 8,250% 07-giu-2021 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
825.000
0,90
Indonesia - 4,63%
(31 dicembre 2013: 6,03%)
825.000
0,90
825.0000,90
2.353.200
2,57
1.731.450
621.750
1,89
0,68
1.496.250
1,64
1.496.250
1,64
7.923.100
8,66
1.050.700
1.678.400
2.626.000
2.568.000
1,15
1,83
2,87
2,81
9.878.428
10,80
979.817
1.702.500
1.366.500
1.018.378
1,07
1,86
1,50
1,11
982.125
922.500
1,07
1,01
1.666.000
1,82
1.240.608
1,36
1.750.000Berau Capital Resources Pte Ltd
12,500% 08-lug-2015 400.000Listrindo Capital BV 6,950% 21-feb-2019 700.000 Pertamina Persero PT 4,300% 20-mag-2023 1.500.000 Pertamina Persero PT 5,625% 20-mag-2043 Israele - 3,60%
(31 dicembre 2013: 2,80%)
300.000Altice Financing SA 144A 7,875% 15-dic-2019 1.800.000Israel Electric Corp Ltd 6,700% 10-feb-2017 800.000Israel Electric Corp Ltd 9,375% 28-gen-2020 Giamaica - 1,41%
(31 dicembre 2013: 2,42%)
500.000Digicel Group Ltd 144A 7,125% 01-apr-2022 700.000Digicel Group Ltd 8,250% 30-set-2020 Kazakistan - 3,15%
(31 dicembre 2013: 3,48%)
800.000 Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC
7,250% 28-gen-2021 1.000.000 Kazkommertsbank JSC 7,500% 29-nov-2016 1.000.000Samruk-Energy JSC 3,750% 20-dic-2017 Kenya - 2,83%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
2.500.000 Kenya Government International Bond
6,875% 24-giu-2024 Messico - 6,39%
(31 dicembre 2013: 8,32%)
1.350.000Alpek SA de CV 4,500% 20-nov-2022 9.000.000America Movil SAB de CV 6,450% 05-dic-2022 2.200.000Controladora Mabe SA de CV
7,875% 28-ott-2019 800.000Office Depot de Mexico SA de CV
6,875% 20-set-2020 400.000Oro Negro Drilling Pte Ltd 144A
7,500% 24-gen-2019 4.694.700
5,13
634.700
0,69
1.970.500
2,15
Marocco - 2,97%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
2.089.500
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
4.234.187
4,63
1.804.687
431.000
659.750
1.338.750
1,97
0,47
0,72
1,47
3.291.551
3,60
328.350
1.964.801
998.400
0,36
2,15
1,09
1.284.250
1,41
521.250
763.000
0,57
0,84
2.875.750
3,15
867.000
1.000.000
1.008.750
0,95
1,10
1,10
2.588.750
2,83
2.588.750
2,83
5.840.437
6,39
1.356.075
686.358
1,48
0,75
2.541.000
2,78
854.000
0,94
403.004
0,44
2.715.938
2,97
2,29
1.200.000OCP SA 5,625% 25-apr-2024 1.400.000OCP SA 6,875% 25-apr-2044 1.255.500
1.460.438
1,37
1,60
1.792.000
1,96
Pakistan - 0,90%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
826.000
0,90
1.792.000
1,96
826.000
0,90
2.973.750
3,25
473.750
2.500.000
0,52
2,73
2.544.963
2,78
2.544.963
2,78
1.676.160
1,83
1.676.160
1,83
800.000 Pakistan Government International Bond
8,250% 15-apr-2024 Peru - 3,25%
(31 dicembre 2013: 5,25%)
500.000Cementos Pacasmayo SAA
4,500% 08-feb-2023 2.500.000Volcan Cia Minera SAA 5,375% 02-feb-2022 4.715.635
5,16
2.665.260
2,92
Romania - 2,78%
(31 dicembre 2013: 3,30%)
1.210.375
840.000
1,32
0,92
1.700.000Cable Communications Systems NV
7,500% 01-nov-2020 49
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Russia - 7,65%
(31 dicembre 2013: 6,38%)
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)10.626 0,01
7,65
1.621.875
1.865.000
1,77
2,04
294.000
0,32
491.250
0,54
260.000
2.465.625
0,28
2,70
1.200.000Nova Ljubljanska Banka dd 2,875% 03-lug-2017 Sudafrica - 1,83%
(31 dicembre 2013: 1,27%)
1.626.316
1,78
1.626.316
1,78
1.676.700
1,83
1.500.000AngloGold Ashanti Holdings Plc
8,500% 30-lug-2020 1.676.700
1,83
Tailandia - 2,98%
(31 dicembre 2013: 2,10%)
2.719.785
2,98
2.719.785
2,98
5.707.439
6,24
217.259
2.425.250
0,24
2,65
406.890
2.658.040
0,44
2,91
2.700.000 PTT Global Chemical PCL 4,250% 19-set-2022 Turchia - 6,24%
(31 dicembre 2013: 1,20%)
500.000Akbank TAS 7,500% 05-feb-2018 2.500.000Turk Telekomunikasyon AS 4,875% 19-giu-2024 300.000Turkiye Vakiflar Bankasi Tao
3,500% 17-giu-2019 2.800.000 Yapi ve Kredi Bankasi AS 5,500% 06-dic-2022 Emirati Arabi Uniti - 1,21%
(31 dicembre 2013: 5,61%)
1.100.000MAF Global Securities Ltd 4,750% 07-mag-2024 Venezuela - 1,58%
(31 dicembre 2013: 2,47%)
1.050.000 Petroleos de Venezuela SA 8,500% 02-nov-2017 450.000 Petroleos de Venezuela SA 12,750% 17-feb-2022 Zambia - 0,91%
(31 dicembre 2013: 1,19%)
800.000First Quantum Minerals Ltd 144A
7,250% 15-mag-2022 Totale investimenti in titoli obbligazionari
Valori in
portafoglio Descrizione
(90)U.S. 5 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
Totale contratti future aperti
50
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
Esposizione
sottostante
in USD
88.061.90096,29
Swaps del rischio di credito
1.500.000CDS People’s Republic of China
1,000% 20-giu-2019
1.500.000CDS People’s Republic of China
1,000% 20-giu-2019
(19.524)(0,02)
(19.524)(0,02)
Valori in
portafoglio Descrizione
(39.048)(0,04)
Esposizione
sottostante
in USD
Valore
Totale
equo patrimonio
USD netto (%)
Contratti future aperti
(52)U.S. 10 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(6.504.875) (5.281)(0,01)
Totale contratti future aperti
(5.281)(0,01)
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(50.392) (0,05)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(94.721)(0,10)
Attivo circolante netto
3.488.2743,81
Totale patrimonio netto
91.455.453100,00
1.107.799
1,21
1.107.799
1,21
1.443.000
1,58
986.475
456.525
1,08
0,50
832.000
0,91
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato93,36
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,02
Strumenti finanziari derivati OTC0,01
Altre attività correnti6,61
832.000
0,91
Totale attivo 85.815.83893,84
Valore
Totale
equo patrimonio
USD netto (%)
Contratti future aperti
1.392.1551,52
Totale swaps del rischio di credito
Slovenia - 1,78%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
6.997.750
Interessi su investimenti (nota 1)
1.500.000Alfa Bank OJSC Via Alfa Bond Issuance Plc
7,750% 28-apr-2021 2.000.000Evraz Group SA 6,500% 22-apr-2020 300.000Sberbank of Russia Via SB Capital SA
5,500% 26-feb-2024 VAR
500.000Severstal OAO Via Steel Capital SA
5,900% 17-ott-2022 250.000TMK OAO Via TMK Capital SA
7,750% 27-gen-2018 2.500.000VimpelCom Holdings BV 5,950% 13-feb-2023 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
(10.745.156)18.281 0,02
18.2810,02
La controparte per i contratti future è Goldman Sachs.
Le controparti per i credit default swap sono JP Morgan e Citigroup.
Analisi del portafoglio
% del totale attività
100,00
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera 
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Dollaro statunitense Peso colombiano
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Peso messicano
Dollaro statunitense Lira turca
2.782.517 5.300.000.000 24-lug-14 Citigroup
Funding Inc
2.722.453
2.000.000 24-lug-14 Citigroup
Funding Inc
3.405.138
2.500.000 24-lug-14 UBS
682.081
8.872.611 24-lug-14 Citigroup
Funding Inc
176.835
379.075 24-lug-14 Bank of America
Merrill Lynch
USD
(33.871)
(7.890)
(7.792)
(14)
(825)
(50.392)
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
5.531
7.522 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
21
EUR
21
USD
28
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
5.566
7.568 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
21
EUR
21
USD
29
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Classe di azioni Sterling W (Acc) (Hedged)
Sterlina
Dollaro statunitense
461.437
775.433 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
6.204
GBP
6.204
USD
10.569
51
BNY Mellon Emerging Markets
Debt Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Angola - 0,24%
(31 dicembre 2013: 0,27%)
1.052.043
0,24
1.052.043
0,24
6.819.039
1,56
2.525.000Argentina Bonar Bonds 8,750% 07-mag-2024 2.340.359
5.338.117Argentine Republic Government International Bond
8,280% 31-dic-2033 4.478.680
0,54
965.000Republic of Angola Via Northern Lights III BV
7,000% 16-ago-2019 Argentina - 1,56%
(31 dicembre 2013: 1,03%)
Azerbaigian - 0,24%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
1.060.000State Oil Co of the Azerbaijan Republic
4,750% 13-mar-2023 Bolivia - 0,34%
(31 dicembre 2013: 0,36%)
1.420.000Bolivian Government International Bond
5,950% 22-ago-2023 Brasile - 6,30%
(31 dicembre 2013: 5,65%)
1.980.000Banco Daycoval SA 5,750% 19-mar-2019 5.475.000Brazil Minas SPE via State of Minas Gerais
5,333% 15-feb-2028 4.755.000Caixa Economica Federal 3,500% 07-nov-2022 1.855.000Caixa Economica Federal 4,250% 13-mag-2019 2.350.000Caixa Economica Federal 4,500% 03-ott-2018 2.795.000Minerva Luxembourg SA 7,750% 31-gen-2023 2.600.000Odebrecht Finance Ltd 5,125% 26-giu-2022 5.565.000 QGOG Constellation SA 6,250% 09-nov-2019 Cile - 2,01%
(31 dicembre 2013: 2,05%)
850.000Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA
4,750% 04-feb-2024 1.210.000Empresa Nacional del Petroleo
4,750% 06-dic-2021 1.805.000Empresa Nacional del Petroleo 144A
5,250% 10-ago-2020 1.640.000Empresa Nacional del Petroleo
5,250% 10-ago-2020 1.670.000SACI Falabella 3,750% 30-apr-2023 1.280.000Telefonica Chile SA 3,875% 12-ott-2022 52
0,24
1.054.700
0,24
1.498.100
0,34
1.498.100
0,34
Colombia - (continua)
Costa Rica - 0,73%
(31 dicembre 2013: 1,95%)
6,30
2.065.140
0,47
5.524.275
4.303.275
1.872.622
2.411.687
2.990.650
2.836.600
5.634.563
1,26
0,98
0,43
0,55
0,68
0,65
1,28
8.836.602
2,01
897.871
0,20
1.283.902
0,29
14.333.223
3,27
940.000Baidu Inc 3,500% 28-nov-2022 923.473
2.105.000China Cinda Finance 2014 Ltd
4,000% 14-mag-2019 2.117.885
2.665.000CNOOC Curtis Funding No 1 Pty Ltd
4,500% 03-ott-2023 2.795.782
2.175.000Country Garden Holdings Co Ltd
7,250% 04-apr-2021 2.120.625
2.190.000Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd
3,900% 17-mag-2022 2.223.306
4.015.000Talent Yield Investments Ltd 4,500% 25-apr-2022 4.152.152
0,21
0,48
Hong Kong - 0,64%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
0,64
0,48
Ungheria - 2,99%
(31 dicembre 2013: 2,71%)
Georgia - 0,29%
(31 dicembre 2013: 0,31%)
5,27
0,46
4.985.509
1,14
1.433.475
0,33
889.065
0,20
2.662.969
0,61
3.573.988
0,82
3.573.988
0,82
2.454.755
0,56
518.870
0,12
1.935.885
0,44
933.951
0,21
933.951
0,21
1.279.725
0,29
1.279.725
0,29
968.400
0,22
968.400
0,22
2.820.458
0,64
2.820.458
0,64
13.101.156
2,99
93
0,00
1.984.500
0,45
7.088.570
1,62
4.027.993
0,92
1.130.000 Georgia Government International Bond
6,875% 12-apr-2021 Guatemala - 0,22%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
2.032.288
0,52
855.000 Gabonese Republic 6,375% 12-dic-2024 0,41
0,37
0,29
23.117.580
2.278.500
530.000El Salvador Government International Bond
5,875% 30-gen-2025 1.790.000El Salvador Government International Bond
7,650% 15-giu-2035 1.792.930
1.629.556
1.259.027
1.990.000Banco Davivienda SA 5,875% 09-lug-2022 0,21
Gabon - 0,21%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
0,51
0,95
899.600
3.425.000Dominican Republic International Bond
5,875% 18-apr-2024 El Salvador - 0,56%
(31 dicembre 2013: 0,58%)
0,73
1.380.000Croatia Government International Bond
5,500% 04-apr-2023 828.000Croatia Government International Bond
6,000% 26-gen-2024 2.375.000Croatia Government International Bond
6,750% 05-nov-2019 Repubblica Dominicana - 0,82%
(31 dicembre 2013: 0,42%)
900.000 Guatemala Government Bond 5,750% 06-giu-2022 2.720.000 Prosperous Ray Ltd 4,625% 12-nov-2023 20.000 Hungary Government Bond 5,500% 12-feb-2016 1.800.000 Hungary Government International Bond
5,750% 22-nov-2023 6.595.000Magyar Export-Import Bank Zrt
5,500% 12-feb-2018 3.630.000MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt
6,250% 21-ott-2020 0,29
1,63
0,23
0,35
1,32
0,99
3.178.100
865.000Costa Rica Government International Bond
7,000% 04-apr-2044 2.100.000Instituto Costarricense de Electricidad
6,950% 10-nov-2021 Croazia - 1,14%
(31 dicembre 2013: 1,23%)
27.638.812
920.000Colombia Government International Bond
7,375% 18-set-2037 1.251.200
6.385.000Ecopetrol SA 5,875% 18-set-2023 7.167.162
965.000Ecopetrol SA 5,875% 28-mag-2045 998.080
1.535.000Oleoducto Central SA 4,000% 07-mag-2021 1.535.000
5.215.000 Pacific Rubiales Energy Corp 7,250% 12-dic-2021 5.788.650
4.260.000SUAM Finance BV 4,875% 17-apr-2024 4.345.200
0,45
Colombia - 5,27%
(31 dicembre 2013: 3,29%)
1.054.700
1,02
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
1.973.316
Cina - 3,27%
(31 dicembre 2013: 2,43%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
India - 0,55%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
545.000Oil India Ltd 3,875% 17-apr-2019 1.860.000State Bank of India/London 3,622% 17-apr-2019 Indonesia - 5,88%
(31 dicembre 2013: 6,15%)
9.660.000Development Bank of Kazakhstan JSC
4,125% 10-dic-2022 10.550.000Eurasian Development Bank
4,767% 20-set-2022 2.260.000 KazAgro National Management Holding JSC
4,625% 24-mag-2023 2.820.000 Kazakhstan Temir Zholy Finance BV
6,950% 10-lug-2042 5.800.000 KazMunayGas National Co JSC
7,000% 05-mag-2020 1.490.000 KazMunayGas National Co JSC
9,125% 02-lug-2018 Kenya - 0,09%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
385.000 Kenya Government International Bond
6,875% 24-giu-2024 Lettonia - 0,56%
(31 dicembre 2013: 0,61%)
2.480.000Republic of Latvia 2,750% 12-gen-2020 Lituania - 2,08%
(31 dicembre 2013: 2,29%)
5.555.000Lithuania Government International Bond
6,125% 09-mar-2021 2.185.000Lithuania Government International Bond
6,625% 01-feb-2022 Malesia - 0,38%
(31 dicembre 2013: 0,40%)
1.240.000 Petronas Capital Ltd 7,875% 22-mag-2022 Messico - 10,64%
(31 dicembre 2013: 9,37%)
0,55
557.949
1.871.294
0,13
0,42
25.777.675
5,88
1.675.000Indonesia Government International Bond
5,875% 13-mar-2020 1.859.250
4.995.000Indonesia Government International Bond
8,500% 12-ott-2035 6.618.375
6.950.000 Pertamina Persero PT 4,300% 20-mag-2023 6.559.062
1.310.000 Pertamina Persero PT 6,450% 30-mag-2044 1.300.175
1.875.000 Pertamina Persero PT 6,500% 27-mag-2041 1.870.313
7.210.000 Perusahaan Listrik Negara PT 5,500% 22-nov-2021 7.570.500
Kazakistan - 7,57%
(31 dicembre 2013: 5,18%)
2.429.243
2.010.000Alfa SAB de CV 5,250% 25-mar-2024 6.805.000Comision Federal de Electricidad
4,875% 15-gen-2024 4.975.000Comision Federal de Electricidad
5,750% 14-feb-2042 2.045.000 Grupo Posadas SAB de CV 7,875% 30-nov-2017 2.900.000 Grupo Televisa SAB 6,625% 18-mar-2025 1.930.000 Petroleos Mexicanos 3,500% 30-gen-2023 870.000 Petroleos Mexicanos 4,875% 18-gen-2024 2.935.000 Petroleos Mexicanos 4,875% 18-gen-2024 Messico - (continua)
0,42
7,57
9.143.190
2,08
10.418.125
2,38
2.186.324
0,50
3.087.900
0,70
6.597.500
1,50
1.795.226
0,41
400.400
0,09
400.400
0,09
2.449.000
0,56
2.449.000
0,56
9.131.581
2,08
6.490.462
1,48
2.641.119
0,60
1.645.910
0,38
1.645.910
0,38
10,64
2.097.435
0,48
7.264.338
1,66
5.285.938
2.126.800
3.559.663
1.884.645
933.075
3.147.787
1,20
0,48
0,81
0,43
0,21
0,72
2,39
1,42
0,84
625.781
0,14
625.781
0,14
749.861
0,17
749.861
0,17
6.002.700
1,37
2.713.700
0,62
3.289.000
0,75
11.376.750
2,59
1.700.000Alicorp SAA 3,875% 20-mar-2023 1.644.750
2.220.000BBVA Banco Continental SA 5,000% 26-ago-2022 2.353.200
1.455.000Corp Financiera de Desarrollo SA
4,750% 08-feb-2022 1.516.837
3.145.000Fondo MIVIVIENDA SA 3,500% 31-gen-2023 2.995.613
2.955.000 Gas Natural de Lima y Callao SA
4,375% 01-apr-2023 2.866.350
0,37
0,54
625.000Morocco Government International Bond
4,250% 11-dic-2022 700.000Namibia International Bonds 5,500% 03-nov-2021 Panama - 1,37%
(31 dicembre 2013: 1,43%)
2.200.000 Panama Government International Bond
6,700% 26-gen-2036 2.300.000 Panama Government International Bond
8,875% 30-set-2027 Peru - 2,59%
(31 dicembre 2013: 2,05%)
Filippine - 4,20%
(31 dicembre 2013: 3,60%)
2.825.000 Philippine Government International Bond
7,750% 14-gen-2031 3.100.000 Philippine Government International Bond
9,500% 02-feb-2030 3.710.000 Philippine Government International Bond
10,625% 16-mar-2025 3.000.000 Power Sector Assets & Liabilities Management
Corp 7,390% 02-dic-2024 Polonia - 1,43%
(31 dicembre 2013: 0,55%)
4.450.000 Poland Government International Bond
3,000% 17-mar-2023 1.760.000 Poland Government International Bond
5,000% 23-mar-2022 Romania - 0,68%
(31 dicembre 2013: 0,37%)
46.694.631
10.491.525
6.230.250
3.673.175
Namibia - 0,17%
(31 dicembre 2013: 0,18%)
33.228.265
8.910.000 Petroleos Mexicanos 6,625% 15-giu-2035 5.325.000 Petroleos Mexicanos 6,625% 15-giu-2038 3.610.000Tenedora Nemak SA de CV 5,500% 28-feb-2023 Marocco - 0,14%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
1,51
1,49
0,30
0,43
1,73
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
1.470.000Romanian Government International Bond
4,375% 22-ago-2023 1.390.000Romanian Government International Bond
4,875% 22-gen-2024 Russia - 8,96%
(31 dicembre 2013: 12,88%)
3.485.000 Gazprom Neft OAO Via GPN Capital SA
6,000% 27-nov-2023 1.285.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA
6,510% 07-mar-2022 0,35
0,68
0,65
18.424.719
4,20
3.902.031
0,89
4.847.625
1,10
5.820.063
1,33
3.855.000
0,88
6.279.415
1,43
4.323.175
0,98
1.956.240
0,45
2.985.069
0,68
1.506.456
0,34
1.478.613
0,34
39.308.994
8,96
3.576.481
0,81
1.392.298
0,32
53
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Venezuela - 8,92%
(31 dicembre 2013: 7,17%)
Russia - (continua)
3.990.000Russian Agricultural Bank OJSC
Via RSHB Capital SA 5,100% 25-lug-2018 2.500.000Russian Agricultural Bank OJSC
Via RSHB Capital SA 6,299% 15-mag-2017 6.195.000Russian Agricultural Bank OJSC
Via RSHB Capital SA 7,750% 29-mag-2018 4.000.000Russian Foreign Bond - Eurobond
4,875% 16-set-2023 2.850.000Vnesheconombank Via VEB Finance Plc
4,224% 21-nov-2018 4.180.000Vnesheconombank Via VEB Finance Plc
6,025% 05-lug-2022 9.035.000Vnesheconombank Via VEB Finance Plc
6,800% 22-nov-2025 Serbia - 0,43%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
220.000Republic of Serbia 4,875% 25-feb-2020 1.460.000Republic of Serbia 7,250% 28-set-2021 3.380.000Eskom Holdings SOC Ltd 5,750% 26-gen-2021 815.000Eskom Holdings SOC Ltd 6,750% 06-ago-2023 1.850.000Sasol Financing International Plc
4,500% 14-nov-2022 3.755.000Transnet SOC Ltd 4,000% 26-lug-2022 2.020.000Bank of Ceylon 5,325% 16-apr-2018 841.000Sri Lanka Government International Bond
5,125% 11-apr-2019 1.270.000Sri Lanka Government International Bond
6,000% 14-gen-2019 Trinidad e Tobago - 0,30%
(31 dicembre 2013: 0,36%)
1.226.667 Petroleum Co of Trinidad & Tobago Ltd
6,000% 08-mag-2022 Turchia - 6,97%
(31 dicembre 2013: 8,88%)
54
0,60
6.810.783
1,55
4.130.000
0,94
2.814.375
0,64
4.284.500
0,98
9.633.117
2,20
2.910.000Uruguay Government International Bond
7,875% 15-gen-2033 39.142.501
8,92
4.250.000 Petroleos de Venezuela SA 8,500% 02-nov-2017 3.975.025
6.765.000 Petroleos de Venezuela SA 9,000% 17-nov-2021 5.749.573
4.170.000 Petroleos de Venezuela SA 12,750% 17-feb-2022 4.216.913
2.920.000Venezuela Government International Bond
5,750% 26-feb-2016 2.765.240
6.060.000Venezuela Government International Bond
6,000% 09-dic-2020 4.651.050
4.900.000Venezuela Government International Bond
11,750% 21-ott-2026 4.797.100
12.640.000Venezuela Government International Bond
12,750% 23-ago-2022 12.987.600
0,91
1,31
0,96
2,96
Vietnam - 0,34%
(31 dicembre 2013: 0,37%)
1.480.300
0,34
1.480.300
0,34
1.887.150
0,43
1.310.000Vietnam Government International Bond
6,750% 29-gen-2020 222.750
1.664.400
0,05
0,38
Totale investimenti in titoli obbligazionari
9.727.518
2,22
3.460.275
863.900
0,79
0,20
1.877.398
3.525.945
0,43
0,80
0,63
1,06
1,09
419.251.65195,57
Interessi su investimenti (nota 1)
6.043.7961,38
otale attività finanziarie
T
al valore equo rilevato a conto economio
Valori in
portafoglio Descrizione
0,05
Esposizione
sottostante
in USD
425.535.49297,00
Valore
Totale
equo patrimonio
USD netto (%)
4.236.571
0,97
2.045.230
0,47
854.666
0,20
1.336.675
0,30
1.309.467
0,30
Totale contratti future aperti
1.309.467
0,30
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto) (251)(0,00)
6,97
10.390.752
2.154.712
2,37
0,49
2.095.950
0,48
4.082.400
0,93
7.922.162
3.941.595
1,80
0,90
1.766.838
0,40
1.685.000MCE Finance Ltd 5,000% 15-feb-2021 1.701.850
0,39
65.000United States Treasury Bill 0,000% 13-nov-2014*64.988 0,01
Uruguay - 0,90%
(31 dicembre 2013: 1,22%)
2.637.500
30.587.571
9.810.000Export Credit Bank of Turkey 5,875% 24-apr-2019 2.180.000Turk Telekomunikasyon AS 3,750% 19-giu-2019 1.780.000Turkey Government International Bond
6,875% 17-mar-2036 3.360.000Turkey Government International Bond
7,375% 05-feb-2025 6.024.000Turkey Government International Bond
8,000% 14-feb-2034 3.870.000Turkiye Vakiflar Bankasi Tao 5,000% 31-ott-2018 Stati Uniti d’America - 0,40%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
0,92
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)240.045
Sri Lanka - 0,97%
(31 dicembre 2013: 0,26%)
4.029.940
Sudafrica - 2,22%
(31 dicembre 2013: 2,40%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
3.957.600
0,90
3.957.600
0,90
Contratti future aperti
(47)U.S. 10 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(5.883.078) (5.141)(0,00)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
(5.141)(0,00)
(5.392)(0,00)
13.177.9213,00
438.708.021100,00
* Detenuto come collaterale da JPMorgan relativamente ai requisiti di margine per future detenuti dal Fondo.
La controparte dei contratti futures è JP Morgan.
Analisi del portafoglio
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato95,60
Strumenti finanziari derivati OTC0,05
Altre attività correnti4,35
Totale attivo 100,00
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera 
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
Dollaro statunitense Euro
42.634
31.245
1-lug-14 Deutsche Bank
USD
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
4.876
Euro
Dollaro statunitense
246.204
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
Classe di azioni EUR I (Acc) (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
5.355
Euro
Dollaro statunitense
1.200
Euro
Dollaro statunitense
302
Euro
Dollaro statunitense
1.399
Euro
Dollaro statunitense
1.747.113
Euro
Dollaro statunitense
21.789.309
Euro
Dollaro statunitense
2.000
Euro
Dollaro statunitense
2.688
Euro
Dollaro statunitense
4.800
Dollaro statunitense Euro
3.328
Dollaro statunitense Euro
669
Dollaro statunitense Euro
5.254
Dollaro statunitense Euro
960
Dollaro statunitense Euro
1.199
6.608 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
334.704 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(150)
(150)
50
1.783
EUR
1.833
USD
2.510
7.266 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.627 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
411 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.909 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2.371.230 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
29.621.694 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2.719 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
3.643 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
6.511 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
49
12
2
5
15.502
157.814
14
28
46
EUR
173.472
USD
237.535
2.451 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
492 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
3.871 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
706 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
885 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(21)
(4)
(34)
(5)
(10)
EUR
(74)
USD
(101)
EUR netto
173.398
USD netto
237.434
55
BNY Mellon Emerging Markets
Debt Local Currency Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Brasile - 17,21%
(31 dicembre 2013: 14,75%)
494.247.279
122.300.000Brazil Letras do Tesouro Nacional
0,000% 01-apr-2015 74.800.000Brazil Letras do Tesouro Nacional
0,000% 01-lug-2015 84.000.000Brazil Letras do Tesouro Nacional
0,000% 01-gen-2016 476.300.000Brazil Letras do Tesouro Nacional
0,000% 01-lug-2016 35.570.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B
6,000% 15-ago-2018 29.850.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-gen-2017 379.130.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-gen-2023 Colombia - 8,43%
(31 dicembre 2013: 7,46%)
30.468.882
1,06
32.335.800
1,13
173.266.509
6,03
40.433.867
1,41
13.057.345
0,45
153.564.332
5,35
242.106.138
8,43
19.985.552
0,70
Filippine - 0,58%
(31 dicembre 2013: 0,49%)
14.057.793
98.879.890
43.042.623
0,49
3,44
1,50
678.000.000 Philippine Government International Bond
4,950% 15-gen-2021 66.140.280
2,30
43.553.631
1,52
1,16
0,36
Indonesia - 7,03%
(31 dicembre 2013: 6,84%)
201.952.882
7,03
18.870.025
33.551.452
17.608.005
19.897.177
20.186.010
11.142.438
28.204.540
34.526.715
17.966.520
0,66
1,17
0,61
0,69
0,70
0,39
0,98
1,20
0,63
174.736.839
6,09
2 65.775.000.000Indonesia Treasury Bond 5,625% 15-mag-2023 453.398.000.000Indonesia Treasury Bond 7,000% 15-mag-2027 207.153.000.000Indonesia Treasury Bond 7,875% 15-apr-2019 251.863.000.000Indonesia Treasury Bond 8,250% 15-giu-2032 2 49.210.000.000Indonesia Treasury Bond 8,375% 15-mar-2034 128.074.000.000Indonesia Treasury Bond 9,000% 15-mar-2029 3 09.940.000.000Indonesia Treasury Bond 9,500% 15-lug-2023 371.255.000.000Indonesia Treasury Bond 10,000% 15-set-2024 1 81.480.000.000Indonesia Treasury Bond 11,000% 15-set-2025 44.500.000Malaysia Government Bond 3,197% 15-ott-2015 169.775.000Malaysia Government Bond 3,835% 12-ago-2015 48.030.000Malaysia Government Bond 3,844% 15-apr-2033 295.485.000Malaysia Government Bond 4,262% 15-set-2016 Messico - 7,84%
(31 dicembre 2013: 6,20%)
112.577.900Mexican Bonos 7,500% 03-giu-2027 364.325.000Mexican Bonos 7,750% 29-mag-2031 427.089.300Mexican Bonos 8,500% 31-mag-2029 446.506.600Mexican Bonos 10,000% 20-nov-2036 35.783.086Mexican Udibonos 2,000% 09-giu-2022 1.181.850.000 Petroleos Mexicanos 7,190% 12-set-2024 56
13.866.289
53.279.470
13.847.577
93.743.503
0,48
1,86
0,48
3,27
225.204.937
7,84
9.843.699
32.118.528
40.214.729
47.892.298
2.748.105
92.387.578
0,34
1,12
1,40
1,67
0,09
3,22
87.764.635
3,06
12.148.400
5.501.472
24.774.204
2.777.558
3.314.740
16.196.983
5.767.485
1.360.985
8.639.696
6.612.332
670.780
0,42
0,19
0,86
0,10
0,12
0,57
0,20
0,05
0,30
0,23
0,02
28.820.460
1,00
12.239.700
12.773.883
3.806.877
0,43
0,44
0,13
16.484.214
0,58
16.484.214
0,58
256.415.409
8,93
18.941.210
45.975.419
33.487.360
7.318.603
16.273.242
66.636.733
67.782.842
0,66
1,60
1,17
0,25
0,57
2,32
2,36
7.415.888
0,26
7.415.888
0,26
312.291.163
10,88
2.420.000.000Nigeria Government Bond 7,000% 23-ott-2019 825.675.000Nigeria Government Bond 15,100% 27-apr-2017 3.454.295.000Nigeria Government Bond 16,000% 29-giu-2019 453.627.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 10-lug-2014 543.400.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 24-lug-2014 2.666.170.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 07-ago-2014 957.100.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 04-set-2014 228.200.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 09-ott-2014 1.462.620.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 06-nov-2014 1.123.400.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 20-nov-2014 114.370.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 04-dic-2014 1,78
6.671.140.000 Hungary Government Bond 6,000% 24-nov-2023 33.395.727
1.924.210.000 Hungary Government Bond 7,000% 24-giu-2022 10.157.904
Malesia - 6,09%
(31 dicembre 2013: 5,88%)
Nigeria - 3,06%
(31 dicembre 2013: 3,20%)
51.120.544
40.954.000.000Colombia Government International Bond
4,375% 21-mar-2023 20.169.000.000Colombia Government International Bond
9,850% 28-giu-2027 1 81.098.700.000Colombian TES 7,000% 04-mag-2022 64.921.000.000Colombian TES 10,000% 24-lug-2024 117.270.000.000Empresas Publicas de Medellin ESP
8,375% 01-feb-2021 Ungheria - 1,52%
(31 dicembre 2013: 3,43%)
17,21
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Peru - 1,00%
(31 dicembre 2013: 3,09%)
33.270.000 Peru Government Bond 6,850% 12-feb-2042 34.230.000 Peru Government Bond 6,900% 12-ago-2037 9.910.000 Peru Government Bond 6,950% 12-ago-2031 Polonia - 8,93%
(31 dicembre 2013: 7,43%)
54.400.000
133.700.000
94.217.000
19.880.000
44.141.000
173.113.000
196.253.000
Poland Government Bond 4,750% 25-apr-2017 Poland Government Bond 5,000% 25-apr-2016 Poland Government Bond 5,250% 25-ott-2017 Poland Government Bond 5,250% 25-ott-2020 Poland Government Bond 5,500% 25-ott-2019 Poland Government Bond 5,750% 23-set-2022 Poland Government Bond 6,250% 24-ott-2015 Romania - 0,26%
(31 dicembre 2013: 0,22%)
21.900.000Romania Government Bond 5,900% 26-lug-2017 Russia - 10,88%
(31 dicembre 2013: 10,87%)
1.042.600.000AHML Finance Ltd 7,750% 13-feb-2018 1.465.500.000Russian Agricultural Bank OJSC
Via RSHB Capital SA 8,625% 17-feb-2017 2.128.900.000Russian Agricultural Bank OJSC
Via RSHB Capital SA 8,700% 17-mar-2016 498.865.000Russian Federal Bond - OFZ 7,050% 19-gen-2028 1.025.000.000Russian Federal Bond - OFZ 7,500% 15-mar-2018 1.303.315.000Russian Federal Bond - OFZ 7,500% 27-feb-2019 1.129.000.000Russian Federal Bond - OFZ 7,600% 14-apr-2021 1.355.160.000Russian Federal Bond - OFZ 8,150% 03-feb-2027 1.021.900.000Russian Railways via RZD Capital Plc
8,300% 02-apr-2019 Sudafrica - 10,12%
(31 dicembre 2013: 9,71%)
365.151.000South Africa Government Bond
6,250% 31-mar-2036 800.750.000South Africa Government Bond
7,000% 28-feb-2031 482.134.022South Africa Government Bond
7,250% 15-gen-2020 28.519.280
0,99
41.689.079
1,45
61.314.449
13.126.635
29.671.700
37.574.571
32.333.431
39.428.380
2,14
0,46
1,03
1,31
1,13
1,37
28.633.638
1,00
290.492.205
10,12
25.487.175
0,89
63.418.599
2,21
44.227.600
1,54
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Sudafrica - (continua)
Tailandia - 3,14%
(31 dicembre 2013: 2,49%)
25.735.709
0,90
111.736.999
19.886.123
3,89
0,69
90.277.003
3,14
2.622.741.143Thailand Government Bond 1,200% 14-lug-2021 78.863.203
417.323.584Thailand Government Bond 1,250% 12-mar-2028 11.413.800
2,74
0,40
302.339.537
10,53
102.697.000Turkey Government Bond 6,300% 14-feb-2018 123.325.000Turkey Government Bond 7,100% 08-mar-2023 67.800.000Turkey Government Bond 8,800% 27-set-2023 102.895.000Turkey Government Bond 9,000% 27-gen-2016 13.045.000Turkey Government Bond 9,000% 08-mar-2017 109.000.000Turkey Government Bond 10,000% 17-giu-2015 135.437.000Turkey Government Bond 11,000% 06-ago-2014 45.565.529
52.767.931
32.130.284
49.174.550
6.277.372
52.323.706
64.100.165
1,59
1,84
1,12
1,71
0,22
1,82
2,23
Stati Uniti d’America - 0,24%
(31 dicembre 2013: 0,28%)
6.903.702
0,24
6.905.000United States Treasury Bill 0,000% 13-nov-2014*6.903.702
Totale investimenti in titoli obbligazionari
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
0,24
2.781.005.92296,86
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)6.619.564
Interessi su investimenti (nota 1)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
0,23
55.305.0661,93
2.842.930.55299,02
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(8.702.060)
Sterlina
Dollaro statunitense
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Euro
Dollaro statunitense 96.060.000 42.579.032
Dollaro statunitense 12.600.000
5.625.502
Dollaro statunitense 402.720.000 181.079.137
Dollaro statunitense
10.552
14.402
Peso messicano
Dollaro statunitense
Leu rumeno
Yuan cinese
Yuan cinese
Rupia indonesiana
Rupia indonesiana
Dollaro statunitense
Peso cileno
Peso colombiano
Euro
Euro
Fiorino ungherese
Rupia indiana
Ringgit malese
Peso messicano
Peso messicano
Dollaro statunitense
Real brasiliano
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Rupia indonesiana
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Peso messicano
Nuevo sol peruviano
Zloty polacco
Zloty polacco
Zloty polacco
Leu rumeno
Dollaro taiwanese
Baht tailandese
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense 852.370.000
Dollaro statunitense 48.880.000
Dollaro statunitense 45.870.000
Dollaro statunitense 36.735.000
Dollaro statunitense 84.500.000
Dollaro statunitense 37.960.000
Dollaro statunitense 432.410.000
Dollaro statunitense 353.080.000
Real brasiliano
14.765.853
Dollaro statunitense Euro
Attivo circolante netto
37.094.1281,28
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Peso messicano
Dollaro statunitense Sterlina
2.871.322.620100,00
* Parte dell’investimento si riferisce a capitale depositato a garanzia presso Morgan Stanley in relazione
a contratti a termine su valuta estera detenuti dal Fondo.
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato96,12
Strumenti finanziari derivati OTC0,23
Altre attività correnti3,65
Totale attivo 116.901
113.230.619
8.708.655
182.846.765 402.720.000
20.680.000
6.410.018
86.110.000 13.934.784
86.100.000 13.948.967
45.425.015.000
3.782.896
31.438.520.000
2.588.598
12.261.440 144.991.530.000
1.995.390.000
3.556.845
54.535.460.000 28.605.014
16.920.000 23.032.485
3.545.000
4.817.407
19.671.265.000 86.838.500
1.692.590.000 27.954.285
379.935.000 117.780.199
79.860.000
6.117.832
502.520.000 38.514.953
65.379.836
17.370.291
14.969.845
11.985.709
27.707.189
11.694.393
14.436.043
10.861.995
32.950.000
100,00
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 Morgan Stanley
2-lug-14 Morgan Stanley
2-lug-14 Citigroup
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 Goldman Sachs
2-lug-14 Citigroup
11-lug-14 JP Morgan Chase
25-lug-14 JP Morgan Chase
25-lug-14 JP Morgan Chase
25-lug-14 Deutsche Bank
25-lug-14 JP Morgan Chase
25-lug-14 JP Morgan Chase
31-lug-14 JP Morgan Chase
31-lug-14 Deutsche Bank
31-lug-14 Barclays Bank plc
31-lug-14 Barclays Bank plc
31-lug-14 Morgan Stanley
31-lug-14 JP Morgan Chase
31-lug-14 Citigroup
31-lug-14 Citigroup
31-lug-14 Royal Bank
of Scotland
31-lug-14 Citigroup
31-lug-14 Deutsche Bank
31-lug-14 Deutsche Bank
31-lug-14 Goldman Sachs
31-lug-14 JP Morgan Chase
31-lug-14 JP Morgan Chase
31-lug-14 Citigroup
31-lug-14 Barclays Bank plc
4-ago-14 Morgan Stanley
587
896.867
77.145
1.188.345
47
19.184
579.284
45.157
21.066
5.262
35.258
53.936
74.322
39.351
407.469
138.990
37.373
25.557
83.905
489.347
24.064
133.006
174.492
36.090
103.094
85.457
59.615
142.069
50.629
1.538
4.344
USD 5.032.850
(8.702.060)(0,30)
Analisi del portafoglio
68.650
(0,30)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Totale patrimonio netto
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
269.340.023South Africa Government Bond
8,000% 21-dic-2018 1.018.856.735South Africa Government Bond
10,500% 21-dic-2026 212.420.000Transnet SOC Ltd 9,500% 13-mag-2021 Turchia - 10,53%
(31 dicembre 2013: 8,25%)
Contratti a termine su valuta estera 
Dollaro statunitense Sterlina
Dollaro statunitense
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
31.574
993.110
727.825
7.697.883 100.081.325
3.543
2.081
116.901
68.650
Sterlina
43.578
25.603
Dollaro statunitense 384.660.000 174.646.992
Dollaro statunitense
4.180.000
1.897.843
Dollaro statunitense 13.880.000
6.301.930
Real brasiliano
37.180.174 83.265.000
Real brasiliano
2.465.937
5.520.000
Real brasiliano
15.181.533 34.330.000
Real brasiliano
65.373.274 146.325.000
Real brasiliano
3.732.143
8.360.000
Real brasiliano
100.517.045 229.400.000
Real brasiliano
1.863.160
4.180.000
Euro
25.950
19.013
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense
Rupia indiana
Rand sudafricano
Rand sudafricano
42.970
46.333
33.947
Peso filippino
2.768.669 121.420.000
Dollaro statunitense 874.700.000 14.696.024
Dollaro statunitense 149.140.000 14.013.098
Dollaro statunitense 64.290.000
6.060.027
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1-lug-14 Deutsche Bank
1-lug-14 Goldman Sachs
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1-lug-14 Deutsche Bank
2-lug-14 Morgan Stanley
2-lug-14 Deutsche Bank
2-lug-14 Barclays Bank plc
2-lug-14 Morgan Stanley
2-lug-14 Barclays Bank plc
2-lug-14 Morgan Stanley
2-lug-14 Morgan Stanley
2-lug-14 Barclays Bank plc
2-lug-14 Morgan Stanley
2-lug-14 Deutsche Bank
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
25-lug-14 Barclays Bank plc
31-lug-14 JP Morgan Chase
31-lug-14 Morgan Stanley
31-lug-14 Morgan Stanley
(3.307.350)
(976.188)
(852.116)
(553.306)
(504.822)
(503.398)
(407.927)
(355.919)
(206.393)
(195.698)
(110.834)
(104.214)
(99.305)
(87.229)
(63.498)
(51.518)
(46.752)
(39.707)
(33.039)
(32.366)
(30.126)
(28.670)
57
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund - (continua)
Baht tailandese
Baht tailandese
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense 236.180.000
Dollaro statunitense 2.209.385.000
Peso colombiano
13.721.859
Peso colombiano 111.506.779
Peso colombiano
13.923.814
Peso colombiano
15.692.750
Rublo russo
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Lira turca
Real brasiliano
14.438.212
9.294.598
37.711.181
3.565.229
18.420.389
14.712.878
93.853.770
179.441.251
7.267.077
68.008.280
25.989.200.000
210.548.215.000
26.336.895.000
29.706.375.000
500.645.000
99.725.000
404.245.000
38.200.000
197.240.000
157.725.000
200.955.000
402.720.000
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
4-ago-14
Deutsche Bank
JP Morgan Chase
Deutsche Bank
Citigroup
Morgan Stanley
Credit Suisse
First Boston
Deutsche Bank
Barclays Bank plc
Morgan Stanley
JP Morgan Chase
Citigroup
Goldman Sachs
JP Morgan Chase
Citigroup
(28.176)
(19.965)
(16.406)
(14.274)
(7.754)
(6.013)
(3.502)
(587)
(312)
(264)
(239)
(151)
(85)
(18)
USD (8.688.121)
USD netto (3.655.271)
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
31.574
42.970
Euro
Dollaro statunitense
19.013
25.950
Euro
Dollaro statunitense
4.500
6.122
Euro
Dollaro statunitense
34.859
47.383
Euro
Dollaro statunitense
11.701
15.887
Euro
Dollaro statunitense
165.801
226.254
Euro
Dollaro statunitense
18.296.671
24.873.593
Euro
Dollaro statunitense
10.552
14.409
Euro
Dollaro statunitense
25.140
34.185
Euro
Dollaro statunitense
58.233
79.444
Euro
Dollaro statunitense
22.400
30.350
Euro
Dollaro statunitense
99.638
134.855
Euro
Dollaro statunitense
18.119
24.631
Euro
Dollaro statunitense
16.000
21.702
Euro
Dollaro statunitense
22.959
31.120
Euro
Dollaro statunitense
11.015
14.947
Euro
Dollaro statunitense
80.615
109.256
Euro
Dollaro statunitense
66.326
90.020
- (continua)
58
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
193
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged) - (continua)
Dollaro statunitense Euro
14.402
10.552
Dollaro statunitense Euro
51.620
37.943
Dollaro statunitense Euro
37.345
27.505
Dollaro statunitense Euro
16.062
11.817
Dollaro statunitense Euro
23.616
17.371
Dollaro statunitense Euro
25.963
19.013
Dollaro statunitense Euro
43.015
31.576
Dollaro statunitense Euro
125.638
92.589
Dollaro statunitense Euro
161.422
119.268
Dollaro statunitense Euro
26.441
19.515
Dollaro statunitense Euro
2
2
Dollaro statunitense Euro
4.038
2.979
Dollaro statunitense Euro
818.960
603.406
Dollaro statunitense Euro
3.765
2.778
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
62
29
257
99
578
132.518
29
176
218
Utile/(perdita)
non realizzato
(34)
(247)
(234)
(87)
(126)
(53)
(164)
(841)
(1.388)
(206)
0
(30)
(5.354)
(29)
EUR
(8.793)
USD
(12.040)
EUR netto
128.797
USD netto
176.362
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
33.947
Euro
Dollaro statunitense
13.091.986
237
1.159
46.333
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
17.798.032 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
110
94.822
EUR
94.932
USD
129.991
131
152
233
Dollaro statunitense Euro
46.357
Dollaro statunitense Euro
2.832
100
830
589
EUR
137.590
USD
188.402
- (continua)
33.947 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2.076 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(95)
(8)
EUR
(103)
USD
(141)
EUR netto
94.829
USD netto
129.850
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe di azioni EUR I (Inc) (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense 118.501.356 161.097.853 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
EUR
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe di azioni Sterling J (Inc) (Hedged)
858.271
Sterlina
Dollaro statunitense
68.650
Sterlina
Dollaro statunitense
235.110
858.271
116.901
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
394.862 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
USD 1.175.232
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe di azioni EUR M (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
2.790.056
Dollaro statunitense Euro
26.647
Dollaro statunitense Euro
12.384
3.792.969 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Dollaro statunitense Sterlina
20.208
USD
27.670
Dollaro statunitense
5.264
Dollaro statunitense
199.449
4.362
4.705
USD
8.052
(463)
GBP
(463)
USD
(792)
GBP netto
4.242
USD netto
7.260
(81)
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe di azioni Sterling M (Acc) (Hedged)
EUR
(259)
USD
(355)
EUR netto
19.949
GBP
6.717
USD netto
27.315
USD
11.495
7.156 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Sterlina
Dollaro statunitense
362.106
608.147 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
38
EUR
38
USD
53
334.969 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
6.717
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe di azioni Sterling W (Inc) (Hedged)
Sterlina
Dollaro statunitense
2.081
Sterlina
Dollaro statunitense
1.218.275
Sterlina
Dollaro statunitense
68.682
3.543
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2.046.062 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
116.738 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe di azioni Sterling J (Acc) (Hedged)
Sterlina
343
GBP
68.682 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(178)
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe di azioni EUR W (Hedged)
Euro
116.738
20.208
EUR
19.638 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
9.125 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Utile/(perdita)
non realizzato
3.700
Dollaro statunitense Sterlina
116.901
GBP
3.700
Dollaro statunitense Sterlina
3.536
USD
6.332
10
22.600
463
GBP
23.073
USD
39.487
68.650
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2.081 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(343)
(14)
GBP
(357)
USD
(611)
GBP netto
22.716
USD netto
38.876
- (continua)
59
BNY Mellon Emerging Markets
Debt Opportunistic Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Argentina - 0,54%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
Valori in
portafoglio Descrizione
97.500
0,54
Macao - 1,19%
(31 dicembre 2013: 1,23%)
97.500
0,54
2.864.361
15,73
213.750
1,17
169.139
0,93
524.918
2,88
891.097
197.000
176.662
242.920
216.000
232.875
4,89
1,08
0,97
1,34
1,19
1,28
166.724
0,92
165.000Tanner Servicios Financieros SA
4,375% 13-mar-2018 166.724
0,92
Cina - 4,51%
(31 dicembre 2013: 2,41%)
821.836
4,51
200.000China Cinda Finance 2014 Ltd 5,625% 14-mag-2024 204.836
220.000Country Garden Holdings Co Ltd 7,250% 04-apr-2021 214.500
200.000 Kaisa Group Holdings Ltd 8,875% 19-mar-2018 205.500
200.000Shimao Property Holdings Ltd 6,625% 14-gen-2020 197.000
1,12
1,18
1,13
1,08
100.000 Provincia de Buenos Aires 11,750% 05-ott-2015 Brasile - 15,73%
(31 dicembre 2013: 12,55%)
200.000Braskem Finance Ltd 6,450% 03-feb-2024 150.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B
6,000% 15-ago-2022 1.200.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-gen-2017 2.200.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-gen-2023 200.000BRF SA 4,750% 22-mag-2024 175.000Caixa Economica Federal 4,250% 13-mag-2019 235.000Itau Unibanco Holding SA 5,650% 19-mar-2022 200.000Odebrecht Finance Ltd 7,125% 26-giu-2042 230.000 QGOG Constellation SA 6,250% 09-nov-2019 Cile - 0,92%
(31 dicembre 2013: 2,25%)
Colombia - 8,68%
(31 dicembre 2013: 8,15%)
1.580.662
840.000.000Colombian TES 10,000% 24-lug-2024 125.000.000Emgesa SA ESP 8,750% 25-gen-2021 1.028.000.000Empresas Publicas de Medellin ESP
8,375% 01-feb-2021 200.000 Pacific Rubiales Energy Corp 5,375% 26-gen-2019 160.000SUAM Finance BV 4,875% 17-apr-2024 Ungheria - 3,23%
(31 dicembre 2013: 4,30%)
4.500.000 Hungary Government Bond 6,000% 24-nov-2023 300.000Magyar Export-Import Bank RT
5,500% 12-feb-2018 220.000MFB Magyar Fejlesztesi Bank RT
6,250% 21-ott-2020 Indonesia - 7,59%
(31 dicembre 2013: 4,77%)
200.000Indo Energy Finance BV 7,000% 07-mag-2018 2.685.000.000 Indonesia Treasury Bond 6,125% 15-mag-2028 1.700.000.000 Indonesia Treasury Bond 7,875% 15-apr-2019 1.907.000.000Indonesia Treasury Bond 8,375% 15-mar-2034 1.505.000.000Indonesia Treasury Bond 9,000% 15-mar-2029 1.572.000.000 Indonesia Treasury Bond 9,500% 15-giu-2015 200.000 Pertamina Persero PT 4,300% 20-mag-2023 245.000TBG Global Pte Ltd 4,625% 03-apr-2018 Kazakistan - 1,20%
(31 dicembre 2013: 1,17%)
60
200.000 Kazakhstan Temir Zholy 6,950% 10-lug-2042 8,68
556.920
72.250
3,06
0,40
579.792
208.500
163.200
3,18
1,14
0,90
589.100
3,23
22.527
0,12
322.452
1,77
244.121
1,34
1.381.414
7,59
199.000
179.895
144.500
154.467
130.935
135.192
188.750
248.675
1,09
0,99
0,79
0,85
0,72
0,74
1,04
1,37
219.000
1,20
219.000
1,20
215.000MCE Finance Ltd 5,000% 15-feb-2021 Malesia - 3,69%
(31 dicembre 2013: 1,68%)
755.000Malaysia Government Bond 3,434% 15-ago-2014 1.378.000Malaysia Government Bond 4,262% 15-set-2016 Messico - 7,48%
(31 dicembre 2013: 5,69%)
2.400.000America Movil SAB de CV 8,460% 18-dic-2036 315.000Metalsa SA de CV 4,900% 24-apr-2023 906.000Mexican Bonos 10,000% 20-nov-2036 6.000.000 Petroleos Mexicanos 7,190% 12-set-2024 4.200.000Red de Carreteras de Occidente
9,000% 10-giu-2028 Nigeria - 3,49%
(31 dicembre 2013: 2,50%)
8.325.000Nigeria Government Bond 16,000% 29-giu-2019 4.040.000Nigeria Government Bond 16,390% 27-gen-2022 6.900.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 10-lug-2014 8.600.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 24-lug-2014 58.330.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 07-ago-2014 5.900.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 04-set-2014 3.500.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 09-ott-2014 5.190.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 06-nov-2014 1.730.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 04-dic-2014 Panama - 1,02%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
130.000 Panama Government International Bond
8,875% 30-set-2027 Peru - 1,12%
(31 dicembre 2013: 3,78%)
140.000 Peru Government Bond 6,850% 12-feb-2042 65.000 Peru Government Bond 6,900% 12-ago-2037 110.000Southern Copper Corp 7,500% 27-lug-2035 Filippine - 2,40%
(31 dicembre 2013: 4,58%)
200.000 Petron Corp 7,500% Perpetual VAR
10.000.000 Philippine Government International Bond
3,900% 26-nov-2022 Polonia - 3,85%
(31 dicembre 2013: 3,00%)
1.485.000 Poland Government Bond 5,000% 25-apr-2016 495.000 Poland Government Bond 5,750% 23-set-2022 Russia - 9,64%
(31 dicembre 2013: 15,37%)
12.200.000AHML Finance Ltd 7,750% 13-feb-2018 200.000 Gazprom Neft OAO Via GPN Capital SA
6,000% 27-nov-2023 12.000.000Rushydro Finance Ltd 7,875% 28-ott-2015 105.000Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB
Capital SA 7,750% 29-mag-2018 4.800.000Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB
Capital SA 8,625% 17-feb-2017 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
217.150
1,19
217.150
1,19
672.407
3,69
235.232
437.175
1,29
2,40
1.361.816
7,48
182.062
305.550
97.178
469.032
1,00
1,68
0,53
2,58
307.994
1,69
636.035
3,49
59.707
30.033
42.249
52.460
354.355
35.553
20.874
30.657
10.147
0,33
0,16
0,23
0,29
1,95
0,19
0,11
0,17
0,06
185.900
1,02
185.900
1,02
203.815
1,12
51.505
24.256
128.054
0,28
0,14
0,70
437.310
2,40
208.500
1,14
228.810
1,26
701.188
3,85
510.647
190.541
2,80
1,05
1.756.354
9,64
333.719
1,83
205.250
346.932
1,13
1,90
115.437
0,63
136.546
0,75
BNY Mellon Emerging Markets Debt Opportunistic Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Contratti future aperti
Russia - (continua)
4.500.000Russian Federal Bond - OFZ 8,150% 03-feb-2027 200.000Vnesheconombank Via VEB Finance Plc
6,025% 05-lug-2022 265.000Vnesheconombank Via VEB Finance Plc
6,800% 22-nov-2025 Sudafrica - 6,33%
(31 dicembre 2013: 5,97%)
200.000Eskom Holdings SOC Ltd 6,750% 06-ago-2023 3.669.000South Africa Government Bond
6,250% 31-mar-2036 370.000South Africa Government Bond
7,000% 28-feb-2031 4.105.000South Africa Government Bond
10,500% 21-dic-2026 2.200.000Transnet SOC Ltd 9,500% 13-mag-2021 200.000Sri Lanka Government International Bond
5,125% 11-apr-2019 265.000Eurasian Development Bank 5,000% 26-set-2020 Tailandia - 1,33%
(31 dicembre 2013: 1,84%)
6.548.533Thailand Government Bond 1,200% 14-lug-2021 1.647.872Thailand Government Bond 1,250% 12-mar-2028 Turchia - 4,32%
(31 dicembre 2013: 2,49%)
420.000Export Credit Bank of Turkey 5,875% 24-apr-2019 770.000Turkey Government Bond 6,300% 14-feb-2018 Stati Uniti d’America - 0,08%
(31 dicembre 2013: 0,26%)
5.193.623Uruguay Government International Bond
5,000% 14-set-2018 Venezuela - 2,67%
(31 dicembre 2013: 4,02%)
205.000
1,13
282.543
1,55
1.153.545
6,33
212.000
1,16
256.093
1,41
29.304
0,16
450.191
205.957
2,47
1,13
203.250
1,12
203.250
1,12
272.420
1,50
272.420
1,50
241.977
1,33
Contratti a termine su valuta estera 
196.908
45.069
1,08
0,25
Acquisto
786.504
4,32
444.864
341.640
2,44
1,88
14.997
0,08
15.000United States Treasury Bill 0,000% 13-nov-2014*14.997 0,08
Uruguay - 1,35%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
520.000 Petroleos de Venezuela SA 8,500% 02-nov-2017 Totale investimenti in titoli obbligazionari
245.274
1,35
245.274
1,35
486.356
2,67
486.356
2,67
17.296.89594,98
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)24.472 0,14
Interessi su investimenti (nota 1)
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
(8)U.S. 10 Year Treasury Note Future
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
0,72
(1.001.375)
Totale contratti future aperti
(875)(0,00)
(875)(0,00)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(38.994)(0,21)
Attivo circolante netto
587.5553,22
Totale patrimonio netto
18.210.866100,00
* Detenuto come collaterale da JPMorgan relativamente ai requisiti di margine per future detenuti dal Fondo.
La controparte per i contratti future è JPMorgan.
Analisi del portafoglio Sovranazionale - 1,50%
(31 dicembre 2013: 4,59%)
130.927
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(38.119) (0,21)
Sri Lanka - 1,12%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Esposizione
sottostante
in USD
Valori in
portafoglio Descrizione
340.9381,87
17.662.30596,99
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato86,64
Strumenti finanziari derivati OTC0,12
Altre attività correnti 13,24
Totale attivo Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
100,00
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Emerging Markets Debt Opportunistic Fund 
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Peso messicano
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Yuan cinese
Yuan cinese
Rupia indonesiana
Dollaro statunitense
Euro
Fiorino ungherese
Rupia indiana
Ringgit malese
Peso messicano
Peso messicano
Nuevo sol peruviano
Zloty polacco
Zloty polacco
Rublo russo
Dollaro taiwanese
Lira turca
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
25.000
11.168 2-lug-14 Barclays Bank plc
Dollaro statunitense
405.000
179.960 2-lug-14 Morgan Stanley
Dollaro statunitense
1.100.000
494.604 2-lug-14 Citigroup
Dollaro statunitense
420.000
186.167 2-lug-14 Morgan Stanley
Dollaro statunitense
20.000
8.915 2-lug-14 Deutsche Bank
Dollaro statunitense
30.000
13.393 2-lug-14 Barclays Bank plc
Dollaro statunitense
2.617.024
201.283 2-lug-14 Deutsche Bank
Real brasiliano
9.081
20.000 2-lug-14 Deutsche Bank
Real brasiliano
24.972
55.000 2-lug-14 Barclays Bank plc
Real brasiliano
499.432
1.100.000 2-lug-14 Citigroup
Dollaro statunitense
820.000
132.847 25-lug-14 JP Morgan Chase
Dollaro statunitense
820.000
132.697 25-lug-14 JP Morgan Chase
Dollaro statunitense 192.750.000
15.871 25-lug-14 JP Morgan Chase
Rupia indonesiana
151.318 1.789.330.000 25-lug-14 JP Morgan Chase
Dollaro statunitense
130.000
176.964 31-lug-14 Barclays Bank plc
Dollaro statunitense 49.460.000
218.340 31-lug-14 Morgan Stanley
Dollaro statunitense 15.930.000
263.095 31-lug-14 JP Morgan Chase
Dollaro statunitense
495.000
153.450 31-lug-14 Citigroup
Dollaro statunitense
5.380.000
411.771 31-lug-14 Deutsche Bank
Dollaro statunitense
1.180.000
90.325 31-lug-14 Goldman Sachs
Dollaro statunitense
210.000
74.627 31-lug-14 Deutsche Bank
Dollaro statunitense
820.000
268.875 31-lug-14 JP Morgan Chase
Dollaro statunitense
590.000
192.549 31-lug-14 Deutsche Bank
Dollaro statunitense
5.825.000
167.988 31-lug-14 Deutsche Bank
Dollaro statunitense
4.050.000
135.210 31-lug-14 Citigroup
Dollaro statunitense
20.000
9.338 31-lug-14 Credit Suisse
Real brasiliano
116.514
260.000 4-ago-14 Morgan Stanley
147
3.339
3.246
3.921
137
185
438
29
79
1.582
50
201
331
917
1.068
64
790
638
1.995
427
155
579
1.326
2.277
474
43
34
USD
24.472
61
BNY Mellon Emerging Markets Debt Opportunistic Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Emerging Markets Debt Opportunistic Fund - (continua)
Real brasiliano
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Rupia indiana
Ringgit malese
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Baht tailandese
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
- (continua)
62
Dollaro statunitense
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Rupia indonesiana
Peso filippino
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Peso colombiano
Peso colombiano
Peso colombiano
Peso colombiano
Peso colombiano
Peso messicano
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Real brasiliano
1.175.000
444.746
281.464
158.518
77.769
182.875
8.110.000
430.000
1.420.000
330.000
4.110.000
130.256
146.804
174.340
275.224
128.369
194.954
72.293
241.882
376.417
58.717
490.131
533.485
1.015.000
630.000
355.000
933.850.000
8.020.000
136.258
134.019
133.422
31.106
126.462
246.380.000
277.900.000
332.380.000
519.680.000
243.130.000
2.540.000
775.000
2.590.000
4.035.000
630.000
1.100.000
2-lug-14
2-lug-14
2-lug-14
2-lug-14
25-lug-14
25-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
4-ago-14
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Deutsche Bank
Barclays Bank plc
JP Morgan Chase
Standard Bank Plc
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Deutsche Bank
Morgan Stanley
Credit Suisse
Deutsche Bank
Citigroup
Deutsche Bank
Deutsche Bank
Goldman Sachs
Citigroup
Morgan Stanley
Barclays Bank plc
Citigroup
(1.690)
(14.634)
(3.669)
(2.152)
(725)
(943)
(1.914)
(165)
(605)
(240)
(5)
(816)
(1.037)
(2.483)
(1.242)
(975)
(393)
(195)
(370)
(991)
(209)
(2.666)
USD
(38.119)
USD netto
(13.647)
BNY Mellon Emerging Markets
Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Brasile - 10,12%
(31 dicembre 2013: 9,96%)
5.800Anhanguera Educacional Participacoes SA 6.780Banco Bradesco SA ADR 12.000BR Malls Participacoes SA 12.200CCR SA 6.300Estacio Participacoes SA 8.200EZTEC Empreendimentos e Participacoes SA 16.700 Gerdau SA 13.260Itau Unibanco Holding SA ADR 1.720 Kroton Educacional SA 6.240Localiza Rent a Car SA 12.322 Petroleo Brasileiro SA ADR (BRL) 7.832 Petroleo Brasileiro SA ADR (USD) 4.900Sao Martinho SA 5.240Ultrapar Participacoes SA ADR 27.295Vale SA ADR Cile - 1,39%
(31 dicembre 2013: 1,00%)
14.498Enersis SA ADR Cina - 19,26%
(31 dicembre 2013: 20,05%)
27.600AIA Group Ltd 399.000China Construction Bank Corp - H 41.000China Mobile Ltd 53.000China Oilfield Services Ltd 138.400China Petroleum & Chemical Corp ’H’ 334.000China Telecom Corp Ltd 88.000CIMC Enric Holdings Ltd 91.000CNOOC Ltd 16.000ENN Energy Holdings Ltd 520.000 GCL Poly Energy Holdings Ltd 144.000 Huaneng Power International Inc - H 337.000Industrial & Commercial Bank of China - H 130.000Lenovo Group Ltd 162.000NagaCorp Ltd 126.000Nexteer Automotive Group Ltd 80.000 PetroChina Co Ltd 43.200Samsonite International SA 164.000SPT Energy Group Inc 31.000Tencent Holdings Ltd Colombia - 0,99%
(31 dicembre 2013: 0,73%)
899Bancolombia SA ADR 3.353Ecopetrol SA ADR Repubblica ceca - 0,43%
(31 dicembre 2013: 0,69%)
2.360Erste Group Bank AG Ungheria - 0,59%
(31 dicembre 2013: 0,77%)
5.553 Gedeon Richter Rt India - 6,77%
(31 dicembre 2013: 3,67%)
6.002Axis Bank Ltd GDR 6.074ICICI Bank Ltd ADR 4.465Infosys Technologies Ltd ADR 8.736Larsen & Toubro Ltd GDR 6.819Reliance Industries Ltd 144A GDR Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Indonesia - 2,52%
(31 dicembre 2013: 4,95%)
1.791.524
10,12
48.120
99.869
103.223
100.383
83.715
86.609
79.706
192.800
48.722
104.024
192.716
114.582
85.572
126.127
325.356
0,27
0,56
0,58
0,57
0,47
0,49
0,45
1,09
0,28
0,59
1,09
0,65
0,48
0,71
1,84
246.176
1,39
246.176
1,39
3.409.565
19,26
138.881
300.647
397.536
127.189
132.144
163.326
116.037
163.199
113.952
173.108
162.015
213.051
176.111
142.544
87.620
100.944
142.409
85.690
473.162
0,78
1,70
2,25
0,72
0,75
0,92
0,66
0,92
0,64
0,98
0,92
1,20
0,99
0,81
0,50
0,57
0,80
0,48
2,67
174.498
0,99
52.717
121.781
0,30
0,69
75.686
0,43
75.686
0,43
104.827
0,59
104.827
0,59
Sudafrica - 7,36%
(31 dicembre 2013: 6,13%)
1.199.327
6,77
190.684
296.107
239.726
244.783
228.027
1,08
1,67
1,35
1,38
1,29
66.500Astra Agro Lestari Tbk PT 146.700Bank Central Asia Tbk PT 745.200Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT Malesia - 3,49%
(31 dicembre 2013: 3,82%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
447.251
2,53
158.044
134.876
154.331
0,89
0,77
0,87
617.719
3,49
86.600 Gamuda Bhd 50.500Malayan Banking Bhd 115.900SapuraKencana Petroleum Bhd 254.323Tune Ins Holdings Bhd 126.756
154.601
157.369
178.993
0,72
0,87
0,89
1,01
Messico - 5,71%
(31 dicembre 2013: 5,56%)
1.011.381
5,71
186.030
172.001
86.030
179.021
131.356
126.538
130.405
1,05
0,97
0,49
1,01
0,74
0,71
0,74
40.904
0,23
21.114
19.790
0,12
0,11
101.468
0,57
101.468
0,57
264.683
1,50
75.151
189.532
0,43
1,07
1.070.839
6,05
88.022
52.406
110.170
59.107
151.249
50.400
128.642
107.168
85.629
74.441
107.998
55.607
0,50
0,30
0,62
0,33
0,85
0,29
0,73
0,61
0,48
0,42
0,61
0,31
1.302.222
7,36
128.271
186.860
324.711
95.963
175.585
190.598
200.234
0,73
1,06
1,83
0,54
0,99
1,08
1,13
9.000America Movil SAB de CV ADR 24.200 Grupo Financiero Banorte SAB de CV 26.600 Grupo Mexico SAB de CV 5.177 Grupo Televisa SAB ADR 31.813Mexichem SAB de CV 6.212Telefonica Brasil SA ADR 49.200 Wal-Mart de Mexico SAB de CV Peru - 0,23%
(31 dicembre 2013: 0,33%)
1.844Cia de Minas Buenaventura SAA ADR 665Southern Copper Corp Filippine - 0,57%
(31 dicembre 2013: 0,47%)
5.468SM Investments Corp Polonia - 1,50%
(31 dicembre 2013: 1,66%)
6.129 Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA 1.305 Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Russia - 6,05%
(31 dicembre 2013: 6,56%)
71.802Alrosa Ao 1.684Eurasia Drilling Co Ltd GDR 12.732 Gazprom OAO ADR 5.240 Globaltrans Investment Plc GDR 2.548Lukoil OAO ADR 1.440Mail.ru Group Ltd GDR 6.540MMC Norilsk Nickel OJSC ADR 857Novatek OAO GDR 8.533Sberbank of Russia ADR 2.424Sistema JSFC GDR 132.986Surgutneftegaz-Pfd 1.582 Yandex NV 4.604Aspen Pharmacare Holdings Ltd 21.205Coronation Fund Managers Ltd 84.925FirstRand Ltd 4.541MTN Group Ltd 1.496Naspers Ltd 28.456Royal Bafokeng Platinum Ltd 3.389Sasol Ltd 63
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Corea del Sud - 15,82%
(31 dicembre 2013: 16,43%)
1.216Daesang Corp 4.917 GS Retail Co Ltd 3.717 Hana Financial Group Inc 407 Hyundai Mobis 992 Hyundai Motor Co 7.060Interpark Corp 2.989 KB Financial Group Inc ADR 2.467 Kia Motors Corp 3.894 Kolao Holdings 3.640 Korea Electric Power Corp 269LG Household & Health Care Ltd 611Lotte Chemical Corp 486Samsung Electronics Co Ltd 144A GDR 516Samsung Electronics Co Ltd 3.724Shinhan Financial Group Co Ltd 3.432SK Hynix Inc 480SK Telecom Co Ltd Taiwan - 12,61%
(31 dicembre 2013: 11,21%)
107.872Advanced Semiconductor Engineering Inc 14.000Asustek Computer Inc 164.062China Life Insurance Co Ltd 241.050E.Sun Financial Holding Co Ltd 127.000Fubon Financial Holding Co Ltd 3.500 Hermes Microvision Inc 89.060 Hon Hai Precision Industry Co Ltd 13.000MediaTek Inc 18.000 President Chain Store Corp 46.000 Quanta Computer Inc 121.400Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Tailandia - 2,25%
(31 dicembre 2013: 1,92%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
2.800.010
15,82
55.223
120.277
137.394
114.039
224.519
76.057
104.316
137.760
88.132
134.009
120.968
111.415
254.178
673.686
171.330
164.511
112.196
0,31
0,68
0,78
0,64
1,27
0,43
0,59
0,78
0,50
0,76
0,68
0,63
1,44
3,80
0,97
0,93
0,63
2.232.444
12,61
139.813
155.904
151.101
154.200
183.109
138.908
297.977
219.439
143.780
133.878
514.335
0,79
0,88
0,85
0,87
1,03
0,79
1,68
1,24
0,81
0,76
2,91
399.002
2,25
743.800BTS Group Holdings PCL 32.100 Kasikornbank PCL 198.223
200.779
1,12
1,13
Turchia - 1,82%
(31 dicembre 2013: 1,81%)
322.849
1,82
42.514
37.811
34.826
65.082
94.489
48.127
0,24
0,21
0,20
0,37
0,53
0,27
9.647Aselsan Elektronik Sanayi Ve Ticaret AS 13.942Enka Insaat ve Sanayi AS 4.416TAV Havalimanlari Holding AS 21.071Turk Hava Yollari AS 24.005Turkiye Garanti Bankasi AS 5.775Ulker Biskuvi Sanayi AS Totale investimenti in titoli azionari
17.612.37599,49
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
17.612.37599,49
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio 90.6130,51
17.702.988100,00
% del totale attività
T itoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato99,21
Altre attività correnti 0,79
Totale attivo 64
100,00
BNY Mellon Emerging Markets
Equity Core Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
India - 3,89%
(31 dicembre 2013: 3,15%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
6.835.058
3,89
Grecia - 0,66%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
306.780 WisdomTree India Earnings Fund 6.835.058
3,89
Stati Uniti d’America - 2,52%
(31 dicembre 2013: 3,07%)
4.437.896
2,52
Hong Kong - 0,73%
(31 dicembre 2013: 0,76%)
4.437.896
2,52
102.350 iShares MSCI Emerging Markets ETF Totale investimenti in organismi
di investimento collettivo
Brasile - 12,14%
(31 dicembre 2013: 11,67%)
406.600Ambev SA 205.200Arteris SA 94.000Banco Bradesco SA Pfd 122.300Banco do Estado do Rio Grande do Sul Pfd 59.600Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao
de Acucar Pfd 149.200Cia de Saneamento Basico do Estado
de Sao Paulo 266.300EDP - Energias do Brasil SA 42.900 Grupo BTG Pactual 210.679Itau Unibanco Holding SA Pfd 47.300Multiplus SA 211.200 Petroleo Brasileiro SA 365.064Rossi Residencial 222.000Suzano Papel e Celulose SA Pfd 154.900Vale SA Pfd Cile - 0,76%
(31 dicembre 2013: 0,63%)
50.360Banco Santander Chile ADR Cina - 20,58%
(31 dicembre 2013: 22,07%)
252.000Anhui Conch Cement Co Ltd 872.000China BlueChemical Ltd 2.099.000China Cinda Asset Management - H 1.092.000China Communications Construction Co Ltd 5.634.000China Construction Bank Corp - H 614.000China Machinery Engineering - H 514.000China Overseas Land & Investment Ltd 2.870.200China Petroleum & Chemical Corp ’H’ 760.000China Resources Power Holdings Co Ltd 494.500China Shenhua Energy Co Ltd ’H’ 2.018.000China Telecom Corp Ltd 42.000China Unicom Hong Kong Ltd 2.518.000CNOOC Ltd 1.345.000CSR Corp Ltd ’H’ 513.000 Haier Electronics Group Co Ltd 467.900New China Life Insurance Co Ltd - H 1.186.000 PICC Property & Casualty Co Ltd 227.900Shanghai Pharmaceuticals Holding Co Ltd 2.104.000Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd 499.000SJM Holdings Ltd 245.000Tencent Holdings Ltd 5.060Vipshop Holdings Ltd ADR 506.000 Weichai Power Co Ltd - H Colombia - 0,50%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
14.920Bancolombia SA ADR 11.272.9546,41
21.346.218
12,14
2.878.484
1.706.176
1.387.910
593.192
1,64
0,97
0,79
0,34
2.804.353
1,60
1.615.985
1.306.202
672.728
3.082.824
775.578
1.545.224
284.567
842.978
1.850.017
0,92
0,74
0,38
1,75
0,44
0,88
0,16
0,48
1,05
1.343.101
0,76
1.343.101
0,76
36.180.119
20,58
864.864
474.804
1.037.326
731.203
4.245.219
362.014
1.246.758
2.740.467
2.152.320
1.429.155
986.802
64.810
4.515.781
1.011.709
1.336.981
1.542.432
1.787.302
473.986
1.281.336
1.250.294
3.739.509
953.000
1.952.047
0,49
0,27
0,59
0,42
2,41
0,21
0,71
1,56
1,22
0,81
0,56
0,04
2,57
0,57
0,76
0,88
1,02
0,27
0,73
0,71
2,13
0,54
1,11
874.909
0,50
874.909
0,50
66.050OPAP SA 170.800Sands China Ltd India - 4,87%
(31 dicembre 2013: 5,11%)
17.140 Grasim Industries Ltd GDR 45.430ICICI Bank Ltd ADR 85.510Reliance Industries Ltd 144A GDR 64.880Tata Motors Ltd-Spon ADR Indonesia - 1,89%
(31 dicembre 2013: 0,60%)
5.124.500Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT 384.100Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT 276.800United Tractors Tbk PT Malesia - 0,98%
(31 dicembre 2013: 0,73%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
1.155.875
0,66
1.155.875
0,66
1.291.368
0,73
1.291.368
0,73
8.560.436
4,87
978.008
2.214.713
2.859.454
2.508.261
0,55
1,26
1,63
1,43
3.326.121
1,89
2.059.537
728.983
537.601
1,17
0,41
0,31
1.717.070
0,98
753.200CIMB Group Holdings Bhd 1.717.070
0,98
Messico - 0,49%
(31 dicembre 2013: 1,95%)
859.522
0,49
859.522
0,49
1.003.787
0,57
1.003.787
0,57
3.587.611
2,04
2.378.144
334.053
875.414
1,35
0,19
0,50
1.745.815
0,99
1.745.815
0,99
129.100Arca Continental SAB de CV Peru - 0,57%
(31 dicembre 2013: 0,50%)
6.430Credicorp Ltd Filippine - 2,04%
(31 dicembre 2013: 1,00%)
1.187.706Metropolitan Bank & Trust 4.880 Philippine Long Distance Telephone Co 247.810Universal Robina Corp Polonia - 0,99%
(31 dicembre 2013: 0,57%)
259.790Energa S.A. Russia - 4,30%
(31 dicembre 2013: 11,14%)
7.553.947
4,30
41.080Lukoil OAO ADR 79.260MMC Norilsk Nickel OJSC ADR 168.300Mobile Telesystems OJSC 199.380Rosneft OAO GDR 61.720Sberbank of Russia ADR (USD) 2.438.509
1.559.044
1.487.940
1.449.094
619.360
1,39
0,89
0,85
0,82
0,35
Sudafrica - 3,72%
(31 dicembre 2013: 3,33%)
6.534.386
3,72
877.403
1.680.995
3.141.769
834.219
0,50
0,96
1,79
0,47
25.897.242
14,73
1.424.337
728.271
2.607.426
0,81
0,41
1,48
32.980Bidvest Group Ltd 219.580Mediclinic International Ltd 148.670MTN Group Ltd 28.960Tiger Brands Ltd Corea del Sud - 14,73%
(31 dicembre 2013: 16,77%)
95.440DGB Financial Group Inc 3.183E-Mart Co Ltd 70.540 Hana Financial Group Inc 65
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Corea del Sud - (continua)
3.217 Hyundai Mobis 14.833 Hyundai Motor Co 19.312LG Electronics Inc 3.550NAVER Corp 3.519Samsung Electronics Co Ltd 2.677Samsung Fire & Marine Insurance Co Ltd 38.430Shinhan Financial Group Co Ltd 85.010SK Hynix Inc 6.080SK Telecom Co Ltd Taiwan - 13,63%
(31 dicembre 2013: 9,58%)
901.383
3.357.143
1.416.240
2.922.663
4.594.385
681.288
1.768.053
4.074.903
1.421.150
0,51
1,91
0,81
1,66
2,61
0,39
1,01
2,32
0,81
23.971.084
13,63
777.000Advanced Semiconductor Engineering Inc 234.000Catcher Technology Co Ltd 2.431.620China Life Insurance Co Ltd 2.194.010Compal Electronics 325.000Delta Electronics Inc 2.710.518E.Sun Financial Holding Co Ltd 344.000Epistar Corp 1.755.400Fubon Financial Holding Co 1.729.650Inventec Corp 17.000Largan Precision Co Ltd 2.527.341Mega Financial Holding Co Ltd 135.050Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR 2.638.000United Microelectronics Corp Tailandia - 3,73%
(31 dicembre 2013: 3,98%)
1.007.070
2.182.635
2.239.522
1.785.705
2.345.688
1.733.918
851.400
2.530.936
1.653.891
1.352.234
2.099.209
2.872.514
1.316.362
0,57
1,24
1,27
1,02
1,33
0,99
0,49
1,44
0,94
0,77
1,19
1,63
0,75
6.562.479
3,73
6.509.400 Jasmine International PCL 95.600 Kasikornbank PCL 1.302.700 PTT Global Chemical PCL 75.200 PTT PCL 1.766.000Thai Beverage PCL 1.654.689
603.848
2.699.325
734.509
870.108
0,94
0,34
1,54
0,42
0,49
Turchia - 4,06%
(31 dicembre 2013: 2,39%)
7.145.841
4,06
1.442.208
2
353.758
1.553.894
3.795.979
0,82
0,00
0,20
0,88
2,16
1.147.250Emlak Konut Gayrimenkul Yati AS 1Enka Insaat ve Sanayi AS 28.460Ford Otomotiv Sanayi AS 394.770Turkiye Garanti Bankasi AS 505.470Turkiye Halk Bankasi AS Totale investimenti in titoli azionari
160.656.93191,37
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
171.929.88597,78
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio
3.895.7052,22
175.825.590100,00
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato96,91
Altre attività correnti 3,09
Totale attivo 66
100,00
BNY Mellon Emerging Markets
Local Currency Investment
Grade Debt Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Brasile - 18,69%
(31 dicembre 2013: 13,71%)
4.140.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B
6,000% 15-ago-2018 73.700.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-gen-2017 46.450.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-gen-2023 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
55.759.139
18,69
Colombia - 7,57%
(31 dicembre 2013: 6,46%)
3.245.000.000Colombia Government International Bond
4,375% 21-mar-2023 8.840.000.000Colombia Government International Bond
7,750% 14-apr-2021 8.541.600.000Colombian TES 6,000% 28-apr-2028 12.851.600.000Colombian TES 7,000% 04-mag-2022 6.659.000.000Colombian TES 10,000% 24-lug-2024 Indonesia - 0,43%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
15.145.000.000 Indonesia Treasury Bond 7,875% 15-apr-2019 Malesia - 6,49%
(31 dicembre 2013: 8,91%)
11.665.000Malaysia Government Bond
3,814% 15-feb-2017 5.200.000Malaysia Government Bond
3,844% 15-apr-2033 44.745.000Malaysia Government Bond
4,262% 15-set-2016 Messico - 12,61%
(31 dicembre 2013: 12,90%)
38.070.000Mexican Bonos 6,000% 18-giu-2015 32.985.000Mexican Bonos 6,500% 10-giu-2021 56.060.000Mexican Bonos 6,500% 09-giu-2022 51.710.000Mexican Bonos 7,500% 03-giu-2027 34.895.000Mexican Bonos 7,750% 29-mag-2031 13.860.000Mexican Bonos 8,000% 17-dic-2015 89.760.000Mexican Bonos 8,500% 31-mag-2029 19.200.000Mexican Bonos 8,500% 18-nov-2038 31.517.000Mexican Bonos 10,000% 20-nov-2036 62.670.000 Petroleos Mexicanos 7,190% 12-set-2024 Nigeria - 1,47%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
371.700.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 06-nov-2014 371.700.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 20-nov-2014 Peru - 0,98%
(31 dicembre 2013: 2,74%)
2.630.000 Peru Government Bond 6,850% 12-feb-2042 2.700.000 Peru Government Bond 6,900% 12-ago-2037 2.465.000 Peru Government Bond 6,950% 12-ago-2031 Filippine - 0,48%
(31 dicembre 2013: 0,49%)
63.000.000 Philippine Government International Bond
3,900% 26-nov-2022 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Polonia - 14,66%
(31 dicembre 2013: 14,94%)
2.500.000
12.700.000
3.700.000
15.205.000
33.850.000
30.750.000
24.180.000
43.745.493
14,66
870.460
4.367.149
1.315.084
5.597.553
11.407.179
11.836.659
8.351.409
0,29
1,46
0,44
1,88
3,82
3,97
2,80
34.559.017
11,59
Poland Government Bond 4,750% 25-apr-2017 Poland Government Bond 5,000% 25-apr-2016 Poland Government Bond 5,250% 25-ott-2017 Poland Government Bond 5,250% 25-ott-2020 Poland Government Bond 5,500% 25-apr-2015 Poland Government Bond 5,750% 23-set-2022 Poland Government Bond 6,250% 24-ott-2015 4.706.107
1,58
32.238.738
10,81
18.814.294
6,30
22.586.185
7,57
Russia - 11,59%
(31 dicembre 2013: 13,97%)
1.583.560
0,53
5.436.600
4.134.134
7.016.974
4.414.917
1,82
1,39
2,35
1,48
1.287.325
0,43
1.287.325
0,43
19.355.413
6,49
3.660.710
1,23
29.100.000AHML Finance Ltd 7,750% 13-feb-2018 45.400.000Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB
Capital SA 8,625% 17-feb-2017 94.900.000Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB
Capital SA 8,700% 17-mar-2016 269.315.000Russian Federal Bond - OFZ 6,880% 15-lug-2015 85.825.000Russian Federal Bond - OFZ 7,000% 03-giu-2015 30.905.000Russian Federal Bond - OFZ 7,050% 19-gen-2028 149.000.000Russian Federal Bond - OFZ 7,500% 15-mar-2018 89.685.000Russian Federal Bond - OFZ 7,500% 27-feb-2019 171.400.000Russian Federal Bond - OFZ 7,600% 14-apr-2021 85.000.000Russian Federal Bond - OFZ 7,600% 20-lug-2022 74.110.000Russian Federal Bond - OFZ 8,150% 03-feb-2027 78.000.000Russian Railways via RZD Capital Plc
8,300% 02-apr-2019 1.499.217
0,50
14.195.486
4,76
37.604.522
12,61
3.014.687
2.723.637
4.592.828
4.521.471
3.076.308
1.140.512
8.451.802
1.803.725
3.380.513
4.899.039
1,01
0,91
1,54
1,52
1,03
0,38
2,83
0,61
1,14
1,64
4.383.458
1,47
2.195.632
2.187.826
0,74
0,73
2.922.049
0,98
967.551
1.007.581
946.917
0,32
0,34
0,32
1.441.503
0,48
1.441.503
0,48
Sudafrica - 11,39%
(31 dicembre 2013: 10,01%)
796.001
0,27
1.291.494
0,43
2.733.215
7.851.609
2.508.579
813.203
4.313.252
2.585.619
4.908.725
2.415.530
2.156.230
0,92
2,63
0,84
0,27
1,45
0,87
1,65
0,81
0,72
2.185.560
0,73
33.975.088
11,39
1.245.284
0,42
7.140.186
2,39
1.182.897
0,40
2.459.108
0,82
687.776
0,23
19.724.518
1.535.319
6,61
0,52
10.215.896
3,42
17.841.000South Africa Government Bond
6,250% 31-mar-2036 90.155.000South Africa Government Bond
7,000% 28-feb-2031 12.895.000South Africa Government Bond
7,250% 15-gen-2020 26.828.000South Africa Government Bond
7,750% 28-feb-2023 7.198.000South Africa Government Bond
8,000% 21-dic-2018 179.855.000South Africa Government Bond
10,500% 21-dic-2026 16.400.000Transnet SOC Ltd 9,500% 13-mag-2021 Tailandia - 3,42%
(31 dicembre 2013: 2,95%)
237.491.674Thailand Government Bond 1,200% 14-lug-2021 93.001.776Thailand Government Bond 1,250% 12-mar-2028 16.910.000Thailand Government Bond 3,250% 16-giu-2017 Turchia - 7,13%
(31 dicembre 2013: 4,99%)
10.500.000Turkey Government Bond 6,300% 14-feb-2018 2.220.000Turkey Government Bond 6,500% 07-gen-2015 12.075.000Turkey Government Bond 7,100% 08-mar-2023 11.170.000Turkey Government Bond 8,300% 20-giu-2018 9.850.000Turkey Government Bond 9,000% 08-mar-2017 790.000Turkey Government Bond 10,000% 17-giu-2015 Totale investimenti in titoli obbligazionari
7.141.137
2.543.599
531.160
2,39
0,85
0,18
21.278.357
7,13
4.658.734
1.039.113
5.166.615
5.294.759
4.739.909
379.227
1,56
0,35
1,73
1,77
1,59
0,13
289.113.44596,91
67
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)390.659
Interessi su investimenti (nota 1)
0,13
6.381.3962,14
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
295.885.50099,18
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(644.857)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(0,22)
(644.857)(0,22)
Attivo circolante netto
3.076.2201,04
Totale patrimonio netto
298.316.863100,00
Analisi del portafoglio % del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato96,57
Strumenti finanziari derivati OTC0,13
Altre attività correnti 3,30
Totale attivo 100,00
Contratti a termine su valuta estera 
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency
Investment Grade Debt Fund
Real brasiliano
Real brasiliano
Peso messicano
Dollaro statunitense
Yuan cinese
Yuan cinese
Dollaro statunitense
Peso cileno
Peso colombiano
Euro
Dollaro statunitense
9.840.000
4.361.625
Dollaro statunitense 22.530.000 10.130.396
Dollaro statunitense 11.469.031
882.092
Real brasiliano
10.229.285 22.530.000
Dollaro statunitense
8.985.000
1.454.001
Dollaro statunitense
8.985.000
1.455.650
Rupia indonesiana
1.542.062 18.234.880.000
Dollaro statunitense 200.765.000
357.870
Dollaro statunitense 7.690.200.000
4.033.674
Dollaro statunitense
510.000
694.252
2-lug-14
2-lug-14
2-lug-14
2-lug-14
25-lug-14
25-lug-14
25-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
Rupia indiana
Ringgit malese
Peso messicano
Peso messicano
Nuevo sol peruviano
Zloty polacco
Dollaro taiwanese
Baht tailandese
Lira turca
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense 173.750.000
Dollaro statunitense 42.880.000
Dollaro statunitense 136.410.000
Dollaro statunitense 15.970.000
Dollaro statunitense
5.135.000
Dollaro statunitense
7.845.000
Dollaro statunitense 44.070.000
Dollaro statunitense 82.920.000
Dollaro statunitense
1.340.000
Real brasiliano
1.702.890
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
4-ago-14
68
2.869.600
13.292.839
10.457.121
1.223.812
1.824.805
2.572.342
1.471.280
2.550.914
625.832
3.800.000
Utile/(perdita)
non realizzato
Morgan Stanley
Citigroup
Goldman Sachs
Citigroup
JP Morgan Chase
JP Morgan Chase
JP Morgan Chase
JP Morgan Chase
Deutsche Bank
Credit Suisse
First Boston
JP Morgan Chase
Citigroup
JP Morgan Chase
JP Morgan Chase
Deutsche Bank
JP Morgan Chase
Citigroup
Barclays Bank plc
JP Morgan Chase
Morgan Stanley
4.179
8.613
55.228
33.941
4.414
3.791
5.535
5.160
361
2.720
501
USD
390.659
91.872
66.482
1.943
32.408
2.198
549
9.347
3.959
57.458
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency
Investment Grade Debt Fund - (continua)
Dollaro statunitense
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Rupia indiana
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Baht tailandese
Baht tailandese
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Peso messicano
847.284 11.015.663 1-lug-14 Goldman Sachs
Dollaro statunitense 21.100.000
9.580.023 2-lug-14 Morgan Stanley
Dollaro statunitense
330.000
149.830 2-lug-14 Deutsche Bank
Dollaro statunitense
1.100.000
499.432 2-lug-14 Barclays Bank plc
Real brasiliano
4.000.804
8.955.000 2-lug-14 Morgan Stanley
Real brasiliano
196.560
440.000 2-lug-14 Barclays Bank plc
Real brasiliano
1.209.481
2.735.000 2-lug-14 Morgan Stanley
Real brasiliano
147.092
330.000 2-lug-14 Deutsche Bank
Real brasiliano
2.277.294
5.100.000 2-lug-14 Morgan Stanley
Real brasiliano
6.200.158 14.150.000 2-lug-14 Morgan Stanley
Real brasiliano
294.643
660.000 2-lug-14 Barclays Bank plc
Rupia indonesiana
1.270.798 15.259.740.000 25-lug-14 Deutsche Bank
Dollaro statunitense 87.930.000
1.477.331 31-lug-14 JP Morgan Chase
Dollaro statunitense 15.780.000
1.482.679 31-lug-14 Morgan Stanley
Dollaro statunitense 12.290.000
1.158.465 31-lug-14 Morgan Stanley
Dollaro statunitense 27.480.000
845.538 31-lug-14 Deutsche Bank
Dollaro statunitense 121.885.000
3.751.808 31-lug-14 JP Morgan Chase
Peso colombiano
1.434.504 2.713.365.000 31-lug-14 Morgan Stanley
Peso colombiano
1.413.699 2.677.545.000 31-lug-14 Deutsche Bank
Peso colombiano
10.398.274 19.634.125.000 31-lug-14 Citigroup
Peso colombiano
1.616.749 3.060.505.000 31-lug-14 Credit Suisse
First Boston
Euro
693.164
510.000 31-lug-14 Credit Suisse
First Boston
Fiorino ungherese
2.773.301 631.120.000 31-lug-14 Barclays Bank plc
Rublo russo
4.903.677 170.035.000 31-lug-14 Deutsche Bank
Rand sudafricano
750.452
8.045.000 31-lug-14 Goldman Sachs
Rand sudafricano
4.844.909 51.935.000 31-lug-14 Morgan Stanley
Rand sudafricano
999.595 10.725.000 31-lug-14 Barclays Bank plc
Real brasiliano
10.038.765 22.530.000 4-ago-14 Citigroup
(1.806)
(30.351)
(475)
(1.582)
(52.149)
(2.580)
(28.355)
(2.264)
(30.921)
(204.006)
(4.067)
(11.844)
(20.748)
(6.719)
(8.937)
(36)
(1.662)
(8.987)
(10.737)
(46.943)
(11.419)
(5.267)
(13.589)
(66.465)
(2.025)
(12.758)
(3.553)
(54.612)
USD (644.857)
USD netto (254.198)
- (continua)
BNY Mellon Euroland
Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Austria - 1,47%
(31 dicembre 2013: 1,55%)
32.000.000Austria Government Bond 144A
3,150% 20-giu-2044 Belgio - 0,62%
(31 dicembre 2013: 1,19%)
12.235.000Belgium Government Bond 144A
4,250% 28-mar-2041 Brasile - 4,66%
(31 dicembre 2013: 2,71%)
12.300.000Banco Nacional de Desenvolvimento
Economico e Social 3,375% 26-set-2016 78.850.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B
6,000% 15-ago-2018 90.000.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-gen-2023 20.380.000Caixa Economica Federal 4,500% 03-ott-2018 7.480.000Odebrecht Finance Ltd 8,250% 25-apr-2018 Canada - 0,12%
(31 dicembre 2013: 0,52%)
4.020.000MEG Energy Corp 144A 6,375% 30-gen-2023 Isole Cayman - 0,33%
(31 dicembre 2013: 0,13%)
7.200.000Azure Orbit II International Finance Ltd
3,375% 25-apr-2019 3.765.000UPCB Finance VI Ltd 144A
6,875% 15-gen-2022 Colombia - 0,16%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
5.425.000Ecopetrol SA 5,875% 28-mag-2045 Danimarca - 0,30%
(31 dicembre 2013: 0,35%)
6.900.000Danske Bank A/S 3,500% 16-apr-2018 Francia - 12,18%
(31 dicembre 2013: 7,63%)
7.370.000AXA SA 5,777% 29-lug-2049 VAR
6.750.000AXA SA 6,211% 29-ott-2049 VAR
3.100.000Electricite de France SA
5,375% 29-gen-2049 VAR
10.650.000France Government Bond OAT
3,750% 25-ott-2019 79.585.000France Government Bond OAT
4,500% 25-apr-2041 93.825.000French Treasury Note BTAN
2,500% 15-gen-2015 8.200.000 GDF Suez 3,000% 29-giu-2049 VAR
5.300.000Numericable Group SA 5,625% 15-mag-2024 12.000.000 Pernod Ricard SA 2,000% 22-giu-2020 14.820.000 Pernod Ricard SA 144A 5,500% 15-gen-2042 11.000.000Societe Generale SA 2,375% 28-feb-2018 12.045.000Societe Generale SA 2,750% 12-ott-2017 10.100.000Societe Generale SFH 2,875% 14-mar-2019 5.800.000Veolia Environnement SA
4,450% 29-gen-2049 VAR
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
37.564.576
37.564.576
1,47
1,47
15.850.281
0,62
15.850.281
0,62
118.859.162
4,66
9.285.849
0,36
65.451.692
2,57
26.622.317
15.274.196
2.225.108
1,04
0,60
0,09
3.119.292
0,12
3.119.292
0,12
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Germania - 2,08%
(31 dicembre 2013: 2,62%)
52.957.683
2,08
14.501.639
0,57
12.907.155
0,51
8.405.142
13.926.809
0,33
0,55
3.216.938
0,12
3.160.441
0,12
3.160.441
0,12
25.423.773
1,00
25.423.773
1,00
13.555.840
0,53
13.555.840
0,53
53.191.606
2,09
14.758.387
38.433.219
0,58
1,51
552.745.349
21,69
9.303.255
6.148.483
6.998.286
14.316.228
23.651.150
0,36
0,24
0,27
0,56
0,93
181.368.017
7,12
113.607.212
4,46
59.782.167
2,35
101.219.357
3,97
25.486.546
10.864.648
1,00
0,43
19.108.852
0,75
12.400.000Allianz SE 5,625% 17-ott-2042 VAR
10.500.000Bundesrepublik Deutschland
3,250% 04-lug-2042 8.400.000FMS Wertmanagement AoeR
2,250% 14-lug-2014 13.135.000 KFW 3,125% 04-lug-2016 3.010.000Unitymedia Hessen GmbH & Co KG /
Unitymedia NRW GmbH 7,500% 15-mar-2019 Ungheria - 0,12%
(31 dicembre 2013: 1,04%)
3.900.000MFB Magyar Fejlesztesi Bank RT
6,250% 21-ott-2020 Islanda - 1,00%
(31 dicembre 2013: 1,14%)
33.150.000Iceland Government International Bond
4,875% 16-giu-2016 India - 0,53%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
18.450.000State Bank of India/London
3,622% 17-apr-2019 8.342.300
0,33
Irlanda - 2,09%
(31 dicembre 2013: 1,03%)
5.324.638
0,21
14.485.000Bank of Ireland 4,000% 28-gen-2015 35.315.000Ireland Government Bond 3,400% 18-mar-2024 3.017.662
0,12
4.097.688
0,16
4.097.688
0,16
7.675.989
0,30
7.675.989
0,30
310.441.417
12,18
7.779.730
7.390.190
0,31
0,29
3.435.508
0,13
12.406.269
0,49
108.279.634
4,25
95.065.742
8.267.585
5.659.804
12.291.857
12.027.329
11.559.333
9.116.147
11.151.713
3,73
0,32
0,22
0,48
0,47
0,45
0,36
0,44
Italia - 21,69%
(31 dicembre 2013: 27,27%)
8.270.000Enel SpA 4,875% 20-feb-2018 7.150.000Enel SpA 144A 8,750% 24-set-2073 VAR
6.585.000Intesa Sanpaolo SpA 3,000% 28-gen-2019 18.600.000Intesa Sanpaolo SpA 3,875% 16-gen-2018 21.500.000Intesa Sanpaolo SpA 5,000% 28-feb-2017 166.500.000Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
3,500% 01-giu-2018 98.775.000Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,500% 01-mag-2023 53.810.000Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,750% 01-giu-2017 85.995.000Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,750% 01-set-2021 20.765.000Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
5,500% 01-set-2022 8.000.000Telecom Italia SpA 6,375% 24-giu-2019 Kazakistan - 0,75%
(31 dicembre 2013: 0,50%)
10.055.000Development Bank of Kazakhstan JSC
4,125% 10-dic-2022 12.300.000 KazAgro National Management Holding JSC
3,255% 22-mag-2019 6.950.302
0,27
12.158.550
0,48
Kenya - 0,16%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
4.024.462
0,16
4.024.462
0,16
6.010.576
0,24
5.400.000 Kenya Government International Bond
5,875% 24-giu-2019 69
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Lettonia - 0,47%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
11.993.631
0,47
11.500.000Republic of Latvia 2,625% 21-gen-2021 11.993.631
0,47
Lituania - 0,29%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
7.392.968
0,29
7.392.968
0,29
6.800.000Lithuania Government International Bond
3,375% 22-gen-2024 Lussemburgo - 0,77%
(31 dicembre 2013: 1,34%)
870.000Altice SA 7,250% 15-mag-2022 2.646.359E-Carat SA 1,376% 18-dic-2019 FRN 3.230.000 Gestamp Funding Luxembourg SA
5,625% 31-mag-2020 2.061.443VCL 15 0,639% 21-gen-2018 FRN 7.500.000 Wind Acquisition Finance SA
4,000% 15-lug-2020 5.000.000 Wind Acquisition Finance SA
6,500% 30-apr-2020 Messico - 0,53%
(31 dicembre 2013: 1,35%)
5.000.000Alfa SAB de CV 6,875% 25-mar-2044 7.000.000 Grupo Bimbo SAB de CV 3,875% 27-giu-2024 3.425.000 Grupo Bimbo SAB de CV 4,875% 27-giu-2044 1.950.000 Petroleos Mexicanos 3,750% 16-apr-2026 Marocco - 0,50%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
12.850.000Morocco Government International Bond
3,500% 19-giu-2024 Paesi Bassi - 9,86%
(31 dicembre 2013: 4,93%)
8.650.000ABN AMRO Bank NV 144A
4,250% 02-feb-2017 93.243Bumper 4 NL Finance BV
1,695% 20-mag-2026 FRN 10.265.000Cooperatieve Centrale
Raiffeisen-Boerenleenbank BA/
Netherlands 3,375% 19-gen-2017 7.100.000Cooperatieve Centrale
Raiffeisen-Boerenleenbank BA/
Netherlands 3,875% 20-apr-2016 11.585.000Deutsche Annington Finance BV 144A
3,200% 02-ott-2017 2.625.000Deutsche Annington Finance BV
3,625% 08-ott-2021 7.200.000Iberdrola International BV 2,500% 24-ott-2022 1.500.000Iberdrola International BV 3,000% 31-gen-2022 1.800.000Iberdrola International BV 4,250% 11-ott-2018 7.200.000Iberdrola International BV 4,500% 21-set-2017 4.700.000Iberdrola International BV
5,750% 27-feb-2049 VAR
14.690.000ING Bank NV 3,000% 30-set-2014 7.530.000ING Bank NV 3,625% 31-ago-2021 3.000.000ING Bank NV 5,250% 05-giu-2018 57.050.000Netherlands Government Bond 144A
1,250% 15-gen-2018 55.900.000Netherlands Government Bond 144A
1,250% 15-gen-2019 70
Valori in
portafoglio Descrizione
Paesi Bassi - (continua)
8.500.000Repsol International Finance BV
2,625% 28-mag-2020 10.950.000Swiss Reinsurance Co via ELM BV
5,252% 29-mag-2049 VAR
26.500.000Telefonica Europe BV 5,875% Perpetual VAR
Portogallo - 3,25%
(31 dicembre 2013: 2,54%)
74.725.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT
4,750% 14-giu-2019 19.532.716
0,77
922.643
2.648.628
0,04
0,10
2.459.119
2.063.016
0,10
0,08
7.482.000
0,29
3.957.310
0,16
13.595.536
0,53
Spagna - 12,90%
(31 dicembre 2013: 15,08%)
3.980.132
5.101.975
2.444.122
2.069.307
0,16
0,20
0,09
0,08
12.635.662
0,50
12.635.662
0,50
Slovacchia - 1,99%
(31 dicembre 2013: 2,69%)
46.135.000Slovakia Government Bond 3,000% 28-feb-2023 Sudafrica - 1,15%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
435.370.000South Africa Government Bond
7,250% 15-gen-2020 251.317.836
9,86
6.778.049
0,27
93.270
0,00
7.938.504
0,31
7.520.921
0,30
8.762.713
0,34
2.908.509
7.501.086
1.625.144
2.034.711
8.019.301
0,11
0,29
0,06
0,08
0,32
5.143.664
14.788.856
8.808.731
3.552.031
0,20
0,58
0,35
0,14
59.061.577
2,32
57.975.701
2,28
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
0,35
11.475.052
28.310.613
0,45
1,11
82.911.027
3,25
82.911.027
3,25
50.597.408
1,99
50.597.408
1,99
29.166.539
1,15
29.166.539
1,15
328.639.606
12,90
3.800.000Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
3,875% 30-gen-2023 4.406.860
8.600.000Banco Santander SA 3,250% 17-feb-2015 8.745.993
6.100.000BBVA Subordinated Capital SAU
3,500% 11-apr-2024 VAR
6.274.195
4.480.000BBVA US Senior SAU 4,664% 09-ott-2015 3.420.649
835.581Driver Espana 1,363% 21-set-2022 FRN 833.648
4.700.000Santander Consumer Finance SA
1,625% 23-apr-2015 4.732.652
4.500.000Santander International Debt SAU
4,000% 27-mar-2017 4.859.872
15.200.000Santander International Debt SAU
4,500% 18-mag-2015 15.709.361
23.290.000Spain Government Bond 3,300% 30-lug-2016 24.604.606
98.935.000Spain Government Bond 3,750% 31-ott-2018 109.597.858
64.080.000Spain Government Bond 144A
4,400% 31-ott-2023 73.638.871
5.900.000Spain Government Bond 144A
5,150% 31-ott-2044 7.121.158
45.375.000Spain Government Bond 144A
5,400% 31-gen-2023 55.761.746
3.700.000Telefonica Emisiones SAU 3,961% 26-mar-2021 4.187.407
4.200.000Telefonica Emisiones SAU 4,797% 21-feb-2018 4.744.730
Sovranazionale - 0,49%
(31 dicembre 2013: 0,21%)
9.019.403
6.125.000Eurasian Development Bank 144A
5,000% 26-set-2020 7.600.000European Investment Bank 1,375% 15-nov-2019 Svizzera - 0,60%
(31 dicembre 2013: 0,69%)
4.830.000Credit Suisse AG 144A 6,500% 08-ago-2023 11.000.000Credit Suisse AG/Guernsey 2,125% 18-gen-2017 Emirati Arabi Uniti - 0,49%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
12.400.000Emirates Telecommunications Corp
1,750% 18-giu-2021 0,17
0,34
0,25
0,13
0,03
0,19
0,19
0,62
0,97
4,30
2,89
0,28
2,19
0,16
0,19
12.488.366
0,49
4.598.331
7.890.035
0,18
0,31
15.403.797
0,60
3.915.355
11.488.442
0,15
0,45
12.400.459
0,49
12.400.459
0,49
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Regno Unito - 3,58%
(31 dicembre 2013: 3,68%)
3,58
10.388.146
11.713.721
1.921.922
9.272.160
11.144.669
8.250.150
6.333.099
14.017.803
3.980.860
4.868.921
0,41
0,46
0,08
0,36
0,44
0,32
0,25
0,55
0,16
0,19
9.251.907
0,36
289.843.407
11,37
3.018.989
5.032.642
0,12
0,20
6.488.569
10.697.653
6.950.009
0,25
0,42
0,27
1.772.330
0,07
3.909.528
0,15
5.432.867
0,21
4.191.874
0,16
3.705.000 21st Century Fox America Inc
5,400% 01-ott-2043 6.825.000Ally Financial Inc 3,500% 27-gen-2019 8.555.595Alternative Loan Trust 2004-18CB
5,500% 25-set-2034 13.810.000Aventura Mall Trust 3,867% 05-dic-2032 VAR
8.975.000BBCMS Trust 3,756% 05-set-2032 2.425.000Capital Auto Receivables Asset Trust /
Ally 2,190% 20-set-2021 5.150.000Capital Auto Receivables Asset Trust 2013-3
3,690% 20-feb-2019 7.245.000Capital Auto Receivables Asset Trust 2014-1
3,390% 22-lug-2019 6.325.000Citigroup Commercial Mortgage Trust 2013-375P
3,635% 10-mag-2035 VAR
7.885.000Colony American Homes Single-Family
Rental Pass-Through Certificates
2,100% 17-mag-2031 FRN 5.775.000Colony American Homes Single-Family
Rental Pass-Through Certificates
2,400% 17-mag-2031 FRN 5.800.000COMM 2013-CCRE11 Mortgage Trust
5,340% 10-ott-2046 VAR
3.000.000COMM 2013-CCRE6 Mortgage Trust
3,397% 10-mar-2046 2.070.000COMM 2013-CCRE6 Mortgage Trust
3,777% 10-mar-2046 VAR
6.941.000COMM 2013-LC13 Mortgage Trust
5,009% 10-ago-2046 VAR
2.425.000COMM 2013-LC13 Mortgage Trust
5,217% 10-ago-2046 VAR
3.200.000COMM 2014-UBS2 Mortgage Trust
4,199% 10-mar-2047 2.225.000COMM 2014-UBS2 Mortgage Trust
4,701% 10-mar-2047 6.480.000Commercial Mortgage Pass Through
Certificates 3,726% 10-mar-2031 9.200.000Extended Stay America Trust 2013-ESH 144A
5,521% 05-dic-2031 VAR
7.775.000 Genworth Holdings Inc 4,900% 15-ago-2023 7.075.000 Hilton USA Trust 4,407% 05-nov-2030 22.800.000International Bank for Reconstruction
& Development 0,250% 20-mar-2017 Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Stati Uniti d’America - (continua)
91.143.358
9.700.000Abbey National Treasury Services Plc/
London 3,625% 08-set-2016 11.950.000Barclays Bank Plc 4,875% 15-dic-2014 VAR
1.534.074E-CARAT 2012-1 1,300% 18-giu-2020 7.415.590E-CARAT Plc 0,960% 18-mar-2022 FRN 9.905.000 HSBC Bank Plc 3,875% 24-ott-2018 10.550.000 HSBC Holdings Plc 5,250% 14-mar-2044 5.400.000 HSBC Holdings Plc 6,250% 19-mar-2018 13.500.000Lloyds Bank Plc 1,875% 10-ott-2018 3.275.000Lloyds Bank Plc 6,500% 24-mar-2020 5.680.000Lloyds Bank Plc 6,500% 14-set-2020 7.050.000Virgin Media Secured Finance Plc
6,000% 15-apr-2021 Stati Uniti d’America - 11,37%
(31 dicembre 2013: 13,27%)
Valori in
portafoglio Descrizione
5.765.000 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities
Trust 2006-CIBC17 5,464% 12-dic-2043 4.453.533
0,17
16.600.000 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities
Trust 2007-LDP10 5,464% 15-gen-2049 VAR
12.904.455
0,51
9.625.000 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities
Trust 2013-LC11 3,499% 15-apr-2046 6.948.164
0,27
4.990.000 JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust
2013-C14 4,713% 15-ago-2046 VAR
3.747.257
0,15
8.030.000MGM Resorts International 7,750% 15-mar-2022 6.875.898
0,27
10.037.000ML-CFC Commercial Mortgage Trust 2006-4
5,239% 12-dic-2049 7.479.145
0,29
12.190.000Monsanto Co 3,375% 15-lug-2024 8.961.195
0,35
6.600.000Monsanto Co 4,700% 15-lug-2064 4.838.601
0,19
800.000Morgan Stanley 4,500% 23-feb-2016 848.341
0,03
2.885.000Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch
Trust 2013-C7 3,769% 15-feb-2046 2.118.022
0,08
2.725.000Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch
Trust 2013-C8 3,814% 15-dic-2048 VAR
1.993.286
0,08
2.375.000Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch
Trust 2013-C8 4,311% 15-dic-2048 VAR
1.752.779
0,07
4.210.628Morgan Stanley Mortgage Loan Trust 2005-1
0,452% 25-mar-2035 FRN 2.784.525
0,11
3.384.961 Popular ABS Mortgage Pass-Through Trust
2006-D 0,312% 25-nov-2046 FRN 2.370.672
0,09
11.850.000Springleaf Funding Trust 2,580% 15-set-2021 8.717.466
0,34
3.600.000Springleaf Funding Trust 2013-A 144A
2,580% 15-set-2021 2.648.344
0,10
5.115.000Structured Asset Securities Corp Mortgage
Pass-through Certificates 2004-11XS
6,250% 25-giu-2034 3.784.166
0,15
2.730.000UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust
2013-C5 3,649% 10-mar-2046 VAR
1.964.747
0,08
2.100.000UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust
2013-C5 4,230% 10-mar-2046 VAR
1.519.431
0,06
42.017.000United States Treasury Bill
0,000% 13-nov-2014*
30.679.2251,20
4.500.000Verizon Communications Inc
2,375% 17-feb-2022 4.689.807
0,18
18.900.000 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust
Series 2006-C24 5,658% 15-mar-2045 VAR
14.231.840
0,56
6.050.000 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust
Series 2006-C29 5,368% 15-nov-2048 VAR
4.306.370
0,17
10.780.000 Wells Fargo & Co 4,100% 03-giu-2026 7.971.816
0,31
5.505.000 Wells Fargo & Co 5,900% 29-dic-2049 VAR
4.264.532
0,17
6.203.648 Wells Fargo Mortgage Backed Securities
2005-AR4 Trust 2,613% 25-apr-2035 FRN 4.573.974
0,18
2.160.000 WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-C11
3,714% 15-mar-2045 VAR
1.588.588
0,06
2.260.000 WFRBS Commercial Mortgage Trust 2013-C11
4,266% 15-mar-2045 VAR
1.680.199
0,07
7.475.000ZFS Finance USA Trust V 144A
6,500% 09-mag-2037 VAR
5.841.118
0,23
5.733.444
0,23
4.175.799
0,16
4.550.108
0,18
2.126.627
0,08
1.471.742
0,06
5.555.119
0,22
1.914.384
0,08
2.455.987
0,10
1.739.947
0,07
4.747.684
0,19
Totale investimenti in titoli obbligazionari
7.054.048
6.078.014
5.375.966
0,28
0,24
0,21
Opzioni valutarie
22.832.581
0,90
60.500.000Euro/ US Dollar Call 14-giu-2014 1,330
67.000.000New Zealand Dollar/
US Dollar Call 18-set-2014 0,800
Totale opzioni valutarie
2.459.181.02796,50
1.564
0,00
34.463
0,00
36.0270,00
71
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Esposizione
sottostante
in EUR
Valori in
portafoglio Descrizione
Valore
Totale
equo patrimonio
EUR
netto (%)
Swaps su tassi di interesse
Contratti future aperti
97.900.000IRS Pays Fixed 0,9360% US Dollar 08-nov-2017727.785 0,03
145.200.000IRS Pays Fixed 1,7610% US Dollar 08-nov-20225.320.752 0,21
72.300.000IRS Receives Fixed 1,9070% Euro 04-nov-20162.506.491 0,10
80.000.000IRS Receives Fixed 2,6730% Euro 24-dic-20438.818.019 0,34
(544)Euro-Bobl Future Short
Futures Contracts
Exp sett 2014
(169) Japan 10 Year Bond Future
Short Futures Contracts
Totale swaps su tassi di interesse
17.373.0470,68
Exp sett 2014
(1.083)U.S. 10 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Valore
Totale
Esposizione
Exp sett 2014
Valori in
sottostante
equo patrimonio
(641)U.S. Treasury Long Bond Future
in EUR
EUR netto (%)
portafoglio Descrizione
Short Futures Contracts
Contratti future apertiExp sett 2014
2.395Euro-Bund Future Long
Futures Contracts
Exp sett 2014
2.708Euro-Schatz Future Long
Futures Contracts
Exp sett 2014
119U.S. Treasury Ultra Bond Future
Long Futures Contracts
Exp sett 2014
(1.302)U.S. 2 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(2.284)U.S. 5 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(75)UK Long Gilt Future Short
Futures Contracts
Exp sett 2014
0,18
299.667.28094.7800,01
13.030.41516.6160,00
(208.800.706)252.570 0,01
(199.261.328)274.897 0,01
(10.303.644)55.305 0,00
5.349.6280,21
Interessi su investimenti (nota 1)
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
0,20
24.415.5360,96
2.511.497.69198,55
Valori in
portafoglio Descrizione
(64.220.484)(629.039) (0,03)
(1.668.799)(0,07)
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(2.961.827)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
(475.713)(0,02)
(475.713)(0,02)
(17.694.026)(0,69)
2.548.231.113100,00
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato93,38
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,20
Strumenti finanziari derivati OTC0,85
Altre attività correnti 5,57
Totale attivo 100,00
Contratti a termine su valuta estera 
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Franco svizzero
Euro
Dollaro statunitense Euro
Swaps su tassi di interesse
74.250.000IRS Pays Fixed 3,6925% US Dollar 05-mag-2020(5.374.864) (0,21)
62.300.000IRS Pays Fixed 1,8330% US Dollar 10-gen-2019(552.547) (0,02)
180.000.000IRS Pays Fixed 2,0940% Euro 24-dic-2023 (11.766.615)(0,46)
(22.800.365)(0,89)
59.533.7872,34
Analisi del portafoglio Swaps del rischio di credito
93.100.000CDS iTraxx Australia 1,000% 20-dic-2018
(0,11)
* Parte dell’investimento si riferisce alla garanzia collaterale detenuta da Goldman Sachs con riferimento
ai future detenuti dal Fondo e da Morgan Stanley in relazione ai contratti a termine su valuta estera detenuti
dal Fondo.
La controparte per i contratti future è Goldman Sachs.
Le controparti per le opzioni valutarie sono Goldman Sachs e JPMorgan.
Le controparti per i swaps su tassi di interesse sono Citigroup e JPMorgan.
La controparte per i swaps del rischio di credito è JPMorgan.
Acquisto
72
(99.000.233)(109.454) (0,00)
Totale patrimonio netto
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)5.142.426
Totale swaps su tassi di interesse
(177.446.460)(499.506) (0,02)
Totale contratti future aperti
352.088.9504.655.460
Totale contratti future aperti
Totale swaps del rischio di credito
(69.702.720)(430.800) (0,02)
Real brasiliano
Dollaro statunitense
Peso filippino
Peso filippino
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Dollaro statunitense
Real brasiliano
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro australiano
Dollaro canadese
Dollaro neozelandese
Rand sudafricano
Sterlina
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
163.066
134.061
509.909
372.385
286.275.000 128.720.773
129.977.299 286.275.000
394.430.000
8.999.087
394.435.000
8.993.046
50.876.285 73.735.000
25.984.914 38.000.000
25.914.774 40.315.000
30.002.015 437.750.000
34.030.889 27.190.000
55.904.958 76.054.000
11.568.708 15.770.000
372.408
510.000
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1-lug-14 Goldman Sachs
2-lug-14 Citigroup
2-lug-14 Citigroup
25-lug-14 Barclays Bank plc
25-lug-14 Barclays Bank plc
31-lug-14 Deutsche Bank
31-lug-14 Citigroup
31-lug-14 Barclays Bank plc
31-lug-14 Morgan Stanley
31-lug-14 Deutsche Bank
31-lug-14 JP Morgan Chase
31-lug-14 Goldman Sachs
31-lug-14 Goldman Sachs
227
1
616.912
300.727
30.114
34.609
224.869
1.190
214.001
104.133
60.178
369.708
53.325
2
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Euroland Bond Fund - (continua)
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
29.008.066
25.497.571
25.680.097
55.710.767
49.796.741
48.784.698
Euro
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Euro
Euro
Euro
Rupia indiana
Rupia indiana
Rupia indiana
Dollaro statunitense
7.573.591
Dollaro statunitense
3.973.715
Dollaro statunitense 54.458.287
Dollaro statunitense 706.850.000
Dollaro statunitense 2.103.705.000
Dollaro statunitense 235.620.000
48.507.312
48.008.123
39.415.000
34.910.000
34.970.000
75.775.000
67.740.000
66.415.000
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
66.025.000 31-lug-14
65.250.000 31-lug-14
10.330.000
5.400.000
74.005.000
11.705.508
34.744.131
3.901.639
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
Deutsche Bank
Citigroup
Citigroup
UBS
Citigroup
Royal Bank
of Scotland
Morgan Stanley
Credit Suisse
First Boston
Goldman Sachs
Goldman Sachs
Barclays Bank plc
Barclays Bank plc
JP Morgan Chase
Bank of America
Securities Ltd
226.912
6.005
144.718
379.245
332.440
287.924
295.319
362.041
30.541
30.590
419.233
2.661
76.150
Franco svizzero
30.594
37.214
Dollaro statunitense Euro
15.777.144 11.575.308
Real brasiliano Dollaro statunitense 286.275.000 129.977.299
Euro
Franco svizzero
8.184
9.953
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Peso filippino
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Euro
Real brasiliano
39.350.188 89.805.000
Real brasiliano
55.942.010 125.215.000
Real brasiliano
31.817.370 71.255.000
Dollaro statunitense 790.865.000 18.159.931
Peso filippino
17.470.039 766.760.000
Peso filippino
18.518.679 812.970.000
Yen giapponese
76.418.865 10.605.945.000
Euro
Rupia indiana
Franco svizzero
23.357.670
Dollaro statunitense 1.157.320.000
28.400.000
19.173.625
Yen giapponese
Peso messicano
Euro
Euro
25.526.013
6.923.536
Dollaro statunitense Real brasiliano
3.538.650.000
122.980.000
127.556.476 286.275.000
Vendita
Importo (A)
Franco svizzero
Euro
227.314
Franco svizzero
Euro
86.824
Franco svizzero
Euro
23.671
Franco svizzero
Euro
40.000
Franco svizzero
Euro
62.840
Franco svizzero
Euro
114.461
Franco svizzero
Euro
37.214
30.594
Franco svizzero
Euro
9.953
8.184
Franco svizzero
Euro
503.450
414.274
Franco svizzero
Euro
21.761
17.874
Franco svizzero
Euro
43.515
35.758
Franco svizzero
Euro
Franco svizzero
Euro
163.066
134.255
Franco svizzero
Euro
235.992
193.862
- (continua)
190.859.601 156.668.438
186.872 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
71.284 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
19.431 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
32.818 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
51.573 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
93.935 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Euro
Franco svizzero
134.061
163.066
Euro
Franco svizzero
91.128
110.942
Euro
Franco svizzero
3.071.826
3.739.386
Euro
Franco svizzero
73.676
89.775
Euro
Franco svizzero
72.793
88.463
Euro
Franco svizzero
8.184
9.953
Euro
Franco svizzero
30.639
37.214
Euro
Franco svizzero
141.574
172.288
Euro
Franco svizzero
46.290
56.308
Euro
Franco svizzero
107.764
131.312
Euro
Franco svizzero
38.907
47.399
Euro
Franco svizzero
172.551
210.168
Euro
Franco svizzero
104.538
127.414
Euro
Franco svizzero
88.531
107.745
EUR (2.950.863)
Euro
Franco svizzero
62.572
76.242
EUR netto 1.653.983
Euro
Franco svizzero
16.383
19.983
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1-lug-14 Goldman Sachs
2-lug-14 Morgan Stanley
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 Morgan Stanley
2-lug-14 Morgan Stanley
2-lug-14 Morgan Stanley
25-lug-14 Barclays Bank plc
25-lug-14 Barclays Bank plc
25-lug-14 Barclays Bank plc
31-lug-14 Credit Suisse
First Boston
31-lug-14 Morgan Stanley
31-lug-14 Bank of America
Securities Ltd
31-lug-14 Citigroup
31-lug-14 Royal Bank
of Scotland
4-ago-14 Citigroup
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Classe di Azioni CHF H (Hedged) - (continua)
(52)
(53.267)
(300.727)
(12)
(945.558)
(532.522)
(315.495)
(24.334)
(76.004)
(83.665)
(47.134)
(33.300)
(1.694)
(13.302)
(17.094)
(506.703)
- (continua)
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Classe di Azioni CHF H (Hedged)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
408
269
78
151
219
402
CHF
631.244
EUR
519.843
1.071
EUR 4.604.846
Euro
Acquisto
63
15
427
57
97
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Classe di Azioni CHF I (Hedged)
Franco svizzero
628.409
50
599
Euro
6.541.531
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(276)
(292)
(9.489)
(315)
(75)
(15)
(11)
(384)
(101)
(461)
(156)
(651)
(482)
(249)
(265)
(91)
CHF
(13.313)
EUR
(10.964)
CHF netto
617.931
EUR netto
508.879
5.369.662 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
21.538
CHF
21.538
EUR
17.737
- (continua)
73
BNY Mellon European Credit Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Irlanda - 2,34%
(31 dicembre 2013: 2,47%)
115.992Insight Global Funds II plc Insight Emerging Markets Debt Fund Totale investimenti in organismi
di investimento collettivo
Australia - 5,26%
(31 dicembre 2013: 4,35%)
800.000UniCredit Bank Austria AG 2,625% 30-gen-2018 Belgio - 3,02%
(31 dicembre 2013: 1,96%)
2,34
2.003.265
2,34
2.003.2652,34
4.493.317
Austria - 0,98%
(31 dicembre 2013: 1,36%)
250.000Anheuser-Busch InBev NV 4,000% 02-giu-2021 700.000Belfius Bank SA/NV 2,250% 26-set-2018 200.000Brussels Airport Co NV/SA 3,250% 01-lug-2020 200.000Eandis CVBA 2,750% 30-nov-2022 100.000Eandis CVBA 4,500% 08-nov-2021 500.000 KBC Groep NV 5,625% Perpetual VAR
455.000 KBC Internationale Financieringsmaatschappij NV
4,500% 27-mar-2017 Bermuda - 0,25%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
5,26
0,13
0,57
0,74
0,52
0,77
0,49
0,28
0,40
0,17
1,19
834.613
0,98
834.613
0,98
2.581.124
3,02
292.668
727.619
218.157
213.756
119.546
508.515
0,34
0,85
0,26
0,25
0,14
0,59
500.863
0,59
209.582
0,25
200.000Bacardi Ltd 2,750% 03-lug-2023 209.582
0,25
Isole Vergini Britanniche - 0,20%
(31 dicembre 2013: 0,22%)
170.836
0,20
170.836
0,20
424.716
0,50
266.194
158.522
0,31
0,19
1.839.991
2,15
1.298.557
541.434
1,52
0,63
220.000 Pacific Drilling V Ltd 144A 7,250% 01-dic-2017 Repubblica ceca - 0,50%
(31 dicembre 2013: 0,54%)
250.000EP Energy AS 4,375% 01-mag-2018 140.000EP Energy AS 5,875% 01-nov-2019 Danimarca - 2,15%
(31 dicembre 2013: 1,18%)
1.300.000Danske Bank A/S 0,660% 02-giu-2017 FRN 500.000Danske Bank A/S 3,875% 28-feb-2017 Francia - 16,72%
(31 dicembre 2013: 15,84%)
74
300.000ALD International SA 0,917% 10-dic-2015 FRN 700.000ALD International SA 1,875% 13-giu-2016 400.000Autoroutes du Sud de la France SA
2,875% 18-gen-2023 Francia - (continua)
2.003.265
100.000Australia Pacific Airports Melbourne Pty Ltd
3,125% 26-set-2023 109.293
580.000 Goodman Funding Pty Ltd 6,000% 22-mar-2022 486.847
610.000National Australia Bank Ltd 2,000% 12-nov-2020 633.387
320.000 QBE Capital Funding IV Ltd 7,500% 24-mag-2041 VAR 444.461
500.000 QBE Insurance Group Ltd 6,125% 28-set-2015 655.877
420.000SGSP Australia Assets Pty Ltd 2,000% 30-giu-2022 420.982
230.000SPI Electricity & Gas Australia Holdings Pty Ltd
2,375% 24-lug-2020 241.847
330.000Sydney Airport Finance Co Pty Ltd
2,750% 23-apr-2024 344.560
160.000 WEA Finance LLC / WT Finance Aust Pty Ltd
6,750% 02-set-2019 142.424
980.000 Wesfarmers Ltd 3,875% 10-lug-2015 1.013.639
16,72
300.003
711.039
0,35
0,83
429.786
0,50
200.000Autoroutes du Sud de la France SA
2,950% 17-gen-2024 380.000AXA SA 5,125% 04-lug-2043 VAR
800.000Banque Federative du Credit Mutuel SA
2,000% 19-set-2019 100.000Banque Federative du Credit Mutuel SA
4,125% 20-lug-2020 570.000BNP Paribas SA 2,875% 24-ott-2022 540.000BNP Paribas SA 5,186% Perpetual VAR
300.000BPCE SA 2,750% 08-lug-2026 VAR
700.000BPCE SA 3,000% 19-lug-2024 350.000BPCE SA 5,700% 22-ott-2023 200.000Casino Guichard Perrachon SA 3,248% 07-mar-2024 100.000Casino Guichard Perrachon SA 3,311% 25-gen-2023 200.000Casino Guichard Perrachon SA 4,726% 26-mag-2021 570.000Credit Agricole SA 8,125% 19-set-2033 VAR
500.000Credit Agricole SA/London 2,375% 27-nov-2020 200.000Credit Agricole SA/London 3,125% 17-lug-2023 960.000Credit Agricole SA/London 3,875% 15-apr-2024 200.000Electricite de France SA 2,250% 27-apr-2021 200.000Electricite de France SA 3,875% 18-gen-2022 250.000Electricite de France SA 4,625% 11-set-2024 200.000Electricite de France SA 4,625% 26-apr-2030 200.000Electricite de France SA 5,000% Perpetual VAR
427.000Electricite de France SA 5,250% Perpetual VAR
300.000ICADE 2,250% 16-apr-2021 400.000Orange SA 1,875% 02-ott-2019 100.000Orange SA 8,125% 28-gen-2033 154.000 Peugeot SA 8,375% 15-lug-2014 410.000RCI Banque SA 0,978% 13-giu-2017 FRN 285.000Renault SA 3,125% 05-mar-2021 100.000RTE Reseau de Transport d’Electricite SA
2,750% 20-giu-2029 400.000Sanofi 2,500% 14-nov-2023 200.000Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone
2,250% 16-gen-2020 200.000Societe Des Autoroutes Paris-Rhin-Rhone
4,875% 21-gen-2019 400.000Societe Fonciere Lyonnaise SA 3,500% 28-nov-2017 800.000Total Capital International SA 2,125% 19-nov-2021 150.000Unibail-Rodamco SE 3,500% 06-apr-2016 100.000Veolia Environnement SA 4,625% 30-mar-2027 350.000Vivendi SA 4,250% 01-dic-2016 200.000Vivendi SA 4,750% 13-lug-2021 Germania - 6,51%
(31 dicembre 2013: 6,52%)
14.280.197
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
213.950
428.836
0,25
0,50
827.642
0,97
115.392
609.002
403.007
297.873
753.656
282.795
213.390
108.387
236.838
477.467
526.365
218.517
712.563
210.226
231.325
305.962
248.039
216.090
319.534
307.005
413.064
161.497
154.342
410.767
299.144
0,14
0,71
0,47
0,35
0,88
0,33
0,25
0,13
0,28
0,56
0,62
0,26
0,83
0,25
0,27
0,36
0,29
0,25
0,37
0,36
0,48
0,19
0,18
0,48
0,35
101.328
424.005
0,12
0,50
208.731
0,24
232.704
430.641
841.589
157.491
119.702
381.011
239.492
0,27
0,50
0,99
0,19
0,14
0,45
0,28
5.559.290
6,51
180.000BMW Finance NV 3,250% 14-gen-2019 100.000Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04-lug-2044 700.000Commerzbank AG 1,500% 28-feb-2018 700.000Commerzbank AG 3,875% 22-mar-2017 740.000Continental Rubber of America Corp
4,500% 15-set-2019 300.000Deutsche Annington Finance BV
2,125% 25-lug-2016 200.000Deutsche Annington Finance BV
3,125% 25-lug-2019 180.000Deutsche Annington Finance BV
3,625% 08-ott-2021 725.000E.ON International Finance BV
5,250% 08-set-2015 198.766
107.344
720.794
758.788
0,23
0,13
0,84
0,89
574.522
0,67
307.413
0,36
215.924
0,25
199.422
0,23
766.747
0,90
BNY Mellon European Credit Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Paesi Bassi - 9,78%
(31 dicembre 2013: 11,78%)
Germania - (continua)
330.000EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG
3,625% 02-apr-2076 VAR
400.000Mondi Consumer Packaging International AG
9,750% 15-lug-2017 100.000RWE Finance BV 3,000% 17-gen-2024 150.000RWE Finance BV 6,625% 31-gen-2019 260.000Vier Gas Transport GmbH 2,875% 12-giu-2025 185.000Vier Gas Transport GmbH 3,125% 10-lug-2023 180.000Volkswagen International Finance NV
1,875% 15-mag-2017 Irlanda - 0,81%
(31 dicembre 2013: 1,48%)
160.000ESB Finance Ltd 3,494% 12-gen-2024 220.000ESB Finance Ltd 4,375% 21-nov-2019 246.421 German Residential Funding Plc
3,818% 27-ago-2024 FRN Italia - 7,13%
(31 dicembre 2013: 7,47%)
0,49
0,13
0,22
0,32
0,24
185.783
0,22
690.621
0,81
178.533
253.996
0,21
0,30
258.092
0,30
0,33
0,30
0,36
0,13
280.000 eAccess Ltd 8,375% 01-apr-2018 411.159ALBA 2013-1 Plc 1,743% 24-mar-2049 FRN 220.000SES Global Americas Holdings GP
1,875% 24-ott-2018 Messico - 1,56%
(31 dicembre 2013: 0,94%)
420.644
108.280
186.594
276.403
202.429
7,13
Lussemburgo - 0,27%
(31 dicembre 2013: 1,51%)
0,39
6.088.675
Jersey - 0,60%
(31 dicembre 2013: 1,91%)
329.438
260.000Aeroporti di Roma SpA 3,250% 20-feb-2021 282.066
240.000Assicurazioni Generali SpA 2,875% 14-gen-2020 255.052
300.000Assicurazioni Generali SpA 4,125% 04-mag-2026 308.823
90.000Assicurazioni Generali SpA 5,125% 16-set-2024 108.593
240.000Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
2,875% 16-apr-2021 247.479
140.000Edison SpA 3,250% 17-mar-2015 142.589
425.000Edison SpA 3,875% 10-nov-2017 464.509
850.000Enel Finance International NV 4,875% 11-mar-2020 1.001.794
100.000Enel Finance International NV 4,875% 17-apr-2023 121.021
240.000Eni SpA 3,625% 29-gen-2029 265.476
180.000Eni SpA 4,250% 03-feb-2020 207.997
100.000 GTECH SpA 3,500% 05-mar-2020 108.902
200.000 Hera SpA 3,250% 04-ott-2021 217.752
635.000Intesa Sanpaolo SpA 4,000% 30-ott-2023 715.701
300.000Intesa Sanpaolo Vita SpA 5,350% 18-set-2018 333.146
150.000Snam SpA 2,000% 13-nov-2015 152.589
100.000Snam SpA 3,500% 13-feb-2020 110.838
370.000Telecom Italia SpA 4,875% 25-set-2020 403.633
525.000UniCredit SpA 2,250% 16-dic-2016 539.665
100.000 Wind Acquisition Finance SA
4,214% 15-lug-2020 FRN 101.050
Giappone - 0,35%
(31 dicembre 2013: 0,40%)
180.000America Movil SAB de CV 4,750% 28-giu-2022 500.000America Movil SAB de CV 5,125% 06-set-2073 VAR
500.000 Grupo Bimbo SAB de CV 3,875% 27-giu-2024 200.000 Petroleos Mexicanos 3,750% 16-apr-2026 Valori in
portafoglio Descrizione
0,29
0,17
0,54
1,17
0,14
0,31
0,24
0,13
0,26
0,84
0,39
0,18
0,13
0,47
0,63
0,12
303.542
0,35
303.542
0,35
515.878
0,60
515.878
0,60
Polonia - 0,20%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
0,27
227.004
0,27
1.333.218
1,56
217.444
537.375
366.115
212.284
0,25
0,63
0,43
0,25
170.000 mFinance France SA 2,375% 01-apr-2019 Federazione russa - 0,53%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
8.353.468
9,78
156.509
639.088
366.242
596.666
158.719
313.641
404.419
347.565
0,18
0,75
0,43
0,70
0,19
0,37
0,47
0,41
491.161
0,57
512.809
0,60
545.176
0,64
398.907
0,47
315.691
0,37
118.245
0,14
700.000
157.212
670.735
118.980
558.626
183.347
492.973
106.757
0,82
0,18
0,79
0,14
0,65
0,21
0,58
0,12
173.776
0,20
173.776
0,20
451.687
0,53
400.000 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA
6,605% 13-feb-2018 451.687
0,53
Spagna - 6,34%
(31 dicembre 2013: 6,36%)
5.417.990
6,34
750.763
0,88
234.732
642.459
531.412
417.500
0,28
0,75
0,62
0,49
105.668
0,12
342.315
104.218
668.135
0,40
0,12
0,78
227.004
150.000ABN AMRO Bank NV 2,500% 29-nov-2023 600.000ABN AMRO Bank NV 4,250% 11-apr-2016 285.000ABN AMRO Bank NV 7,125% 06-lug-2022 580.000Achmea Bank NV 2,000% 23-gen-2018 150.000Achmea Bank NV 2,750% 18-feb-2021 300.000Achmea BV 2,500% 19-nov-2020 390.000Airbus Group Finance BV 2,375% 02-apr-2024 320.000ASML Holding NV 3,375% 19-set-2023 490.000Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank BA/Netherlands
0,809% 20-mar-2019 FRN 490.000Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank BA/Netherlands
2,375% 22-mag-2023 550.000Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank BA/Netherlands
2,500% 26-mag-2026 VAR
360.000Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank BA/Netherlands
3,500% 17-ott-2018 270.000Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank BA/Netherlands
4,000% 11-gen-2022 102.000Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank BA/Netherlands
4,125% 14-gen-2020 700.000Dryden 32 Euro CLO 2014 B.V.
0,000% 23-ago-2026 FRN 140.000Enexis Holding NV 3,375% 26-gen-2022 890.000ING Bank NV 4,125% 21-nov-2023 VAR
110.000 Koninklijke KPN NV 3,250% 01-feb-2021 490.000 Koninklijke KPN NV 4,250% 01-mar-2022 250.000LeasePlan Corp NV 2,500% 16-mag-2018 488.040SAECURE 9 BV 1,561% 25-set-2092 FRN 100.000 Wolters Kluwer NV 2,875% 21-mar-2023 Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
700.000Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
3,625% 18-gen-2017 200.000Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
4,000% 25-feb-2025 600.000Banco Santander SA 2,875% 30-gen-2018 500.000Bankia SA 3,500% 17-gen-2019 400.000CaixaBank SA 2,625% 21-mar-2024 100.000 Gas Natural Fenosa Finance BV
2,875% 11-mar-2024 300.000 Gas Natural Fenosa Finance BV
3,875% 11-apr-2022 100.000Iberdrola International BV 2,500% 24-ott-2022 600.000Iberdrola International BV 4,500% 21-set-2017 75
BNY Mellon European Credit Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Spagna - (continua)
Regno Unito - (continua)
350.000Nara Cable Funding II Ltd 8,500% 01-mar-2020 100.000Repsol International Finance BV
2,625% 28-mag-2020 400.000Telefonica Emisiones SAU 3,987% 23-gen-2023 600.000Telefonica Europe BV 5,875% Perpetual VAR
Svezia - 0,27%
(31 dicembre 2013: 0,28%)
200.000TeliaSonera AB 3,625% 14-feb-2024 Svizzera - 2,78%
(31 dicembre 2013: 1,06%)
400.000Cloverie Plc for Zurich Insurance Co Ltd
7,500% 24-lug-2039 VAR
300.000Credit Suisse Group AG 6,250% Perpetual VAR
650.000 Glencore Finance Europe SA 4,625% 03-apr-2018 200.000 Glencore Finance Europe SA 7,125% 23-apr-2015 600.000 Glencore Finance Europe SA 7,500% Perpetual
248.000UBS AG/Jersey 4,280% 29-apr-2049 VAR
Turchia - 0,46%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
76
0,49
106.083
453.876
644.658
0,12
0,53
0,76
226.889
0,27
226.889
0,27
2.377.863
2,78
494.960
221.482
727.702
210.370
471.587
251.762
0,58
0,26
0,85
0,25
0,55
0,29
0,46
391.001
0,46
203.131
0,24
203.131
0,24
12.598.470
14,75
200.000 Glencore Finance Dubai Ltd 1,750% 19-mag-2016 Regno Unito - 14,75%
(31 dicembre 2013: 12,32%)
416.171
391.001
540.000Turk Telekomunikasyon AS 3,750% 19-giu-2019 Emirati Arabi Uniti - 0,24%
(31 dicembre 2013: 0,26%)
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
590.000Anglo American Capital Plc 1,750% 20-nov-2017 450.000Arran Residential Mortgages Funding 2010-1 Plc
2,428% 16-mag-2047 FRN 450.000Aviva Plc 5,700% Perpetual VAR
200.000Barclays Bank Plc 4,000% 20-gen-2017 390.000Barclays Bank Plc 6,750% 16-gen-2023 VAR
100.000British American Tobacco Holdings
The Netherlands BV 3,125% 06-mar-2029 230.000British Telecommunications Plc
6,500% 07-lug-2015 160.000Channel Link Enterprises Finance Plc
3,643% 30-giu-2050 FRN 390.000Coventry Building Society 2,500% 18-nov-2020 400.000DECO Series 3,464% 22-feb-2026 FRN 400.000Elsevier Finance SA via Aquarius + Investments plc
0,818% 20-mag-2017 FRN 200.000Elsevier Finance SA Via ELM BV
2,500% 24-set-2020 250.000FCE Bank Plc 1,625% 09-set-2016 360.000FCE Bank Plc 1,875% 18-apr-2019 190.000FCE Bank Plc 1,875% 24-giu-2021 200.000 Glencore Finance Dubai Ltd 1,750% 19-mag-2016 190.000 Hammerson Plc 2,000% 01-lug-2022 266.000 Hanson Ltd 6,125% 15-ago-2016 217.000 HBOS Plc 4,500% 18-mar-2030 VAR
140.000 Heathrow Funding Ltd 1,875% 23-mag-2022 333.000 Heathrow Funding Ltd 7,125% 14-feb-2024 380.000 HSBC Holdings Plc 3,375% 10-gen-2024 VAR
285.000 HSBC Holdings Plc 5,100% 05-apr-2021 360.000Imperial Tobacco Finance Plc 3,375% 26-feb-2026 180.000Imperial Tobacco Finance Plc 8,375% 17-feb-2016 280.000Intu SGS Finance Plc 3,875% 17-mar-2023 601.611
0,70
459.348
464.635
216.885
532.554
0,54
0,54
0,25
0,62
104.720
0,12
243.874
0,29
158.800
409.297
400.000
0,19
0,48
0,47
400.640
0,47
210.969
253.743
369.068
191.005
203.131
189.899
212.402
232.487
141.033
506.628
402.119
237.987
384.980
202.282
347.093
0,25
0,30
0,43
0,22
0,24
0,22
0,25
0,27
0,17
0,59
0,47
0,28
0,45
0,24
0,41
300.000Lloyds Bank Plc 1,875% 10-ott-2018 200.000Lloyds Bank Plc 4,625% 02-feb-2017 600.000Nationwide Building Society
4,125% 20-mar-2023 VAR
650.000 Petrofac Ltd 3,400% 10-ott-2018 390.000Royal Bank of Scotland Group Plc
3,625% 25-mar-2024 VAR
158.004Taurus 2013 GMF1 Plc 1,368% 21-mag-2024 FRN 650.000Thames Water Utilities Cayman Finance Ltd
3,250% 09-nov-2016 424.501Thrones 2013-1 Plc 2,028% 20-lug-2044 FRN 240.000Tullow Oil Plc 144A 6,000% 01-nov-2020 100.000 WM Morrison Supermarkets Plc
2,250% 19-giu-2020 250.000 WPP Finance 2013 3,000% 20-nov-2023 510.000 Yorkshire Building Society 2,125% 18-mar-2019 311.401
220.252
0,36
0,26
638.286
495.006
0,75
0,58
399.216
159.801
0,47
0,19
686.401
535.816
182.850
0,80
0,63
0,21
100.802
267.828
523.621
0,12
0,31
0,61
12.613.932
14,76
120.000Altria Group Inc 4,000% 31-gen-2024 90.213
450.000American International Group Inc
5,000% 26-giu-2017 502.368
360.000AT&T Inc 2,400% 15-mar-2024 368.161
100.000AT&T Inc 3,500% 17-dic-2025 111.285
170.000AT&T Inc 3,550% 17-dic-2032 181.760
635.000Bank of America Corp 2,500% 27-lug-2020 669.359
150.000Bank of America Corp 4,625% 07-ago-2017 166.753
1.400.000Caterpillar International Finance Ltd
0,538% 27-set-2017 FRN 1.401.827
120.000Citigroup Inc 4,000% 26-nov-2015 125.664
700.000Continental Resources Inc/OK
5,000% 15-set-2022 557.031
300.000DIRECTV Holdings LLC / DIRECTV Financing Co Inc
2,750% 19-mag-2023 312.813
175.000 GE Capital European Funding
1,625% 15-mar-2018 180.470
250.000 GE Capital European Funding
6,000% 15-gen-2019 305.851
250.000 Goldman Sachs Group Inc/The
3,250% 01-feb-2023 269.293
400.000 Goldman Sachs Group Inc/The
5,125% 23-ott-2019 473.238
300.000 HSBC Finance Corp 3,750% 04-nov-2015 311.993
260.000International Business Machines Corp
2,875% 07-nov-2025 278.375
550.000 JPMorgan Chase & Co 2,625% 23-apr-2021 586.989
140.000 JPMorgan Chase & Co 2,750% 24-ago-2022 149.718
100.000 JPMorgan Chase & Co 2,875% 24-mag-2028 103.577
600.000 JPMorgan Chase Bank NA
0,863% 31-mag-2017 VAR
597.174
200.000LyondellBasell Industries NV 6,000% 15-nov-2021 175.032
420.000Mondelez International Inc 1,125% 26-gen-2017 422.712
490.000Morgan Stanley 2,375% 31-mar-2021 505.385
545.000Morgan Stanley 3,750% 21-set-2017 592.078
100.000Morgan Stanley 5,000% 02-mag-2019 116.491
500.000Morgan Stanley 5,375% 10-ago-2020 605.632
100.000 Philip Morris International Inc
2,875% 03-mar-2026 104.316
520.000 Philip Morris International Inc
2,875% 14-mag-2029 533.329
230.000 Prologis LP 3,375% 20-feb-2024 247.620
0,11
Stati Uniti d’America - 14,76%
(31 dicembre 2013: 14,34%)
0,59
0,43
0,13
0,21
0,78
0,19
1,64
0,15
0,65
0,37
0,21
0,36
0,32
0,55
0,37
0,33
0,69
0,18
0,12
0,70
0,20
0,49
0,59
0,69
0,14
0,71
0,12
0,62
0,29
BNY Mellon European Credit Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Stati Uniti d’America - (continua)
150.000Sabine Pass LNG LP 7,500% 30-nov-2016 190.000Verizon Communications Inc
3,250% 17-feb-2026 610.000Verizon Communications Inc
5,150% 15-set-2023 600.000 Wells Fargo & Co 2,250% 03-set-2020 100.000 Wells Fargo & Co 2,625% 16-ago-2022 Totale investimenti in titoli obbligazionari
Esposizione
sottostante
in EUR
Valori in
portafoglio Descrizione
Contratti future aperti
121.974
0,14
206.591
0,24
(26)Euro-Bund Future
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(11)UK Long Gilt Future
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(47)U.S. 10 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
500.987
631.409
106.464
0,59
0,74
0,12
82.157.68096,18
(3.823.950) (1.660)(0,00)
(1.512.317) (5.560)(0,01)
(4.307.097) (6.822)(0,01)
Swaps del rischio di credito
Totale contratti future aperti
(700.000)CDS Intesa Sanpaolo SpA 5,000% 20-dic-2018 Totale swaps del rischio di credito
Valori in
portafoglio Descrizione
118.790
Valore
Totale
equo patrimonio
EUR netto (%)
81Euro-Bobl Future
Long Futures Contracts
Exp sett 2014
91Euro-Schatz Future
Long Futures Contracts
Exp sett 2014
(7)U.S. 2 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(25)U.S. 5 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(2.676)(0,00)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(162.117)(0,19)
Attivo circolante netto
145.5240,17
Totale patrimonio netto
Contratti future aperti
85.425.088100,00
Le controparti per credit default swap sono JP Morgan e Morgan Stanley.
La controparte per i contratti future è Goldman Sachs.
10.375.69524.5450,03
10.069.378 2.5030,00
(1.125.920) 6410,00
(2.186.560) 7160,00
Totale contratti future aperti
28.4050,03
Analisi del portafoglio % del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato96,46
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,03
Strumenti finanziari derivati OTC0,17
Altre attività correnti 3,34
Totale attivo Acquisto
Interessi su investimenti (nota 1)
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
BNY Mellon European Credit Fund
85.441.681100,02
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Euro
Dollaro statunitense
420.215
Euro
Dollaro statunitense
359.871
Euro
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
7.496.423
236.238
570.000 17-lug-14 Royal Bank of
Canada
490.000 17-lug-14 Royal Bank
of Scotland
10.200.000 17-lug-14 UBS
320.000 17-lug-14 JPMorgan Chase
EUR
700.000CDS Commerzbank AG 5,000% 20-dic-2018 (111.494)(0,13)
650.000CDS Compass Group plc 1,000% 20-set-2018 (20.665)(0,02)
500.000CDS Hewlett-Packard Co 1,000% 20-giu-2018
(7.050)(0,01)
450.000CDS Hewlett-Packard Co 1,000% 20-set-2018 (6.190)(0,01)
Totale swaps del rischio di credito
Utile/(perdita)
non realizzato
1.103.4831,29
Swaps del rischio di credito
100,00
Contratti a termine su valuta estera 
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)30.058 0,04
Valori in
portafoglio Descrizione
(14.042)(0,02)
0,14
118.7900,14
Esposizione
sottostante
in EUR
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
(145.399)(0,17)
Euro
Sterlina
5.737.260
4.601.000 31-lug-14 Citigroup
Funding Inc
2.674
931
24.624
1.829
30.058
(2.676)
EUR
(2.676)
EUR netto
27.382
77
BNY Mellon Global
Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Dollaro australiano - 2,52%
(31 dicembre 2013: 3,40%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
14.820.387
2,52
3.400.000ING Bank Australia Ltd 3,015% 03-mar-2015 FRN 3.195.493
8.190.000Landwirtschaftliche Rentenbank
3,218% 27-gen-2016 FRN 7.734.898
3.040.000New South Wales Treasury Corp
2,750% 20-nov-2025 3.889.996
0,54
Real brasiliano - 2,68%
(31 dicembre 2013: 2,14%)
51.000.000Brazil Letras do Tesouro Nacional
0,000% 01-gen-2018 Dollaro canadese - 5,73%
(31 dicembre 2013: 5,48%)
1,32
0,66
15.718.506
2,68
15.718.506
2,68
33.690.324
9.410.000Canada Housing Trust No 1 144A
1,640% 15-set-2014 FRN 8.820.191
7.150.000Canada Housing Trust No 1 144A
2,350% 15-dic-2018 6.855.649
12.710.000Canadian Government Bond 1,000% 01-nov-201511.891.336
6.530.000European Investment Bank 2,125% 04-feb-2019 6.123.148
5,73
145.037.909
4.100.000Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
3,500% 20-mar-2017 5.893.865
5.000.000Belgium Government Bond 3,000% 28-set-2019 7.646.635
4.400.000Bulgaria Government International Bond
2,950% 03-set-2024 5.890.245
7.200.000Bundesrepublik Deutschland
2,500% 04-lug-2044 10.550.203
4.980.000Dexia Credit Local SA 1,000% 11-lug-2016 6.884.940
4.740.000European Union 2,750% 03-giu-2016 6.799.193
8.000.000FMS Wertmanagement AoeR
3,000% 08-set-2021 12.424.256
6.641.076France Government Bond OAT
0,250% 25-lug-2024 9.173.465
2.120.000France Government Bond OAT
3,250% 25-mag-2045 3.217.647
4.610.000France Government Bond OAT
4,250% 25-ott-2023 7.828.601
5.300.000 German Postal Pensions Securitisation 2 Plc
4,250% 18-gen-2017 7.938.785
4.220.000Ireland Government Bond 5,400% 13-mar-2025 7.284.311
7.760.000Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,250% 01-set-2019 12.067.374
7.970.000Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 144A
4,750% 01-set-2044 12.419.292
4.200.000Netherlands Government Bond
2,000% 15-lug-2024 6.007.399
4.400.000Republic of Korea 2,125% 10-giu-2024 6.064.243
780.000Slovenia Government Bond 3,000% 08-apr-2021 1.104.268
3.720.000Spain Government Bond 144A 5,150% 31-ott-2044 6.129.623
3.440.000Spain Government Bond 5,850% 31-gen-2022 5.913.281
2.660.000United Mexican States 3,625% 09-apr-2029 3.800.283
1,50
1,17
2,02
1,04
24,68
1,00
1,30
15.739.723
2,68
9.335.526
1,59
6.404.197
1,09
11.050.000International Bank for Reconstruction &
Development 3,375% 13-ago-2017 7.560.000New Zealand Government Bond
2,000% 20-set-2025 Corona norvegese - 1,69%
(31 dicembre 2013: 1,58%)
9.925.412
1,69
57.370.000European Investment Bank 4,250% 19-mag-2017 9.925.412
1,69
Zloty polacco - 1,51%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
8.892.006
1,51
8.892.006
1,51
78.197.275
13,30
1.488.363
4.898.402
7.470.430
8.400.692
9.662.325
13.544.420
12.096.816
0,25
0,83
1,27
1,43
1,64
2,31
2,06
20.635.827
3,51
8.877.661
1,51
8.877.661
1,51
Sterlina - 13,30%
(31 dicembre 2013: 11,91%)
860.000Affordable Housing Finance Plc
3,800% 20-mag-2042 2.880.000Barclays Bank Plc 1,500% 04-apr-2017 4.290.000 KFW 2,750% 07-set-2015 4.940.000Lloyds Bank Plc 1,500% 02-mag-2017 5.760.000United Kingdom Gilt 1,000% 07-set-2017 8.120.000United Kingdom Gilt 1,250% 22-lug-2018 5.800.000United Kingdom Gilt 8,750% 25-ago-2017 11.138.774United Kingdom Gilt Inflation Linked
1,250% 22-nov-2017 1,00
Dollaro di Singapore - 1,51%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
1,80
1,17
1,16
10.430.000Singapore Government Bond 2,500% 01-giu-2019 19.138.492
3,26
2,12
30.830.000Sweden Government Bond 1,500% 13-nov-2023 4.500.933
20.600.000Sweden Government Bond 2,250% 01-giu-2032 3.044.824
67.730.000Sweden Government Bond 4,250% 12-mar-2019 11.592.735
0,77
0,52
1,97
Lira turca - 0,47%
(31 dicembre 2013: 0,40%)
2.729.736
0,47
2.729.736
0,47
220.679.297
37,56
1.520.000Achmea Bank NV 3,200% 03-nov-2014 1.534.577
7.310.000Agence Francaise de Developpement
1,125% 03-ott-2016 7.362.822
11.020.000Asian Development Bank
0,150% 29-mag-2015 FRN 11.016.958
2.000.000Bermuda Government International Bond
4,138% 03-gen-2023 2.016.000
9.900.000Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale
1,375% 29-gen-2018 9.911.187
3.800.000Commonwealth Bank of Australia
0,512% 17-set-2014 FRN 3.802.660
8.800.000EUROFIMA 0,330% 10-giu-2016 FRN 8.791.288
5.960.000FMS Wertmanagement AoeR 1,625% 20-nov-2018 5.969.423
7.070.000Inter-American Development Bank
0,260% 12-set-2018 FRN 7.064.323
4.250.000 KFW 1,000% 11-giu-2018 4.191.023
6.890.000 Kingdom of Belgium 0,875% 14-set-2015 6.935.970
0,26
1,56
0,55
1,33
1,35
1,24
2,05
2,11
1,02
1,03
0,19
1,04
1,01
0,65
Nuovo peso messicano - 1,05%
(31 dicembre 2013: 1,04%)
6.136.973
1,05
75.070.000Mexican Bonos 6,500% 09-giu-2022 6.136.973
1,05
78
Dollaro neozelandese - 2,68%
(31 dicembre 2013: 2,46%)
27.480.000 Poland Government Bond 2,500% 25-lug-2018 Euro - 24,68%
(31 dicembre 2013: 25,57%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Corona svedese - 3,26%
(31 dicembre 2013: 2,37%)
7.140.000Asian Development Bank 0,500% 25-gen-2017 Dollaro statunitense - 37,56%
(31 dicembre 2013: 40,25%)
1,25
1,88
0,34
1,69
0,65
1,50
1,02
1,20
0,71
1,18
BNY Mellon Global Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Dollaro statunitense - (continua)
5.936.781
5.929.382
1,01
1,01
15.888.026
3.836.124
2,70
0,65
3.090.000
4.327.300
0,53
0,74
9.002.413
1,53
5.995.684
1,02
20.021.693
3,41
41.686.073
7,09
18.169.875
3,09
18.199.715
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
3,10
0,40
3.891.4080,66
585.836.35999,70
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(2.558.056)
(0,44)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(2.558.056)(0,44)
Attivo circolante netto
4.322.9380,74
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Euro
Dollaro statunitense
197.781
269.590
Dollaro australiano Dollaro statunitense
Dollaro canadese Dollaro statunitense
4.860.000
12.871.000
4.540.909
11.829.115
Euro
Dollaro statunitense
308.172
418.995
Euro
Dollaro statunitense
897.720
1.224.275
Euro
Euro
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
1.548.000
6.086.000
8.514.732
2.103.590
8.298.159
11.594.051
Yen giapponese
Yen giapponese
Sterlina
Sterlina
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro australiano 702.784.387
7.388.000
Dollaro statunitense 14.882.853.197 145.340.363
Dollaro statunitense
7.042.000 11.928.050
Dollaro statunitense
1.970.557
3.338.588
Peso messicano
6.217.268 81.033.345
Corona norvegese
1.122.198
6.705.864
Dollaro statunitense Corona svedese
Dollaro statunitense Lira turca
13.740.404
2.620.047
91.905.648
5.574.000
579.583.70198,64
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)2.361.250
Interessi su investimenti (nota 1)
Acquisto
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Global Bond Fund
5.900.000 Kommunalbanken AS 0,353% 02-mag-2019 FRN 5.900.000 Kommunekredit 0,875% 29-lug-2016 15.820.000Netherlands Government Bond
1,000% 24-feb-2017 3.835.000NIBC Bank NV 0,607% 02-dic-2014 FRN 3.000.000Republic of Azerbaijan International Bond
4,750% 18-mar-2024 4.360.000Svensk Exportkredit AB 2,875% 14-nov-2023 VAR 8.716.410United States Treasury Inflation Indexed Bonds
0,125% 15-apr-2018 5.790.744United States Treasury Inflation Indexed Bonds
0,625% 15-gen-2024 13.888.888United States Treasury Inflation Indexed Bonds
3,375% 15-apr-2032 41.452.900United States Treasury Note/Bond
1,000% 31-mar-2017 18.600.000United States Treasury Note/Bond
1,125% 31-mag-2019 20.010.000United States Treasury Note/Bond
2,875% 15-mag-2043 Totale investimenti in titoli obbligazionari
Contratti a termine su valuta estera 
587.601.241100,00
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato96,41
Strumenti finanziari derivati OTC0,39
Altre attività correnti 3,20
Totale attivo 100,00
1-lug-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 Barclays Bank plc
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 The Bank of
New York Mellon
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 Barclays Bank plc
17-set-14 Barclays Bank plc
17-set-14 Barclays Bank plc
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 JPMorgan Chase
392
124
195.751
1.793
1.500
10.097
11.852
32.225
33.187
1.549.647
60.768
16.234
10.232
38.073
81.118
37.397
USD 2.080.390
Dollaro statunitense Euro
262.851
193.081
Dollaro statunitense Euro
9.184
6.747
Euro
Yen giapponese
5.051.370 703.575.000
Peso filippino
Dollaro statunitense 525.682.000
Corona svedese
Dollaro statunitense
58.098.362
8.725.246
Dollaro statunitense Dollaro australiano
Dollaro statunitense Real brasiliano
5.288.363
8.848.564
5.689.767
20.334.000
Dollaro statunitense Real brasiliano
6.165.469
14.159.000
Dollaro statunitense Dollaro canadese
36.767.196
40.231.622
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Euro
Euro
Euro
Euro
3.189.159
3.875.175
5.848.716
1.736.490
2.354.618
2.852.733
4.289.080
1.282.474
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Euro
Euro
Euro
Yen giapponese
Yen giapponese
12.047.256
15.482.944 11.437.000
1.757.334
1.297.071
8.869.721
6.527.000
644.376 65.599.000
2.057.625 209.409.000
Dollaro statunitense Dollaro neozelandese
Dollaro statunitense Peso filippino
Dollaro statunitense Dollaro di Singapore
3.895.734
4.619.127
11.931.049 525.682.000
8.823.854 11.040.000
Dollaro statunitense Sterlina
Dollaro statunitense Sterlina
700.888
49.858.055
412.000
29.687.769
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 Barclays Bank plc
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 UBS
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 Barclays Bank plc
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 Barclays Bank plc
17-set-14 Barclays Bank plc
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 JPMorgan Chase
(714)
(26)
(46.813)
(18.103)
(90.497)
(27.979)
(210.024)
(142.219)
(819.617)
(25.909)
(20.034)
(7.725)
(14.640)
(133.487)
(13.726)
(42.445)
(3.070)
(9.189)
(111.742)
(98.104)
(20.416)
(531)
(684.585)
USD (2.541.595)
USD netto (461.205)
79
BNY Mellon Global Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Acquisto
Vendita
Importo (A)
BNY Mellon Global Bond Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
193.081
Euro
Dollaro statunitense
6.747
Euro
Dollaro statunitense
8.442.518
Dollaro statunitense Euro
22.338
Dollaro statunitense Euro
262.211
Dollaro statunitense Euro
9.197
Dollaro statunitense Euro
674
Dollaro statunitense Euro
11.182
Dollaro statunitense Euro
91
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
262.851
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
9.184 2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11.480.642 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
523
19
32.544
33.086
USD
45.164
EUR
Vendita
(9)
(1.002)
(10)
Dollaro canadese Yen giapponese
Dollaro australiano 17.598.147
Dollaro australiano
951.626
Euro
391.954.378
Peso messicano
22.621.551
Corona norvegese 23.019.009
Peso filippino
30.657.319
Yen giapponese
Yen giapponese
Zloty polacco
Dollaro di Singapore
Yen giapponese
Yen giapponese
Yen giapponese
Yen giapponese
Sterlina
32.955.021
Corona svedese
36.041.519
Dollaro statunitense 508.750.770
Dollaro statunitense 48.159.015
Dollaro statunitense
4.009
Euro
Dollaro statunitense
4.000
Euro
Dollaro statunitense
9.500
Euro
Dollaro statunitense
2.800
Euro
Dollaro statunitense
54.615
Euro
Dollaro statunitense
23.800.540
Euro
Dollaro statunitense
20.237
Euro
Dollaro statunitense
9.900
- (continua)
80
23.556.109
22.939.672
(5)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
9.217.589 17-set-14 The Bank of
New York Mellon
185.000 17-set-14 JPMorgan Chase
10.000 17-set-14 JPMorgan Chase
2.814.000 17-set-14 JPMorgan Chase
2.881.000 17-set-14 Barclays Bank plc
1.343.000 17-set-14 JPMorgan Chase
13.054.000 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
707.000 17-set-14 JPMorgan Chase
280.000 17-set-14 The Bank of
New York Mellon
190.000 17-set-14 JPMorgan Chase
2.354.000 17-set-14 JPMorgan Chase
4.970.000 17-set-14 JPMorgan Chase
473.000 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
113.760
84.198
4.926
2.651.438
262.278
1.020.426
391.706
154.124
212.527
181.138
593.970
5.191.814
234.792
JPY 11.097.097
(49)
USD
109.467
0
(1.075)
USD
(1.467)
EUR netto
32.011
USD netto
43.697
Euro
Yen giapponese
Yen giapponese
Yen giapponese
Yen giapponese
Peso messicano
Peso filippino
Dollaro canadese
Dollaro neozelandese
Sterlina
Yen giapponese
Yen giapponese
421.000
30.370.593
30.212.256
79.611.183
2.842.000
13.054.000
280.000
58.401.204 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
323.579 17-set-14 JPMorgan Chase
350.000 17-set-14 Barclays Bank plc
463.000 17-set-14 JPMorgan Chase
22.164.403 17-set-14 UBS
30.350.550 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
22.821.092 17-set-14 JPMorgan Chase
(157.943)
(259.030)
(553.883)
(253.595)
(107.806)
(84.937)
(93.947)
JPY (1.511.141)
Euro
Dollaro statunitense Euro
98.579
Yen giapponese
Yen giapponese
Yen giapponese
Yen giapponese
Yen giapponese
Yen giapponese
Dollaro di Singapore Yen giapponese
BNY Mellon Global Bond Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Importo (A)
BNY Mellon Global Bond Fund
Classe di azioni JPY X (Hedged)
EUR
16.372 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
193.081 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
6.747 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
499 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
8.240 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
67 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Acquisto
13.960
5.440 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
5.416 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
12.916 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
3.795 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
74.017 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
32.365.402 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
27.455 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
13.389 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
USD netto
38
20
395
91.745
125
92
92.472
USD
126.229
(63)
EUR
(63)
USD
(86)
EUR netto
92.409
USD netto
126.143
(14.908)
JPY netto 9.585.956
33
EUR
10.290 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
USD
24
- (continua)
94.559
BNY Mellon Global
Dynamic Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Australia - 0,79%
(31 dicembre 2013: 2,33%)
700.000Origin Energy Finance Ltd 3,500% 09-ott-2018 200.000Santos Finance Ltd 8,250% 22-set-2070 VAR
Austria - 0,34%
(31 dicembre 2013: 0,56%)
420.000 JBS Investments GmbH 7,750% 28-ott-2020 Azerbaigian - 0,61%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
790.000Republic of Azerbaijan International Bond
4,750% 18-mar-2024 Bermuda - 0,02%
(31 dicembre 2013: 0,03%)
120.000China Green Holdings Ltd/Bermuda
7,000% 12-apr-2016 120.000China Green Holdings Ltd/Bermuda
10,000% 12-apr-2016 Brasile - 2,61%
(31 dicembre 2013: 2,02%)
11.200.000Brazil Letras do Tesouro Nacional
0,000% 01-gen-2018 Bulgaria - 0,24%
(31 dicembre 2013: 0,40%)
220.000Vivacom 6,625% 15-nov-2018 Canada - 3,49%
(31 dicembre 2013: 5,97%)
2.645.000Canada Housing Trust No 1 144A
2,350% 15-dic-2018 1.840.000Canadian Government Bond
1,000% 01-nov-2015 178.000First Quantum Minerals Ltd 144A
6,750% 15-feb-2020 178.000First Quantum Minerals Ltd 144A
7,000% 15-feb-2021 Isole Cayman - 2,06%
(31 dicembre 2013: 1,86%)
350.000Country Garden Holdings Co Ltd
11,125% 23-feb-2018 570.000Marfrig Overseas Ltd 9,500% 04-mag-2020 850.000 Petrobras International Finance Co
7,875% 15-mar-2019 449.000Telemovil Finance Co Ltd 8,000% 01-ott-2017 181.000Viridian Group FundCo II Ltd 11,125% 01-apr-2017 Danimarca - 1,50%
(31 dicembre 2013: 2,44%)
600.000Danske Bank A/S 3,875% 04-ott-2023 VAR
1.100.000 Kommunekredit 0,875% 29-lug-2016 Repubblica Dominicana - 0,29%
(31 dicembre 2013: 0,53%)
400.000Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI SA
9,250% 13-nov-2019 Equador - 0,27%
(31 dicembre 2013: 0,42%)
340.000Ecuador Government International Bond
9,375% 15-dic-2015 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Finlandia - 0,19%
(31 dicembre 2013: 0,33%)
1.039.679
0,79
726.164
313.515
0,55
0,24
449.820
0,34
Francia - 3,45%
(31 dicembre 2013: 2,62%)
449.820
0,34
813.700
0,61
813.700
0,61
23.002
0,02
10.431
0,01
12.571
0,01
3.451.907
2,61
3.451.907
2,61
314.053
0,24
314.053
0,24
4.623.607
3,49
2.536.111
1,91
1.721.484
1,30
182.895
0,14
183.117
0,14
2.727.031
2,06
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
255.691
0,19
255.691
0,19
4.568.768
3,45
500.139
0,38
1.299.322
732.734
437.158
584.553
1.014.862
0,98
0,55
0,33
0,44
0,77
514.227
0,39
514.227
0,39
2.713.956
2,05
915.000Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04-lug-2044 1.340.755
440.000Landwirtschaftliche Rentenbank
3,218% 27-gen-2016 FRN 415.550
370.000RWE AG 4,625% Perpetual VAR
519.560
300.000Unitymedia Hessen GmbH & Co KG /
Unitymedia NRW GmbH 7,500% 15-mar-2019 438.091
1,01
150.000Finland Government International Bond
0,579% 25-feb-2016 FRN 370.000 3AB Optique Developpement SAS
5,625% 15-apr-2019 1.290.000Agence Francaise de Developpement
1,125% 03-ott-2016 530.000Dexia Credit Local SA 1,000% 11-lug-2016 300.000Labco SA 8,500% 15-gen-2018 400.000Numericable Group SA 5,625% 15-mag-2024 970.000Societe Generale SA 8,750% Perpetual
Gabon - 0,39%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
470.000 Gabonese Republic 6,375% 12-dic-2024 Germania - 2,05%
(31 dicembre 2013: 2,21%)
Guernsey - 0,41%
(31 dicembre 2013: 1,06%)
0,41
542.294
0,41
475.525
0,36
475.525
0,36
1.681.849
1,27
460.000Nitrogenmuvek Vegyipari Zrt 7,875% 21-mag-2020 Irlanda - 1,27%
(31 dicembre 2013: 2,55%)
147.000Allied Irish Banks Plc 2,750% 16-apr-2019 600.000Aquarius + Investments Plc
for Swiss Reinsurance Co Ltd 8,250% Perpetual VAR
150.000Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc 4,250% 15-gen-2022 430.000 Permanent TSB Plc 4,000% 10-mar-2015 381.937
609.900
0,29
0,46
990.675
471.450
273.069
0,75
0,35
0,21
1.986.415
1,50
880.937
1.105.478
0,67
0,83
Lussemburgo - 2,37%
(31 dicembre 2013: 2,39%)
382.000
0,29
382.000
0,29
360.740
0,27
360.740
0,27
Jersey - 1,77%
(31 dicembre 2013: 2,26%)
0,33
542.294
310.000F&C Commercial Property Finance Ltd
5,230% 30-giu-2017 VAR
Ungheria - 0,36%
(31 dicembre 2013: 0,58%)
0,32
0,39
203.638
0,15
673.050
0,51
202.639
602.522
0,15
0,46
2.342.533
1,77
1.257.359
133.749
951.425
0,95
0,10
0,72
3.139.231
2,37
720.000AA Bond Co Ltd 4,249% 31-lug-2020 138.600Dana Gas Sukuk Ltd 9,000% 31-ott-2017 550.000 Heathrow Funding Ltd 3,000% 08-giu-2015 350.000Aguila 3 SA 7,875% 31-gen-2018 450.000Altice Financing SA 7,875% 15-dic-2019 318.000Cirsa Funding Luxembourg SA 8,750% 15-mag-2018 340.000ConvaTec Healthcare E SA 7,375% 15-dic-2017 280.000Millicom International Cellular SA
6,625% 15-ott-2021 220.000 Wind Acquisition Finance SA 4,000% 15-lug-2020 497.000 Wind Acquisition Finance SA 7,000% 23-apr-2021 369.688
492.525
452.535
489.880
0,28
0,37
0,34
0,37
301.000
300.701
732.902
0,23
0,23
0,55
81
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Isole Marshall - 0,41%
(31 dicembre 2013: 0,30%)
529.000Drill Rigs Holdings Inc 6,500% 01-ott-2017 Messico - 1,65%
(31 dicembre 2013: 0,88%)
3.000.000Albain Bidco Norway AS 6,770% 01-nov-2020 FRN 380.000Eksportfinans ASA 5,500% 25-mag-2016 940.000 Kommunalbanken AS 0,353% 02-mag-2019 FRN 5.840.000 Poland Government Bond 2,500% 25-lug-2018 Portogallo - 2,54%
(31 dicembre 2013: 1,51%)
82
1.440.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT
4,750% 14-giu-2019 750.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT
5,650% 15-feb-2024 1.504.467
1,14
1.504.467
1,14
2.090.658
1,58
300.000Bumi Investment Pte Ltd 10,750% 06-ott-2017 150.000
2.280.000Singapore Government Bond 2,500% 01-giu-2019 1.940.658
0,11
1,47
980.000Romanian Government International Bond
4,625% 18-set-2020 Singapore - 1,58%
(31 dicembre 2013: 0,27%)
493.350
0,37
Slovenia - 0,64%
(31 dicembre 2013: 0,49%)
493.350
0,37
8.519.969
6,44
1,37
Sudafrica - 0,10%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
0,47
0,01
Spagna - 0,46%
(31 dicembre 2013: 2,08%)
0,16
0,07
Sovranazionale - 4,21%
(31 dicembre 2013: 7,26%)
0,40
0,44
210.690
0,16
129.152
0,10
129.152
0,10
602.921
0,46
602.921
0,46
5.570.696
4,21
1.420.000Asian Development Bank
0,150% 29-mag-2015 FRN 1.419.608
360.000Council of Europe Development Bank
1,125% 31-mag-2018 356.707
3.140.000European Bank for Reconstruction & Development
4,000% 11-mag-2017 539.754
1.440.000European Investment Bank 2,125% 04-feb-2019 1.350.281
360.000European Investment Bank 6,500% 10-set-2014 316.013
800.000International Bank for Reconstruction & Development
0,152% 14-gen-2015 FRN 800.222
910.000Nordic Investment Bank 4,125% 16-mar-2017 788.111
0,97
1.362.789
1,03
Svezia - 1,48%
(31 dicembre 2013: 2,55%)
807.002
555.787
0,61
0,42
1.837.007
1,39
486.447
404.700
945.860
0,37
0,31
0,71
Svizzera - 0,85%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
1.889.713
1,43
1.889.713
1,43
3.365.025
2,54
2.178.619
1,64
1.186.406
0,90
380.000UBS AG 4,750% 12-feb-2026 VAR
294.000UBS AG/London 6,625% 11-apr-2018 400.000Abbey National Treasury Services Plc/London
0,828% 20-gen-2017 FRN 500.000ABP Finance Plc 6,250% 14-dic-2026 220.000Algeco Scotsman Global Finance Plc
9,000% 15-ott-2018 350.945Arsenal Securities Plc 5,142% 01-set-2029 400.000Barclays Bank Plc/Australia
4,427% 17-ago-2015 FRN 300.000Boparan Finance Plc 4,375% 15-lug-2021 200.000Boparan Finance Plc 9,875% 30-apr-2018 1,07
0,27
0,41
1,02
0,24
0,60
0,60
1.952.275
1,48
485.400
685.818
781.057
0,37
0,52
0,59
1.130.878
0,85
554.749
576.129
0,42
0,43
33.200.175
25,09
682.272
1.007.415
0,51
0,76
319.105
621.349
0,24
0,47
381.507
406.489
366.877
0,29
0,31
0,28
3.000.000Norcell Sweden Holding 3 AB 9,250% 29-set-2018 691.000Svensk Exportkredit AB 2,875% 14-nov-2023 VAR
5.350.000Sweden Government Bond 1,500% 13-nov-2023 Regno Unito - 25,09%
(31 dicembre 2013: 23,49%)
0,09
0,39
350.000Santander Issuances SAU 7,300% 27-lug-2019 VAR
0,99
0,27
0,45
0,64
113.258
517.519
100.000Edcon Holdings Pty Ltd 13,375% 30-giu-2019 841.467
80.000Slovenia Government Bond 3,000% 08-apr-2021 340.000Slovenia Government Bond 4,375% 06-feb-2019 200.000Slovenia Government International Bond
4,125% 18-feb-2019 0,36
0,48
470.000ASB Finance Ltd/London 1,359% 23-ott-2015 FRN 300.000Chorus Ltd 6,750% 06-apr-2020 Polonia - 1,43%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
0,41
1.800.000Bank Nederlandse Gemeenten
0,504% 15-mag-2018 FRN 1.809.936
600.000Bharti Airtel International Netherlands BV
5,350% 20-mag-2024 621.768
467.833Boats Investments Netherlands BV
7,707% 15-dic-2015 15.965
320.461Boats Investments Netherlands BV
11,000% 31-mar-2017 205.599
50.000Cable & Wireless International Finance BV
8,625% 25-mar-2019 98.625
500.000Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank BA/Australia 7,250% 20-apr-2018 526.875
300.000E.ON International Finance BV 6,000% 30-ott-2019 588.608
343.000 Grupo Isolux Corsan Finance BV
6,625% 15-apr-2021 477.868
445.000ING Bank NV 3,625% 25-feb-2026 VAR
632.578
1.300.000Netherlands Government Bond
1,000% 24-feb-2017 1.305.590
260.000Unify Germany Holdings BV 10,750% 15-nov-2015 355.889
400.000UPC Holding BV 6,375% 15-set-2022 596.888
760.000Volkswagen Financial Services NV
1,750% 21-ago-2017 1.283.780
Norvegia - 1,39%
(31 dicembre 2013: 0,54%)
544.870
0,30
0,73
0,62
Nuova Zelanda - 1,03%
(31 dicembre 2013: 1,76%)
Romania - 1,14%
(31 dicembre 2013: 0,67%)
1,65
460.000Namibia International Bonds 5,500% 03-nov-2021 Paesi Bassi - 6,44%
(31 dicembre 2013: 3,45%)
0,41
400.000
969.555
814.346
Namibia - 0,37%
(31 dicembre 2013: 0,55%)
544.870
2.183.901
400.000Cobre Del Mayo SA de CV 10,750% 15-nov-2018 11.860.000Mexican Bonos 6,500% 09-giu-2022 570.000United Mexican States 3,625% 09-apr-2029 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Regno Unito - (continua)
370.000BP Capital Markets Plc 4,325% 10-dic-2018 510.000BUPA Finance Plc 7,500% 04-lug-2016 360.000Close Brothers Finance Plc 3,875% 27-giu-2021 500.000Compass Group Plc 7,000% 08-dic-2014 300.000Co-Operative Bank Plc/United Kingdom
2,375% 23-ott-2015 710.000Coventry Building Society 2,500% 18-nov-2020 558.000ENW Capital Finance Plc 6,750% 20-giu-2015 370.000 Gala Group Finance Plc 8,875% 01-set-2018 200.000 Genel Energy Finance Ltd 7,500% 14-mag-2019 200.000 House of Fraser Funding Plc 8,875% 15-ago-2018 500.000 Hutchison Ports UK Finance Plc
6,750% 07-dic-2015 560.000 Kerling Plc 10,625% 01-feb-2017 420.000LBG Capital No,2 Plc 15,000% 21-dic-2019 640.000Lloyds Bank Plc 1,500% 02-mag-2017 720.000Lloyds Bank Plc 13,000% 19-dic-2021 VAR
223.000Lloyds Banking Group Plc 7,000% Perpetual VAR
490.000Motability Operations Group Plc
5,250% 28-set-2016 300.000 Phones4u Finance Plc 9,500% 01-apr-2018 250.000 Priory Group No 3 PLC 7,000% 15-feb-2018 685.000 Prudential Plc 11,750% Perpetual VAR
300.000SSE Plc 5,453% Perpetual VAR
399.000Tullow Oil Plc 6,000% 01-nov-2020 2.750.000United Kingdom Gilt 1,000% 07-set-2017 1.365.000United Kingdom Gilt 8,750% 25-ago-2017 2.797.891United Kingdom Gilt Inflation Linked
1,250% 22-nov-2017 300.000Virgin Media Finance Plc 8,875% 15-ott-2019 500.000Vodafone Group Plc 4,625% 08-set-2014 Stati Uniti d’America - 20,11%
(31 dicembre 2013: 10,38%)
681.721
961.383
617.799
873.777
0,51
0,73
0,47
0,66
399.273
1.017.141
997.334
672.179
197.500
365.040
0,30
0,77
0,75
0,51
0,15
0,28
912.290
811.051
1.037.463
1.088.349
812.046
391.935
0,69
0,61
0,78
0,82
0,61
0,30
901.323
528.953
448.332
716.250
526.418
414.960
4.613.089
2.846.923
0,68
0,40
0,34
0,54
0,40
0,31
3,49
2,15
5.183.407
541.632
857.593
3,92
0,41
0,65
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Venezuela - 0,96%
(31 dicembre 2013: 0,52%)
1.330.000Venezuela Government International Bond
5,750% 26-feb-2016 Totale investimenti in titoli obbligazionari
26.605.702
20,11
0,38
0,99
0,44
0,40
0,63
0,45
0,41
0,61
8,68
1,45
2,62
2,76
0,29
0,96
1.270.150
0,96
127.501.19396,36
Opzioni su future
106U.S. 10 Year Treasury Notes Future Call
22-ago-2014 125,50
Totale opzioni su future
66.250
0,05
66.2500,05
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)307.288
Interessi su investimenti (nota 1)
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
Valori in
portafoglio Descrizione
0,23
1.422.9691,08
129.297.70097,72
Valore
Totale
equo patrimonio
USD netto (%)
Esposizione
sottostante
in USD
Contratti future aperti
(145)U.S. 5 Year Treasury Notes Future
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(26)UK Long Gilt Future
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
(17.311.641)(32.090)(0,02)
(4.879.465)
Totale contratti future aperti
486.000Caesars Entertainment Resort Properties LLC /
Caesars Entertainment Resort Properties
8,000% 01-ott-2020 506.655
1.300.000Daimler Finance North America LLC
1,875% 11-gen-2018 1.311.340
540.000First Data Corp 7,375% 15-giu-2019 580.500
277.348 General Electric Capital Corp 6,440% 15-nov-2022 531.088
600.000 JPMorgan Chase & Co 4,375% 12-nov-2019 VAR
824.804
365.000SLM Student Loan Trust 2003-10
5,150% 15-dic-2039 593.588
465.000Sprint Capital Corp 8,750% 15-mar-2032 539.400
786.000Toys R Us Property Co II LLC 8,500% 01-dic-2017 803.685
11.490.000United States Treasury Bill 0,000% 02-ott-2014 11.489.253
1.856.083United States Treasury Inflation Indexed Bonds
0,125% 15-apr-2018 1.916.984
2.403.846United States Treasury Inflation Indexed Bonds
3,375% 15-apr-2032 3.465.293
3.635.000United States Treasury Note/Bond
1,000% 31-mar-2017 3.655.447
270.000 WMG Acquisition Corp 6,250% 15-gen-2021 387.665
1.270.150
(801)(0,00)
(32.891)(0,02)
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(838.514)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
(0,63)
(871.405)(0,65)
3.890.9042,93
132.317.199100,00
La controparte per le opzioni su future è UBS.
La controparte per i contratti future è UBS.
Analisi del portafoglio % del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato89,88
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,05
Strumenti finanziari derivati OTC0,22
Altre attività correnti 9,85
Totale attivo 100,00
83
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera 
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
Euro
Dollaro statunitense
694.464
946.602
Peso messicano
Dollaro statunitense
1.685.084
129.612
Zloty polacco
Dollaro di Singapore
Sterlina
Corona svedese
Dollaro australiano
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
666.112
361.437
760.257
1.238.763
253.400
722.070
218.649
289.272
1.293.318
183.590
236.763
977.661
Euro
Dollaro statunitense
50.350
68.384
Euro
Dollaro statunitense
374.611
508.822
Peso filippino
Zloty polacco
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
13.288.000
644.000
302.344
209.982
Zloty polacco
Dollaro statunitense
Dollaro di Singapore Dollaro statunitense
646.000
328.000
210.601
262.240
52.668
65.000
Sterlina
Euro
Corona svedese
Dollaro statunitense
1.035.000
153.447
Dollaro statunitense Peso messicano
Dollaro statunitense Corona norvegese
752.331
451.736
9.805.577
2.699.419
Dollaro statunitense Corona norvegese
165.074
1.019.283
1.350.383
9.032.329
Corona norvegese Euro
Corona norvegese Dollaro statunitense
6.090.848
1.599.000
Corona norvegese Dollaro statunitense
1.454.000
Peso filippino
Dollaro statunitense
86.264.000
Corona svedese
Dollaro statunitense
8.171.353
Corona svedese
Dollaro statunitense
1.082.000
Dollaro statunitense Dollaro australiano
Dollaro statunitense Dollaro australiano
Dollaro statunitense Real brasiliano
401.780
1.945.433
1.423.412
Dollaro statunitense Real brasiliano
907.903
Dollaro statunitense Real brasiliano
Dollaro statunitense Dollaro canadese
358.171
4.242.498
Dollaro statunitense Dollaro canadese
690.653
Dollaro statunitense Euro
768.065
Dollaro statunitense Euro
946.856
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
1.084.486
1.475.795
19.833.465
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
1.748.316
726.815
1.191.308
84
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - (continua)
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Dollaro statunitense Corona svedese
Acquisto
1-lug-14 Royal Bank
of Scotland
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1-lug-14 Barclays Bank plc
1-lug-14 UBS
1-lug-14 JPMorgan Chase
1-lug-14 JPMorgan Chase
17-set-14 Barclays Bank plc
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 UBS
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 JPMorgan Chase
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 The Bank of
New York Mellon
17-set-14 The Bank of
New York Mellon
17-set-14 Barclays Bank plc
17-set-14 Royal Bank
of Scotland
17-set-14 The Bank of
New York Mellon
17-set-14 JPMorgan Chase
1.376
147
28
271
1.818
665
6
8.275
365
2.683
1.725
408
442
525
913
378
1.238
15.326
Dollaro statunitense Peso messicano
128.936
Dollaro statunitense Peso messicano
110.224
1.685.084 17-set-14 The Bank of
New York Mellon
1.446.636 17-set-14 The Bank of
New York Mellon
1.285.247 17-set-14 Barclays Bank plc
Dollaro statunitense Dollaro
neozelandese
Dollaro statunitense Peso filippino
Dollaro statunitense Peso filippino
Dollaro statunitense Zloty polacco
Dollaro statunitense Zloty polacco
Dollaro statunitense Dollaro di Singapore
1.083.967
Dollaro statunitense Dollaro di Singapore
Dollaro statunitense Dollaro di Singapore
Dollaro statunitense Sterlina
211.396
289.276
1.547.336
265.007 17-set-14
361.437 17-set-14
913.272 17-set-14
864.462
515.559 17-set-14
Dollaro statunitense Sterlina
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Corona svedese
301.589
1.957.876
217.591
215.745
1.700.830
26.752.076
1.292.499
1.561.693
609.388
667.818
387.914
1.914.965
890.325
183.443
13.288.000
86.264.000
666.112
664.270
2.128.000
15.929.411
760.257
921.049
358.448
392.597
228.696
1.130.092
523.452
1.238.763
288
7.972
USD
44.849
748.000 17-set-14 JPMorgan Chase
259.725 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
241.061 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
1.976.945 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
1.227.179 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
161.905 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
433.080 17-set-14 JPMorgan Chase
2.093.097 17-set-14 Barclays Bank plc
3.271.000 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
2.085.000 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
809.000 17-set-14 Barclays Bank plc
4.643.320 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
752.850 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
564.000 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
694.464 17-set-14 Royal Bank
of Scotland
800.728 17-set-14 UBS
1.086.000 17-set-14 JPMorgan Chase
14.590.822 17-set-14 The Bank of
New York Mellon
1.285.821 17-set-14 JPMorgan Chase
537.000 17-set-14 JPMorgan Chase
880.000 17-set-14 JPMorgan Chase
(36.645)
17-set-14
17-set-14
17-set-14
17-set-14
17-set-14
17-set-14
17-set-14
17-set-14
17-set-14
Barclays Bank plc
Barclays Bank plc
Barclays Bank plc
Barclays Bank plc
Royal Bank
of Scotland
UBS
UBS
Royal Bank
of Scotland
The Bank of
New York Mellon
JPMorgan Chase
JPMorgan Chase
JPMorgan Chase
JPMorgan Chase
UBS
UBS
JPMorgan Chase
UBS
JPMorgan Chase
(586)
(31.092)
(2.480)
(16.099)
(22)
(1.267)
(3.935)
(904)
(275)
(7.486)
(13.263)
(367.324)
(1.818)
(6.369)
(861)
(568)
(1.435)
(8.987)
(838)
(665)
USD (838.177)
USD netto (793.328)
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
(1.218)
Euro
Dollaro statunitense
49.092
(5.995)
Euro
Dollaro statunitense
24.988
(2.971)
Euro
Dollaro statunitense
17.540
(12.728)
Euro
Dollaro statunitense
32.080
(1.095)
(2.876)
(10.293)
Euro
Dollaro statunitense
714.985
Euro
Dollaro statunitense
19.988
Euro
Dollaro statunitense
6.927
(33.785)
17-set-14
17-set-14
17-set-14
17-set-14
17-set-14
(139)
66.982 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
33.934 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
23.910 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
43.651 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
972.279 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
27.031 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
9.399 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
26
130
25
104
2.756
186
41
(20.943)
(2.231)
EUR
3.268
(95.573)
USD
4.461
(12.705)
(2.038)
Dollaro statunitense Euro
33.932
24.988
Dollaro statunitense Euro
23.909
17.540
(1.386)
(8.853)
(7.062)
(89.291)
(7.384)
(6.421)
(10.271)
- (continua)
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(130)
(25)
EUR
(155)
USD
(212)
EUR netto
3.113
USD netto
4.249
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Classe di azioni EUR H (Inc) (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
5.140
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
30.000
Euro
Dollaro statunitense
11.149.206
Euro
Dollaro statunitense
21.054.212
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Classe di azioni EUR I (Inc) (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
52.547
Euro
Dollaro statunitense
28.460
Euro
Dollaro statunitense
870.103
Dollaro statunitense Euro
38.380
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
6.989 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
20
EUR
20
USD
27
40.751 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15.078.365 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
28.630.781 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
149
103.774
81.159
EUR
185.082
USD
252.646
71.288 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
38.570 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.183.219 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
326
206
3.354
EUR
3.886
USD
5.305
28.206 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(91)
EUR
(91)
USD
(125)
EUR netto
3.795
USD netto
5.180
- (continua)
85
BNY Mellon Global Emerging Markets
Equity Value Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Cina - 0,79%
(31 dicembre 2013: 0,90%)
111.200 iShares FTSE A50 China Index ETF Stati Uniti d’America - 1,00%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
3.490 iShares MSCI Emerging Markets ETF Totale investimenti in organismi
di investimento collettivo
Brasile - 15,12%
(31 dicembre 2013: 16,22%)
86
128.000Air China Ltd 65.000Anhui Conch Cement Co Ltd 32.000Baoxin Auto Group Ltd 218.000Beijing Capital International Airport Co Ltd - H 268.000China Communications Services Corp Ltd ’H’ 496.620China Construction Bank Corp - H 60.000China Life Insurance Co Ltd - H 85.000China Machinery Engineering Corp 21.900China Mobile Ltd 157.000China Railway Group Ltd 48.000China Resources Power Holdings Co Ltd 67.000China ZhengTong Auto Services Holdings Ltd 97.000CNOOC Ltd 144.771COSCO Pacific Ltd 65.600Dongfang Electric Corp Ltd 32.000Dongfeng Motor Group Co Ltd 595.240 Global Bio-Chem Technology Group Co Ltd 85.810 Guangzhou Automobile Group Co Ltd - H 420.265Industrial & Commercial Bank of China - H 186.000Lianhua Supermarket Holdings Co Ltd ’H’ 660.500 Parkson Retail Group Ltd 48.000 PetroChina Co Ltd 94.060 PICC Property & Casualty Co Ltd 74.000Shanghai Industrial Holdings Ltd 0,79
120.808
0,79
151.326
1,00
151.326
1,00
272.1341,79
2.298.815
22.700Banco do Estado do Rio Grande do Sul Pfd 15.980Banco Santander Brasil SA ADR 16.800BM&FBovespa SA 4.700Bradespar SA Pfd 12.900Brasil Insurance Participacoes e Administracao SA 10.380Cia de Saneamento Basico
do Estado de Sao Paulo ADR 5.200Cia Hering 24.800EDP - Energias do Brasil SA 6.470Fibria Celulose SA ADR 9.430 Gerdau SA ADR 14.500 Gerdau SA Pfd 7.900 Grupo BTG Pactual 4.050Itau Unibanco Holding SA ADR 13.541Itau Unibanco Holding SA Pfd 34.700 JBS SA 46.200Magnesita Refratarios SA 39.050 Petroleo Brasileiro SA 5.940Telefonica Brasil SA ADR 9.070Vale SA ADR Cina - 23,71%
(31 dicembre 2013: 20,88%)
120.808
15,12
110.102
109.623
89.831
43.193
62.627
0,72
0,72
0,59
0,28
0,41
112.415
53.074
121.644
63.923
55.920
85.994
123.882
58.887
198.143
117.529
91.615
571.301
120.998
108.114
0,74
0,35
0,80
0,42
0,37
0,57
0,82
0,39
1,30
0,77
0,60
3,76
0,80
0,71
3.605.444
23,71
74.650
223.080
26.918
149.352
129.310
374.203
157.152
50.116
212.342
76.569
135.936
37.259
173.960
199.856
112.570
57.306
25.714
99.085
265.692
101.035
188.309
60.566
141.749
223.413
0,49
1,47
0,18
0,98
0,85
2,46
1,03
0,33
1,40
0,50
0,89
0,25
1,14
1,31
0,74
0,38
0,17
0,65
1,75
0,66
1,24
0,40
0,93
1,47
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Cina - (continua)
33.000 Weichai Power Co Ltd 34.900 Weiqiao Textile Co 118.000 West China Cement Ltd 152.000 Wumart Stores Inc 36.000Zhejiang Expressway Co Ltd - H 127.307
17.202
10.655
117.861
36.277
0,84
0,11
0,07
0,78
0,24
Grecia - 0,34%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
52.597
0,34
52.597
0,34
126.244
0,83
126.244
0,83
225.335
1,48
110.056
115.279
0,72
0,76
14.540National Bank of Greece SA Hong Kong - 0,83%
(31 dicembre 2013: 1,00%)
68.045NWS Holdings Ltd Ungheria - 1,48%
(31 dicembre 2013: 1,05%)
5.830 Gedeon Richter Rt 6.000OTP Bank Plc India - 11,60%
(31 dicembre 2013: 12,88%)
1.764.091
11,60
26.910Bharat Heavy Electricals Ltd 10.250 Hindustan Petroleum Corp Ltd 3.420ICICI Bank Ltd 9.680IDFC Ltd 119.340India Cements Ltd 2.130 Jubilant Life Sciences Ltd 49.480NMDC Ltd 7.630Oriental Bank of Commerce 73.570 Power Grid Corp of India Ltd 6.500 Punjab National Bank 14.610Reliance Industries Ltd 51.850Rolta India Ltd 21.956Sesa Sterlite Ltd 26.580South Indian Bank Ltd 4.280State Bank of India 70.360Steel Authority of India Ltd 112.010
70.836
80.458
21.743
238.107
7.354
149.316
41.438
170.145
107.262
246.216
96.939
106.594
13.965
190.926
110.782
0,74
0,47
0,53
0,14
1,57
0,05
0,98
0,27
1,12
0,70
1,62
0,64
0,70
0,09
1,25
0,73
Indonesia - 0,19%
(31 dicembre 2013: 0,39%)
28.611
0,19
15.509
13.102
0,10
0,09
169.500Aneka Tambang Persero Tbk PT 32.600Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Malesia - 0,79%
(31 dicembre 2013: 1,03%)
119.885
0,79
52.588CIMB Group Holdings Bhd 119.885
0,79
Messico - 1,67%
(31 dicembre 2013: 0,82%)
253.745
1,67
55.851
51.055
37.284
109.555
0,37
0,34
0,24
0,72
208.435
1,37
33.002
17.136
158.297
0,22
0,11
1,04
29.000Alpek SA de CV 2.470America Movil SAB de CV ADR 80.700Consorcio ARA SAB de CV 12.680Controladora Vuela Cia de Aviacion SAB de CV ADR Polonia - 1,37%
(31 dicembre 2013: 1,43%)
2.427Asseco Poland SA 2.550Energa S.A. 12.910 Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Russia - 5,05%
(31 dicembre 2013: 5,53%)
40.850 Gazprom OAO ADR 5.100Mobile Telesystems OJSC ADR 20.870Rosneft OAO GDR 16.260Sberbank of Russia ADR Sudafrica - 1,41%
(31 dicembre 2013: 2,96%)
420AngloGold Ashanti Ltd 12.820Barclays Africa Group Ltd 6.228Murray & Roberts Holdings Ltd Corea del Sud - 19,66%
(31 dicembre 2013: 20,85%)
353.475
100.521
151.683
163.169
2,32
0,66
1,00
1,07
214.028
1,41
6.941
192.815
14.272
0,05
1,27
0,09
Ucraina - 0,17%
(31 dicembre 2013: 0,30%)
19,66
0,32
1,76
0,80
2,07
0,31
0,27
1,98
0,11
0,56
0,14
0,76
1,15
0,55
0,51
0,26
0,11
1,08
3,63
0,31
1,23
1,22
0,53
Tailandia - 3,01%
(31 dicembre 2013: 1,97%)
32.260Bangkok Bank PCL 23.300 Kasikornbank PCL 34.500 PTT Global Chemical PCL 29.100Thai Oil PCL Turchia - 1,54%
(31 dicembre 2013: 1,74%)
5,05
2.990.562
69.000Advanced Semiconductor Engineering Inc 147.000Compal Electronics Inc 123.220CTBC Financial Holding Co Ltd 157.530First Financial Holding Co Ltd 67.695 Hon Hai Precision Industry Co Ltd 57.705Nan Ya Printed Circuit Board Corp 26.470Radiant Opto-Electronics Corp 233.820Shin Kong Financial Holding Co Ltd 15.000Simplo Technology Co Ltd 40.907Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 239.297United Microelectronics Corp Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
768.848
1.510 Hyundai Development Co-Engineering & Construction 47.980
1.180 Hyundai Motor Co 267.069
5.600 Jinro Ltd 121.210
9.043 KB Financial Group Inc 314.155
1.370 KB Financial Group Inc ADR 47.813
733 Kia Motors Corp 40.932
8.175 Korea Electric Power Corp 300.968
1.620 Korean Reinsurance Co 16.651
5.710 KT Corp ADR 85.479
730 KT Corp 22.041
397LG Chem Ltd 116.142
2.379LG Electronics Inc 174.463
277Lotte Shopping Co Ltd 84.321
1.760Mirae Asset Securities Co Ltd 78.015
142NongShim Co Ltd 39.998
230 POSCO ADR 17.100
548 POSCO 163.837
423Samsung Electronics Co Ltd 552.266
183Samsung Fire & Marine Insurance Co Ltd 46.573
4.070Shinhan Financial Group Co Ltd 187.249
861Shinsegae Co Ltd 185.509
8.410Tongyang Life Insurance 80.791
Taiwan - 8,50%
(31 dicembre 2013: 9,02%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
1.292.014
8,50
89.431
119.643
81.917
101.040
226.494
103.009
113.032
72.040
92.688
173.311
119.409
0,59
0,79
0,54
0,66
1,49
0,68
0,74
0,47
0,61
1,14
0,79
457.621
3,01
192.337
147.172
71.488
46.624
1,26
0,97
0,47
0,31
65.410Emlak Konut Gayrimenkul Yati AS 7.150Turkiye Garanti Bankasi AS 16.470Turkiye Halk Bankasi AS 1Turkiye Is Bankasi 1Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS 26.250 JKX Oil & Gas Plc 234.061
1,54
82.227
28.144
123.686
3
1
0,54
0,19
0,81
0,00
0,00
25.825
0,17
25.825
0,17
Totale investimenti in titoli azionari
14.666.16196,44
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
14.938.29598,23
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)
(9)0,00
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(9)0,00
Attivo circolante netto
268.4891,77
Totale patrimonio netto
15.206.775100,00
Analisi del portafoglio % del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato97,32
Altre attività correnti 2,68
Totale attivo 100,00
Contratti a termine su valuta estera 
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
Dollaro statunitense Rand sudafricano
4.650
49.378
1-lug-14 Citigroup
(9)
USD
(9)
87
BNY Mellon Global Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Australia - 0,91%
(31 dicembre 2013: 0,79%)
247.159Santos Ltd Belgio - 1,34%
(31 dicembre 2013: 1,29%)
42.670Anheuser-Busch InBev NV Brasile - 1,09%
(31 dicembre 2013: 0,99%)
256.858CCR SA 199.024International Meal Co Holdings SA Canada - 2,98%
(31 dicembre 2013: 2,42%)
40.266Intact Financial Corp 149.515Suncor Energy Inc 205.402 Yamana Gold Inc Cina - 0,45%
(31 dicembre 2013: 1,80%)
1.430.500Sun Art Retail Group Ltd Francia - 5,21%
(31 dicembre 2013: 5,09%)
41.929Air Liquide SA 8Air Liquide SA Rights 03-lug-2014
17.745L’Oreal SA 37.743Nexans SA 115.131Total SA Germania - 5,13%
(31 dicembre 2013: 7,48%)
30.223Bayer AG 20.714Brenntag AG 18.294Continental AG 50.330Fresenius Medical Care AG & Co KGaA 38.484SAP AG Hong Kong - 2,03%
(31 dicembre 2013: 2,08%)
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
0,91
3.309.286
0,91
4.864.764
1,34
4.864.764
1,34
Singapore - 0,96%
(31 dicembre 2013: 1,04%)
29.332.765
8,11
4.343.553
6.312.928
9.158.596
9.517.688
1,20
1,75
2,53
2,63
35.470.612
9,80
4.669.249
5.480.622
5.306.534
5.612.906
8.974.544
5.426.757
1,29
1,51
1,47
1,55
2,48
1,50
167.406.232
46,26
6.468.690
2.772.859
7.231.236
8.407.259
4.263.957
6.933.605
4.342.112
5.117.418
1.123.091
4.035.995
4.529.929
4.567.992
4.811.691
6.083.797
1.705.070
4.257.966
4.191.882
1.984.442
4.455.749
4.870.780
4.786.035
3.617.731
5.803.437
11.047.534
3.667.815
6.816.220
5.678.130
6.512.680
3.413.400
1,79
0,77
2,00
2,32
1,18
1,92
1,20
1,41
0,31
1,11
1,25
1,26
1,33
1,68
0,47
1,18
1,16
0,55
1,23
1,35
1,32
1,00
1,60
3,05
1,01
1,88
1,57
1,80
0,94
1.627.909
0,45
1.627.909
0,45
Regno Unito - 9,80%
(31 dicembre 2013: 10,57%)
18.546.652
5,13
4.257.611
3.709.768
4.216.562
3.394.617
2.968.094
1,18
1,02
1,17
0,94
0,82
1.343.870
0,37
1.343.870
0,37
Israele - 0,80%
(31 dicembre 2013: 0,63%)
2.903.683
0,80
2.903.683
0,80
32.530.303
8,99
3.521.008
6.468.191
3.938.188
2.510.401
4.468.297
3.174.134
8.450.084
0,97
1,79
1,09
0,69
1,23
0,88
2,34
88
1,24
0,76
1,76
0,46
81.233Apollo Hospitals Enterprise Ltd 63.400Don Quijote Holdings Co Ltd 177.700 Japan Tobacco Inc 52.600Lawson Inc 42.700Sawai Pharmaceutical Co Ltd 60.100SoftBank Corp 69.800Sugi Holdings Co Ltd 140.800Toyota Motor Corp 1,24
4.468.686
2.752.246
6.369.399
1.649.686
India - 0,37%
(31 dicembre 2013: 0,36%)
4.468.686
2,98
1,37
0,66
Giappone - 8,99%
(31 dicembre 2013: 6,15%)
Svezia - 1,24%
(31 dicembre 2013: 0,99%)
10.771.331
2,03
54.994Teva Pharmaceutical Industries Ltd ADR 0,96
0,58
0,51
5,21
1,20
0,93
0,96
1,09
5.622.788
1,56
1070,00
3.044.810
0,84
1.959.349
0,54
8.225.741
2,27
2,13
4.331.040
3.367.424
3.486.840
2.113.453
1.832.653
18.852.795
7.698.464
3.486.840
3.946.106
4.983.594
2.378.360
191.075Reed Elsevier NV 114.102 Wolters Kluwer NV Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
58.800 Jardine Matheson Holdings Ltd 7.361.954
Paesi Bassi - 2,13%
(31 dicembre 2013: 1,16%)
3.309.286
990.400AIA Group Ltd 2.151.000Belle International Holdings Ltd Valori in
portafoglio Descrizione
613.384TeliaSonera AB Svizzera - 8,11%
(31 dicembre 2013: 8,58%)
34.624Actelion Ltd 81.820Nestle SA 101.051Novartis AG 32.052Roche Holding AG 90.369Associated British Foods Plc 92.514British American Tobacco Plc 996.158Centrica Plc 210.667 GlaxoSmithKline Plc 217.988Royal Dutch Shell Plc 1.617.851Vodafone Group Plc Stati Uniti d’America - 46,26%
(31 dicembre 2013: 46,49%)
79.507Accenture Plc 49.269Align Technology Inc 172.872Altria Group Inc 91.423Apple Inc 57.660Baker Hughes Inc 147.023Citigroup Inc 141.161CSX Corp 89.481Dollar General Corp 10.184Dun & Bradstreet Corp/The 46.189Eastman Chemical Co 90.490 eBay Inc 173.030EMC Corp/MA 66.222Equifax Inc 87.436Express Scripts Holding Co 49.566FLIR Systems Inc 7.270 Google Inc - Class A 7.270 Google Inc - Class C 101.662Interpublic Group of Cos Inc/The 54.813Intuit Inc 81.656 Kraft Foods Group Inc 121.319Marathon Oil Corp 91.984Mattel Inc 90.509Medtronic Inc 261.542Microsoft Corp 75.750Nielsen Holdings NV 229.657 Pfizer Inc 63.592 PNC Financial Services Group Inc/The 129.554 Principal Financial Group Inc 32.211RenaissanceRe Holdings Ltd BNY Mellon Global Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
Fair
value
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Stati Uniti d’America - (continua)
198.541Sprint Corp 85.685TJX Cos Inc/The 59.840United Technologies Corp 71.658 Walt Disney Co/The 107.184 Willis Group Holdings Plc 1.687.598
4.522.454
6.967.770
6.110.278
4.619.630
0,47
1,25
1,93
1,69
1,28
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Acquisto
Vendita
Importo (A)
BNY Mellon Global Equity Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Euro
Dollaro statunitense
26.377
35.906
Euro
Dollaro statunitense
1.792
2.442
Euro
Dollaro statunitense
2.693.233
3.662.419
353.922.25297,80
Euro
Dollaro statunitense
67.301
91.826
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto) 41.8820,01
Euro
Dollaro statunitense
2.115
2.861
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
Euro
Dollaro statunitense
928.275
1.265.549
Totale investimenti in titoli azionari
353.964.13497,81
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto) (1.862)(0,00)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
(1.862)(0,00)
7.924.7992,19
Totale patrimonio netto
361.887.071100,00
Analisi del portafoglio % del totale attività
T itoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato97,48
Strumenti finanziari derivati OTC0,01
Altre attività correnti 2,51
Totale attivo Dollaro statunitense Euro
2.439
1.792
Dollaro statunitense Euro
5.257
3.870
Dollaro statunitense Euro
35.956
26.377
Dollaro statunitense Euro
26.390
19.407
Dollaro statunitense Euro
25.785
19.066
Dollaro statunitense Euro
24.797
18.274
Dollaro statunitense Euro
7.039
5.189
100,00
Contratti a termine su valuta estera 
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
73
3
10.382
35
20
1.216
EUR
11.729
USD
16.011
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(5)
(19)
(38)
(75)
(178)
(109)
(32)
EUR
(456)
USD
(623)
EUR netto
11.273
USD netto
15.388
- (continua)
BNY Mellon Global Equity Fund
Euro
Utile/(perdita)
non realizzato
Dollaro statunitense
1.792
Dollaro statunitense Dollaro canadese
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Rupia indiana
13.569
3.519.090
559.597
2.439
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
14.496 3-lug-14 JPMorgan Chase
2.564.000 11-lug-14 Barclays Bank plc
33.643.000 12-set-14 UBS
7
0
18.973
6.891
USD
25.871
1-lug-14 JPMorgan Chase
2-lug-14 JPMorgan Chase
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 Barclays Bank plc
3-lug-14 JPMorgan Chase
3-lug-14 Royal Bank
of Scotland
(232)
(872)
USD
(1.239)
USD netto
24.632
Dollaro statunitense Yen giapponese
Dollaro australiano Dollaro statunitense
Dollaro statunitense Euro
63.953
407.496
35.906
6.506.750
383.755
26.377
Dollaro statunitense Dollaro di Hong Kong
Dollaro australiano Dollaro statunitense
Dollaro statunitense Yen giapponese
22.756
101.141
17.898
176.382
95.062
1.814.750
(100)
(1)
(30)
(4)
89
BNY Mellon Global
Equity Higher Income Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Australia - 0,99%
(31 dicembre 2013: 0,99%)
3.192.952Dexus Property Group Brasile - 1,14%
(31 dicembre 2013: 1,03%)
469.041CCR SA Canada - 0,93%
(31 dicembre 2013: 2,10%)
97.993 Husky Energy Inc Danimarca - 2,13%
(31 dicembre 2013: 2,19%)
694.611TDC A/S Francia - 4,81%
(31 dicembre 2013: 4,11%)
58.737Sanofi 152.061Suez Environnement Co 98.343Total SA Germania - 3,39%
(31 dicembre 2013: 3,83%)
175.367Deutsche Post AG 293.161Deutsche Telekom AG Hong Kong - 1,04%
(31 dicembre 2013: 2,70%)
653.500Link REIT Irlanda - 0,52%
(31 dicembre 2013: 0,55%)
68.897CRH Plc Lussemburgo - 0,98%
(31 dicembre 2013: 1,12%)
87.689SES SA Paesi Bassi - 6,13%
(31 dicembre 2013: 5,20%)
317.354Reed Elsevier NV 169.036Royal Dutch Shell Plc 220.774 Wolters Kluwer NV Norvegia - 4,36%
(31 dicembre 2013: 4,34%)
871.733Orkla ASA 227.617Statoil ASA Repubblica di Corea - 0,82%
(31 dicembre 2013: 0,91%)
447.330Macquarie Korea Infrastructure Fund Singapore - 0,93%
(31 dicembre 2013: 0,95%)
1.028.000Singapore Technologies Engineering Ltd Sudafrica - 0,98%
(31 dicembre 2013: 1,03%)
90
156.191MTN Group Ltd Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
3.330.249
0,99
Svezia - 1,83%
(31 dicembre 2013: 2,06%)
3.330.249
0,99
3.859.316
1,14
Svizzera - 9,37%
(31 dicembre 2013: 11,42%)
3.859.316
1,14
3.153.611
0,93
3.153.611
845.019TeliaSonera AB Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
6.156.217
1,83
6.156.217
1,83
31.595.852
9,37
0,93
106.230Credit Suisse Group AG 49.738Nestle SA 102.302Novartis AG 29.723Roche Holding AG 22.309Zurich Insurance Group AG 3.025.600
3.837.600
9.271.978
8.826.102
6.634.572
0,89
1,14
2,75
2,62
1,97
7.178.805
2,13
7.178.805
2,13
Tailandia - 0,98%
(31 dicembre 2013: 0,86%)
3.297.041
0,98
3.297.041
0,98
16.224.464
4,81
6.247.549
2.950.622
7.026.293
1,85
0,88
2,08
46.564.128
13,81
11.441.646
3,39
6.323.348
5.118.298
1,87
1,52
3.449.588
3.975.349
1.076.521
8.091.713
9.751.521
2.875.565
7.345.557
3.205.856
6.792.458
1,02
1,18
0,32
2,40
2,89
0,85
2,18
0,95
2,02
3.511.778
1,04
3.511.778
1,04
141.690.416
42,01
3.730.275
6.440.566
3.261.586
6.572.689
7.659.934
3.350.660
3.208.813
5.718.621
6.323.467
17.117.464
6.602.343
6.548.675
2.044.980
5.807.753
13.782.343
6.430.220
18.394.270
10.477.442
3.346.454
2.244.723
2.627.138
1,11
1,91
0,97
1,95
2,27
0,99
0,95
1,69
1,87
5,08
1,96
1,94
0,61
1,72
4,09
1,91
5,45
3,11
0,99
0,66
0,78
1.756.343
0,52
1.756.343
0,52
3.305.516
0,98
3.305.516
0,98
20.668.134
6,13
7.193.368
6.959.195
6.515.571
2,13
2,07
1,93
14.704.527
4,36
7.717.801
6.986.726
2,29
2,07
2.780.872
0,82
2.780.872
0,82
3.121.111
0,93
3.121.111
0,93
3.300.706
0,98
3.300.706
0,98
553.000Bangkok Bank PCL Regno Unito - 13,81%
(31 dicembre 2013: 15,60%)
465.720BAE Systems Plc 995.131Balfour Beatty Plc 1.279.136Cable & Wireless Communications Plc 1.519.000Centrica Plc 366.000 GlaxoSmithKline Plc 445.258ICAP Plc 274.994SSE Plc 660.647Tesco Plc 2.025.000Vodafone Group Plc Stati Uniti d’America - 42,02%
(31 dicembre 2013: 37,46%)
326.644Annaly Capital Management Inc 225.589CA Inc 132.048Cisco Systems Inc 71.676Clorox Co/The 89.069ConocoPhillips 56.172 Kraft Foods Group Inc 19.715Lockheed Martin Corp 145.401Mattel Inc 109.916Merck & Co Inc 405.243Microsoft Corp 140.865Northeast Utilities 158.987 Paychex Inc 211.915 PDL BioPharma Inc 195.679 Pfizer Inc 162.451 Philip Morris International Inc 81.354 Procter & Gamble Co/The 304.289Reynolds American Inc 276.888Sysco Corp 310.720Two Harbors Investment Corp 45.736Verizon Communications Inc (LSE)
53.278Verizon Communications Inc (NYSE)
Totale investimenti in titoli azionari
327.640.73297,15
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)299.563 0,09
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
327.940.29597,24
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(220.224)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio (0,07)
(220.224)(0,07)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
Classe di azioni EUR H (Inc) (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
121.046
164.606 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
EUR
466
337.235.582100,00
USD
637
% del totale attività
Totale attivo BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
1.185.174
1.611.671 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
100,00
Contratti a termine su valuta estera 
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
Dollaro statunitense Euro
208.488
Dollaro statunitense Euro
58.564
Real brasiliano Dollaro statunitense
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
55.034
1.424.000
13.122.803
373.911
Baht tailandese
Dollaro statunitense
3.887.152
Baht tailandese
Dollaro statunitense
4.681.625
Dollaro statunitense Real brasiliano
Yen giapponese Sterlina
3.428.397
633.330.123
40.291
1-lug-14 Royal Bank
of Scotland
632.467 11-lug-14 Barclays Bank plc
9.412.000 14-ago-14 UBS
273.000 14-ago-14 JPMorgan Chase
35
14.853
272.862
1.191
USD
288.941
119.787
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
144.452 3-lug-14 The Bank of
New York Mellon
7.862.000 11-lug-14 UBS
3.713.000 14-ago-14 JPMorgan Chase
(17)
USD netto
4.568
USD
6.236
(527)
(56)
EUR
(583)
USD
(796)
EUR netto
3.985
USD netto
5.440
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
Classe di azioni EUR I (Inc) (Hedged)
Euro
(202)
(145.500)
(73.709)
USD (219.428)
4.568
EUR
153.252 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
42.957 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
Dollaro statunitense Euro
466
9.515.5112,83
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato96,42
Strumenti finanziari derivati OTC0,09
Altre attività correnti 3,49
Acquisto
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Dollaro statunitense
5.850
7.955 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
23
EUR
23
USD
31
- (continua)
69.513
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
29.157
Euro
Dollaro statunitense
19.697
Euro
Dollaro statunitense
9.988
Euro
Dollaro statunitense
615.772
Euro
Dollaro statunitense
20.000
39.555 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
26.875 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
13.523 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
837.364 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
27.197 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
181
10
82
2.374
77
EUR
2.724
USD
3.718
91
BNY Mellon Global
High Yield Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Australia - 0,69%
(31 dicembre 2013: 0,95%)
1.235.000FMG Resources August 2006 Pty Ltd 144A
6,875% 01-apr-2022 Austria - 0,40%
(31 dicembre 2013: 0,44%)
490.000Sappi Papier Holding GmbH 144A
7,750% 15-lug-2017 200.000Sappi Papier Holding GmbH 144A
8,375% 15-giu-2019 Bermuda - 0,78%
(31 dicembre 2013: 0,71%)
540.000Digicel Group Ltd 144A 7,125% 01-apr-2022 240.000Digicel Group Ltd 144A 8,250% 30-set-2020 655.000Digicel Ltd 144A 6,000% 15-apr-2021 Canada - 2,52%
(31 dicembre 2013: 3,50%)
590.000Bombardier Inc 144A 6,000% 15-ott-2022 825.000Brookfield Residential Properties Inc 144A
6,500% 15-dic-2020 700.000MEG Energy Corp 144A 6,500% 15-mar-2021 665.000 Precision Drilling Corp 6,625% 15-nov-2020 1.045.000Reliance Intermediate Holdings LP 144A
9,500% 15-dic-2019 35.000Valeant Pharmaceuticals International Inc 144A
5,625% 01-dic-2021 705.000Valeant Pharmaceuticals International Inc 144A
6,750% 15-ago-2018
Isole Cayman - 1,17%
(31 dicembre 2013: 1,04%)
365.000Offshore Group Investment Ltd
7,125% 01-apr-2023 750.000Offshore Group Investment Ltd
7,500% 01-nov-2019 505.000UPCB Finance V Ltd 144A 7,250% 15-nov-2021 355.000Viridian Group FundCo II Ltd
11,125% 01-apr-2017 Repubblica ceca - 0,29%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
390.000CE Energy AS 7,000% 01-feb-2021 Danimarca - 0,55%
(31 dicembre 2013: 0,38%)
995.000 Welltec A/S 144A 8,000% 01-feb-2019 Francia - 2,06%
(31 dicembre 2013: 1,08%)
92
355.000 Holding Medi-Partenaires SAS
7,000% 15-mag-2020 245.000Labco SA 8,500% 15-gen-2018 315.000Labeyrie Fine Foods SAS 5,625% 15-mar-2021 175.000Novafives SAS 4,500% 30-giu-2021 650.000Numericable Group SA 144A
6,000% 15-mag-2022 600.000Numericable Group SA 144A
6,250% 15-mag-2024 620.000Rexel SA 144A 6,125% 15-dic-2019 400.000SPCM SA 144A 6,000% 15-gen-2022 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
1.324.538
1.324.538
0,69
Germania - 1,06%
(31 dicembre 2013: 1,57%)
0,69
0,40
545.125
0,28
Irlanda - 0,70%
(31 dicembre 2013: 1,35%)
221.000
0,12
1.500.837
0,78
562.950
261.600
676.287
0,29
0,14
0,35
0,31
872.437
742.000
711.550
0,45
0,39
0,37
Jersey - 0,35%
(31 dicembre 2013: 0,25%)
1.128.600
0,59
Lussemburgo - 9,45%
(31 dicembre 2013: 8,52%)
35.788
0,02
760.5190,39
2.254.327
1,17
371.387
0,19
793.125
554.238
0,41
0,29
535.577
0,28
565.121
0,29
565.121
0,29
3.955.741
2,06
519.847
357.012
452.337
242.457
0,27
0,19
0,23
0,13
675.188
0,35
626.250
655.650
427.000
0,33
0,34
0,22
987.714
0,51
366.898
0,19
1.339.482
0,70
404.082
0,21
480.000
0,25
455.400
0,24
1.405.129
0,73
411.674
530.302
463.153
0,21
0,28
0,24
673.755
0,35
673.755
0,35
18.182.603
9,45
230.000Enel SpA 6,625% 15-set-2076 VAR
375.000Sisal Group SpA 7,250% 30-set-2017 250.000Telecom Italia SpA 6,375% 24-giu-2019 606.962
0,55
0,36
Italia - 0,73%
(31 dicembre 2013: 0,56%)
2,52
0,55
1,06
684.153
270.000Ardagh Packaging Finance Plc 9,250% 15-ott-2020 480.000Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc 144A 6,000% 30-giu-2021 440.000Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc 144A 6,750% 31-gen-2021 4.857.856
1.059.675
2.038.765
400.000Deutsche Bank AG 7,125% Perpetual VAR
675.000Deutsche Raststaetten Gruppe IV GmbH
6,750% 30-dic-2020 250.000Unitymedia Hessen GmbH & Co KG /
Unitymedia NRW GmbH 5,125% 21-gen-2023 766.125
1.059.675
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
350.000AA Bond Co Ltd 9,500% 31-lug-2019 720.000Accudyne Industries Borrower /
Accudyne Industries LLC 144A 7,750% 15-dic-2020 650.000Albea Beauty Holdings SA 8,750% 01-nov-2019 125.000Altice SA 7,250% 15-mag-2022 1.120.000Altice SA 144A 7,750% 15-mag-2022 965.000ArcelorMittal 6,750% 25-feb-2022 1.305.832ARD Finance SA 144A 11,125% 01-giu-2018 570.000Ardagh Finance Holdings SA 144A
8,625% 15-giu-2019 125.000Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA /
Beverage Packaging Holdings II Is 144A
5,625% 15-dic-2016 550.000Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA /
Beverage Packaging Holdings II Is 144A
6,000% 15-giu-2017 500.000Cabot Financial Luxembourg SA
8,375% 01-ago-2020 855.000Calcipar SA 144A 6,875% 01-mag-2018 560.000Capsugel SA 144A 7,000% 15-mag-2019 135.000Cirsa Funding Luxembourg SA 8,750% 15-mag-2018 830.000ConvaTec Finance International SA 144A
8,250% 15-gen-2019 665.000 Galapagos Holding SA 7,000% 15-giu-2022 860.000 Gestamp Funding Luxembourg SA 144A
5,625% 31-mag-2020 250.000INEOS Group Holdings SA 5,750% 15-feb-2019 1.050.000INEOS Group Holdings SA 144A
6,125% 15-ago-2018 1.885.000Intelsat Luxembourg SA 7,750% 01-giu-2021 295.000Mobile Challenger Intermediate Group SA
8,750% 15-mar-2019 485.000Telecom Italia Capital SA 6,000% 30-set-2034 475.000 Wind Acquisition Finance SA 7,000% 23-apr-2021 940.000 Wind Acquisition Finance SA 144A
7,375% 23-apr-2021 766.800
977.706
181.342
1.198.400
1.080.800
1.381.531
0,40
0,51
0,09
0,62
0,56
0,72
587.100
0,31
128.437
0,07
565.125
0,29
924.194
902.025
577.500
192.114
0,48
0,47
0,30
0,10
850.750
923.944
0,44
0,48
897.625
352.535
0,47
0,18
1.089.375
1.998.100
0,57
1,04
413.591
485.000
700.459
0,22
0,25
0,36
1.008.150
0,52
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Isole Marshall - 0,77%
(31 dicembre 2013: 0,69%)
730.000Navios Maritime Acquisition Corp /
Navios Acquisition Finance US Inc 144A
8,125% 15-nov-2021 690.000Navios South American Logistics Inc /
Navios Logistics Finance US Inc 144A
7,250% 01-mag-2022 Messico - 0,43%
(31 dicembre 2013: 0,48%)
725.000Cemex SAB de CV 144A 9,500% 15-giu-2018 Paesi Bassi - 1,46%
(31 dicembre 2013: 0,85%)
340.000Adria Bidco BV 7,875% 15-nov-2020 290.000Cable Communications Systems NV
7,500% 01-nov-2020 340.000 Grupo Isolux Corsan Finance BV
6,625% 15-apr-2021 825.000 JLL/Delta Dutch Newco BV 144A
7,500% 01-feb-2022 385.000Schaeffler Holding Finance BV
6,875% 15-ago-2018 Spagna - 0,59%
(31 dicembre 2013: 0,76%)
1.015.000Abengoa Finance SAU 144A
7,750% 01-feb-2020 Regno Unito - 7,20%
(31 dicembre 2013: 5,83%)
270.000Algeco Scotsman Global Finance Plc 144A
8,500% 15-ott-2018 550.000Algeco Scotsman Global Finance Plc
9,000% 15-ott-2018 530.000Algeco Scotsman Global Finance Plc 144A
10,750% 15-ott-2019 145.000Bakkavor Finance 2 Plc 8,250% 15-feb-2018 495.000Bakkavor Finance 2 Plc 8,750% 15-giu-2020 300.000Barclays Bank Plc 4,875% Perpetual VAR
1.260.000Barclays Plc 6,500% Perpetual VAR
375.000Boparan Finance Plc 5,500% 15-lug-2021 280.000Equiniti Newco 2 plc 7,125% 15-dic-2018 340.000IDH Finance Plc 6,000% 01-dic-2018 885.000LBG Capital No,2 Plc 6,385% 12-mag-2020 505.000Lloyds Banking Group Plc 144A
6,267% Perpetual VAR
874.000Lloyds Banking Group Plc 7,500% Perpetual VAR
275.000Lowell Group Financing Plc 5,875% 01-apr-2019 720.000New Look Bondco I Plc 144A
8,375% 14-mag-2018 325.000R&R Ice Cream Plc 5,500% 15-mag-2020 400.000Royal Bank of Scotland Group Plc
6,000% 19-dic-2023 305.000Royal Bank of Scotland Group Plc
6,125% 15-dic-2022 370.000Stonegate Pub Co Financing Plc
5,750% 15-apr-2019 435.000Virgin Media Finance Plc 7,000% 15-apr-2023 205.000Virgin Media Secured Finance Plc
6,000% 15-apr-2021 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
1.483.088
0,77
763.763
0,40
719.325
0,37
837.375
0,43
837.375
0,43
2.817.128
1,46
501.994
0,26
434.141
0,22
473.688
0,25
Valori in
portafoglio Descrizione
Stati Uniti d’America - 63,12%
(31 dicembre 2013: 62,86%)
853.875
0,44
553.430
0,29
1.130.456
1.130.456
0,59
0,59
13.861.987
7,20
285.525
0,15
797.762
0,41
547.225
264.276
945.410
401.710
1.743.184
630.770
497.877
604.693
1.318.608
0,28
0,14
0,49
0,21
0,91
0,33
0,26
0,31
0,69
521.413
928.625
468.520
0,27
0,48
0,24
772.200
549.701
0,40
0,29
433.555
0,23
334.305
0,17
637.934
810.258
0,33
0,42
368.436
0,19
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
121.480.682
63,12
855.000ADS Waste Holdings Inc 8,250% 01-ott-2020 923.400
1.150.000AES Corp/VA 7,375% 01-lug-2021 1.345.500
80.000AES Corp/VA 8,000% 01-giu-2020 96.200
290.000Ahern Rentals Inc 144A 9,500% 15-giu-2018 320.450
975.000Alcatel-Lucent USA Inc 6,450% 15-mar-2029 970.125
340.000Alcatel-Lucent USA Inc 144A
6,750% 15-nov-2020 362.950
145.000Allegion US Holding Co Inc 144A
5,750% 01-ott-2021 152.612
365.000Ally Financial Inc 7,500% 15-set-2020 440.281
515.000American Builders & Contractors Supply Co Inc 144A
5,625% 15-apr-2021 533.025
785.000American Capital Ltd 144A 6,500% 15-set-2018 836.025
270.000Amkor Technology Inc 6,375% 01-ott-2022 288.225
640.000Antero Resources Corp 144A
5,125% 01-dic-2022 656.000
240.000Antero Resources Finance Corp
5,375% 01-nov-2021 250.800
505.000Ashtead Capital Inc 144A 6,500% 15-lug-2022 549.819
600.000Ashton Woods USA LLC / Ashton Woods Finance Co 144A
6,875% 15-feb-2021 600.000
665.000Athlon Holdings LP / Athlon Finance Corp 144A
6,000% 01-mag-2022 684.950
155.000Audatex North America Inc 144A
6,000% 15-giu-2021 165.075
1.050.000Axalta Coating Systems US Holdings Inc /
Axalta Coating Systems Dutch Holding B 144A
7,375% 01-mag-2021 1.147.125
755.000Bank of America 8,000% Perpetual
835.600
495.000Beazer Homes USA Inc 144A
5,750% 15-giu-2019 495.000
805.000Biomet Inc 6,500% 01-ott-2020 860.344
860.000Bonanza Creek Energy Inc 6,750% 15-apr-2021 920.200
510.000Bristow Group Inc 6,250% 15-ott-2022 550.800
750.000Cablevision Systems Corp 8,000% 15-apr-2020 857.812
440.000Calpine Corp 144A 6,000% 15-gen-2022 475.200
321.000Calpine Corp 144A 7,500% 15-feb-2021 349.087
491.000Calpine Corp 144A 7,875% 15-gen-2023 547.465
705.000Carrizo Oil & Gas Inc 7,500% 15-set-2020 777.262
130.000CBS Outdoor Americas Capital LLC /
CBS Outdoor Americas Capital Corp 144A
5,250% 15-feb-2022 133.575
305.000CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp
5,250% 30-set-2022 309.575
180.000CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp
5,750% 01-set-2023 186.525
770.000CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp
6,625% 31-gen-2022 827.750
640.000CenturyLink Inc 5,625% 01-apr-2020 675.200
670.000CenturyLink Inc 6,750% 01-dic-2023 737.000
1.065.000Cequel Communications Holdings I LLC /
Cequel Capital Corp 144A 6,375% 15-set-2020 1.128.900
200.000Ceridian HCM Holding Inc 144A
11,000% 15-mar-2021 231.000
350.000Ceridian LLC / Comdata Inc 144A
8,125% 15-nov-2017 353.500
690.000Chesapeake Energy Corp 6,625% 15-ago-2020 795.225
200.000Chrysler Group LLC / CG Co-Issuer Inc
8,000% 15-giu-2019 217.250
0,48
0,70
0,05
0,17
0,50
0,19
0,08
0,23
0,28
0,43
0,15
0,34
0,13
0,29
0,31
0,36
0,09
0,60
0,43
0,26
0,45
0,48
0,29
0,45
0,25
0,18
0,28
0,40
0,07
0,16
0,10
0,43
0,35
0,38
0,59
0,12
0,18
0,41
0,11
93
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Stati Uniti d’America - (continua)
Stati Uniti d’America - (continua)
94
935.000Chrysler Group LLC / CG Co-Issuer Inc
8,250% 15-giu-2021 1.390.000CHS/Community Health Systems Inc 144A
6,875% 01-feb-2022 415.000Cincinnati Bell Inc 8,375% 15-ott-2020 625.000CIT Group Inc 144A 5,500% 15-feb-2019 1.275.000Citigroup Inc 5,950% Perpetual VAR
745.000Clear Channel Communications Inc
9,000% 15-dic-2019 260.000Clear Channel Communications Inc
9,000% 01-mar-2021 277.750Clear Channel Communications Inc
14,000% 01-feb-2021 210.000Clear Channel Worldwide Holdings Inc
6,500% 15-nov-2022 350.000Clear Channel Worldwide Holdings Inc
6,500% 15-nov-2022 695.000Clear Channel Worldwide Holdings Inc
7,625% 15-mar-2020 165.000Clear Channel Worldwide Holdings Inc
7,625% 15-mar-2020 810.000CommScope Holding Co Inc 144A
6,625% 01-giu-2020 335.000CommScope Inc 144A 5,500% 15-giu-2024 215.000Covanta Holding Corp 5,875% 01-mar-2024 800.000CPI International Inc 8,750% 15-feb-2018 690.000Crestwood Midstream Partners LP /
Crestwood Midstream Finance Corp 144A
6,125% 01-mar-2022 955.000Cumulus Media Holdings Inc
7,750% 01-mag-2019 730.000DaVita HealthCare Partners Inc
5,125% 15-lug-2024 880.000DaVita HealthCare Partners Inc
5,750% 15-ago-2022 605.000Diamondback Energy Inc 144A
7,625% 01-ott-2021 5.000DISH DBS Corp 5,000% 15-mar-2023 1.460.000DISH DBS Corp 6,750% 01-giu-2021 465.000DriveTime Automotive Group Inc /
DT Acceptance Corp 144A 8,000% 01-giu-2021 710.000Dynacast International LLC / Dynacast Finance Inc
9,250% 15-lug-2019 255.000Eagle Midco Inc 144A 9,000% 15-giu-2018 490.000Epicor Software Corp 8,625% 01-mag-2019 25.000Ferrellgas LP / Ferrellgas Finance Corp
6,500% 01-mag-2021 1.010.000Ferrellgas LP / Ferrellgas Finance Corp 144A
6,750% 15-gen-2022 160.000Ferrellgas Partners LP /
Ferrellgas Partners Finance Corp
8,625% 15-giu-2020 145.000First Data Corp 144A 6,750% 01-nov-2020 600.000First Data Corp 144A 8,750% 15-gen-2022 370.000First Data Corp 10,625% 15-giu-2021 310.000First Data Corp 11,250% 15-gen-2021 780.000First Data Corp 11,750% 15-ago-2021 625.000Forum Energy Technologies Inc 144A
6,250% 01-ott-2021 380.000Frontier Communications Corp
8,750% 15-apr-2022 1.055.381
0,55
1.473.400
455.462
677.344
1.293.169
0,76
0,24
0,35
0,67
795.287
0,41
278.850
0,14
287.471
0,15
224.175
0,12
377.125
0,20
749.731
0,39
176.550
0,09
864.675
341.700
222.525
834.000
0,45
0,18
0,11
0,43
726.225
0,38
1.007.525
0,52
735.019
0,38
940.500
0,49
665.500
5.087
1.662.502
0,35
0,00
0,86
474.300
0,25
784.550
263.925
529.200
0,41
0,14
0,27
26.125
0,01
1.055.450
0,55
170.800
157.325
664.500
431.975
362.700
927.225
0,09
0,08
0,34
0,22
0,19
0,48
662.500
0,34
441.750
0,23
880.000 Gardner Denver Inc 144A 6,875% 15-ago-2021 340.000 Gates Global LLC / Gates Global Co
5,750% 15-lug-2022 360.000 Gates Global LLC / Gates Global Co 144A
6,000% 15-lug-2022 190.000 Genesis Energy LP 5,625% 15-giu-2024 555.000 Genesis Energy LP / Genesis Energy Finance Corp
5,750% 15-feb-2021 510.000 Gibraltar Industries Inc 6,250% 01-feb-2021 655.000 Global Brass & Copper Inc 9,500% 01-giu-2019 550.000 Goodyear Tire & Rubber Co/The
6,500% 01-mar-2021 1.055.000 Gray Television Inc 7,500% 01-ott-2020 365.000 Griffon Corp 5,250% 01-mar-2022 755.000 H&E Equipment Services Inc
7,000% 01-set-2022 355.000 Halcon Resources Corp 8,875% 15-mag-2021 805.000 Halcon Resources Corp 9,750% 15-lug-2020 395.000 HCA Holdings Inc 6,250% 15-feb-2021 475.000 HCA Inc 5,875% 15-mar-2022 755.000 HCA Inc 6,500% 15-feb-2020 955.000 HCA Inc 7,500% 15-feb-2022 280.000 Hercules Offshore Inc 144A 6,750% 01-apr-2022 75.000 Hercules Offshore Inc 144A 7,500% 01-ott-2021 715.000 Hercules Offshore Inc 144A 8,750% 15-lug-2021 80.000 Hexion US Finance Corp 6,625% 15-apr-2020 535.000 Hexion US Finance Corp / Hexion
Nova Scotia Finance ULC 8,875% 01-feb-2018 555.000 Hillman Group Inc/The 144A 6,375% 15-lug-2022 415.000 Hillman Group Inc/The 10,875% 01-giu-2018 975.000 Hockey Merger Sub 2 Inc 144A
7,875% 01-ott-2021 980.000 Hughes Satellite Systems Corp
7,625% 15-giu-2021 250.000Icahn Enterprises LP /
Icahn Enterprises Finance Corp
5,875% 01-feb-2022 400.000Icahn Enterprises LP /
Icahn Enterprises Finance Corp
6,000% 01-ago-2020 425.000Infor US Inc 10,000% 01-apr-2019 395.000Interline Brands Inc 10,000% 15-nov-2018 1.340.000International Lease Finance Corp
8,250% 15-dic-2020 465.000 Jones Energy Holdings LLC / Jones Energy
Finance Corp 144A 6,750% 01-apr-2022 730.000 Jurassic Holdings III Inc 144A 6,875% 15-feb-2021 445.000 Kindred Healthcare Inc 144A 6,375% 15-apr-2022 675.000Ladder Capital Finance Holdings LLLP /
Ladder Capital Finance Corp 7,375% 01-ott-2017 360.000Laredo Petroleum Inc 5,625% 15-gen-2022 105.000Level 3 Financing Inc 144A 6,125% 15-gen-2021 135.000Level 3 Financing Inc 8,125% 01-lug-2019 985.000Level 3 Financing Inc 8,625% 15-lug-2020 545.000LifePoint Hospitals Inc 144A 5,500% 01-dic-2021 190.000Mediacom Broadband LLC /
Mediacom Broadband Corp 144A
5,500% 15-apr-2021 75.000Mediacom Broadband LLC /
Mediacom Broadband Corp
6,375% 01-apr-2023 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
927.300
0,48
461.797
0,24
360.000
191.900
0,19
0,10
577.200
529.125
746.700
0,30
0,27
0,39
596.750
1.134.125
362.262
0,31
0,59
0,19
832.387
381.625
883.487
424.131
516.266
848.903
1.103.025
266.700
74.250
750.750
84.800
0,43
0,20
0,46
0,22
0,27
0,44
0,57
0,14
0,04
0,39
0,04
556.400
555.000
440.419
0,29
0,29
0,23
1.044.469
0,54
1.122.100
0,58
261.875
0,14
430.000
649.764
422.650
0,22
0,34
0,22
1.654.900
0,86
492.900
746.425
448.337
0,26
0,39
0,23
727.312
369.900
112.481
147.487
1.103.200
570.887
0,38
0,19
0,06
0,08
0,57
0,30
192.375
0,10
78.938
0,04
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Stati Uniti d’America - (continua)
Stati Uniti d’America - (continua)
750.000MGM Resorts International 7,750% 15-mar-2022 881.250
0,46
660.000MGM Resorts International 11,375% 01-mar-2018 859.650
0,45
355.000Micron Technology Inc 144A 5,875% 15-feb-2022 381.625
0,20
550.000Murray Energy Corp 144A 8,625% 15-giu-2021 595.375
0,31
890.000Navient Corp 8,450% 15-giu-2018 1.052.425
0,55
90.000NCR Corp 144A 5,875% 15-dic-2021 95.175
0,05
110.000NCR Corp 144A 6,375% 15-dic-2023 119.350
0,06
330.000Neiman Marcus Group Ltd LLC 144A
8,000% 15-ott-2021
356.4000,18
195.000Neiman Marcus Group Ltd LLC 144A
8,750% 15-ott-2021
213.0370,11
835.000Nexstar Broadcasting Inc 6,875% 15-nov-2020 897.625
0,47
710.000Nortek Inc 8,500% 15-apr-2021 786.325
0,41
915.000Northern Oil and Gas Inc 8,000% 01-giu-2020 979.050
0,51
140.000NRG Energy Inc 144A 6,250% 15-lug-2022 148.050
0,08
1.100.000NRG Energy Inc 6,625% 15-mar-2023 1.188.000
0,62
840.000Nuveen Investments Inc 144A 9,125% 15-ott-2017 910.350
0,47
385.000Oasis Petroleum Inc 144A 6,875% 15-mar-2022 420.613
0,22
550.000 Parker Drilling Co 144A 6,750% 15-lug-2022 572.000
0,30
630.000 Penn National Gaming Inc 144A
5,875% 01-nov-2021 596.925
0,31
742.000 Physio-Control International Inc 144A
9,875% 15-gen-2019 819.910
0,43
525.000 Pinnacle Entertainment Inc 6,375% 01-ago-2021 555.188
0,29
435.000 Pinnacle Operating Corp 144A 9,000% 15-nov-2020 471.975
0,24
560.000 Post Holdings Inc 144A 7,375% 15-feb-2022 607.950
0,32
400.000 Post Holdings Inc 7,375% 15-feb-2022 434.250
0,23
625.000 Provident Funding Associates LP / PFG Finance Corp
144A 6,750% 15-giu-2021 632.813
0,33
1.065.000RBS Capital Trust III 5,512% Perpetual VAR
1.047.694
0,54
580.000RCN Telecom Services LLC / RCN Capital Corp 144A
8,500% 15-ago-2020 620.600
0,32
730.000Regal Entertainment Group 5,750% 15-mar-2022 757.375
0,39
905.000Rentech Nitrogen Partners LP / Rentech Nitrogen
Finance Corp 144A 6,500% 15-apr-2021 914.050
0,47
800.000Rex Energy Corp 8,875% 01-dic-2020 892.000
0,46
145.000Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group Issuer
LLC / Reynolds Group Issuer Lu 6,875% 15-feb-2021 156.419
0,08
425.000Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group Issuer
LLC / Reynolds Group Issuer Lu 7,875% 15-ago-2019 461.656
0,24
1.260.000Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group Issuer
LLC / Reynolds Group Issuer Lu 9,875% 15-ago-2019 1.388.363
0,72
420.000Rite Aid Corp 6,750% 15-giu-2021 453.600
0,24
275.000Rite Aid Corp 9,250% 15-mar-2020 313.844
0,16
475.000Rose Rock Midstream LP /
Rose Rock Finance Corp 144A
5,625% 15-lug-2022 475.000
0,25
580.000Rosetta Resources Inc 5,625% 01-mag-2021 596.675
0,31
80.000Rosetta Resources Inc 5,875% 01-giu-2022 83.600
0,04
155.000Rosetta Resources Inc 5,875% 01-giu-2024 160.151
0,08
210.000RSI Home Products Inc 144A 6,875% 01-mar-2018 223.650
0,12
555.000Ryerson Inc / Joseph T Ryerson & Son Inc
9,000% 15-ott-2017 593.850
0,31
855.000Salix Pharmaceuticals Ltd 144A
6,000% 15-gen-2021 926.606
0,48
295.000Sanchez Energy Corp 144A 6,125% 15-gen-2023 304.588
0,16
620.000Sanchez Energy Corp 144A 7,750% 15-giu-2021 672.700
0,35
500.000ServiceMaster Co/The 7,000% 15-ago-2020 532.500
0,28
430.000ServiceMaster Co/The 8,000% 15-feb-2020 464.938
0,24
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
680.000Signode Industrial Group Lux SA/
Signode Industrial Group US Inc 144A
6,375% 01-mag-2022 688.500
415.000Sinclair Television Group Inc 6,375% 01-nov-2021 441.456
315.000Sophia Holding Finance LP /
Sophia Holding Finance Inc 144A
9,625% 01-dic-2018 327.600
420.000Sophia LP / Sophia Finance Inc 144A
9,750% 15-gen-2019 463.050
335.000Sprint Capital Corp 6,875% 15-nov-2028 340.444
370.000Sprint Communications Inc 11,500% 15-nov-2021 503.200
640.000Sprint Corp 144A 7,125% 15-giu-2024 686.400
505.000Sprint Corp 144A 7,250% 15-set-2021 558.025
1.240.000Sprint Corp 144A 7,875% 15-set-2023 1.391.900
500.000Standard Pacific Corp 8,375% 15-mag-2018 591.250
185.000Steel Dynamics Inc 5,250% 15-apr-2023 191.475
115.000Steel Dynamics Inc 6,375% 15-ago-2022 125.063
365.000StoneMor Partners LP /
Cornerstone Family Services of WV 144A
7,875% 01-giu-2021 383.250
115.000Taylor Morrison Communities Inc /
Monarch Communities Inc 144A
5,625% 01-mar-2024 113.850
747.000Taylor Morrison Communities Inc /
Monarch Communities Inc 144A
7,750% 15-apr-2020 817.965
44.000Taylor Morrison Communities Inc /
Monarch Communities Inc 144A
7,750% 15-apr-2020 48.180
700.000Tenet Healthcare Corp 6,000% 01-ott-2020 763.350
1.420.000Tenet Healthcare Corp 8,125% 01-apr-2022 1.643.650
60.000T-Mobile USA Inc 6,125% 15-gen-2022 63.900
785.000T-Mobile USA Inc 6,500% 15-gen-2024 842.894
1.840.000T-Mobile USA Inc 6,633% 28-apr-2021 1.991.800
465.000T-Mobile USA Inc 6,836% 28-apr-2023 505.106
255.000Townsquare Radio LLC / Townsquare Radio Inc 144A
9,000% 01-apr-2019 282.413
660.000TPC Group Inc 144A 8,750% 15-dic-2020 730.950
670.000TransDigm Inc 144A 6,000% 15-lug-2022 686.750
760.000TransDigm Inc 144A 6,500% 15-lug-2024 790.400
780.000TransUnion Holding Co Inc 9,625% 15-giu-2018 821.340
500.000TW Telecom Holdings Inc 5,375% 01-ott-2022 546.250
1.175.000Unit Corp 6,625% 15-mag-2021 1.251.375
620.000United Surgical Partners International Inc
9,000% 01-apr-2020 685.100
1.050.000USI Inc/NY 144A 7,750% 15-gen-2021 1.078.875
255.000Valeant Pharmaceuticals International 144A
6,375% 15-ott-2020 270.619
160.000Valeant Pharmaceuticals International 144A
6,750% 15-ago-2021 170.200
220.000 Wave Holdco LLC / Wave Holdco Corp 144A
8,250% 15-lug-2019 225.775
565.000 Weekley Homes LLC / Weekley Finance Corp
6,000% 01-feb-2023 565.000
1.250.000 West Corp 144A 5,375% 15-lug-2022 1.237.500
20.000 Westmoreland Coal Co / Westmoreland Partners
10,750% 01-feb-2018 21.475
190.000 Westmoreland Coal Co / Westmoreland Partners 144A
10,750% 01-feb-2018 204.013
0,36
0,23
0,17
0,24
0,18
0,26
0,36
0,29
0,72
0,31
0,10
0,06
0,20
0,06
0,42
0,02
0,40
0,85
0,03
0,44
1,03
0,26
0,15
0,38
0,36
0,41
0,43
0,28
0,65
0,36
0,56
0,14
0,09
0,12
0,29
0,64
0,01
0,11
95
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
330.000 Weyerhaeuser Real Estate Co 144A
5,875% 15-giu-2024 650.000 William Lyon Homes Inc 8,500% 15-nov-2020 395.000 Windstream Corp 7,750% 15-ott-2020 700.000Zachry Holdings Inc 144A 7,500% 01-feb-2020 Totale investimenti in titoli obbligazionari
Stati Uniti d’America - 0,56%
(31 dicembre 2013: 0,62%)
39.984 GMAC Capital Trust I Pfd 8,125% VAR
Totale investimenti in titoli azionari
339.488
727.188
428.081
750.750
0,18
0,38
0,22
0,39
181.534.67094,32
1.088.364
0,56
1.088.364
0,56
1.088.3640,56
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)351.438
Interessi su investimenti (nota 1)
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
Valori in
Acquisto
Vendita
portafoglio Descrizione
Importo (A)
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
Stati Uniti d’America - (continua)
Contratti a termine su valuta estera 
0,18
2.983.0621,55
Euro
Sterlina
Sterlina
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Euro
Sterlina
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
175.000
375.000
150.000
8.185.080
258.804
4.520.464
245.000
3.575.467
4.622.006
544.523
5.023.234
1.275.309
51.016
7.414.369
646.570
185.957.53496,61
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(96.726) (0,05)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio (96.726)(0,05)
6.605.5753,44
Euro
Dollaro statunitense
5.465
192.466.383100,00
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato90,63
Strumenti finanziari derivati OTC0,17
Altre attività correnti 9,20
Totale attivo BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
5.490
100,00
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
Classe di azioni EUR X (Inc) (Hedged)
Euro
96
Dollaro statunitense
66.481.242
Totale
Valore
Data di
Utile/(perdita)
equo patrimonio
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
netto
(%)
238.169 3-lug-14 Goldman Sachs
638.181 7-lug-14 Morgan Stanley
255.255 31-lug-14 Goldman Sachs
6.000.000
152.052
3.325.000
180.000
2.630.000
3.400.000
400.000
3.695.000
750.000
30.000
4.360.000
380.000
1-lug-14
1-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
716
625
219
USD
1.560
Citigroup
Goldman Sachs
Citigroup
Goldman Sachs
Morgan Stanley
Barclays Bank plc
Morgan Stanley
Goldman Sachs
Morgan Stanley
Goldman Sachs
Barclays Bank plc
Morgan Stanley
(5.224)
(224)
(18.860)
(738)
(15.036)
(19.708)
(1.561)
(21.217)
(2.058)
(79)
(11.391)
(630)
USD
(96.726)
USD netto
(95.166)
7.432 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
21
EUR
21
USD
29
7.465 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
21
EUR
21
USD
29
90.405.182 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
256.269
EUR
256.269
USD
349.820
BNY Mellon Global Opportunistic
Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Argentina - 0,12%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
40.000Argentina Bonar Bonds 7,000% 17-apr-2017 1.100.000Argentine Republic Government International
Bond 4,383% 15-dic-2035 VAR
Bermuda - 0,56%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
550.000Digicel Group Ltd 8,250% 30-set-2020 Brasile - 6,65%
(31 dicembre 2013: 8,24%)
2.100.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B
6,000% 15-ago-2018 7.400.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-gen-2017 1.600.000Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F
10,000% 01-gen-2023 775.000Caixa Economica Federal
4,250% 13-mag-2019 Colombia - 0,75%
(31 dicembre 2013: 2,64%)
1.210.000.000Colombian TES 10,000% 24-lug-2024 Francia - 2,10%
(31 dicembre 2013: 2,76%)
1.270.000AXA SA 5,777% 29-lug-2049 VAR
200.000Numericable Group SA 6,000% 15-mag-2022 200.000Numericable Group SA 6,250% 15-mag-2024 Irlanda - 2,12%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
450.000Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc 3,211% 15-dic-2019 FRN 250.000Ardagh Packaging Finance Plc /
Ardagh Holdings USA Inc 6,750% 31-gen-2021 1.100.000Bank of Ireland 3,250% 15-gen-2019 Italia - 4,41%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
550.000Intesa Sanpaolo SpA 2,375% 13-gen-2017 550.000Intesa Sanpaolo SpA 5,250% 12-gen-2024 1.935.000Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
2,500% 01-mag-2019 500.000Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
4,500% 01-mag-2023 Kenya - 0,43%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
225.000 Kenya Government International Bond
5,875% 24-giu-2019 225.000 Kenya Government International Bond
6,875% 24-giu-2024 Lussemburgo - 1,17%
(31 dicembre 2013: 1,07%)
200.000 Gestamp Funding Luxembourg SA
5,875% 31-mag-2020 500.000Minerva Luxembourg SA 7,750% 31-gen-2023 400.000 Wind Acquisition Finance SA
7,375% 23-apr-2021 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
125.644
0,12
Messico - 3,53%
(31 dicembre 2013: 4,25%)
36.984
0,04
88.660
0,08
599.500
0,56
599.500
0,56
7.120.337
6,65
2.412.351
2,25
3.784.711
3,53
675.000Comision Federal de Electricidad
4,875% 15-gen-2024 225.000 Grupo Bimbo SAB de CV 3,875% 27-giu-2024 26.100.000Mexican Bonos 7,750% 14-dic-2017 500.000 Petroleos Mexicanos 6,625% 15-giu-2035 723.938
224.894
2.244.574
591.305
0,68
0,21
2,09
0,55
Paesi Bassi - 0,60%
(31 dicembre 2013: 0,65%)
639.000
0,60
639.000
0,60
400.000Allianz Finance II BV 5,750% 08-lug-2041 VAR
Nuova Zelanda - 6,10%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
6.536.975
6,10
7.960.000New Zealand Government Bond
3,000% 15-apr-2020 6.536.975
6,10
2.226.242
2,08
20.124
38.986
2.122.947
12.780
31.405
0,02
0,04
1,98
0,01
0,03
3.258.851
3,04
3.258.851
3,04
859.957
0,80
383.197
0,36
476.760
0,44
602.408
0,56
602.408
0,56
3.268.899
3,05
656.337
0,62
Nigeria - 2,08%
(31 dicembre 2013: 2,10%)
782.750
0,73
803.440
0,75
803.440
0,75
3.300.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 24-lug-2014 6.600.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 06-nov-2014 360.800.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 20-nov-2014 2.200.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 08-gen-2015 5.500.000Nigeria Treasury Bill 0,000% 05-mar-2015 2.246.181
2,10
Portogallo - 3,04%
(31 dicembre 2013: 2,89%)
1.829.681
207.750
208.750
1,71
0,19
0,20
2.268.638
2,12
450.000
0,42
258.750
1.559.888
0,24
1,46
4,41
558.677
600.727
0,52
0,56
2.781.348
2,60
785.509
0,73
2.154.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT
4,750% 14-giu-2019 Puerto Rico - 0,80%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
425.000Commonwealth of Puerto Rico
8,000% 01-lug-2035 740.000 Puerto Rico Commonwealth Aqueduct
& Sewer Authority 5,250% 01-lug-2042 Repubblica di Corea - 0,56%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
4.726.261
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
600.000 Korea Land & Housing Corp 1,875% 02-ago-2017 Russia - 1,10%
(31 dicembre 2013: 3,24%)
1.174.227
1,10
40.150.000Russian Federal Bond - OFZ
7,000% 03-giu-2015 1.174.227
1,10
Singapore - 0,52%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
553.911
0,52
553.911
0,52
5.526.320
5,16
5.526.320
5,16
411.032
0,38
411.032
0,38
222.340
0,21
222.340
0,21
550.000United Overseas Bank Ltd
3,750% 19-set-2024 VAR
462.600
0,43
229.613
0,21
Spagna - 5,16%
(31 dicembre 2013: 2,81%)
232.987
0,22
1.255.438
1,17
Sovranazionale - 0,38%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
291.438
535.000
0,27
0,50
429.000
0,40
3.655.000Spain Government Bond 3,750% 31-ott-2018 400.000Eurasian Development Bank
5,000% 26-set-2020 Svizzera - 0,21%
(31 dicembre 2013: 2,27%)
200.000Credit Suisse AG 6,500% 08-ago-2023 97
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Regno Unito - 7,53%
(31 dicembre 2013: 6,50%)
8.060.906
7,53
1.960.000Barclays Bank Plc 4,875% 29-dic-2049 VAR
2.624.505
500.000Lloyds Banking Group Plc 7,500% 30-apr-2049 VAR 531.250
795.000Royal Bank of Scotland Group Plc
6,000% 19-dic-2023 861.691
2.050.000United Kingdom Gilt 3,250% 22-gen-2044 3.391.528
350.000Virgin Media Finance Plc 7,000% 15-apr-2023 651.932
2,45
0,50
Stati Uniti d’America - 44,16%
(31 dicembre 2013: 50,63%)
98
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
47.286.169
38.528ACE Securities Corp Home Equity Loan Trust
Series 2004-HE4 1,127% 25-dic-2034 FRN 37.486
535.000Alcatel-Lucent USA Inc 6,450% 15-mar-2029 532.325
17.829Alternative Loan Trust 2004-18CB
5,500% 25-set-2034 18.516
43.914Alternative Loan Trust 2004-4CB
5,500% 25-apr-2034 45.455
10.000American Credit Acceptance Receivables Trust 2014-2
2,260% 10-mar-2020 10.034
50.000American International Group Inc
4,875% 15-mar-2067 VAR
71.262
1.690.000AmeriCredit Automobile Receivables Trust 2013-1
2,090% 08-feb-2019 1.701.076
1.000.000AmeriCredit Automobile Receivables Trust 2014-2
2,570% 08-lug-2020 1.004.276
2.290.000Banc of America Commercial Mortgage Trust 2007-2
5,791% 10-apr-2049 VAR
2.299.080
32.285Bear Stearns ALT-A Trust 2005-4
2,519% 25-mag-2035 FRN 31.902
23.262Bear Stearns Asset Backed Securities I
Trust 2004-FR2 1,950% 25-giu-2034 FRN 22.286
70.000Bear Stearns Commercial Mortgage Securities
Trust 2005-PWR10 5,643% 11-dic-2040 VAR
68.651
35.000Bear Stearns Commercial Mortgage Securities
Trust 2007-PWR18 6,354% 11-giu-2050 VAR
33.955
370.000Biomet Inc 6,500% 01-ago-2020 400.062
75.000Capital Auto Receivables Asset Trust / Ally
2,190% 20-set-2021 75.211
360.000Capital Auto Receivables Asset Trust 2013-4
2,670% 20-feb-2019 366.248
2.000.000Capital Auto Receivables Asset Trust 2014-1
2,840% 22-apr-2019 2.040.418
2.000.000Capital Auto Receivables Asset Trust 2014-2
2,410% 20-mag-2019 2.008.560
100.000CGBAM Commercial Mortgage Trust 2013-BREH
2,502% 15-mag-2030 FRN 100.470
50.000Chattanooga-Hamilton County Hospital Authority
0,380% 01-ott-2027 43.250
80.000Citigroup Commercial Mortgage Trust 2007-C6
5,898% 10-dic-2049 VAR
77.740
335.000Clear Channel Worldwide Holdings Inc
7,625% 15-mar-2020 361.381
2.110.000COMM 2006-C8 Mortgage Trust
5,377% 10-dic-2046 2.131.634
475.000DaVita HealthCare Partners Inc
5,125% 15-lug-2024 478.266
100.000Extended Stay America Trust 2013-ESH
5,521% 05-dic-2031 VAR
105.426
200.000First Data Corp 11,750% 15-ago-2021 237.750
0,80
3,17
0,61
44,16
0,03
0,50
Valori in
portafoglio Descrizione
Stati Uniti d’America - (continua)
0,02
0,04
0,01
0,07
1,59
0,94
2,15
0,03
0,02
0,06
0,03
0,37
0,07
0,34
1,91
1,88
0,09
0,04
0,07
0,34
1,99
0,45
0,10
0,22
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
635.000 General Electric Capital Corp
6,375% 15-nov-2067 VAR
708.025
382.876 Government National Mortgage Association
0,788% 16-mag-2051 VAR
17.284
1.070.062 Government National Mortgage Association
0,859% 16-feb-2053 VAR
74.337
282.655 Government National Mortgage Association
1,219% 16-apr-2042 VAR
14.895
51.903 GSAMP Trust 2007-HE1 0,252% 25-mar-2047 FRN 50.946
370.000 Hockey Merger Sub 2 Inc 7,875% 01-ott-2021 396.363
21.489 Home Equity Asset Trust 2004-7
1,142% 25-gen-2035 FRN 20.509
51.777 HSI Asset Securitization Corp Trust 2007-WF1
0,322% 25-mag-2037 FRN 48.069
10.000 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities
Trust 2006-CIBC17 5,464% 12-dic-2043 10.577
25.000 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities
Trust 2007-LDP10 5,464% 15-gen-2049 VAR
26.514
56.488 JP Morgan Mortgage Acquisition Corp 2006-FRE2
0,332% 25-feb-2036 FRN 54.967
1.085.000 JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities
Trust 2014-Inn E 0,000% 15-giu-2029 1.085.000
8.184Long Beach Mortgage Loan Trust 2004-1
0,977% 25-feb-2034 FRN 7.952
1.680.000Merrill Lynch Mortgage Trust 2006-C1
5,862% 12-mag-2039 VAR
1.713.042
1.350.000ML-CFC Commercial Mortgage Trust 2006-4
5,239% 12-dic-2049 1.377.200
35.164Nationstar Home Equity Loan Trust 2007-A
0,302% 25-mar-2037 FRN 33.361
1.930.000 Plains Exploration & Production Co
6,875% 15-feb-2023 2.241.212
265.000Range Resources Corp 5,000% 15-mar-2023 282.225
38.980RASC Series 2007-KS4 Trust
0,332% 25-mag-2037 FRN 38.665
34.318RREF 2013 LT2 LLC 2,833% 22-mag-2028 34.340
50.000Santander Drive Auto Receivables Trust 2014-1
2,910% 15-apr-2020 51.068
2.000.000Santander Drive Auto Receivables Trust 2014-2
2,760% 18-feb-2020 2.022.406
1.650.000Santander Drive Auto Receivables Trust 2014-3
2,650% 17-ago-2020 1.652.089
22.131Securitized Asset Backed Receivables LLC
Trust 2005-FR3 0,857% 25-apr-2035 FRN 21.790
160.000T-Mobile USA Inc 6,125% 15-gen-2022 170.400
265.000T-Mobile USA Inc 6,500% 15-gen-2024 284.544
350.000Unit Corp 6,625% 15-mag-2021 372.750
1.220.000United States Treasury Bill 0,000% 13-nov-2014*1.219.827
13.136.145United States Treasury Inflation Indexed Bonds
0,125% 15-apr-2019 13.519.970
4.220.000United States Treasury Note/Bond
3,375% 15-mag-2044 4.229.233
50.000 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust
Series 2006-C24 5,658% 15-mar-2045 VAR
51.550
60.000 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust
Series 2006-C29 5,368% 15-nov-2048 VAR
58.459
775.000 West Corp 5,375% 15-lug-2022 767.250
325.000 Williams Cos Inc/The 5,750% 24-giu-2044 326.630
0,66
0,02
0,07
0,01
0,05
0,37
0,02
0,04
0,01
0,02
0,05
1,01
0,01
1,60
1,29
0,03
2,09
0,26
0,04
0,03
0,05
1,89
1,54
0,02
0,16
0,27
0,35
1,14
12,62
3,95
0,05
0,05
0,72
0,31
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Venezuela - 1,63%
(31 dicembre 2013: 0,22%)
1.750.000 Petroleos de Venezuela SA 4,900% 28-ott-2014 Totale investimenti in titoli obbligazionari
1.744.750
1,63
1.744.750
1,63
102.495.83895,71
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Opzioni su future
(110)Euro Dollar 2 Year Mid-Curve Future Call
12-dic-2014 98,375
(110)Euro Dollar 2 Year Mid-Curve Future Put
12-dic-2014 97,000
Swaps del rischio di credito
Totale opzioni su future
(5.400.000)CDS CMBX 3,000% 17-gen-2047
8.5350,01
Totale swaps del rischio di credito
8.5350,01
(24.062)
(0,02)
(6.188)
(0,01)
(30.250)(0,03)
Swaps su tassi di interesse
12.500.000IRS Receives Fixed 1,000% Pound Sterling 16-giu-2016(21.469)
4.100.000IRS Receives Fixed 2,000% US Dollar 16-giu-2024(37.591)
Opzioni su future
12.380.000IRS Receives Fixed 2,718% US Dollar 09-giu-2024(113.265)
110Euro Dollar 2 Year Mid-Curve Future Put
800.000IRS Receives Fixed 2,738% US Dollar 11-nov-2023(12.834)
12-dic-2014 97,500
22.000
0,02
66.000.000IRS Receives Fixed 4,605% Mexican Peso 02-giu-2017(62.061)
Totale opzioni su future
22.0000,02
Totale swaps su tassi di interesse
Opzioni valutarie
200.000Euro/US Dollar Call 14-lug-2014 1,330
100.000New Zealand Dollar/US Dollar Call
18-set-2014 0,800
100.000US Dollar/Japanese Yen Put 16-lug-2014 103,500
11
0,00
68
19
0,00
0,00
Valori in
portafoglio Descrizione
(247.220)(0,23)
980,00
(37.403.031)(262.828) (0,24)
(10.539.000) (3.235)(0,00)
(119.391)
Totale contratti future aperti
Valori in
portafoglio Descrizione
447.844 2.0050,00
(422)(0,00)
(547.625) (7.250)(0,01)
(6.005.496)(35.877)(0,03)
Contratti future aperti
Totale contratti future aperti
3U.S. Treasury Ultra Bond Future
Long Futures Contracts
Exp sett 2014
Valore
Totale
equo patrimonio
USD netto (%)
Esposizione
sottostante
in USD
Contratti future aperti
(299)
U.S. 10 Year Treasury Note
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
Swaps su tassi di interesse
(48)U.S. 2 Year Treasury Note
800.000IRS Receives Fixed
Short Futures Contracts
3,262% Pound Sterling 05-giu-2044
12.5960,01
Exp sett 2014
24.000.000IRS Receives Fixed
(1)U.S. 5 Year Treasury Note
6,390% Mexican Peso 24-mag-2024
52.4340,05
Short Futures Contract
Exp sett 2014
Totale swaps su tassi di interesse
65.0300,06
(4)U.S. Treasury Bond Future
Short Futures Contracts
Exp sett 2014
Valore
Totale
Esposizione
(32)UK Long Gilt Future Short
Valori in
sottostante
equo patrimonio
Futures Contracts
in USD
USD netto (%)
portafoglio Descrizione
Exp sett 2014
Totale opzioni valutarie
(0,02)
(0,03)
(0,11)
(0,01)
(0,06)
(309.612)(0,28)
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(408.562)
2.0050,00
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
(0,38)
(995.644)(0,92)
4.154.9213,87
107.089.030100,00
* Una parte della partecipazione si riferisce a capitale depositato a garanzia presso JP Morgan in relazione
Swaption
a future detenuti dal Fondo.
3.000.000 Pay 3,440% Receive 3 month LIBOR Exp 16-lug-20145.461
0,01
La controparte per i contratti future è JPMorgan.
3.000.000 Pay 3,455% Receive 1 month LIBOR Exp 07-lug-2014674 0,00
La controparte per le opzioni future è JPMorgan.
Le controparti per le opzioni valutarie sono JPMorgan e Goldman Sachs.
3.000.000Receive 3,440% Pay 3 month LIBOR Exp 16-lug-201469.622
0,06
Le controparti per i swaps su tassi di interesse sono Goldman Sachs e Citigroup.
3.000.000Receive 3,455% Pay 1 month LIBOR Exp 07-lug-201476.053
0,07
Le controparti per le swaption sono Goldman Sachs e Morgan Stanley.
La controparte per i credit default swap è Morgan Stanley.
Totali swaption
151.8100,14
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)179.874 0,17
Interessi su investimenti (nota 1)
1.004.5630,94
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
103.929.75397,05
Analisi del portafoglio % del totale attività
T itoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato92,41
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,16
Strumenti finanziari derivati OTC0,23
Altre attività correnti 7,20
Totale attivo 100,00
99
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera 
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Euro
Rupia indiana
Ringgit malese
Nuevo sol peruviano
Nuevo sol peruviano
Rublo russo
Rand sudafricano
Dollaro statunitense
1.590.000
Dollaro statunitense 10.795.000
Dollaro statunitense
135.000
Dollaro statunitense
1.680.000
Dollaro statunitense
1.185.000
Dollaro statunitense 161.910.000
Dollaro statunitense
1.705.000
Dollaro statunitense
665.000
Dollaro statunitense
370.000
Dollaro statunitense 36.505.000
Dollaro statunitense 17.095.000
709.505
4.853.867
59.029
734.523
1.613.680
2.674.055
528.552
236.243
131.276
1.052.776
1.598.127
2-lug-14
2-lug-14
2-lug-14
2-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
Dollaro taiwanese
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro neozelandese
Dollaro neozelandese
Dollaro neozelandese
530.677
3.785.000
6.135.000
2.570.000
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
31-lug-14
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro australiano
Dollaro australiano
Corona norvegese
Corona norvegese
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Real brasiliano
Rupia indonesiana
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Peso colombiano
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Fiorino ungherese
Dollaro statunitense Yen giapponese
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Nuevo sol peruviano
Rand sudafricano
Rand sudafricano
Sterlina
Corona svedese
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Franco svizzero
Lira turca
Lira turca
Real brasiliano
15.915.000
3.304.494
5.364.597
2.244.972
Morgan Stanley
Citigroup
Goldman Sachs
Goldman Sachs
Citigroup
JP Morgan Chase
Citigroup
Deutsche Bank
Deutsche Bank
Deutsche Bank
Royal Bank
of Scotland
JP Morgan Chase
Goldman Sachs
JP Morgan Chase
Barclays Bank plc
15.298
67.043
2.511
31.307
4.094
3.889
1.160
819
623
14.941
6.088
2.743
5.949
18.078
5.273
USD
179.816
89.354
200.000 2-lug-14 Morgan Stanley
151.170
345.000 2-lug-14 Morgan Stanley
2.550.975
5.780.000 2-lug-14 Morgan Stanley
51.351
115.000 2-lug-14 Morgan Stanley
3.464.750
7.760.000 2-lug-14 Morgan Stanley
521.805 6.265.835.000 25-lug-14 Deutsche Bank
1.645.000
1.544.872 31-lug-14 JP Morgan Chase
1.765.000
1.655.464 31-lug-14 Deutsche Bank
6.555.000
1.070.373 31-lug-14 Barclays Bank plc
25.980.000
4.226.452 31-lug-14 Credit Suisse
First Boston
858.982 1.637.650.000 31-lug-14 Deutsche Bank
251.371
185.000 31-lug-14 Deutsche Bank
57.126
42.000 31-lug-14 UBS
2.883.900
2.120.000 31-lug-14 Citigroup
8.577.423
6.305.000 31-lug-14 JP Morgan Chase
5.191.113
3.820.000 31-lug-14 Barclays Bank plc
3.988.460
2.935.000 31-lug-14 Goldman Sachs
156.531
115.000 31-lug-14 Commonwealth
Bank of Australia
149.506
110.000 31-lug-14 Credit Suisse
First Boston
1.056.461 239.600.000 31-lug-14 JP Morgan Chase
2.124.030 216.290.000 31-lug-14 Credit Suisse
First Boston
367.804
1.035.000 31-lug-14 Deutsche Bank
2.260.467 24.220.000 31-lug-14 JP Morgan Chase
918.886
9.850.000 31-lug-14 Morgan Stanley
4.063.239
2.390.000 31-lug-14 Goldman Sachs
4.272.188 28.775.000 31-lug-14 Commonwealth
Bank of Australia
1.093.846
975.000 31-lug-14 Barclays Bank plc
562.782
1.205.000 31-lug-14 JP Morgan Chase
1.564.467
3.355.000 31-lug-14 Deutsche Bank
4.809.963 10.795.000 4-ago-14 Citigroup
(1.817)
(6.099)
(83.843)
(1.072)
(72.653)
(3.679)
(2.854)
(958)
(8.717)
(18.698)
(10.959)
(1.193)
(213)
(10.346)
(30.227)
(23.990)
(18.432)
(468)
(667)
(36)
(10.029)
(1.156)
(12.365)
(5.449)
(7.304)
(6.211)
(1.441)
(1.132)
(5.600)
(60.954)
USD (408.562)
USD netto (228.746)
100
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
5.556
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Euro
- (continua)
Dollaro statunitense
5.611
7.556 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
21
EUR
21
USD
29
7.630 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
22
EUR
22
USD
29
BNY Mellon Global
Opportunities Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Stati Uniti d’America - 6,74%
(31 dicembre 2013: 6,88%)
3.400.000United States Treasury Bill 0,000% 02-ott-2014 3.400.000United States Treasury Bill 0,000% 06-nov-2014 Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
6.799.385
6,74
3.399.779
3.399.606
3,37
3,37
Totale investimenti in titoli obbligazionari
6.799.3856,74
Belgio - 2,24%
(31 dicembre 2013: 2,35%)
2.252.818
2,24
2.252.818
2,24
19.760Anheuser-Busch InBev NV Bermuda - 1,79%
(31 dicembre 2013: 1,78%)
17.042RenaissanceRe Holdings Ltd Canada - 2,97%
(31 dicembre 2013: 2,47%)
44.154Suncor Energy Inc 138.567 Yamana Gold Inc Francia - 1,74%
(31 dicembre 2013: 1,31%)
13.086Air Liquide SA 7Air Liquide SA - Rights 03-lug-2014
Germania - 7,12%
(31 dicembre 2013: 7,88%)
14.481Bayer AG 8.592Brenntag AG 6.252Continental AG 28.007SAP AG Hong Kong - 2,46%
(31 dicembre 2013: 2,43%)
367.600AIA Group Ltd 566.000Belle International Holdings Ltd Irlanda - 2,46%
(31 dicembre 2013: 2,62%)
30.521Accenture Plc Israele - 3,14%
(31 dicembre 2013: 2,45%)
155.182Bank Hapoalim BM 42.966Teva Pharmaceutical Industries Ltd ADR Giappone - 4,32%
(31 dicembre 2013: 2,75%)
54.400 Japan Tobacco Inc 39.600Toyota Motor Corp Paesi Bassi - 3,92%
(31 dicembre 2013: 2,79%)
1.805.941
1,79
1.805.941
1,79
2.993.879
2,97
1.880.978
1.112.901
1,87
1,10
1.754.960
1,74
1.754.866
1,74
940,00
7.179.833
7,12
2.039.985
1.538.781
1.441.016
2.160.051
2,02
1,53
1,43
2,14
2.475.553
2,46
1.849.727
625.826
1,84
0,62
2.483.188
2,46
2.483.188
2,46
3.168.521
3,14
899.916
2.268.605
0,89
2,25
4.356.719
4,32
1.980.133
2.376.586
1,96
2,36
3,92
2,47
1,45
Svizzera - 7,07%
(31 dicembre 2013: 10,11%)
7.124.143
7,07
2.204.201
2.495.681
2.424.261
2,19
2,48
2,40
28.568Nestle SA 27.536Novartis AG 8.164Roche Holding AG 33.941British American Tobacco Plc 410.625Centrica Plc 63.113Compass Group Plc 87.387 GlaxoSmithKline Plc 139.976 John Wood Group Plc 58.774Royal Dutch Shell Plc 561.279Vodafone Group Plc Stati Uniti d’America - 37,96%
(31 dicembre 2013: 36,55%)
43.174AGCO Corp 27.120Apple Inc 30.233CH Robinson Worldwide Inc 51.208Citigroup Inc 42.757 eBay Inc 70.646EMC Corp/MA 30.058Equifax Inc 36.539Express Scripts Holding Co 29.739Intuit Inc 38.927 Kraft Foods Group Inc 30.541Medtronic Inc 64.639Microsoft Corp 20.584National Oilwell Varco Inc 27.585 PNC Financial Services Group Inc/The 46.119TJX Cos Inc 18.939United Technologies Corp 24.023 Walt Disney Co/The Totale investimenti in titoli azionari
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
13.826.415
13,71
2.010.699
2.187.399
1.081.612
2.328.296
1.915.991
2.419.720
1.882.698
1,99
2,17
1,07
2,31
1,90
2,40
1,87
38.271.077
37,96
2.421.630
2.493.955
1.929.168
2.414.969
2.140.416
1.865.054
2.184.014
2.542.384
2.417.483
2.321.996
1.958.289
2.730.351
1.700.444
2.463.065
2.434.161
2.205.257
2.048.441
2,40
2,47
1,91
2,40
2,12
1,85
2,17
2,52
2,40
2,30
1,94
2,71
1,69
2,44
2,42
2,19
2,03
91.643.23490,90
Opzioni indicizzate
50CBOE S&P 500 Index Open/
Euro Index Put 19-lug-2014 1.810,00
7.250
0,01
7.2500,01
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)11.410 0,01
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
98.461.27997,66
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(1.126)(0,00)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
2.493.337
1.456.850
110.000Reed Elsevier NV 49.364 Wolters Kluwer NV Regno Unito - 13,71%
(31 dicembre 2013: 15,18%)
Totale opzioni indicizzate
3.950.187
Valori in
portafoglio Descrizione
(1.126)(0,00)
2.362.2872,34
100.822.440100,00
La controparte per le opzioni indicizzate è UBS.
Analisi del portafoglio % del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato94,76
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,01
Strumenti finanziari derivati OTC0,01
Altre attività correnti 5,22
Totale attivo 100,00
101
BNY Mellon Global Opportunities Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera 
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Global Opportunities Fund
Dollaro statunitense Euro
327.966
Dollaro statunitense Euro
2.065.613
240.105
1-lug-14 Royal Bank
of Scotland
1.505.000 11-lug-14 Barclays Bank plc
210
11.137
USD
11.347
1-lug-14 JPMorgan Chase
1-lug-14 JPMorgan Chase
2-lug-14 Royal Bank
of Scotland
2-lug-14 Barclays Bank plc
2-lug-14 JPMorgan Chase
(225)
(751)
USD
(1.126)
USD netto
10.221
Dollaro statunitense Sterlina
Dollaro statunitense Franco svizzero
Dollaro statunitense Dollaro canadese
387.231
240.564
101.652
227.441
214.867
108.675
Dollaro statunitense Dollaro di Hong Kong
Dollaro statunitense Yen giapponese
83.622
147.755
648.153
14.985.621
BNY Mellon Global Opportunities Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
5.981
BNY Mellon Global Opportunities Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Euro
102
Dollaro statunitense
6.037
8.133 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(76)
(5)
(69)
23
EUR
23
USD
31
8.209 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
23
EUR
23
USD
32
BNY Mellon Global
Property Securities Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Australia - 6,42%
(31 dicembre 2013: 6,40%)
57.000Dexus Property Group 34.340Federation Centres Ltd 11.320 Goodman Group 115.550Mirvac Group 74.022Scentre Group 16.640Stockland 21.200 Westfield Corp Canada - 2,93%
(31 dicembre 2013: 3,00%)
1.580Allied Properties Real Estate Investment Trust 1.060Boardwalk Real Estate Investment Trust 2.420Calloway Real Estate Investment Trust 4.400Chartwell Retirement Residences 5.390Dream Office Real Estate Investment Trust Finlandia - 0,36%
(31 dicembre 2013: 0,27%)
3.330Citycon OYJ 6.270Sponda OYJ Francia - 4,88%
(31 dicembre 2013: 4,16%)
840ICADE 1.050 Klepierre 2.160Mercialys SA 1.470Unibail-Rodamco SE Germania - 2,16%
(31 dicembre 2013: 2,22%)
7.500Alstria Office REIT-AG 5.580Deutsche Wohnen AG 810LEG Immobilien AG Hong Kong - 6,08%
(31 dicembre 2013: 7,24%)
4.399 Henderson Land Development Co Ltd 14.000 Hongkong Land Holdings Ltd 9.000 Kerry Properties Ltd 17.000Link REIT 83.227New World Development Co Ltd 18.500Sun Hung Kai Properties Ltd 25.000 Wharf Holdings Ltd Giappone - 12,96%
(31 dicembre 2013: 14,88%)
35 GLP J-REIT 8 Hulic REIT Inc
44 Japan Excellent Inc 25 Japan Logistics Fund Inc 22 Kenedix Realty Investment Corp
8.000Mitsubishi Estate Co Ltd 14.000Mitsui Fudosan Co Ltd 53Mori Hills REIT Investment Corp 33Nippon Building Fund Inc 24Nippon Prologis REIT Inc 7.300Sumitomo Realty & Development Co Ltd 5.000Tokyo Tatemono Co Ltd Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Lussemburgo - 0,97%
(31 dicembre 2013: 0,62%)
595.042
6,42
43.548
58.855
39.348
141.976
162.538
44.441
104.336
0,47
0,64
0,42
1,53
1,75
0,48
1,13
271.383
2,93
38.517
47.546
44.142
32.918
108.260
0,42
0,51
0,48
0,35
1,17
33.093
0,36
8.891
24.202
0,10
0,26
452.276
4,88
65.234
38.729
36.526
311.787
0,70
0,42
0,40
3,36
Paesi Bassi - 0,87%
(31 dicembre 2013: 0,14%)
2,16
72.450
88.164
39.650
0,78
0,95
0,43
564.020
6,08
18.877
68.408
23.053
66.924
69.386
185.875
131.497
0,20
0,74
0,25
0,72
0,75
2,00
1,42
1.202.121
12,96
28.681
9.261
42.766
43.394
87.439
144.527
345.190
56.224
140.697
40.948
229.210
33.784
0,31
0,10
0,46
0,47
0,94
1,56
3,72
0,61
1,52
0,44
2,47
0,36
90.334
0,97
90.334
0,97
80.794
0,87
1.400Corio NV 810Eurocommercial Properties NV 51.905
28.889
0,56
0,31
Norvegia - 0,34%
(31 dicembre 2013: 0,41%)
31.187
0,34
31.187
0,34
364.237
3,93
51.068
18.899
65.317
54.630
110.502
29.812
34.009
0,55
0,20
0,71
0,59
1,19
0,32
0,37
20.734
0,22
10.504
10.230
0,11
0,11
74.327
0,80
74.327
0,80
10.810
0,12
10.810
0,12
610.459
6,58
90.985
136.935
145.441
71.520
32.315
43.038
90.225
0,98
1,48
1,57
0,77
0,35
0,46
0,97
4.516.090
48,70
67.134
15.862
56.330
46.278
3.378
109.481
31.153
228.098
54.512
46.732
18.298
68.632
63.724
102.740
0,72
0,17
0,61
0,50
0,04
1,18
0,34
2,46
0,59
0,50
0,20
0,74
0,69
1,11
35.240Norwegian Property ASA Singapore - 3,93%
(31 dicembre 2013: 4,58%)
38.000Ascendas Real Estate Investment Trust 19.000CapitaCommercial Trust 35.000CapitaLand Ltd 85.000Fortune Real Estate Investment Trust 70.000 Global Logistic Properties Ltd 40.000 Keppel REIT Management Ltd 67.000Mapletree Greater China Commercial Trust Spagna - 0,22%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
1.040 Hispania Activos Inmobiliarios SA
1.090Lar Espana Real Estate Socimi SA Svezia - 0,80%
(31 dicembre 2013: 1,15%)
200.264
6.880 GAGFAH SA Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
5.350 Wihlborgs Fastigheter AB Svizzera - 0,12%
(31 dicembre 2013: 0,12%)
70Mobimo Holding AG Regno Unito - 6,58%
(31 dicembre 2013: 6,91%)
22.350Capital & Counties Properties Plc 19.000 Hammerson Plc 11.260Land Securities Group 42.200Londonmetric Property Plc 12.740Safestore Holdings Plc 33.160Tritax Big Box REIT Plc 18.280Unite Group Plc Stati Uniti d’America - 48,70%
(31 dicembre 2013: 45,55%)
1.190Alexandria Real Estate Equities Inc 630American Assets Trust Inc 1.990American Campus Communities Inc 5.070American Realty Capital Properties Inc 270Ashford Hospitality Prime Inc 1.050AvalonBay Communities Inc 1.500Aviv REIT Inc 2.630Boston Properties Inc 4.770Brandywine Realty Trust 900Camden Property Trust 1.010CyrusOne Inc 5.290DDR Corp 1.490Digital Realty Trust Inc 7.710Duke Realty Corp 103
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Stati Uniti d’America - (continua)
1.100Empire State Realty Trust Inc 1.390Equity Residential 1.460Essex Property Trust Inc 570Federal Realty Investment Trust 2.320First Industrial Realty Trust Inc 8.190 General Growth Properties Inc 1.970 HCP Inc 3.100 Health Care REIT Inc 3.110 Highwoods Properties Inc 8.670 Host Hotels & Resorts Inc 4.300 Hudson Pacific Properties Inc 7.200 Kimco Realty Corp 4.390Liberty Property Trust 1.780Macerich Co/The 1.800Mid-America Apartment Communities Inc 1.170National Retail Properties Inc 890Omega Healthcare Investors Inc 6.350 Prologis Inc 690 PS Business Parks Inc 930 Public Storage 2.740Regency Centers Corp 3.350Retail Properties of America Inc 620Rexford Industrial Realty Inc 1.630Sabra Health Care REIT Inc 5.020Simon Property Group Inc 1.440SL Green Realty Corp 860Sovran Self Storage Inc 6.410Spirit Realty Capital Inc 770Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc 7.400Strategic Hotels & Resorts Inc 10.700Sunstone Hotel Investors Inc 2.340Tanger Factory Outlet Centers 7.710UDR Inc 3.350Ventas Inc 1.180Vornado Realty Trust 2.490 Washington Prime Group Inc Totale investimenti in titoli azionari
Hong Kong - 0,01%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
13.401
64.681
197.387
50.630
32.071
141.295
59.589
142.254
95.871
141.065
80.012
121.262
121.275
87.119
96.524
31.884
24.143
191.517
42.359
117.319
111.242
37.376
6.454
34.056
614.477
115.354
49.053
53.297
45.736
63.209
116.010
60.032
161.650
157.407
92.780
33.947
0,14
0,70
2,13
0,55
0,35
1,52
0,64
1,53
1,03
1,52
0,86
1,31
1,31
0,94
1,04
0,34
0,26
2,07
0,46
1,26
1,20
0,40
0,07
0,37
6,63
1,24
0,53
0,57
0,49
0,68
1,25
0,65
1,74
1,70
1,00
0,37
9.117.17198,32
1.004
0,01
1.041Sun Hung Kai Properties Ltd Warrants 22-apr-20161.004 0,01
Totale investimenti in warrant
1.0040,01
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto) 9650,01
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
Attivo circolante netto
9.119.14098,34
153.6301,66
Totale patrimonio netto
9.272.770100,00
Analisi del portafoglio % del totale attività
T itoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato96,53
Strumenti finanziari derivati OTC0,01
Altre attività correnti 3,46
Totale attivo 104
100,00
Contratti a termine su valuta estera 
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Classe di azioni Sterling I (Inc) (Hedged)
Sterlina
Euro
70.995
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Classe di azioni Sterling J (Acc) (Hedged)
Sterlina
Euro
2.705
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Classe di azioni Sterling J (Inc) (Hedged)
Sterlina
Euro
146
Sterlina
Euro
485
Sterlina
Euro
14.003
Utile/(perdita)
non realizzato
87.806 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
625
GBP
625
EUR
780
3.345 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
24
GBP
24
EUR
30
181 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
605 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
17.319 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1
0
123
GBP
124
EUR
155
BNY Mellon Global
Real Return Fund (EUR)
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Guernsey - 2,06%
(31 dicembre 2013: 1,86%)
4.042.324 HICL Infrastructure Co Ltd/Fund 2.980.794International Public Partnerships Ltd 6.150.653 John Laing Infrastructure Fund Ltd 10.020.058NB Global Floating Rate Income Fund Ltd Sterling Class 5.018.996NB Global Floating Rate Income Fund Ltd U.S. Dollar Class Jersey - 2,83%
(31 dicembre 2013: 2,60%)
544.911ETFS Physical Gold/Jersey Lussemburgo - 2,55%
(31 dicembre 2013: 2,51%)
221.152Aviva Investors Sicav - Global Convertibles Fund 3.386.811Bilfinger Berger Global Infrastructure
SICAV SA/Fund 10.697RWC Funds - RWC Global Convertibles Fund Totale investimenti in organismi
di investimento collettivo
Australia - 4,01%
(31 dicembre 2013: 3,85%)
36.944.874
2,06
7.042.537
4.958.849
8.942.434
0,39
0,28
0,50
12.342.708
0,69
3.658.346
0,20
50.952.284
2,83
50.952.284
2,83
45.905.112
2,55
24.978.300
1,39
5.008.755
15.918.057
0,28
0,88
Valori in
portafoglio Descrizione
Regno Unito - (continua)
500.000AWG Parent Co Ltd/UK 4,125% 28-lug-2020 1.290.000British Telecommunications Plc
3,500% 25-apr-2025 1.209.000National Grid Electricity Transmission Plc
2,983% 08-lug-2018 1.158.000National Grid Gas Plc 4,188% 14-dic-2022 2.429.213Network Rail Infrastructure Finance Plc
1,750% 22-nov-2027 800.000 Prudential Plc 11,750% Perpetual VAR
2.495.000Tesco Plc 4,000% 08-set-2016 Stati Uniti d’America - 4,74%
(31 dicembre 2013: 9,94%)
10.931.000Sprint Capital Corp 8,750% 15-mar-2032 4.477.000Sprint Corp 7,125% 15-giu-2024 11.000.000Sprint Corp 7,875% 15-set-2023 86.133.000United States Treasury Note/Bond
1,500% 31-ago-2018 Totale investimenti in titoli obbligazionari
133.802.2707,44
Australia - 2,15%
(31 dicembre 2013: 1,25%)
26.498.089Dexus Property Group 2.549.845Newcrest Mining Ltd 72.143.420
4,01
32.354.000Australia Government Bond 4,500% 21-apr-2033 23.571.119
25.194.000Australia Government Bond 4,750% 21-apr-2027 19.081.230
15.054.000New South Wales Treasury Corp
2,750% 20-nov-2025 14.111.680
10.004.000 Queensland Treasury Corp 5,750% 22-lug-2024 7.883.472
9.559.000Treasury Corp of Victoria 5,500% 17-nov-2026 7.495.919
1,31
1,06
0,78
0,44
0,42
Isole Cayman - 0,23%
(31 dicembre 2013: 0,50%)
4.075.032
0,23
4.075.032
0,23
Danimarca - 1,30%
(31 dicembre 2013: 1,63%)
2.815.968Dwr Cymru Financing Ltd 1,859% 31-mar-2048 Germania - 12,18%
(31 dicembre 2013: 1,56%)
Canada - 3,00%
(31 dicembre 2013: 2,72%)
1.608.280Barrick Gold Corp 1.515.464Eldorado Gold Corp 169.276Silver Wheaton Corp 3.593.188 Yamana Gold Inc 3.091.256TDC A/S Finlandia - 0,46%
(31 dicembre 2013: 0,49%)
218.984.986
12,18
86.324.000 German Treasury Bill 0,000% 24-set-2014 132.703.000 German Treasury Bill 0,000% 15-ott-2014 86.305.872
132.679.114
4,80
7,38
Nuova Zelanda - 1,29%
(31 dicembre 2013: 1,21%)
23.102.672
1,29
Francia - 4,42%
(31 dicembre 2013: 4,11%)
8.452.232
0,47
14.650.440
0,82
13.620.000New Zealand Government Bond
2,000% 20-set-2025 20.780.000New Zealand Government Bond
6,000% 15-mag-2021 Norvegia - 3,07%
(31 dicembre 2013: 3,13%)
55.200.065
3,07
199.517.000Norway Government Bond 3,750% 25-mag-2021 26.223.717
216.264.000Norway Government Bond 4,500% 22-mag-2019 28.976.348
1,46
1,61
Svezia - 0,15%
(31 dicembre 2013: 0,44%)
2.736.051
0,15
23.083.000Norcell Sweden Holding 3 AB 9,250% 29-set-2018 2.736.051
0,15
Regno Unito - 1,14%
(31 dicembre 2013: 2,72%)
20.448.430
1,14
1.514.282
0,08
671.000Anglian Water Services Financing Plc
3,666% 30-lug-2024 Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
1.507.337Nokia OYJ 520.741Sanofi 742.000Total SA Germania - 3,40%
(31 dicembre 2013: 5,84%)
381.853Bayer AG 96.896Brenntag AG 707.992Deutsche Telekom AG Israele - 0,16%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
682.621Bank Hapoalim BM Giappone - 3,12%
(31 dicembre 2013: 1,85%)
1.437.300 Japan Tobacco Inc 324.800SoftBank Corp 1.144.950
0,06
3.000.931
0,17
2.484.894
2.842.204
0,14
0,16
3.717.895
612.795
5.130.479
0,21
0,03
0,29
85.251.452
4,74
9.289.000
3.517.512
9.045.454
0,52
0,19
0,50
63.399.486
3,53
481.942.10826,81
38.690.884
2,15
20.244.540
18.446.344
1,13
1,02
53.951.540
3,00
21.230.904
8.375.970
3.203.785
21.140.881
1,18
0,47
0,18
1,17
23.404.517
1,30
23.404.517
1,30
8.328.037
0,46
8.328.037
0,46
79.412.419
4,42
40.576.139
38.836.280
2,26
2,16
61.175.202
3,40
39.407.229
12.712.755
9.055.218
2,19
0,71
0,50
2.899.979
0,16
2.899.979
0,16
56.016.333
3,12
38.326.036
17.690.297
2,13
0,99
105
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Lussemburgo - 1,45%
(31 dicembre 2013: 1,73%)
393.129Millicom International Cellular SA Paesi Bassi - 2,94%
(31 dicembre 2013: 2,45%)
1.479.046Reed Elsevier NV 1.305.764 Wolters Kluwer NV Nuova Zelanda - 0,97%
(31 dicembre 2013: 0,70%)
10.173.253Telecom Corp of New Zealand Ltd Norvegia - 0,55%
(31 dicembre 2013: 0,53%)
1.530.716Orkla ASA Sudafrica - 0,89%
(31 dicembre 2013: 0,59%)
186.903Naspers Ltd Svezia - 1,52%
(31 dicembre 2013: 1,09%)
5.130.951TeliaSonera AB Svizzera - 4,71%
(31 dicembre 2013: 7,24%)
737.089Novartis AG 164.262Roche Holding AG Regno Unito - 13,18%
(31 dicembre 2013: 14,08%)
3.011.645BAE Systems Plc 1.997.775Balfour Beatty Plc 387.280British American Tobacco Plc 9.773.765Centrica Plc 2.731.906 GlaxoSmithKline Plc 1.222.791Royal Dutch Shell Plc 571.259Severn Trent Plc 1.906.949United Utilities Group Plc 13.433.634Vodafone Group Plc Stati Uniti d’America - 13,80%
(31 dicembre 2013: 15,21%)
673.604Abbott Laboratories 635.908Accenture Plc 571.374Citigroup Inc 39.919Dun & Bradstreet Corp/The 681.328Merck & Co Inc 1.193.042Microsoft Corp 469.747 Paychex Inc 584.933 PDL BioPharma Inc 504.301Reynolds American Inc 2.792.186Sprint Corp 983.235Sysco Corp 515.292 Willis Group Holdings Plc Totale investimenti in titoli azionari
106
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
26.066.182
1,45
26.066.182
1,45
Valori in
portafoglio Descrizione
Opzioni su future
52.790.177
2,94
24.559.559
28.230.618
1,37
1,57
17.391.176
0,97
17.391.176
0,97
0,55
9.927.918
0,55
748U.S. 10 Year Treasury Note Future Call
22-ago-2014 126,00
742U.S. Treasury Bond Future Call
22-ago-2014 138,00 Totale opzioni su future
1.344CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-lug-2014 1.800,00
1.860CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
20-set-2014 1.930,00
457CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
20-set-2014 1.950,00
Totale opzioni indicizzate
16.070.312
0,89
16.070.312
0,89
27.383.886
1,52
27.383.886
1,52
84.672.069
4,71
48.939.466
35.732.603
2,72
1,99
236.918.019
13,18
16.341.788
5.846.488
16.807.332
38.141.141
53.322.434
38.798.914
13.695.135
20.954.318
33.010.469
0,91
0,32
0,93
2,12
2,97
2,16
0,76
1,17
1,84
248.062.760
13,80
20.010.013
37.901.516
19.739.943
3.224.984
28.714.569
36.917.372
14.174.475
4.135.067
22.332.516
17.386.663
27.255.864
16.269.778
1,11
2,11
1,10
0,18
1,60
2,05
0,79
0,23
1,24
0,97
1,52
0,90
1.043.161.41058,02
239.735
0,01
552.065
0,03
791.8000,04
Opzioni indicizzate
9.927.918
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
113.227
0,01
4.796.305
0,27
1.305.666
0,07
6.215.1980,35
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)2.569.781
0,14
Interessi su investimenti (nota 1)
1.755.3320,10
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
1.670.237.89992,90
Opzioni indicizzate
(1.809)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call
19-lug-2014 1.950,00
(1.860)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call
20-set-2014 1.930,00
(457)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call
20-set-2014 1.950,00
(1.344)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-lug-2014 1.725,00
Totale opzioni indicizzate
(2.855.861)
(0,16)
(6.949.192)
(0,39)
(1.372.623)
(0,08)
(63.998)
0,00
(11.241.674)(0,63)
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(19.902.939)
(1,10)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(31.144.613)(1,73)
Attivo circolante netto
158.817.3808,83
Totale patrimonio netto
1.797.910.666100,00
La controparte per le opzioni su future è UBS.
La controparte per le opzioni indicizzate è UBS.
Analisi del portafoglio % del totale attività
T itoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato90,40
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,38
Strumenti finanziari derivati OTC0,14
Altre attività correnti 9,08
Totale attivo 100,00
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera 
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
Euro
Sterlina
541.972
433.247
Euro
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Euro
Euro
1.333.410
762.953
2.568.470
1.066.538
936.582
3.156.237
Sterlina
Sterlina
Euro
Euro
6.267.263
3.596.411
7.679.681
4.411.253
Sterlina
Euro
4.004.649
4.874.793
Sterlina
Euro
1.703.598
2.078.524
Sterlina
Euro
2.305.626
2.818.948
Euro
Euro
Euro
Shekel israeliano
Shekel israeliano
Shekel israeliano
760.391
42.191
122.968
3.552.756
197.565
575.527
Euro
Euro
Shekel israeliano
Shekel israeliano
181.756
69.751
850.844
325.973
Euro
Shekel israeliano
63.444
297.630
Euro
Euro
Shekel israeliano
Shekel israeliano
538.340
13.406
2.514.924
62.657
Euro
Corona svedese
2.669.466
24.102.099
Euro
Corona svedese
Euro
Dollaro statunitense
3.518.910
4.788.034
Euro
Dollaro statunitense
4.588.458
6.254.665
Euro
Dollaro statunitense
3.469.656
4.725.550
Euro
Dollaro statunitense
1.678.253
2.287.534
Euro
Dollaro statunitense
2.676.730
3.643.541
Euro
Dollaro statunitense
2.354.053
3.212.199
Euro
Dollaro statunitense
3.465.878
4.721.289
Euro
Dollaro statunitense
1.343.131
1.828.844
Euro
Dollaro statunitense
7.281.278
9.926.625
Euro
Dollaro statunitense
5.666.554
7.716.260
74.423.746
3.686.445
42.792.582
2.655.448
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
4.491.129
6.322.552
2.345.649
5.999.988
7.195.822
3.263.162
4.611.579
1.711.270
4.360.419
5.245.101
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
2.404.925
7.153.391
53.021.877
1.753.417
5.225.582
38.538.419
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - (continua)
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
Dollaro di Singapore Euro
Dollaro statunitense Euro
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
40.555.175 367.163.519
1-lug-14 Royal Bank
of Scotland
11-lug-14 JPMorgan Chase
11-lug-14 Barclays Bank plc
11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 Barclays Bank plc
11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
14-ago-14 Barclays Bank plc
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 Barclays Bank plc
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
1.290
2.540
15.463
Dollaro statunitense Euro
2.287.534
1.678.530
Euro
Euro
Corona danese
Sterlina
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Sterlina
1.565.411
1.271.695
Sterlina
311.950.074 258.310.883
Sterlina
3.262.269
2.690.618
Sterlina
2.072.640
1.719.352
Dollaro australiano 86.925.756 129.946.877
Dollaro canadese
29.591.163 45.011.769
Dollaro canadese
2.083.207
3.070.627
Shekel israeliano
355.751
1.680.292
Euro
Shekel israeliano
139.620
661.384
Euro
Shekel israeliano
53.191
251.974
Euro
Shekel israeliano
287.331
1.363.418
Euro
Shekel israeliano
85.358
402.337
Euro
Yen giapponese
1.212.027 168.766.431
Euro
Yen giapponese
2.518.461 351.238.174
57
Euro
Yen giapponese
31.842.576 4.517.146.473
44.964
Euro
Dollaro statunitense
5.327.187
7.306.375
574.367
Euro
Dollaro statunitense
4.678.503
6.398.194
11.893
Euro
Dollaro statunitense
6.065.156
8.307.141
7.200
Euro
Dollaro statunitense 204.936.326 285.679.804
8.405
Dollaro statunitense Euro
2.944.753
2.164.239
2.738
Dollaro statunitense Euro
58.694.707
43.114.124
8.002
Dollaro statunitense Euro
7.065.108
5.204.691
1.262
Dollaro statunitense Euro
3.282.947
2.427.964
7.748
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Euro
Euro
Euro
Euro
9.172.596
1.857.040
1.766.299
3.162.748
6.745.490
1.362.162
1.298.475
2.319.993
Euro
Franco svizzero
14.697.163
17.901.366
48.806
140.869
76.497
122.374
47.296
58.108
3.491
100
355
487
303
35
2.546
3.585
10.476
14.743
876.925
44.705
26.386
19.404
6.811
34.301
13.606.492 101.512.853
12.259.450 10.138.823
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(2.743)
11-lug-14 Barclays Bank plc
(8.846)
11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
(392.193)
11-lug-14 JPMorgan Chase
(21.462)
11-lug-14 JPMorgan Chase (10.380.957)
11-lug-14 Barclays Bank plc
(95.196)
11-lug-14 JPMorgan Chase
(72.839)
14-ago-14 UBS
(2.212.725)
14-ago-14 UBS
(1.235.922)
14-ago-14 JPMorgan Chase
(19.765)
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
(2.228)
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
(1.285)
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
(491)
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
(3.139)
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
(358)
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
(7.735)
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
(20.120)
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
(805.189)
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
(24.402)
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
(7.884)
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
(19.448)
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
(4.311.180)
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
(7.341)
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
(122.913)
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
(29.820)
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
(23.354)
14-ago-14 JPMorgan Chase
(26.980)
14-ago-14 JPMorgan Chase
(1.964)
14-ago-14 JPMorgan Chase
(4.742)
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
(3.423)
12-set-14 Royal Bank
of Scotland
(36.295)
EUR (19.902.939)
EUR netto (17.333.158)
- (continua)
25.513
8.081
13.952
297.703
EUR 2.569.781
107
BNY Mellon Global
Real Return Fund (GBP)
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Guernsey - 1,94%
(31 dicembre 2013: 1,86%)
222.273 HICL Infrastructure Co Ltd/Fund 158.181International Public Partnerships Ltd 319.677 John Laing Infrastructure Fund Ltd 601.532NB Global Floating Rate Income Fund Ltd Sterling Class 73.367NB Global Floating Rate Income Fund Ltd U.S. Dollar Class Irlanda - 2,23%
(31 dicembre 2013: 1,90%)
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
1.530.138
1,94
310.293
210.855
372.424
0,39
0,27
0,47
593.712
0,75
42.854
2,23
1.759.978
2,23
Jersey - 0,61%
(31 dicembre 2013: 0,80%)
480.349
0,61
480.349
0,61
6.411ETFS Physical Gold/Jersey Lussemburgo - 2,63%
(31 dicembre 2013: 2,42%)
8.930Aviva Investors Sicav - Global Convertibles Fund 210.176Bilfinger Berger Global Infrastructure
SICAV SA/Fund 1.131RWC Funds - RWC Global Convertibles Fund Svizzera - 0,02%
(31 dicembre 2013: 0,63%)
159BB Biotech AG Regno Unito - 0,23%
(31 dicembre 2013: 0,24%)
36.419Biotech Growth Trust Plc/The Norvegia - 2,89%
(31 dicembre 2013: 3,13%)
10.165.000Norway Government Bond 3,750% 25-mag-2021 11.330.000Norway Government Bond 4,500% 22-mag-2019 Svezia - 0,24%
(31 dicembre 2013: 0,57%)
2.000.000Norcell Sweden Holding 3 AB
9,250% 29-set-2018 108
547.000Sprint Capital Corp 8,750% 15-mar-2032 249.000Sprint Corp 7,125% 15-giu-2024 500.000Sprint Corp 7,875% 15-set-2023 4.872.200United States Treasury Note/Bond
1,500% 31-ago-2018 249.058
829.338
0,31
1,05
Totale investimenti in titoli obbligazionari
16.447
0,02
16.447
0,02
Australia - 2,03%
(31 dicembre 2013: 1,26%)
179.910
0,23
179.910
0,23
Canada - 2,93%
(31 dicembre 2013: 2,67%)
3,92
1.690.000Australia Government Bond 4,500% 21-apr-2033 986.581
1,25
1.360.000Australia Government Bond 4,750% 21-apr-2027 825.357
1,04
829.800New South Wales Treasury Corp
2,750% 20-nov-2025 623.295
0,79
517.000 Queensland Treasury Corp 5,750% 22-lug-2024 326.459
0,41
536.000Treasury Corp of Victoria 5,500% 17-nov-2026 336.7990,43
760.000New Zealand Government Bond
2,000% 20-set-2025 1.050.000New Zealand Government Bond
6,000% 15-mag-2021 1,27
3.098.491
Stati Uniti d’America - 4,73%
(31 dicembre 2013: 10,33%)
2,63
Australia - 3,92%
(31 dicembre 2013: 3,76%)
Nuova Zelanda - 1,23%
(31 dicembre 2013: 1,18%)
1.002.347
6.047.5657,67
1.333.595Dexus Property Group 136.141Newcrest Mining Ltd 82.099Barrick Gold Corp 85.246Eldorado Gold Corp 9.240Silver Wheaton Corp 197.085 Yamana Gold Inc Danimarca - 1,25%
(31 dicembre 2013: 1,60%)
163.095TDC A/S Finlandia - 0,48%
(31 dicembre 2013: 0,50%)
85.739Nokia OYJ 1,23
Francia - 4,40%
(31 dicembre 2013: 4,18%)
377.921
0,48
593.182
0,75
971.103
2.286.990
2,89
1.070.567
1.216.423
1,35
1,54
189.956
0,24
189.956
0,24
28.739Sanofi 40.065Total SA Germania - 3,45%
(31 dicembre 2013: 5,86%)
21.227Bayer AG 5.457Brenntag AG 38.433Deutsche Telekom AG Israele - 0,16%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
9.670.942
52.000Anglian Water Services Financing Plc
3,666% 30-lug-2024 94.033
55.000AWG Parent Co Ltd/UK 4,125% 28-lug-2020 100.919
138.000British Telecommunications Plc
3,500% 25-apr-2025 257.240
68.000National Grid Electricity Transmission Plc
2,983% 08-lug-2018 111.991
53.000National Grid Gas Plc 4,188% 14-dic-2022 104.236
142.000 Prudential Plc 11,750% Perpetual VAR
87.158
125.000Tesco Plc 4,000% 08-set-2016 205.964
7.512.000United Kingdom Gilt 5,000% 07-set-2014 7.575.476
1.136.000United Kingdom Treasury Bill 0,000% 17-nov-2014 1.133.925
2.080.743
Totale investimenti in organismi
di investimento collettivo
0,06
1.759.978
Regno Unito - 12,25%
(31 dicembre 2013: 3,66%)
115.172 iShares Physical Gold ETC Valori in
portafoglio Descrizione
36.440Bank Hapoalim BM 12,25
0,12
0,13
0,33
0,14
0,13
0,11
0,26
9,59
1,44
3.732.348
4,73
372.469
156.762
329.459
0,47
0,20
0,42
2.873.658
3,64
19.949.83025,26
1.605.609
2,03
816.427
789.182
1,03
1,00
2.315.260
2,93
868.435
377.538
140.130
929.157
1,10
0,48
0,18
1,17
989.465
1,25
989.465
1,25
379.584
0,48
379.584
0,48
3.474.702
4,40
1.794.380
1.680.322
2,27
2,13
2.722.923
3,45
1.755.343
573.696
393.884
2,22
0,73
0,50
124.045
0,16
124.045
0,16
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Giappone - 3,13%
(31 dicembre 2013: 1,92%)
79.400 Japan Tobacco Inc 17.800SoftBank Corp Lussemburgo - 1,48%
(31 dicembre 2013: 1,64%)
21.960Millicom International Cellular SA Paesi Bassi - 2,90%
(31 dicembre 2013: 2,40%)
78.667Reed Elsevier NV 71.917 Wolters Kluwer NV Nuova Zelanda - 0,97%
(31 dicembre 2013: 0,73%)
556.697Telecom Corp of New Zealand Ltd Norvegia - 0,55%
(31 dicembre 2013: 0,52%)
83.803Orkla ASA Sudafrica - 0,95%
(31 dicembre 2013: 0,65%)
10.864Naspers Ltd Svezia - 1,55%
(31 dicembre 2013: 1,12%)
286.838TeliaSonera AB Svizzera - 4,78%
(31 dicembre 2013: 6,89%)
41.111Novartis AG 9.117Roche Holding AG Regno Unito - 13,35%
(31 dicembre 2013: 14,31%)
175.730BAE Systems Plc 118.025Balfour Beatty Plc 23.353British American Tobacco Plc 527.312Centrica Plc 150.731 GlaxoSmithKline Plc 66.367Royal Dutch Shell Plc 31.227Severn Trent Plc 101.651United Utilities Group Plc 759.798Vodafone Group Plc Stati Uniti d’America - 14,07%
(31 dicembre 2013: 14,36%)
38.054Abbott Laboratories 34.684Accenture Plc 31.775Citigroup Inc 2.172Dun & Bradstreet Corp/The 37.411Merck & Co Inc 66.591Microsoft Corp 24.275 Paychex Inc 50.516 PDL BioPharma Inc 27.658Reynolds American Inc 161.494Sprint Corp 54.328Sysco Corp 29.578 Willis Group Holdings Plc Totale investimenti in titoli azionari
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
2.473.366
3,13
1.696.524
776.842
2,15
0,98
1.166.724
1,48
1.166.724
1,48
2.292.594
2,90
1.046.704
1.245.890
1,32
1,58
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
GBP netto (%)
Opzioni su future
40U.S. 10 Year Treasury Notes Future Call
22-ago-2014 126,00
41U.S. Treasury Long Bond Future Call
22-ago-2014 138,00
Totale opzioni su future
10.273
0,01
24.443
0,03
34.7160,04
Opzioni indicizzate
74CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-lug-2014 1.800,00
101CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
20-set-2014 1.930,00
26CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
20-set-2014 1.950,00
4.996
0,01
208.693
0,26
59.523
0,08
762.564
0,97
762.564
0,97
Totale opzioni indicizzate
435.524
0,55
435.524
0,55
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)625.631 0,79
Interessi su investimenti (nota 1)
193.7120,25
748.499
0,95
748.499
0,95
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
273.2120,35
73.268.68592,79
Opzioni indicizzate
1.226.691
1,55
1.226.691
1,55
3.776.392
4,78
2.187.212
1.589.180
2,77
2,01
10.537.612
13,35
764.074
276.769
812.100
1.648.905
2.357.433
1.687.381
599.871
895.037
1.496.042
0,97
0,35
1,03
2,09
2,99
2,14
0,76
1,13
1,89
11.112.465
14,07
905.807
1.656.477
879.637
140.605
1.263.392
1.651.144
586.943
286.153
981.436
805.790
1.206.755
748.326
1,15
2,10
1,11
0,18
1,60
2,09
0,74
0,36
1,24
1,02
1,53
0,95
(99)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call
19-lug-2014 1.950,00
(101)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call
20-set-2014 1.930,00
(26)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call
20-set-2014 1.950,00
(74)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-lug-2014 1.725,00
Totale opzioni indicizzate
(125.236)
(0,16)
(302.368)
(0,38)
(62.575)
(0,08)
(2.824)
(0,01)
(493.003)(0,63)
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(165.887)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(0,21)
(658.890)(0,84)
Attivo circolante netto
6.352.7648,05
Totale patrimonio netto
78.962.559100,00
L a controparte per le opzioni su future è UBS.
La controparte per le opzioni indicizzate è UBS.
Analisi del portafoglio % del totale attività
T itoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato90,20
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,39
Strumenti finanziari derivati OTC0,78
Altre attività correnti 8,63
Totale attivo
100,00
46.144.01958,43
109
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera 
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Fair
Totale
value patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Corona danese
Euro
Euro
956.383
113.254
122.943
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Euro
Euro
Euro
Euro
60.416
1.055.576
51.699
61.293
Sterlina
Sterlina
Euro
Euro
11.815.711
167.488
Sterlina
Euro
155.514
Sterlina
Dollaro canadese
Sterlina
Sterlina
Euro
Sterlina
Dollaro australiano
Shekel israeliano
Sterlina
Shekel israeliano
326.623
138.000
3.628.555
573
22.993
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Shekel israeliano
Shekel israeliano
Shekel israeliano
Shekel israeliano
Shekel israeliano
2.312
15.438
32.502
2.715
3.701
Sterlina
Shekel israeliano
3.004
Sterlina
Shekel israeliano
6.070
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Shekel israeliano
Yen giapponese
Yen giapponese
Yen giapponese
Corona svedese
Corona svedese
Corona svedese
Corona svedese
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
1.822
56.593
1.259.221
117.384
123.928
65.186
44.363
2.070.710
174.425
349.114
Sterlina
Dollaro statunitense
237.339
Sterlina
Dollaro statunitense
84.803
Sterlina
Dollaro statunitense
58.877
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
172.939
9.725.613
256.170
Sterlina
Dollaro statunitense
225.639
Sterlina
Dollaro statunitense
118.346
Sterlina
Dollaro statunitense
152.461
Sterlina
Dollaro statunitense
196.957
Sterlina
Dollaro statunitense
282.720
Sterlina
Dollaro statunitense
201.431
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
169.904
42.847
152.266
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP) - (continua)
8.607.694 11-lug-14 JPMorgan Chase
139.000 11-lug-14 Barclays Bank plc
151.659 11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
73.727 11-lug-14 Barclays Bank plc
1.291.000 11-lug-14 UBS
64.507 11-lug-14 Barclays Bank plc
75.679 11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
14.257.458 11-lug-14 JPMorgan Chase
203.375 11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
191.000 11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
397.207 11-lug-14 JPMorgan Chase
75.564 14-ago-14 Barclays Bank plc
6.597.163 14-ago-14 Barclays Bank plc
3.339 14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
134.250 14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
13.453 14-ago-14 UBS
89.692 14-ago-14 UBS
190.168 14-ago-14 JPMorgan Chase
15.881 14-ago-14 JPMorgan Chase
21.470 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
17.401 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
35.300 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
10.552 14-ago-14 JPMorgan Chase
9.643.795 14-ago-14 UBS
217.194.762 14-ago-14 JPMorgan Chase
20.011.605 14-ago-14 JPMorgan Chase
1.371.857 14-ago-14 UBS
744.447 14-ago-14 JPMorgan Chase
490.315 14-ago-14 Barclays Bank plc
22.787.802 14-ago-14 JPMorgan Chase
296.054 14-ago-14 JPMorgan Chase
593.831 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
399.550 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
144.250 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
100.248 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
294.241 14-ago-14 JPMorgan Chase
16.487.136 14-ago-14 JPMorgan Chase
430.897 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
379.622 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
197.945 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
255.530 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
332.126 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
475.396 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
338.513 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
285.549 14-ago-14 JPMorgan Chase
71.858 14-ago-14 JPMorgan Chase
255.728 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
GBP
110
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Dollaro statunitense Sterlina
144.250
84.775
Euro
Euro
Euro
Sterlina
Sterlina
Sterlina
138.485
98.224
124.123
112.718
79.916
101.189
645
390.015
Euro
Euro
Euro
Euro
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
106.920
243.034
222.324
54.564
86.731
201.045
179.420
44.411
4.507
Euro
Sterlina
122.544
99.249
2.450
8.308
206
534
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Euro
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
123.927
450.942
792.500
346.339
554.477
109.310
100.959
370.435
650.713
285.054
455.817
89.105
Euro
Euro
Euro
Sterlina
Sterlina
Sterlina
229.185
289.536
134.271
187.413
236.780
109.496
Sterlina
Euro
45.615
57.153
33
Sterlina
Euro
39.730
49.669
32
Dollaro di Singapore Sterlina
Sterlina
Dollaro australiano
Sterlina
Dollaro canadese
3.799.983
57.496
90.857
1.797.571
104.605
167.609
Sterlina
Sterlina
Dollaro canadese
Dollaro canadese
1.168.298
86.898
2.160.247
158.604
Sterlina
Shekel israeliano
5.244
30.731
Sterlina
Shekel israeliano
12.421
72.781
Sterlina
Sterlina
Shekel israeliano
Dollaro statunitense
7.755
186.974
45.422
318.682
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
781.000
168.545
95.891
179.513
466.745
100.664
57.390
106.728
Dollaro statunitense Sterlina
161.216
95.047
Dollaro statunitense Sterlina
382.517
225.518
Dollaro statunitense Sterlina
3.184.169
1.901.735
2.411
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
425.002
213.141
194.288
718.592
86.969
254.607
127.154
115.152
426.795
51.520
1.929
Dollaro statunitense Sterlina
119.090
70.787
3.562
Dollaro statunitense Sterlina
373.525
222.354
2.653
2.227
651
Dollaro statunitense Sterlina
175.747
104.482
31.185
1.862
1.406
1.332
20.989
3
2
63
14
118
22
3
40
20
714
725
1.431
4.167
197
1.559
81.376
579
410
2.719
98
11
157
44.191
3.143
2.721
2.111
(99)
(1.739)
(1.201)
(1.719)
(1.047)
(6.281)
(1.253)
(685)
(1.045)
(1.646)
(9.057)
(15.617)
(7.504)
(11.468)
(1.506)
(3.748)
(4.750)
(1.893)
(186)
(73)
(10.007)
(30)
(1.171)
(17.807)
(185)
(5)
(10)
(3)
(159)
(8.133)
(1.693)
(1.082)
(1.316)
(380)
(899)
(31.956)
(5.041)
(1.995)
(1.064)
(4.830)
(451)
(856)
(3.016)
(1.281)
GBP (165.887)
2.100
625.631
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 UBS
11-lug-14 UBS
11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 UBS
11-lug-14 JPMorgan Chase
11-lug-14 JPMorgan Chase
11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 UBS
11-lug-14 JPMorgan Chase
11-lug-14 JPMorgan Chase
11-lug-14 UBS
11-lug-14 UBS
11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 UBS
11-lug-14 Barclays Bank plc
11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
14-ago-14 UBS
14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 Barclays Bank plc
14-ago-14 Barclays Bank plc
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 UBS
14-ago-14 UBS
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 JPMorgan Chase
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
GBP netto
- (continua)
459.744
BNY Mellon Global
Real Return Fund (USD)
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Guernsey - 1,88%
(31 dicembre 2013: 1,92%)
531.589 HICL Infrastructure Co Ltd/Fund 383.328International Public Partnerships Ltd 753.890 John Laing Infrastructure Fund Ltd 1.172.329NB Global Floating Rate Income Fund Ltd Sterling Class 759.042NB Global Floating Rate Income Fund Ltd U.S. Dollar Class Irlanda - 2,38%
(31 dicembre 2013: 2,53%)
62.255Source Physical Markets Gold P-ETC Jersey - 0,37%
(31 dicembre 2013: 0,21%)
9.627ETFS Physical Gold/Jersey Lussemburgo - 2,47%
(31 dicembre 2013: 2,51%)
21.047Aviva Investors Sicav - Global Convertibles Fund 442.892Bilfinger Berger Global Infrastructure SICAV SA 1.925RWC Funds - RWC Global Convertibles Fund Totale investimenti in organismi
di investimento collettivo
4.345.000Australia Government Bond 4,500% 21-apr-2033 3.500.000Australia Government Bond 4,750% 21-apr-2027 1.996.200New South Wales Treasury Corp
2,750% 20-nov-2025 1.377.000 Queensland Treasury Corp 5,750% 22-lug-2024 1.302.000Treasury Corp of Victoria 5,500% 17-nov-2026 469.328Dwr Cymru Financing Ltd 1,859% 31-mar-2048 Nuova Zelanda - 1,24%
(31 dicembre 2013: 1,24%)
1.681.000New Zealand Government Bond
2,000% 20-set-2025 2.860.000New Zealand Government Bond
6,000% 15-mag-2021 Norvegia - 3,06%
(31 dicembre 2013: 3,09%)
4.000.000Norcell Sweden Holding 3 AB
9,250% 29-set-2018 Regno Unito - 1,12%
(31 dicembre 2013: 2,90%)
44.000Anglian Water Services Financing Plc
3,666% 30-lug-2024 0,38
0,26
0,44
1.971.154
0,58
755.247
0,22
8.053.929
2,38
8.053.929
2,38
1.228.790
0,37
1.228.790
0,37
8.345.997
2,47
4.661.747
894.066
2.790.184
1,38
0,26
0,83
3,95
4.321.068
3.618.479
1,28
1,07
2.554.345
1.481.244
1.393.710
0,75
0,44
0,41
927.104
0,27
927.104
0,27
4.176.457
1,24
1.424.002
0,42
2.752.455
10.350.502
21.560.000Norway Government Bond 3,750% 25-mag-2021 35.442.000Norway Government Bond 4,500% 22-mag-2019 Svezia - 0,19%
(31 dicembre 2013: 0,29%)
1.264.225
870.461
1.496.170
13.368.846
Isole Cayman - 0,27%
(31 dicembre 2013: 0,14%)
1,88
23.985.9737,10
Australia - 3,95%
(31 dicembre 2013: 3,92%)
6.357.257
3.868.231
6.482.271
0,82
3,06
1,14
1,92
Valori in
portafoglio Descrizione
Regno Unito - (continua)
187.550
0,05
190.531
0,05
499.402
335.039
0,15
0,10
910.918
228.991
497.386
808.404
0,27
0,07
0,15
0,24
54.408.696
16,10
676.000Sprint Capital Corp 8,750% 15-mar-2032 784.160
600.000Sprint Communications Inc 9,250% 15-apr-2022 735.000
635.000Sprint Nextel Corp 7,125% 15-giu-2024 681.037
1.400.000Sprint Nextel Corp 7,875% 15-set-2023 1.571.500
7.771.000United States Treasury Bill 0,000% 02-ott-2014 7.770.495
31.495.000United States Treasury Bill 0,000% 06-nov-2014 31.491.347
11.321.200United States Treasury Note/Bond
1,500% 31-ago-2018 11.375.157
0,23
0,22
0,20
0,46
2,30
9,32
60.000AWG Parent Co Ltd/UK 4,125% 28-lug-2020 60.000British Telecommunications Plc
3,500% 25-apr-2025 178.000National Grid Electricity Transmission Plc
2,983% 08-lug-2018 100.000National Grid Gas Plc 4,188% 14-dic-2022 436.013Network Rail Infrastructure Finance Plc
1,750% 22-nov-2027 219.000 Prudential Plc 11,750% Perpetual VAR
200.000Scotland Gas Networks Plc 2,127% 21-ott-2022 288.000Tesco Plc 4,000% 08-set-2016 Stati Uniti d’America - 16,10%
(31 dicembre 2013: 12,27%)
Totale investimenti in titoli obbligazionari
Australia - 2,10%
(31 dicembre 2013: 1,27%)
3.414.098Dexus Property Group 359.889Newcrest Mining Ltd Canada - 3,08%
(31 dicembre 2013: 2,56%)
253.177Barrick Gold Corp 175.963Eldorado Gold Corp 22.918Silver Wheaton Corp 490.786 Yamana Gold Inc Danimarca - 1,16%
(31 dicembre 2013: 1,53%)
380.634TDC A/S Finlandia - 0,50%
(31 dicembre 2013: 0,49%)
223.161Nokia OYJ Francia - 4,41%
(31 dicembre 2013: 3,92%)
72.965Sanofi 99.799Total SA Germania - 3,36%
(31 dicembre 2013: 5,98%)
647.200
0,19
647.200
0,19
3.793.767
1,12
Israele - 0,16%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
135.546
0,04
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
52.914Bayer AG 12.668Brenntag AG 93.139Deutsche Telekom AG 95.098Bank Hapoalim BM 3,37
87.672.57225,93
7.114.880
2,10
3.560.904
3.553.976
1,05
1,05
10.423.681
3,08
4.562.249
1.327.588
592.096
3.941.748
1,35
0,39
0,17
1,17
3.933.852
1,16
3.933.852
1,16
1.683.058
0,50
1.683.058
0,50
14.891.227
4,41
7.760.908
7.130.319
2,30
2,11
11.349.050
3,36
7.454.164
2.268.772
1.626.114
2,21
0,67
0,48
551.483
0,16
551.483
0,16
111
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Giappone - 3,13%
(31 dicembre 2013: 1,82%)
199.400 Japan Tobacco Inc 44.500SoftBank Corp Lussemburgo - 1,35%
(31 dicembre 2013: 1,63%)
50.451Millicom International Cellular SA Paesi Bassi - 2,90%
(31 dicembre 2013: 2,35%)
210.927Reed Elsevier NV 170.107 Wolters Kluwer NV Nuova Zelanda - 0,96%
(31 dicembre 2013: 0,68%)
1.385.647Telecom Corp of New Zealand Ltd Norvegia - 0,50%
(31 dicembre 2013: 0,50%)
191.871Orkla ASA Sudafrica - 0,93%
(31 dicembre 2013: 0,55%)
26.829Naspers Ltd Svezia - 1,56%
(31 dicembre 2013: 1,15%)
724.191TeliaSonera AB Svizzera - 4,75%
(31 dicembre 2013: 7,30%)
101.746Novartis AG 23.069Roche Holding AG Regno Unito - 13,17%
(31 dicembre 2013: 13,85%)
387.938BAE Systems Plc 260.513Balfour Beatty Plc 56.054British American Tobacco Plc 1.420.445Centrica Plc 357.523 GlaxoSmithKline Plc 166.006Royal Dutch Shell Plc 76.779Severn Trent Plc 252.133United Utilities Group Plc 1.995.151Vodafone Group Plc Stati Uniti d’America - 14,11%
(31 dicembre 2013: 15,00%)
90.109Abbott Laboratories 91.020Accenture Plc 91.484Citigroup Inc 5.421Dun & Bradstreet Corp/The 100.190Merck & Co Inc 170.472Microsoft Corp 59.860 Paychex Inc 108.196 PDL BioPharma Inc 69.361Reynolds American Inc 359.377Sprint Corp 129.512Sysco Corp 71.783 Willis Group Holdings Plc Totale investimenti in titoli azionari
112
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Opzioni su future
10.566.533
3,13
7.258.060
3.308.473
2,15
0,98
4.566.259
1,35
4.566.259
1,35
9.801.285
2,90
4.781.019
5.020.266
1,41
1,49
3.233.546
0,96
3.233.546
0,96
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
98U.S. 10 Year Treasury Note Future Call
22-ago-2014 126,00
96U.S. Bond Future Call 22-ago-2014 138,00
Totale opzioni su future
42.875
97.500
140.3750,04
Opzioni indicizzate
173CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-lug-2014 1.800,00
251CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
20-set-2014 1.930,00
57CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
20-set-2014 1.950,00
Totale opzioni indicizzate
19.895
0,01
883.520
0,26
222.300
0,06
1.125.7150,33
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)1.058.495
1.698.711
0,50
1.698.711
0,50
3.148.917
0,93
3.148.917
0,93
Interessi su investimenti (nota 1)
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
1,56
5.275.949
1,56
16.071.815
4,75
9.221.586
6.850.229
2,73
2,02
(235)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call
19-lug-2014 1.950,00
(251)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call
20-set-2014 1.930,00
(57)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Call
20-set-2014 1.950,00
(173)CBOE S&P 500 Index Open/Euro Index Put
19-lug-2014 1.725,00
Totale opzioni indicizzate
44.504.296
13,17
2.873.457
1.040.697
3.320.695
7.566.710
9.525.664
7.190.185
2.512.608
3.781.945
6.692.335
0,85
0,31
0,98
2,24
2,82
2,13
0,74
1,12
1,98
47.688.071
14,11
3.653.920
7.405.387
4.314.385
597.828
5.763.931
7.200.737
2.465.633
1.044.091
4.192.873
3.054.705
4.900.734
3.093.847
1,08
2,19
1,28
0,18
1,70
2,13
0,73
0,31
1,24
0,90
1,45
0,92
196.502.61358,13
0,32
316.3590,09
310.802.10291,94
Opzioni indicizzate
5.275.949
0,01
0,03
(506.425)
(0,15)
(1.280.100)
(0,38)
(233.700)
(0,07)
(11.245)
0,00
(2.031.470)(0,60)
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(2.389.737)
(0,71)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
(4.421.207)(1,31)
Attivo circolante netto
31.670.8309,37
Totale patrimonio netto
338.051.725100,00
L a controparte per le opzioni su future è UBS.
La controparte per le opzioni indicizzate è UBS.
Analisi del portafoglio % del totale attività
T itoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato89,81
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,37
Strumenti finanziari derivati OTC0,31
Altre attività correnti 9,51
Totale attivo 100,00
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Contratti a termine su valuta estera 
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
Dollaro statunitense
285.825
Euro
Dollaro statunitense
305.105
Euro
Euro
Euro
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
363.858
258.075
584.113
300.306
212.073
345.675
474.945
227.410
Dollaro statunitense Corona danese
3.596.665
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
1.297.707
561.243
237.764
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Sterlina
Dollaro statunitense Shekel israeliano
53.401.083
270.438
2.402
Dollaro statunitense Shekel israeliano
Dollaro statunitense Corona svedese
96.542
9.923.104
Dollaro statunitense Corona svedese
267.485
Dollaro statunitense Corona svedese
Dollaro statunitense Corona svedese
865.973
183.722
Dollaro statunitense Corona norvegese
Dollaro statunitense Corona norvegese
10.944.893
389.826
Dollaro statunitense Corona norvegese
292.523
389.627 11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
414.702 11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
495.040 11-lug-14 UBS
351.476 11-lug-14 UBS
790.857 11-lug-14 JPMorgan Chase
504.038 11-lug-14 JPMorgan Chase
357.260 11-lug-14 JPMorgan Chase
577.950 11-lug-14 JPMorgan Chase
805.945 11-lug-14 JPMorgan Chase
385.221 11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
19.550.984 11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
936.795 11-lug-14 JPMorgan Chase
405.750 11-lug-14 JPMorgan Chase
173.935 11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
38.907.893 11-lug-14 Barclays Bank plc
158.725 11-lug-14 UBS
8.257 14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
331.309 14-ago-14 JPMorgan Chase
64.439.189 14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
1.778.672 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
5.678.852 14-ago-14 UBS
1.222.691 14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
65.843.588 12-set-14 UBS
2.346.154 12-set-14 The Bank of
New York Mellon
1.750.848 12-set-14 Royal Bank
of Scotland
554
1.797
1.662
822
6.515
7.512
3.992
10.883
3.090
2.156
17.015
18.888
7.353
325
287.910
61
1
175
343.196
3.057
21.722
1.949
297.995
10.454
9.411
USD 1.058.495
Dollaro statunitense Sterlina
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) - (continua)
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
Euro
Acquisto
93.658
55.001
Euro
Dollaro statunitense
412.422
565.406
Euro
Euro
Euro
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
167.259
580.938
141.220
587.975
229.146
803.499
196.074
806.009
Euro
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
181.385
275.265
248.934
379.164
Euro
Euro
Euro
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
678.393
1.614.833
229.544
944.676
2.238.023
314.788
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
Dollaro statunitense Euro
571.804
187.798
651.554
422.211
138.679
477.731
Dollaro statunitense Euro
394.939
289.734
Dollaro statunitense Sterlina
863.674
514.332
Dollaro statunitense Sterlina
1.077.400
643.309
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
11-lug-14 JPMorgan Chase
11-lug-14 UBS
11-lug-14 JPMorgan Chase
11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
11-lug-14 UBS
11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
11-lug-14 JPMorgan Chase
11-lug-14 UBS
11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 JPMorgan Chase
11-lug-14 UBS
11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 The Bank of
New York Mellon
11-lug-14 JPMorgan Chase
(39)
(2.409)
(821)
(10.461)
(3.294)
(3.364)
(1.325)
(3.399)
(18.602)
(33.614)
(1.437)
(4.557)
(1.513)
(597)
Dollaro statunitense Sterlina
1.126.729
Dollaro statunitense Sterlina
Dollaro statunitense Sterlina
1.243.639
62.271.901
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Corona svedese
Dollaro statunitense
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Sterlina
Dollaro statunitense
Dollaro australiano
727.495
2.379.016
590.193
836.639
311.088
1.102.917
374.896
Dollaro statunitense Dollaro australiano
Dollaro statunitense Dollaro australiano
Dollaro statunitense Dollaro australiano
16.943.597
201.605
345.511
Dollaro statunitense Dollaro australiano
Dollaro statunitense Dollaro australiano
Dollaro statunitense Dollaro canadese
402.762
323.607
393.919
Dollaro statunitense Dollaro canadese
Dollaro statunitense Dollaro canadese
Dollaro statunitense Dollaro canadese
197.955
382.062
4.460.761
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Shekel israeliano
Shekel israeliano
Shekel israeliano
Shekel israeliano
12.431
7.533
135.476
25.083
Dollaro statunitense Shekel israeliano
Dollaro statunitense Shekel israeliano
Dollaro statunitense Shekel israeliano
30.440
32.430
15.331
Dollaro statunitense Shekel israeliano
Dollaro statunitense Shekel israeliano
11.346
22.001
Dollaro statunitense Shekel israeliano
51.594
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Dollaro statunitense
Shekel israeliano
Shekel israeliano
Yen giapponese
Yen giapponese
Yen giapponese
63.815
9.526
396.918
173.537
5.341.625
Dollaro statunitense Yen giapponese
189.895
Dollaro statunitense Dollaro neozelandese
590.656
Dollaro statunitense Dollaro neozelandese
5.869.723
Dollaro statunitense Dollaro neozelandese
198.477
Dollaro statunitense Rand sudafricano
Dollaro statunitense Franco svizzero
2.488.677
283.776
Dollaro statunitense Franco svizzero
422.059
Dollaro statunitense Franco svizzero
14.426.596
(577)
673.077 11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
732.249 11-lug-14 JPMorgan Chase
37.577.029 11-lug-14 Royal Bank
of Scotland
430.898 11-lug-14 JPMorgan Chase
1.423.738 11-lug-14 JPMorgan Chase
352.925 11-lug-14 JPMorgan Chase
497.645 11-lug-14 JPMorgan Chase
185.624 11-lug-14 UBS
165.007 14-ago-14 JPMorgan Chase
408.594 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
18.171.013 14-ago-14 UBS
216.255 14-ago-14 JPMorgan Chase
369.633 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
432.987 14-ago-14 JPMorgan Chase
347.631 14-ago-14 JPMorgan Chase
431.892 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
212.345 14-ago-14 JPMorgan Chase
415.726 14-ago-14 JPMorgan Chase
4.867.123 14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
42.947 14-ago-14 JPMorgan Chase
26.030 14-ago-14 JPMorgan Chase
467.684 14-ago-14 JPMorgan Chase
87.127 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
106.129 14-ago-14 JPMorgan Chase
112.074 14-ago-14 JPMorgan Chase
52.999 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
39.207 14-ago-14 UBS
75.807 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
179.606 14-ago-14 The Bank of
New York Mellon
221.347 14-ago-14 JPMorgan Chase
33.183 14-ago-14 UBS
40.368.237 14-ago-14 JPMorgan Chase
17.709.091 14-ago-14 JPMorgan Chase
543.668.431 14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
19.287.591 14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
683.168 14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
6.828.236 14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
234.465 14-ago-14 Royal Bank
of Scotland
27.068.987 12-set-14 JPMorgan Chase
254.510 12-set-14 Royal Bank
of Scotland
379.243 12-set-14 The Bank of
New York Mellon
12.911.486 12-set-14 Royal Bank
of Scotland
(19.810)
(3.695)
(1.737.887)
(6.508)
(46.220)
(10.989)
(11.063)
(5.110)
(1.041)
(7.763)
(73.981)
(923)
(659)
(2.740)
(1.957)
(9.914)
(593)
(6.655)
(90.146)
(61)
(38)
(557)
(260)
(429)
(168)
(85)
(58)
(49)
(647)
(567)
(126)
(1.417)
(1.208)
(23.041)
(426)
(3.944)
(73.286)
(5.591)
(33.830)
(2.237)
(4.126)
(83.040)
USD (2.389.737)
(12.453)
(18.430)
USD netto (1.331.242)
- (continua)
113
BNY Mellon Japan
All Cap Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Materie prime - 7,80%
(31 dicembre 2013: 7,57%)
13.000Daicel Corp 8.000Nippon Shokubai Co Ltd 48.000Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp 11.000Taiheiyo Cement Corp 9.000UACJ Corp 8.000Zeon Corp Beni di consumo voluttuari - 22,89%
(31 dicembre 2013: 21,72%)
5.200Asahi Co Ltd 3.900Bridgestone Corp 4.900Fuji Heavy Industries Ltd 1.600 Hikari Tsushin Inc 1.200 HIS Co Ltd 2.900 Honda Motor Co Ltd 11.000Isuzu Motors Ltd 1.400 Jin Co Ltd 2.900Nifco Inc/Japan 6.200Nissan Motor Co Ltd 900Rinnai Corp 500Ryohin Keikaku Co Ltd 400Shimano Inc 7.700Sumitomo Forestry Co Ltd 6.000Toyota Motor Corp 2.200United Arrows Ltd Beni di consumo non durevoli - 4,51%
(31 dicembre 2013: 3,35%)
Totale
Valore
equo patrimonio
JPY netto (%)
55.587.000
7,80
12.584.000
10.888.000
15.552.000
4.488.000
3.411.000
8.664.000
1,77
1,53
2,18
0,63
0,48
1,21
163.131.800
22,89
7.571.200
13.809.900
13.744.500
12.224.000
3.924.000
10.254.400
7.359.000
4.522.000
9.773.000
5.952.000
8.802.000
5.740.000
4.496.000
9.501.800
36.504.000
8.954.000
1,06
1,94
1,93
1,72
0,55
1,44
1,03
0,63
1,37
0,84
1,23
0,81
0,63
1,33
5,12
1,26
32.161.500
4,51
5.300 Japan Tobacco Inc 900 Pola Orbis Holdings Inc 1.600Tsuruha Holdings Inc 19.557.000
3.676.500
8.928.000
2,74
0,52
1,25
Energia - 0,60%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
4.268.400
0,60
900 Japan Petroleum Exploration Co 200Nippon Gas Co Ltd 3.798.000
470.400
0,53
0,07
Finanziari - 19,31%
(31 dicembre 2013: 20,10%)
137.615.900
19,31
9.786.500
6.426.000
4.949.500
7.500.000
29.326.000
17.884.800
5.807.700
12.074.400
5.564.000
20.776.000
4.345.000
5.745.600
7.430.400
1,37
0,90
0,69
1,05
4,12
2,51
0,82
1,69
0,78
2,92
0,61
0,81
1,04
3.700AEON Financial Service Co Ltd 1.700 Jowa Holdings Co Ltd 9.500Leopalace21 Corp 3.000Mitsubishi Estate Co Ltd 47.300Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 86.400Mizuho Financial Group Inc 8.100Nomura Holdings Inc 7.200ORIX Corp 4.000Star Mica Co Ltd 4.900Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 1.000Sumitomo Realty & Development Co Ltd 7.200Tokyu Fudosan Holdings Corp 2.700Zenkoku Hosho Co Ltd Sanità - 6,39%
(31 dicembre 2013: 5,54%)
114
10.500Astellas Pharma Inc 2.400Nihon Kohden Corp 10.000Nikkiso Co Ltd 1.300Santen Pharmaceutical Co Ltd Valori in
portafoglio Descrizione
Industriali - 25,77%
(31 dicembre 2013: 22,86%)
2.900Aica Kogyo Co Ltd 400FANUC Corp 21.000IHI Corp 2.000 JGC Corp 4.000 Kubota Corp 12.000Marubeni Corp 7.000Mitsubishi Electric Corp 2.500Mitsubishi Pencil Co Ltd 7.800Mitsui & Co Ltd 13.000Nichias Corp 1.900Nidec Corp 8.000NSK Ltd 4.700 Park24 Co Ltd 48.800 Penta-Ocean Construction Co Ltd 5.600Sohgo Security Services Co Ltd 3.400Taikisha Ltd 2.700Temp Holdings Co Ltd 3.400Totetsu Kogyo Co Ltd 3.000Toyota Tsusho Corp 8.000 Yumeshin Holdings Co Ltd Informatica - 9,41%
(31 dicembre 2013: 10,56%)
1.300Canon Inc 11.000Dainippon Screen Manufacturing Co Ltd 1.000Disco Corp 27.000 Hitachi Ltd 3.300 Kakaku.com Inc 100 Keyence Corp 900Otsuka Corp 17.900 Yahoo Japan Corp 6.000 Yokogawa Electric Corp Servizi di telecomunicazioni - 3,16%
(31 dicembre 2013: 4,48%)
1.200 KDDI Corp 2.000SoftBank Corp 6,39
13.965.000
12.192.000
12.010.000
7.397.000
1,96
1,71
1,68
1,04
183.664.800
25,77
6.269.800
6.986.000
9.891.000
6.152.000
5.744.000
8.868.000
8.743.000
7.282.500
12.651.600
9.087.000
11.810.400
10.536.000
8.652.700
16.348.000
13.608.000
8.024.000
8.991.000
7.673.800
8.730.000
7.616.000
0,88
0,98
1,39
0,86
0,81
1,24
1,23
1,02
1,77
1,27
1,66
1,48
1,22
2,29
1,91
1,13
1,26
1,08
1,22
1,07
67.022.900
9,41
4.282.200
5.192.000
6.790.000
20.034.000
5.850.900
4.414.000
4.414.500
8.359.300
7.686.000
0,60
0,73
0,95
2,81
0,82
0,62
0,62
1,18
1,08
22.487.600
3,16
7.413.600
15.074.000
1,04
2,12
Totale investimenti in titoli azionari
711.503.90099,84
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
711.503.90099,84
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(6.786.093)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio 45.564.000
Totale
Valore
equo patrimonio
JPY netto (%)
(0,95)
(6.786.093)(0,95)
7.881.3051,11
712.599.112100,00
% del totale attività
T itoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato98,55
Altre attività correnti 1,45
Totale attivo 100,00
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera 
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
Euro
Yen giapponese
4.880
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
680.259 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(36)
EUR
(36)
JPY
(5.059)
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Euro
Yen giapponese
2.523.238 351.768.938 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
EUR
(18.907)
(18.907)
JPY (2.616.336)
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund
Classe di azioni USD H (Hedged)
Dollaro statunitense Yen giapponese
4.875
500.031 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(59)
USD
(59)
JPY
(5.930)
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund
Classe di azioni USD I (Hedged)
Dollaro statunitense Yen giapponese
3.418.408 350.663.397 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
USD
(41.023)
(41.023)
JPY (4.158.768)
115
BNY Mellon Japan
Equity Value Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Beni di consumo voluttuari - 22,90%
(31 dicembre 2013: 22,43%)
1.400Aisan Industry Co Ltd 900AOKI Holdings Inc 400Arcland Sakamoto Co Ltd 4.000Ashimori Industry Co Ltd 2.200Belluna Co Ltd 1.400Bridgestone Corp 100Denso Corp 700ESCRIT Inc 2.100Fuji Corp Ltd/Osaka
1.600Fuji Heavy Industries Ltd 1.000 Heiwa Corp 2.200 Honda Motor Co Ltd
812Iida Group Holdings Co Ltd
100Izumi Co Ltd 15.000 Janome Sewing Machine Co Ltd 2.000 Kasai Kogyo Co Ltd
400 K’s Holdings Corp
1.000Misawa Homes Co Ltd
800Mitsuba Corp
2.300Mitsubishi Motors Corp 300Nifco Inc/Japan 5.700Nissan Motor Co Ltd
500Nitori Holdings Co Ltd 4.400 Panasonic Corp 3.000 Press Kogyo Co Ltd 400 Pressance Corp 700Roland Corp 7.000Sakai Ovex Co Ltd 3.000Sanden Corp 3.000Seiko Holdings Corp
2.400Sekisui House Ltd
2.400Sony Corp
1.300Sumitomo Rubber Industries Ltd 1.000Takashimaya Co Ltd 600Teikoku Sen-I Co Ltd 1.300T-Gaia Corp 700Tokai Rika Co Ltd 3.400Toyota Motor Corp
1.600 Yamaha Motor Co Ltd 300 Yellow Hat Ltd Beni di consumo non durevoli - 4,87%
(31 dicembre 2013: 5,77%)
1.000Ajinomoto Co Inc 1.300Asahi Group Holdings Ltd 1.100 Japan Tobacco Inc
300 Kameda Seika Co Ltd 400 Kobe Bussan Co Ltd 3.000Mitsui Sugar Co Ltd 900Seven & I Holdings Co Ltd
3.000Showa Sangyo Co Ltd 300Sundrug Co Ltd 100Tsuruha Holdings Inc 600Valor Co Ltd
Energia - 0,39%
(31 dicembre 2013: 3,10%)
116
400 Japan Petroleum Exploration Co Totale
Valore
equo patrimonio
JPY netto (%)
98.756.432
22,90
1.260.000
1.287.900
860.800
632.000
1.122.000
4.957.400
483.300
634.200
1.331.400
4.488.000
2.247.000
7.779.200
1.247.232
321.000
1.365.000
1.566.000
1.173.200
1.330.000
1.287.200
2.569.100
1.011.000
5.472.000
2.765.000
5.425.200
1.158.000
1.202.000
1.299.900
1.190.000
1.680.000
1.230.000
3.333.600
4.036.800
1.900.600
983.000
1.283.400
1.249.300
1.421.000
20.685.600
2.788.800
699.300
0,29
0,30
0,20
0,15
0,26
1,15
0,11
0,15
0,31
1,04
0,52
1,80
0,29
0,07
0,32
0,36
0,27
0,31
0,30
0,60
0,23
1,27
0,64
1,26
0,27
0,28
0,30
0,28
0,39
0,28
0,77
0,94
0,44
0,23
0,30
0,29
0,33
4,79
0,65
0,16
21.016.500
4,87
1.585.000
4.132.700
4.059.000
967.500
1.272.000
1.149.000
3.838.500
1.098.000
1.350.000
558.000
1.006.800
0,37
0,96
0,94
0,22
0,30
0,27
0,89
0,25
0,31
0,13
0,23
1.688.000
0,39
1.688.000
0,39
Valori in
portafoglio Descrizione
Finanziari - 19,09%
(31 dicembre 2013: 18,93%)
7.000Aozora Bank Ltd 1.300Chiba Kogyo Bank Ltd/The
2.000Daiwa House Industry Co Ltd
1.100IwaiCosmo Holdings Inc
4.000 Kansai Urban Banking Corp 1.000Mitsubishi Estate Co Ltd
19.900Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 1.000Mitsui Fudosan Co Ltd 38.700Mizuho Financial Group Inc
1.600MS&AD Insurance Group Holdings Inc 6.000Nishi-Nippon City Bank Ltd/The 7.200Nomura Holdings Inc
1.200Nomura Real Estate Holdings Inc 2.900ORIX Corp 6.000Resona Holdings Inc
11.000Shinsei Bank Ltd 2.200Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 6.000Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc 1.700T&D Holdings Inc
3.000Tochigi Bank Ltd/The
1.600Tokio Marine Holdings Inc
1.700Tokyu Fudosan Holdings Corp
6.000Towa Bank Ltd/The Sanità - 4,20%
(31 dicembre 2013: 4,57%)
4.500Astellas Pharma Inc 1.800Daiichi Sankyo Co Ltd
500Eiken Chemical Co Ltd 100 Hogy Medical Co Ltd 600 KYORIN Holdings Inc
700Medipal Holdings Corp
400Takeda Pharmaceutical Co Ltd
1.100Toho Holdings Co Ltd 300Torii Pharmaceutical Co Ltd Industriali - 21,13%
(31 dicembre 2013: 15,20%)
2.000Bunka Shutter Co Ltd 400Central Japan Railway Co
1.400CKD Corp
200East Japan Railway Co
4.000Ebara Corp 700Emori Group Holdings Co Ltd 100FANUC Corp
5.000Fuji Electric Co Ltd 5.000 Hankyu Hanshin Holdings Inc
1.800 Hino Motors Ltd 1.200 Hitachi Construction Machinery Co Ltd 1.500ITOCHU Corp
600 Japan Airlines Co Ltd
2.000 Keisei Electric Railway Co Ltd 300 Kito Corp 100 Komatsu Ltd
2.000 Kubota Corp 500 Kuroda Electric Co Ltd 1.000Maeda Road Construction Co Ltd 4.000Marubeni Corp
Totale
Valore
equo patrimonio
JPY netto (%)
82.364.600
19,09
2.324.000
1.021.800
4.192.000
1.290.300
492.000
2.500.000
12.338.000
3.412.000
8.010.900
3.913.600
1.494.000
5.162.400
2.299.200
4.863.300
3.534.000
2.497.000
9.328.000
2.772.000
2.340.900
1.299.000
5.329.600
1.356.600
594.000
0,54
0,24
0,97
0,30
0,11
0,58
2,86
0,79
1,86
0,91
0,35
1,20
0,53
1,13
0,82
0,58
2,16
0,64
0,54
0,30
1,23
0,31
0,14
18.126.500
4,20
5.985.000
3.398.400
878.000
548.000
1.247.400
1.003.800
1.878.400
2.244.000
943.500
1,39
0,79
0,20
0,13
0,29
0,23
0,43
0,52
0,22
91.159.600
21,13
1.756.000
5.776.000
1.365.000
1.593.600
2.560.000
1.355.200
1.746.500
2.395.000
2.885.000
2.509.200
2.418.000
1.950.000
3.354.000
2.016.000
735.000
235.100
2.872.000
780.500
1.750.000
2.956.000
0,41
1,34
0,32
0,37
0,59
0,31
0,41
0,55
0,67
0,58
0,56
0,45
0,78
0,47
0,17
0,05
0,67
0,18
0,41
0,69
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
JPY netto (%)
Industriali - (continua)
600Mitsubishi Corp
4.000Mitsubishi Electric Corp 8.000Mitsubishi Heavy Industries Ltd 1.900Mitsubishi Nichiyu Forklift Co Ltd 3.200Mitsui & Co Ltd
5.000Mitsui OSK Lines Ltd 700NAC Co Ltd 1.000Nippo Corp 600Nitta Corp 300 Pilot Corp 800Sanix Inc 600Sankyo Tateyama Inc
2.000Sanyo Denki Co Ltd 400Secom Co Ltd 2.000Senko Co Ltd
300Sohgo Security Services Co Ltd 2.800Sumitomo Corp
1.100Sumitomo Densetsu Co Ltd 1.000Takara Standard Co Ltd 7.000Takisawa Machine Tool Co Ltd 2.000Takuma Co Ltd
700THK Co Ltd 3.000Tokyu Corp 300 YAMABIKO Corp 2.000 Yurtec Corp
Informatica - 9,00%
(31 dicembre 2013: 11,73%)
0,29
1,16
1,17
0,29
1,20
0,44
0,25
0,39
0,33
0,31
0,25
0,28
0,33
0,57
0,25
0,17
0,89
0,29
0,21
0,33
0,30
0,39
0,50
0,27
0,29
38.805.200
9,00
733.000
2.629.500
951.000
3.294.000
591.000
4.548.000
1.953.600
963.200
1.402.000
2.968.000
1.179.900
2.400.000
676.000
1.932.000
2.240.000
3.010.000
1.271.200
1.152.900
1.253.600
1.509.200
1.159.500
987.600
0,17
0,61
0,22
0,76
0,14
1,05
0,45
0,22
0,33
0,69
0,27
0,56
0,16
0,45
0,52
0,70
0,29
0,27
0,29
0,35
0,27
0,23
Materiali - 8,84%
(31 dicembre 2013: 9,53%)
38.115.500
8,84
3.870.000
1.936.000
1.192.000
0,90
0,45
0,28
479.000
2.328.000
0,11
0,54
5.000Asahi Kasei Corp 2.000Daicel Corp 4.000Daiki Aluminium Industry Co Ltd 1.000Dainichiseika Color & Chemicals
Manufacturing Co Ltd 6.000Denki Kagaku Kogyo KK Totale
Valore
equo patrimonio
JPY netto (%)
Materiali - (continua)
1.262.400
4.996.000
5.056.000
1.261.600
5.190.400
1.885.000
1.066.800
1.700.000
1.404.600
1.326.000
1.096.800
1.227.600
1.436.000
2.475.600
1.058.000
729.000
3.824.800
1.272.700
892.000
1.428.000
1.314.000
1.670.200
2.151.000
1.185.000
1.242.000
1.000Arisawa Manufacturing Co Ltd 1.500Brother Industries Ltd 500Canon Electronics Inc 1.000Canon Inc 3.000Daiwabo Holdings Co Ltd 6.000Fujitsu Ltd 2.200 Gree Inc 400 Hitachi High-Technologies Corp 1.000 Hitachi Kokusai Electric Inc 4.000 Hitachi Ltd 1.900 Japan Display Inc 2.400 Konica Minolta Inc 200Macnica Inc 6.000NEC Corp 10.000Oki Electric Industry Co Ltd 700Seiko Epson Corp 700Tokyo Seimitsu Co Ltd 700Tomen Electronics Corp 800UKC Holdings Corp 700Ulvac Inc 300V Technology Co Ltd 1.200Vitec Co Ltd Valori in
portafoglio Descrizione
6.000DIC Corp 400Fuji Seal International Inc 500 JSP Corp 400 Konishi Co Ltd 8.500Nippon Light Metal Holdings Co Ltd 1.000Nippon Paint Co Ltd 17.350Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp 2.000Nippon Synthetic Chemical Industry Co Ltd/The 700Nitto Denko Corp 2.000Sumitomo Metal Mining Co Ltd 6.000Taiheiyo Cement Corp 9.000Tokyo Rope Manufacturing Co Ltd 5.000Tosoh Corp 1.608.000
1.260.000
908.500
860.400
1.309.000
2.143.000
5.621.400
1.616.000
3.322.200
3.288.000
2.448.000
1.476.000
2.450.000
0,37
0,29
0,21
0,20
0,30
0,50
1,30
0,38
0,77
0,76
0,57
0,34
0,57
25.583.300
5,93
5.560.200
7.578.000
4.154.400
8.290.700
1,29
1,76
0,96
1,92
Servizi di pubblica utilità - 1,67%
(31 dicembre 2013: 2,16%)
7.177.700
1,67
1.327.700
1.810.700
1.483.300
2.556.000
0,31
0,42
0,35
0,59
Servizi di telecomunicazioni - 5,93%
(31 dicembre 2013: 5,82%)
900 KDDI Corp 1.200Nippon Telegraph & Telephone Corp 2.400NTT DOCOMO Inc 1.100SoftBank Corp 1.700 Hokkaido Electric Power Co Inc 1.900 Kansai Electric Power Co Inc/The 1.300 Kyushu Electric Power Co Inc 6.000Osaka Gas Co Ltd Totale investimenti in titoli azionari
422.793.33298,02
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
422.793.33298,02
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio
8.556.7231,98
431.350.055100,00
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato74,33
Altre attività correnti 25,67
Totale attivo 100,00
117
BNY Mellon Japan
small Cap Equity focus Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Materie prime - 10,76%
(31 dicembre 2013: 8,31%)
44.000Daicel Corp 49.000Dowa Holdings Co Ltd 57.000Sanyo Chemical Industries Ltd Comunicazioni - 10,04%
(31 dicembre 2013: 14,26%)
18.900Aiphone Co Ltd 8.100COLOPL Inc 6.400CyberAgent Inc 19.500 Kakaku.com Inc Beni di consumo ciclici - 18,40%
(31 dicembre 2013: 15,62%)
11.900 HIS Co Ltd 19.700Nippon Gas Co Ltd 16.600 Pal Co Ltd 22.700Resorttrust Inc 9.200Tsuruha Holdings Inc Beni di consumo non ciclici - 6,33%
(31 dicembre 2013: 10,91%)
Totale
Valore
equo patrimonio
JPY netto (%)
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(10.421.868)
130.036.000
10,76
42.592.000
46.746.000
40.698.000
3,52
3,87
3,37
121.359.100
10,04
38.140.200
22.469.400
26.176.000
34.573.500
3,16
1,86
2,16
2,86
222.360.400
18,40
38.913.000
46.334.400
39.923.000
45.854.000
51.336.000
3,22
3,83
3,30
3,80
4,25
6,33
34.160.000
42.370.000
2,83
3,50
240.684.800
19,92
108.000 77 Bank Ltd/The 51.600Financial Products Group Co Ltd 14.600 Jowa Holdings Co Ltd 82.400Leopalace21 Corp 13.900Zenkoku Hosho Co Ltd 57.564.000
46.749.600
55.188.000
42.930.400
38.252.800
4,76
3,87
4,57
3,55
3,17
Industriali - 32,03%
(31 dicembre 2013: 26,09%)
387.016.300
32,03
49.740.000
17.340.000
33.868.200
59.998.500
28.613.000
35.301.000
42.957.000
49.202.600
4,12
1,44
2,80
4,97
2,37
2,92
3,55
4,07
30.096.000
39.900.000
2,49
3,30
34.086.000
2,82
34.086.000
2,82
7.000Ain Pharmaciez Inc 95.000Itoham Foods Inc Finanziari - 19,92%
(31 dicembre 2013: 21,01%)
12.000Maruwa Co Ltd/Aichi 30.000Meiko Electronics Co Ltd 28.200Nikkiso Co Ltd 179.100 Penta-Ocean Construction Co Ltd 6.200SHO-BOND Holdings Co Ltd 21.000Tadano Ltd 12.900Temp Holdings Co Ltd 21.800Totetsu Kogyo Co Ltd 72.000Toyo Denki Seizo - Toyo Electric
Manufacturing Co Ltd 35.000Tsukishima Kikai Co Ltd Informatica - 2,82%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
9.200V-Cube Inc Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
Totale investimenti in titoli azionari
1.212.072.600100,30
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
1.212.072.600100,30
(0,86)
(10.421.868)(0,86)
6.796.4900,56
Totale patrimonio netto
1.208.447.222100,00
Analisi del portafoglio % del totale attività
T itoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato99,28
Altre attività correnti 0,72
Totale attivo 100,00
Contratti a termine su valuta estera 
Acquisto
76.530.000
Totale
Valore
equo patrimonio
JPY netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Japan Small Cap Equity Focus Fund
Classe di azioni EUR H (Hedged)
Euro
Yen giapponese
5.083
708.630 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(38)
EUR
(38)
JPY
(5.271)
BNY Mellon Japan Small Cap Equity Focus Fund
Classe di azioni EUR I (Hedged)
Euro
Yen giapponese
5.861.758
817.197.706 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
EUR
(43.922)
(43.922)
JPY (6.078.034)
BNY Mellon Japan Small Cap Equity Focus Fund
Classe di azioni USD H (Hedged)
Dollaro statunitense Yen giapponese
5.078
520.906 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(61)
USD
(61)
JPY
(6.178)
BNY Mellon Japan Small Cap Equity Focus Fund
Classe di azioni USD I (Hedged)
Dollaro statunitense Yen giapponese
3.561.118 365.302.708 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
USD
(42.736)
(42.736)
JPY (4.332.385)
118
BNY Mellon Long-Term
Global Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Australia - 3,50%
(31 dicembre 2013: 4,11%)
471.400CSL Ltd 591.700 Woodside Petroleum Ltd Canada - 1,91%
(31 dicembre 2013: 1,56%)
674.040Suncor Energy Inc Cina - 1,09%
(31 dicembre 2013: 1,16%)
5.652.502China Shenhua Energy Co Ltd ’H’ Danimarca - 1,98%
(31 dicembre 2013: 2,03%)
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
3,50
21.597.191
16.734.637
1,97
1,53
20.966.958
1,91
20.966.958
1,91
11.930.736
1,09
11.930.736
1,09
1,98
21.738.359
1,98
48.155.720
4,39
16.107.520
21.126.000
10.922.200
1,47
1,93
0,99
Hong Kong - 7,34%
(31 dicembre 2013: 7,51%)
80.512.536
7,34
5.920.200AIA Group Ltd 2.226.486China Mobile Ltd 16.454.646CNOOC Ltd 13.477.873 Hong Kong & China Gas Co Ltd 21.756.143
15.766.193
21.552.295
21.437.905
1,98
1,44
1,97
1,95
647.000Novo Nordisk A/S Francia - 4,39%
(31 dicembre 2013: 2,93%)
208.000Essilor International SA 168.000L’Oreal SA 77.600LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA Giappone - 10,46%
(31 dicembre 2013: 11,17%)
114.702.539
10,46
470.300Denso Corp 158.300FANUC Corp 840.900 Honda Motor Co Ltd 48.300 Keyence Corp 1.200.900 Komatsu Ltd 478.600Shin-Etsu Chemical Co Ltd 16.385.581
19.930.572
21.435.130
15.369.142
20.353.093
21.229.021
1,49
1,82
1,95
1,40
1,86
1,94
Antille olandesi - 2,07%
(31 dicembre 2013: 1,97%)
22.721.003
2,07
22.721.003
2,07
263.772Schlumberger Ltd Singapore - 1,87%
(31 dicembre 2013: 2,02%)
2.092.017DBS Group Holdings Spagna - 2,00%
(31 dicembre 2013: 2,00%)
194.800Inditex SA Svezia - 2,01%
(31 dicembre 2013: 2,02%)
691.900 Hennes & Mauritz AB Svizzera - 8,26%
(31 dicembre 2013: 8,10%)
368.400Nestle SA 99.700Roche Holding AG 8.700SGS SA 25.100Swatch Group AG
79.900Syngenta AG Taiwan - 1,83%
(31 dicembre 2013: 2,00%)
38.331.828
21.738.359
Valori in
portafoglio Descrizione
20.084.031
1,83
1.286.300Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR 20.084.031
1,83
Regno Unito - 7,65%
(31 dicembre 2013: 9,81%)
1.395.100BG Group Plc 2.875.000 HSBC Holdings Plc 319.000Reckitt Benckiser Group Plc 1.389.000Standard Chartered Plc Stati Uniti d’America - 41,15%
(31 dicembre 2013: 38,57%)
437.954Adobe Systems Inc 178.303Amphenol Corp 381.100Automatic Data Processing Inc 1.210.129Cisco Systems Inc 430.656Colgate-Palmolive Co 252.056EOG Resources Inc 470.940Fastenal Co 24.716 Google Inc - Class A 29.616 Google Inc - Class C 37.200Intuitive Surgical Inc 288.022 Johnson & Johnson 402.600MasterCard Inc 720.400Microsoft Corp 128.800MSC Industrial Direct Co Inc 395.377NIKE Inc 703.411Oracle Corp 227.375 Praxair Inc 112.628 Precision Castparts Corp 368.202 Qualcomm Inc 154.698Sigma-Aldrich Corp 349.200Stryker Corp 542.500TJX Cos Inc 371.464 Wal-Mart Stores Inc 114.500 WW Grainger Inc Totale investimenti in titoli azionari
20.523.314
1,87
20.523.314
1,87
21.895.520
2,00
21.895.520
2,00
22.082.611
2,01
22.082.611
2,01
90.573.084
8,26
20.842.598
21.716.814
15.217.703
11.069.002
21.726.967
1,90
1,98
1,39
1,01
1,98
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
83.900.296
7,65
21.534.066
21.304.613
20.333.570
20.728.047
1,96
1,94
1,86
1,89
451.310.458
41,15
23.140.263
12.540.959
22.064.966
21.961.300
21.433.706
21.503.805
17.020.949
10.553.161
12.442.256
11.183.897
21.997.594
21.598.604
21.938.702
8.993.318
22.386.285
20.815.127
22.053.351
20.758.805
21.294.005
11.463.663
21.498.219
21.057.355
20.354.147
21.256.021
2,11
1,14
2,01
2,00
1,95
1,96
1,55
0,96
1,14
1,02
2,01
1,97
2,00
0,82
2,04
1,90
2,01
1,89
1,94
1,05
1,96
1,92
1,86
1,94
1.069.428.99397,51
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto)42.473 0,00
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
1.069.471.46697,51
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto)(343.390)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio (0,03)
(343.390)(0,03)
27.592.2122,52
1.096.720.288100,00
% del totale attività
T itoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato97,35
Strumenti finanziari derivati OTC0,00
Altre attività correnti 2,65
Totale attivo 100,00
119
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera 
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
Utile/(perdita)
non realizzato
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
Euro
Dollaro statunitense
10.825
14.732
Franco svizzero
Euro
200.000
164.582
Euro
Yen giapponese
166.890
23.115.750
Euro
Yen giapponese
102.037
14.102.311
Euro
Dollaro statunitense
1.795
2.449
Euro
Dollaro statunitense
20.654
28.190
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
EUR
Euro
97.994
119.195
Dollaro statunitense Euro
34.796
25.567
Dollaro statunitense Euro
101.557
74.409
91.835
125.798
Euro
Franco svizzero
Dollaro statunitense
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
3-lug-14 The Bank of
New York Mellon
EUR
EUR netto
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
Classe di azioni CHF W (Hedged)
Franco svizzero
Euro
119.195
Franco svizzero
Euro
13.233.034
Franco svizzero
Euro
1.888
Franco svizzero
Euro
4.112
Euro
Franco svizzero
13.352
Euro
Franco svizzero
513
Euro
Franco svizzero
856
Euro
Franco svizzero
98.135
Euro
Franco svizzero
19.995
Euro
Franco svizzero
22.931
Euro
Franco svizzero
12.747
Euro
Franco svizzero
13.960
Euro
Franco svizzero
68.732
Euro
Franco svizzero
633
Euro
Franco svizzero
8.013
120
97.994
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
10.862.429 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.551 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
3.378 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
66
123
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Data di
Importo (V) regolamento Controparte
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
Classe di azioni CHF W (Hedged) - (continua)
Euro
Franco svizzero
10.303
Euro
Franco svizzero
1.685
251
12.553 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2.053 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(44)
(7)
CHF
(609)
EUR
(502)
67
CHF netto
43.178
888
EUR netto
35.558
374
7
(166)
(156)
(242)
(36)
(600)
288
201
43.570
5
11
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
Classe di azioni USD W (Hedged)
Euro
Dollaro statunitense
25.567
34.796
Euro
Dollaro statunitense
74.409
101.557
Euro
Dollaro statunitense
56.285
76.807
Euro
Dollaro statunitense
40.226
54.692
Euro
Dollaro statunitense
2.862
3.894
Euro
Dollaro statunitense
51.682
70.275
Euro
Dollaro statunitense
97.126
131.852
Euro
Dollaro statunitense
20.644
28.190
Euro
Dollaro statunitense
10.814
14.732
Euro
Dollaro statunitense
91.971
124.646
Euro
Dollaro statunitense
2.633
3.569
Euro
Dollaro statunitense
58.433
79.171
CHF
43.787
Euro
Dollaro statunitense
53.657
72.720
EUR
36.060
Euro
Dollaro statunitense
30.097
41.004
Euro
Dollaro statunitense
4.159
5.645
Euro
Dollaro statunitense
9.273
12.551
Euro
Dollaro statunitense
113.126
153.723
16.256 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
625 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
1.043 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
119.195 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
24.333 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
27.867 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15.537 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
16.981 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
83.716 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
771 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
9.773 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
Utile/(perdita)
non realizzato
(43)
(2)
(4)
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
213
331
269
393
26
496
1.151
79
77
1.297
37
846
757
210
50
147
1.189
(36)
USD
7.568
(54)
EUR
5.525
(24)
(59)
(30)
(259)
(3)
(44)
Dollaro statunitense Euro
14.732
10.825
Dollaro statunitense Euro
28.190
20.654
Dollaro statunitense Euro
46.280
34.035
Dollaro statunitense Euro
22.136
16.221
Dollaro statunitense Euro
30.063
22.098
- (continua)
1-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(90)
(92)
(327)
(78)
(197)
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera - (continua)
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
Classe di azioni USD W (Hedged) - (continua)
Dollaro statunitense Euro
101.557
Dollaro statunitense Euro
52.900.021
Dollaro statunitense Euro
34.796
Dollaro statunitense Euro
51.779
Dollaro statunitense Euro
77.110
Dollaro statunitense Euro
58.344
Dollaro statunitense Euro
242.341
Dollaro statunitense Euro
3.742
Dollaro statunitense Euro
52.540
Dollaro statunitense Euro
16.846
Dollaro statunitense Euro
114.097
74.370 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
38.967.847 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
25.543 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
38.147 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
56.896 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
43.050 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
178.516 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
2.761 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
38.564 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
12.397 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
84.295 15-lug-14 The Bank of
New York Mellon
(285)
(461.692)
(182)
(458)
(802)
(607)
(2.115)
(39)
(269)
(130)
(1.335)
USD (468.698)
EUR (342.288)
USD netto (461.130)
EUR netto (336.763)
- (continua)
121
BNY Mellon Pan European
Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Danimarca - 3,35%
(31 dicembre 2013: 2,05%)
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
Svezia - 2,80%
(31 dicembre 2013: 4,70%)
687.747
3,35
260AP Moeller - Maersk A/S 6.539Novo Nordisk A/S 470.070
217.677
2,29
1,06
Finlandia - 2,77%
(31 dicembre 2013: 1,99%)
569.705
2,77
569.705
2,77
Svizzera - 18,57%
(31 dicembre 2013: 18,17%)
103.114Nokia OYJ Francia - 10,99%
(31 dicembre 2013: 10,51%)
9.812Nexans SA 3.973Sanofi 13.823Total SA 2.273Valeo SA 7.546Vinci SA 13.190 Worldline SA Germania - 14,01%
(31 dicembre 2013: 13,43%)
6.922Bayer AG 1.554Brenntag AG 42.100Commerzbank AG 1.446Continental AG 25.762Deutsche Telekom AG 10.117LEG Immobilien AG 2.718MTU Aero Engines AG 2.752 Wacker Chemie AG Irlanda - 1,16%
(31 dicembre 2013: 1,55%)
12.755CRH Plc Italia - 9,63%
(31 dicembre 2013: 1,34%)
22.500Atlantia SpA 138.108Enel SpA 31.576 Pirelli & C. SpA 77.664UniCredit SpA 4.387 Yoox SpA Lussemburgo - 0,81%
(31 dicembre 2013: 1,93%)
2.503Millicom International Cellular SA Paesi Bassi - 4,02%
(31 dicembre 2013: 8,06%)
31.969 Koninklijke Ahold NV 17.790 Wolters Kluwer NV Norvegia - 3,26%
(31 dicembre 2013: 4,54%)
32.154DnB ASA 6.500Schibsted ASA Portogallo - 1,24%
(31 dicembre 2013: 0,00%)
19.221 Galp Energia SGPS SA Spagna - 2,29%
(31 dicembre 2013: 3,24%)
122
4.200Inditex SA 2.258.175
10,99
373.150
309.576
723.496
223.663
411.710
216.580
1,82
1,51
3,52
1,09
2,00
1,05
2.880.070
14,01
714.350
203.885
479.730
244.157
329.496
495.227
181.644
231.581
3,48
0,99
2,33
1,19
1,60
2,41
0,88
1,13
238.292
1,16
238.292
1,16
1.978.516
9,63
465.975
588.064
369.439
468.702
86.336
2,27
2,86
1,80
2,28
0,42
165.960
0,81
165.960
0,81
826.431
4,02
441.811
384.620
2,15
1,87
669.483
3,26
425.108
244.375
2,07
1,19
254.582
1,24
254.582
1,24
471.240
2,29
471.240
2,29
22.625Skandinaviska Enskilda Banken AB 27.065Telefonaktiebolaget LM Ericsson 21.908TeliaSonera AB 2.967Actelion Ltd 16.102Nestle SA 11.808Novartis AG 4.675Roche Holding AG
470Swisscom AG 2.904Zurich Insurance Group AG Regno Unito - 22,47%
(31 dicembre 2013: 23,25%)
122.936Barclays Plc 21.161BG Group Plc 18.098BHP Billiton Plc 65.725BP Plc 122.314Centrica Plc 20.585 GlaxoSmithKline Plc 32.845 Prudential Plc 28.446Reed Elsevier Plc 7.033Rio Tinto Plc 25.300Royal Dutch Shell Plc 114.201Vodafone Group Plc Totale investimenti in titoli azionari
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
575.069
2,80
220.153
237.993
116.923
1,07
1,16
0,57
3.816.364
18,57
272.670
910.129
783.999
1.016.972
199.919
632.675
1,33
4,43
3,81
4,95
0,97
3,08
4.616.881
22,47
328.473
327.333
427.663
421.600
477.318
401.786
544.343
331.746
273.229
802.764
280.626
1,60
1,59
2,08
2,05
2,32
1,96
2,65
1,61
1,33
3,91
1,37
20.008.51597,37
Utile non realizzato su contratti a termine su divise (si veda sotto) 190,00
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
20.008.53497,37
Perdita non realizzata su contratti a termine su divise (si veda sotto) (147)(0,00)
Totale passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio (147)(0,00)
539.8462,63
20.548.233100,00
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato96,14
Strumenti finanziari derivati OTC0,00
Altre attività correnti 3,86
Totale attivo 100,00
BNY Mellon Pan European Equity Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Contratti a termine su valuta estera 
Valori in
portafoglio Descrizione
Acquisto
Vendita
Importo (A)
Totale
Valore
equo patrimonio
Data di
Utile/(perdita)
netto
(%)
Importo (V) regolamento Controparte
non
realizzato
BNY Mellon Pan European Equity Fund
Euro
Franco svizzero
80.993
98.420
2-lug-14 Royal Bank
of Scotland
19
EUR
Euro
Franco svizzero
159.245
193.731
1-lug-14 JPMorgan Chase
19
(147)
EUR
(147)
EUR netto
(128)
123
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Governo - 0,03%
(31 dicembre 2013: 0,17%)
Materie prime - 3,09%
(31 dicembre 2013: 3,06%)
8.121Alcoa Inc 839Allegheny Technologies Inc 355CF Industries Holdings Inc 8.365Dow Chemical Co/The 1.049Eastman Chemical Co 1.894Ecolab Inc 6.379EI du Pont de Nemours & Co 903FMC Corp 7.275Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc 609International Flavors & Fragrances Inc 3.015International Paper Co 2.898LyondellBasell Industries NV 1.280MeadWestvaco Corp 3.611Monsanto Co 2.300Mosaic Co/The 3.389Newmont Mining Corp 2.158Nucor Corp 955 PPG Industries Inc 2.060 Praxair Inc 574Sherwin-Williams Co/The 816Sigma-Aldrich Corp 1.019United States Steel Corp Prodotti chimici - 0,20%
(31 dicembre 2013: 0,19%)
1.458Air Products & Chemicals 463Airgas Inc Comunicazioni - 11,75%
(31 dicembre 2013: 11,83%)
124
39.998
0,03
40.000United States Treasury Bill 0,000% 11-set-2014*39.998 0,03
Totale investimenti in titoli obbligazionari
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
2.582Amazon.com Inc 35.923AT&T Inc 1.521Cablevision Systems Corp 3.678CBS Corp 3.974CenturyLink Inc 35.517Cisco Systems Inc 17.974Comcast Corp 9.020Corning Inc 3.255DIRECTV 1.548Discovery Communications Inc 8.016 eBay Inc 765Expedia Inc 523F5 Networks Inc 11.930Facebook Inc 6.937Frontier Communications Corp 1.571 Gannett Co Inc 1.966 Google Inc - Class A 1.966 Google Inc - Class C 36 Graham Holdings Co 682 Harris Corp 2.935Interpublic Group of Cos Inc/The 3.446 Juniper Networks Inc 1.528Motorola Solutions Inc 412Netflix Inc 39.9980,03
3.737.906
3,09
120.840
37.839
85.395
430.296
91.609
210.802
417.314
64.276
265.465
63.500
152.107
282.932
56.640
450.328
113.735
86.216
106.260
200.684
273.589
118.766
82.799
26.514
0,10
0,03
0,07
0,36
0,08
0,17
0,34
0,05
0,22
0,05
0,13
0,23
0,05
0,37
0,09
0,07
0,09
0,17
0,23
0,10
0,07
0,02
237.905
0,20
187.484
50.421
0,16
0,04
14.222.273
11,75
838.582
1.269.878
26.830
228.551
143.779
882.597
964.844
197.899
276.708
114.985
401.281
60.251
58.267
802.650
40.443
49.141
1.149.442
1.130.981
25.788
51.655
57.233
84.496
101.719
181.527
0,69
1,05
0,02
0,19
0,12
0,73
0,80
0,16
0,23
0,10
0,33
0,05
0,05
0,66
0,03
0,04
0,95
0,93
0,02
0,04
0,05
0,07
0,08
0,15
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Comunicazioni - (continua)
3.472News Corp 2.102Nielsen Holdings NV 1.742Omnicom Group Inc 364 priceline.com Inc 707Scripps Networks Interactive Inc 4.856Symantec Corp 1.944Time Warner Cable Inc 6.142Time Warner Inc 751TripAdvisor Inc 13.295Twenty-First Century Fox Inc 926VeriSign Inc 28.735Verizon Communications Inc 2.718Viacom Inc
11.236 Walt Disney Co/The 4.170 Windstream Holdings Inc 6.572 Yahoo! Inc Beni di consumo non durevoli - 0,36%
(31 dicembre 2013: 0,38%)
11.705Mondelez International Inc Beni di consumo ciclici - 9,22%
(31 dicembre 2013: 9,55%)
446AutoNation Inc 228AutoZone Inc 1.421Bed Bath & Beyond Inc 2.039Best Buy Co Inc 1.630BorgWarner Inc 1.518CarMax Inc 3.134Carnival Corp 210Chipotle Mexican Grill Inc 1.913Coach Inc 3.023Costco Wholesale Corp 8.118CVS Caremark Corp 823Darden Restaurants Inc 1.883Delphi Automotive Plc 5.947Delta Air Lines Inc 2.103Dollar General Corp 1.525Dollar Tree Inc 1.982DR Horton Inc 662Family Dollar Stores Inc 1.953Fastenal Co 27.435Ford Motor Co 347Fossil Group Inc 689 GameStop Corp 1.894 Gap Inc/The 9.123 General Motors 1.058 Genuine Parts Co 1.908 Goodyear Tire & Rubber Co/The 1.490 Harley-Davidson Inc 428 Harman International Industries Inc 725 Hasbro Inc 9.508 Home Depot Inc/The 4.647 Johnson Controls Inc 1.378 Kohl’s Corp 1.744L Brands Inc 1.303Lennar Corp 6.934Lowe’s Cos Inc 2.533Macy’s Inc 1.581Marriott International Inc/DE 2.343Mattel Inc 62.288
101.737
124.030
437.892
57.352
111.202
286.312
431.414
81.574
467.319
45.189
1.405.142
235.732
963.262
41.492
230.809
0,05
0,08
0,10
0,36
0,05
0,09
0,24
0,36
0,07
0,39
0,04
1,16
0,20
0,80
0,03
0,19
440.225
0,36
440.225
0,36
11.163.712
9,22
26.604
122.206
81.523
63.229
106.243
78.951
117.964
124.427
65.386
348.129
611.610
38.072
129.400
230.208
120.607
83.051
48.698
43.778
96.654
472.705
36.265
27.884
78.715
331.074
92.871
52.985
104.076
45.976
38.454
769.673
232.025
72.579
102.286
54.674
332.832
146.914
101.342
91.307
0,02
0,10
0,07
0,05
0,09
0,07
0,10
0,10
0,05
0,29
0,51
0,03
0,11
0,19
0,10
0,07
0,04
0,04
0,08
0,39
0,03
0,02
0,06
0,27
0,08
0,04
0,09
0,04
0,03
0,64
0,19
0,06
0,08
0,05
0,27
0,12
0,08
0,08
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Beni di consumo ciclici - (continua)
692.015
107.166
56.858
59.760
396.566
65.679
108.389
153.092
39.289
50.884
64.713
65.541
96.021
127.108
45.065
402.144
104.811
256.514
74.864
258.628
62.685
68.413
28.705
152.600
451.343
842.812
73.353
105.239
67.230
113.109
251.739
0,57
0,09
0,05
0,05
0,33
0,05
0,09
0,13
0,03
0,04
0,05
0,05
0,08
0,10
0,04
0,33
0,09
0,21
0,06
0,21
0,05
0,06
0,02
0,13
0,37
0,70
0,06
0,09
0,06
0,09
0,21
Beni di consumo non ciclici - 21,95%
(31 dicembre 2013: 21,83%)
26.566.507
21,95
426.501
621.472
270.791
45.758
202.700
216.392
346.804
106.867
579.418
112.898
620.022
203.171
267.649
29.275
47.041
275.170
157.049
516.793
114.636
552.883
105.365
57.033
161.754
64.116
479.726
173.161
44.414
0,35
0,51
0,22
0,04
0,17
0,18
0,29
0,09
0,48
0,09
0,51
0,17
0,22
0,02
0,04
0,23
0,13
0,43
0,09
0,46
0,09
0,05
0,13
0,05
0,40
0,14
0,04
10.433Abbott Laboratories 11.019AbbVie Inc 1.220Actavis plc 1.310ADT Corp/The 2.500Aetna Inc 1.385Alexion Pharmaceuticals Inc 2.051Allergan Inc/United States 380Alliance Data Systems Corp 13.822Altria Group Inc 1.554AmerisourceBergen Corp 5.238Amgen Inc 4.606Archer-Daniels-Midland Co 3.376Automatic Data Processing Inc 571Avery Dennison Corp 3.222Avon Products Inc 3.807Baxter International Inc 1.328Becton Dickinson and Co 1.639Biogen Idec Inc 8.984Boston Scientific Corp 11.402Bristol-Myers Squibb Co 1.119Brown-Forman Corp 1.245Campbell Soup Co 2.360Cardinal Health Inc 1.446CareFusion Corp 5.586Celgene Corp 1.883Cigna Corp 699Cintas Corp Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Beni di consumo non ciclici - (continua)
6.870McDonald’s Corp 1.209Michael Kors Holdings Ltd 411Mohawk Industries Inc 1.929Newell Rubbermaid Inc 5.115Nike Inc 967Nordstrom Inc 720O’Reilly Automotive Inc 2.437 PACCAR Inc 657 PetSmart Inc 2.524 PulteGroup Inc 555 PVH Corp 408Ralph Lauren Corp 1.452Ross Stores Inc 4.734Southwest Airlines Co 4.165Staples Inc 5.197Starbucks Corp 1.297Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc 4.428Target Corp 747Tiffany & Co 4.866TJX Cos Inc 1.038Tractor Supply Co 1.150Under Armour Inc 848Urban Outfitters Inc 2.423VF Corp 6.091 Walgreen Co 11.233 Wal-Mart Stores Inc 527 Whirlpool Corp 414 WW Grainger Inc 888 Wyndham Worldwide Corp 545 Wynn Resorts Ltd 3.101 Yum! Brands Inc Valori in
portafoglio Descrizione
889Clorox Co/The 26.134Coca-Cola Co/The 1.615Coca-Cola Enterprises Inc 6.005Colgate-Palmolive Co 2.891ConAgra Foods Inc 1.196Constellation Brands Inc 3.156Covidien Plc 531CR Bard Inc 1.240DaVita HealthCare Partners Inc 887DENTSPLY International Inc 1.341Dr Pepper Snapple Group Inc 736Edwards Lifesciences Corp 6.777Eli Lilly & Co 785Equifax Inc 1.738Estee Lauder Cos Inc/The 5.336Express Scripts Holding Co 1.640Forest Laboratories Inc 4.269 General Mills Inc 10.606 Gilead Sciences Inc 1.900 H&R Block Inc 1.013 Hershey Co/The 1.006 Hormel Foods Corp 1.236 Hospira Inc 1.040 Humana Inc 273Intuitive Surgical Inc 1.182Iron Mountain Inc 705 JM Smucker Co/The 19.631 Johnson & Johnson 1.836 Kellogg Co 866 Keurig Green Mountain Inc 2.659 Kimberly-Clark Corp 4.176 Kraft Foods Group Inc 3.557 Kroger Co/The 644Laboratory Corp of America Holdings 2.492Lorillard Inc 6.978MasterCard Inc 853McCormick & Co Inc/MD 1.863McGraw Hill Financial Inc 1.613McKesson Corp 1.359Mead Johnson Nutrition Co 6.885Medtronic Inc 20.285Merck & Co Inc 1.102Molson Coors Brewing Co 913Monster Beverage Corp 1.263Moody’s Corp 2.506Mylan Inc/PA 657 Patterson Cos Inc 10.498 PepsiCo Inc 902 Perrigo Co Plc 44.261 Pfizer Inc 10.932 Philip Morris International Inc 18.777 Procter & Gamble Co/The 1.394 Quanta Services Inc 1.087 Quest Diagnostics Inc 542Regeneron Pharmaceuticals Inc 2.123Reynolds American Inc 952Robert Half International Inc 1.749Safeway Inc 1.915St Jude Medical Inc 2.029Stryker Corp 4.022Sysco Corp 81.237
1.106.252
77.149
409.241
85.776
105.415
284.734
75.901
89.677
41.991
78.556
63.164
421.326
56.936
129.047
369.892
162.918
224.208
879.343
63.688
98.626
49.626
63.481
132.798
112.386
41.902
75.111
2.053.010
120.607
107.904
295.654
250.351
175.751
65.946
151.912
512.604
61.066
154.685
300.325
126.618
439.056
1.173.284
81.713
64.841
110.689
129.184
25.945
937.681
131.439
1.313.224
921.349
1.475.121
48.191
63.785
153.099
128.102
45.439
60.026
132.595
171.045
150.624
0,07
0,91
0,06
0,34
0,07
0,09
0,24
0,06
0,07
0,03
0,07
0,05
0,35
0,05
0,11
0,31
0,13
0,19
0,73
0,05
0,08
0,04
0,05
0,11
0,09
0,03
0,06
1,70
0,10
0,09
0,24
0,21
0,15
0,05
0,13
0,42
0,05
0,13
0,25
0,10
0,36
0,97
0,07
0,05
0,09
0,11
0,02
0,77
0,11
1,09
0,76
1,22
0,04
0,05
0,13
0,11
0,04
0,05
0,11
0,14
0,12
125
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Beni di consumo non ciclici - (continua)
675Tenet Healthcare Corp 1.150Total System Services Inc 1.826Tyson Foods Inc 6.859UnitedHealth Group Inc 786Varian Medical Systems Inc 1.596Vertex Pharmaceuticals Inc 3.491Visa Inc 1.977 WellPoint Inc 3.555 Western Union Co/The 2.660 Whole Foods Market Inc 1.149Zimmer Holdings Inc 3.383Zoetis Inc Diversificato - 0,05%
(31 dicembre 2013: 0,05%)
2.107Leucadia National Corp Energia - 10,84%
(31 dicembre 2013: 10,23%)
126
3.463Anadarko Petroleum Corp 2.681Apache Corp 3.060Baker Hughes Inc 2.970Cabot Oil & Gas Corp 1.393Cameron International Corp 3.395Chesapeake Energy Corp 13.175Chevron Corp 592Cimarex Energy Co 8.508ConocoPhillips 1.593CONSOL Energy Inc 2.578Denbury Resources Inc 2.640Devon Energy Corp 483Diamond Offshore Drilling Inc 1.590Ensco Plc 3.757EOG Resources Inc 1.022EQT Corp 29.837Exxon Mobil Corp 1.623FMC Technologies Inc 5.850 Halliburton Co 736 Helmerich & Payne Inc 1.881 Hess Corp 4.608 Kinder Morgan Inc/DE 4.800Marathon Oil Corp 2.029Marathon Petroleum Corp 1.173Murphy Oil Corp 1.911Nabors Industries Ltd 3.001National Oilwell Varco Inc 1.055Newfield Exploration Co 1.914Noble Corp plc 2.479Noble Energy Inc 5.455Occidental Petroleum Corp 1.418ONEOK Inc 2.090 Peabody Energy Corp 3.933 Phillips 66 1.000 Pioneer Natural Resources Co 1.247 QEP Resources Inc 1.169Range Resources Corp 875Rowan Cos Plc 9.015Schlumberger Ltd 2.390Southwestern Energy Co 4.619Spectra Energy Corp Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Energia - (continua)
31.671
36.110
68.566
560.586
65.340
151.093
735.519
212.705
61.608
102.756
119.312
109.136
0,03
0,03
0,06
0,46
0,05
0,12
0,61
0,18
0,05
0,08
0,10
0,09
55.225
0,05
55.225
0,05
13.119.653
10,84
379.025
269.709
227.817
101.396
94.306
105.517
1.719.337
84.911
729.221
73.390
47.564
209.616
23.971
88.356
438.893
109.231
3.002.199
99.117
415.292
85.420
186.012
167.040
191.568
158.424
77.969
56.107
247.102
46.620
64.234
191.999
559.628
96.523
34.151
316.253
229.780
43.022
101.621
27.939
1.063.319
108.673
196.169
0,31
0,22
0,19
0,08
0,08
0,09
1,42
0,07
0,60
0,06
0,04
0,17
0,02
0,07
0,36
0,09
2,48
0,08
0,34
0,07
0,15
0,14
0,16
0,13
0,07
0,05
0,21
0,04
0,05
0,16
0,46
0,08
0,03
0,26
0,19
0,04
0,08
0,02
0,88
0,09
0,16
971Tesoro Corp 2.433Transocean Ltd 3.727Valero Energy Corp 5.122 Williams Cos Inc/The Finanziari - 15,73%
(31 dicembre 2013: 15,76%)
2.357ACE Ltd 3.189Aflac Inc 3.081Allstate Corp/The 6.338American Express Co 10.045American International Group Inc 2.767American Tower Corp 1.312Ameriprise Financial Inc 2.075Aon Plc 1.132Apartment Investment & Management Co 500Assurant Inc 819AvalonBay Communities Inc 72.892Bank of America Corp 7.953Bank of New York Mellon Corp/The 4.899BB&T Corp 12.494Berkshire Hathaway Inc 880BlackRock Inc 1.033Boston Properties Inc 3.934Capital One Financial Corp 1.932CBRE Group Inc 8.180Charles Schwab Corp/The 1.690Chubb Corp/The 929Cincinnati Financial Corp 21.078Citigroup Inc 2.170CME Group Inc/IL 1.268Comerica Inc 2.301Crown Castle International Corp 3.245Discover Financial Services 2.144E*TRADE Financial Corp 2.307Equity Residential 419Essex Property Trust Inc 5.780Fifth Third Bancorp 2.777Franklin Resources Inc 3.654 General Growth Properties Inc 3.460 Genworth Financial Inc 2.918 Goldman Sachs Group Inc/The 3.020 Hartford Financial Services Group Inc 3.088 HCP Inc 2.117 Health Care REIT Inc 5.128 Host Hotels & Resorts Inc 3.682 Hudson City Bancorp Inc 6.275 Huntington Bancshares Inc/OH 791IntercontinentalExchange Group Inc 2.931Invesco Ltd 26.261 JPMorgan Chase & Co 6.109 KeyCorp 2.658 Kimco Realty Corp 624Legg Mason Inc 1.815Lincoln National Corp 2.189Loews Corp 888M&T Bank Corp 910Macerich Co/The 3.780Marsh & McLennan Cos Inc 7.727MetLife Inc 56.969
109.509
186.685
298.049
0,05
0,09
0,16
0,25
19.041.573
15,73
244.374
198.483
180.916
601.159
548.156
248.864
157.401
186.916
36.530
32.765
116.421
1.119.621
297.919
193.168
1.581.116
281.213
122.039
324.948
61.882
220.206
155.784
44.629
992.563
153.961
63.578
170.826
201.093
45.560
145.318
77.435
123.403
160.649
86.052
60.169
488.707
108.116
127.720
132.651
112.816
36.157
59.864
149.396
110.675
1.512.108
87.542
61.081
32.005
93.345
96.316
110.165
60.724
195.804
429.080
0,20
0,16
0,15
0,50
0,45
0,21
0,13
0,15
0,03
0,03
0,10
0,93
0,25
0,16
1,31
0,23
0,10
0,27
0,05
0,18
0,13
0,04
0,82
0,13
0,05
0,14
0,17
0,04
0,12
0,06
0,10
0,13
0,07
0,05
0,40
0,09
0,11
0,11
0,09
0,03
0,05
0,12
0,09
1,25
0,07
0,05
0,03
0,08
0,08
0,09
0,05
0,16
0,35
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Finanziari - (continua)
9.833Morgan Stanley 912NASDAQ OMX Group Inc/The 3.063Navient Corp 1.595Northern Trust Corp 2.145 People’s United Financial Inc 1.322 Plum Creek Timber Co Inc 3.669 PNC Financial Services Group Inc/The 1.888 Principal Financial Group Inc 3.916 Progressive Corp/The 3.380 Prologis Inc 3.244 Prudential Financial Inc 996 Public Storage 9.586Regions Financial Corp 2.161Simon Property Group Inc 2.976State Street Corp 3.674SunTrust Banks Inc 1.801T Rowe Price Group Inc 657Torchmark Corp 2.467Travelers Cos Inc/The 1.796Unum Group 12.637US Bancorp/MN 1.989Ventas Inc 1.175Vornado Realty Trust 33.258 Wells Fargo & Co 3.942 Weyerhaeuser Co 1.894 XL Group Plc 1.132Zions Bancorporation Industriali - 10,59%
(31 dicembre 2013: 10,90%)
4.316 3M Co 383Affiliated Managers Group Inc 2.250Agilent Technologies Inc 698Allegion Plc 1.684AMETEK Inc 1.070Amphenol Corp 1.052Ball Corp 797Bemis Co Inc 4.660Boeing Co/The 4.336Caterpillar Inc 1.111CH Robinson Worldwide Inc 7.051CSX Corp 1.196Cummins Inc 4.127Danaher Corp 2.528Deere & Co 1.194Dover Corp 3.329Eaton Corp Plc 4.830Emerson Electric Co 1.378Expeditors International of Washington Inc 1.946FedEx Corp 980FLIR Systems Inc 938Flowserve Corp 1.092Fluor Corp 815 Garmin Ltd 2.278 General Dynamics Corp 69.582 General Electric Co 5.436 Honeywell International Inc 2.639Illinois Tool Works Inc 1.782Ingersoll-Rand Plc 1.303 Jabil Circuit Inc Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Industriali - (continua)
317.803
35.221
54.246
102.415
32.540
59.622
326.688
95.287
99.271
138.850
287.970
170.605
101.803
359.245
200.076
147.144
152.022
53.802
231.997
62.411
547.182
127.475
125.384
1.747.375
130.441
61.972
33.337
0,26
0,03
0,05
0,08
0,03
0,05
0,27
0,08
0,08
0,11
0,24
0,14
0,08
0,30
0,17
0,12
0,13
0,04
0,19
0,05
0,45
0,11
0,10
1,44
0,11
0,05
0,03
12.817.618
10,59
618.181
78.170
129.195
39.556
88.023
103.052
65.939
32.398
591.960
471.106
70.860
217.100
184.471
324.795
228.860
108.570
256.866
320.374
60.852
294.527
34.016
69.740
83.953
49.642
265.478
1.827.919
505.113
231.071
111.393
27.246
0,51
0,06
0,11
0,03
0,07
0,09
0,05
0,03
0,49
0,39
0,06
0,18
0,15
0,27
0,19
0,09
0,21
0,26
0,05
0,24
0,03
0,06
0,07
0,04
0,22
1,51
0,42
0,19
0,09
0,02
850 Jacobs Engineering Group Inc 722 Joy Global Inc 751 Kansas City Southern 631L-3 Communications Holdings Inc 959Leggett & Platt Inc 1.854Lockheed Martin Corp 2.287Masco Corp 2.168Norfolk Southern Corp 1.493Northrop Grumman Corp 1.143Owens-Illinois Inc 765 Pall Corp 1.006 Parker Hannifin Corp 1.333 Pentair Plc 784 PerkinElmer Inc 1.017 Precision Castparts Corp 2.201Raytheon Co 1.831Republic Services Inc 942Rockwell Automation Inc 922Rockwell Collins Inc 686Roper Industries Inc 412Ryder System Inc 1.219Sealed Air Corp 403Snap-on Inc 1.069Stanley Black & Decker Inc 591Stericycle Inc 2.900TE Connectivity Ltd 1.929Textron Inc 2.766Thermo Fisher Scientific Inc 3.225Tyco International Ltd 6.314Union Pacific Corp 4.927United Parcel Service Inc 5.843United Technologies Corp 844Vulcan Materials Co 2.919 Waste Management Inc 555 Waters Corp 1.161 Xylem Inc/NY Tecnologia - 12,87%
(31 dicembre 2013: 12,41%)
4.379Accenture Plc 3.204Adobe Systems Inc 1.211Akamai Technologies Inc 2.156Altera Corp 2.117Analog Devices Inc 41.907Apple Inc 8.338Applied Materials Inc 1.546Autodesk Inc 1.694Avago Technologies Ltd 3.743Broadcom Corp 2.306CA Inc 1.988Cerner Corp 1.111Citrix Systems Inc 4.251Cognizant Technology Solutions Corp 1.010Computer Sciences Corp 295Dun & Bradstreet Corp/The 2.179Electronic Arts Inc 14.201EMC Corp/MA 1.967Fidelity National Information Services Inc 549First Solar Inc 1.722Fiserv Inc 45.280
44.468
80.725
76.181
32.846
297.901
50.771
223.304
178.593
39.571
65.308
126.464
96.096
36.723
256.670
203.020
69.486
117.872
72.036
100.156
36.289
41.641
47.723
93.858
69.980
179.307
73.842
326.388
147.028
629.822
505.757
674.457
53.813
130.508
57.948
45.360
0,04
0,04
0,07
0,06
0,03
0,25
0,04
0,18
0,15
0,03
0,05
0,10
0,08
0,03
0,21
0,17
0,06
0,10
0,06
0,08
0,03
0,03
0,04
0,08
0,06
0,15
0,06
0,27
0,12
0,52
0,42
0,56
0,04
0,11
0,05
0,04
15.582.870
12,87
353.867
231.809
73.919
74.943
114.445
3.894.418
188.022
87.164
122.070
138.940
66.251
102.521
69.493
207.874
63.822
32.503
78.139
373.912
107.654
39.012
103.871
0,29
0,19
0,06
0,06
0,09
3,22
0,16
0,07
0,10
0,12
0,06
0,09
0,06
0,17
0,05
0,03
0,06
0,31
0,09
0,03
0,09
127
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Tecnologia - (continua)
439.023
1.067.286
1.198.045
156.872
82.156
76.422
75.390
63.355
240.989
2.174.321
83.024
69.803
967.739
96.313
38.751
923.435
68.332
228.041
161.836
126.686
47.907
356.131
130.881
95.216
90.267
0,36
0,88
0,99
0,13
0,07
0,06
0,06
0,05
0,20
1,80
0,07
0,06
0,80
0,08
0,03
0,76
0,06
0,19
0,13
0,10
0,04
0,29
0,11
0,08
0,07
Servizi di pubblica utilità - 3,13%
(31 dicembre 2013: 2,80%)
3.782.273
3,13
69.384
45.438
67.296
187.320
74.500
58.176
114.516
291.322
94.858
360.218
127.668
100.573
218.820
103.956
43.958
312.708
84.324
100.643
86.913
47.715
154.656
39.311
153.979
139.427
48.034
163.615
282.230
29.958
72.241
108.516
0,06
0,04
0,06
0,15
0,06
0,05
0,09
0,24
0,08
0,30
0,11
0,08
0,18
0,09
0,04
0,26
0,07
0,08
0,07
0,04
0,13
0,03
0,13
0,12
0,04
0,13
0,23
0,02
0,06
0,09
4.462AES Corp/VA 826AGL Resources Inc 1.647Ameren Corp 3.360American Electric Power Co Inc 2.917CenterPoint Energy Inc 1.867CMS Energy Corp 1.984Consolidated Edison Inc 4.075Dominion Resources Inc/VA 1.218DTE Energy Co 4.856Duke Energy Corp 2.197Edison International 1.225Entergy Corp 6.000Exelon Corp 2.995FirstEnergy Corp 618Integrys Energy Group Inc 3.052NextEra Energy Inc 2.144NiSource Inc 2.130Northeast Utilities 2.337NRG Energy Inc 1.737 Pepco Holdings Inc 3.222 PG&E Corp 680 Pinnacle West Capital Corp 4.335 PPL Corp 3.419 Public Service Enterprise Group Inc 893SCANA Corp 1.563Sempra Energy 6.222Southern Co/The 1.622TECO Energy Inc 1.540 Wisconsin Energy Corp 3.369 Xcel Energy Inc Totale investimenti in titoli azionari
128
Esposizione
sottostante
in USD
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Contratti future aperti
13.039 Hewlett-Packard Co 34.540Intel Corp 6.611International Business Machines Corp 1.948Intuit Inc 1.131 KLA-Tencor Corp 1.131Lam Research Corp 1.602Linear Technology Corp 1.298Microchip Technology Inc 7.316Micron Technology Inc 52.142Microsoft Corp 2.274NetApp Inc 3.767NVIDIA Corp 23.883Oracle Corp 2.318 Paychex Inc 1.402 Pitney Bowes Inc 11.661 Qualcomm Inc 1.237Red Hat Inc 3.927Salesforce.com Inc 1.550SanDisk Corp 2.230Seagate Technology Plc 1.192Teradata Corp 7.452Texas Instruments Inc 1.418 Western Digital Corp 7.654 Xerox Corp 1.908 Xilinx Inc Valori in
portafoglio Descrizione
120.767.74099,78
4S&P 500 Index Future
Long Futures Contracts
Exp sett 14
Totale contratti future aperti
otale attività finanziarie
T
al valore equo rilevato a conto economio
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
390.480 1.6650,00
1.6650,00
120.809.40399,81
232.0400,19
121.041.443100,00
*Detenuto come garanzia collaterale da Goldman Sachs in relazione ai requisiti di margine per i future detenuti
dal Comparto.
La controparte per i contratti future è Goldman Sachs.
Analisi del portafoglio % del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato99,55
Strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato regolamentato0,00
Altre attività correnti 0,45
Totale attivo 100,00
BNY Mellon Small Cap
Euroland Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Austria - 3,36%
(31 dicembre 2013: 2,47%)
Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
372.782
3,36
191.224
181.558
1,72
1,64
128.070
1,15
128.070
1,15
297.497
2,68
117.274
180.223
1,06
1,62
3.138.563
28,27
148.045
171.319
124.573
310.661
118.724
194.344
91.943
167.334
267.538
73.540
257.300
300.178
179.671
134.028
298.152
130.767
170.446
1,33
1,54
1,12
2,80
1,07
1,75
0,83
1,51
2,41
0,66
2,32
2,70
1,62
1,21
2,69
1,18
1,53
3.409.289
30,71
5.780Aareal Bank AG 7.410Alstria Office REIT-AG 2.820Aurubis AG 3.785Bilfinger SE 8.823Deutsche Lufthansa AG 7.890Deutz AG 8.910DMG MORI SEIKI AG 1.002 Gesco AG 3.590 Hannover Rueck SE 1.750 Hugo Boss AG 44.486Infineon Technologies AG 4.320 Jungheinrich AG Pfd 4.050 ProSiebenSat,1 Media AG 5.620Rheinmetall AG 7.240Stada Arzneimittel AG 5.510Symrise AG 23.330TUI AG 194.439
71.581
105.496
314.912
138.830
45.628
226.180
77.585
235.612
191.712
405.356
222.782
131.868
289.655
253.147
218.830
285.676
1,75
0,64
0,95
2,84
1,25
0,41
2,04
0,70
2,12
1,73
3,65
2,01
1,19
2,61
2,28
1,97
2,57
Irlanda - 3,64%
(31 dicembre 2013: 2,59%)
403.981
3,64
138.193
101.588
164.200
1,24
0,92
1,48
2.820Flughafen Wien AG 19.420UNIQA Insurance Group AG Belgio - 1,15%
(31 dicembre 2013: 1,08%)
1.410Cofinimmo Finlandia - 2,68%
(31 dicembre 2013: 3,92%)
6.140 Huhtamaki OYJ 46.690Sponda OYJ Francia - 28,27%
(31 dicembre 2013: 28,65%)
15.900Air France-KLM 4.940Alten SA 1.760Arkema SA 5.980Cap Gemini SA 1.370Euler Hermes Group 2.471Fonciere des Regions 15.311 Havas SA 2.720Imerys SA 11.310Lagardere SCA 4.331Rexel SA 2.000Sartorius Stedim Biotech 11.926SCOR SE 2.270Sopra Group SA 22.950Technicolor SA 3.030Valeo SA 780Virbac SA 6.940Zodiac Aerospace Germania - 30,71%
(31 dicembre 2013: 29,93%)
3.114DCC Plc 8.786 Kentz Corp Ltd 9.850Smurfit Kappa Group Plc Valori in
portafoglio Descrizione
Italia - 8,69%
(31 dicembre 2013: 10,56%)
2.979Azimut Holding SpA 3.450Banca Generali SpA 21.870Banco Popolare SC 4.110Brembo SpA 13.270 Gtech SpA 14.120Recordati SpA 6.690Societa Iniziative Autostradali e Servizi SpA Lussemburgo - 0,88%
(31 dicembre 2013: 0,75%)
56.970Colt Group SA Paesi Bassi - 6,35%
(31 dicembre 2013: 7,40%)
5.510Aalberts Industries NV 4.990AerCap Holdings NV 6.020Brunel International NV 2.880Nutreco NV 6.300Vistaprint NV Spagna - 13,32%
(31 dicembre 2013: 9,77%)
61.425Bankinter SA 29.120Distribuidora Internacional de Alimentacion SA 9.680Enagas SA 9.310 Grupo Catalana Occidente SA 6.690Obrascon Huarte Lain SA 1.740Red Electrica Corp SA 3.100Viscofan SA Totale
Valore
equo patrimonio
EUR netto (%)
964.882
8,69
55.618
68.827
259.160
110.148
235.808
172.970
62.351
0,50
0,62
2,34
0,99
2,12
1,56
0,56
97.618
0,88
97.618
0,88
705.673
6,35
131.303
166.291
128.617
92.592
186.870
1,18
1,50
1,16
0,83
1,68
1.478.785
13,32
349.447
193.997
227.770
244.481
213.411
115.588
134.091
3,15
1,75
2,05
2,20
1,92
1,04
1,21
Totale investimenti in titoli azionari
10.997.14099,05
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
10.997.14099,05
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio 105.4260,95
11.102.566100,00
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato98,78
Altre attività correnti 1,22
Totale attivo 100,00
129
BNY Mellon U.S. Dynamic
Value Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Beni di consumo voluttuari - 8,54%
(31 dicembre 2013: 14,14%)
22.250Carnival Corporation 22.070 General Motors 7.640 Kohl’s Corp 20.830News Corporation 8.550Omnicom Group Inc 6.290 PVH Corp 21.870Twenty-First Century Fox Inc 9.030Viacom 19.370 Walt Disney Co Beni di consumo non durevoli - 6,20%
(31 dicembre 2013: 5,37%)
17.820Archer-Daniels-Midland Co 23.700Avon Products Inc 14.570Coca-Cola Enterprises Inc 17.720CVS Caremark Corporation 7.210Molson Coors Brewing Co 8.900 PepsiCo Inc 6.760 Philip Morris International Inc Energia - 13,50%
(31 dicembre 2013: 12,34%)
14.760Anadarko Petroleum 5.960Cameron International Corporation 23.800Exxon Mobil Corp 10.320Marathon Oil Corp 33.200Occidental Petroleum Corp 9.450 Phillips 66 15.540Schlumberger Ltd 4.010Valero Energy Corp Fondi negoziati in Borsa - 0,81%
(31 dicembre 2013: 0,38%)
6.540 iShares Russell 1000 Value Index Fund Finanziari - 30,89%
(31 dicembre 2013: 28,44%)
9.890Allstate Corp/The 19.150American International Group Inc 12.200Ameriprise Financial Inc 129.660Bank of America Corp 15.290Berkshire Hathaway Inc 29.630Citigroup Inc 18.980Comerica Inc 6.720Discover Financial Services 25.860Fifth Third Bancorp 19.970 Genworth Financial Inc 9.910 Goldman Sachs Group 24.770 Hartford Financial Services Group Inc 10.710Invesco Ltd 42.430 JPMorgan Chase & Co 20.470MetLife 39.040Morgan Stanley 11.150 PNC Financial Services Group 8.310 Prudential Financial 36.560Regions Financial Corp 22.720TD Ameritrade Holding Corp 47.040Voya Financial Inc 41.970 Wells Fargo & Co Sanità - 15,12%
(31 dicembre 2013: 13,78%)
130
14.900AbbVie Inc 7.770Aetna Inc Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
6.969.166
8,54
837.490
800.920
402.399
373.690
608.760
733.414
768.731
783.172
1.660.590
1,03
0,98
0,49
0,46
0,75
0,90
0,94
0,96
2,03
5.062.396
6,20
786.040
346.020
696.009
1.335.025
534.621
794.948
569.733
0,96
0,42
0,85
1,64
0,66
0,97
0,70
11.025.268
13,50
1.615.482
403.492
2.394.756
411.871
3.405.988
759.875
1.832.943
200.861
1,98
0,49
2,93
0,50
4,17
0,93
2,25
0,25
662.306
0,81
662.306
0,81
25.215.329
30,89
580.741
1.045.015
1.463.634
1.991.578
1.934.949
1.395.277
951.657
416.438
552.111
347.278
1.659.727
886.766
404.410
2.443.119
1.136.699
1.261.773
992.796
737.679
388.267
711.818
1.708.493
2.205.104
0,71
1,28
1,79
2,44
2,37
1,71
1,17
0,51
0,68
0,43
2,03
1,09
0,49
2,99
1,39
1,55
1,22
0,90
0,48
0,87
2,09
2,70
12.348.537
15,12
840.360
629.992
1,03
0,77
Valori in
portafoglio Descrizione
Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Sanità - (continua)
9.330Agilent Technologies Inc 6.280Amgen Inc 17.480Cardinal Health Inc 12.430CIGNA Corporation 4.010Laboratory Corp of America Holdings 5.490McKesson Corp 37.800Merck & Co Inc 11.350Mylan Inc 7.360Omnicare Inc 72.360 Pfizer Inc 5.100UnitedHealth Group Inc Industriali - 6,98%
(31 dicembre 2013: 9,55%)
7.750Cummins Inc 21.680Delta Air Lines Inc 10.420Eaton Corp 12.180 Honeywell International 14.130Owens Corning 12.230 PACCAR Inc 9.190Tyco International Ltd Informatica - 12,67%
(31 dicembre 2013: 11,38%)
17.850Apple Inc 37.240Applied Materials Inc 83.140Cisco Systems 35.290EMC Corp/Massachusetts 490 Google Inc - Class A 720 Google Inc - Class B
15.250 Hewlett-Packard Co 19.530Microsoft Corp 17.320Symantec Corp 25.400Texas Instruments Inc 4.590 Western Digital Corp 16.710 Xilinx Inc Materiali - 2,83%
(31 dicembre 2013: 1,71%)
12.070Dow Chemical Co/The 8.140Martin Marietta Materials Inc 9.580Vulcan Materials Co Servizi di pubblica utilità - 2,24%
(31 dicembre 2013: 2,38%)
17.420Exelon Corp 32.200NRG Energy Inc 535.729
743.364
1.198.079
1.143.063
410.624
1.022.183
2.186.352
585.092
489.955
2.146.921
416.823
0,65
0,91
1,47
1,40
0,50
1,25
2,68
0,72
0,60
2,63
0,51
5.704.174
6,98
1.195.360
839.233
804.007
1.131.765
546.548
768.289
418.972
1,46
1,03
0,98
1,39
0,67
0,94
0,51
10.347.025
12,67
1.658.801
839.762
2.066.029
929.186
286.483
414.194
513.468
814.401
396.628
1.213.866
423.657
790.550
2,03
1,03
2,53
1,14
0,35
0,51
0,63
1,00
0,48
1,48
0,52
0,97
2.306.426
2,83
620.881
1.074.724
610.821
0,76
1,32
0,75
1.832.825
2,24
635.307
1.197.518
0,78
1,46
Totale investimenti in titoli azionari
81.473.45299,78
otale attività finanziarie
T
al valore equo rilevato a conto economio
81.473.45299,78
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio 178.9210,22
81.652.373100,00
% del totale attività
T itoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato99,71
Altre attività correnti 0,29
Totale attivo 100,00
BNY Mellon US Opportunities Fund
Portafoglio degli investimenti – al 30 giugno 2014
Valori in
portafoglio Descrizione
Stati Uniti d’America - 0,92%
480SPDR S&P 500 ETF Trust Totale investimenti in organismi
di investimento collettivo
Materie prime - 2,36%
29.200 Yamana Gold Inc Comunicazioni - 14,93%
1.840AMC Networks Inc 15.450Ciena Corp 1.600Facebook Inc 210 Google Inc - Class A 210 Google Inc - Class C 21.530 JDS Uniphase Corp 5.470 Juniper Networks Inc 5.460LIN Media LLC 1.960Viacom Inc
Beni di consumo ciclici - 8,93%
2.570Arrow Electronics Inc 2.120Las Vegas Sands Corp 1.670Michael Kors Holdings Ltd 1.980MSC Industrial Direct Co Inc 16.870Steelcase Inc
Beni di consumo non ciclici - 21,40%
2.575AmerisourceBergen Corp 710Biogen Idec Inc 2.940Forest Laboratories Inc 3.210 Gilead Sciences Inc 3.230 HCA Holdings Inc 1.190Illumina Inc 2.700Isis Pharmaceuticals Inc 2.390 PepsiCo Inc 1.130 Perrigo Co Plc 2.470 Philip Morris International Inc 1.430Vertex Pharmaceuticals Inc Energia - 5,92%
7.310CONSOL Energy Inc 5.320Valero Energy Corp Finanziari - 26,82%
5.110Comerica Inc 5.300Discover Financial Services 12.590E*TRADE Financial Corp 1.500 Goldman Sachs Group Inc/The 5.260 Hartford Financial Services Group Inc 7.030Invesco Ltd 4.610Raymond James Financial Inc 6.600Realogy Holdings Corp 3.440SVB Financial Group 9.240TD Ameritrade Holding Corp Industriali - 7,31%
2.660Agilent Technologies Inc 2.190Danaher Corp 2.010 Kirby Corp 1.460 Parker Hannifin Corp Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
Valori in
portafoglio Descrizione
93.936
0,92
Tecnologia - 11,05%
93.936
0,92
93.9360,92
240.024
2,36
240.024
2,36
1.519.813
14,93
113.086
334.493
107.648
122.779
120.807
268.264
134.124
148.621
169.991
1,11
3,28
1,06
1,21
1,19
2,63
1,32
1,46
1,67
909.225
8,93
155.228
161.586
148.029
189.308
255.074
1,52
1,59
1,45
1,86
2,51
2.178.385
21,40
187.074
223.870
292.059
266.141
182.075
212.462
93.015
213.475
164.664
208.172
135.378
1,84
2,20
2,87
2,61
1,79
2,09
0,91
2,10
1,62
2,04
1,33
603.251
5,92
336.772
266.479
3,31
2,61
2.730.461
26,82
256.215
328.441
267.538
251.220
188.308
265.453
233.773
248.886
401.138
289.489
2,52
3,22
2,63
2,47
1,85
2,61
2,30
2,44
3,94
2,84
744.018
7,31
152.737
172.353
235.391
183.537
1,50
1,70
2,31
1,80
16.090Applied Micro Circuits Corp 3.040Dealertrack Technologies Inc 5.550EMC Corp/MA 4.970Mellanox Technologies Ltd 6.760Microsoft Corp 4.480 Xilinx Inc Totale
Valore
equo patrimonio
USD netto (%)
1.124.802
11,05
173.772
137.803
146.132
173.254
281.892
211.949
1,71
1,35
1,44
1,70
2,77
2,08
Totale investimenti in titoli azionari
10.049.97998,72
Totale attività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economio
10.143.91599,64
Attivo circolante netto
Totale patrimonio netto
Analisi del portafoglio 36.6840,36
10.180.599100,00
% del totale attività
Titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario ammessi alla quotazione
ufficiale su una borsa valori o negoziati su un mercato regolamentato99,58
Altre attività correnti 0,42
Totale attivo 100,00
131
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite)
non realizzati su attività/passività finanziarie
al valore equo in conto economico
BNY Mellon
Absolute
Insight
Fund*
BNY Mellon
Absolute
Return Bond
Fund
BNY Mellon
Absolute
Return Equity
Fund
BNY Mellon
Asian
Equity
Fund
BNY Mellon
Asian
Income
Fund*
Note
EUR
EUR
GBP
USD
GBP
1
1
14
–
–
–
1.118
47.259
2.626
94
16.524.643
46.164
437
2.926.496
11.337
–
–
–
–
12.273.897
(51.616.227)
11.583.279
1.996
–
4.850.298
(714.740)
1.597.600
212.894
–
17.175.198
(35.760.066)
16.119.149
214.890
–
–
–
–
–
–
1.281.273
395.192
62.053
251.534
–
–
7.568.297
146.324
92.265
617.108
12.995.714
–
1.711.469
–
88.025
108.574
–
–
14.852
59
1.340
3.438
–
–
Totale oneri
–
1.990.052
21.419.708
1.908.068
19.689
Proventi/(oneri) netti
–
15.185.146
(57.179.774)
14.211.081
195.201
–
–
–
769
397.261
–
6.508
–
2.233.441
2.692
59.947
–
–
–
–
Utile/(perdita) per il periodo
–
14.787.116
(59.419.723)
14.148.442
195.201
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
–
29.710
(882.366)
(212.212)
–
–
14.816.826
(60.302.089)
13.936.230
195.201
–
159.326
85.430
(184.573)
–
–
14.976.152
(60.216.659)
13.751.657
195.201
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Riduzione concessa (dal)/al gestore
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
3
3
5
7
1
6
1
1
Esclusi i comparti chiusi durante il periodo (come indicato più in dettaglio nella Nota 19), gli utili e le perdite derivano unicamente
da attività continuativa. Non vi sono stati altri utili o perdite oltre a quelli riportati nel Conto Economico.
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
Le note integrative costituiscono parte integrante dei rendiconti finanziari.
132
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund
BNY Mellon
Crossover
Credit
Fund
BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets Debt
Opportunistic
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
396
4.860.317
–
–
–
–
288
840.973
1.508
–
2.106
15.158
789
–
30.135
5.322
–
45.089
140
–
–
363
246.730
1.360
(13.571.233)
2.449.198
(1.124.548)
3.002.613
7.491.361
(50.035.226)
580.970
(5.372)
24.220.360
4.975.364
1.716.524
2.806.929
26.133.399
194.683.222
582.783
1.016.942
15.509.840
7.424.562
1.434.745
5.826.806
33.655.684
144.698.407
1.163.893
1.260.023
1.506.660
–
166.418
100.235
–
–
131.274
–
24.054
86.186
–
(27.242)
151.181
–
(5.298)
8.785
–
41.768
79.827
–
20.873
32.469
–
–
1.811.511
–
59.114
178.814
–
–
9.700.275
–
1.661.450
1.250.004
–
–
175
–
14.431
25.526
–
(18.399)
3.495
–
26.391
(4.359)
–
–
1.773.313
214.272
196.436
133.169
2.049.439
12.611.729
21.733
25.527
13.736.527
7.210.290
1.238.309
5.693.637
31.606.245
132.086.678
1.142.160
1.234.496
3.988
41.445
–
–
44.480
–
–
212.209
–
–
14.423
–
–
2.164.539
–
242.672
36.717.770
–
–
–
–
80
59.405
–
13.691.094
7.165.810
1.026.100
5.679.214
29.441.706
95.126.236
1.142.160
1.175.011
(443.422)
(18.493)
(91.496)
18.224
(20.656)
(1.428.523)
(8.692)
(26.401)
13.247.672
7.147.317
934.604
5.697.438
29.421.050
93.697.713
1.133.468
1.148.610
(121.573)
23.482
6.996
36.646
186.242
(648.651)
(2.781)
(12.657)
13.126.099
7.170.799
941.600
5.734.084
29.607.292
93.049.062
1.130.687
1.135.953
133
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite)
non realizzati su attività/passività finanziarie
al valore equo in conto economico
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity Core
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Local Currency
Investment
Grade Debt
Fund
BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund
BNY Mellon
European
Credit
Fund
BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund*
Note
USD
USD
EUR
EUR
EUR
1
1
14
308
1.921.837
26.448
26
–
7.085
–
–
106.010
–
–
–
1
108
–
2.234.048
(918.465)
91.488.625
1.816.469
(49.951)
3.814.603
18.036.063
63.545.187
2.732.323
(169.474)
7.997.244
17.124.709
155.139.822
4.548.792
(219.316)
163.464
–
113.709
86.894
–
–
5.529
–
138.151
92.377
–
–
8.354.152
–
264.344
1.162.683
–
–
25.333
–
23.094
49.577
–
(29.410)
12.850
–
15.996
(5.047)
–
(6.391)
364.067
236.057
9.781.179
68.594
17.408
7.633.177
16.888.652
145.358.643
4.480.198
(236.724)
519
–
–
8.213
–
–
44.393
1.165.567
–
48
174
–
397
–
–
7.632.658
16.880.439
144.148.683
4.479.976
(237.121)
(216.382)
(221.322)
(356.156)
119
–
7.416.276
16.659.117
143.792.527
4.480.095
(237.121)
3.561
131.148
–
2.835
(146)
7.419.837
16.790.265
143.792.527
4.482.930
(237.267)
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Riduzione concessa (dal)/al gestore
3
3
5
7
1
6
Totale oneri
Proventi/(oneri) netti
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
1
Utile/(perdita) per il periodo
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
134
1
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
BNY Mellon
Global
Bond
Fund
BNY Mellon
Global
Dynamic
Bond
Fund
BNY Mellon
Global
Emerging
Markets Equity
Value
Fund
BNY Mellon
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Global
Equity Higher
Income
Fund
BNY Mellon
Global
High Yield
Bond
Fund
BNY Mellon
Global
Opportunistic
Bond
Fund
BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
7.714
–
6.398
1.243
1.986
805
7
188.884
1.958
3.158
5.173.145
40.421
556
8.327.254
44.177
253
40.609
11.691
176
3.292
26
459
1.716.485
12.258
16.303.697
1.390.814
(534.553)
13.011.784
11.877.676
11.572.228
(169.632)
12.073.159
11.299.837
480.076
1.674.041
3.607.750
1.237.065
(2.080.485)
(92.971)
(7.223.843)
27.617.646
1.874.924
1.330.337
21.836.258
21.486.728
9.544.296
(259.109)
6.578.518
1.701.029
–
116.646
284.269
–
–
312.990
–
33.592
39.997
–
–
101.900
–
56.545
6.184
–
–
1.442.065
–
57.757
154.584
–
–
2.080.849
–
85.815
153.601
–
–
123.060
–
39.774
61.466
–
–
1.504
–
28.212
2.370
–
(16.584)
478.420
–
39.237
45.474
–
–
2.101.944
386.579
164.629
1.654.406
2.320.265
224.300
15.502
563.131
25.515.702
1.488.345
1.165.708
20.181.852
19.166.463
9.319.996
(274.611)
6.015.387
175
513.504
–
53
5.609
–
1.258
57
–
–
–
–
18.395
2.088.059
–
258
5.027.572
–
1.399
–
–
394
–
–
25.002.023
1.482.683
1.164.393
20.181.852
17.060.009
4.292.166
(276.010)
6.014.993
38.745
(3.053)
(16.586)
(1.094.374)
(1.742.972)
(32.087)
(66.581)
(343.739)
25.040.768
1.479.630
1.147.807
19.087.478
15.317.037
4.260.079
(342.591)
5.671.254
(177.859)
46.961
967
(8.957)
(68.775)
(21.492)
137.088
(7.734)
24.862.909
1.526.591
1.148.774
19.078.521
15.248.262
4.238.587
(205.503)
5.663.520
135
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite)
non realizzati su attività/passività finanziarie
al valore equo in conto economico
BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (EUR)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (GBP)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (USD)
BNY Mellon
Japan
All Cap
Equity
Fund
Note
EUR
EUR
GBP
USD
JPY
1
1
14
264
156.929
182
46.617
26.164.196
96.370
7.217
1.124.193
4.639
4.277
4.504.448
15.857
–
6.946.701
–
105.217
23.737.603
974.046
459.712
(25.801.492)
711.858
26.523.689
124.322
6.553.247
(34.737.485)
974.450
76.568.475
2.234.417
11.537.541
(53.592.276)
60.503
–
28.421
1.510
–
(8.342)
7.802.480
–
149.673
794.834
–
–
355.766
–
31.858
39.263
–
–
1.293.642
–
67.989
110.859
–
–
3.483.206
–
1.413.760
1.131.360
–
(1.956.773)
82.092
8.746.987
426.887
1.472.490
4.071.553
892.358
67.821.488
1.807.530
10.065.051
(57.663.829)
1.266
936
–
–
80.467
–
2
1.145.529
–
–
345.248
–
4
–
–
Utile/(perdita) per il periodo
890.156
67.741.021
661.999
9.719.803
(57.663.833)
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
(31.054)
(5.176.664)
(221.000)
(900.593)
(1.072.971)
859.102
62.564.357
440.999
8.819.210
(58.736.804)
(1.648)
50.473
(28.672)
11.953
(135.500)
857.454
62.614.830
412.327
8.831.163
(58.872.304)
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Riduzione concessa (dal)/al gestore
3
3
5
7
1
6
Totale oneri
Proventi/(oneri) netti
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
136
1
1
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund
BNY Mellon
Japan
Small Cap
Equity Focus
Fund
BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund*
BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund
BNY Mellon
S&P
500®
Index
Tracker
BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund
BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund
JPY
JPY
USD
EUR
EUR
USD
EUR
USD
64
4.895.340
11.774
–
8.187.363
–
36
3.610
–
7.900
13.421.179
98.985
439
449.237
2.987
38
1.372.334
779
5
347.401
2.899
103
791.495
–
26.665.542
(52.137.053)
(839.695)
35.279.526
713.700
12.189.593
1.506.982
7.500.414
(34.706.174)
51.476.811
486.376
(762.928)
(301.497)
(5.062.169)
(758.442)
(3.468.099)
(3.133.454)
7.527.121
(349.673)
48.044.662
864.866
8.500.575
1.098.845
4.823.913
2.114.904
–
829.129
(140.566)
–
–
4.695.234
–
1.434.176
1.243.287
–
(1.883.855)
7.625
–
(4.385)
1.191
–
1.477
5.027.998
–
111.614
486.026
–
–
109.684
–
10.272
9.872
–
–
374.900
–
71.099
67.526
–
–
119.105
–
14.918
6.815
–
–
51.687
–
36.966
28.138
–
–
2.803.467
5.488.842
5.908
5.625.638
129.828
513.525
140.838
116.791
(5.936.921)
2.038.279
(355.581)
42.419.024
735.038
7.987.050
958.007
4.707.122
–
–
–
2
–
–
3
–
–
10
246.596
–
–
–
–
1.434
–
–
177
–
–
–
485.467
–
(5.936.921)
2.038.277
(355.584)
42.172.418
735.038
7.985.616
957.830
4.221.655
(756.420)
(1.234.893)
(461)
(2.787.578)
(88.967)
(390.838)
(54.390)
(220.510)
(6.693.341)
803.384
(356.045)
39.384.840
646.071
7.594.778
903.440
4.001.145
(195.150)
525.050
(3.696)
(874.063)
262
813
(83)
7.720
(6.888.491)
1.328.434
(359.741)
38.510.777
646.333
7.595.591
903.357
4.008.865
137
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite)
non realizzati su attività/passività finanziarie
al valore equo in conto economico
BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund*
BNY Mellon
US
Opportunities
Fund*
Totale
al 30 giugno
2014
Note
USD
USD
USD
1
1
14
99
29.899
856
–
6.872
–
115.629
118.248.538
783.293
1.750.398
1.721
192.911.626
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Riduzione concessa (dal)/al gestore
3
3
5
7
1
6
Totale oneri
Proventi/(oneri) netti
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
1
Utile/(perdita) per il periodo
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
138
1
(2.016.618)
169.699
418.295.221
(235.366)
178.292
730.354.307
29.982
–
10.522
7.541
–
(1.973)
3.906
–
1.250
2.065
–
(2.692)
67.914.095
786.066
4.135.248
7.866.289
21.690.974
(131.748)
46.072
4.529
102.260.924
(281.438)
173.763
628.093.383
86
–
–
–
–
–
356.996
52.300.451
3.727.807
(281.524)
173.763
571.708.129
(8.026)
(2.007)
(20.934.865)
(289.550)
171.756
550.773.264
(1.318)
1.992
(1.468.077)
(290.868)
173.748
549.305.187
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
139
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite)
non realizzati su attività/passività finanziarie
al valore equo in conto economico
BNY Mellon
Absolute
Return
Bond
Fund
BNY Mellon
Absolute
Return Equity
Fund
BNY Mellon
Asian
Equity
Fund
BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund
BNY Mellon
Continental
European
Equity
Fund**
Note
EUR
GBP
USD
USD
EUR
1
1
14
107
3.712
7.256
–
8.336.240
23.582
5.173
7.047.990
12.046
4.682
13.711.503
–
66
196.392
15.742
5.455.562
20.798.239
48.622.939
(35.650.209)
3.919.062
1.938.821
2.664.090
(52.939.900)
(38.209.166)
(3.147.353)
7.405.458
31.822.151
2.748.248
(60.143.190)
983.909
446.200
165.196
76.566
172.780
–
3.802.439
2.904.460
83.054
391.721
7.108.225
4.985.776
–
247.356
307.391
–
5.081.413
–
508.191
325.784
–
114.151
–
8.000
36.248
–
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Sconto dovuto dal gestore e dal gestore degli
investimenti
3
3
5
7
1
6
Totale oneri
Proventi/(oneri) netti
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
1
Utile/perdita per l’esercizio
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
1
–
–
–
–
–
860.742
14.289.899
5.540.523
5.915.388
158.399
6.544.716
17.532.252
(2.792.275)
(66.058.578)
825.510
8.657
19.771
–
30.559
181.068
1.468.993
3.550
75.573
–
65
206.419
–
1.568
–
–
6.516.288
15.851.632
(2.871.398)
(66.265.062)
823.942
(122.441)
(105.252)
(542.383)
(1.105.587)
(59.473)
6.393.847
15.746.380
(3.413.781)
(67.370.649)
764.469
242.420
171.803
(248.901)
(405.197)
(9.616)
6.636.267
15.918.183
(3.662.682)
(67.775.846)
754.853
Esclusi i comparti chiusi durante l’anno, gli utili e le perdite derivano unicamente da attività continuativa.
Non vi sono stati altri utili o perdite oltre a quelli riportati nel Conto Economico.
* Questi Fondi sono stati lanciati durante l’anno.
** Questo Fondo è stato chiuso durante l’anno.
140
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
BNY Mellon
Crossover
Credit
Fund*
BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets Debt
Opportunistic
Fund*
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity Core
Fund
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
–
–
–
607
1.385.878
95
169
278
16.643
5.824
–
61.570
13.544
–
62.859
–
–
–
41
552.619
3.153
851
4.733.201
9.509
237.889
(682.018)
5.146.103
27.852.612
169.563.516
262.585
267.258
8.560.323
(537.001)
(2.380.030)
(4.189.145)
(72.476.340)
(505.592.979)
(310.673)
(965.632)
(8.956.450)
(299.112)
(1.675.468)
974.048
(44.556.334)
(335.953.060)
(48.088)
(142.561)
4.347.434
10.994
–
7.500
9.000
–
333.422
–
125.984
36.410
–
167.891
–
37.329
61.453
–
5.092.765
–
136.894
473.710
–
28.906.358
–
3.809.801
3.120.584
–
82
–
6.440
8.437
–
19.463
–
67.075
33.366
–
332.074
1.878.071
181.046
170.226
–
(4.280)
(12.132)
–
–
–
(2.361)
–
–
23.214
483.684
266.673
5.703.369
35.836.743
12.598
119.904
2.561.417
(322.326)
(2.159.152)
707.375
(50.259.703)
(371.789.803)
(60.686)
(262.465)
1.786.017
–
–
–
365
464.103
–
1.854
26.384
–
–
5.294.472
–
8.635
71.299.734
–
–
–
–
333
343.400
–
4.041
–
–
(322.326)
(2.623.620)
679.137
(55.554.175)
(443.098.172)
(60.686)
(606.198)
1.781.976
(11.456)
(157.401)
(16.407)
4.030
(6.221.358)
(13.272)
(67.878)
(687.631)
(333.782)
(2.781.021)
662.730
(55.550.145)
(449.319.530)
(73.958)
(674.076)
1.094.345
327.546
10.330
83.051
(757.131)
2.445.126
64.300
(1.507)
(83.245)
(6.236)
(2.770.691)
745.781
(56.307.276)
(446.874.404)
(9.658)
(675.583)
1.011.100
141
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite)
non realizzati su attività/passività finanziarie
al valore equo in conto economico
BNY Mellon
Emerging
Markets
Local Currency
Investment
Grade
Debt
Fund
BNY Mellon
Euro
Corporate
Bond
Fund**
BNY Mellon
Euro
Government
Bond Index
Tracker**
BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund
BNY Mellon
European
Credit
Fund*
Note
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
1
1
14
2.137
–
1.848
2
–
2.593
23
–
12
1.121
–
320.328
–
–
–
(61.183)
9.723.744
981.979
76.613.071
1.813.354
(22.902.982)
(7.706.062)
(777.128)
(32.439.310)
562.456
(22.960.180)
2.020.277
204.886
44.495.210
2.375.810
2.415
–
228.378
186.921
–
124.229
–
12.379
47.350
–
29.335
–
13.314
7.975
–
15.737.707
–
437.641
2.030.416
–
1.273
–
23.557
40.739
–
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Sconto dovuto dal gestore e dal gestore degli
investimenti
3
3
5
7
1
6
Totale oneri
Proventi/(oneri) netti
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
1
Utile/perdita per l’esercizio
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
* Questo Fondo è stato lanciato durante l’anno.
** Questi Fondi sono stati chiusi durante l’anno.
142
1
–
–
(1.701)
–
(10.282)
417.714
183.958
48.923
18.205.764
55.287
(23.377.894)
1.836.319
155.963
26.289.446
2.320.523
102
–
–
6.138
–
–
17
–
–
114.556
1.506.225
–
61
197
–
(23.377.996)
1.830.181
155.946
24.668.665
2.320.265
(376.476)
(4.692)
–
(1.312.602)
(18.104)
(23.754.472)
1.825.489
155.946
23.356.063
2.302.161
24.899
(278.754)
–
–
160.093
(23.729.573)
1.546.735
155.946
23.356.063
2.462.254
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
BNY Mellon
Evolution
Currency
Option
Fund**
BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund
BNY Mellon
Global
Bond
Fund
BNY Mellon
Global
Dynamic
Bond
Fund
BNY Mellon
Global
Emerging
Markets Equity
Value Fund
BNY Mellon
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
BNY Mellon
Global High
Global
Equity Higher Yield Bond Fund
Income (già BNY Mellon
Fund Global High Yield
Bond Fund (EUR))
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
54
86
–
430
–
–
2.007
–
29.158
–
121.550
7.456
43
545.521
1.428
12.303
6.388.049
149.741
8.978
15.879.888
171.187
–
133.070
25.794
(179.196)
(356.024)
(25.910.441)
2.707.845
(2.548.003)
9.658.321
7.656.136
30.857.550
46.406
751.072
(24.838.295)
(1.092.194)
1.261.281
51.004.436
36.495.274
(10.324.068)
(132.650)
395.478
(50.717.571)
1.744.657
(739.730)
67.212.850
60.211.463
20.692.346
3.357
–
2.312
1.612
–
221.080
259
38.985
19.182
–
4.929.186
–
277.581
770.767
–
694.007
–
55.022
103.216
–
290.498
–
122.537
21.867
–
2.368.083
–
111.384
256.555
–
4.722.014
–
175.314
340.509
–
223.866
–
97.901
114.924
–
(2.881)
–
–
–
–
–
–
–
4.400
279.506
5.977.534
852.245
434.902
2.736.022
5.237.837
436.691
(137.050)
115.972
(56.695.105)
892.412
(1.174.632)
64.476.828
54.973.626
20.255.655
794
–
–
5.610
–
–
172
1.651.074
–
1.103
23
–
396
12
–
706
–
–
3.008
4.527.056
–
4.981
11.851.109
–
(137.844)
110.362
(58.346.351)
891.286
(1.175.040)
64.476.122
50.443.562
8.399.565
–
–
(190.797)
(15.838)
(85.048)
(1.403.510)
(3.123.427)
(8.818)
(137.844)
110.362
(58.537.148)
875.448
(1.260.088)
63.072.612
47.320.135
8.390.747
(328)
(596)
(343.559)
45.751
(24.453)
(59.383)
3.656
(284.529)
(138.172)
109.766
(58.880.707)
921.199
(1.284.541)
63.013.229
47.323.791
8.106.218
143
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite)
non realizzati su attività/passività finanziarie
al valore equo in conto economico
BNY Mellon
Global
Opportunistic
Bond Fund (già
BNY Mellon
Evolution Global
Strategic Bond
Fund)
BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund
BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (EUR)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (GBP)
Note
USD
USD
EUR
EUR
GBP
1
1
14
242
6.602
275
6.372
2.732.676
75.895
37
249.184
126
11.426
33.660.752
498.315
7.923
1.260.823
24.336
503.183
13.476.203
489.649
42.329.759
1.175.859
(274.374)
9.999.597
(716.515)
(9.337.003)
588.930
235.928
26.290.743
22.481
67.163.249
3.057.871
416
–
37.051
17.678
–
1.102.042
–
75.131
98.009
–
113.015
–
46.432
1.518
–
14.509.989
–
254.695
1.409.399
–
562.901
–
83.461
61.945
–
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Sconto dovuto dal gestore e dal gestore degli
investimenti
3
3
5
7
1
6
Totale oneri
Proventi/(oneri) netti
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
1
Utile/perdita per l’esercizio
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
* Questi Fondi sono stati lanciati durante l’anno.
144
1
(2.740)
–
(5.688)
–
–
52.405
1.275.182
155.277
16.174.083
708.307
183.523
25.015.561
(132.796)
50.989.166
2.349.564
–
–
–
221
–
–
28
3.339
–
498
101.012
–
114
229.478
–
183.523
25.015.340
(136.163)
50.887.656
2.119.972
(7.996)
(626.289)
(53.011)
(6.348.870)
(258.179)
175.527
24.389.051
(189.174)
44.538.786
1.861.793
(4.211)
(38.862)
411
(87.610)
28.112
171.316
24.350.189
(188.763)
44.451.176
1.889.905
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (USD)
BNY Mellon
Japan
All Cap
Equity
Fund*
BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund
BNY Mellon
Japan
Small Cap
Equity Focus
Fund*
BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund
BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund
BNY Mellon
S&P
500®
Index
Tracker
USD
JPY
JPY
JPY
USD
EUR
EUR
USD
14.949
5.579.066
92.394
–
394.300
–
215
7.339.204
32.691
–
83.600
–
27
125.088
–
4.661
29.210.133
281.719
435
497.287
18.809
1.097
3.554.117
4.427
2.204.426
23.154
57.208.410
–
(478.751)
75.863.631
471.300
24.389.800
8.623.508
44.048.467
68.455.167
39.347.467
(312.499)
77.249.054
2.109.086
18.626.851
16.514.343
44.465.921
133.035.687
39.431.067
(666.135)
182.609.198
3.096.917
46.576.292
2.334.772
–
106.506
246.506
–
404.856
–
115.472
125.969
–
3.568.446
–
2.053.734
422.194
–
362.195
–
115.472
125.969
–
68.616
–
16.276
4.967
–
13.885.317
–
268.896
1.235.176
–
175.967
–
20.440
18.530
–
879.758
–
146.249
168.576
–
–
(172.719)
–
(179.960)
(719)
–
–
–
2.687.784
473.578
6.044.374
423.676
89.140
15.389.389
214.937
1.194.583
13.826.559
43.992.343
126.991.313
39.007.391
(755.275)
167.219.809
2.881.980
45.381.709
–
417.863
–
–
–
–
508
–
-
–
–
–
124
–
11.182
68.067
-
3
–
–
1
–
–
13.408.696
43.992.343
126.990.805
39.007.391
(755.399)
167.140.560
2.881.977
45.381.708
(999.374)
(28.181)
(534.091)
(5.975)
(10.811)
(5.114.119)
(91.829)
(1.021.314)
12.409.322
43.964.162
126.456.714
39.001.416
(766.210)
162.026.441
2.790.148
44.360.394
(18.740)
875.350
288.136
1.362.250
(22.743)
415.929
3.177
37.506
12.390.582
44.839.512
126.744.850
40.363.666
(788.953)
162.442.370
2.793.325
44.397.900
145
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite)
non realizzati su attività/passività finanziarie
al valore equo in conto economico
BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund
BNY Mellon
Sterling
Bond
Fund*
BNY Mellon
UK
Equity
Fund*
BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund
BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund
Note
EUR
GBP
GBP
USD
USD
1
1
14
154
211.581
2.478
2
–
100
1.087
358.865
1.650
9
1.799.794
1.509
1.117
299.539
4.372
1.220.794
552.880
2.712.427
19.552.724
5.544.588
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Sconto dovuto dal gestore e dal gestore degli
investimenti
3
3
5
7
1
6
Totale oneri
Proventi/(oneri) netti
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
1
Utile/perdita per l’esercizio
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
* Questi Fondi sono stati chiusi durante l’anno.
146
1
1.019.584
(404.070)
(1.162.108)
8.884.766
(626.764)
2.454.591
148.912
1.911.921
30.238.802
5.222.852
151.506
–
27.120
10.839
–
21.326
–
3.556
15.278
–
84.027
–
1.282
45.453
–
158.413
–
74.839
58.678
–
219.866
–
32.821
23.568
–
–
–
–
–
–
189.465
40.160
130.762
291.930
276.255
2.265.126
108.752
1.781.159
29.946.872
4.946.597
5
–
–
–
3.162
–
208
63.267
–
15
1.107.571
–
–
23.182
–
2.265.121
105.590
1.717.684
28.839.286
4.923.415
(44.459)
-
(37.950)
(496.800)
(88.630)
2.220.662
105.590
1.679.734
28.342.486
4.834.785
(1.220)
(7.738)
(10.281)
13.796
(264)
2.219.442
97.852
1.669.453
28.356.282
4.834.521
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
BNY Mellon
Vietnam,
India and
China (VIC)
Fund*
Totale
al 31 dicembre
2013
USD
USD
–
280.644
16.067
118.871
165.586.084
2.349.544
(3.090.611)
638.831.736
172.606
(568.585.815)
(2.621.294)
238.300.420
299.605
–
39.483
23.698
–
130.722.647
6.642.744
8.652.347
14.481.282
11.122.950
(3.030)
(57.579)
359.756
171.564.391
(2.981.050)
66.736.029
879
222
–
276.951
100.290.832
2.298.680
(2.982.151)
(36.130.434)
(13.359)
(35.418.673)
(2.995.510)
(71.549.107)
(51.022)
1.719.894
(3.046.532)
(69.829.213)
147
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite)
non realizzati su attività/passività finanziarie
al valore equo in conto economico
BNY Mellon
Absolute
Return Bond
Fund
BNY Mellon
Absolute
Return Equity
Fund
BNY Mellon
Asian
Equity
Fund
BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund
BNY Mellon
Continental
European
Equity
Fund*
Note
EUR
GBP
USD
USD
EUR
1
1
14
1.273.743
3.297
1.681
59.416
516.829
15.116
1.603
3.880.293
9.066
4.027
8.995.135
–
64
196.392
15.742
2.537.542
(6.543.276)
44.785.407
(6.421.016)
3.919.060
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Sconto dovuto dal gestore e dal gestore degli
investimenti
3
3
5
7
1
6
Totale oneri
Proventi/(oneri) netti
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
1
Utile/(perdita) per il periodo
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
1
(706.569)
23.243.069
(46.410.117)
(58.324.660)
(3.179.226)
3.109.694
17.291.154
2.266.252
(55.746.514)
952.032
56.585
(3.743)
31.399
51.392
–
985.022
1.091.883
33.496
112.154
934.336
2.733.111
–
129.585
167.284
–
3.016.688
–
291.187
196.084
–
114.223
–
8.650
3.650
–
–
–
–
–
–
135.633
3.156.891
3.029.980
3.503.959
126.523
2.974.061
14.134.263
(763.728)
(59.250.473)
825.509
35
6.142
–
17.716
181.068
497.647
3.595
75.573
–
–
206.419
–
1.567
–
–
2.967.884
13.437.832
(842.896)
(59.456.892)
823.942
(1.560)
(49.547)
(191.314)
(605.666)
(59.472)
2.966.324
13.388.285
(1.034.210)
(60.062.558)
764.470
(81.833)
45.961
(6.800)
(375.394)
(9.616)
2.884.491
13.434.246
(1.041.010)
(60.437.952)
754.854
Esclusi i comparti chiusi durante il periodo, gli utili e le perdite derivano unicamente da attività continuativa.
Non vi sono stati altri utili o perdite oltre a quelli riportati nel Conto Economico.
* Questo Fondo è stato chiuso durante il periodo.
148
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity Core
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Local Currency
Investment
Grade Debt
Fund
BNY Mellon
Euro
Corporate
Bond
Fund
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
316
646.308
4
–
–
4.976
16.603.141
–
11.161
117.708
–
14.285
–
330.294
1.860
600
2.811.451
1.439
–
–
–
–
–
2.593
13.760
3.727.139
5.512.858
110.863.362
158.268
5.194.379
2.023.947
9.718.212
(2.832.961)
(5.998.905)
(72.834.799)
(411.502.816)
(1.954.585)
(20.026.337)
(24.629.059)
(7.705.831)
(2.172.573)
(2.266.790)
(50.707.639)
(300.507.461)
(1.464.163)
(12.018.468)
(22.605.112)
2.014.974
146.411
–
91.090
25.508
–
96.349
–
18.201
28.407
–
2.980.226
–
72.873
276.403
–
15.088.333
–
1.645.692
1.623.873
–
15.844
–
35.509
12.867
–
169.290
1.844.848
85.851
78.327
–
6.276
4.735
88.104
85.436
–
124.074
–
16.629
43.309
–
(6.251)
–
–
–
–
–
–
–
256.758
142.957
3.329.502
18.357.898
64.220
2.178.316
184.551
184.012
(2.429.331)
(2.409.747)
(54.037.141)
(318.865.359)
(1.528.383)
(14.196.784)
(22.789.663)
1.830.962
205
106.063
–
21
9.304
107.000
–
3.711.908
–
2
33.634.863
–
87
62.677
–
3.673
–
–
–
–
(425.944)
–
–
–
(2.535.599)
(2.526.072)
(57.749.049)
(352.500.224)
(1.591.147)
(14.200.457)
(22.363.719)
1.830.962
(81.952)
9.922
2.298
(3.468.612)
(35.007)
(345.617)
(203.348)
(4.693)
(2.617.551)
(2.516.150)
(57.746.751)
(355.968.836)
(1.626.154)
(14.546.074)
(22.567.067)
1.826.269
46.503
(46.091)
(1.900.368)
(2.933.955)
(8.664)
(81.622)
(853.299)
(278.754)
(2.571.048)
(2.562.241)
(59.647.119)
(358.902.791)
(1.634.818)
(14.627.696)
(23.420.366)
1.547.515
149
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite)
non realizzati su attività/passività finanziarie
al valore equo in conto economico
BNY Mellon
Euro
Government
Bond Index
Tracker
BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund
BNY Mellon
European
Credit
Fund*
BNY Mellon
Evolution
Currency
Option
Fund**
BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund
Note
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1
1
14
–
–
3
34.511.376
–
129.119
–
2.063
–
42
86
–
84
116
–
581.141
35.630.648
370.740
(30.313)
(216.472)
(596.286)
(62.253.893)
(529.461)
(102.270)
644.902
(15.142)
8.017.250
(156.658)
(132.455)
428.630
18.255
–
5.699
5.164
–
7.257.378
–
201.707
917.099
–
54
–
8.939
9.197
–
4.623
120.260
–
19.689
10.576
–
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Sconto dovuto dal gestore e dal gestore degli
investimenti
3
3
5
7
1
6
Totale oneri
Proventi/(oneri) netti
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
1
Utile/(perdita) per il periodo
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
* Questo Fondo è stato lanciato durante il periodo.
** Questo Fondo è stato chiuso durante il periodo.
150
1
–
10.578
(9.869)
–
–
–
–
(634)
–
29.118
8.376.184
18.190
4.698
150.525
(44.260)
(358.934)
(174.848)
(137.153)
278.105
6
–
–
44.967
578.844
1.380.516
51
31
–
725
–
–
4.603
–
–
(44.266)
(2.363.261)
(174.930)
(137.878)
273.502
(8.047)
(632.328)
(7.960)
–
–
(52.313)
(2.995.589)
(182.890)
(137.878)
273.502
–
–
151.991
(328)
655
(52.313)
(2.995.589)
(30.899)
(138.206)
274.157
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
BNY Mellon
Evolution
Global
Strategic
Bond Fund
BNY Mellon
Global
Bond
Fund
BNY Mellon
Global
Dynamic
Bond
Fund
BNY Mellon
Global
Emerging
Markets Equity
Value Fund
BNY Mellon
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
BNY Mellon
Global High
Global
Equity Higher Yield Bond Fund
Income (già BNY Mellon
Fund Global High Yield
Bond Fund (EUR))
BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
323
3.301
21
26.183
–
10.148
–
113.117
1.332
3
316.608
216
8.373
3.829.106
128.329
6.248
8.863.580
121.750
–
72.502
8.040
4.120
1.807.188
71.703
–
510.771
(13.508.554)
2.709.262
(1.402.947)
4.547.436
(2.182.325)
13.820.562
7.262.873
(444.492)
(47.594.077)
(3.923.142)
(1.254.939)
17.887.245
8.973.438
(8.587.984)
2.318.710
69.924
(61.066.300)
(1.099.431)
(2.341.059)
26.400.489
15.782.691
5.313.120
11.464.594
159
–
21.705
9.161
–
2.766.697
–
148.614
421.379
–
350.188
–
26.095
52.038
–
164.390
–
60.788
9.813
–
1.053.101
–
55.739
113.087
–
2.095.276
–
82.702
141.919
–
115.158
–
49.423
67.520
–
499.375
–
37.263
44.642
–
–
–
–
–
–
–
–
–
31.025
3.336.690
428.321
234.991
1.221.927
2.319.897
232.101
581.280
38.899
(64.402.990)
(1.527.752)
(2.576.050)
25.178.562
13.462.794
5.081.019
10.883.314
–
–
4.813
–
828.307
–
1.087
–
–
94
12
–
688
–
–
–
1.396.947
–
–
7.233.677
–
–
–
–
34.086
(65.231.297)
(1.528.839)
(2.576.156)
25.177.874
12.065.847
(2.152.658)
10.883.314
(1.834)
(220.018)
(15.665)
(45.418)
(939.206)
(1.802.403)
129
(435.626)
32.252
(65.451.315)
(1.544.504)
(2.621.574)
24.238.668
10.263.444
(2.152.529)
10.447.688
(6.052)
(203.449)
133.548
(24.649)
(33.307)
102.742
(1.838.668)
(37.113)
26.200
(65.654.764)
(1.410.956)
(2.646.223)
24.205.361
10.366.186
(3.991.197)
10.410.575
151
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite)
non realizzati su attività/passività finanziarie
al valore equo in conto economico
BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (EUR)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (GBP)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (USD)
BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund
Note
EUR
EUR
GBP
USD
JPY
1
1
14
40
134.639
42
7.740.043
20.208.676
475.140
287.289
735.726
24.185
5.622
3.383.684
85.862
213
4.038.954
14.798
398.525
8.047.839
(997.183)
(1.973.026)
28.722.800
(280.409)
(27.384.243)
932.369
1.673.427
51.217.669
252.837
9.087.455
982.386
3.175.569
83.994.434
55.004
–
23.578
4.237
–
6.427.332
–
115.826
615.047
–
229.113
–
36.759
25.902
–
1.039.741
–
47.227
109.756
–
1.653.661
–
1.002.761
198.697
–
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Sconto dovuto dal gestore e dal gestore degli
investimenti
3
3
5
7
1
6
Totale oneri
Proventi/(oneri) netti
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
1
Utile/(perdita) per il periodo
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
* Questi Fondi sono stati chiusi durante il periodo.
152
1
(6.945)
–
–
–
–
75.874
7.158.205
291.774
1.196.724
2.855.119
176.963
1.929.250
690.612
1.978.845
81.139.315
9
174
–
499
101.012
–
3
229.461
–
–
417.861
–
508
–
–
176.780
1.827.739
461.148
1.560.984
81.138.807
(27.411)
(4.029.004)
(150.867)
(671.910)
(294.229)
149.369
(2.201.265)
310.281
889.074
80.844.578
(806)
284.243
12.623
48.194
(1.010.650)
148.563
(1.917.022)
322.904
937.268
79.833.928
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund
BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund
BNY Mellon
S&P
500®
Index
Tracker
BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund
BNY Mellon
Sterling
Bond
Fund*
BNY Mellon
UK
Equity
Fund*
BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund
USD
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
USD
–
81.155
–
–
18.297.504
218.123
56
366.115
17.295
732
1.930.388
2.147
–
175.184
1.087
327
–
100
879
358.865
1.650
2
932.368
568
(169.545)
21.100.629
(36.911)
5.551.145
547.902
552.448
2.712.427
10.331.920
(593.018)
45.550.068
294.847
16.705.759
32.184
(416.868)
(1.185.943)
5.457.797
(681.408)
85.166.324
641.402
24.190.171
756.357
136.007
1.887.878
16.722.655
40.248
–
8.030
3.958
–
6.852.742
–
132.218
606.436
–
75.466
–
9.349
6.481
–
471.219
–
84.471
88.666
–
70.426
–
13.559
3.519
–
17.800
–
5.024
4.431
–
84.089
–
5.848
16.990
–
84.654
–
35.870
31.297
–
(27)
–
–
–
–
–
–
–
52.209
7.591.396
91.296
644.356
87.504
27.255
106.927
151.821
(733.617)
77.574.928
550.106
23.545.815
668.853
108.752
1.780.951
16.570.834
44
–
–
6.947
68.046
–
1
–
–
1
–
–
8
–
–
–
3.162
–
–
63.267
–
14
631.259
–
(733.661)
77.499.935
550.105
23.545.814
668.845
105.590
1.717.684
15.939.561
(5.112)
(3.142.446)
(75.319)
(553.349)
(39.203)
–
(37.950)
(254.730)
(738.773)
74.357.489
474.786
22.992.465
629.642
105.590
1.679.734
15.684.831
(19.122)
(221.977)
1.705
(786.747)
(3.899)
(7.738)
(10.281)
(536.117)
(757.895)
74.135.512
476.491
22.205.718
625.743
97.852
1.669.453
15.148.714
153
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
Proventi
Reddito da interessi bancari
Reddito da dividendo
Proventi da prestiti di titoli
Utili/(perdite) netti/e su attività/passività finanziarie
al valore equo rilevato a conto economico
Utili/(perdite) netti realizzati su attività/passività
finanziarie al valore equo in conto economico
Variazione netta degli utili/(perdite) non
realizzati su attività/passività finanziarie al
valore equo in conto economico
BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund
BNY Mellon
Vietnam,
India and
China (VIC)
Fund
Totale
al 30 giugno
2013
Note
USD
USD
USD
1
1
14
431
191.215
224
–
164.352
14.699
74.458.924
92.586.927
1.681.481
–
3.278.385
Totale proventi
Oneri
Commissione di gestione
Commissioni di performance
Commissione della Banca depositaria
Spese di esercizio
Spese per dividendi
Sconto dovuto dal gestore e dal gestore degli
investimenti
3
3
5
7
1
6
Totale oneri
Proventi/(oneri) netti
Oneri finanziari
Interessi bancari
Distribuzioni
Oneri finanziari su swaps
1
Utile/(perdita) per il periodo
Trattenute fiscali su dividendi e reddito da altri
investimenti
Cambiamento nella rettifica per rivalutazione
attività dai prezzi di offerta di mercato ai prezzi
di valutazione delle negoziazioni
Incremento/(decremento) del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili derivante dalle
attività di gestione
154
1
1.857.630
298.593.344
(410.352)
(5.068.086)
(697.802.100)
3.059.903
(3.031.405)
(230.481.424)
131.573
–
17.258
12.262
–
184.480
–
21.720
17.000
–
63.098.825
3.529.934
4.075.551
6.840.147
1.442.099
–
–
(16.228)
161.093
223.200
78.970.328
2.898.810
(3.254.605)
(309.451.752)
–
10.176
–
564
157
–
115.436
50.051.581
2.266.376
2.888.634
(3.255.326)
(361.885.145)
(55.495)
(8.775)
(20.838.539)
2.833.139
(3.264.101)
(382.723.684)
(79.089)
(5.099)
(9.600.823)
2.754.050
(3.269.200)
(392.324.507)
BNY Mellon Global Funds, plc
Conto economico
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
155
Prospetto del patrimonio netto
Al 30 giugno 2014
Attivo (con scadenza entro dodici mesi)
Attività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico
Depositi bancari
Crediti da proventi
Importi esigibili per investimenti alienati
Sconti esigibili da società di gestione
Margini su contratti derivati
Liquidità ricevuta quale garanzia collaterale dall’intermediario
Quote di sottoscrizione esigibili
Altri crediti
Passivo (con scadenza entro dodici mesi)
Passività finanziarie al valore equo rilevate a conto economico
Scoperto bancario
Debiti per investimenti acquistati
Debiti per azioni rimborsate
Spese maturate
Commissioni di performance pagabili
Margini su contratti derivati
Liquidità dovuta quale garanzia collaterale all’intermediario
Redditi pagabili su swaps
Oneri finanziari pagabili su swaps
Altri esigibili
BNY Mellon
Absolute
Insight
Fund*
BNY Mellon
Absolute
Return
Bond
Fund
BNY Mellon
Absolute
Return
Equity
Fund
BNY Mellon
Asian
Equity
Fund
Note
EUR
EUR
GBP
USD
1
8
–
–
–
–
–
–
–
89.382.787
–
783.008.196
132.037.520
21.937
3.137
–
6.560.486
1.540.000
4.024.065
–
1.480.708.996
82.307.303
3.239.918
903.626
–
13.441.901
3.692.000
3.637.287
132.582
203.119.811
2.753.658
497.256
666.759
–
–
–
2.534
2.462
89.382.787
927.195.341
1.588.063.613
207.042.480
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
9.289.161
3.832
21.344.880
733.972
621.882
384.709
1.661.109
1.540.000
–
–
–
58.442.401
39.079
2.316.710
17.530.210
2.118.338
60.144
–
3.692.000
3.041.142
188.550
–
21
179.300
–
1.260.148
512.412
–
–
–
–
–
–
–
35.579.545
87.428.574
1.951.881
6
8
8
3
8
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili
1
89.382.787
891.615.796
1.500.635.039
205.090.599
Adeguamento ai fini della valutazione dai prezzi di mercato
di offerta/richiesta ai prezzi di valutazione di negoziazione
1
–
723.164
402.999
449.636
89.382.787
892.338.960
1.501.038.038
205.540.235
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili alla valutazione di negoziazione
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
Le note integrative costituiscono parte integrante dei rendiconti finanziari.
156
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 30 giugno 2014 (continua)
BNY Mellon
Asian
Income
Fund*
BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund
BNY Mellon
Crossover
Credit
Fund
BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets Debt
Opportunistic
Fund
GBP
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
14.635.038
16.377
–
–
–
–
–
318.199
–
214.953.730
4.588.812
640.106
8.866.942
–
–
–
444.530
–
148.124.556
3.829.084
–
1.189.494
82.791
188.368
–
–
–
31.857.040
378.400
50.284
72.217
36.929
–
–
99.300
2.965
88.061.900
4.595.715
–
–
–
136.219
–
–
5.844
425.535.492
12.874.853
–
–
–
1.469
–
142.899
25
2.842.930.552
38.251.524
–
7.714.289
–
–
1.850.000
1.899.484
721.706
17.662.305
930.094
–
1.333.592
38.308
250
–
–
–
14.969.614
229.494.120
153.414.293
32.497.135
92.799.678
438.554.738
2.893.367.555
19.964.549
–
–
320.000
–
13.813
59
–
–
–
–
–
–
–
–
9.133.859
508.178
–
–
–
–
–
–
–
–
3.641.281
–
122.589
–
–
–
–
–
–
–
475
–
–
178.416
–
–
–
–
–
–
94.721
–
1.632.262
–
42.085
–
–
–
–
–
–
5.392
–
1.095.029
69.782
447.532
–
–
–
–
–
–
8.702.060
16.555
9.967.618
4.645.546
3.135.412
–
–
1.850.000
–
–
–
38.994
56
1.733.967
–
42.185
–
–
–
–
–
–
333.872
9.642.037
3.763.870
178.891
1.769.068
1.617.735
28.317.191
1.815.202
14.635.742
219.852.083
149.650.423
32.318.244
91.030.610
436.937.003
2.865.050.364
18.149.347
–
218.921
351.028
70.759
424.843
1.771.018
6.272.256
61.519
14.635.742
220.071.004
150.001.451
32.389.003
91.455.453
438.708.021
2.871.322.620
18.210.866
157
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 30 giugno 2014 (continua)
Attivo (con scadenza entro dodici mesi)
Attività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico
Depositi bancari
Crediti da proventi
Importi esigibili per investimenti alienati
Sconti esigibili da società di gestione
Margini su contratti derivati
Liquidità ricevuta quale garanzia collaterale dall’intermediario
Quote di sottoscrizione esigibili
Altri crediti
Passivo (con scadenza entro dodici mesi)
Passività finanziarie al valore equo rilevate a conto economico
Scoperto bancario
Debiti per investimenti acquistati
Debiti per azioni rimborsate
Spese maturate
Commissioni di performance pagabili
Margini su contratti derivati
Liquidità dovuta quale garanzia collaterale all’intermediario
Redditi pagabili su swaps
Oneri finanziari pagabili su swaps
Altri esigibili
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Core
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets Local
Currency
Investment
Grade
Debt Fund
BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund
Note
USD
USD
USD
EUR
1
8
17.612.375
61.627
70.946
–
4.013
–
–
–
3.690
171.929.885
4.636.950
512.153
334.293
–
–
–
–
–
295.885.500
2.310.003
–
849.090
–
270.000
–
–
60.688
2.511.497.691
55.042.689
–
47.844.604
–
3.642.942
8.526.976
6.857.663
–
17.752.651
177.413.281
299.375.281
2.633.412.565
–
13.293
–
–
57.757
–
–
–
–
–
–
–
155.977
1.496.398
–
147.697
–
–
–
–
–
–
644.857
–
884.035
–
108.997
–
–
–
–
–
–
22.800.365
–
34.303.971
8.629.252
3.058.440
–
7.862.448
8.526.976
–
–
–
71.050
1.800.072
1.637.889
85.181.452
6
8
8
3
8
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili
1
17.681.601
175.613.209
297.737.392
2.548.231.113
Adeguamento ai fini della valutazione dai prezzi di mercato
di offerta/richiesta ai prezzi di valutazione di negoziazione
1
21.387
212.381
579.471
–
17.702.988
175.825.590
298.316.863
2.548.231.113
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili alla valutazione di negoziazione
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
158
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 30 giugno 2014 (continua)
BNY Mellon
European
Credit
Fund
BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund*
BNY Mellon
Global
Bond
Fund
BNY Mellon
Global
Dynamic
Bond
Fund
BNY Mellon
Global
Emerging
Markets
Equity
Value
Fund
BNY Mellon
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Global
Equity Higher
Income
Fund
BNY Mellon
Global
High Yield
Bond
Fund
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
85.441.681
1.355.191
–
104.876
74.004
273.909
–
–
3.492
–
3.066
–
–
6.784
–
–
–
–
585.836.359
14.521.272
–
–
–
–
–
785.633
–
129.297.700
9.994.423
–
138.894
–
203.781
–
2.223.571
–
14.938.295
321.388
55.645
33.138
–
–
–
–
475
353.964.134
8.188.247
376.852
535.829
–
–
–
2.439
12.931
327.940.295
9.420.204
1.241.287
308.990
–
–
–
895.049
–
185.957.534
13.699.893
–
1.739.242
–
–
–
–
97.389
87.253.153
9.850
601.143.264
141.858.369
15.348.941
363.080.432
339.805.825
201.494.058
162.117
–
1.687.360
–
88.835
–
52.681
–
–
–
–
–
–
–
–
9.850
–
–
–
–
–
–
2.558.056
8.040
8.944.858
1.945.222
540.003
–
–
–
–
–
–
871.405
765.681
8.003.945
–
113.039
–
–
–
–
–
–
9
8.293
28.710
5
127.159
–
–
–
–
–
–
1.862
1
657.708
238.462
423.170
–
–
–
–
–
–
220.224
588.802
1.000.022
302.083
568.964
–
–
–
–
–
–
96.726
2
9.452.414
–
166.662
–
–
–
–
–
–
1.990.993
9.850
13.996.179
9.754.070
164.176
1.321.203
2.680.095
9.715.804
85.262.160
–
587.147.085
132.104.299
15.184.765
361.759.229
337.125.730
191.778.254
162.928
–
454.156
212.900
22.010
127.842
109.852
688.129
85.425.088
–
587.601.241
132.317.199
15.206.775
361.887.071
337.235.582
192.466.383
159
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 30 giugno 2014 (continua)
Attivo (con scadenza entro dodici mesi)
Attività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico
Depositi bancari
Crediti da proventi
Importi esigibili per investimenti alienati
Sconti esigibili da società di gestione
Margini su contratti derivati
Liquidità ricevuta quale garanzia collaterale dall’intermediario
Quote di sottoscrizione esigibili
Altri crediti
Passivo (con scadenza entro dodici mesi)
Passività finanziarie al valore equo rilevate a conto economico
Scoperto bancario
Debiti per investimenti acquistati
Debiti per azioni rimborsate
Spese maturate
Commissioni di performance pagabili
Margini su contratti derivati
Liquidità dovuta quale garanzia collaterale all’intermediario
Redditi pagabili su swaps
Oneri finanziari pagabili su swaps
Altri esigibili
BNY Mellon
Global
Opportunistic
Bond Fund
BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund
BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (EUR)
Note
USD
USD
EUR
EUR
1
8
103.929.753
6.638.611
–
–
20.473
320.398
–
–
7.800
98.461.279
2.432.289
132.718
2.837.647
–
–
–
9.027
17.602
9.119.140
158.426
31.215
68.314
46.075
–
–
22.811
330
1.670.237.899
55.753.519
4.410.231
–
–
100.563.853
–
4.101.546
2.277
110.917.035
103.890.562
9.446.311
1.835.069.325
995.644
–
2.948.378
–
32.626
–
7.063
–
–
–
–
1.126
2.896.978
–
50.419
144.287
–
–
–
–
–
–
–
31.759
86.561
–
62.092
–
–
–
–
–
76
31.144.613
111.118
1.833.879
2.520.540
2.428.550
–
–
–
–
–
–
3.983.711
3.092.810
180.488
38.038.700
6
8
8
3
8
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili
1
106.933.324
100.797.752
9.265.823
1.797.030.625
Adeguamento ai fini della valutazione dai prezzi di mercato
di offerta/richiesta ai prezzi di valutazione di negoziazione
1
155.706
24.688
6.947
880.041
107.089.030
100.822.440
9.272.770
1.797.910.666
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili alla valutazione di negoziazione
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
160
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 30 giugno 2014 (continua)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (GBP)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (USD)
BNY Mellon
Japan
All Cap
Equity
Fund
BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund
BNY Mellon
Japan
Small Cap
Equity Focus
Fund
BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund*
BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund
GBP
USD
JPY
JPY
JPY
USD
EUR
EUR
73.268.685
1.877.574
189.731
22.874
–
4.413.253
–
206.291
–
310.802.102
11.344.967
814.840
–
–
18.080.246
–
2.097.879
2.610
711.503.900
7.171.481
667.547
–
2.653.459
–
–
–
–
422.793.332
145.587.643
413.610
–
–
–
–
–
22.687
1.212.072.600
4.598.671
1.481.210
–
2.717.437
–
–
–
–
–
–
4.257
–
8.197
–
–
–
–
1.069.471.466
16.771.599
1.092.637
–
–
–
–
11.252.166
–
20.008.534
332.618
38.913
240.366
–
–
–
191.971
–
79.978.408
343.142.644
721.996.387
568.817.272
1.220.869.918
12.454
1.098.587.868
20.812.402
658.890
6.168
91.588
137.245
162.794
–
–
–
–
–
–
4.421.207
16.817
379.104
79.659
353.466
–
–
–
–
–
–
6.786.093
–
–
–
3.351.032
–
–
–
–
–
–
–
136.386.062
–
–
1.583.191
–
–
–
–
–
–
10.421.868
–
–
–
3.888.128
–
–
–
–
–
–
–
2.346
–
–
10.108
–
–
–
–
–
–
343.390
–
–
390.689
1.544.084
–
–
–
–
–
–
147
1.191
216.316
10.628
43.233
–
–
–
–
–
–
1.056.685
5.250.253
10.137.125
137.969.253
14.309.996
12.454
2.278.163
271.515
78.921.723
337.892.391
711.859.262
430.848.019
1.206.559.922
–
1.096.309.705
20.540.887
40.836
159.334
739.850
502.036
1.887.300
410.583
7.346
78.962.559
338.051.725
712.599.112
431.350.055
1.208.447.222
1.096.720.288
20.548.233
–
161
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 30 giugno 2014 (continua)
Attivo (con scadenza entro dodici mesi)
Attività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico
Depositi bancari
Crediti da proventi
Importi esigibili per investimenti alienati
Sconti esigibili da società di gestione
Margini su contratti derivati
Liquidità ricevuta quale garanzia collaterale dall’intermediario
Quote di sottoscrizione esigibili
Altri crediti
Passivo (con scadenza entro dodici mesi)
Passività finanziarie al valore equo rilevate a conto economico
Scoperto bancario
Debiti per investimenti acquistati
Debiti per azioni rimborsate
Spese maturate
Commissioni di performance pagabili
Margini su contratti derivati
Liquidità dovuta quale garanzia collaterale all’intermediario
Redditi pagabili su swaps
Oneri finanziari pagabili su swaps
Altri esigibili
BNY Mellon
S&P
500®
Index
Tracker
BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund
BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund
BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund*
Note
USD
EUR
USD
USD
1
8
120.809.403
233.367
89.883
–
–
–
–
222.787
48
10.997.140
98.837
3.965
–
–
30.000
–
2.553
81.473.452
124.354
68.299
–
–
–
–
–
42.874
13.508
–
–
2.234
–
–
–
–
121.355.488
11.132.495
81.708.979
15.742
–
–
98.039
50.854
192.513
–
1.585
–
–
–
–
–
–
–
–
37.272
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
75.440
–
–
–
–
–
–
–
60
–
–
15.682
–
–
–
–
–
–
342.991
37.272
75.440
15.742
6
8
8
3
8
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili
1
121.012.497
11.095.223
81.633.539
–
Adeguamento ai fini della valutazione dai prezzi di mercato
di offerta/richiesta ai prezzi di valutazione di negoziazione
1
28.946
7.343
18.834
–
121.041.443
11.102.566
81.652.373
–
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili alla valutazione di negoziazione
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
162
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 30 giugno 2014 (continua)
BNY Mellon
US
Opportunities
Fund*
Totale
al 30 giugno
2014
USD
USD
10.143.915
34.923
4.123
872
2.692
–
–
–
–
17.978.283.774
657.396.992
18.120.187
94.730.434
452.942
201.918.304
21.953.385
174.561.472
1.214.592
10.186.525
19.148.632.082
–
–
696
–
7.222
–
–
–
–
–
–
207.249.964
6.278.925
139.414.885
64.834.963
22.943.225
629.817
13.121.393
21.953.385
5.204.761
322.694
104
7.918
481.954.116
10.178.607
18.666.677.966
1.992
16.367.937
10.180.599
18.683.045.903
163
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 31 dicembre 2013 (continua)
Attivo (con scadenza entro dodici mesi)
Attività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico
Depositi bancari
Crediti da proventi
Importi esigibili per investimenti alienati
Sconti esigibili da società di gestione e gestore degli investimenti
Margini su contratti derivati
Liquidità ricevuta quale garanzia collaterale dall’intermediario
Quote di sottoscrizione esigibili
Altri crediti
Passivo (con scadenza entro dodici mesi)
Passività finanziarie al valore equo rilevate a conto economico
Scoperto bancario
Debiti per investimenti acquistati
Debiti per azioni rimborsate
Spese maturate
Commissioni di performance pagabili
Margini su contratti derivati
Liquidità dovuta quale garanzia collaterale all’intermediario
Redditi pagabili su swaps
Oneri finanziari pagabili su swaps
Altri esigibili
BNY Mellon
Absolute
Return
Bond
Fund
BNY Mellon
Absolute
Return
Equity
Fund
BNY Mellon
Asian
Equity
Fund
BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund
BNY Mellon
Continental
European
Equity
Fund**
Note
EUR
GBP
USD
USD
EUR
1
8
367.338.984
47.621.731
–
–
–
782.061
1.590.000
1.232.350
2.971
840.245.232
31.044.012
611.671
–
–
19.056.509
11.082.339
8.555.102
10.323
243.224.633
2.080.506
–
389.742
–
–
–
63.846
1.227
219.146.633
3.364.642
753.309
10.114.183
–
–
–
60.954
–
–
35.168
–
–
–
–
–
–
–
418.568.097
910.605.188
245.759.954
233.439.721
35.168
2.170.475
–
4.400.192
370.178
292.352
145.329
606.160
1.590.000
–
–
–
28.718.882
–
–
4.476.194
1.449.638
2.690.461
2.111.800
11.082.339
727.361
145.091
–
5
1.477.218
–
199.845
616.340
–
–
–
–
–
–
–
396.542
705.504
8.490.367
561.746
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
35.168
–
–
–
–
–
–
9.574.686
51.401.766
2.293.408
10.154.159
35.168
6
8
8
3
8
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili
1
408.993.411
859.203.422
243.466.546
223.285.562
–
Adeguamento ai fini della valutazione dai prezzi di mercato
di offerta/richiesta ai prezzi di valutazione di negoziazione
1
563.838
317.569
634.209
340.494
–
409.557.249
859.520.991
244.100.755
223.626.056
–
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili alla valutazione di negoziazione
* Questi Fondi sono stati lanciati durante l’anno.
** Questo Fondo è stato chiuso durante l’anno.
164
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 31 dicembre 2013 (continua)
BNY Mellon
Crossover
Credit
Fund*
BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets Debt
Opportunistic
Fund*
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity Core
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets Local
Currency
Investment
Grade Debt
Fund
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
115.786.863
4.912.569
–
–
4.280
–
–
–
–
29.319.493
714.255
50.050
–
64.462
–
–
–
2.672
80.023.502
1.061.695
–
–
–
64.969
–
–
2.975
363.025.202
22.587.831
–
–
–
–
–
41.684
36.611
3.051.920.270
255.146.458
–
–
–
–
4.100.000
2.116.078
299.263
16.409.996
683.853
–
–
11.047
–
–
–
–
17.724.285
364.476
37.591
12.880
4.013
–
–
–
2.701
168.057.614
1.893.794
251.630
–
–
–
–
–
8.055
271.235.556
18.659.067
–
–
–
3.350.000
150.000
–
39.598
120.703.712
30.150.932
81.153.141
385.691.328
3.313.582.069
17.104.896
18.145.946
170.211.093
293.434.221
–
–
–
–
27.494
–
–
–
–
–
–
1
1
–
138.263
215.825
–
–
–
–
–
–
16.554
–
–
–
54.471
–
–
–
–
–
–
1.044
–
–
163.553
529.607
–
–
–
–
–
–
17.253.895
1.289.133
–
4.610.768
3.712.466
–
–
4.100.000
–
–
–
64.797
–
–
–
14.907
–
9.313
–
–
–
–
–
–
–
–
105.307
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
136.089
1.878.071
–
–
–
–
–
13.635.339
38.642
–
–
117.630
–
–
150.000
–
–
–
27.494
354.090
71.025
694.204
30.966.262
89.017
105.307
2.014.160
13.941.611
120.676.218
29.796.842
81.082.116
384.997.124
3.282.615.807
17.015.879
18.040.639
168.196.933
279.492.610
327.546
63.763
388.197
1.584.776
6.920.907
64.300
34.044
208.820
448.323
121.003.764
29.860.605
81.470.313
386.581.900
3.289.536.714
17.080.179
18.074.683
168.405.753
279.940.933
165
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 31 dicembre 2013 (continua)
Attivo (con scadenza entro dodici mesi)
Attività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico
Depositi bancari
Crediti da proventi
Importi esigibili per investimenti alienati
Sconti esigibili da società di gestione e gestore degli investimenti
Margini su contratti derivati
Liquidità ricevuta quale garanzia collaterale dall’intermediario
Quote di sottoscrizione esigibili
Altri crediti
Passivo (con scadenza entro dodici mesi)
Passività finanziarie al valore equo rilevate a conto economico
Scoperto bancario
Debiti per investimenti acquistati
Debiti per azioni rimborsate
Spese maturate
Commissioni di performance pagabili
Margini su contratti derivati
Liquidità dovuta quale garanzia collaterale all’intermediario
Redditi pagabili su swaps
Oneri finanziari pagabili su swaps
Altri esigibili
BNY Mellon
Euro
Corporate
Bond
Fund**
BNY Mellon
Euro
Government
Bond Index
Tracker**
BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund
BNY Mellon
European
Credit
Fund*
BNY Mellon
Evolution
Currency
Option
Fund**
Note
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1
8
–
21.641
–
–
–
–
–
–
–
–
5.405
–
–
2.348
–
–
–
–
2.205.450.853
23.784.558
–
–
–
6.044.351
19.470.796
4.884.690
–
75.084.303
2.275.571
–
311.834
27.279
238.050
–
1.044.091
1.124
–
1.264
–
–
37
–
–
–
–
21.641
7.753
2.259.635.248
78.982.252
1.301
–
–
–
–
21.641
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
7.753
–
–
–
–
–
–
13.007.768
–
20.480.022
5.178.935
2.926.811
–
6.310.812
19.470.796
–
–
–
246.923
–
2.126.736
–
46.051
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1.301
–
–
–
–
–
–
21.641
7.753
67.375.144
2.419.710
1.301
6
8
8
3
8
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili
1
–
–
2.192.260.104
76.562.542
–
Adeguamento ai fini della valutazione dai prezzi di mercato
di offerta/richiesta ai prezzi di valutazione di negoziazione
1
–
–
–
160.093
–
–
–
2.192.260.104
76.722.635
–
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili alla valutazione di negoziazione
* Questo Fondo è stato lanciato durante l’anno.
** Questi Fondi sono stati chiusi durante l’anno.
166
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 31 dicembre 2013 (continua)
BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund
BNY Mellon
Global
Bond
Fund
BNY Mellon
BNY Mellon
Global
Global
Dynamic
Emerging
Bond Markets Equity
Fund
Value Fund
BNY Mellon
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Global
Equity Higher
Income
Fund
EUR
USD
USD
7.450.646
611.112
–
–
–
4.012.587
–
–
–
636.296.362
1.356.594
–
6.411.917
–
–
–
291.375
17.985
12.074.345
BNY Mellon
BNY Mellon
Global High
Global
Yield Bond Opportunistic
Fund (già BNY Bond Fund (già
Mellon Global
BNY Mellon
High Yield Bond
Evolution
Fund (EUR)) Global Strategic
Bond Fund)
BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund
USD
USD
USD
USD
USD
USD
70.392.983
4.578.773
–
–
–
69.745
–
30.239
1.150
14.492.903
257.957
32.017
78.314
–
–
–
1.366
1.045
344.908.407
4.420.194
307.651
–
–
–
–
6.882
25.860
352.166.308
2.561.060
1.029.198
–
–
–
–
1.019.354
–
161.635.304
8.327.727
–
–
–
–
–
–
94.046
6.321.343
57.943
–
–
4.373
2.954
–
–
6.717
126.452.884
3.157.286
106.568
–
–
–
–
59.105
13.319
644.374.233
75.072.890
14.863.602
349.668.994
356.775.920
170.057.077
6.393.330
129.789.162
321.368
–
–
8.751
42.458
259
2.740.247
–
–
–
32.075
4.214.081
221.376
–
5.753.112
742.639
–
–
–
–
–
–
173.667
7
–
106.079
147.587
–
–
–
–
–
–
–
91.118
19.389
59.107
116.599
–
–
–
–
–
–
49.723
–
626.011
243.233
452.369
–
–
–
–
–
–
223.710
6.896
32.490
1.848.156
714.448
–
–
–
–
–
–
525.194
–
322.770
–
163.488
–
–
–
–
–
–
41.900
–
–
118.300
49.934
–
20.074
–
–
–
–
28.064
18.748
–
199.779
193.732
–
–
–
–
–
–
3.145.158
10.931.208
427.340
286.213
1.371.336
2.825.700
1.011.452
230.208
440.323
8.929.187
633.443.025
74.645.550
14.577.389
348.297.658
353.950.220
169.045.625
6.163.122
129.348.839
146
632.015
165.939
21.043
136.799
178.627
709.621
18.618
32.422
8.929.333
634.075.040
74.811.489
14.598.432
348.434.457
354.128.847
169.755.246
6.181.740
129.381.261
167
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 31 dicembre 2013 (continua)
Attivo (con scadenza entro dodici mesi)
Attività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico
Depositi bancari
Crediti da proventi
Importi esigibili per investimenti alienati
Sconti esigibili da società di gestione e gestore degli investimenti
Margini su contratti derivati
Liquidità ricevuta quale garanzia collaterale dall’intermediario
Quote di sottoscrizione esigibili
Altri crediti
Passivo (con scadenza entro dodici mesi)
Passività finanziarie al valore equo rilevate a conto economico
Scoperto bancario
Debiti per investimenti acquistati
Debiti per azioni rimborsate
Spese maturate
Commissioni di performance pagabili
Margini su contratti derivati
Liquidità dovuta quale garanzia collaterale all’intermediario
Redditi pagabili su swaps
Oneri finanziari pagabili su swaps
Altri esigibili
BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(EUR)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(GBP)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund
(USD)
BNY Mellon
Japan
All Cap
Equity
Fund*
Note
EUR
EUR
GBP
USD
JPY
1
8
7.272.556
162.507
21.589
52.292
48.471
–
–
–
329
1.733.403.408
21.275.906
3.023.369
631.862
–
47.934.851
–
4.020.845
9.704
69.632.696
1.656.956
125.462
22.027
–
1.916.468
–
149.642
–
284.732.797
6.431.952
526.351
90.754
–
7.814.386
–
393.804
10.940
757.452.206
16.327.609
366.119
–
172.719
–
–
–
–
7.557.744
1.810.299.945
73.503.251
300.000.984
774.318.653
–
–
56.839
502
62.207
–
–
–
–
–
–
15.119.099
–
4.745.824
4.320.430
2.469.293
–
–
–
–
–
–
424.916
8.889
183.266
1.385.315
163.896
–
–
–
–
–
–
5.348.309
–
999.285
978.535
432.011
–
–
–
–
–
–
–
–
3.908.304
–
646.297
–
–
–
–
–
–
119.548
26.654.646
2.166.282
7.758.140
4.554.601
6
8
8
3
8
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili
1
7.438.196
1.783.645.299
71.336.969
292.242.844
769.764.052
Adeguamento ai fini della valutazione dai prezzi di mercato
di offerta/richiesta ai prezzi di valutazione di negoziazione
1
8.595
829.568
69.508
147.381
875.350
7.446.791
1.784.474.867
71.406.477
292.390.225
770.639.402
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili alla valutazione di negoziazione
* Questi Fondi sono stati lanciati durante l’anno.
** Questi Fondi sono stati chiusi durante l’anno.
168
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 31 dicembre 2013 (continua)
BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund
BNY Mellon
Japan
Small Cap
Equity Focus
Fund*
BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund
BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund
BNY Mellon
S&P
500®
Index
Tracker
BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund
BNY Mellon
Sterling
Bond
Fund**
BNY Mellon
UK
Equity
Fund**
JPY
JPY
USD
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
388.473.838
3.626.178
262.310
–
–
–
–
–
17.724
753.200.190
14.526.497
77.625
–
179.960
–
–
–
–
2.776.493
46.154
4.227
–
14.437
–
–
–
423
1.193.440.022
26.695.327
536.471
–
–
–
–
725.590
6.027
18.931.433
1.058.363
17.466
–
–
–
–
–
208
148.882.619
1.504.708
140.621
–
–
–
–
61.021
3.248
10.251.831
374.623
–
–
–
17.000
–
180.218
315
–
11.245
–
–
–
–
–
–
–
–
30.246
–
–
–
–
–
–
–
392.380.050
767.984.272
2.841.734
1.221.403.437
20.007.470
150.592.217
10.823.987
11.245
30.246
–
–
–
–
1.624.515
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
603.636
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
44.600
–
–
–
–
–
–
90.949
–
–
2.719.415
2.012.405
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
37.294
–
–
–
–
–
–
–
–
–
260.129
216.674
–
26.284
–
–
–
–
–
–
232.104
11.487
32.129
–
715
–
–
–
–
–
131
–
–
11.114
–
–
–
–
–
–
–
423
–
–
29.823
–
–
–
–
–
–
1.624.515
603.636
44.600
4.822.769
37.294
503.087
276.435
11.245
30.246
390.755.535
767.380.636
2.797.134
1.216.580.668
19.970.176
150.089.130
10.547.552
–
–
697.186
1.362.250
3.696
1.284.646
7.084
28.133
7.426
–
–
391.452.721
768.742.886
2.800.830
1.217.865.314
19.977.260
150.117.263
10.554.978
–
–
169
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 31 dicembre 2013 (continua)
Attivo (con scadenza entro dodici mesi)
Attività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico
Depositi bancari
Crediti da proventi
Importi esigibili per investimenti alienati
Sconti esigibili da società di gestione e gestore degli investimenti
Margini su contratti derivati
Liquidità ricevuta quale garanzia collaterale dall’intermediario
Quote di sottoscrizione esigibili
Altri crediti
Passivo (con scadenza entro dodici mesi)
Passività finanziarie al valore equo rilevate a conto economico
Scoperto bancario
Debiti per investimenti acquistati
Debiti per azioni rimborsate
Spese maturate
Commissioni di performance pagabili
Margini su contratti derivati
Liquidità dovuta quale garanzia collaterale all’intermediario
Redditi pagabili su swaps
Oneri finanziari pagabili su swaps
Altri esigibili
BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund
BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund
Note
USD
USD
USD
USD
1
8
89.520.300
1.303.397
84.662
542.241
–
–
–
1.269
37.487
9.279.929
173.992
6.585
–
–
–
–
25.939
1.230
–
70.395
–
–
14.391
–
–
–
–
16.121.529.334
572.591.540
9.508.825
19.046.689
229.450
127.238.414
51.575.177
35.216.728
652.261
91.489.356
9.487.675
84.786
16.937.588.418
–
–
1.400.776
26.486
79.229
–
–
–
–
–
–
2.202
–
–
46.752
27.595
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
84.786
–
–
–
–
–
–
132.426.204
3.555.318
48.526.648
50.296.015
23.322.459
6.533.629
16.839.141
51.575.177
1.204.474
240.264
44.126
1.506.491
76.549
84.786
334.563.455
6
8
8
3
8
BNY Mellon
Totale
Vietnam, al 31 dicembre
2013
India and
China (VIC)
Fund*
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili
1
89.982.865
9.411.126
–
16.603.024.963
Adeguamento ai fini della valutazione dai prezzi di mercato
di offerta/richiesta ai prezzi di valutazione di negoziazione
1
11.114
1.318
–
17.830.439
89.993.979
9.412.444
–
16.620.855.402
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili alla valutazione di negoziazione
* Questo comparto è stato chiuso durante l’esercizio.
170
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto del patrimonio netto
Al 31 dicembre 2013 (continua)
171
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto
attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
BNY Mellon
Absolute
Insight
Fund*
BNY Mellon
Absolute
Return Bond
Fund
BNY Mellon
Absolute
Return Equity
Fund
BNY Mellon
Asian
Equity
Fund
BNY Mellon
Asian
Income
Fund*
EUR
EUR
GBP
USD
GBP
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a inizio periodo
Correzione al cambio figurativo (Nota 17)
Incremento/(decremento) del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori
di azioni di partecipazione rimborsabili derivante dalle attività di gestione
Proventi da azioni di partecipazione rimborsabili emesse
Costi da azioni di partecipazione rimborsabili rimborsate
–
–
409.557.249
–
859.520.991
–
244.100.755
–
–
–
–
89.382.787
–
14.976.152
601.550.275
(133.744.716)
(60.216.659)
996.585.501
(294.851.795)
13.751.657
17.236.950
(69.549.127)
195.201
14.544.884
(104.343)
Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto
da operazioni azionarie
89.382.787
467.805.559
701.733.706
(52.312.177)
14.440.541
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a fine periodo
89.382.787
892.338.960
1.501.038.038
205.540.235
14.635.742
BNY Mellon
Emerging
Markets Local
Currency
Investment
Grade Debt
Fund
BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund
BNY Mellon
European
Credit
Fund
BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund*
BNY Mellon
Global
Bond
Fund
USD
EUR
EUR
EUR
USD
279.940.933
–
2.192.260.104
–
76.722.635
–
8.929.333
–
634.075.040
–
16.790.265
2.727.406
(1.141.741)
143.792.527
893.567.724
(681.389.242)
4.482.930
4.632.930
(413.407)
(237.267)
95.073
(8.787.139)
24.862.909
112.885.762
(184.222.470)
1.585.665
212.178.482
4.219.523
(8.692.066)
(71.336.708)
298.316.863
2.548.231.113
85.425.088
–
587.601.241
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a inizio periodo
Correzione al cambio figurativo (Nota 17)
Incremento/(decremento) del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori
di azioni di partecipazione rimborsabili derivante dalle attività di gestione
Proventi da azioni di partecipazione rimborsabili emesse
Costi da azioni di partecipazione rimborsabili rimborsate
Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto
da operazioni azionarie
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a fine periodo
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
Le note integrative costituiscono parte integrante dei rendiconti finanziari.
172
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni di partecipazione rimborsabili
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund
BNY Mellon
Crossover
Credit
Fund
BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets Debt
Opportunistic
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity Core
Fund
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
223.626.056
–
121.003.764
–
29.860.605
–
81.470.313
–
386.581.900
–
3.289.536.714
–
17.080.179
–
18.074.683
–
168.405.753
–
13.126.099
86.688.568
(103.369.719)
7.170.799
21.826.888
–
941.600
4.056.741
(2.469.943)
5.734.084
12.752.627
(8.501.571)
29.607.292
153.630.440
(131.111.611)
93.049.062
316.557.757
(827.820.913)
1.130.687
–
–
1.135.953
3.254.341
(4.761.989)
7.419.837
–
–
(16.681.151)
21.826.888
1.586.798
4.251.056
22.518.829
(511.263.156)
–
(1.507.648)
–
220.071.004
150.001.451
32.389.003
91.455.453
438.708.021
2.871.322.620
18.210.866
17.702.988
175.825.590
BNY Mellon
BNY Mellon
Global
Global
Dynamic
Emerging
Bond Markets Equity
Fund
Value Fund
BNY Mellon
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Global
Equity Higher
Income
Fund
BNY Mellon
Global
High Yield
Bond
BNY Mellon
Global
Opportunistic
Bond Fund
BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund
BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (EUR)
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
74.811.489
–
14.598.432
–
348.434.457
–
354.128.847
–
169.755.246
–
6.181.740
–
129.381.261
–
7.446.791
–
1.784.474.867
–
1.526.591
73.101.907
(17.122.788)
1.148.774
3.505.678
(4.046.109)
19.078.521
41.437.922
(47.063.829)
15.248.262
102.127.802
(134.269.329)
4.238.587
54.774.414
(36.301.864)
(205.503)
102.763.210
(1.650.417)
5.663.520
16.516.406
(50.738.747)
857.454
1.301.815
(333.290)
62.614.830
284.652.381
(333.831.412)
55.979.119
(540.431)
(5.625.907)
(32.141.527)
18.472.550
101.112.793
(34.222.341)
968.525
(49.179.031)
132.317.199
15.206.775
361.887.071
337.235.582
192.466.383
107.089.030
100.822.440
9.272.770
1.797.910.666
173
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni di partecipazione rimborsabili
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a inizio periodo
Correzione al cambio figurativo (Nota 17)
Incremento/(decremento) del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori
di azioni di partecipazione rimborsabili derivante dalle attività di gestione
Proventi da azioni di partecipazione rimborsabili emesse
Costi da azioni di partecipazione rimborsabili rimborsate
Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto
da operazioni azionarie
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a fine periodo
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
174
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (GBP)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (USD)
BNY Mellon
Japan
All Cap
Equity
Fund
BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund
BNY Mellon
Japan
Small Cap
Equity Focus
Fund
GBP
USD
JPY
JPY
JPY
71.406.477
–
292.390.225
–
770.639.402
–
391.452.721
–
768.742.886
–
412.327
19.863.037
(12.719.282)
8.831.163
99.143.293
(62.312.956)
(58.872.304)
832.014
–
(6.888.491)
49.771.052
(2.985.227)
1.328.434
438.375.902
–
7.143.755
36.830.337
832.014
46.785.825
438.375.902
78.962.559
338.051.725
712.599.112
431.350.055
1.208.447.222
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni di partecipazione rimborsabili
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 (continua)
BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund*
BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund
BNY Mellon
S&P
500®
Index
Tracker
BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund
BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund
BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund*
BNY Mellon
US
Opportunities
Fund*
Totale
al 30 giugno
2014
USD
EUR
EUR
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
2.800.830
–
1.217.865.314
–
19.977.260
–
150.117.263
–
10.554.978
–
89.993.979
–
9.412.444
–
–
–
16.620.855.402
41.813.586
(359.741)
1.755
(2.442.844)
38.510.777
166.129.592
(325.785.395)
646.333
922.419
(997.779)
7.595.591
33.965.490
(70.636.901)
903.357
10.481.974
(10.837.743)
4.008.865
4.130.547
(16.481.018)
(290.868)
576.808
(9.698.384)
173.748
10.006.851
–
549.305.187
5.821.274.449
(4.350.202.721)
(2.441.089)
(159.655.803)
(75.360)
(36.671.411)
(355.769)
(12.350.471)
(9.121.576)
10.006.851
1.471.071.728
–
1.096.720.288
20.548.233
121.041.443
11.102.566
81.652.373
–
10.180.599
18.683.045.903
175
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni di partecipazione rimborsabili
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
BNY Mellon
Absolute
Return
Bond
Fund
BNY Mellon
Absolute
Return
Equity
Fund
BNY Mellon
Asian
Equity
Fund
BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund
BNY Mellon
Continental
European
Equity
Fund**
EUR
GBP
USD
USD
EUR
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a inizio esercizio
Correzione al cambio figurativo (Nota 17)
Correzione al cambio valutario (Nota 17)
Incremento/(decremento) del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori
di azioni di partecipazione rimborsabili derivante dalle attività di gestione
Proventi da azioni di partecipazione rimborsabili emesse
Costi da azioni di partecipazione rimborsabili rimborsate
127.364.053
–
–
200.462.649
–
–
413.789.619
–
–
421.363.041
–
–
22.623.558
–
–
6.636.267
373.270.497
(97.713.568)
15.918.183
806.075.329
(162.935.170)
(3.662.682)
63.881.955
(229.908.137)
(67.775.846)
183.564.632
(313.525.771)
754.853
1.389.818
(24.768.229)
Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto
da operazioni azionarie
275.556.929
643.140.159
(166.026.182)
(129.961.139)
(23.378.411)
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a fine esercizio
409.557.249
859.520.991
244.100.755
223.626.056
–
BNY Mellon
Euro
Corporate
Bond
Fund**
BNY Mellon
Euro
Government
Bond Index
Tracker**
BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund
BNY Mellon
European
Credit
Fund*
BNY Mellon
Evolution
Currency
Option
Fund**
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a inizio esercizio
Correzione al cambio figurativo (Nota 17)
Correzione al cambio valutario (Nota 17)
Incremento/(decremento) del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori
di azioni di partecipazione rimborsabili derivante dalle attività di gestione
Proventi da azioni di partecipazione rimborsabili emesse
Costi da azioni di partecipazione rimborsabili rimborsate
114.796.985
–
–
12.734.940
–
–
1.732.788.435
–
–
–
–
–
6.804.318
–
–
1.546.735
2.930.079
(119.273.799)
155.946
1.376.371
(14.267.257)
23.356.063
1.457.178.260
(1.021.062.654)
2.462.254
74.300.125
(39.744)
(138.172)
1.279
(6.667.425)
Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto
da operazioni azionarie
(116.343.720)
(12.890.886)
436.115.606
74.260.381
(6.666.146)
–
–
2.192.260.104
76.722.635
–
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a fine esercizio
* Questi Fondi sono stati lanciati durante l’anno.
** Questi Fondi sono stati chiusi durante l’anno.
176
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni di partecipazione rimborsabili
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
BNY Mellon
Crossover
Credit
Fund*
BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets Debt
Opportunistic
Fund*
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity Core
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets Local
Currency
Investment
Grade Debt
Fund
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
–
–
–
16.927.850
–
–
73.065.605
–
–
634.178.183
–
–
3.337.226.210
–
–
–
–
–
19.775.898
–
–
167.369.957
–
–
305.038.834
–
–
(6.236)
121.010.000
–
(2.770.691)
19.530.384
(3.826.938)
745.781
43.078.802
(35.419.875)
(56.307.276)
323.041.154
(514.330.161)
(446.874.404)
2.528.967.138
(2.129.782.230)
(9.658)
22.189.837
(5.100.000)
(675.583)
1.885.066
(2.910.698)
1.011.100
24.696
–
(23.729.573)
845.709
(2.214.037)
121.010.000
15.703.446
7.658.927
(191.289.007)
399.184.908
17.089.837
(1.025.632)
24.696
(1.368.328)
121.003.764
29.860.605
81.470.313
386.581.900
3.289.536.714
17.080.179
18.074.683
168.405.753
279.940.933
BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund
BNY Mellon
Global
Bond
Fund
BNY Mellon
BNY Mellon
Global
Global
Dynamic
Emerging
Bond Markets Equity
Fund
Value
Fund
BNY Mellon
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Global
Equity Higher
Income
Fund
BNY Mellon
BNY Mellon
Global High
Global
Yield Bond Opportunistic
Fund (già BNY Bond Fund (già
Mellon Global
BNY Mellon
High Yield Bond
Evolution
Fund (EUR)) Global Strategic
Bond Fund)
BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
22.708.584
–
–
980.698.078
–
–
42.249.128
–
–
27.609.133
–
–
237.949.725
–
–
240.650.228
–
–
223.311.923
–
1.431.096
8.343.526
–
–
112.858.621
–
–
109.766
1.140.056
(15.029.073)
(58.880.707)
494.317.713
(782.060.044)
921.199
84.839.118
(53.197.956)
(1.284.541)
1.485.382
(13.211.542)
63.013.229
91.158.247
(43.686.744)
47.323.791
318.451.830
(252.297.002)
8.106.218
344.445.373
(407.539.364)
171.316
159.247
(2.492.349)
24.350.189
69.229.956
(77.057.505)
(13.889.017)
(287.742.331)
31.641.162
(11.726.160)
47.471.503
66.154.828
(63.093.991)
(2.333.102)
(7.827.549)
8.929.333
634.075.040
74.811.489
14.598.432
348.434.457
354.128.847
169.755.246
6.181.740
129.381.261
177
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni di partecipazione rimborsabili
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a inizio esercizio
Correzione al cambio figurativo (Nota 17)
Correzione al cambio valutario (Nota 17)
Incremento/(decremento) del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori
di azioni di partecipazione rimborsabili derivante dalle attività di gestione
Proventi da azioni di partecipazione rimborsabili emesse
Costi da azioni di partecipazione rimborsabili rimborsate
Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto
da operazioni azionarie
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a fine esercizio
BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund
BNY Mellon
Global
Real Return
Fund
(EUR)
BNY Mellon
Global
Real Return
Fund
(GBP)
BNY Mellon
Global
Real Return
Fund
(USD)
BNY Mellon
Japan
All Cap
Equity
Fund*
EUR
EUR
GBP
USD
JPY
7.199.297
–
–
1.140.129.630
–
–
38.065.696
–
–
171.907.275
–
–
–
–
–
(188.763)
1.881.885
(1.445.628)
44.451.176
1.117.877.174
(517.983.113)
1.889.905
36.954.308
(5.503.432)
12.390.582
228.016.407
(119.924.039)
44.839.512
725.799.890
–
436.257
599.894.061
31.450.876
108.092.368
725.799.890
7.446.791
1.784.474.867
71.406.477
292.390.225
770.639.402
BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund
BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund
USD
USD
USD
USD
BNY Mellon
Totale
Vietnam, al 31 dicembre
India and
2013
China (VIC)
Fund**
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a inizio esercizio
Correzione al cambio figurativo (Nota 17)
Correzione al cambio valutario (Nota 17)
Incremento/(decremento) del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori
di azioni di partecipazione rimborsabili derivante dalle attività di gestione
Proventi da azioni di partecipazione rimborsabili emesse
Costi da azioni di partecipazione rimborsabili rimborsate
88.289.691
–
–
28.848.116
–
–
25.200.035
–
–
14.078.402.446
387.836.039
1.431.096
28.356.282
37.838.445
(64.490.439)
4.834.521
22.724.920
(46.995.113)
(3.046.532)
8.158.481
(30.311.984)
(69.829.213)
11.287.577.962
(9.064.562.928)
Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto
da operazioni azionarie
(26.651.994)
(24.270.193)
(22.153.503)
2.223.015.034
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a fine esercizio
89.993.979
9.412.444
–
16.620.855.402
* Questi Fondi sono stati lanciati durante l’anno.
** Questi Fondi sono stati chiusi durante l’anno.
178
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni di partecipazione rimborsabili
Per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 (continua)
BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund
BNY Mellon
Japan
Small Cap
Equity Focus
Fund*
BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund
BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund
BNY Mellon
S&P
500®
Index
Tracker
BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund
BNY Mellon
Sterling
Bond
Fund**
BNY Mellon
UK
Equity
Fund**
JPY
JPY
USD
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
264.265.572
–
–
–
–
–
5.193.969
–
–
1.271.156.671
–
–
8.446.108
–
–
162.030.690
–
–
7.361.773
–
–
7.593.372
–
–
19.752.940
–
–
126.744.850
20.244.531
(19.802.232)
40.363.666
728.379.220
–
(788.953)
369.716
(1.973.902)
162.442.370
555.239.962
(770.973.689)
2.793.325
9.856.136
(1.118.309)
44.397.900
119.049.568
(175.360.895)
2.219.442
5.468.517
(4.494.754)
97.852
340.480
(8.031.704)
1.669.453
229.121
(21.651.514)
442.299
728.379.220
(1.604.186)
(215.733.727)
8.737.827
(56.311.327)
973.763
(7.691.224)
(21.422.393)
391.452.721
768.742.886
2.800.830
1.217.865.314
19.977.260
150.117.263
10.554.978
–
–
179
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni di partecipazione rimborsabili
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a inizio periodo
Correzione al cambio figurativo (Nota 17)
Correzione al cambio valutario (Nota 17)
Incremento/(decremento) del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori
di azioni di partecipazione rimborsabili derivante dalle attività di gestione
Proventi da azioni di partecipazione rimborsabili emesse
Costi da azioni di partecipazione rimborsabili rimborsate
Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto
da operazioni azionarie
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a fine periodo
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a inizio periodo
Correzione al cambio figurativo (Nota 17)
Correzione al cambio valutario (Nota 17)
Incremento/(decremento) del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori
di azioni di partecipazione rimborsabili derivante dalle attività di gestione
Proventi da azioni di partecipazione rimborsabili emesse
Costi da azioni di partecipazione rimborsabili rimborsate
Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto
da operazioni azionarie
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a fine periodo
* Questo Fondo è stato lanciato durante il periodo.
** Questi Fondi sono stati chiusi durante il periodo.
180
BNY Mellon
Absolute
Return
Bond
Fund
BNY Mellon
Absolute
Return
Equity
Fund
BNY Mellon
Asian
Equity
Fund
BNY Mellon
Brazil
Equity
Fund
BNY Mellon
Continental
European
Equity
Fund**
EUR
GBP
USD
USD
EUR
127.364.053
200.462.649
413.789.619
421.363.041
22.623.558
–
–
–
–
–
2.884.491
84.612.740
(32.096.022)
13.434.246
220.777.766
(55.170.834)
(1.041.010)
35.922.025
(161.402.441)
(60.437.952)
102.480.131
(161.872.257)
754.854
1.389.817
(24.768.229)
52.516.718
165.606.932
(125.480.416)
(59.392.126)
(23.378.412)
182.765.262
379.503.827
287.268.193
301.532.963
–
BNY Mellon
Euroland
Bond
Fund
BNY Mellon
European
Credit
Fund*
BNY Mellon
Evolution
Currency
Option
Fund**
BNY Mellon
Evolution
Global
Alpha
Fund
BNY Mellon
Evolution
Global
Strategic
Bond Fund
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
1.732.788.435
–
6.804.318
22.708.584
8.343.526
–
–
–
–
–
(2.995.589)
962.115.444
(487.569.948)
(30.899)
61.799.514
–
(138.206)
1.279
(6.667.391)
274.157
451.010
(2.391.660)
26.200
9.243
(962.316)
474.545.496
61.799.514
(6.666.112)
(1.940.650)
(953.073)
2.204.338.342
61.768.615
–
21.042.091
7.416.653
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni di partecipazione rimborsabili
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
BNY Mellon
Emerging
Equity
Income
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Corporate
Debt Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Debt Local
Currency Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets
Equity Core
Fund
BNY Mellon
Emerging
Markets Local
Currency
Investment
Grade Debt
Fund
BNY Mellon
Euro
Corporate
Bond
Fund
BNY Mellon
Euro
Government
Bond Index
Tracker
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
16.927.850
73.065.605
634.178.183
3.337.226.210
19.775.898
167.369.957
305.038.834
114.796.985
12.734.940
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(2.571.048)
17.628.851
(313.629)
(2.562.241)
20.743.474
(15.939.238)
(59.647.119)
235.340.204
(316.599.574)
(358.902.791)
1.776.687.623
(1.016.492.918)
(1.634.818)
801.441
(1.587.338)
(14.627.696)
24.696
–
(23.420.366)
270.709
(1.446.244)
1.547.515
2.929.474
(118.857.782)
(52.313)
1.297.857
(4.368.006)
17.315.222
4.804.236
(81.259.370)
760.194.705
(785.897)
24.696
(1.175.535)
(115.928.308)
(3.070.149)
31.672.024
75.307.600
493.271.694
3.738.518.124
17.355.183
152.766.957
280.442.933
416.192
9.612.478
BNY Mellon
BNY Mellon
Global
Global
Dynamic
Emerging
Bond Markets Equity
Fund
Value Fund
BNY Mellon
Global
Equity
Fund
BNY Mellon
Global
Equity Higher
Income
Fund
BNY Mellon
Global High
Yield Bond
Fund (già BNY
Mellon Global
High Yield Bond
Fund (EUR))
BNY Mellon
Global
Opportunities
Fund
BNY Mellon
Global
Property
Securities
Fund
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (EUR)
BNY Mellon
Global
Bond
Fund
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
980.698.078
42.249.128
27.609.133
237.949.725
240.650.228
223.311.923
112.858.621
7.199.297
1.140.129.630
–
–
–
–
–
–
1.431.096
–
–
(65.654.764)
321.987.445
(363.353.824)
(1.410.956)
80.524.863
(12.756.892)
(2.646.223)
741.984
(10.616.735)
24.205.361
36.564.754
(27.525.919)
10.366.186
215.704.664
(81.716.745)
(3.991.197)
46.623.983
(71.173.231)
10.410.575
14.456.747
(34.223.699)
148.563
1.038.000
(873.695)
(1.917.022)
537.404.052
(203.334.641)
(41.366.379)
67.767.971
(9.874.751)
9.038.835
133.987.919
(24.549.248)
(19.766.952)
164.305
334.069.411
873.676.935
108.606.143
15.088.159
271.193.921
385.004.333
191.904.725
103.502.244
7.512.165
1.472.282.019
181
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni di partecipazione rimborsabili
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (GBP)
BNY Mellon
Global
Real
Return
Fund (USD)
BNY Mellon
Japan
Equity
Value
Fund
BNY Mellon
Latin
America
Infrastructure
Fund
BNY Mellon
Long-Term
Global
Equity
Fund
GBP
USD
JPY
USD
EUR
38.065.696
171.907.275
264.265.572
5.193.969
1.271.156.671
–
–
–
–
–
322.904
20.761.760
(1.457.038)
937.268
144.993.999
(72.998.826)
79.833.928
13.337.159
(9.435.116)
(757.895)
355.966
(1.070.429)
74.135.512
309.135.296
(301.735.090)
Incremento/(decremento) netto del patrimonio netto
da operazioni azionarie
19.304.722
71.995.173
3.902.043
(714.463)
7.400.206
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a fine periodo
57.693.322
244.839.716
348.001.543
3.721.611
1.352.692.389
Patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni
di partecipazione rimborsabili a inizio periodo
Correzione al cambio figurativo (Nota 17)
Correzione al cambio valutario (Nota 17)
Incremento/(decremento) del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori
di azioni di partecipazione rimborsabili derivante dalle attività di gestione
Proventi da azioni di partecipazione rimborsabili emesse
Costi da azioni di partecipazione rimborsabili rimborsate
* Questi Fondi sono stati chiusi durante il periodo.
182
BNY Mellon Global Funds, plc
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto attribuibile agli Azionisti possessori di azioni di partecipazione rimborsabili
Per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 (continua)
BNY Mellon
Pan
European
Equity
Fund
BNY Mellon
S&P
500®
Index
Tracker
BNY Mellon
Small
Cap
Euroland
Fund
BNY Mellon
Sterling
Bond
Fund*
BNY Mellon
UK
Equity
Fund*
BNY Mellon
U.S.
Dynamic
Value
Fund
BNY Mellon
U.S.
Equity
Fund
BNY Mellon
Vietnam,
India and
China (VIC)
Fund
Totale
al 30 giugno
2013
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
USD
USD
USD
USD
8.446.108
162.030.690
7.361.773
7.593.372
19.752.940
88.289.691
28.848.116
25.200.035
–
–
–
–
–
–
–
–
14.078.402.446
(105.695.764)
(2.866.753)
476.491
6.277.328
(605.136)
22.205.718
78.530.138
(77.538.909)
625.743
1.441.895
(3.037.248)
97.852
340.480
(8.031.704)
1.669.453
229.121
(21.651.514)
15.148.714
22.108.001
(34.901.655)
2.754.050
19.431.919
(34.065.383)
(3.269.200)
6.759.019
(14.067.858)
(392.324.507)
6.099.273.523
(4.175.947.244)
5.672.192
991.229
(1.595.353)
(7.691.224)
(21.422.393)
(12.793.654)
(14.633.464)
(7.308.839)
1.923.326.278
14.594.791
185.227.637
6.392.163
–
–
90.644.751
16.968.702
14.621.996
15.500.841.700
183
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
1. Sintesi dei principi contabili più importanti
I principi contabili più importanti e le tecniche di previsione applicate nella stesura dei presenti rendiconti finanziari
sono indicati di seguito.
Base della preparazione
Il bilancio è stato redatto in conformità con le prassi contabili generalmente accettate in Irlanda (“GAAP irlandesi”)
e lo statuto irlandese comprendente i Companies Acts, 1963-2013 e i Regolamenti delle Comunità Europee (Organismi
di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari) del 2011 e successive modifiche.
Detto bilancio sintetico per il periodo chiuso al 30 giugno 2014 è stato redatto conformemente alla direttiva emanata
dal FRC sulle “Relazioni semestrali” e alla Direttiva sulla Trasparenza (Direttiva 2004/109/CE) Regolamenti del
2007 (la “Direttiva sulla Trasparenza”). Il bilancio sintetico deve essere letto unitamente al bilancio certificato per
l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013, redatto conformemente alla prassi contabile applicabile e allo statuto irlandese
comprendente i Companies Acts, 1963-2013.
La redazione di bilanci conformemente ai GAAP irlandesi richiede l’utilizzo di certe stime contabili critiche. Essa richiede
inoltre che gli Amministratori esercitino il proprio giudizio nel processo di applicazione delle politiche contabili della
Società. Le aree che implicano un grado maggiore di giudizio o di complessità, o le aree in cui le ipotesi e le stime sono
significative per il bilancio, sono indicate separatamente.
Il bilancio è stato redatto sulla base della continuità operativa della Società, in virtù della convenzione sui costi storici
modificata dalla rivalutazione delle attività e delle passività finanziarie detenute al valore equo in conto economico, ad
eccezione del bilancio di BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund, BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund e BNY
Mellon U.S. Equity Fund, per i quali è stato redatto in base al criterio della liquidazione poiché detti Fondi sono stati
liquidati durante il periodo.
La struttura e parte della formulazione del bilancio sono state adattate rispetto a quelle previste dal diritto irlandese e dal
Financial Reporting Standard (“FRS”) 3 “Presentazione dei risultati finanziari” affinché, su parere degli Amministratori,
rappresentino in modo più appropriato la natura dell’attività svolta dalla Società come fondo d’investimento.
La Società si è avvalsa del disposto di cui all’FRS 1, che esonera le società d’investimento a capitale variabile di tipo
aperto dalla redazione del rendiconto dei flussi di cassa.
Conversione valutaria – Valuta funzionale e di presentazione
Le voci incluse nel bilancio della Società sono espresse nella valuta del contesto economico principale in cui opera
ciascun Fondo (la “valuta funzionale”). In conformità con l’FRS 23 “Effetti delle variazioni dei tassi di cambio”, la valuta
funzionale di ciascun Fondo è stata ritenuta dagli Amministratori come la più fedelmente rappresentativa degli effetti
economici delle transazioni, degli eventi, della base di investitori e delle condizioni sottostanti. Il bilancio della Società è
redatto in dollari statunitensi, la valuta funzionale e di riferimento della Società.
Le valute funzionali e di presentazione dei Fondi sono il dollaro statunitense, l’euro, la sterlina o lo yen giapponese, come
menzionato nello Stato Patrimoniale. La valuta funzionale di BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (già BNY Mellon Global
High Yield Bond Fund (EUR)) è cambiata da euro a dollaro statunitense il 29 luglio 2013, per allinearsi con il contesto economico
principale del Fondo, ossia la preferenza del Fondo per gli investimenti in obbligazioni emesse in dollari statunitensi. Di
conseguenza, i bilanci al 30 giugno 2013 e le relative note sono stati rideterminati da euro in dollari statunitensi.
Attività e passività in valuta estera, compreso il patrimonio netto imputabile ai titolari di azioni di partecipazione
rimborsabili, vengono convertite nella valuta funzionale al tasso di cambio di chiusura del periodo considerato. Costi
e ricavi in valuta estera imputati nel Conto economico sono convertiti nella valuta funzionale al tasso di cambio medio
del periodo considerato, che si avvicina ai tassi vigenti alle date delle operazioni. Anche i proventi da azioni rimborsabili
emesse e il costo delle azioni rimborsabili riscattate sono convertiti nella valuta funzionale al tasso di cambio medio
del periodo considerato, che si avvicina ai tassi vigenti alle date delle operazioni. Gli utili e le perdite in valuta estera
relativamente alle operazioni e conversioni sono presentati nel Conto economico alla voce “utili/(perdite) netti su attività/
passività finanziarie al valore equo in conto economico”.
184
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
1. Sintesi dei principi contabili più importanti (continua)
Conversione valutaria – Valuta funzionale e di presentazione (continua)
A fini di aggregazione della Società, la somma delle attività e passività unita a costi e ricavi di tutte le classi azionarie è
convertita in dollari statunitensi (“la valuta funzionale”) che rappresenta la valuta del contesto economico principale in
cui la Società opera.
Attività e passività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico – Classificazione
Questa categoria prevede due sottocategorie: le attività e passività finanziarie detenute per le negoziazioni e quelle
indicate al valore equo con imputazione della posta a conto economico all’avvio.
Un’attività o una passività finanziaria è classificata come detenuta per negoziazione se è stata acquistata o sostenuta
principalmente allo scopo di venderla o riacquistarla nel breve periodo o se al riconoscimento iniziale fa parte di un
portafoglio di investimenti finanziari identificabili gestiti congiuntamente e per i quali vi è prova di un recente modello
effettivo di prese di beneficio a breve termine. Anche gli strumenti derivati sono detenuti a scopo di negoziazione. La
Società non classifica alcun derivato come copertura in un rapporto di copertura.
Le attività e le passività finanziarie stimate al valore equo con imputazione della posta a conto economico all’avvio sono
strumenti finanziari non classificati come detenuti a scopo di negoziazione ma gestiti, e la loro performance è valutata
sulla base del valore equo in conformità alla strategia di investimento dei Fondi documentata nel prospetto.
Le perdite non realizzate su posizioni derivate aperte sono classificate come passività finanziarie al valore equo rilevato
a conto economico.
Attività e passività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico –
Rilevazione e valutazione
Gli acquisti e le vendite regolari di investimenti vengono imputati nella data di negoziazione, ossia la data in cui la
Società si impegna ad acquistare o vendere l’investimento. Le attività e passività a valore equo realizzato tramite profitto
o perdita sono imputati inizialmente al loro valore equo. Il costo delle operazioni è imputato nel Conto economico così
come sostenuto.
Le attività finanziarie non vengono più rilevate quando i diritti di ricevere i flussi finanziari dagli investimenti è estinto
o quando la Società ha ceduto in sostanza tutti i rischi e i proventi della proprietà.
Successivamente al rilevamento iniziale, tutte le attività e le passività finanziarie stimate al valore equo con imputazione
della posta a conto economico vengono stimate al valore equo. Gli utili e le perdite derivanti dalle variazioni del valore
equo della categoria “attività e passività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico” vengono presentati nel
Conto economico alla voce “utili/perdite netti/e su attività/passività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico”
nel periodo in cui sopravvengono usando il metodo del costo medio.
Attività e passività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico –
Stima del valore equo
Il valore equo di attività e passività finanziarie negoziate nei mercati attivi (come gli strumenti derivati e i valori mobiliari
quotati in borsa) si basa su quotazioni di mercato alla data di fine periodo. La quotazione di mercato usata per le
attività finanziarie possedute è l’attuale prezzo di offerta mentre la quotazione di mercato appropriata per le passività
finanziarie è l’attuale prezzo richiesto. Quando la Società possiede derivati con rischi di mercato compensati, utilizza
prezzi medi di mercato come base per stabilire il valore equo delle posizioni di rischio compensate e applicare il prezzo
offerto o richiesto alla posizione aperta netta, se del caso.
Se un movimento significativo del valore equo si presenta dopo il momento di valutazione dei Fondi alla data di fine
periodo, si applicheranno le tecniche di valutazione per stabilire il valore equo. Con evento rilevante si intende un evento
successivo all’ultimo prezzo di mercato di un titolo, alla chiusura di mercato o alla chiusura del cambio, ma precedente
l’ora di valorizzazione dei Fondi, che incida sensibilmente sull’integrità dei prezzi di chiusura di qualsiasi titolo, strumento,
valuta o titoli influenzati da tale evento cosicché non possano considerarsi quotazioni di mercato prontamente disponibili.
185
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
1. Sintesi dei principi contabili più importanti (continua)
Attività e passività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico –
Stima del valore equo (continua)
Il valore equo delle attività e passività finanziarie che non sono negoziate in un mercato attivo (per esempio, derivati
fuori borsa) viene stabilito usando tecniche di valutazione. La Società usa una varietà di metodi e formula supposizioni
che si basano sulle condizioni di mercato esistenti a ogni data di rendicontazione. Le tecniche di valutazione impiegate
comprendono l’utilizzo di operazioni comparabili negoziate di recente a condizioni di mercato, riferimenti ad altri
strumenti sostanzialmente analoghi, analisi del flusso di cassa scontato, modelli di pricing delle opzioni e altre tecniche
di valutazione normalmente utilizzate dagli operatori di mercato che fanno il massimo ricorso ai fattori di mercato
limitando il più possibile fattori specifici della società.
Per strumenti finanziari per i quali non esiste un mercato attivo, la Società potrà utilizzare modelli messi a punto
internamente, che si basano abitualmente su metodi e tecniche di valutazione generalmente riconosciuti come standard
nel settore. I modelli di valorizzazione vengono utilizzati primariamente per valutare azioni, titoli di debito e altri strumenti
di credito non quotati, per i quali i mercati erano o sono stati inattivi nell’esercizio finanziario. Alcuni input a questi
modelli possono non essere osservabili nel mercato e sono pertanto stimati sulla base di supposizioni. La produzione
di un modello è sempre una stima o un’approssimazione di un valore che non può essere stabilito con certezza, e le
tecniche di valutazione impiegate possono non riflettere pienamente tutti i fattori pertinenti alle posizioni della Società.
Le valutazioni vengono pertanto adeguate, se del caso, per consentire fattori supplementari fra cui il rischio di modello,
il rischio di liquidità e il rischio di controparte. Nessuno strumento è stato valutato attraverso tale modello nel corso
dell’esercizio o a fine esercizio.
Il valore contabile meno l’accantonamento di altri crediti e debiti viene assunto per avvicinarsi ai valori equi. Il valore
equo delle passività finanziarie ai fini informativi viene stimato scontando i flussi finanziari contrattuali futuri al tasso di
interesse di mercato corrente disponibile alla Società per strumenti finanziari analoghi.
Prestiti
Certi Fondi della Società possono investire in strumenti di debito diretti, con interessi su somme dovute a erogatori di prestiti o
consorzi di finanziatori da parte di beneficiari societari, governativi o di altro tipo. Un Fondo può investire in prestiti sotto forma
di partecipazioni a prestiti o assegnazioni integrali o parziali di prestiti da terzi. Un prestito è frequentemente amministrato da
una banca o altro istituto finanziario (il “prestatore”) che funge da agente per tutti i detentori. L’agente amministra le condizioni
del prestito, come specificato nell’accordo di prestito. Un Fondo può investire in più serie o tranche di un prestito, che può
presentare condizioni variabili e comportare diversi rischi. Generalmente un Fondo non ha il diritto di imporre la conformità
alle condizioni dell’accordo di prestito con il beneficiario. Di conseguenza un Fondo può essere soggetto al rischio di credito sia
del mutuatario che del prestatore che sta vendendo l’accordo di prestito.
Quando un Fondo acquista cessioni da prestatori, acquisisce diritti immediati nei confronti del mutuatario del prestito.
Quando investe in un prestito, il Fondo ha diritto di ricevere il pagamento di capitale, interessi ed eventuali commissioni
a cui abbia diritto solo dal prestatore che vende il contratto di prestito e solo al ricevimento da parte del prestatore dei
pagamenti del mutuatario. Al 30 giugno 2014, il portafoglio di BNY Mellon Absolute Return Bond Fund detiene prestiti. Si
rimanda alla Nota 1(p) per dettagli sulle modalità di valutazione equa dei prestiti.
Le principali tecniche di valutazione della Società sono le seguenti:
(a) Attività e passività finanziarie, quotate e regolarmente negoziate in una borsa riconosciuta e per le quali quotazioni
di mercato sono prontamente disponibili o negoziate sui mercati ristretti, dovranno essere valutate al prezzo medio
di mercato nella borsa principale del mercato di tale investimento.
(b) Se le attività e passività finanziarie sono quotate su diverse borse riconosciute, si utilizzerà il prezzo di quotazione
sulla borsa riconosciuta che, a giudizio degli Amministratori dopo aver consultato il gestore degli investimenti
interessato, costituisce il mercato principale per tali attività.
(c) Se, per attività o passività finanziarie specifiche, il prezzo di quotazione di cui ai precedenti punti (a) o (b) non è
disponibile o, a giudizio degli Amministratori dopo aver consultato il gestore degli investimenti interessato, non
riflette un valore equo o adeguato, il valore sarà calcolato con metodi alternativi con cura ed in buona fede dagli
Amministratori, secondo quanto ritenuto opportuno, autorizzati a tale scopo dal Depositario dopo aver consultato il
gestore degli investimenti interessato, al fine di stabilire il probabile valore di realizzo di tali attività.
186
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
1. Sintesi dei principi contabili più importanti (continua)
Attività e passività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico –
Stima del valore equo (continua)
(d) Qualora attività o passività finanziarie non siano quotate o negoziate su alcuna borsa riconosciuta, esse saranno
valutate dagli Amministratori con cura ed in buona fede dopo aver consultato il gestore degli investimenti interessato
al probabile valore di realizzo. Tale probabile valore di realizzo può essere determinato utilizzando la quotazione di
un intermediario.
(e) I contanti e le altre attività liquide vengono valutati al valore nominale con gli interessi maturati, dove applicabile.
(f) Le quote o le azioni di organismi di investimento collettivo (escluse quelle stimate ai sensi del paragrafo (a) o (b) di
cui sopra) sono stimate all’ultimo valore patrimoniale netto non certificato dell’organismo di investimento collettivo
di riferimento.
(g) Gli strumenti finanziari derivati negoziati su un mercato sono valutati al prezzo equo del loro regolamento su tale
mercato. Ove tali strumenti derivati non siano negoziati su un mercato, il loro valore corrisponderà alla quotazione
settimanale della controparte, purché la valutazione sia autorizzata o verificata mensilmente da una parte
indipendente nominata dal gestore degli investimenti interessato e autorizzata a tale scopo dal Depositario.
(h) I contratti di cambio a termine sono valutati al valore equo da una fonte indipendente dei prezzi con riferimento al
prezzo a cui potrebbe essere sottoscritto un nuovo contratto a termine della medesima entità e con la medesima
scadenza.
(i) I depositi a margine iniziali si effettuano alla stipula di contratti future, generalmente in contanti o equivalenti di
liquidità. I contratti future sono valutati al prezzo equo sulla base dei prezzi di regolamento giornaliero quotato
in borsa. Le variazioni del valore di contratti future aperti vengono rilevate come utili o perdite non realizzati su
contratti future fino alla risoluzione dei contratti, quando vengono rilevati gli utili e le perdite realizzati. Gli utili o le
perdite non realizzati sui contratti future vengono indicati nel Portafoglio degli investimenti. Il margine di variazione
a credito o a debito alla data di rendicontazione è riportato come attivo o passivo, a seconda del caso, nel Prospetto
del patrimonio netto.
(j) Il premio su opzioni put acquistate ed esercitate viene detratto dai ricavi della vendita del titolo o della valuta
sottostante nella valutazione dei proventi o delle perdite realizzati. Il premio su opzioni call acquistate ed esercitate
viene aggiunto al costo dei titoli o delle valute acquistati. I premi versati su opzioni acquistate che scadono senza
essere state esercitate sono trattati come perdite realizzate. Il premio su opzioni call vendute ed esercitate viene
aggiunto ai ricavi della vendita del titolo o della valuta sottostante nella valutazione dei proventi o delle perdite
realizzati. Il premio su opzioni put vendute ed esercitate viene detratto dal costo dei titoli o delle valute acquistati.
I premi ricevuti su opzioni vendute che scadono senza essere state esercitate sono trattati come proventi realizzati.
(k) I contratti su tassi d’interesse, CDS e swap a rendimento totale sono stimati quotidianamente al valore equo sulla
base di quotazioni provenienti da servizi indipendenti di fissazione prezzi o market maker, e l’eventuale variazione
di valore viene registrata come plusvalenza o minusvalenza non realizzata. I pagamenti ricevuti o effettuati a
seguito della conclusione del contratto sono riconosciuti al netto di qualsiasi pagamento iniziale come plusvalenze
o minusvalenze realizzate.
(l) Carta commerciale, certificati di deposito e depositi vincolati sono stimati al valore equo al costo ammortizzato,
come migliore stima del valore equo. La Società può investire in strumenti finanziari che non sono negoziati in un
mercato attivo, in cui il valore equo può essere stabilito applicando tecniche di valutazione, come analisi dei flussi
finanziari scontati e altre tecniche di valutazione usate dagli operatori di mercato.
(m)I fondi valutari sono valutati al valore equo sulla base di quotazioni del valore patrimoniale netto per azione da parte
di fonti indipendenti per la determinazione del prezzo.
(n) Taluni Fondi possono stipulare accordi di acquisto “TBA”, ossia da annunciare (To Be Announced) per acquisire titoli per un
prezzo unitario fisso a una data futura oltre il tempo di liquidazione consueto. Anche se il prezzo unitario è stato stabilito,
il valore principale non è stato concluso. I Fondi possiedono e mantengono fino alla data di liquidazione, liquidità o
obbligazioni di grado elevato di importo sufficiente a pagare il prezzo di acquisizione, o i Fondi possono stipulare contratti
di compensazione per la vendita a termine di altri titoli che possiedono. Il reddito da titoli non verrà percepito fino alla
data di liquidazione. Gli accordi di acquisto TBA possono essere considerati titoli in quanto tali e comportano un rischio
di perdita se il valore del titolo da acquisire scende prima della data di liquidazione, che si aggiunge al rischio di calo del
valore delle altre attività dei Fondi. Accordi di acquisto TBA non regolati vengono valutati al valore di mercato corrente dei
titoli sottostanti. Benché i Fondi possano impegnarsi in acquisti TBA con l’intento di acquistare titoli per i loro portafogli
o per consegne ai sensi di contratti di opzione stipulati, essi possono vendere un impegno prima del suo regolamento
qualora il gestore degli investimenti ritenga quest’azione appropriata.
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BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
1. Sintesi dei principi contabili più importanti (continua)
Attività e passività finanziarie al valore equo rilevato a conto economico –
Stima del valore equo (continua)
(o) Gli swap azionari sono valorizzati in conformità con la base di prezzo delle posizioni azionarie sottostanti. Gli oneri
finanziari su swap azionari maturano giornalmente, sono risettati mensilmente e sono oggetto di regolamento alla
liquidazione degli stessi.
(p) I prestiti sono stimati al valore equo sulla base delle valutazioni fornite della società di fissazione prezzi Markit.
Le commissioni maturate o versate e i rimborsi di capitale ricevuti sono registrati come “Utili/(perdite) netti su
attività/passività finanziarie al valore equo in conto economico” nel Conto economico. Ove Markit non sia in grado di
fornire una valutazione, il prestito sarà stimato al valore equo sulla base di una quotazione ottenuta da una società
di erogazione finanziamenti. I prestiti non saldati sono stimati al valore equo sulla base del prezzo di acquisto
concordato fino a che non sarà disponibile una valutazione del venditore.
Compensazione degli strumenti finanziari
Le attività e passività finanziarie sono compensate e l’ammontare netto è iscritto nello Stato patrimoniale quando
sussiste il diritto legale a compensare gli importi riconosciuti e si intende effettuare il regolamento su base netta, oppure
realizzare l’attività e regolare la passività contemporaneamente.
Costi delle operazioni
I costi delle operazioni sono spese sostenute per acquisire le attività e passività finanziarie valutate al valore equo
con imputazione della posta a conto economico. Sono incluse spese e commissioni corrisposte ad agenti, consulenti,
intermediari e operatori. Il costo delle operazioni eventualmente sostenuto viene immediatamente imputato nel Conto
economico come spesa e incluso alla voce “utili/(perdite) netti su attività/passività finanziarie al valore equo in conto
economico”.
Reddito da dividendo
Il reddito da dividendi provenienti da attività finanziarie valutate al valore equo con imputazione della posta a conto
economico viene rilevato nel Conto economico in “Reddito da dividendo” quando viene stabilito il diritto dei Fondi di
ricevere i pagamenti. Il reddito da dividendo viene indicato al lordo di trattenute fiscali non recuperabili, riportate nel
Conto economico e al netto di crediti fiscali.
SPESA PER DIVIDENDI
Gli interessi su posizioni corte in swap azionari sono riconosciuti nel Conto economico come “spesa per dividendi”, che
può essere soggetta a variazione, in base al resettaggio periodico e/o alla cessione finale degli strumenti swap sottostanti.
Reddito da interessi
Il reddito da interessi su strumenti finanziari fruttiferi viene indicato come una componente di utili/perdite netti su
attività e passività finanziarie stimate al valore equo con imputazione della posta a conto economico. Il reddito da
interessi bancari viene contabilizzato su una base efficace di interessi. Compreso nelle attività finanziarie stimate al
valore equo con imputazione della posta a conto economico è l’interesse realizzato sugli investimenti dall’ultima data di
pagamento della cedola.
Prestito di titoli
La Società ha stipulato un contratto di prestito titoli datato 1° maggio 2002 (successivamente modificato, assegnato,
rinnovato e assunto) con The Bank of New York Mellon SA/NV e la Banca depositaria. La Società può concedere titoli in
prestito, fino al 100% del valore di ogni singolo tipo di titolo, a mutuatari autorizzati da The Bank of New York Mellon. La
Società riceve titoli, strumenti finanziari o altre attività come collaterale a copertura dei titoli concessi in prestito. La
Società non accetta liquidità come collaterale né dispone il reinvestimento del collaterale liquido. Il collaterale detenuto
(e dovuto) non sarà inferiore al 102% del valore dei titoli in prestito. I proventi da prestiti di titoli sono contabilizzati per
cassa a decorrere dal 4 gennaio 2010. Dettagli sulla posizione relativa al prestito di titoli a fine esercizio sono riportati
nella Nota 14 del bilancio.
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BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
1. Sintesi dei principi contabili più importanti (continua)
Distribuzioni ai titolari di azioni di partecipazione rimborsabili
Le distribuzioni proposte ai titolari di azioni rimborsabili vengono rilevate nel Conto economico quando queste vengono
debitamente autorizzate dagli Amministratori e non a discrezione della Società. Le distribuzioni provenienti da azioni
rimborsabili sono registrate nel Conto economico tra gli “Oneri finanziari”.
La Società non intende dichiarare o versare dividendi su azioni di qualsiasi Fondo oltre a quanto dichiarato nel Conto
economico e nella nota 20 del bilancio.
Tutti i proventi percepiti e le plusvalenze realizzate dalle classi azionarie che non distribuiscono utili saranno accumulati
(previa deduzione delle spese) e il loro ammontare sarà espresso dal valore patrimoniale netto per azione.
Azioni di partecipazione rimborsabili
La società emette classi multiple di azioni di partecipazione rimborsabili all’interno di ogni Fondo che sono riscattabili a
discrezione del titolare e non hanno gli stessi diritti. Tali azioni vengono classificate come passività finanziarie.
Le azioni di partecipazione rimborsabili possono essere fatte riconfluire nel Fondo in qualsiasi momento dietro un
versamento in contanti pari alla quota proporzionale del valore patrimoniale netto del Fondo attribuibile alla classe di
azioni. Le azioni di partecipazione rimborsabili sono contabilizzate al valore di riscatto che è pagabile alla fine dell’anno
se il titolare esercita il diritto di restituzione delle azioni al Fondo.
Le azioni di partecipazione riscattabili sono emesse e riscattate su opzione del titolare a prezzi basati sul valore
patrimoniale netto per azione del Fondo al momento dell’emissione o del riscatto. Il valore patrimoniale netto per azione
del Fondo è calcolato dividendo le attività nette assegnabili ai titolari di ogni classe di azioni riscattabili per il numero
totale di azioni di partecipazione riscattabili in circolazione di ogni rispettiva classe, conformemente alle disposizioni
del prospetto informativo sulla determinazione del valore patrimoniale netto per azione per le sottoscrizioni e i riscatti.
Patrimonio netto
Secondo le disposizioni del prospetto informativo, gli investimenti vengono indicati ai prezzi di chiusura medi il giorno
di valutazione allo scopo di determinare il valore patrimoniale netto per azione ai fini delle sottoscrizioni e dei rimborsi,
nonché per i calcoli delle varie commissioni. Tuttavia, i criteri contabili della Società per la conformità all’FRS 26
“Strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione” e ai fini della rendicontazione è valutare le proprie attività e passività
finanziarie rispettivamente ai prezzi di offerta e richiesta pertinenti, se disponibile, alla data di rendicontazione. La
differenza tra la valutazione degli investimenti iscritta a bilancio e la valutazione degli investimenti sulla base del valore
patrimoniale netto pubblicato, elaborata in conformità con il prospetto, è specificata nel rigo di adeguamento riportato
in fondo al Prospetto del patrimonio netto.
Adeguamento per diluzione
Per attenuare gli effetti della diluzione, gli Amministratori possono, a loro discrezione, effettuare un adeguamento
per diluzione sul valore patrimoniale netto per azione. Gli Amministratori avranno discrezionalità nella scelta delle
circostanze nelle quali effettuare tale adeguamento per diluzione.
La decisione di operare un adeguamento per diluzione dipenderà dal volume di sottoscrizioni o rimborsi di azioni nel
Fondo. Gli Amministratori hanno facoltà, a loro discrezione, di effettuare un adeguamento per diluzione se, a loro giudizio,
gli azionisti in essere, nel caso delle sottoscrizioni, o gli azionisti rimanenti, nel caso dei rimborsi, potrebbero altrimenti
risentirne negativamente. In particolare, l’adeguamento per diluzione può avvenire nelle seguenti circostanze:
– ove un Fondo sia in costante flessione (ossia registri un flusso netto in uscita di rimborsi);
– se il Fondo registra livelli elevati di sottoscrizioni o rimborsi netti in rapporto alle sue dimensioni;
– in ogni altra circostanza nella quale gli Amministratori ritengano sia nell’interesse degli azionisti effettuare un
adeguamento per diluzione.
L’adeguamento per diluzione comporterà un incremento del valore patrimoniale netto per azione quando il Fondo
presenterà un saldo netto di sottoscrizioni e un decremento del valore patrimoniale netto per azione quando il Fondo
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BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
1. Sintesi dei principi contabili più importanti (continua)
Adeguamento per diluzione (continua)
presenterà un saldo netto di rimborsi, ossia un importo che gli Amministratori riterranno adeguato a coprire i costi
operativi fra i quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, spread di mercato, commissioni e oneri di intermediazione,
al fine di preservare il valore delle attività sottostanti del Fondo pertinente, e in ogni altra circostanza nella quale gli
Amministratori ritengano sia nell’interesse degli azionisti. L’importo risultante sarà il prezzo arrotondato alla posizione
decimale che gli Amministratori riterranno adeguata.
Laddove si effettui un adeguamento per diluizione, essa andrà a incrementare il prezzo di emissione delle azioni, nel caso
di sottoscrizioni nette, e a decrementarlo nel caso di rimborsi netti. Il prezzo di emissione o di rimborso di ogni classe
azionaria (a seconda del caso) sarà calcolato separatamente ma ogni adeguamento per diluizione inciderà in misura
percentuale sul prezzo di ogni classe in modo analogo. Tale adeguamento per diluzione non supererà il 3% del valore
patrimoniale netto dei Fondi. Dal momento che la diluzione è direttamente correlata ai flussi in entrata ed in uscita da un
Fondo, non è possibile prevedere con esattezza se si verificherà in qualsiasi dato momento futuro. Di conseguenza, non è
altresì possibile prevedere con esattezza la frequenza con la quale l’adeguamento per diluzione si applicherà.
2.Capitale sociale
Autorizzato
Il capitale sociale autorizzato della Società è pari a EUR 38.092 suddiviso in 38.092 azioni di sottoscrizione da EUR 1,00
cadauna e 25.000.000.000 azioni prive di valore nominale inizialmente designate come azioni non classificate. Le azioni
non classificate sono disponibili per l’emissione come azioni di partecipazione.
Azioni di sottoscrizione
Le 38.092 azioni di sottoscrizione da EUR 1,00 cadauna sono state tutte emesse come interamente versate, di cui 38.085
sono detenute da BNY Mellon Global Management Limited (il “Gestore”) e la parte restante è detenuta fiduciariamente
da intestatari per conto del Gestore. Le azioni di sottoscrizione non conferiscono ai detentori il diritto di percepire alcun
dividendo e, all’atto di un’eventuale liquidazione, consentono ai detentori di percepire la somma corrisposta a fronte
di tali azioni senza tuttavia conferire agli stessi il diritto di partecipare alla ripartizione delle attività della Società. Le
azioni di sottoscrizione non concorrono alla formazione del Valore patrimoniale netto della Società e, pertanto, ai fini dei
rendiconti finanziari sono accolte esclusivamente nella presente nota integrativa. Gli Amministratori ritengono che una
simile esposizione sia rappresentativa della natura dell’attività di investimento svolta dalla Società.
Azioni di partecipazione rimborsabili
Le azioni di partecipazione rimborsabili conferiscono il diritto a detenere una quota proporzionale dell’attivo patrimoniale
dei Fondi e il possessore di un’azione ha diritto a un voto in sede di votazione. Le azioni vengono rimborsate a un prezzo
che riflette il valore della relativa classe di attività.
L’attività avente ad oggetto azioni di partecipazione rimborsabili per l’esercizio chiuso al 30 giugno 2014 è la seguente:
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Classe E (Acc)^
Classe E (Acc) (Hedged)^
Classe R (Acc)^
Classe R (Inc)^
Classe S (Acc)^
Classe U (Acc)^
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
–
–
–
–
–
–
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
85.346.136
5.500.000
5.000
5.000
5.000
5.000
–
–
–
–
–
–
85.346.136
5.500.000
5.000
5.000
5.000
5.000
BNY Mellon Absolute Insight Fund*
190
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
Classe C
Classe C (Inc)
Classe I (Hedged)^
Sterling I (Acc) (Hedged)
Classe R
Classe R (Inc)
Classe R (Hedged)
Classe S
Classe S (Inc)
Classe T (Hedged)
Sterling T (Acc) (Hedged)
Classe X
Classe X (Hedged)
Sterling X (Acc) (Hedged)
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
151.967
50
–
714.948
47.858
6.520
296
1.198.310
2.030
113.845
51.946
1.345.083
151.170
7.327
1.783.165
–
1.428.070
296.685
637.378
10.001
124.141
1.589.522
5.332
117.445
20.152
131.795
–
–
(168.328)
–
–
–
(72.206)
(1.064)
(5.390)
(843.275)
(5.912)
(24.348)
(5.958)
(125.437)
–
(227)
1.766.804
50
1.428.070
1.011.633
613.030
15.457
119.047
1.944.557
1.450
206.942
66.140
1.351.441
151.170
7.100
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe R (Hedged)^
Classe R (Hedged)
Classe R (Hedged)
Classe R (Inc) (Hedged)
Sterling R (Acc)
Sterling S (Acc)
Classe T (Hedged)
Classe T (Hedged)
Classe U (Hedged)^
Classe U (Hedged)
Classe U (Hedged)
Sterling U (Acc)
Sterling X (Acc)
CHF
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
EUR
USD
CHF
EUR
USD
GBP
GBP
–
271.263.085
6.101.877
2.191.207
2.586.905
144.877.338
283.392.914
10.837.144
–
7.998.933
8.035.000
60.839.751
60.198.347
98.052.317
456.805.677
28.682.772
4.659.666
2.921.106
31.609.062
347.387.582
19.566.900
100.000
19.563.204
3.697.036
54.567.387
9.599.918
(1.384.341)
(88.970.166)
(2.064.644)
(738.283)
(1.476.131)
(15.424.993)
(173.010.232)
(4.819.594)
(100.000)
(7.631.907)
(130.238)
(6.086.308)
(10.188.312)
96.667.976
639.098.596
32.720.005
6.112.590
4.031.880
161.061.407
457.770.264
25.584.450
–
19.930.230
11.601.798
109.320.830
59.609.953
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe M
Classe W
Sterling W (Inc)
Classe X
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
USD
GBP
USD
33.673.904
13.207.450
4.064.100
27.038
7.323.589
19.237.131
1.882.303
370
5.000
5.000
1.212.150
332.470
1.069.442
28.185
22.290
1.677.824
1.952.899
97.872
–
960.679
62
–
(9.926.002)
(2.269.832)
(297.955)
–
(3.626.501)
(2.375.076)
(1.959.456)
–
–
–
(1.212.150)
24.080.372
12.007.060
3.794.330
49.328
5.374.912
18.814.954
20.719
370
965.679
5.062
–
Classe W (Inc)^
Classe W (Inc)^
Sterling W (Inc)^
EUR
USD
GBP
–
–
–
437.097
5.432.396
10.933.925
–
(61.390)
(65.300)
437.097
5.371.006
10.868.625
Fondo
Classe di azioni
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
BNY Mellon Asian Equity Fund
BNY Mellon Asian Income Fund*
191
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe W (Acc)
Classe W (Acc)
Sterling W (Acc)
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
USD
EUR
GBP
68.954.648
32.604.124
9.570.235
4.698
289.316
40.901.685
37.621.655
488.090
5.000
5.000
25.049
1.133.140
310.522
308.298
4.491.220
10.316.413
201.636
65.100
25.324
43.335.849
13.328.829
26.900
–
–
–
1.012.000
144.000
71.593
(20.748.702)
(13.254.815)
(7.770.219)
–
(42.797)
(30.773.143)
(17.638.294)
(247.340)
–
–
(10.129)
(1.223.853)
(35.000)
(61.758)
52.697.166
29.665.722
2.001.652
69.798
271.843
53.464.391
33.312.190
267.650
5.000
5.000
14.920
921.287
419.522
318.133
Classe A
Classe A (Inc)^
Classe C
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)^
Classe X
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
5.000
–
5.000
28.700.000
–
92.300.000
47.000
5.000
–
21.581.692
5.000
–
–
–
–
–
–
–
52.000
5.000
5.000
50.281.692
5.000
92.300.000
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe A (Inc)
Classe B (Inc)
Classe B (Inc)
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Inc)
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
5.000
6.485
5.154
1.196.280
1.666.612
20.028
5.187
18.044.887
7.559.170
49.187
5.000
5.125
5.000
5.124
357.121
167.167
450.830
–
–
92
26.312
–
93
93
–
311.956
93
–
1.319
–
91
1.618.963
105
1.493.276
–
–
–
(1.117.247)
(792.555)
–
–
(268.102)
(68.023)
–
–
(1.228)
–
–
–
–
(101.439)
5.000
6.485
5.246
105.345
874.057
20.121
5.280
17.776.785
7.803.103
49.280
5.000
5.216
5.000
5.215
1.976.084
167.272
1.842.667
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Classe A
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
Classe H (Hedged)
USD
EUR
USD
USD
EUR
EUR
50
2.341
45
13.976
118.796
50
–
35.595
1.799
14.966
27.497
–
–
(101)
(1.074)
(3.860)
(52.404)
–
50
37.835
770
25.082
93.889
50
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon Brazil Equity Fund
BNY Mellon Crossover Credit Fund
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
192
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Azioni in
circolazione
a inizio
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Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
EUR
USD
EUR
GBP
USD
50
50
50
3.960
531.102
–
–
–
910
13.943
–
–
–
(836)
(1.911)
50
50
50
4.034
543.134
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe H (Acc) (Hedged)
Classe I (Acc) (Hedged)
Classe W^
Classe X (Inc)
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
39.748.048
11.446.550
66.094.983
40.478.300
5.177
256.369
19.752.943
–
44.542.044
1.189.879
2.248.557
42.367.308
22.152.122
115
5.917
4.449.081
10.522.330
–
(21.067.206)
(6.329.259)
(14.785.254)
(18.598.910)
–
(35.706)
(3.032.305)
(303.980)
(6.691.601)
19.870.721
7.365.848
93.677.037
44.031.512
5.292
226.580
21.169.719
10.218.350
37.850.443
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe A (Inc)
Sterling A (Acc)
Sterling A (Inc)
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe C (Inc)
Sterling C (Acc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Sterling J (Acc) (Hedged)
Sterling J (Inc) (Hedged)
Classe M
Classe M (Hedged)
Sterling M (Acc) (Hedged)
Classe W
Classe W
Classe W (Hedged)
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Inc)
Sterling W (Inc) (Hedged)
USD
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
USD
EUR
GBP
USD
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
166.207.468
70.855.606
2.789.815
3.598.644
3.164.390
329.977
5.000
5.000
659.470
38.757
275.599.168
141.773.664
39.179.797
371.522.647
13.968.614
108.046.802
33.234.115
12.121.574
112.225.283
195.941
1.677.801
137.276
36.057
6.958
119.848.511
141.037.421
5.000
413.770
5.198
3.038.424
387.236
9.815.828
8.084.521
327
70.883
–
–
–
–
59.714
–
51.452.124
11.926.457
268.434
4.904.087
4.556
13.043.329
5.231.450
3.086.916
25.619.032
–
–
28.919
1.207
–
62.126.158
36.282.978
378.000
154
153
127.748
1.325.214
(68.606.495)
(24.513.404)
(1.672.041)
(1.513.660)
(1.963.584)
(113.615)
–
–
(323.858)
(27.209)
(108.193.041)
(47.095.274)
(31.369.557)
(2.934.898)
(244.461)
(36.254.303)
(23.770.224)
(4.442.485)
(6.686.201)
–
(1.485.946)
(55.205)
(11.681)
(3.616)
(55.230.115)
(158.901.439)
(378.000)
–
–
(1.152.814)
(372.949)
107.416.801
54.426.723
1.118.101
2.155.867
1.200.806
216.362
5.000
5.000
395.326
11.548
218.858.251
106.604.847
8.078.674
373.491.836
13.728.709
84.835.828
14.695.341
10.766.005
131.158.114
195.941
191.855
110.990
25.583
3.342
126.744.554
18.418.960
5.000
413.924
5.351
2.013.358
1.339.501
Fondo
Classe di azioni
Valuta
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund (continua)
Classe I (Hedged)
Classe W
Classe W
Sterling W (Acc) (Hedged)
Classe X
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
193
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund (continua)
Classe X
USD
Classe X
EUR
Classe X (Inc)
USD
Classe X (Inc)
CHF
Classe X (Inc)
EUR
352.404.892
27.935.000
52.090.314
282.418.583
60.105.461
3.358.710
–
–
–
1.986.523
(7.227.723)
(27.935.000)
(5.746.533)
–
–
348.535.879
–
46.343.781
282.418.583
62.091.984
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
16.988.893
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
16.988.893
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Classe X (Inc)
USD
EUR
USD
EUR
USD
19.882
58.999
2.644
2.575
10.266.941
3.207
17.825
1.470.334
–
295.461
(19.882)
(4.457)
(970.414)
–
(1.594.576)
3.207
72.367
502.564
2.575
8.967.826
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
Classe A
Classe C
Classe C
Classe S
Classe W
EUR
USD
EUR
USD
EUR
5.000
5.000
5.000
150.000.000
5.000
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
150.000.000
5.000
628.955
50.454
297.887.689
–
1.950.500
–
(623.915)
(46.086)
(565.493)
5.040
1.954.868
297.322.196
519.737.151
26.165.591
668.796
5.021
610.887.901
52.926.369
161.805.637
5.454.238
–
109.396.008
8.267.201
521.899
34.966
184.810.109
21.228.616
13.817.264
80.000
314.306.438
(243.085.812)
(6.506.269)
–
–
(114.380.143)
(1.832.089)
(15.454.650)
(99.267)
(25.886.814)
386.047.347
27.926.523
1.190.695
39.987
681.317.867
72.322.896
160.168.251
5.434.971
288.419.624
Fondo
Classe di azioni
BNY Mellon Emerging Markets Debt Opportunistic Fund
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Classe W
Classe X
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund
Classe C
USD
Classe C
EUR
Classe X
USD
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Classe A
Classe A (Inc)
Classe B
Classe B (Inc)
Classe C
Classe C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe S^
194
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
CHF
EUR
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Classe A
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W
Classe W (Inc)
Classe X
Classe X (Inc)
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
50
70.050
51
50
51
660.545
51
46
30.000
–
–
–
13.540
–
–
–
–
–
–
(3.866)
–
96
100.050
51
50
51
670.219
51
Classe A
Classe A
Classe C
Classe D
Classe H (Hedged)
Sterling H (Acc) (Hedged)
Sterling I (Acc) (Hedged)
Classe P
Classe R
Classe R
Classe S
EUR
USD
EUR
EUR
USD
GBP
GBP
EUR
EUR
USD
EUR
14.298
1.108
65.993
1.076
56
1.735
53
595
5.807
1.476
44
–
22
–
–
–
–
–
–
870
–
–
(14.298)
(1.130)
(65.993)
(1.076)
(56)
(1.735)
(53)
(595)
(6.677)
(1.476)
(44)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Classe A
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe X
Classe X (Hedged)
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
USD
USD
JPY
43.079.381
18.716.576
1.407.486
95.679.730
61.444.186
40.981.275
22.955.130
7.964.187
11.460.157
6.767
9.818.015
9.241.357
3.815.625
1.496.041
37.104
24.433.253
13.068.259
2.228.539
718
118.451
7.765.311
2.335
–
–
(12.901.689)
(6.384.953)
(21.802)
(13.802.205)
(19.671.531)
(29.434.919)
(16.956.503)
(1.904.504)
(1.672.029)
–
(101.533)
(1.534.894)
33.993.317
13.827.664
1.422.788
106.310.778
54.840.914
13.774.895
5.999.345
6.178.134
17.553.439
9.102
9.716.482
7.706.463
USD
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
195.351
5.317
5.023
63.952.760
222.945
5.075
286.367
222.280
–
47.153
25.547
55
12.356.221
624.467
72
30.906.240
855.052
12.911.148
(83.684)
–
–
(14.522.842)
(1.882)
–
(13.083)
(155.720)
–
158.820
30.864
5.078
61.786.139
845.530
5.147
31.179.524
921.612
12.911.148
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
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Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon European Credit Fund
BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund*
BNY Mellon Global Bond Fund
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe W^
195
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Classe C
Classe C
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
346.626
2.402.961
11.113
5.000
11.595
1.680.059
7.088
20.601
98.803
–
–
760
802.512
28.000
(15.231)
(905.485)
–
–
(1.732)
(307.721)
(14.100)
351.996
1.596.279
11.113
5.000
10.623
2.174.850
20.988
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
12.018.053
1.797.497
5.852.515
5.000
32.489.114
84.378.921
1.738.085
1.996
44.234.459
1.530.780
6.379
12.291
–
7.100.263
7.882.934
4.241.542
–
1.915.531
(1.445.914)
(1.195.328)
(243.860)
–
(12.421.873)
(6.995.291)
(2.662.420)
(1.907)
–
12.102.919
608.548
5.620.946
5.000
27.167.504
85.266.564
3.317.207
89
46.149.990
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
USD
GBP
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
6.150.225
20.264.160
764.867
22.004.543
490.970
17.800.688
963.547
8.401.738
2.260.294
39.964.448
20.619.815
8.184.207
23.820.965
295.237
58.293
1.549.703
5.104
92.578
67.508
113.597
1.017
4.270
2.611.430
571.273
4.369.311
1.179.108
811.796
3.939.167
1.029.513
568.419
315.020
4.389.305
440.234
5.530.824
100.440
203.331
271.277
11.051.759
1.305.518
3.116.488
6.343.746
304.370
54.801
167.072
65
6.740
7.850
20.440
–
–
509.360
6.091.070
10.041.605
6.024.294
279.231
2.929.603
(953.847)
(10.326.331)
–
(2.704.838)
(16.778)
(1.424.880)
(170.853)
(376.381)
(108.794)
(23.580.028)
(7.884.007)
(6.824.124)
(7.005.782)
–
(5.104)
(872.971)
–
(8.016)
(8.572)
(60.609)
–
(1.373)
(255.410)
(6.315.479)
(1.637.363)
(276.835)
(22.085)
(1.313.709)
6.225.891
10.506.248
1.079.887
23.689.010
914.426
21.906.632
893.134
8.228.688
2.422.777
27.436.179
14.041.326
4.476.571
23.158.929
599.607
107.990
843.804
5.169
91.302
66.786
73.428
1.017
2.897
2.865.380
346.864
12.773.553
6.926.567
1.068.942
5.555.061
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon Global Equity Fund
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe X
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe B
Classe B
Classe B (Inc)
Classe B (Inc)
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe M
Classe M
Classe M (Inc)
Sterling M (Acc)
Sterling M (Inc)
Classe W
Classe W
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
196
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Fondo
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
5.283.653
5.000
999.038
5.000
5.000
59.777.576
65.026.925
152.191
–
21.235.539
–
–
1.865.432
1.672.791
(646.450)
–
(9.898.467)
–
–
(4.804.252)
(4.660.483)
4.789.394
5.000
12.336.110
5.000
5.000
56.838.756
62.039.233
Classe A
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe W^
Classe X
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
5.202
142.539
4.940
4.889
–
5.307.445
–
2.389.509
–
–
5.000
84.503.108
–
–
–
–
–
(1.411.326)
5.202
2.532.048
4.940
4.889
5.000
88.399.227
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe X
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
17.930.296
7.932.646
1.227.729
9.148
4.077.845
1.078.590
5.000
5.000
27.025.779
5.758.684
793.792
11.294
–
915.581
196.889
–
–
–
(13.479.413)
(1.887.413)
(8.249)
–
(3.658.943)
(472.692)
–
–
(3.732.685)
10.209.567
6.839.025
1.230.774
9.148
1.334.483
802.787
5.000
5.000
23.293.094
EUR
USD
EUR
USD
GBP
GBP
GBP
1.864.000
2.504.453
1.563.425
2.085.574
36.294
2.077
10.610
34.138
1.381.570
139.439
8.000
32
467
540
(144.899)
(51.396)
–
(157.004)
–
(508)
–
1.753.239
3.834.627
1.702.864
1.936.570
36.326
2.036
11.150
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
328.724.040
18.268
619.553.092
4.239.276
374.039.647
221.544.008
87.136.930
1.739.949
80.856.124
1.043.566
72.165.033
266.751
(121.805.596)
(47.298)
(101.702.176)
(897.355)
(59.980.097)
–
294.055.374
1.710.919
598.707.040
4.385.487
386.224.583
221.810.759
Classe di azioni
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
Classe A
Classe C
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe X (Inc)
Classe X (Inc) (Hedged)
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
BNY Mellon Global Opportunities Fund
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Sterling I (Inc) (Hedged)
Sterling J (Acc) (Hedged)
Sterling J (Inc) (Hedged)
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
Classe A
Classe A (Inc)
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W
Classe X
197
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
Sterling B (Acc)
Sterling B (Inc)
Sterling C (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
Sterling X (Acc)
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
1.879.139
731.945
59.081.209
1.089.654
4.198.330
318.630
229.758
–
11.484.228
1.169.369
1.523.437
4.518.306
–
(15.382)
(11.385.347)
–
(633.515)
(9.805)
2.108.897
716.563
59.180.090
2.259.023
5.088.252
4.827.131
Classe A
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W (Acc)
Classe W (Inc)
Classe X
USD
USD
USD
USD
USD
USD
51.311.768
84.566.009
15.454.253
37.137.262
2.723.026
42.232.196
23.898.982
19.212.601
327.116
2.614.993
1.793.996
27.280.713
(9.384.757)
(4.620.063)
(3.708.557)
(33.753.511)
(320.000)
(3.084.493)
65.825.993
99.158.547
12.072.812
5.998.744
4.197.022
66.428.416
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe W
Sterling W (Acc)^
JPY
EUR
USD
EUR
USD
JPY
GBP
5.000
5.000
5.000
2.573.945
3.489.240
5.000
–
–
–
–
–
–
–
5.000
–
–
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
2.573.945
3.489.240
5.000
5.000
Classe A
Classe A
Classe C
JPY
EUR
JPY
489
1.588
50.000
232
7.254
–
–
(473)
–
721
8.369
50.000
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe W
Sterling W (Acc)^
JPY
EUR
USD
EUR
USD
JPY
GBP
5.000
5.000
5.000
2.573.945
3.489.240
5.000
–
–
–
–
3.165.000
–
–
5.000
–
–
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
5.738.945
3.489.240
5.000
5.000
USD
EUR
USD
EUR
EUR
190.222
479.869
1.883.910
529.962
66.143
–
1.869
–
–
–
(190.222)
(481.738)
(1.883.910)
(529.962)
(66.143)
–
–
–
–
–
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
BNY Mellon Japan Small Cap Equity Focus Fund
BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund*
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
198
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Fondo
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
CHF
USD
USD
GBP
GBP
EUR
USD
104.668.868
154.325.901
2.756.651
1.426.035
13.705.772
70.000
117.151.749
191.286.926
7.549.438
19.471
92.093.619
28.697.675
55.828.420
12.884.676
45.307.364
21.925.437
1.390.745
5.001
39.682.153
175.973.251
7.324.444
21.625.196
492.306
–
547.678
18.141
12.781.382
5.322.067
–
1.845
16.925.551
148.889
21.364.978
261.140
8.138.332
359.659
51.811
1.033.001
36.152.530
–
(64.051.672)
(23.296.653)
(279.426)
(404.700)
(5.901.965)
(70.000)
(48.318.648)
(87.948.140)
(799.438)
–
(10.211.066)
(5.140.060)
(10.238.185)
(1.832.932)
(6.740.591)
(729.390)
(27.781)
–
–
–
47.941.640
152.654.444
2.969.531
1.021.335
8.351.485
18.141
81.614.483
108.660.853
6.750.000
21.316
98.808.104
23.706.504
66.955.213
11.312.884
46.705.105
21.555.706
1.414.775
1.038.002
75.834.683
175.973.251
Classe A
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
EUR
USD
EUR
EUR
USD
1.007.733
477.368
117.385
4.517
9.134.812
296.478
9.964
–
–
261.952
(293.500)
(63.251)
–
–
(264.585)
1.010.711
424.081
117.385
4.517
9.132.179
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
USD
EUR
USD
EUR
29.363.877
1.417.360
51.116.674
4.015.834
1.915.546
481.347
16.582.126
160.000
(5.156.095)
(301.600)
(34.076.864)
–
26.123.328
1.597.107
33.621.936
4.175.834
Classe A
Classe B
Classe C
EUR
EUR
EUR
3.047.448
5.000
174.186
1.538.341
–
1.399.022
(1.687.537)
–
(1.322.224)
2.898.252
5.000
250.984
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Classe X (Inc)
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
1.203.300
553.809
36.806
5.000
2.541.321
37.671
51.881.889
259.705
198.516
–
–
296.170
–
1.584.352
(163.205)
(104.313)
–
–
(2.622.472)
–
(6.179.223)
1.299.800
648.012
36.806
5.000
215.019
37.671
47.287.018
Classe di azioni
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
Classe A
Classe A
Sterling A (Acc)
Classe B
Classe B
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe M
Classe S
Classe W
Classe W
Classe W (Hedged)
Classe W (Hedged)
Classe W (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
Classe X
Classe X
BNY Mellon Pan European Equity Fund
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
BNY Mellon Small Cap Euroland Fund
BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund
199
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Sterling I (Inc) (Hedged)
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
4.047.943
455.945
1.637.965
5.000
360.427
6.679
22.882
223.590
4.230
231.148
212.760
192.492
–
–
–
–
–
61.730
–
–
(4.260.703)
(648.437)
(1.637.965)
(5.000)
(360.427)
(6.679)
(22.882)
(285.320)
(4.230)
(231.148)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
–
–
–
–
–
5.000
5.000
9.979.701
5.000
5.000
–
–
–
–
–
5.000
5.000
9.979.701
5.000
5.000
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon U.S. Equity Fund*
BNY Mellon US Opportunities Fund*
Classe A^
Classe A (Inc)^
Classe C^
Classe C^
Classe W^
^ Questa classe di azioni è stata lanciata durante il periodo.
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
L’attività avente ad oggetto azioni di partecipazione rimborsabili per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 è la seguente:
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
esercizio
Azioni
emesse
durante
l’esercizio
Azioni
riscattate
durante
l’esercizio
Azioni in
circolazione
a fine
esercizio
Classe C
Classe C (Inc)
Sterling I (Acc) (Hedged)
Classe R
Classe R (Inc)
Classe R (Hedged)
Classe S
Classe S (Inc)
Classe T (Hedged)
Sterling T (Acc) (Hedged)
Classe X
Classe X
Classe X (Hedged)
Sterling X (Acc) (Hedged)
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
USD
USD
GBP
–
–
–
50
50
–
75.406
–
58.958
149
1.083.730
–
–
7.327
226.892
50
745.000
60.532
7.498
296
1.464.781
132.557
321.539
52.821
283.998
150.000
151.470
371
(74.925)
–
(30.052)
(12.724)
(1.028)
–
(341.877)
(130.527)
(266.652)
(1.024)
(22.645)
(150.000)
(300)
(371)
151.967
50
714.948
47.858
6.520
296
1.198.310
2.030
113.845
51.946
1.345.083
–
151.170
7.327
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe R (Hedged)
Classe R (Hedged)
Classe R (Inc) (Hedged)
Sterling R (Acc)
Sterling S (Acc)
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
272.491
–
–
140.382
87.198.355
313.711.758
6.341.090
2.214.277
4.913.920
96.250.238
(42.721.164)
(239.213)
(23.070)
(2.467.397)
(38.571.255)
271.263.085
6.101.877
2.191.207
2.586.905
144.877.338
Fondo
Classe di azioni
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
200
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
esercizio
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund (continua)
Classe T (Hedged)
Classe T (Hedged)
Classe U (Hedged)
Classe U (Hedged)
Sterling U (Acc)
Sterling X (Acc)
EUR
USD
EUR
USD
GBP
GBP
37.129.721
–
–
–
13.170.396
53.231.411
313.162.508
11.083.533
12.000.000
8.035.000
53.435.986
9.583.260
(66.899.315)
(246.389)
(4.001.067)
–
(5.766.631)
(2.616.324)
283.392.914
10.837.144
7.998.933
8.035.000
60.839.751
60.198.347
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe M
Classe W
Sterling W (Inc)
Classe X
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
USD
GBP
USD
58.334.946
15.485.654
6.187.604
5.000
13.636.577
35.525.248
1.888.196
370
5.000
5.000
1.409.851
3.997.173
4.075.771
105.044
22.038
3.492.238
8.289.894
480.470
–
–
–
–
(28.658.215)
(6.353.975)
(2.228.548)
–
(9.805.226)
(24.578.011)
(486.363)
–
–
–
(197.701)
33.673.904
13.207.450
4.064.100
27.038
7.323.589
19.237.131
1.882.303
370
5.000
5.000
1.212.150
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe W (Acc)
Classe W (Acc)
Sterling W (Acc)
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
USD
EUR
GBP
94.451.838
56.577.255
8.850.027
410.000
1.726.280
50.643.645
73.269.843
2.094.811
–
–
37.736
5.000
5.000
5.000
66.906.436
31.401.802
725.208
344.698
3.950.047
25.277.106
12.331.774
741.600
5.000
5.000
716
2.016.184
305.522
308.340
(92.403.626)
(55.374.933)
(5.000)
(750.000)
(5.387.011)
(35.019.066)
(47.979.962)
(2.348.321)
–
–
(13.403)
(888.044)
–
(5.042)
68.954.648
32.604.124
9.570.235
4.698
289.316
40.901.685
37.621.655
488.090
5.000
5.000
25.049
1.133.140
310.522
308.298
BNY Mellon Continental European Equity Fund**
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
746.554
3.443.639
5.000
11.750.149
73.410
146.393
12.030
43.418
–
7
840.000
100.293
(758.584)
(3.487.057)
(5.000)
(11.750.156)
(913.410)
(246.686)
–
–
–
–
–
–
EUR
EUR
EUR
EUR
–
–
–
–
5.000
5.000
28.700.000
92.300.000
–
–
–
–
5.000
5.000
28.700.000
92.300.000
Fondo
Azioni
emesse
durante
l’esercizio
Azioni
riscattate
durante
l’esercizio
Azioni in
circolazione
a fine
esercizio
BNY Mellon Asian Equity Fund
BNY Mellon Brazil Equity Fund
BNY Mellon Crossover Credit Fund*
Classe A
Classe C
Classe C (Inc)
Classe X
201
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
esercizio
Azioni
emesse
durante
l’esercizio
Azioni
riscattate
durante
l’esercizio
Azioni in
circolazione
a fine
esercizio
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe A (Inc)
Classe B (Inc)
Classe B (Inc)
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Inc)
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
–
–
–
–
902.804
5.000
5.000
9.642.866
4.956.787
5.000
–
–
–
–
5.000
5.000
234.747
5.000
6.485
5.154
1.361.930
2.686.112
20.028
187
8.587.563
4.183.532
44.187
5.000
5.125
5.000
5.124
357.308
162.167
216.083
–
–
–
(165.650)
(1.922.304)
(5.000)
–
(185.542)
(1.581.149)
–
–
–
–
–
(5.187)
–
–
5.000
6.485
5.154
1.196.280
1.666.612
20.028
5.187
18.044.887
7.559.170
49.187
5.000
5.125
5.000
5.124
357.121
167.167
450.830
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Classe A
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe W
Classe W
Sterling W (Acc) (Hedged)
Classe X
USD
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
USD
–
50
17.728
50
94.993
–
–
50
50
957
498.897
50
3.514
7.295
24.701
226.817
50
50
–
–
3.882
54.024
–
(1.223)
(24.978)
(10.775)
(203.014)
–
–
–
–
(879)
(21.819)
50
2.341
45
13.976
118.796
50
50
50
50
3.960
531.102
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe H (Acc) (Hedged)
Classe I (Acc) (Hedged)
Classe X (Inc)
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
64.871.831
15.097.107
123.948.641
48.066.448
5.000
82.730
16.677.515
58.978.617
21.261.338
10.819.532
47.613.030
60.677.546
177
2.401.004
24.990.658
2.322.904
(46.385.121)
(14.470.089)
(105.466.688)
(68.265.694)
–
(2.227.365)
(21.915.230)
(16.759.477)
39.748.048
11.446.550
66.094.983
40.478.300
5.177
256.369
19.752.943
44.542.044
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe A (Inc)
Sterling A (Acc)
Sterling A (Inc)
Classe B
USD
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
USD
196.113.486
111.553.960
4.302.031
3.139.475
2.836.516
638.946
–
107.337.430
70.458.291
1.054.709
1.636.151
1.972.837
76.737
5.000
(137.243.448)
(111.156.645)
(2.566.925)
(1.176.982)
(1.644.963)
(385.706)
–
166.207.468
70.855.606
2.789.815
3.598.644
3.164.390
329.977
5.000
Fondo
Classe di azioni
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
202
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
esercizio
Azioni
emesse
durante
l’esercizio
Azioni
riscattate
durante
l’esercizio
Azioni in
circolazione
a fine
esercizio
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund (continua)
Classe B
EUR
Sterling B (Acc)
GBP
Sterling B (Inc)
GBP
Classe C
USD
Classe C
EUR
Classe C (Inc)
USD
Classe C (Inc)
EUR
Sterling C (Acc)
GBP
Sterling C (Inc)
GBP
Classe H (Hedged)
EUR
Classe I (Hedged)
EUR
Classe I (Inc) (Hedged)
EUR
Sterling J (Acc) (Hedged)
GBP
Sterling J (Inc) (Hedged)
GBP
Classe M
USD
Classe M (Hedged)
EUR
Sterling M (Acc) (Hedged)
GBP
Classe W
USD
Classe W
EUR
Classe W (Hedged)
EUR
Classe W (Inc)
USD
Classe W (Inc)
EUR
Sterling W (Inc)
GBP
Sterling W (Inc) (Hedged)
GBP
Classe X
USD
Classe X
EUR
Classe X (Inc)
USD
Classe X (Inc)
CHF
Classe X (Inc)
EUR
–
663.886
97.222
323.341.270
141.374.148
78.806.106
218.954.277
15.831.612
157.818.368
35.460.761
30.390.125
93.319.858
359.480
1.701.441
247.091
89.858
52.507
5.000
5.000
–
5.000
5.000
5.000
5.000
362.690.266
4.425.000
68.179.499
108.852.636
56.909.046
5.000
–
49.037
167.461.896
93.869.488
12.806.383
355.977.285
584.508
26.058.725
51.217.886
32.158.242
33.680.198
226.591
161.239
57.453
11.286
–
161.291.600
250.677.607
5.000
720.744
2.670
3.143.288
1.541.135
67.480.280
23.510.000
3.592.780
380.070.691
3.196.415
–
(4.416)
(107.502)
(215.203.998)
(93.469.972)
(52.432.692)
(203.408.915)
(2.447.506)
(75.830.291)
(53.444.532)
(50.426.793)
(14.774.773)
(390.130)
(184.879)
(167.268)
(65.087)
(45.549)
(41.448.089)
(109.645.186)
–
(311.974)
(2.472)
(109.864)
(1.158.899)
(77.765.654)
–
(19.681.965)
(206.504.744)
–
5.000
659.470
38.757
275.599.168
141.773.664
39.179.797
371.522.647
13.968.614
108.046.802
33.234.115
12.121.574
112.225.283
195.941
1.677.801
137.276
36.057
6.958
119.848.511
141.037.421
5.000
413.770
5.198
3.038.424
387.236
352.404.892
27.935.000
52.090.314
282.418.583
60.105.461
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
–
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
22.114.676
–
–
–
–
–
(5.125.783)
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
16.988.893
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
186.036
398.941
2.644
2.575
103.364
10.300.341
–
404.147
–
–
–
587.487
(166.154)
(744.089)
–
–
(103.364)
(620.887)
19.882
58.999
2.644
2.575
–
10.266.941
Fondo
Classe di azioni
BNY Mellon Emerging Markets Debt Opportunistic Fund*
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Classe W
Classe X
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Classe C
Classe X (Inc)
203
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
esercizio
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
Classe A
Classe C
Classe C
Classe S
Classe W
EUR
USD
EUR
USD
EUR
–
–
–
150.000.000
–
5.000
5.000
5.000
–
5.000
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
150.000.000
5.000
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund
Classe C
USD
80.040
Classe C
EUR
586.491
Classe X
USD
298.973.499
623.915
175.455
–
(75.000)
(711.492)
(1.085.810)
628.955
50.454
297.887.689
Fondo
Azioni
emesse
durante
l’esercizio
Azioni
riscattate
durante
l’esercizio
Azioni in
circolazione
a fine
esercizio
BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund**
Classe A
Classe C
Classe X
EUR
EUR
EUR
25.361.180
4.390
66.352.051
863.869
1.495.086
–
(26.225.049)
(1.499.476)
(66.352.051)
–
–
–
BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker**
Classe A
Classe C
EUR
EUR
534.807
7.755.294
118.882
778.375
(653.689)
(8.533.669)
–
–
Classe A
Classe A (Inc)
Classe B
Classe B (Inc)
Classe C
Classe C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
CHF
518.410.812
12.380.354
4.796
4.911
423.124.242
24.269.373
107.132.742
4.336.822
301.487.953
23.515.939
1.263.380
110
455.721.971
37.743.623
86.199.946
3.469.053
(300.161.614)
(9.730.702)
(599.380)
–
(267.958.312)
(9.086.627)
(31.527.051)
(2.351.637)
519.737.151
26.165.591
668.796
5.021
610.887.901
52.926.369
161.805.637
5.454.238
Classe A
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W
Classe W (Inc)
Classe X
Classe X (Inc)
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
–
–
–
–
–
–
–
50
70.050
51
50
51
660.932
51
–
–
–
–
–
(387)
–
50
70.050
51
50
51
660.545
51
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
4.807
23.970
1.429
217
600
54
53
53
60
45.477
2
16
–
–
–
–
–
–
–
–
(4.809)
(23.986)
(1.429)
(217)
(600)
(54)
(53)
(53)
(60)
(45.477)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
BNY Mellon Euroland Bond Fund
BNY Mellon European Credit Fund*
BNY Mellon Evolution Currency Option Fund**
Classe A
Classe C
Classe K (Hedged)
Sterling K (Hedged)
Classe P
Classe R
Classe S
Classe T (Acc) (Hedged)
Sterling T (Acc) (Hedged)
Classe X
204
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
esercizio
Azioni
emesse
durante
l’esercizio
Azioni
riscattate
durante
l’esercizio
Azioni in
circolazione
a fine
esercizio
Classe A
Classe A
Classe C
Classe D
Classe H (Hedged)
Sterling H (Acc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Sterling I (Acc) (Hedged)
Classe P
Classe R
Classe R
Classe S
EUR
USD
EUR
EUR
USD
GBP
USD
GBP
EUR
EUR
USD
EUR
15.804
773
145.193
2.375
56
1.619
98.376
53
910
1.696
43
44
1.901
335
2.043
1.200
–
116
–
–
–
4.754
1.433
–
(3.407)
–
(81.243)
(2.499)
–
–
(98.376)
–
(315)
(643)
–
–
14.298
1.108
65.993
1.076
56
1.735
–
53
595
5.807
1.476
44
Classe A
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe X
Classe X (Hedged)
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
USD
USD
JPY
87.784.452
58.700.448
1.453.770
94.502.252
81.221.738
16.060.672
39.232.621
29.871.161
23.947.760
17.351
9.809.751
12.270.080
12.184.416
5.168.321
10.974
69.740.421
53.970.722
121.632.075
18.388.496
2.371.380
10.156.559
4.124
70.000
2.840.149
(56.889.487)
(45.152.193)
(57.258)
(68.562.943)
(73.748.274)
(96.711.472)
(34.665.987)
(24.278.354)
(22.644.162)
(14.708)
(61.736)
(5.868.872)
43.079.381
18.716.576
1.407.486
95.679.730
61.444.186
40.981.275
22.955.130
7.964.187
11.460.157
6.767
9.818.015
9.241.357
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
USD
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
71.370
–
–
37.117.899
–
–
–
–
153.223
105.317
5.023
50.157.280
925.540
5.075
14.425.204
5.237.756
(29.242)
(100.000)
–
(23.322.419)
(702.595)
–
(14.138.837)
(5.015.476)
195.351
5.317
5.023
63.952.760
222.945
5.075
286.367
222.280
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Classe C
Classe C
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
361.008
4.417.563
5.000
5.000
6.650
2.097.560
1.054.376
7.508
269.963
6.113
–
9.671
167.802
–
(21.890)
(2.284.565)
–
–
(4.726)
(585.303)
(1.047.288)
346.626
2.402.961
11.113
5.000
11.595
1.680.059
7.088
Fondo
Classe di azioni
BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund
BNY Mellon Global Bond Fund
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
205
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
esercizio
Azioni
emesse
durante
l’esercizio
Azioni
riscattate
durante
l’esercizio
Azioni in
circolazione
a fine
esercizio
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe X
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
12.249.159
1.768.750
6.268.666
5.000
13.592.904
77.228.464
2.166.714
89
42.935.331
1.893.402
730.066
181.061
–
31.214.495
16.022.195
323.992
2.064
1.299.128
(2.124.508)
(701.319)
(597.212)
–
(12.318.285)
(8.871.738)
(752.621)
(157)
–
12.018.053
1.797.497
5.852.515
5.000
32.489.114
84.378.921
1.738.085
1.996
44.234.459
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
USD
GBP
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
1.065.877
983.801
5.000
11.170.659
175.805
6.803.017
2.089.252
5.195.920
43.709.300
43.982.828
14.967.615
2.615.554
9.718.708
–
–
–
–
59.904
94.477
81.738
2.046
66.124
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
5.675.418
29.865.683
903.221
17.771.848
442.354
21.568.334
1.774.825
3.644.891
5.917.805
40.112.466
17.654.037
8.998.239
18.603.204
295.237
58.293
1.784.439
5.104
64.820
61.965
43.885
–
100
2.936.430
571.273
6.284.115
1.494.557
980.308
4.786.825
(591.070)
(10.585.324)
(143.354)
(6.937.964)
(127.189)
(10.570.663)
(2.900.530)
(439.073)
(47.366.811)
(44.130.846)
(12.001.837)
(3.429.586)
(4.500.947)
–
–
(234.736)
–
(32.146)
(88.934)
(12.026)
(1.029)
(61.954)
(330.000)
(5.000)
(1.919.804)
(320.449)
(173.512)
(852.658)
6.150.225
20.264.160
764.867
22.004.543
490.970
17.800.688
963.547
8.401.738
2.260.294
39.964.448
20.619.815
8.184.207
23.820.965
295.237
58.293
1.549.703
5.104
92.578
67.508
113.597
1.017
4.270
2.611.430
571.273
4.369.311
1.179.108
811.796
3.939.167
7.828.276
5.000
22.543.617
5.000
76.273.095
73.808.749
2.570.512
75.802.860
(6.581.388)
–
(22.595.784)
–
(76.268.095)
(14.031.173)
(161.249.412)
(10.775.935)
5.283.653
5.000
999.038
5.000
5.000
59.777.576
–
65.026.925
BNY Mellon Global Equity Fund
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe B
Classe B
Classe B (Inc)
Classe B (Inc)
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe M
Classe M
Classe M (Inc)
Sterling M (Acc)
Sterling M (Inc)
Classe W
Classe W
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (già BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR))
Classe A
EUR
4.036.765
Classe C
USD
–
Classe C
EUR
1.051.205
Classe H (Hedged)
EUR
–
Classe I (Hedged)
EUR
–
Classe X (Inc)
USD
–
Classe X (Inc)
EUR
158.678.900
Classe X (Inc) (Hedged)
EUR
–
206
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
esercizio
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund (già BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund)
Classe A
USD
5.202
Classe C
USD
5.151
Classe H (Hedged)
EUR
4.940
Classe I (Hedged)
EUR
4.889
Classe X
USD
7.535.123
Azioni
emesse
durante
l’esercizio
Azioni
riscattate
durante
l’esercizio
Azioni in
circolazione
a fine
esercizio
–
137.388
6.593
–
–
–
–
(6.593)
–
(2.227.678)
5.202
142.539
4.940
4.889
5.307.445
BNY Mellon Global Opportunities Fund
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe X
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
15.381.323
6.383.569
1.338.297
5.000
8.516.195
1.260.463
–
–
29.948.341
18.503.435
4.822.597
210.919
4.148
9.242.399
1.021.232
5.000
5.000
473.485
(15.954.462)
(3.273.520)
(321.487)
–
(13.680.749)
(1.203.105)
–
–
(3.396.047)
17.930.296
7.932.646
1.227.729
9.148
4.077.845
1.078.590
5.000
5.000
27.025.779
EUR
USD
EUR
USD
GBP
GBP
GBP
1.786.199
1.442.768
1.563.425
2.425.023
112.632
14.689
16.763
666.286
1.200.247
–
159.205
–
4.179
80
(588.485)
(138.562)
–
(498.654)
(76.338)
(16.791)
(6.233)
1.864.000
2.504.453
1.563.425
2.085.574
36.294
2.077
10.610
Classe A
Classe A (Inc)
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W
Classe X
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
221.935.724
–
574.546.075
5.131.840
114.882.465
91.711.638
284.815.091
18.467
287.928.002
854.659
277.592.974
129.832.370
(178.026.775)
(199)
(242.920.985)
(1.747.223)
(18.435.792)
–
328.724.040
18.268
619.553.092
4.239.276
374.039.647
221.544.008
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
Sterling B (Acc)
Sterling B (Inc)
Sterling C (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
Sterling X (Acc)
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
200.000
172.190
36.990.538
5.000
5.000
–
1.679.139
1.245.640
26.291.026
1.089.654
4.494.263
348.811
–
(685.885)
(4.200.355)
(5.000)
(300.933)
(30.181)
1.879.139
731.945
59.081.209
1.089.654
4.198.330
318.630
USD
USD
USD
USD
USD
USD
27.051.965
82.004.715
20.051.875
5.000
5.000
12.366.158
39.748.178
41.807.850
7.069.354
45.474.262
2.723.035
50.786.342
(15.488.375)
(39.246.556)
(11.666.976)
(8.342.000)
(5.009)
(20.920.304)
51.311.768
84.566.009
15.454.253
37.137.262
2.723.026
42.232.196
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Classe A
Classe A
Class C
Classe C
Sterling I (Inc) (Hedged)
Sterling J (Acc) (Hedged)
Sterling J (Inc) (Hedged)
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
Classe A
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W (Acc)
Classe W (Inc)
Classe X
207
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
esercizio
Azioni
emesse
durante
l’esercizio
Azioni
riscattate
durante
l’esercizio
Azioni in
circolazione
a fine
esercizio
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe W
JPY
EUR
USD
EUR
USD
JPY
–
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
2.573.945
3.489.240
5.000
–
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
2.573.945
3.489.240
5.000
Classe A
Classe A
Classe C
JPY
EUR
JPY
264
1.712
50.000
225
3.039
–
–
(3.163)
–
489
1.588
50.000
BNY Mellon Japan Small Cap Equity Focus Fund*
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe W
JPY
EUR
USD
EUR
USD
JPY
–
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
2.573.945
3.489.240
5.000
–
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
2.573.945
3.489.240
5.000
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
938.973
1.040.297
1.886.970
529.962
378.064
66.143
54.739
258.971
–
–
–
–
(803.490)
(819.399)
(3.060)
–
(378.064)
–
190.222
479.869
1.883.910
529.962
–
66.143
Classe A
Classe A
Sterling A (Acc)
Classe B
Classe B
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe M
Classe S
Classe W
Classe W
Classe W (Hedged)
Classe W (Hedged)
Classe W (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
Classe X
Classe X
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
CHF
USD
USD
GBP
GBP
EUR
USD
116.611.428
155.096.850
2.017.988
5.000
1.176.995
70.000
283.964.752
224.597.394
7.564.289
14.720
147.092.797
5.000
5.000
–
–
5.000
100.304
5.000
29.186.396
175.973.251
79.495.866
84.001.486
1.806.188
1.689.674
15.124.652
–
70.330.752
40.029.880
–
5.871
13.961.412
39.837.339
64.519.277
17.513.213
50.718.669
21.925.442
1.315.969
1
10.495.757
–
(91.438.426)
(84.772.435)
(1.067.525)
(268.639)
(2.595.875)
–
(237.143.755)
(73.340.348)
(14.851)
(1.120)
(68.960.590)
(11.144.664)
(8.695.857)
(4.628.537)
(5.411.305)
(5.005)
(25.528)
–
–
–
104.668.868
154.325.901
2.756.651
1.426.035
13.705.772
70.000
117.151.749
191.286.926
7.549.438
19.471
92.093.619
28.697.675
55.828.420
12.884.676
45.307.364
21.925.437
1.390.745
5.001
39.682.153
175.973.251
Fondo
Classe di azioni
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund*
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
208
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
esercizio
Azioni
emesse
durante
l’esercizio
Azioni
riscattate
durante
l’esercizio
Azioni in
circolazione
a fine
esercizio
Classe A
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
EUR
USD
EUR
EUR
USD
936.700
344.839
95.916
4.517
4.215.654
535.058
327.861
21.469
–
5.089.602
(464.025)
(195.332)
–
–
(170.444)
1.007.733
477.368
117.385
4.517
9.134.812
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
USD
EUR
USD
EUR
48.644.843
1.455.444
65.032.278
6.594.909
8.141.725
1.276.816
67.096.442
–
(27.422.691)
(1.314.900)
(81.012.046)
(2.579.075)
29.363.877
1.417.360
51.116.674
4.015.834
Classe A
Classe B
Classe C
EUR
EUR
EUR
2.938.803
5.000
71.212
1.708.716
–
148.688
(1.600.071)
–
(45.714)
3.047.448
5.000
174.186
Classe A
Classe A
Classe B
Sterling C (Inc)
GBP
EUR
GBP
GBP
2.722.932
1.597.025
412.720
223.069
101.448
151.600
–
134
(2.824.380)
(1.748.625)
(412.720)
(223.203)
–
–
–
–
Classe A
Classe A
Sterling A (Inc)
Classe B
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
3.267.923
1.083.257
1.534.766
1.639.401
1.097.357
3.636.914
2.452.368
50.910
39.887
–
–
63.525
–
222
(3.318.833)
(1.123.144)
(1.534.766)
(1.639.401)
(1.160.882)
(3.636.914)
(2.452.590)
–
–
–
–
–
–
–
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Classe X (Inc)
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
1.219.505
800.775
5.000
5.000
774.205
11.914
74.008.214
787.976
2.520.379
31.806
–
7.846.770
1.957.088
8.878.887
(804.181)
(2.767.345)
–
–
(6.079.654)
(1.931.331)
(31.005.212)
1.203.300
553.809
36.806
5.000
2.541.321
37.671
51.881.889
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
4.414.312
471.476
1.466.195
5.000
5.202.349
6.006.679
380.447
202.386
3.665.931
4.330.248
584.720
–
3.177.891
–
3.848.985
2.418.646
(4.032.300)
(4.345.779)
(412.950)
–
(8.019.813)
(6.000.000)
(4.206.550)
(2.397.442)
4.047.943
455.945
1.637.965
5.000
360.427
6.679
22.882
223.590
BNY Mellon Pan European Equity Fund
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
BNY Mellon Small Cap Euroland Fund
BNY Mellon Sterling Bond Fund**
BNY Mellon UK Equity Fund**
BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund
BNY Mellon U.S. Equity Fund
209
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
esercizio
Azioni
emesse
durante
l’esercizio
Azioni
riscattate
durante
l’esercizio
Azioni in
circolazione
a fine
esercizio
Classe I (Hedged)
Sterling I (Inc) (Hedged)
EUR
GBP
1.379.351
5.222.989
63.660
104.301
(1.438.781)
(5.096.142)
4.230
231.148
BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund**
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Classe C
Classe C
Sterling C (Acc)
Sterling C (Inc)
Classe M
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
USD
3.773.792
9.303.145
55.000
5.000
78.970
539.874
2.694.174
10.100
3.429
1.179
975.913
4.389.068
25.413
–
19.261
17.500
59.861
–
20
–
(4.749.705)
(13.692.213)
(80.413)
(5.000)
(98.231)
(557.374)
(2.754.035)
(10.100)
(3.449)
(1.179)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Fondo
Classe di azioni
BNY Mellon U.S. Equity Fund (continua)
* Questi Fondi sono stati lanciati durante l’anno.
** Questi Fondi sono stati chiusi durante l’anno.
L’attività avente ad oggetto azioni di partecipazione rimborsabili per il periodo chiuso al 30 giugno 2013 è la seguente:
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
Classe C
Classe C (Inc)
Classe R
Classe R (Inc)
Classe S
Classe S (Inc)
Classe T (Hedged)
Sterling T (Acc) (Hedged)
Classe X
Classe X (Hedged)
Sterling X (Acc) (Hedged)
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
–
–
50
50
75.406
–
58.958
149
1.083.730
–
7.327
21.486
50
15.067
5.535
307.052
1.040
269.124
3.105
26.773
150.979
–
–
–
(5.168)
(247)
(24.126)
–
(199.801)
(50)
(10.547)
(1)
–
21.486
50
9.949
5.338
358.332
1.040
128.281
3.204
1.099.956
150.978
7.327
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Classe R (Hedged)
Classe R (Hedged)
Sterling R (Acc)
Sterling S (Acc)
Classe T (Hedged)
Classe T (Hedged)
Sterling U (Acc)
Sterling X (Acc)
EUR
USD
GBP
GBP
EUR
USD
GBP
GBP
272.491
–
140.382
87.198.355
37.129.721
–
13.170.396
53.231.411
69.268.065
820.317
836.651
29.901.155
96.310.332
3.862.111
19.706.311
4.923.390
(11.905.244)
(184.965)
(97.723)
(23.648.621)
(15.682.187)
–
(1.648.115)
(1.084.648)
57.635.312
635.352
879.310
93.450.889
117.757.866
3.862.111
31.228.592
57.070.153
Fondo
Classe di azioni
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
210
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe M
Classe W
Sterling W (Inc)
Classe X
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
USD
GBP
USD
58.334.946
15.485.654
6.187.604
5.000
13.636.577
35.525.248
1.888.196
370
5.000
5.000
1.409.851
2.883.143
2.591.115
90.862
–
1.286.534
4.269.857
228.503
–
–
–
–
(19.898.898)
(3.445.530)
(530.260)
–
(7.093.800)
(18.902.576)
(236.785)
–
–
–
(88.805)
41.319.191
14.631.239
5.748.206
5.000
7.829.311
20.892.529
1.879.914
370
5.000
5.000
1.321.046
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe W (Acc)
Classe W (Acc)
Sterling W (Acc)
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
USD
EUR
GBP
94.451.838
56.577.255
8.850.027
410.000
1.726.280
50.643.645
73.269.843
2.094.811
–
–
37.736
5.000
5.000
5.000
31.630.520
14.711.044
197.369
4.698
3.934.457
15.404.257
7.806.808
741.600
5.000
5.000
–
–
–
274.268
(34.722.941)
(27.561.765)
(5.000)
(5.000)
(3.773.320)
(16.114.852)
(29.543.610)
(1.469.596)
–
–
(4.474)
–
–
(5.025)
91.359.417
43.726.534
9.042.396
409.698
1.887.417
49.933.050
51.533.041
1.366.815
5.000
5.000
33.262
5.000
5.000
274.243
BNY Mellon Continental European Equity Fund**
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
746.554
3.443.639
5.000
11.750.149
73.410
146.393
–
–
–
–
–
–
(746.554)
(3.443.639)
(5.000)
(11.750.149)
(73.410)
(146.393)
–
–
–
–
–
–
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
USD
GBP
–
–
–
–
902.804
5.000
5.000
9.642.866
4.956.787
5.000
5.000
5.000
5.023
1.282.331
2.686.112
14.497
56
7.918.789
3.945.612
44.056
–
–
–
(1.933)
(283.947)
(5.000)
–
(5.000)
–
–
5.000
5.000
5.023
1.280.398
3.304.969
14.497
5.056
17.556.655
8.902.399
49.056
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon Asian Equity Fund
BNY Mellon Brazil Equity Fund
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe A (Inc)
Classe B (Inc)
Classe B (Inc)
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
211
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund (continua)
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Inc)
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
–
–
–
–
5.000
5.000
234.747
5.000
5.000
5.000
5.000
56
57
56
–
–
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
5.000
5.056
5.057
234.803
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe W
Classe W
Sterling W (Acc) (Hedged)
Classe X
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
USD
50
17.728
50
94.993
–
–
50
50
957
498.897
3.452
7.250
–
104.507
50
50
–
–
3.875
32.859
(1.193)
(50)
–
(101.187)
–
–
–
–
–
(11.660)
2.309
24.928
50
98.313
50
50
50
50
4.832
520.096
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe H (Acc) (Hedged)
Classe I (Acc) (Hedged)
Classe X (Inc)
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
64.871.831
15.097.107
123.948.641
48.066.448
5.000
82.730
16.677.515
58.978.617
19.558.545
5.959.259
37.188.660
33.786.292
64
2.238.650
23.514.052
–
(32.585.526)
(7.052.248)
(62.948.674)
(36.525.360)
–
(2.051.028)
(14.723.410)
(10.708.158)
51.844.850
14.004.118
98.188.627
45.327.380
5.064
270.352
25.468.157
48.270.459
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe A (Inc)
Sterling A (Acc)
Sterling A (Inc)
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe C (Inc)
Sterling C (Acc)
Sterling C (Inc)
USD
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
196.113.486
111.553.960
4.302.031
3.139.475
2.836.516
638.946
–
–
663.886
97.222
323.341.270
141.374.148
78.806.106
218.954.277
15.831.612
157.818.368
84.249.046
57.410.829
1.000.970
1.606.042
73.356
76.737
5.000
5.000
–
49.037
118.654.322
48.026.758
11.218.048
348.826.070
432.643
19.156.400
(89.668.404)
(76.683.246)
(897.636)
(526.101)
(1.295.583)
(114.282)
–
–
(4.416)
(102.277)
(122.576.571)
(60.668.147)
(37.519.805)
(24.556.382)
(1.685.325)
(44.270.121)
190.694.128
92.281.543
4.405.365
4.219.416
1.614.289
601.401
5.000
5.000
659.470
43.982
319.419.021
128.732.759
52.504.349
543.223.965
14.578.930
132.704.647
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
212
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund (continua)
Classe H (Hedged)
EUR
Classe I (Hedged)
EUR
Classe I (Inc) (Hedged)
EUR
Sterling J (Acc) (Hedged)
GBP
Sterling J (Inc) (Hedged)
GBP
Classe M
USD
Classe M (Hedged)
EUR
Sterling M (Acc) (Hedged)
GBP
Classe W
USD
Classe W
EUR
Classe W (Hedged)
EUR
Classe W (Inc)
USD
Classe W (Inc)
EUR
Sterling W (Inc)
GBP
Sterling W (Inc) (Hedged)
GBP
Classe X
USD
Classe X
EUR
Classe X (Inc)
USD
Classe X (Inc)
CHF
Classe X (Inc)
EUR
35.460.761
30.390.125
93.319.858
359.480
1.701.441
247.091
89.858
52.507
5.000
5.000
–
5.000
5.000
5.000
5.000
362.690.266
4.425.000
68.179.499
108.852.636
56.909.046
45.078.629
28.701.061
10.738.063
226.429
154.483
49.430
9.118
–
46.330.998
142.716.359
5.000
30.348
76
2.912.690
950.916
58.443.776
10.800.000
–
172.178.850
1.569.009
(22.696.927)
(32.924.745)
(9.900.000)
(86.536)
(113.129)
(42.740)
(38.473)
(25.692)
(4.553.681)
(1.765.754)
–
–
–
(40.320)
(5.067)
(72.915.574)
–
(13.682.931)
–
–
57.842.463
26.166.441
94.157.921
499.373
1.742.795
253.781
60.503
26.815
41.782.317
140.955.605
5.000
35.348
5.076
2.877.370
950.849
348.218.468
15.225.000
54.496.568
281.031.486
58.478.055
Fondo
Classe di azioni
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Classe C
Classe X (Inc)
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
186.036
398.941
2.644
2.575
103.364
10.300.341
–
366.696
–
–
–
–
(3.645)
(712.120)
–
–
(103.364)
–
182.391
53.517
2.644
2.575
–
10.300.341
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
Classe A
Classe C
Classe C
Classe S
Classe W
EUR
USD
EUR
USD
EUR
–
–
–
150.000.000
–
5.000
5.000
5.000
–
5.000
–
–
–
–
–
5.000
5.000
5.000
150.000.000
5.000
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund
Classe C
USD
80.040
Classe C
EUR
586.491
Classe X
USD
298.973.499
–
175.454
–
–
(586.491)
(533.898)
80.040
175.454
298.439.601
863.869
1.495.086
–
(25.902.744)
(1.495.086)
(66.352.051)
322.305
4.390
–
BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund
Classe A
Classe C
Classe X
EUR
EUR
EUR
25.361.180
4.390
66.352.051
213
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker
Classe A
Classe C
EUR
EUR
534.807
7.755.294
96.705
749.600
(254.575)
(2.599.086)
376.937
5.905.808
Classe A
Classe A (Inc)
Classe B
Classe B (Inc)
Classe C
Classe C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
CHF
518.410.812
12.380.354
4.796
4.911
423.124.242
24.269.373
107.132.742
4.336.822
198.857.566
15.403.559
554.238
56
321.509.762
25.234.058
13.622.886
2.167.462
(151.246.798)
(1.730.741)
–
–
(125.525.637)
(6.739.574)
(5.751.395)
(156.100)
566.021.580
26.053.172
559.034
4.967
619.108.367
42.763.857
115.004.233
6.348.184
Classe A
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W
Classe W (Inc)
Classe X
Classe X (Inc)
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
–
–
–
–
–
–
–
50
50
50
50
50
610.330
50
–
–
–
–
–
–
–
50
50
50
50
50
610.330
50
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
4.807
23.970
1.429
217
600
54
53
53
60
45.477
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(4.807)
(23.970)
(1.429)
(217)
(600)
(54)
(53)
(53)
(60)
(45.477)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
EUR
USD
EUR
EUR
USD
GBP
USD
GBP
EUR
EUR
USD
EUR
15.804
773
145.193
2.375
56
1.619
98.376
53
910
1.696
43
44
1.566
165
1.842
–
–
116
–
–
–
–
1.432
–
(2.350)
–
(22.116)
–
–
–
–
–
(315)
(563)
–
–
15.020
938
124.919
2.375
56
1.735
98.376
53
595
1.133
1.475
44
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon Euroland Bond Fund
BNY Mellon European Credit Fund*
BNY Mellon Evolution Currency Option Fund**
Classe A
Classe C
Classe K (Hedged)
Sterling K (Hedged)
Classe P
Classe R
Classe S
Classe T (Acc) (Hedged)
Sterling T (Acc) (Hedged)
Classe X
BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund
Classe A
Classe A
Classe C
Classe D
Classe H (Hedged)
Sterling H (Acc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Sterling I (Acc) (Hedged)
Classe P
Classe R
Classe R
Classe S
214
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund
Classe A
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe X
USD
USD
EUR
EUR
USD
5.202
5.151
4.940
4.889
7.535.123
–
–
6.593
–
–
–
–
(6.593)
–
(849.589)
5.202
5.151
4.940
4.889
6.685.534
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
USD
USD
JPY
87.784.452
58.700.448
1.453.770
94.502.252
81.221.738
16.060.672
39.232.621
29.871.161
23.947.760
17.351
9.809.751
12.270.080
9.649.377
4.285.726
8.691
57.785.590
9.977.391
105.986.736
7.355.238
1.414.156
5.940.242
4.124
–
1.799.933
(36.689.368)
(30.465.513)
(51.208)
(22.666.130)
(32.825.692)
(16.060.692)
(14.375.943)
(19.889.890)
(6.729.725)
(10.322)
(30.963)
(2.250.452)
60.744.461
32.520.661
1.411.253
129.621.712
58.373.437
105.986.716
32.211.916
11.395.427
23.158.277
11.153
9.778.788
11.819.561
Classe A
Classe A
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
71.370
–
37.117.899
–
–
–
–
24.241
100.000
47.022.016
737.481
5.026
14.267.370
5.114.680
(5.001)
–
(8.235.658)
(12.458)
–
(2.202.030)
(325.711)
90.610
100.000
75.904.257
725.023
5.026
12.065.340
4.788.969
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Classe C
Classe C
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
361.008
4.417.563
5.000
5.000
6.650
2.097.560
1.054.376
4.693
148.583
6.113
–
4.428
66.013
–
(2.867)
(1.535.297)
–
–
(4.725)
(520.921)
(1.047.288)
362.834
3.030.849
11.113
5.000
6.353
1.642.652
7.088
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
12.249.159
1.768.750
6.268.666
5.000
13.592.904
77.228.464
2.166.714
89
42.935.331
1.409.600
530.332
178.238
–
9.470.552
8.975.466
117.939
–
1.299.128
(1.326.080)
(244.411)
(541.121)
–
(8.096.589)
(5.632.890)
(586.438)
–
–
12.332.679
2.054.671
5.905.783
5.000
14.966.867
80.571.040
1.698.215
89
44.234.459
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon Global Bond Fund
Classe A
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe X
Classe X (Hedged)
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
BNY Mellon Global Equity Fund
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe X
215
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
USD
GBP
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
1.065.877
983.801
5.000
11.170.659
175.805
6.803.017
2.089.252
5.195.920
43.709.300
43.982.828
14.967.615
2.615.554
9.718.708
–
–
–
–
59.904
94.477
81.738
2.046
66.124
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
2.550.657
25.205.943
903.221
14.041.483
140.742
14.019.817
1.287.856
1.178.537
3.563.463
32.377.722
13.240.788
1.161.797
9.083.169
101.265
5.000
941.211
5.000
50.360
54.816
32.894
–
–
1.361.721
507.176
3.065.980
763.772
695.698
2.908.987
(50.920)
(733.466)
(5.054)
(2.426.553)
–
(4.418.292)
(259.749)
(54.851)
(12.028.974)
(18.847.408)
(9.899.167)
(1.239.993)
(2.325.942)
–
–
–
–
(8.857)
(9.201)
(2.181)
(254)
(12.684)
(5.000)
(5.000)
(5.011)
(5.050)
(86.000)
(95.040)
3.565.614
25.456.278
903.167
22.785.589
316.547
16.404.542
3.117.359
6.319.606
35.243.789
57.513.142
18.309.236
2.537.358
16.475.935
101.265
5.000
941.211
5.000
101.407
140.092
112.451
1.792
53.440
1.361.721
507.176
3.065.969
763.722
614.698
2.818.947
3.543.929
16.668.881
2.570.512
(3.520.103)
(16.467.869)
(21.801.679)
4.060.591
1.252.217
139.447.733
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe B
Classe B
Classe B (Inc)
Classe B (Inc)
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe M
Classe M
Classe M (Inc)
Sterling M (Acc)
Sterling M (Inc)
Classe W
Classe W
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (già BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR))
Classe A
EUR
4.036.765
Classe C
EUR
1.051.205
Classe X (Inc)
EUR
158.678.900
BNY Mellon Global Opportunities Fund
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe X
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
15.381.323
6.383.569
1.338.297
5.000
8.516.195
1.260.463
–
–
29.948.341
4.009.370
3.013.162
188.437
4.148
303.955
311.990
5.000
5.000
–
(3.758.019)
(2.106.964)
(284.329)
–
(7.412.888)
(238.127)
–
–
(3.396.047)
15.632.674
7.289.767
1.242.405
9.148
1.407.262
1.334.326
5.000
5.000
26.552.294
EUR
USD
EUR
1.786.199
1.442.768
1.563.425
599.970
232.146
–
(492.571)
(28.635)
–
1.893.598
1.646.279
1.563.425
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Classe A
Classe A
Classe C
216
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
BNY Mellon Global Property Securities Fund (continua)
Classe C
Sterling I (Inc) (Hedged)
Sterling J (Acc) (Hedged)
Sterling J (Inc) (Hedged)
USD
GBP
GBP
GBP
2.425.023
112.632
14.689
16.763
94.201
–
4.179
80
(150.000)
(22.225)
(16.788)
(6.233)
2.369.224
90.407
2.080
10.610
Classe A
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W
Classe X
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
221.935.724
574.546.075
5.131.840
114.882.465
91.711.638
178.070.877
169.717.533
231.054
76.876.609
40.298.082
(71.666.280)
(95.132.203)
(1.387.927)
(5.522.277)
–
328.340.321
649.131.405
3.974.967
186.236.797
132.009.720
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
Sterling B (Acc)
Sterling B (Inc)
Sterling C (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
200.000
172.190
36.990.538
5.000
5.000
–
666.600
16.169.810
2.913.394
17.500
–
(23.292)
(1.277.235)
(78.578)
–
200.000
815.498
51.883.113
2.839.816
22.500
Classe A
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W (Acc)
Classe W (Inc)
Classe X
USD
USD
USD
USD
USD
USD
27.051.965
82.004.715
20.051.875
5.000
5.000
12.366.158
24.005.075
31.080.173
3.289.911
30.140.000
1.339.645
29.934.087
(7.609.397)
(33.629.948)
(3.098.894)
(5.000)
–
(12.400.463)
43.447.643
79.454.940
20.242.892
30.140.000
1.344.645
29.899.782
Classe A
Classe A
Classe C
JPY
EUR
JPY
264
1.712
50.000
225
2.022
–
–
(1.583)
–
489
2.151
50.000
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
938.973
1.040.297
1.886.970
529.962
378.064
66.143
52.668
247.617
–
–
–
–
(172.391)
(449.346)
(3.060)
–
(350.000)
–
819.250
838.568
1.883.910
529.962
28.064
66.143
Classe A
Classe A
Sterling A (Acc)
Classe B
Classe B
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
EUR
USD
116.611.428
155.096.850
2.017.988
5.000
1.176.995
70.000
283.964.752
224.597.394
52.208.822
42.243.907
1.284.025
590.582
12.061.575
–
49.428.985
20.843.453
(15.639.657)
(19.731.014)
(729.097)
(263.282)
(5.005)
–
(110.322.477)
(26.089.627)
153.180.593
177.609.743
2.572.916
332.300
13.233.565
70.000
223.071.260
219.351.220
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
217
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Fondo
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
EUR
USD
EUR
EUR
USD
CHF
USD
USD
GBP
GBP
EUR
USD
7.564.289
14.720
147.092.797
5.000
5.000
–
–
5.000
100.304
5.000
29.186.396
175.973.251
–
938
11.528.685
39.177.387
143.179
17.436.409
25.821.899
852.843
896.203
1
–
–
(14.851)
(1.120)
(49.257.494)
(423.760)
(1)
(115.546)
(140.138)
–
(9.407)
–
–
–
7.549.438
14.538
109.363.988
38.758.627
148.178
17.320.863
25.681.761
857.843
987.100
5.001
29.186.396
175.973.251
Classe A
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
EUR
USD
EUR
EUR
USD
936.700
344.839
95.916
4.517
4.215.654
336.307
279.561
21.469
–
3.305.742
(203.187)
(153.454)
–
–
(99.522)
1.069.820
470.946
117.385
4.517
7.421.874
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
USD
EUR
USD
EUR
48.644.843
1.455.444
65.032.278
6.594.909
4.305.747
1.000.366
47.101.614
–
(21.466.895)
(835.952)
(29.005.795)
(1.182.063)
31.483.695
1.619.858
83.128.097
5.412.846
Classe A
Classe B
Classe C
EUR
EUR
EUR
2.938.803
5.000
71.212
522.127
–
21.688
(1.127.625)
–
(23.532)
2.333.305
5.000
69.368
Classe A
Classe A
Classe B
Sterling C (Inc)
GBP
EUR
GBP
GBP
2.722.932
1.597.025
412.720
223.069
–
–
–
–
(2.722.932)
(1.597.025)
(412.720)
(223.069)
–
–
–
–
Classe A
Classe A
Sterling A (Inc)
Classe B
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
3.267.923
1.083.257
1.534.766
1.639.401
1.097.357
3.636.914
2.452.368
–
39.887
–
–
63.524
–
221
(3.267.923)
(1.123.144)
(1.534.766)
(1.639.401)
(1.160.881)
(3.636.914)
(2.452.589)
–
–
–
–
–
–
–
Classe di azioni
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund (continua)
Classe C (Inc)
Classe M
Classe S
Classe W
Classe W
Classe W (Hedged)
Classe W (Hedged)
Classe W (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
Classe X
Classe X
BNY Mellon Pan European Equity Fund
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
BNY Mellon Small Cap Euroland Fund
BNY Mellon Sterling Bond Fund**
BNY Mellon UK Equity Fund**
218
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
2.Capitale sociale (continua)
Azioni di partecipazione rimborsabili (continua)
Classe di azioni
Valuta
Azioni in
circolazione
a inizio
periodo
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Classe X (Inc)
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
1.219.505
800.775
5.000
5.000
774.205
11.914
74.008.214
224.874
1.342.036
31.806
–
5.934.611
1.920.000
3.466.596
(184.109)
(587.434)
–
–
(4.368.870)
(1.831.327)
(16.780.581)
1.260.270
1.555.377
36.806
5.000
2.339.946
100.587
60.694.229
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Sterling I (Inc) (Hedged)
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
4.414.312
471.476
1.466.195
5.000
5.202.349
6.006.679
380.447
202.386
1.379.351
5.222.989
3.069.683
4.182.843
571.744
–
2.182.982
–
3.848.985
1.553.273
59.430
104.301
(2.277.870)
(4.159.171)
(271.261)
–
(2.020.016)
(6.000.000)
(4.193.540)
(1.461.137)
(1.118.321)
(4.930.153)
5.206.125
495.148
1.766.678
5.000
5.365.315
6.679
35.892
294.522
320.460
397.137
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
USD
3.773.792
9.303.145
55.000
5.000
78.970
539.874
2.694.174
10.100
3.429
1.179
537.850
3.663.787
25.413
–
16.279
17.500
41.791
–
10
–
(2.433.113)
(4.649.415)
(5.000)
–
(18.401)
(365.768)
(2.082.905)
(600)
–
(118)
1.878.529
8.317.517
75.413
5.000
76.848
191.606
653.060
9.500
3.439
1.061
Fondo
Azioni
emesse
a periodo
iniziato
Azioni
rimborsate
durante
il periodo
Azioni in
circolazione
a fine
periodo
BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund
BNY Mellon U.S. Equity Fund
BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Classe C
Classe C
Sterling C (Acc)
Sterling C (Inc)
Classe M
* Questi Fondi sono stati lanciati durante il periodo.
** Questi Fondi sono stati chiusi durante il periodo.
3.Commissioni di gestione e di performance
Il Gestore ha il diritto di percepire una commissione di gestione annuale per ciascuna classe prelevata dal patrimonio
di un Fondo, maturata giornalmente e pagabile mensilmente in via posticipata, a un’aliquota annuale concordata come
stabilito nel relativo supplemento del prospetto. Per determinate classi di azioni di BNY Mellon U.S. Equity Fund (chiuso
il 16 maggio 2014) è fissato un importo massimo della commissione annuale di gestione pari all’1,5% per tutte le azioni
di Classe “A” e “H” e allo 0,75% per tutte le azioni di Classe “C” e “I”. Il Gestore può eliminare detti importi massimi in
qualsiasi momento. Nessuna commissione di gestione annuale è attribuibile alle azioni di Classe “X” di qualsiasi Fondo e,
di conseguenza, la commissione di gestione annuale rappresenta una riduzione del valore patrimoniale netto attribuibile
unicamente a tutte le altre classi di azioni.
219
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
3.Commissioni di gestione e di performance (continua)
Oltre alla commissione di gestione annuale, il Gestore ha diritto a una commissione di performance annuale (la
“Commissione di performance”) per quanto riguarda talune classi dei seguenti Fondi, come descritto in dettaglio nel
relativo supplemento del prospetto informativo:
–
–
–
–
–
–
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
BNY Mellon Evolution Currency Option Fund (chiuso il 21 febbraio 2013)
BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund (chiuso il 14 marzo 2014)*
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
* Si rimanda alla Nota 19 del bilancio.
La commissione di performance sarà calcolata sulla base del 10%, 15% o 20% della sovraperformance realizzata dalla
classe di azioni rispetto al suo benchmark.
Le commissioni maturate a favore del Gestore e gli importi dovuti a fine periodo sono presentati, rispettivamente, nel
Conto Economico e nello Stato Patrimoniale.
Compensazione
La compensazione si applica solamente alle classi di azioni che usano le Commissioni di performance del Modello A,
come descritto in dettaglio nel relativo supplemento al prospetto informative.
Se le azioni sono sottoscritte quando il valore patrimoniale netto per azione è superiore al valore massimo del valore
patrimoniale netto per azione della relativa classe, l’investitore sarà tenuto a pagare un importo maggiore del valor
patrimoniale netto per azione di quel periodo di quella classe pari al 20% della differenza tra il valore patrimoniale netto
per azione di quel periodo di quella classe (al lordo della Commissione di performance) e il valore massimo del valore
patrimoniale netto per azione di quella classe (un “Credito di compensazione”). Alla data di sottoscrizione, il Credito di
compensazione sarà pari alla Commissione di performance per azione maturata relativa alle altre azioni della stessa
classe del Fondo (il “Credito di compensazione massimo”).
Se la sottoscrizione delle azioni avviene in un momento nel quale il valore patrimoniale netto per azione è inferiore al valore
massimo raggiunto per azione più il benchmark della relativa categoria, l’investitore dovrà pagare una commissione di
performance correlata ad ogni successivo aumento nel valore di tali azioni. Per quanto riguarda l’aumento di valore di tali
azioni rispetto al valore patrimoniale netto per azione alla data di sottoscrizione fino al valore massimo raggiunto per azione
più il benchmark, la commissione di performance sarà addebitata alla fine di ogni periodo di calcolo riscattando al valore
nominale un numero di azioni della relativa categoria dell’investitore tale da avere un valore patrimoniale netto totale (dopo
l’attribuzione della commissione di performance) pari al 20% di tale aumento di valore (un “riscatto della commissione di
performance”). Il valore patrimoniale netto totale delle azioni in tal modo riscattate (diminuito del valore nominale totale
che sarà trattenuto dal comparto) verrà pagato al Gestore come commissione di performance. I riscatti della commissione
di performance vengono effettuati al fine di assicurare che il comparto mantenga un valore patrimoniale netto per azione
uniforme per ogni categoria. Per quanto riguarda le restanti azioni della relativa categoria dell’investitore, per ogni aumento
del valore patrimoniale netto per azione di tali azioni al di sopra del valore massimo raggiunto per azione più il benchmark
di tale categoria sarà addebitata una commissione di performance nel modo usuale come sopra descritto.
Il Credito di perequazione è dovuto a seguito della riduzione del valore patrimoniale netto per azione di tale classe al fine
di rispecchiare la Commissione di performance maturata a carico degli azionisti esistenti della stessa classe e funge da
credito rispetto alle commissioni di performance che sarebbero diversamente esigibili dal Fondo ma che non dovrebbero,
in via equitativa, addebitarsi all’azionista che effettua la sottoscrizione poiché, in riferimento a tali azioni, non si è ancora
evidenziata alcuna performance positiva. Il Credito di perequazione garantisce che tutti i possessori di azioni della
stessa classe dispongano dello stesso importo di capitale di rischio per azione.
Il Credito di compensazione sarà a rischio nel Fondo e sarà apprezzato o deprezzato sulla base della performance della
classe di azioni relativa dopo l’emissione delle azioni pertinenti ma non supererà mai il Credito di compensazione massimo.
220
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
4.Commissioni di amministrazione
Il Gestore paga a BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited (l’“Agente Amministrativo”), attingendo al patrimonio
di ciascun Fondo, una commissione annua che maturerà giornalmente e sarà dovuta mensilmente in via posticipata.
La commissione annua dovuta all’Agente Amministrativo è attribuibile a tutte le classi di azioni e rappresenta una
deduzione dal valore patrimoniale netto del Fondo e, pertanto, da ogni classe. Le commissioni maturate a favore
dell’Agente Amministrativo e gli importi dovuti a fine periodo sono compresi, rispettivamente, nell’importo delle “Spese
di esercizio” e delle “Spese maturate” nel Conto economico e nello Stato Patrimoniale.
5.Commissioni di custodia
La Società paga a BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited (la “Banca Depositaria”), attingendo al patrimonio
di ciascun Fondo, una commissione annua che maturerà giornalmente e sarà dovuta mensilmente in via posticipata.
La commissione annua maturata a favore della Banca Depositaria è attribuibile a tutte le classi di azioni e rappresenta
una deduzione dal valore patrimoniale netto del Fondo e, pertanto, da ogni classe. Le commissioni dovute alla Banca
Depositaria e gli importi dovuti a fine esercizio sono compresi, rispettivamente, nell’importo della Commissione della
Banca Depositaria e delle Spese Maturate nel Conto economico e nello Stato patrimoniale.
6.RETROCESSIONE DAL GESTORE E DAL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI
GESTORE
Al fine di mantenere i TER (Coefficienti di spesa totale) di fondi specifici a livelli concorrenziali rispetto ad altri fondi
analoghi presenti sul mercato, BNY Mellon Investment Management EMEA Limited^ (il “Distributore e Promotore
globale”) si è impegnata a corrispondere una somma equivalente all’importo in percentuale, se del caso, qualora il TER
dei seguenti Fondi superasse la soglia concordata del TER, strutturato nella pratica come Commissione di gestione
annuale (Annual Management Charge o “AMC”) più un accordo sull’importo massimo:
^ Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
Fondo
BNY Mellon Crossover Credit Fund
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Opportunistic Fund
BNY Mellon European Credit Fund
BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker (chiuso il 6 dicembre 2013)
BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund (soggetto a importo massimo dal 1° febbraio 2014
alla data di chiusura il 14 marzo 2014)
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
BNY Mellon Global Property Securities Fund
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund
BNY Mellon Japan Small Cap Equity Focus Fund
BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund (chiuso il 14 marzo 2014)
BNY Mellon U.S. Equity Fund (soggetto a importo massimo dal 17 aprile 2014
alla data di chiusura il 16 maggio 2014)
BNY Mellon US Opportunities Fund (soggetto a importo massimo dal 16 giugno 2014)
BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund (chiuso il 6 dicembre 2013)
Limite TER concordato
Limite di TER pari ad AMC più 17 punti base
Limite TER di AMC più 30 punti base
Limite TER di AMC più 30 punti base
Limite TER di AMC più 15 punti base
Limite TER di AMC più 22 punti base
Limite di TER pari ad AMC più 17 punti base
Limite TER di AMC più 20 punti base*
Limite TER di AMC più 55 punti base
Limite di TER pari ad AMC più 17 punti base^
Limite di TER pari ad AMC più 17 punti base^
Limite TER di AMC più 50 punti base
Limite di TER pari ad AMC più 17 punti base
Limite di TER pari ad AMC più 16 punti base
Limite TER di AMC più 43 punti base
* Ad esclusione della classe azionaria USD X soggetta ad un limite di TER di 15 punti base..
^ Ad esclusione della classe azionaria USD X soggetta ad un limite di TER di 12 punti base.
L’importo abbuonato alla Società nel periodo chiuso il 30 giugno 2014 a tale riguardo era pari a USD 131.748
(31 dicembre 2013: USD 53.753 e 30 giugno 2013: USD 832).
221
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
6.RETROCESSIONE DAL GESTORE E DAL GESTORE DEGLI INVESTIMENTI (continua)
GESTORE DEGLI INVESTIMENTI
Al fine di mantenere i TER (Coefficienti di spesa totale) di BNY Mellon Evolution Currency Option Fund (chiuso il
21 febbraio 2013) a livelli concorrenziali rispetto ad altri fondi analoghi presenti sul mercato, Insight Investment
Management (Global) Limited si è impegnata a corrispondere una somma equivalente all’importo in percentuale,
se del caso, se il TER dei seguenti fondi supererà la soglia concordata del TER, strutturato nella pratica come
Commissione di gestione annuale (Annual Management Charge o “AMC”) più un accordo sull’importo massimo:
Fondo
Limite TER concordato
BNY Mellon Evolution Currency Option Fund (chiuso il 21 febbraio 2013)
Limite TER di AMC più 32 punti base
L’importo abbuonato a BNY Mellon Evolution Currency Option Fund nel periodo chiuso il 30 giugno 2014 a tale riguardo
era pari a USD zero (31 dicembre 2013: USD 3.826 e 30 giugno 2013: USD 15.396).
7. SPESE DI ESERCIZIO
Le spese di esercizio nel Conto economico comprendono quanto segue:
30 giugno 2014
USD
31 dicembre 2013
USD
30 giugno 2013
USD
Compensi amministrativi
Compensi di revisione*
Compensi degli Amministratori
Altri spese
6.084.055
254.698
33.208
1.494.328
11.808.845
511.782
64.356
2.096.299
5.837.677
299.038
31.316
672.116
Totale spese di esercizio
7.866.289
14.481.282
6.840.147
Spese
* Lo Strumento legislativo 220 impone la dichiarazione nel bilancio del compenso versato ai Revisori contabili.
Commissioni e spese pagate/dovute ai revisori contabili, Ernst & Young^ (2013: PricewaterhouseCoopers Ireland^),
rispetto al periodo finanziario sono:
Revisione obbligatoria del bilancio
Servizi fiscali
Totale
30 giugno 2014
USD
254.698
–
31 dicembre 2013
USD
511.782
–
30 giugno 2013
USD
220.583
78.455
254.698
511.782
299.038
^ Si veda la Nota 20 al bilancio.
8.DISPONIBILITÀ LIQUIDE PRESSO BANCHE
Le liquidità detenute dalla Società sono depositate presso BNY Mellon SA/NV London Branch (il “Depositario delegato
globale”) e detenute da controparti in relazione a requisiti di garanzia collaterale e copertura. I saldi della liquidità
comprendono liquidità investita giornalmente in strumenti d’investimento a breve termine.
9.TASSAZIONE
Ai sensi della legge e della prassi correnti, la Società è classificata come organismo di investimento secondo la definizione
nella Sezione 739B dei Tax Consolidation Acts, 1997, e successive modifiche. Essa pertanto non è soggetta all’imposta
irlandese sul reddito e sulle plusvalenze.
222
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
9.TASSAZIONE (continua)
Tuttavia, al verificarsi di un “evento imponibile” potrebbe applicarsi un’imposta irlandese. Gli eventi imponibili
comprendono le distribuzioni agli azionisti o qualsiasi incasso, rimborso, annullamento o trasferimento di azioni e la
detenzione di azioni alla fine di ciascun periodo di otto anni avente inizio con l’acquisto delle stesse.
La Società non sarà soggetta ad alcuna imposta irlandese per eventi imponibili riguardo a:
(a) un azionista che non sia residente in Irlanda o residente ordinario in Irlanda ai fini fiscali al momento dell’evento
imponibile, a condizione che la Società sia in possesso di dichiarazioni valide appropriate conformemente alle
disposizioni del Taxes Consolidation Act, 1997, e successive modifiche; o che la Società sia stata autorizzata dall’Irish
Revenue (l’Ufficio delle entrate irlandese) a effettuare pagamenti lordi in assenza di dichiarazioni appropriate; e
(b) determinati investitori esenti residenti in Irlanda, che abbiano fornito alla Società le necessarie dichiarazioni firmate
previste dalla legge.
Eventuali dividendi, interessi e plusvalenze ricevuti su investimenti effettuati dalla Società possono essere soggetti
a ritenute alla fonte imposte dal paese nel quale si ricevono il reddito/le plusvalenze dell’investimento e tali imposte
potrebbero non essere recuperabili dalla Società o dai suoi azionisti.
10.PARTI CORRELATE
A giudizio degli Amministratori, il Gestore e i Gestori degli Investimenti, Mellon Capital Management Corporation, The
Boston Company Asset Management, LLC, Newton Investment Management Limited, Standish Mellon Asset Management
Company, LLC, Pareto Investment Management Limited, Mitsubishi UFJ Asset Management (UK) Ltd, Walter Scott &
Partners Limited, BNY Mellon ARX Investimentos Ltda, Hamon Asset Management Limited, Blackfriars Asset Management
Limited, CenterSquare Investment Management (precedentemente nota come Urdang Securities Management Inc.), The
Dreyfus Corporation, Insight Investment Management (Global) Limited, Meriten Investment Management Gmbh, BNY
Mellon Asset Management Japan Limited e Alcentra NY, LLC e il Distributore e Promotore Globale, BNY Mellon Asset
Management International Limited^ sono parti correlate ai sensi del disposto dell’FRS 8 “Operazioni con parti correlate”.
Gli Amministratori sono parti correlate della Società. Greg Brisk e Alan Mearns sono Amministratori di BNY Mellon
Investment Management EMEA Limited^, la Società di distribuzione globale del gruppo di gestione patrimoniale di
BNY Mellon. Greg Brisk, David Dillon, Michael Meagher, David Turnbull e Jonathan Lubran sono anche Amministratori
del Gestore. David Dillon è socio dello studio legale Dillon Eustace che fornisce servizi legali alla Società; nel corso
del periodo di rendicontazione sono state versate spese legali pari a USD 14.518 (31 dicembre 2013: USD 45.998
e 30 giugno 2013: USD 29.787 sono stati pagati nel periodo in rassegna). Enrico Floridi è un consulente di BNY Mellon
Investment Management EMEA Limited^. Greg Brisk, David Turnbull e Jonathan Lubran hanno rinunciato al loro diritto di
percepire una commissione per i servizi resi quali Amministratori.
Nell’esercizio, società collegate alla Banca Depositaria e ai gestori degli investimenti sono state selezionate dai gestori
degli investimenti per effettuare operazioni di investimento e di cambio e per accettare depositi per conto dei gestori
degli investimenti.
The Bank of New York Mellon di New York e The Bank of New York di Londra sono state controparti di contratti di cambio
a termine su divise aperti al lunedì 30 giugno 2014, come riportato nelle Appendici ai Portafogli degli Investimenti. Le
controparti sono state selezionate dal Gestore degli Investimenti nell’ambito di un processo commerciale alle normali
condizioni di mercato e i termini di tali operazioni sono stati negoziati dai Gestori degli Investimenti con tali società.
Le commissioni pagate in relazione a tutte le operazioni rilevanti con parti correlate nel corso del periodo sono riportati
in dettaglio nel Conto Economico e nelle Note 3-7 del bilancio, e gli importi sono compresi nell’importo delle Spese
Maturate dello Stato Patrimoniale. Tutte le operazioni condotte tra parti correlate si svolgono alle condizioni di mercato
come sintetizzato in precedenza.
^ Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
223
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
11.PARTI CORRELATE
Conformemente al Regolamento OICVM 14.5 della Banca Centrale, tutte le operazioni svolte con la Società dal suo
promotore, gestore, banca depositaria, consulente per gli investimenti e/o associato o società del gruppo di tali organismi
(“parti correlate”) devono essere effettuate come se negoziate a condizioni di mercato. Tali operazioni devono essere nel
miglior interesse degli azionisti. Oltre a queste, vi sono operazioni effettuate da parti correlate per conto della Società
alle quali gli Amministratori non hanno accesso diretto e per le quali essi devono affidarsi ad assicurazioni fornite dai loro
delegati secondo le quali le parti correlate svolgono dette operazioni su base analoga.
Si rimanda a tale proposito alla struttura di governance della Società, descritta più dettagliatamente nella sezione
“Illustrazione della corporate governance” della Relazione degli Amministratori per il bilancio certificato più recente
della Società per il periodo chiuso al 31 dicembre 2013, insieme ai ruoli e alle responsabilità dei rispettivi delegati della
Società sotto la supervisione generale del Consiglio. Si invitano inoltre gli azionisti a far riferimento al prospetto, nel quale
sono individuate diverse operazioni con parti correlate e la natura generale degli accordi contrattuali con le principali
parti correlate, senza tuttavia che l’elenco sia esaustivo. Si rimandano gli azionisti anche alle disposizioni riportate nel
prospetto relative ai conflitti di interesse.
Tenuto conto delle conferme ricevute dal management della Società e dai suoi rispettivi delegati, il Consiglio di
amministrazione della Società è quindi ragionevolmente convinto che:
(i) vi sono misure in atto (come comprovato dalle procedure scritte documentate dai Gestori degli investimenti) per
assicurare che gli obblighi summenzionati siano applicati a tutte le operazioni con parti correlate; e
(ii) le operazioni con parti correlate stipulate durante il periodo erano conformi a tali obblighi, come attestato dai Gestori
degli investimenti mediante aggiornamenti periodici forniti agli Amministratori.
Il Consiglio di amministrazione non è a conoscenza di alcuna operazione con parti correlate nel semestre chiuso
al 30 giugno 2014 oltre a quelle riportate in questo bilancio.
Nella Nota 10 sono fornite informazioni dettagliate relative a operazioni con parti correlate durante il periodo, come
richiesto da FRS 8: “Dichiarazioni di parti correlate”. Gli azionisti devono tuttavia essere consapevoli che non tutte le
“parti correlate” sono parti correlate conformemente alla definizione di FRS 8. Informazioni dettagliate riguardo alle
commissioni pagate a parti correlate e a determinate parti interessate sono reperibili nelle Note 3-7 e 10.
12.Disposizioni riguardanti le Soft commission
Durante il periodo, CenterSquare Investment Management,The Boston Company Asset Management LLC, ARX Investimentos
Ltda e Mellon Capital Management Corporation, i Gestori degli Investimenti e persone connesse hanno stipulato accordi di
soft commission (anche indicati come accordi di soft dollar) con gli intermediari, in relazione ai quali si sono ricevuti alcuni
beni e servizi utilizzati per sostenere il processo d’investimento. I Gestori degli investimenti e i soggetti collegati non pagano
direttamente questi servizi ma mirano a definire un dato volume di transazioni concordato con gli intermediari per conto
della Società e su tali transazioni viene corrisposta una commissione. I beni e i servizi utilizzati per la Società comprendono
software impiegati per l’analisi economica e politica, l’analisi di portafoglio e la gestione attiva degli ordini trasmessi dagli
intermediari. I Gestori degli investimenti ritengono che tali accordi siano vantaggiosi per i propri clienti e le percentuali di
intermediazione non sono superiori alle percentuali di intermediazione istituzionali abituali per servizio completo.
Durante il periodo, Insight Investment Management (Global) Limited, Newton Investment Management Limited e Blackfriars
Asset Management Limited, Gestori degli Investimenti, BNY Mellon Asset Management (UK) Limited, gestore degli
investimenti delegato e persone connesse hanno stipulato accordi di ripartizione delle commissioni con gli intermediari,
in relazione ai quali si sono ricevuti alcuni beni e servizi utilizzati per sostenere il processo d’investimento. I Gestori degli
investimenti e i soggetti collegati non pagano direttamente questi servizi ma concordano con le controparti di cedere la
totalità o parte della loro commissione di ricerca allocata ad altri intermediari o fornitori di ricerca non intermediari. I beni
e i servizi utilizzati per la Società possono comprendere software impiegati per l’analisi economica e politica, l’analisi di
portafoglio, ricerche collegate agli investimenti e la gestione attiva degli ordini trasmessi dagli intermediari. I Gestori degli
investimenti ritengono che tali accordi siano vantaggiosi per gli investitori e le percentuali di intermediazione non sono
superiori alle abituali percentuali istituzionali di intermediazione per servizio completo.
224
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
13.Tassi di cambio
I bilanci sono redatti in dollari statunitensi. I tassi di cambio utilizzati per convertire attività e passività in valute diverse
dal dollaro statunitense sono:
Valuta
Peso argentino
Dollaro australiano
Real brasiliano
Dollaro canadese
Peso cileno
Yuan cinese
Peso colombiano
Corona ceca
Corona danese
Lira egiziana
Euro
Dollaro di Hong Kong
Fiorino ungherese
Corona islandese
Rupia indiana
Rupia indonesiana
Shekel israeliano
Yen giapponese
Won coreano
Ringgit malese
Peso messicano
Dollaro neozelandese
Naira nigeriano
Corona norvegese
Nuevo sol peruviano
Peso filippino
Zloty polacco
Leu rumeno
Rublo russo
Dollaro di Singapore
Rial dell’Arabia Saudita
Corona slovacca
Rand sudafricano
Sterlina
Corona svedese
Franco svizzero
Dollaro taiwanese
Baht tailandese
Lira turca
Peso uruguayano
Dong vietnamita
Kwacha zambiano
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
30 giugno 2013
8,1315
1,0605
2,2095
1,0671
553,0150
6,2050
1.877,5000
20,0438
5,4449
7,1501
0,7303
7,7504
226,1776
112,5450
60,1450
11.855,0000
3,4315
101,3050
1.011,8000
3,2110
12,9735
1,1421
162,9500
6,1339
2,7985
43,6500
3,0369
3,2021
33,9750
1,2469
3,7505
22,0010
10,6350
0,5843
6,6816
0,8868
29,8580
32,4550
2,1186
22,8900
21.330,0000
5.195,0000
6,5180
1,1199
2,3593
1,0623
526,2500
6,0539
1.930,0000
19,8594
5,4228
6,9486
0,7269
7,7543
216,0791
115,2150
61,8550
12.170,0000
3,4720
105,3100
1.055,3500
3,2755
13,0565
1,2160
159,9500
6,0653
2,7967
44,3825
3,0211
3,2511
32,8910
1,2620
3,7505
21,8987
10,4900
0,6039
6,4319
0,8921
29,8035
32,8600
2,1490
21,5000
21.095,0000
5.195,0000
5,3863
1,0934
2,2314
1,0517
508,0500
6,1376
1.921,6850
19,9858
5,7301
7,0194
0,7683
7,7561
226,5932
123,8250
59,4250
9.925,0000
3,6376
99,1800
1.142,0500
3,1595
12,9575
1,2904
162,5300
6,0744
2,7820
43,2000
3,3227
3,4301
32,8563
1,2675
3,7502
23,1445
9,8851
0,6575
6,7061
0,9446
29,9710
31,0150
1,9287
20,4250
21.205,0000
5.195,0000
225
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
13.Tassi di cambio (continua)
Per quanto riguarda il consolidamento dei bilanci dei Fondi, sono stati utilizzati i seguenti tassi di cambio rispetto al
dollaro statunitense nella redazione dei bilanci:
Euro
Yen giapponese
Sterlina
Tasso di chiusura
30 giugno 2014
Tasso medio
0,7303
101,3050
0,5843
0,7295
102,4485
0,5991
31 dicembre 2013
Tasso di chiusura
Tasso medio
0,7269
105,3100
0,6039
0,7528
97,6100
0,6391
Tasso di chiusura
30 giugno 2013
Tasso medio
0,7683
99,1800
0,6575
0,7617
95,5989
0,6779
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO
La Società e tutti i Fondi possono investire in Strumenti Finanziari Derivati (“SFD”) a fini d’investimento, laddove
specificato nel relativo supplemento del prospetto.
Inoltre ogni Fondo può utilizzare tecniche e strumenti per la gestione efficiente del portafoglio o come protezione dai
rischi dei tassi di cambio, subordinatamente alle condizioni ed entro i limiti stabiliti dalla Banca centrale. Tali tecniche
e strumenti comprendono, a titolo non esclusivo, futures, opzioni, swap, warrant, contratti di prestito titoli, contratti di
riacquisto/acquisto inverso, contratti per la consegna di valute a termine e all’emissione, e/o titoli per consegna differita.
Le operazioni per la gestione efficace del portafoglio relative alle attività di un Fondo possono essere stipulate a uno degli
scopi seguenti: riduzione del rischio, riduzione del costo senza aumento, o con un aumento minimo, del rischio o generazione
di capitale o reddito aggiuntivo senza, o con un basso livello accettabile di rischio (rispetto al rendimento previsto).
La Società investe attualmente in futures, opzioni, swap e contratti di cambio a termine, come illustrato nel relativo
Portafoglio degli investimenti. Informazioni complete di tutte le operazioni alla fine del periodo sono riportate nel
Prospetto degli Investimenti.
La Società ha stipulato un contratto di prestito titoli datato 1° maggio 2002 (successivamente modificato, assegnato,
rinnovato e assunto) con The Bank of New York Mellon SA/NV e la Banca depositaria. Il reddito generato dal prestito titoli
è attualmente ripartito tra la Società e The Bank of New York Mellon SA/NV nella proporzione 80%:20% dal 1° gennaio 2013.
Per il periodo chiuso il 30 giugno 2014 la società ha percepito redditi da prestito di titoli come riportato nella tabella che segue:
Costi diretti (pagati
a The Bank of New
York Mellon SA/NA)
FondoValuta di base Utile lordo
(20%)
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
BNY Mellon Asian Equity Fund
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund
BNY Mellon Euroland Bond Fund
BNY Mellon Global Bond Fund
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
226
EUR
GBP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
3.282
57.705
14.171
1.885
18.948
37.669
53.361
1.700
33.060
8.856
132.513
7.998
1.006
2.447
(656)
(11.541)
(2.834)
(377)
(3.790)
(7.534)
(11.272)
(340)
(6.612)
(1.771)
(26.503)
(1.600)
(201)
(489)
Utile netto
spettante alla
Società (80%)^
2.626
46.164
11.337
1.508
15.158
30.135
45.089
1.360
26.448
7.085
106.010
6.398
805
1.958
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Costi diretti (pagati
a The Bank of New
York Mellon SA/NA)
FondoValuta di base Utile lordo
(20%)
BNY Mellon Global Equity Fund
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
BNY Mellon Global Opportunities Fund
BNY Mellon Global Property Securities Fund
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
BNY Mellon Pan European Equity Fund
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
BNY Mellon Small Cap Euroland Fund
BNY Mellon U.S. Equity Fund*
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
GBP
USD
JPY
EUR
EUR
USD
EUR
USD
50.526
55.221
14.614
33
15.322
227
120.462
5.799
19.821
14.718
123.731
3.734
974
3.624
1.070
(10.105)
(11.044)
(2.923)
(7)
(3.064)
(45)
(24.092)
(1.160)
(3.964)
(2.944)
(24.746)
(747)
(195)
(725)
(214)
Utile netto
spettante alla
Società (80%)^
40.421
44.177
11.691
26
12.258
182
96.370
4.639
15.857
11.774
98.985
2.987
779
2.899
856
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
^ Riportato alla voce “Proventi da prestito titoli” nel Conto economico.
Per l’anno chiuso il 31 dicembre 2013 la società ha percepito redditi da prestito di titoli come riportato nella tabella che segue:
Costi diretti (pagati
a The Bank of New
York Mellon SA/NA)
FondoValuta di base Utile lordo*
(20%)*
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
BNY Mellon Asian Equity Fund
BNY Mellon Continental European Equity Fund**
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund
BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund**
BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker**
BNY Mellon Euroland Bond Fund
BNY Mellon Global Bond Fund
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
BNY Mellon Global Equity Fund
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
(già BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR))
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
(già BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund)
BNY Mellon Global Opportunities Fund
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Utile netto
spettante alla
Società (80%)^*
EUR
GBP
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
9.070
29.478
15.058
19.678
119
20.804
76.963
78.574
3.941
11.886
2.310
3.241
15
400.410
36.448
9.320
1.785
187.176
213.984
(1.814)
(5.896)
(3.012)
(3.936)
(24)
(4.161)
(15.393)
(15.715)
(788)
(2.377)
(462)
(648)
(3)
(80.082)
(7.290)
(1.864)
(357)
(37.435)
(42.797)
7.256
23.582
12.046
15.742
95
16.643
61.570
62.859
3.153
9.509
1.848
2.593
12
320.328
29.158
7.456
1.428
149.741
171.187
USD
32.243
(6.449)
25.794
USD
USD
EUR
344
94.869
158
(69)
(18.974)
(32)
275
75.895
126
227
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Costi diretti (pagati
a The Bank of New
York Mellon SA/NA)
FondoValuta di base Utile lordo*
(20%)*
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
BNY Mellon Pan European Equity Fund
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
BNY Mellon Small Cap Euroland
BNY Mellon Sterling Bond Fund**
BNY Mellon UK Equity Fund**
BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund
BNY Mellon U.S. Equity Fund
BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund**
EUR
GBP
USD
JPY
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
USD
USD
USD
622.894
30.420
115.493
40.864
352.149
23.511
5.534
3.098
125
2.063
1.886
5.465
20.084
Utile netto
spettante alla
Società (80%)^*
(124.579)
(6.084)
(23.099)
(8.173)
(70.430)
(4.702)
(1.107)
(620)
(25)
(413)
(377)
(1.093)
(4.017)
498.315
24.336
92.394
32.691
281.719
18.809
4.427
2.478
100
1.650
1.509
4.372
16.067
^Riportato alla voce “Proventi da prestito titoli” nel Conto economico.
*Nella relazione e nei documenti contabili pubblicati al 31 dicembre 2013 era illustrata la ripartizione dei proventi da prestito titoli tra la Società
e The Bank of New York Mellon SA/NV nella proporzione 73%:27%. Pertanto, a fini di illustrazione nella nota, l’utile netto spettante alla Società
è stato riportato al lordo per indicare l’utile lordo e gli importi pagati a The Bank of New York Mellon SA/NA. La dichiarazione è stata erronea, in
quanto la ripartizione è cambiata a 80%:20% a partire dal 1° gennaio 2013. La nota comparativa è stata riformulata a scopo illustrativo. Non vi
è stato alcun effetto sulla presentazione del risultato finanziario dei Fondi della Società a seguito di detta dichiarazione erronea.
** Questi Fondi sono stati chiusi durante l’anno.
Per il periodo chiuso il 30 giugno 2013 la società ha percepito redditi da prestito di titoli come riportato nella tabella che segue:
Costi diretti (pagati
a The Bank of New
York Mellon SA/NA)
FondoValuta di base Utile lordo
(20%)
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
BNY Mellon Asian Equity Fund
BNY Mellon Continental European Equity Fund*
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund
BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker
BNY Mellon Euroland Bond Fund
BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund
BNY Mellon Global Bond Fund
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
BNY Mellon Global Equity Fund
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
(già BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR))
BNY Mellon Global Opportunities Fund
228
Utile netto
spettante alla
Società (80%)^
EUR
GBP
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
2.101
18.895
11.333
19.678
5
6.220
13.951
17.856
2.325
1.799
3.241
4
161.399
26
12.685
1.665
270
160.411
152.188
(420)
(3.779)
(2.267)
(3.936)
(1)
(1.244)
(2.790)
(3.571)
(465)
(360)
(648)
(1)
(32.280)
(5)
(2.537)
(333)
(54)
(32.082)
(30.438)
1.681
15.116
9.066
15.742
4
4.976
11.161
14.285
1.860
1.439
2.593
3
129.119
21
10.148
1.332
216
128.329
121.750
USD
USD
9.584
89.629
(1.544)
(17.926)
8.040
71.703
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Costi diretti (pagati
a The Bank of New
York Mellon SA/NA)
FondoValuta di base Utile lordo
(20%)
BNY Mellon Global Property Securities Fund
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
BNY Mellon Pan European Equity Fund
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
BNY Mellon Small Cap Euroland
BNY Mellon Sterling Bond Fund*
BNY Mellon UK Equity Fund*
BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund
BNY Mellon U.S. Equity Fund
BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund
EUR
EUR
GBP
USD
JPY
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
USD
USD
USD
53
593.925
30.231
107.328
18.498
272.654
21.619
2.684
1.359
125
2.063
710
280
18.374
(11)
(118.785)
(6.046)
(21.466)
(3.700)
(54.531)
(4.324)
(537)
(272)
(25)
(413)
(142)
(56)
(3.675)
Utile netto
spettante alla
Società (80%)^
42
475.140
24.185
85.862
14.798
218.123
17.295
2.147
1.087
100
1.650
568
224
14.699
^ Riportato alla voce “Proventi da prestito titoli” nel Conto economico.
* Questi Fondi sono stati chiusi durante il periodo.
Il valore aggregato dei titoli in prestito dalla controparte e il valore delle garanzie detenute dalla Società in relazione a tali
titoli al 30 giugno 2014 sono i seguenti:
Fondo
Controparte
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Barclays Bank PLC
Goldman Sachs International
JP Morgan Securities, Plc.
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Citigroup Global Markets Limited
Citigroup Global Markets Limited
Deutsche Bank, AG
ING Bank NV
UBS AG
BNY Mellon Asian Equity Fund
Barclays Capital Securities Ltd.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Deutsche Bank, AG
Deutsche Bank, AG
Merrill Lynch International
Tipologia di collaterale
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Govt Debt & Supranationals (TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Equity Indices
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Valore complessivo
Valore complessivo
delle garanzie
dei titoli in prestito collaterali detenute
al 30 giugno 2014
al 30 giugno 2014
USD
USD
1.590.552
1.097.502
2.247.472
1.676.324
1.152.559
2.368.668
4.935.526
5.197.551
87.626.278
1.263.030
63.555
24.004
523.199
96.405.778
2.203.242
71.056
26.425
590.022
89.500.066
99.296.523
266.317
57.885
2.058.833
138.608
554.699
293.114
61.885
2.301.831
146.231
595.274
3.076.342
3.398.335
229
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Fondo
Controparte
BNY Mellon Crossover Credit Fund
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
JP Morgan Securities, Plc.
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
Barclays Capital Securities Ltd.
Deutsche Bank, AG
UBS AG
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Citigroup Global Markets Inc.
Citigroup Global Markets Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Goldman Sachs International
JP Morgan Securities, Plc.
UBS AG
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
Barclays Bank PLC
Barclays Bank PLC
Citigroup Global Markets Inc.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (USA) LLC
Morgan Stanley & Co. International PLC
UBS AG
Tipologia di collaterale
G10 minus Belgium (Triparty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Govt Debt & Supranationals (TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Govt Debt & Supranationals (TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
G10 Debt (TriParty)
G10 minus Belgium (Triparty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Govt Debt & Supranationals (TriParty)
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Barclays Bank PLC
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Citigroup Global Markets Limited
G10 Debt (TriParty)
Citigroup Global Markets Limited
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
RBC Europe Limited
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
230
Valore complessivo
Valore complessivo
delle garanzie
dei titoli in prestito collaterali detenute
al 30 giugno 2014
al 30 giugno 2014
USD
USD
1.185.826
3.556.519
972.715
1.249.772
3.760.202
1.025.170
5.715.060
6.035.144
288.383
901.963
904.496
317.400
1.008.419
950.948
2.094.842
2.276.767
694.055
562.635
1.635.650
4.655.817
1.108.907
1.661.354
882.574
709.564
592.976
1.723.854
4.958.762
1.164.536
1.750.944
930.166
11.200.992
11.830.802
1.501.173
10.355.994
4.553.480
884.182
648.725
3.370.783
4.523.254
2.435.746
1.696.679
1.582.125
10.914.449
4.655.231
931.862
683.708
3.590.113
4.617.384
2.567.096
1.783.815
29.970.016
31.325.783
3.874.206
3.240.623
3.634.421
67.438.299
4.083.126
3.415.376
3.830.411
74.724.399
78.187.549
86.053.312
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Fondo
Controparte
Tipologia di collaterale
BNY Mellon Emerging Markets Debt Opportunistic Fund
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
G10 Debt (TriParty)
RBC Europe Limited
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
Barclays Capital Securities Ltd.
BNP Paribas Arbitrage
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
HSBC Bank PLC
Morgan Stanley & Co. LLC
UBS AG
UBS AG
Equity Indices (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund
Citigroup Global Markets Limited
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Barclays Bank PLC
Barclays Capital Inc.
Citigroup Global Markets Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (USA) LLC
Goldman Sachs International
JP Morgan Securities, Plc.
Morgan Stanley & Co. International PLC
Nomura International PLC
Nomura International PLC
RBC Europe Limited
RBC Europe Limited
Societe Generale
UBS AG
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 minus Belgium (Triparty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
Govt Debt & Supranationals (TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
G10 Debt (Euroclear TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Equity Indices
G10 Debt (TriParty)
Valore complessivo
Valore complessivo
delle garanzie
dei titoli in prestito collaterali detenute
al 30 giugno 2014
al 30 giugno 2014
USD
USD
214.118
447.762
225.665
496.138
661.880
721.803
262.137
289.326
262.137
289.326
150.414
521.080
1.803.545
1.200.923
887.512
5.795.400
376.034
1.292.773
165.549
573.201
1.990.604
1.283.919
932.384
5.912.227
424.061
1.361.848
12.027.681
12.643.793
671.899
708.132
671.899
708.132
11.866.729
3.055.566
38.243.842
2.484.164
267.573
27.345.103
2.024.831
1.511.719
451.338
17.873.634
4.478.814
10.270.674
638.261
7.587.712
93.231.664
15.453.051
12.241.082
3.118.023
39.254.233
2.618.124
273.945
28.953.941
2.066.969
1.587.399
475.677
18.456.503
4.585.471
10.653.420
680.162
7.768.402
102.600.000
16.278.731
236.784.675
251.612.082
231
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Fondo
Controparte
BNY Mellon European Credit Fund
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
BNY Mellon Global Bond Fund
Citigroup Global Markets Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Morgan Stanley & Co. International PLC
Nomura International PLC
RBC Europe Limited
RBC Europe Limited
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Citigroup Global Markets Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
RBC Europe Limited
Tipologia di collaterale
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Equity Indices
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
UK Gilt DBV
G10 Debt (TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Equity Indices
G10 Debt (TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
Barclays Capital Securities Ltd.
G10 Debt (TriParty)
BMO Capital Markets Corp
U.S. Government Debt (Bilateral)
BNP Paribas Arbitrage
Equity Indices (TriParty)
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Equity Indices (TriParty)
Deutsche Bank, AG
G10 Debt (TriParty)
Goldman Sachs & Co.
U.S. Government Debt (Bilateral)
UBS AG
Equity Indices (TriParty)
UBS AG
G10 Debt (TriParty)
BNY Mellon Global Equity Fund
Societe Generale
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
BNP Prime Brokerage, Inc.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Goldman Sachs & Co.
232
Equity Indices (TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
G10 minus Belgium (Triparty)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
Valore complessivo
Valore complessivo
delle garanzie
dei titoli in prestito collaterali detenute
al 30 giugno 2014
al 30 giugno 2014
USD
USD
290.980
309.914
290.980
309.914
18.421.272
3.099.249
5.967.096
4.581.507
986.708
428.474
20.266.947
3.300.912
6.109.195
4.718.812
1.051.483
474.766
33.484.306
35.922.115
4.578.143
760.026
216.242
764.382
5.036.839
801.011
230.312
846.966
6.318.793
6.915.128
4.322
63.988
50.226
21.835
190.987
107.542
24.020
220.457
5.055
65.429
55.250
24.100
201.490
109.710
27.088
232.236
683.377
720.358
3.047.247
3.355.627
3.047.247
3.355.627
321.598
267.573
1.171.123
271.635
339.293
273.945
1.229.505
277.110
2.031.929
2.119.853
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Fondo
Controparte
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund
Citigroup Global Markets Inc.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
UBS AG
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Barclays Capital Securities Ltd.
Deutsche Bank, AG
Deutsche Bank, AG
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
Citigroup Global Markets Limited
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund
Deutsche Bank, AG
Nomura International PLC
Societe Generale
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
Barclays Capital Securities Ltd.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Deutsche Bank, AG
Deutsche Bank, AG
Macquarie Bank Limited
Nomura International PLC
Societe Generale
BNY Mellon Japan Small Cap Equity Focus Fund
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Deutsche Bank, AG
Nomura International PLC
Societe Generale
Tipologia di collaterale
U.S. Government Debt (Bilateral)
Goverment Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices
Equity Indices (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Valore complessivo
Valore complessivo
delle garanzie
dei titoli in prestito collaterali detenute
al 30 giugno 2014
al 30 giugno 2014
USD
USD
147.255
2.541.945
703.793
150.545
2.707.345
741.398
3.392.993
3.599.288
181.031
58.929
23.395
211.736
65.884
24.681
263.355
302.301
12.898.138
14.190.436
12.898.138
14.190.436
225.343
49.514
42.234
251.940
55.002
44.465
317.091
351.407
9.754
16.453
22.991
8.821
3.489
69.746
18.940
19.475
11.408
18.159
24.579
9.862
3.681
73.263
21.039
20.504
169.669
182.495
82.663
749.275
570.852
941.455
91.237
837.710
634.122
1.036.730
2.344.245
2.599.799
233
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Fondo
Controparte
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
BNP Paribas Arbitrage
Deutsche Bank, AG
Macquarie Bank Limited
Merrill Lynch International
Societe Generale
UBS AG
BNY Mellon Pan European Equity Fund
Deutsche Bank, AG
Merrill Lynch International
Nomura International PLC
UBS AG
UBS AG
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
Credit Suisse Securities (USA) LLC
Deutsche Bank Securities Inc.
UBS AG
UBS Securities LLC.
BNY Mellon Small Cap Euroland Fund
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Deutsche Bank, AG
Merrill Lynch International
UBS AG
Tipologia di collaterale
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
U.S. Government Debt (Bilateral)
Equity Indices (TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Equity Indices (TriParty)
Valore complessivo
Valore complessivo
delle garanzie
dei titoli in prestito collaterali detenute
al 30 giugno 2014
al 30 giugno 2014
USD
USD
6.949.477
1.564.723
25.660.111
6.607.681
28.851.125
172.399
7.644.591
1.650.772
26.954.316
7.091.012
31.770.847
181.611
69.805.516
75.293.149
439.439
9.995
273.722
275.611
510.523
463.605
10.726
289.732
310.812
537.801
1.509.290
1.612.676
10.471
30.999
39.157
155.663
10.689
31.728
44.158
158.787
236.290
245.362
170.694
630.123
201.183
735.885
182.491
704.495
215.898
829.872
1.737.885
1.932.756
I dati comparativi al 31 dicembre 2013 erano i seguenti:
Fondo
Controparte
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
UBS AG
234
Tipologia di collaterale
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Valore complessivo
Valore complessivo
delle garanzie
dei titoli in prestito collaterali detenute
al 31 dicembre 2013 al 31 dicembre 2013
USD
USD
555.829
796.614
555.829
796.614
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Fondo
Controparte
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Barclays Capital Securities Ltd.
Citigroup Global Markets Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
UBS AG
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Citigroup Global Markets Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Morgan Stanley & Co. International PLC
RBC Europe Limited
UBS AG
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
Barclays Bank PLC
Citigroup Global Markets Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Nomura International PLC
RBC Europe Limited
Tipologia di collaterale
G10 Debt (TriParty)
UK Gilt DBV
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Govt Debt & Supranationals (TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
G10 Debt (TriParty)
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Citigroup Global Markets Limited
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
G10 minus Belgium (Triparty)
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Government Debt & Supranationals (TriParty)
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
Citigroup Global Markets Limited
UBS AG
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
Barclays Capital Securities Ltd.
Citigroup Global Markets Inc.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
HSBC Bank PLC
UBS AG
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Valore complessivo
Valore complessivo
delle garanzie
dei titoli in prestito collaterali detenute
al 31 dicembre 2013 al 31 dicembre 2013
USD
USD
1.835.781
17.293.256
1.132.338
296.321
1.931.154
17.725.587
1.191.162
312.564
20.557.696
21.160.467
1.404.927
3.448.910
491.063
513.341
1.179.340
1.475.174
3.591.425
502.096
539.008
1.690.229
7.037.581
7.797.932
7.998.568
2.307.983
1.179.950
2.733.595
480.547
523.559
8.398.496
2.423.383
1.241.435
2.811.990
504.574
549.737
15.224.202
15.929.615
16.275.006
185.136
11.637.107
983.864
17.078.315
188.839
12.243.496
1.033.057
29.081.113
30.543.707
80.958
109.431
85.295
115.430
190.389
200.725
6.845
118.995
752.783
1.026.750
1.962.961
7.201
121.481
791.890
1.088.653
2.070.564
3.868.334
4.079.789
235
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Fondo
Controparte
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Barclays Bank PLC
Citigroup Global Markets Limited
Citigroup Global Markets Inc.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Goldman Sachs International
Morgan Stanley & Co. International PLC
Nomura International PLC
RBC Europe Limited
BNY Mellon Global Bond Fund
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Nomura International PLC
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Citigroup Global Markets Limited
Tipologia di collaterale
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Government Debt & Supranationals (TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
UK Gilt DBV
UK Gilt DBV
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
Barclays Capital Securities Ltd.
G10 Debt (TriParty)
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
G10 Debt (TriParty)
Deutsche Bank, AG
G10 Debt (TriParty)
Goldman, Sachs & Co.
U.S. Government Debt (Bilateral)
UBS AG
G10 Debt (TriParty)
BNY Mellon Global Equity Fund
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
UBS AG
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
BNP Paribas Arbitrage
HSBC Bank PLC
UBS AG
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Deutsche Bank Securities Inc.
Goldman Sachs International
RBC Europe Limited
236
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
Government Debt & Supranationals (TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Valore complessivo
Valore complessivo
delle garanzie
dei titoli in prestito collaterali detenute
al 31 dicembre 2013 al 31 dicembre 2013
USD
USD
20.771.290
12.691.382
1.504.643
9.485.341
21.124.636
1.372.872
10.269.000
14.567.972
21.186.716
13.325.951
2.043.843
9.764.971
22.186.787
1.440.738
10.474.380
15.211.119
91.787.136
95.634.505
4.001.623
19.583.820
4.081.655
20.073.416
23.585.443
24.155.071
1.256.112
1.287.515
1.256.112
1.287.515
7.737
84.586
28.627
119.933
2.321
8.139
88.980
30.080
122.357
2.449
243.204
252.005
3.951
1.678.374
4.156
1.770.377
1.682.325
1.774.533
3.116.822
3.116.822
884.679
3.275.961
3.304.737
933.174
7.118.323
7.513.872
3.798.374
176.343
764.825
727.915
3.884.921
188.605
803.662
764.311
5.467.457
5.641.499
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Fondo
Controparte
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Credit Suisse Securities (USA) LLC
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
Barclays Bank PLC
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
Barclays Bank PLC
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
Citigroup Global Markets Limited
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Deutsche Bank, AG
Merrill Lynch International
UBS AG
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
Citigroup Global Markets Limited
BNY Mellon Pan European Equity Fund
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Natixis
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
Credit Suisse Securities (USA) LLC
Deutsche Bank Securities Inc.
Goldman, Sachs & Co.
HSBC Bank PLC
JP Morgan Clearing Corp
UBS Securities LLC.
BNY Mellon Small Cap Euroland Fund
Barclays Capital Securities Ltd.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited
Tipologia di collaterale
G10 Debt (TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
Government Debt & Supranationals (Euroclear TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
U.S. Government Debt (Bilateral)
U.S. Government Debt (Bilateral)
U.S. Government Debt (Bilateral)
U.S. Government Debt (Bilateral)
U.S. Government Debt (Bilateral)
U.S. Government Debt (Bilateral)
G10 Debt (TriParty)
G10 Debt (TriParty)
Valore complessivo
Valore complessivo
delle garanzie
dei titoli in prestito collaterali detenute
al 31 dicembre 2013 al 31 dicembre 2013
USD
USD
97.677
44.064
102.750
44.949
141.741
147.699
403.351
423.518
403.351
423.518
615.212
645.972
615.212
645.972
82.407
14.068
20.228
18.585
8.117
86.822
14.798
21.254
19.594
8.563
143.405
151.031
8.649.117
9.112.425
8.649.117
9.112.425
251.823
6.587
264.905
7.000
258.410
271.905
8.517
25.427
16.568
121.931
36.468
230.820
8.688
25.940
16.902
124.860
37.316
235.459
439.731
449.165
157.123
133.512
165.286
140.448
290.635
305.734
237
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
14.GESTIONE EFFICACE DEL PORTAFOGLIO (continua)
Fondo
Controparte
Valore complessivo
Valore complessivo
delle garanzie
dei titoli in prestito collaterali detenute
al 31 dicembre 2013 al 31 dicembre 2013
Tipologia di collaterale
BNY Mellon U.S. Equity Fund
Barclays Capital Inc.
U.S. Government Debt (Bilateral)
USD
USD
155.793
160.643
155.793
160.643
15.Valore patrimoniale netto
Il valore patrimoniale netto di ogni classe di azioni di partecipazione viene determinato dividendo il valore degli attivi
netti della classe azionaria per il numero totale di azioni di partecipazione emessi alla fine del periodo:
Il valore patrimoniale netto pubblicato di ogni classe di azioni di partecipazione è il seguente:
Fondo
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
BNY Mellon Absolute Insight Fund*
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe E (Acc)^
Classe E (Acc) (Hedged)^
Classe R (Acc)^
Classe R (Inc)^
Classe S (Acc)^
Classe U (Acc)^
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
89.382.787
1,0000
1,0000
1,0000
1,0000
1,0000
1,0000
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Classe C
Classe C (Inc)
Classe I (Hedged)^
Sterling I (Acc) (Hedged)
Classe R
Classe R (Hedged)
Classe R (Inc)
Classe S
Classe S (Inc)
Classe T (Hedged)
Sterling T (Acc) (Hedged)
Classe X
Classe X (Hedged)
Sterling X (Acc) (Hedged)
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
892.338.960
103,8682
103,1411
100,1392
102,1232
104,6916
102,9255
104,6084
108,6420
103,7568
109,3575
109,8104
111,5675
104,0250
112,5022
409.557.249
101,9020
101,6215
–
100,1020
103,0360
101,3426
103,0179
106,6877
102,2271
107,4354
107,7380
109,0848
101,7525
109,9012
127.364.053
–
–
–
–
100,6206
–
100,6206
103,6461
–
104,2028
104,1748
105,1110
–
105,4538
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe R (Hedged)^
Classe R (Hedged)
Classe R (Hedged)
Classe R (Inc) (Hedged)
GBP
CHF
EUR
USD
EUR
1.501.038.038
0,9683
1,1172
1,0141
1,0069
859.520.991
–
1,1239
1,0208
1,0129
200.462.649
–
1,0655
–
–
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
238
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
15.Valore patrimoniale netto (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund (continua)
Valore patrimoniale netto per:
Sterling R (Acc)
Sterling S (Acc)
Classe T (Hedged)
Classe T (Hedged)
Classe U (Hedged)
Classe U (Hedged)
Sterling U (Acc)
Sterling X (Acc)
GBP
GBP
EUR
USD
EUR
USD
GBP
GBP
1,1302
1,1492
1,1357
1,0207
1,0045
1,0023
1,1519
1,2165
1,1345
1,1501
1,1393
1,0246
1,0062
1,0040
1,1526
1,2103
1,0699
1,0787
1,0738
–
–
–
1,0793
1,1128
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe M
Classe W
Sterling W (Inc)
Classe X
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
USD
GBP
USD
205.540.235
3,3402
2,1548
3,5120
1,0971
3,8771
2,1166
2,0905
194,44
1,0694
0,9999
–
244.100.755
3,1314
2,0030
3,2843
1,0172
3,6168
1,9578
2,0298
182,29
0,9966
0,9722
3,3959
413.789.619
3,2367
2,1618
3,3778
1,0924
3,7011
2,0917
2,1475
188,41
1,0172
1,0143
3,4392
Classe W (Inc)^
Classe W (Inc)^
Sterling W (Inc)^
GBP
EUR
USD
GBP
14.635.742
1,0361
1,0313
1,0155
–
–
–
–
–
–
–
–
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe W (Acc)
Classe W (Acc)
Sterling W (Acc)
USD
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
USD
USD
EUR
GBP
220.071.004
1,0604
1,0793
0,8821
0,9146
0,7712
1,1354
1,1562
0,9765
1,0636
1,0743
175,12
0,9703
0,9297
0,9183
223.626.056
0,9781
0,9871
0,8116
0,8344
0,7315
1,0421
1,0522
0,9500
0,9788
0,9839
161,53
0,8895
0,8450
0,8678
421.363.041
1,1918
1,2564
0,9840
1,0564
0,9065
1,2572
1,3254
1,2117
–
–
196,83
1,0704
1,0620
1,0675
BNY Mellon Continental European Equity Fund**
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A
EUR
EUR
USD
–
–
–
–
–
–
22.623.558
1,2151
1,8052
BNY Mellon Asian Equity Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon Asian Income Fund*
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon Brazil Equity Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
239
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
15.Valore patrimoniale netto (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
EUR
USD
EUR
USD
–
–
–
–
–
–
–
–
1,1638
1,8706
1,3186
2,0585
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
150.001.451
1,0470
1,0245
1,0501
1,0483
1,0059
1,0533
121.003.764
0,9992
–
0,9996
0,9996
–
1,0000
–
–
–
–
–
–
–
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe A (Inc)
Classe B (Inc)
Classe B (Inc)
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Inc)
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
32.389.003
0,9361
0,9423
0,8923
0,8959
0,9729
0,9064
0,9083
1,0441
0,9810
0,9159
0,9566
0,9169
0,9689
0,9279
0,9849
0,9125
0,9196
29.860.605
0,9068
0,9051
0,8795
0,8754
0,9566
0,8837
0,9208
1,0063
0,9623
0,9261
0,9270
0,9040
0,9338
0,9108
0,9648
0,8885
0,9287
16.927.850
–
–
–
–
1,0583
1,0208
1,0413
1,0673
1,0590
1,0420
–
–
–
–
1,0593
1,0218
1,0424
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe W
Classe W
Sterling W (Acc) (Hedged)
Classe X
USD
USD
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
USD
91.455.453
109,5660
101,9203
119,2164
119,2335
110,4266
111,0342
111,7530
119,7102
116,1634
114,8579
125,4433
81.470.313
102,9282
94,9155
111,8397
111,6265
102,5065
104,2146
104,5612
111,9732
107,7164
107,3103
116,9264
73.065.605
–
99,2846
111,7832
111,1100
106,5364
–
–
111,2720
111,7234
106,5849
115,3555
BNY Mellon Continental European Equity Fund** (continua)
Valore patrimoniale netto per:
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
BNY Mellon Crossover Credit Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A (Inc)^
Classe C
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)^
Classe X
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
240
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
15.Valore patrimoniale netto (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe H (Acc) (Hedged)
Classe I (Acc) (Hedged)
Classe W^
Classe X (Inc)
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
438.708.021
1,9954
1,4573
2,0890
1,5215
0,9531
1,1113
1,1159
1,0390
1,4167
386.581.900
1,8409
1,3383
1,9225
1,3937
0,8969
1,0246
1,0265
–
1,3335
634.178.183
2,0116
1,5257
2,0902
1,5811
1,0103
1,1185
1,1198
–
1,5137
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe A (Inc)
Sterling A (Acc)
Sterling A (Inc)
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe C (Inc)
Sterling C (Acc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Sterling J (Acc) (Hedged)
Sterling J (Inc) (Hedged)
Classe M
Classe M (Hedged)
Sterling M (Acc) (Hedged)
Classe W
Class W
Classe W (Hedged)
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Inc)
Sterling W (Inc) (Hedged)
Classe X
Classe X
Classe X (Inc)
Classe X (Inc)
Classe X (Inc)
USD
USD
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
USD
EUR
GBP
USD
EUR
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
USD
EUR
USD
CHF
EUR
2.871.322.620
1,2795
1,1632
0,8734
1,0378
0,9764
0,8265
0,9863
0,9613
0,9946
0,8636
1,6534
1,2078
0,9380
0,9766
1,4312
1,0871
1,2215
1,2126
0,9036
1,0177
0,8661
157,48
107,88
108,32
0,9704
0,9163
1,0528
0,9067
0,8562
0,8488
0,9596
1,7964
–
1,1610
0,8505
0,8683
3.289.536.714
1,2194
1,1034
0,8533
1,0093
0,9617
0,8346
0,9389
0,9109
0,9784
0,8721
1,5719
1,1429
0,9165
0,9499
1,4061
1,0978
1,1645
1,1525
0,8824
0,9681
0,8449
150,08
102,75
103,18
0,9209
0,8656
0,9899
0,8860
0,8326
0,8572
0,9333
1,6991
1,1600
1,1345
0,8361
0,8446
3.337.226.210
1,3553
1,2796
0,9860
1,2168
1,0948
0,9878
–
–
1,1110
1,0322
1,7383
1,3187
1,0591
1,1453
1,5928
1,2994
1,3018
1,2820
1,0254
1,0721
0,9772
166,81
114,75
115,16
1,0149
0,9953
–
1,0149
0,9953
1,0060
1,0070
1,8596
1,3246
1,3113
0,9920
1,0185
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
241
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
15.Valore patrimoniale netto (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
BNY Mellon Emerging Markets Debt Opportunistic Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Classe W
Classe X
USD
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
18.210.866
1,0329
1,0412
1,0615
1,0451
1,0479
1,0700
17.080.179
0,9762
0,9795
1,0008
0,9808
0,9816
1,0036
–
–
–
–
–
–
–
Classe A
Class A
Classe C
Classe C
Classe C
Classe X (Inc)
USD
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
17.702.988
1,6943
1,6439
1,8888
1,8914
–
1,8488
18.074.683
1,6094
1,5482
1,7851
1,7726
–
1,7440
19.775.898
1,6481
1,6561
1,8118
1,8775
1,3890
1,7820
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe C
Classe C
Classe S
Classe W
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
175.825.590
0,9630
1,0239
0,9756
1,1720
1,0908
168.405.753
0,9229
0,9847
0,9303
1,1225
1,0388
167.369.957
–
–
–
1,1158
–
298.316.863
0,9622
1,0585
0,9938
279.940.933
0,9125
0,9989
0,9376
305.038.834
1,0008
1,1405
1,0171
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund
Totale patrimonio netto
USD
Valore patrimoniale netto per:
Classe C
USD
Classe C
EUR
Classe X
USD
BNY Mellon Euro Corporate Bond Fund**
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe C
Classe X
EUR
EUR
EUR
EUR
–
–
–
–
–
–
–
–
114.796.985
1,2163
1,2333
1,2652
BNY Mellon Euro Government Bond Index Tracker**
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe C
EUR
EUR
EUR
–
–
–
–
–
–
12.734.940
1,5457
1,5355
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.548.231.113
1,7769
1,1542
1,2306
1,1605
1,8748
1,2608
2.192.260.104
1,6756
1,1001
1,1590
1,1063
1,7636
1,2017
1.732.788.435
1,6523
1,1066
1,1400
1,1128
1,7304
1,2088
BNY Mellon Euroland Bond Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
242
Classe A
Classe A (Inc)
Classe B
Classe B (Inc)
Classe C
Classe C (Inc)
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
15.Valore patrimoniale netto (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
BNY Mellon Euroland Bond Fund (continua)
Valore patrimoniale netto per:
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe S^
CHF
CHF
EUR
1,1706
1,2050
1,0408
1,1058
1,1355
–
1,0931
1,1167
–
Classe A
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W
Classe W (Inc)
Classe X
Classe X (Inc)
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
85.425.088
109,3920
110,1299
107,7835
110,2546
107,8183
110,9698
107,9347
76.722.635
104,0586
104,5167
103,3138
104,5848
103,3323
105,0271
103,4566
–
–
–
–
–
–
–
–
BNY Mellon Evolution Currency Option Fund**
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe C
Classe D
Classe K (Hedged)
Sterling K (Hedged)
Classe P
Classe R
Classe S
Classe T (Acc) (Hedged)
Sterling T (Acc) (Hedged)
Classe X
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
6.804.318
70,533
78,312
–
100,287
104,964
75,308
85,364
88,109
92,040
86,649
96,405
Classe A
Classe A
Classe C
Classe D
Classe H (Hedged)
Sterling H (Acc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Sterling I (Acc) (Hedged)
Classe P
Classe R
Classe R
Classe S
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
GBP
USD
GBP
EUR
EUR
USD
EUR
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
8.929.333
86,528
119,354
98,288
92,922
85,636
88,396
–
93,103
93,276
110,022
109,478
113,983
22.708.584
86,193
113,947
96,209
91,640
85,145
87,713
88,912
91,332
91,991
108,505
103,708
111,679
Classe A
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
USD
USD
EUR
USD
USD
EUR
587.601.241
2,2580
1,4757
2,2925
2,3810
1,5658
634.075.040
2,1673
1,4044
2,1988
2,2798
1,4865
980.698.078
2,3102
1,5630
2,3403
2,4180
1,6462
BNY Mellon European Credit Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund*
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon Global Bond Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
243
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
15.Valore patrimoniale netto (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
USD
GBP
EUR
EUR
USD
USD
JPY
0,9793
1,1511
1,3370
1,3687
131,75
2,4361
199,7647
0,9450
1,1444
1,2835
1,3105
126,46
2,3263
192,7047
1,0172
1,2599
1,3738
1,3973
134,80
2,4541
195,5268
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe W^
USD
USD
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
132.317.199
1,1377
0,9700
1,0230
1,1782
1,0234
0,9984
1,0329
1,0015
0,9976
74.811.489
1,1133
0,9412
1,0122
1,1501
1,0010
0,9907
1,0079
0,9922
–
42.249.128
1,1054
–
–
1,1361
–
–
–
–
–
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Classe C
Classe C
USD
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
15.206.775
3,4552
2,5090
1,0401
1,0785
0,8580
3,8685
2,6391
14.598.432
3,1613
2,2761
0,9492
0,9760
0,8072
3,5219
2,3823
27.609.133
3,3796
2,5407
1,0096
1,0841
0,8777
3,7276
2,6333
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe X
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
361.887.071
1,9214
1,2699
2,0137
1,4616
2,1279
1,3885
1,0909
175,78
2,2073
348.434.457
1,8314
1,2002
1,9147
1,3780
2,0182
1,3058
1,0517
167,58
2,0828
237.949.725
1,4812
1,0135
1,5408
1,1579
1,6160
1,0917
0,8454
135,53
1,6506
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A
Classe A (Inc)
Classe B
Classe B
Classe B (Inc)
USD
USD
EUR
USD
USD
EUR
USD
337.235.582
1,3276
1,4442
1,1890
1,5712
1,3867
1,4034
354.128.847
1,2573
1,3563
1,1407
1,4844
1,2986
1,3430
240.650.228
1,0838
1,2208
1,0167
1,2732
1,1630
1,1963
BNY Mellon Global Bond Fund (continua)
Valore patrimoniale netto per:
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe M
Classe X
Classe X (Hedged)
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon Global Equity Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
244
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
15.Valore patrimoniale netto (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund (continua)
Valore patrimoniale netto per:
Classe B (Inc)
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe M
Classe M
Classe M (Inc)
Sterling M (Acc)
Sterling M (Inc)
Classe W
Classe W
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
EUR
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
USD
GBP
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
1,3337
1,2885
1,4384
1,4588
1,4231
1,2880
1,3054
1,1570
1,1193
1,1711
1,1308
140,14
133,12
122,17
129,38
116,25
1,2465
1,1941
1,1911
1,1408
1,1791
1,1267
1,2655
1,2711
1,3555
1,3631
1,3585
1,2191
1,2846
1,0955
1,0737
1,1033
1,0792
132,72
125,01
117,20
126,32
114,97
1,1732
1,1144
1,1356
1,0785
1,1441
1,1075
1,1772
1,1573
1,1568
1,2147
1,2041
1,1289
1,1642
–
–
–
–
104,92
112,51
114,40
111,30
105,22
0,9989
0,9908
0,9989
0,9908
0,9956
0,9956
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (già BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR))
Totale patrimonio netto
USD
192.466.383
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
EUR
1,7178
Classe C
USD
1,1027
Classe C
EUR
1,7597
Classe H (Hedged)
EUR
1,0976
Classe I (Hedged)
EUR
1,1026
Classe X (Inc)
USD
1,0624
Classe X (Inc)
EUR
–
Classe X (Inc) (Hedged)
EUR
1,0768
169.755.246
1,6158
1,0450
1,6530
1,0408
1,0443
1,0349
–
1,0482
223.311.923
1,5517
–
1,5833
–
–
–
1,0174
–
6.181.740
1,0805
1,1031
1,0801
1,0992
–
1,1313
8.343.526
1,0698
1,0849
1,0721
1,0828
–
1,1040
129.381.261
2,1523
1,3992
2,2542
1,3692
2,3383
112.858.621
1,7648
1,1978
1,8392
1,1663
1,8983
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund (già BNY Mellon Evolution Global Strategic Bond Fund)
Totale patrimonio netto
USD
107.089.030
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
USD
1,1182
Classe C
USD
1,1450
Classe H (Hedged)
EUR
1,1185
Classe I (Hedged)
EUR
1,1416
Classe W^
USD
1,0046
Classe X
USD
1,1783
BNY Mellon Global Opportunities Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
100.822.440
2,2646
1,4847
2,3778
1,4565
2,4727
245
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
15.Valore patrimoniale netto (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
BNY Mellon Global Opportunities Fund (continua)
Valore patrimoniale netto per:
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe X
EUR
EUR
EUR
EUR
1,6181
1,2030
1,2149
1,7552
1,5171
1,1430
1,1488
1,6374
1,2856
–
–
1,3736
EUR
EUR
USD
EUR
USD
GBP
GBP
GBP
9.272.770
1,2624
1,0799
1,3429
1,1487
1,9423
1,3204
1,3051
7.446.791
1,1361
0,9801
1,2025
1,0374
1,7555
1,1848
1,1775
7.199.297
1,1659
0,9634
1,2219
1,0095
1,8016
1,2156
1,2096
Classe A
Classe A (Inc)
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W
Classe X
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.797.910.666
1,2129
1,0352
1,2391
1,0892
1,1161
1,1800
1.784.474.867
1,1734
1,0047
1,1957
1,0701
1,0757
1,1329
1.140.129.630
1,1390
–
1,1549
1,0531
1,0364
1,0829
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP)
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Sterling B (Acc)
Sterling B (Inc)
Sterling C (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
Sterling X (Acc)
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
78.962.559
1,0842
1,0486
1,0677
1,0697
1,0483
1,0332
71.406.477
1,0645
1,0413
1,0629
1,0464
1,0448
1,0068
38.065.696
1,0191
0,9992
1,0186
0,9944
0,9944
–
Classe A
Classe C
Classe C (Inc)
Classe W (Acc)
Classe W (Inc)
Classe X
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
338.051.725
1,3102
1,3429
1,1350
1,0826
1,0596
1,4151
292.390.225
1,2744
1,3030
1,1201
1,0490
1,0469
1,3660
171.907.275
1,2156
1,2367
1,0838
0,9931
0,9931
1,2831
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe W
Sterling W (Acc)^
JPY
JPY
EUR
USD
EUR
USD
JPY
GBP
712.599.112
100,2222
0,9947
0,9937
0,9998
0,9992
100,3640
0,9983
770.639.402
103,9352
1,0383
1,0382
1,0388
1,0388
103,9496
–
–
–
–
–
–
–
–
–
BNY Mellon Global Property Securities Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
Sterling I (Inc) (Hedged)
Sterling J (Acc) (Hedged)
Sterling J (Inc) (Hedged)
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR)
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD)
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
246
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
15.Valore patrimoniale netto (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
Classe A
Classe A
Classe C
JPY
JPY
EUR
JPY
431.350.055
6.847,058
49,365
7.384,857
391.452.721
7.023,166
48,593
7.536,999
264.265.572
4.795,580
42,276
5.095,542
BNY Mellon Japan Small Cap Equity Focus Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe C
Classe H (Hedged)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe I (Hedged)
Classe W
Classe W (Acc)^
JPY
JPY
USD
EUR
EUR
USD
JPY
GBP
1.208.447.222
105,4378
1,0447
1,0437
1,0502
1,0495
105,5864
1,0220
768.742.886
103,6636
1,0357
1,0357
1,0362
1,0362
103,6776
–
–
–
–
–
–
–
–
–
BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund*
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
–
–
–
–
–
–
–
2.800.830
0,8037
0,7406
0,8172
0,7530
–
0,7656
5.193.969
0,9700
0,9333
0,9814
0,9443
0,9929
0,9552
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
CHF
USD
USD
GBP
GBP
EUR
USD
1.096.720.288
1,5373
1,3265
1,4416
1,4003
1,3538
1,2013
1,6352
1,4120
1,3535
150,81
1,6406
1,1842
1,2502
1,1414
1,1322
1,2391
1,1727
1,1622
1,4590
1,3135
1.217.865.314
1,4859
1,2881
1,4468
1,3500
1,3114
1,2040
1,5726
1,3644
1,3101
146,45
1,5739
1,1375
1,2065
1,0981
1,0886
1,2062
1,1696
1,1695
1,3960
1,2626
1.271.156.671
1,3266
1,1022
1,2606
1,1993
1,1162
1,0482
1,3901
1,1559
1,1669
125,32
1,3843
1,0030
1,0196
–
–
1,0196
1,0065
1,0065
1,2213
1,0587
BNY Mellon Japan Equity Value Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A
Sterling A (Acc)
Classe B
Classe B
Sterling B (Inc)
Classe C
Classe C
Classe C (Inc)
Classe M
Classe S
Classe W
Classe W
Classe W (Hedged)
Classe W (Hedged)
Classe W (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
Classe X
Classe X
247
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
15.Valore patrimoniale netto (continua)
Fondo
BNY Mellon Pan European Equity Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon Small Cap Euroland Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon Sterling Bond Fund**
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon UK Equity Fund**
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
248
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
Classe A
Classe A
Classe B
Classe C
Classe C
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
20.548.233
1,3507
2,0374
1,4072
1,4419
2,7471
19.977.260
1,3139
1,9992
1,3654
1,3957
2,6816
8.446.108
1,1099
1,6175
1,1477
1,1676
2,1481
Classe A
Classe A
Classe C
Classe C
USD
USD
EUR
USD
EUR
121.041.443
1,7586
1,2838
1,9237
1,3320
150.117.263
1,6560
1,2032
1,8051
1,2441
162.030.690
1,2732
0,9652
1,3782
0,9910
Classe A
Classe B
Classe C
EUR
EUR
EUR
EUR
11.102.566
3,4950
1,7197
3,8428
10.554.978
3,2572
1,5987
3,5637
7.361.773
2,4390
1,1911
2,6419
Classe A
Classe A
Classe B
Sterling C (Inc)
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
7.593.372
1,7533
1,3355
1,7821
1,5435
Classe A
Classe A
Sterling A (Inc)
Classe B
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
19.752.940
1,5189
1,1338
1,0068
1,5757
1,6450
1,6245
1,2378
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Classe X (Inc)
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
81.652.373
2,2711
1,6325
1,6198
1,6759
2,4653
1,9019
1,6189
89.993.979
2,1735
1,5551
1,5463
1,5925
2,3478
1,8028
1,5432
88.289.691
1,6037
1,1972
1,1353
1,2197
1,7150
1,3781
1,1310
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
15.Valore patrimoniale netto (continua)
Fondo
Classe di azioni
Valuta
30 giugno 2014
31 dicembre 2013
31 dicembre 2012
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Classe C
Classe C
Sterling C (Inc)
Classe H (Hedged)
Classe I (Hedged)
Sterling I (Inc) (Hedged)
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
9.412.444
1,3231
0,8809
1,3384
1,3975
1,5021
0,9298
1,2656
0,8307
1,2778
1,1528
28.848.116
1,0247
0,7114
1,0365
1,1292
1,1551
0,7498
0,9985
0,6485
0,9631
0,8836
Classe A^
Classe A (Inc)^
Classe C^
Classe C^
Classe W^
USD
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
10.180.599
1,0080
0,9914
1,0174
1,0084
1,0085
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
BNY Mellon Vietnam, India and China (VIC) Fund**
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
Classe A
Classe A
Classe B
Classe B
Sterling B (Acc)
Classe C
Classe C
Sterling C (Acc)
Sterling C (Inc)
Classe M
USD
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
USD
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
25.200.035
1,0739
1,2594
1,0403
1,1171
0,6765
1,1240
1,3180
1,3860
1,3435
194,96
BNY Mellon U.S. Equity Fund*
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
BNY Mellon US Opportunities Fund*
Totale patrimonio netto
Valore patrimoniale netto per:
*Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
** Questi fondi sono stati chiusi nel 2013, pertanto i dati del NAV si riferiscono a un solo anno.
^Questa classe di azioni è stata lanciata durante il periodo di rendicontazione.
16.OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO
STRATEGIA D’USO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI
Le attività di investimento della Società espongono la stessa a vari tipi di rischi, associati agli strumenti finanziari e ai
mercati in cui investe: rischio di mercato (compresi il rischio di prezzo, il rischio di cambio e il rischio di tasso di interesse),
rischio di credito e rischio di liquidità. La Società si avvale di programmi per la gestione dei rischi intesi a limitare
i potenziali effetti negativi di tali rischi sugli andamenti finanziari dei Fondi.
Le attività di ciascun Fondo saranno investite separatamente secondo le politiche e gli obiettivi di investimento del
relativo Fondo, contenuti nei relativi supplementi al prospetto. Se un Fondo reca nel nome un riferimento a valuta, paese,
regione, settore economico o tipo di titolo, almeno tre quarti delle attività di quel Fondo comprenderanno investimenti
corrispondenti alla valuta, al paese, alla regione, al settore economico o al tipo di titolo pertinente (se del caso).
249
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
16.OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO (continua)
STRATEGIA D’USO DEGLI STRUMENTI FINANZIARI (continua)
I Fondi possono utilizzare Strumenti Finanziari Derivati (“SFD”) a fini di gestione efficiente del portafoglio o di protezione
dai rischi di cambio. Alcuni Fondi prevedono l’utilizzo di SFD a fini di investimento in conformità con gli Avvisi e le Note
Orientative dell’OICVM. Nell’ambito del Processo di Gestione del Rischio (“RMP”), i Fondi si definiscono come utenti
sofisticati o non sofisticati di SFD a seconda del profilo di rischio delle strategie adottate, in base a criteri logici. I Fondi
non sofisticati utilizzano l’approccio basato sugli impieghi per calcolare l’esposizione agli SFD, mentre i Fondi sofisticati
utilizzano il Valore a Rischio (“VaR”), che per un dato orizzonte temporale misura la soglia massima di perdita di valore
di un portafoglio di strumenti finanziari che può essere superata per una data probabilità (sia Assoluta[1] che Relativa[2]).
La qualità delle previsioni del modello VaR è dimostrata attraverso il back–testing. Ad integrazione del VaR, si utilizzano
stress test per valutare il potenziale impatto sui valori del portafoglio di eventi o movimenti estremi, benché plausibili,
in una serie di variabili finanziarie.
Questo viene definito come il VaR del Fondo entro una percentuale del NAV.
[1]
Questo viene definito come il VaR del Fondo diviso per il VaR di un benchmark o di un portafoglio di riferimento.
[2]
Per ulteriori informazioni, il processo di gestione del rischio di ciascun Fondo è disponibile su richiesta.
PROCESSO DI GESTIONE DEL RISCHIO FINANZIARIO
Al fine di raggiungere i propri obiettivi d’investimento la Società compra, vende o detiene attività e passività finanziarie.
Di conseguenza la Società è esposta al rischio del prezzo di mercato, al rischio di tasso di interesse, al rischio di cambio,
al rischio di credito e al rischio di liquidità derivanti dagli strumenti finanziari che detiene. Il programma complessivo
di gestione del rischio della Società si concentra sull’imprevedibilità dei mercati finanziari e cerca di minimizzare
i potenziali effetti pregiudizievoli del rendimento finanziario della Società. La Società usa strumenti finanziari derivati
per ridurre certe esposizioni al rischio.
Le politiche relative alla gestione del rischio impiegate dalla Società per gestire tali rischi vengono discusse in basso.
RISCHIO DI INVESTIMENTO
Le attività di ogni Fondo espongono lo stesso a una serie di rischi finanziari: rischio di mercato (compresi il rischio di
prezzo, il rischio di tasso di interesse e il rischio di cambio), il rischio di credito e il rischio di liquidità. Ogni tipo di rischio
viene discusso a sua volta e ove necessario vengono eseguite analisi quantitative.
RISCHIO DI MERCATO
Questo è il rischio che il valore equo di uno strumento finanziario fluttui a causa delle variazioni dei prezzi di mercato. Il
rischio di mercato comprende tre tipi di rischio: il rischio del prezzo di mercato, il rischio di tasso di interesse e il rischio
di cambio.
RISCHIO DEL PREZZO DI MERCATO
Questo è il rischio che il valore equo di uno strumento finanziario fluttui a causa di variazioni dei prezzi di mercato
(diverse da quelle derivanti dal rischio di tasso di interesse e dal rischio di cambio), indipendentemente dal fatto che tali
variazioni siano causate da fattori specifici di singoli strumenti finanziari o dei suoi emittenti, o altri fattori che riguardano
strumenti finanziari simili negoziati sul mercato.
Molti Fondi operano in strumenti finanziari, assumendo posizioni in titoli negoziati nei mercati azionari e nei mercati di
derivati azionari. L’investimento del Fondo è soggetto all’andamento del mercato e non vi sono garanzie che il valore degli
investimenti aumenti, pertanto vi è un rischio di perdita del capitale.
Il Gestore degli investimenti gestisce il rischio del prezzo di mercato costruendo portafogli di investimento diversificati in
una serie di settori industriali o geografici idonei al Fondo e conformemente ai Regolamenti sugli OICVM e agli obiettivi di
investimento dei Fondi. Un’analisi della diversificazione per ciascun Fondo è riportata nel Prospetto degli Investimenti di
ciascun Fondo. Le posizioni di mercato dei Fondi vengono monitorate giornalmente dal Gestore degli investimenti, riviste
mensilmente dalla Commissione di supervisione della gestione degli investimenti e ogni trimestre dagli Amministratori.
250
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
16.OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO (continua)
RISCHIO DEL PREZZO DI MERCATO (continua)
La strategia del rischio di mercato della Società è guidata dagli obiettivi di rendimento e dal rischio sugli investimenti
della Società. Il Consiglio di Amministrazione ha incaricato il Gestore degli Investimenti di gestire ciascun rischio in
conformità con un sistema definito per la gestione dei rischi.
Nel calcolo dell’esposizione globale, la Società adotta un approccio fondato sugli impegni nella gestione dei rischi, salvo
diversa indicazione nei supplementi al prospetto dei Fondi. L’approccio basato sugli impegni sarà applicato a tutte le
posizioni in SFD, inclusi i derivati integrati utilizzati sia nell’ambito della politica di investimento generale del Fondo, a
scopo di riduzione del rischio o per una gestione efficiente del portafoglio.
RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE
Questo rischio è il rischio che il valore equo di uno strumento finanziario fluttui a causa delle variazioni dei tassi di
interesse del mercato. Questo rischio riguarda gli strumenti finanziari il cui valore equo è sensibile alle variazioni dei
tassi di interesse.
La maggior parte delle attività e passività finanziarie della Società, ossia quei Fondi che detengono sostanzialmente
azioni o strumenti finanziari azionari, non è fruttifera e, di conseguenza, tali attività non sono soggette a importi
significativi di rischio a causa delle variazioni dei livelli dei tassi di interesse del mercato. La liquidità e gli strumenti
equivalenti in eccesso vengono investiti a tassi di interesse del mercato a breve termine.
Per i Fondi che detengono principalmente titoli fruttiferi e, pertanto, sono esposti al rischio di oscillazioni nei livelli
prevalenti dei tassi d’interesse di mercato, i gestori degli investimenti monitorano giornalmente l’esposizione dei Fondi
alle oscillazioni degli interessi. Come principale decisione di investimento, i Gestori degli investimenti impiegano sistemi
e processi esclusivi per posizionare i Fondi nel modo più efficace affinché traggano beneficio dal rischio delle fluttuazioni
o riducano lo stesso nei livelli prevalenti dei tassi di interesse del mercato.
I Gestori degli investimenti si impegneranno ad acquisire titoli fruttiferi in mercati liquidi. Tuttavia, non tutti i titoli in
cui i Fondi investono saranno quotati o provvisti di rating e, di conseguenza, la liquidità può risultare bassa. Inoltre,
l’accumulazione e la cessione delle partecipazioni in alcuni titoli possono essere richiedere tempo e possono essere
condotte a prezzi sfavorevoli. I Fondi possono anche incontrare difficoltà nel cedere attività ai rispettivi valori equi a
causa delle condizioni negative del mercato che generano una liquidità limitata. I mercati finanziari dei mercati emergenti
in generale sono meno liquidi di quelli delle nazioni più sviluppate. Le acquisizioni e le vendite di investimenti possono
richiedere più tempo del previsto sui mercati sviluppati e le operazioni potrebbero essere eseguite a prezzi sfavorevoli.
RISCHIO DI CAMBIO
Il rischio di cambio è il rischio che il valore equo di uno strumento finanziario fluttui a causa delle variazioni dei tassi di
cambio. Il rischio riguarda gli strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dalla valuta funzionale in cui sono
stimati.
I Gestori degli investimenti monitorano la posizione valutaria della Società su base giornaliera e possono gestire
l’esposizione valutaria della Società attraverso l’uso di strumenti derivati come contratti di cambio a termine o opzioni.
I Gestori degli investimenti di classi di azioni coperte non di base possono anche utilizzare strumenti derivati come
contratti di cambio a termine o opzioni come componente principale della loro strategia operativa. Ai fini del FRS 29, il
rischio valutario non deriva da strumenti finanziari denominati nella valuta funzionale.
RISCHIO DI CREDITO
Questo è il rischio che una controparte di uno strumento finanziario causi una perdita finanziaria per l’altra controparte
non adempiendo ai suoi obblighi. Questo comprende il rischio di controparte e il rischio dell’emittente. Le attività
finanziarie che potenzialmente espongono la Società al rischio di credito sono principalmente i titoli fruttiferi come
obbligazioni, strumenti derivati e investimenti in liquidità e depositi presso e ricevibili da broker.
Il livello di esposizione al rischio di credito della Società in relazione a queste attività finanziarie si aggira intorno al loro
valore contabile iscritto nello Stato Patrimoniale.
251
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
16.OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO (continua)
RISCHIO DI CREDITO (continua)
Il Gestore degli investimenti amministra il rischio dell’emittente attraverso la costruzione di portafogli diversificati con
una concentrazione limitata dell’esposizione (10%) a qualsiasi singolo emittente, in conformità con i Regolamenti OICVM
e con gli obiettivi d’investimento dei Comparti. In aggiunta, se richiesto, il Gestore degli investimenti limiterà la titolarità
di strumenti di debito agli strumenti che abbiano un rating creditizio pari o superiore a quello previsto negli obiettivi di
investimento dei singoli Fondi.
Sostanzialmente, tutte le attività della Società sono detenute da BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited (la “Banca
depositaria”) della Società. Il fallimento o l’insolvenza della Banca depositaria può causare un ritardo o una limitazione
nell’esercizio dei diritti della Società in relazione ai titoli e alle altre posizioni detenute dalla Banca depositaria.
La Società effettua operazioni solo con depositari che siano istituti regolamentati soggetti a supervisione prudenziale, o
con rating di credito elevati assegnati da agenzie di rating internazionali. Gli Amministratori controllano trimestralmente
la qualità di credito della Banca depositaria allo scopo di mitigare il rischio. La Banca Depositaria delega le responsabilità
quotidiane alla propria subdepositaria globale, la filiale di Londra di BNY Mellon SA/NV, autorizzata ad operare come
banca in Belgio, il cui rating sul debito senior di lungo termine e sui depositi a lungo termine assegnato da Standard &
Poor’s è AA- (31 dicembre 2013: AA-) alla fine del periodo.
I titoli e le altre posizioni della Società vengono separati dalle attività della Banca Depositaria o dei suoi agenti. Pertanto,
in caso di insolvenza o fallimento della Banca Depositaria, le attività della Società vengono separate da quelle delle
Banca depositaria o dei suoi agenti. La Società, tuttavia, sarà esposta al rischio di credito della Banca Depositaria o di
qualsiasi depositario della Banca Depositaria, in relazione alla liquidità della Società detenuta dalla Banca Depositaria.
In caso di insolvenza o fallimento della Banca Depositaria, la Società sarà trattata come creditore generale della Banca
Depositaria in relazione alle partecipazioni liquide della Società.
I saldi liquidi dei Fondi includono la liquidità investita giornalmente in veicoli d’investimento a breve termine (“Cash
Sweep”). I Fondi che utilizzano la gestione Cash Sweep accumulano automaticamente i saldi liquidi nel veicolo
d’investimento a breve termine su base giornaliera sino all’orario di contrattazione stabilito per i Fondi.
L’auto-accumulo degli investimenti liquidi rientra nella procedura di gestione giornaliera della liquidità. Tutti i fondi del
mercato monetario disponibili attraverso la gestione Cash Sweep presentano un rating AAA attribuito da Standard &
Poor’s e da Moody’s e conservano un valore patrimoniale netto stabile. Sono disponibili investimenti in fondi liquidi e
di prim’ordine in dollari USA, euro e sterline, oltre ad una serie di fondi in valute aggiuntive a seconda della residenza
dell’investitore e delle implicazioni fiscali.
Informazioni complete relative al rating di credito assegnato da Standard & Poor’s a tutti gli investimenti importanti in
titoli fruttiferi, quali obbligazioni e strumenti finanziari analoghi, sono reperibili nel Datafile della Società al 30 giugno
2014 pubblicato da BNY Mellon Investment Management EMEA Limited^ (il “Distributore e Promotore Globale”).
^ Si veda la Nota 19 al bilancio.
Tutte le operazioni in titoli quotati sono regolate o pagate alla consegna utilizzando broker approvati. Il rischio di insolvenza
del broker è considerato minimo in quanto la consegna dei titoli venduti è effettuata soltanto una volta che il broker ha
ricevuto il pagamento. Il pagamento viene effettuato sugli acquisti previo ricevimento dei titoli da parte del broker.
Ove possibile, la Società limita la propria esposizione a perdite di credito sulla negoziazione di strumenti derivati che
detiene stipulando accordi generali di compensazione con controparti (intermediari approvati) con i quali effettua un
volume significativo di operazioni I derivati sono detenuti con le controparti su base non separata. Gli accordi generali
di compensazione non risultano in una compensazione degli attivi e passivi in bilancio, in quanto le operazioni sono
generalmente regolate su base lorda. Tuttavia, il rischio di credito associato a contratti favorevoli viene ridotto da un
accordo generale di compensazione: se si presenta un evento di insolvenza, tutti gli importi con la controparte vengono
risolti e regolati su base netta. L’esposizione generale della Società al rischio di credito su strumenti derivati di cui
252
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
16.OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO (continua)
RISCHIO DI CREDITO (continua)
all’accordo generale di compensazione può cambiare sostanzialmente entro un breve periodo, poiché è correlata a ogni
operazione effettuata in virtù dell’accordo.
La Società utilizza un processo di gestione del rischio che le consentirà di misurare, seguire e gestire i rischi connessi
a posizioni finanziarie derivate e informazioni complete relative a tale processo sono state fornite alla Banca centrale.
Allo scopo di fornire copertura o garanzia collaterale in relazione a operazioni su strumenti finanziari derivati, i Fondi
della Società possono trasferire, ipotecare o impegnare attivi o liquidità facenti parte dei Fondi. I Fondi possono essere
inoltre esposti a un rischio di credito in relazione alle controparti con cui effettuano operazioni o presso cui collocano
copertura o garanzia collaterale in relazione a operazioni su strumenti finanziari derivati e possono assumersi il rischio
di default della controparte.
I Fondi possono ricevere liquidità e garanzia collaterale non liquida idonea in relazione alla negoziazione di derivati allo
scopo di ridurre l’esposizione alla controparte. La garanzia collaterale liquida ricevuta dal Fondo è indicata come attivo
nel Prospetto del patrimonio netto, compensato da un passivo corrispondente.
I Fondi che stipulano accordi di prestito titoli sono esposti anche al rischio di controparte. Per minimizzare tale rischio,
viene detenuta una garanzia collaterale per un valore eccedente l’importo dei titoli prestati. Le informazioni dettagliate
in merito sono fornite nella Nota 14 al bilancio.
Al 30 giugno 2014 e al 31 dicembre 2013, BNY Mellon Absolute Return Bond Fund deteneva investimenti in prestiti strutturati
in forma non segregata presso le banche agenti. Tali prestiti non sono detenuti presso la Banca depositaria e, pertanto, il
Fondo è soggetto al rischio di credito del mutuatario. Il Fondo è altresì soggetto al rischio di credito della banca agente.
RISCHIO DI LIQUIDITÀ
Il rischio di liquidità è il rischio che la Società possa non essere in grado di generare risorse liquide sufficienti per
adempiere completamente ai propri obblighi alla scadenza o possa farlo solo in condizioni sostanzialmente svantaggiose.
La Società è esposta al regolamento quotidiano delle richieste di copertura sui derivati e ai rimborsi liquidi giornalieri
delle azioni rimborsabili. Ciascun Fondo investe pertanto la maggior parte delle proprie attività in strumenti negoziati
in un mercato attivo e facilmente cedibili; investe soltanto una parte limitata delle sue attività in investimenti non
attivamente negoziati su un mercato quotato. I titoli quotati di ciascun Fondo sono considerati rapidamente realizzabili,
in quanto sono quotati su un mercato regolamentato.
I Gestori degli investimenti utilizzano strumenti derivati e titoli di debito, se opportuno, quali contratti futures sull’indice
negoziati in borsa, per consentire l’esposizione a mercati mantenendo al contempo liquidità sufficiente.
Se un Fondo acquisisce titoli su mercati fuori borsa, non vi è la garanzia che il Fondo sarà in grado di realizzare il valore
equo di tali titoli per la loro tendenza ad avere una liquidità limitata e al confronto una volatilità elevata del prezzo.
La Società ha la facoltà di contrarre prestiti a breve termine per garantire i regolamenti. Vi è in essere uno scoperto
bancario che è stato utilizzato per avere liquidità a fini di regolamento. La Banca depositaria avrà il diritto di utilizzare la
liquidità disponibile sul conto del Fondo e liquidare all’occorrenza i titoli in conto nella misura necessaria ad adempiere
agli obblighi del Fondo in relazione allo scoperto bancario ad esso concesso e/o per importi insoluti.
Le azioni rimborsabili sono riscattate su richiesta a discrezione dei titolari. Tuttavia, gli Amministratori non prevedono
che la scadenza contrattuale sia rappresentativa dei deflussi liquidi effettivi, dal momento che di norma i possessori di
tali strumenti li detengono a medio-lungo termine.
Per gestire in modo più efficace la liquidità complessiva della Società e per facilitare l’ordinata cessione dei titoli, in
applicazione delle disposizioni del Prospetto informativo gli Amministratori hanno facoltà di rifiutare, in qualsivoglia
giorno di calcolo del valore patrimoniale netto, il rimborso di una quantità di azioni superiore a un decimo di quelle in
circolazione in un Fondo.
253
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
16.OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO (continua)
GESTIONE DEL RISCHIO DI CAPITALE
Il capitale dei Fondi è rappresentato dal patrimonio netto alla fine del periodo. L’importo del patrimonio netto può variare
notevolmente su base giornaliera poiché i Fondi sono oggetto di sottoscrizioni e rimborsi giornalieri a discrezione degli
azionisti. L’obiettivo dei Fondi nell’ambito della gestione del capitale è tutelare la capacità dei Fondi di continuare la
propria attività per fornire i rendimenti agli azionisti e benefici alle parti interessate e mantenere una forte base di
capitale a sostegno dello sviluppo delle attività di investimento dei Fondi.
Al fine di mantenere o adeguare la struttura del capitale, la politica della Società comprende quanto segue:
- il livello delle sottoscrizioni e dei rimborsi giornalieri relativo alle attività che prevede di poter liquidare viene
monitorato e l’importo delle distribuzioni pagabili ai titolari di azioni rimborsabili viene adeguato di conseguenza;
- le azioni di partecipazione rimborsabili vengono emesse e rimborsate conformemente al prospetto e ai supplementi dei
Fondi, che comprendono la capacità di limitare i rimborsi e il requisito di talune partecipazioni e sottoscrizioni minime.
STIMA DEL VALORE EQUO
Gli investimenti i cui valori si basano su quotazioni di mercato in mercati attivi e pertanto classificati nel livello 1
comprendono azioni quotate attive, derivati quotati e altri titoli quotati. La Società non adegua la quotazione per questi
strumenti.
Gli strumenti finanziari negoziati nei mercati che non sono considerati attivi ma sono valutati sulla base delle quotazioni
di mercato, delle quotazioni degli operazioni o di fonti di prezzi alternative supportate da input osservabili sono
classificati al livello 2. Questi comprendono buoni del Tesoro, obbligazioni societarie investment grade, talune azioni
quotate e derivati fuori borsa. Dal momento che gli investimenti del livello 2 includono posizioni che non sono negoziate
in mercati attivi e/o che sono soggette a limitazioni di trasferimento, le valutazioni possono essere adeguate per riflettere
l’illiquidità e/o la non trasferibilità e si basano generalmente sulle informazioni del mercato disponibili.
Gli investimenti classificati al livello 3 hanno input non osservabili significativi, dal momento che non sono negoziati di
frequente. Gli strumenti del livello 3 comprendono private equity e talune obbligazioni societarie. Gli input non osservabili
vengono usati per valutare il valore equo nella misura in cui gli input osservabili pertinenti non siano disponibili, creando
situazioni in cui vi è una scarsa attività di mercato per l’attività o la passività alla data di misurazione. Tuttavia, l’obiettivo
della stima al valore equo resta invariato, ossia un prezzo di uscita dalla prospettiva di un operatore di mercato che
detiene l’attività o è debitore della passività. Pertanto, i dati non osservabili rifletteranno le ipotesi elaborate dagli
operatori di mercato nell’attribuire un prezzo all’attività o alla passività, comprese le ipotesi concernenti il rischio.
Durante il periodo non vi sono stati trasferimenti tra livelli.
17.CORREZIONE AL CAMBIO FIGURATIVO E AL CAMBIO VALUTARIO
A fini di aggregazione della Società, la somma delle attività e passività unita a costi e ricavi di tutti i Fondi è convertita in
dollari statunitensi (“la valuta funzionale”) che rappresenta la valuta del contesto economico principale in cui la Società
opera. La riconversione del patrimonio netto di apertura determina una correzione valutaria ai tassi di cambio di fine
periodo. Questo metodo di allocazione non ha alcun effetto sul valore del patrimonio netto allocato ai singoli Fondi.
Come specificato nella sezione Note informative sulla Società e alla nota 1 del bilancio, il 29 luglio 2013 la valuta base di
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund (EUR) è cambiata da euro a dollaro statunitense e il Fondo è stato ridenominato
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund. Il passaggio al dollaro statunitense come valuta funzionale è risultato in una
riformulazione delle cifre per il 2012 da euro a dollaro statunitense e quindi, successivamente, in una rettifica del cambio
valutario delle cifre comparative al 31 dicembre 2013 e al 30 giugno 2013, come illustrato nel Prospetto delle variazioni
del patrimonio netto attribuibile ai detentori di azioni di partecipazione rimborsabili. La riformulazione non ha inciso
sulla performance riportata e sulla posizione del Fondo.
254
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
18.SEPARAZIONE DELLE RESPONSABILITÀ
La Società si avvale delle disposizioni relative alla separazione delle responsabilità dell’Investment Funds, Companies
and Miscellanous Provisions Act del 2005. Pertanto, ai sensi della legge irlandese la Società non risponderà
complessivamente nei confronti di terzi e quindi in generale non vi saranno possibili responsabilità trasversali tra i Fondi.
19.EVENTI RILEVANTI
Il 21 gennaio 2014, conformemente alle modifiche dell’Investment Management Association (IMA) relative ai fondi con
obiettivo di rendimento assoluto, le politiche di investimento di taluni comparti sono state chiarite al fine di specificare:
a) il periodo di investimento durante il quale il comparto mira a conseguire un rendimento positivo; e b) l’obiettivo di
performance e il periodo di tempo durante il quale il comparto punterà a conseguirlo. I comparti interessati sono BNY
Mellon Absolute Return Equity Fund e BNY Mellon Absolute Return Bond Fund. Non vi sono cambiamenti nelle modalità
di gestione dei comparti.
A decorrere dal 27 gennaio 2014, BNY Mellon Asset Management International Limited ha assunto la nuova denominazione
di BNY Mellon Investment Management EMEA Limited.
BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund e BNY Mellon Latin American Infrastructure Fund sono stati chiusi il 14 marzo
2014 e BNY Mellon U.S. Equity Fund è stato chiuso il 16 maggio 2014.
BNY Mellon Asian Income Feeder Fund è stato lanciato il 9 maggio 2014, BNY Mellon U.S. Opportunities Fund è stato
lanciato il 16 giugno 2014 e BNY Mellon Absolute Insight Fund è stato lanciato il 30 giugno 2014.
Durante il periodo, non si sono verificati altri eventi oltre a quelli sopra descritti tali da influenzare la Società.
20.EVENTI SUCCESSIVI
Il 2 luglio 2014, la Società ha dichiarato le seguenti distribuzioni:
Fondo
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund
BNY Mellon Asian Income Fund
BNY Mellon Crossover Credit Fund
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund
Classe di azioni
Classe C (Inc)
Classe R (Inc)
Classe S (Inc)
Sterling I (Acc) (Hedged)
Sterling T (Acc) (Hedged)
Sterling X (Acc) (Hedged)
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Inc)
Classe A (Inc)
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe A (Inc)
Classe A (Inc)
Classe B (Inc)
Classe B (Inc)
Sterling B (Inc)
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Inc) (Hedged)
Tasso netto
Valuta di distribuzione
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
GBP
USD
EUR
USD
EUR
GBP
USD
GBP
EUR
0,1564
0,0289
0,2018
0,1585
0,1412
0,3644
0,0121
0,0118
0,0115
0,0041
0,0106
0,0090
0,0127
0,0127
0,0138
0,0128
0,0128
0,0139
0,0129
0,0130
255
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
20.EVENTI SUCCESSIVI (continua)
Fondo
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund (continua)
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund
BNY Mellon Euroland Bond Fund
BNY Mellon European Credit Fund
BNY Mellon Global Bond Fund
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund
256
Classe di azioni
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Inc)
Sterling W (Acc) (Hedged)
Classe C (Inc)
Classe H (Acc) (Hedged)
Classe I (Acc) (Hedged)
Classe X (Inc)
Classe A (Inc)
Classe A (Inc)
Sterling A (Acc)
Sterling A (Inc)
Sterling B (Acc)
Sterling B (Inc)
Classe C (Inc)
Classe C (Inc)
Sterling C (Acc)
Sterling C (Inc)
Classe I (Inc) (Hedged)
Sterling J (Acc) (Hedged)
Sterling J (Inc) (Hedged)
Sterling M (Acc) (Hedged)
Classe W (Inc)
Classe W (Inc)
Sterling W (Inc)
Sterling W (Inc) (Hedged)
Classe X (Inc)
Classe X (Inc)
Classe X (Inc)
Classe X (Inc)
Classe A (Inc)
Classe B (Inc)
Classe C (Inc)
Classe C (Inc)
Classe W (Inc)
Classe X (Inc)
Classe C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe A (Inc)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Classe A (Inc)
Classe B (Inc)
Classe B (Inc)
Sterling B (Inc)
Classe C (Inc)
Class C (Inc)
Sterling C (Inc)
Classe H (Inc) (Hedged)
Classe I (Inc) (Hedged)
Tasso netto
Valuta di distribuzione
EUR
USD
EUR
GBP
GBP
USD
EUR
EUR
USD
USD
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
CHF
EUR
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
GBP
USD
EUR
EUR
USD
USD
EUR
GBP
USD
EUR
GBP
EUR
EUR
0,0132
0,0139
0,0144
0,0129
1,4011
0,0099
0,0103
0,0117
0,0183
0,0112
0,0133
0,0125
0,0106
0,0133
0,0116
0,0132
0,0137
0,0200
0,0152
0,0134
0,0136
0,0117
1,3809
0,0135
0,0127
0,0126
0,0143
0,0141
0,0144
0,0192
0,0163
0,0049
0,0055
0,0069
0,5242
0,5585
0,6733
0,0030
0,0080
0,0052
0,0049
0,0063
0,0165
0,0196
0,0178
0,0178
0,0198
0,0174
0,0188
0,0157
0,0157
BNY Mellon Global Funds, plc
Note integrative
20.EVENTI SUCCESSIVI (continua)
Fondo
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund (continua)
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund
BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund
Classe di azioni
Classe M (Inc)
Sterling M (Acc)
Sterling M (Inc)
Class W (Inc)
Class W (Inc)
Sterling W (Acc)
Sterling W (Inc)
Class X (Inc)
Class X (Inc) (Hedged)
Class X (Inc)
Tasso netto
Valuta di distribuzione
USD
GBP
GBP
USD
EUR
GBP
GBP
USD
EUR
USD
1,6540
1,7879
1,4361
0,0166
0,0121
0,0163
0,0155
0,0163
0,0167
0,0049
Il 16 luglio 2014 BNY Mellon Global Opportunistic Bond ha modificato la sua politica di investimento, per cui può investire
fino al 10% del suo patrimonio netto in prestiti, partecipazioni in prestiti o assegnazione di prestiti a mutuatari (che
possono essere società, governi sovrani, organismi pubblici o altro) che costituiranno strumenti del mercato monetario.
Nella prima metà del 2014 gli Amministratori hanno identificato un conflitto di interessi con i revisori contabili della
Società, PricewaterhouseCoopers, che potrebbe avere conseguenze sull’indipendenza della revisione. Dopo un esame
più approfondito e un giudizio, gli Amministratori hanno deciso che la linea d’azione appropriata era la cessazione del
rapporto con la società di revisione. PricewaterhouseCoopers ha dato le dimissioni da società di revisione della Società
con effetto a decorrere dal 24 luglio 2014.
BNY Mellon Asian Bond Fund è stato lanciato il 25 luglio 2014, e Standish Mellon Asset Management Company, LLC è
stato nominato Gestore degli Investimenti del Fondo.
Ernst & Young saranno nominati revisori indipendenti della Società per l’esercizio chiuso il 31 dicembre 2014.
Dopo la fine del periodo, non si sono verificati altri eventi oltre a quelli sopra descritti tali da influenzare la Società.
21.APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO
Il bilancio è stato approvato dagli Amministratori il 20 agosto 2014.
257
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Absolute Return Bond Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Valore
nominale
Costo
EUR
Insight Global Funds II plc - Insight Emerging Markets Debt Fund 3.288.544 54.452.771
United Kingdom Gilt 2,250% 09-lug-2023 31.844.000 36.442.039
JPMorgan Chase & Co 0,560% 02-mar-2015 FRN 29.800.000 29.843.105
Commonwealth Bank of Australia 0,634% 17-set-2015 FRN 27.300.000 27.437.781
Goldman Sachs Group Inc/The 0,635% 15-nov-2014 FRN 25.800.000 25.818.038
Bank of America Corp 0,777% 22-lug-2014 FRN 24.467.000 24.489.504
Insight Liquidity Funds Plc - EUR Cash Fund
22.101.607 22.105.000
Lloyds Bank Plc 0,627% 14-ott-2015 FRN 21.094.000 21.145.345
Credit Suisse AG/London 0,527% 19-gen-2015 FRN 21.100.000 21.118.023
BNP Paribas SA 0,452% 16-dic-2014 FRN 16.700.000 16.705.659
BPCE SA 0,757% 05-dic-2014 FRN 16.400.000 16.427.526
Deutsche Bank AG 0,467% 28-mag-2015 FRN 16.300.000 16.296.049
ABN AMRO Bank NV 0,607% 14-gen-2015 FRN 14.800.000 14.815.543
Deutsche Bank AG 0,577% 22-apr-2015 FRN 14.000.000 14.014.890
Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/
Netherlands 0,521% 19-ago-2015 FRN 13.500.000 13.505.279
UBS AG/London 0,7880% 16-mag-2014 FRN
13.000.000 13.018.701
Banque Federative du Credit Mutuel SA 0,618% 26-ago-2015 FRN 11.600.000 11.609.432
Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/
Netherlands 0,435% 14-nov-2014 FRN 11.300.000 11.301.060
United Kingdom Gilt 1,250% 22-lug-2018 9.500.000 11.169.819
Banque Federative du Credit Mutuel SA 0,628% 23-gen-2015 FRN 10.900.000 10.914.674
Principali vendite e scadenze
Valore Proventi
nominale
EUR
United Kingdom Gilt 1,250% 22-lug-2018 46.466.590 54.828.000
United Kingdom Gilt 2,250% 09-lug-2023 31.844.000 36.920.307
Insight Liquidity Funds Plc - EUR Cash Fund
33.494.416 33.499.755
Spain Government Bond 144A 5,400% 31-gen-2023 11.400.000 14.033.400
UBS AG/London 0,7880% 16-mag-2014 FRN
13.000.000 13.000.000
Norway Government Bond 3,000% 14-mar-2024
73.000.000 9.104.028
Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/
Netherlands 0,927% 13-gen-2014 FRN 7.400.000 7.400.000
Credit Suisse AG/London 0,527% 19-gen-2015 FRN 6.500.000 6.504.225
JPMorgan Chase & Co 0,379% 30-gen-2014 FRN 5.000.000 5.000.000
National Australia Bank Ltd 0,780% 07-apr-2014 FRN 5.000.000 5.000.000
DNB Bank ASA 0,352% 16-gen-2014 FRN 3.400.000 3.400.000
Barclays Bank Plc 1,775% 17-gen-2014 FRN 3.200.000 3.200.000
BNP Paribas SA 1,039% 05-mar-2014 FRN 3.200.000 3.200.000
Deutsche Bank AG 0,525% 17-gen-2014 FRN 3.000.000 3.000.000
Wachovia Corp 0,368% 13-feb-2014 FRN 3.000.000 3.000.000
Magellan Mortgages No3 Plc 0,478% 15-mag-2058 FRN 3.347.830 2.870.764
Credit Suisse Group AG 7,500% 11-dic-2049 VAR 3.500.000 2.782.414
Fondo de Titulizacion de Activos UCI 16 0,638% 16-giu-2049 FRN 3.247.786 2.617.715
LCP Proudreed Plc 1,123% 25-ago-2016 FRN 2.000.000 2.459.969
R&R Ice Cream Plc 8,375% 15-nov-2017 1.956.000 2.078.862
BNY Mellon Absolute Return Equity Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Insight Liquidity Funds Plc - GBP Liquidity Fund Lloyds Bank Plc 0,41% 10-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 09-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 06-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 05-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 04-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 02-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 30-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 23-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 22-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 21-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 20-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 19-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 16-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 15-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 14-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 13-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 12-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 08-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 07-mag-2014 TD
258
Valore
nominale
Costo
GBP
80.502.817
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
80.502.817
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
75.000.000
Principali vendite e scadenze
Valore Proventi
nominale
GBP
United Kingdom Gilt 2,250% 07-mar-2014 Lloyds Bank Plc 0,41% 10-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 09-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 06-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 05-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 04-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 02-giu-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 30-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 23-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 22-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 21-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 20-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 19-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 16-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 15-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 14-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 13-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 12-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 08-mag-2014 TD
Lloyds Bank Plc 0,41% 07-mag-2014 TD
110.000.000 110.060.819
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
75.000.000 75.000.000
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Asian Equity Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Spotless Group Holdings Ltd Samsung Electronics Co Ltd Amcor Ltd Wynn Macau Ltd Oil Search Ltd SK Hynix Inc Prada SpA
Monash IVF Group Ltd Sands China Ltd Valore
nominale
Costo
USD
2.400.000
2.600
230.000
525.000
150.000
20.000
70.000
272.580
40.000
3.581.254
3.171.467
2.207.350
2.116.320
1.103.844
982.891
553.574
468.722
270.249
Principali vendite e scadenze
China Mobile Ltd BHP Billiton Plc Noble Group Ltd Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Sands China Ltd Oil Search Ltd Apollo Hospitals Enterprise Ltd Australia & New Zealand Banking Group Ltd AIA Group Ltd Sun Art Retail Group Ltd Standard Chartered Plc United Overseas Bank Ltd ITC Ltd Belle International Holdings Ltd Advanced Info Service PCL WorleyParsons Ltd GT Capital Holdings Inc Energy World Corp Ltd Santos Ltd LT Group Inc Valore Proventi
nominale
USD
580.000
165.000
5.200.000
1.100.030
420.000
406.000
180.000
90.000
550.000
2.097.500
115.000
140.000
400.000
1.850.000
257.500
108.500
85.000
5.400.000
100.000
2.750.000
5.277.561
5.153.214
4.444.990
4.025.883
3.370.378
3.186.783
2.757.011
2.684.354
2.651.957
2.455.211
2.442.159
2.328.420
2.124.548
1.986.026
1.882.523
1.559.842
1.499.564
1.467.750
1.248.842
1.114.722
Quanto sopra è l’elenco completo degli acquisti del Comparto nel
periodo di rendicontazione.
BNY Mellon Asian Income Fund* per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund Valore
nominale
Costo
GBP
7.733.327 14.501.581
Quanto sopra è l’elenco completo degli acquisti del Comparto nel
periodo di rendicontazione.
Principali vendite e scadenze
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund Valore Proventi
nominale
GBP
42.420
81.574
Quanto precede è l'elenco completo delle vendite e delle scadenze del
Fondo nel corso del periodo in rassegna.
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
259
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Brazil Equity Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Petroleo Brasileiro SA Pfd Itau Unibanco Holding SA Pfd Metalurgica Gerdau SA Pfd Itausa - Investimentos Itau SA Pfd Suzano Papel e Celulose SA Pfd Cia Paranaense de Energia Pfd Vale SA Pfd Banco Bradesco SA Pfd Gerdau SA Pfd Lojas Americanas SA Pfd BM&FBovespa SA Telefonica Brasil SA Pfd BB Seguridade Participacoes SA Ultrapar Participacoes SA Marfrig Global Foods SA EDP - Energias do Brasil SA Aliansce Shopping Centers SA Autometal SA Bradespar SA Pfd Santos Brasil Participacoes SA Valore
nominale
752.823 378.793 610.150 1.039.800 1.028.600 244.200 270.106 184.700 396.600 352.100 481.800 119.700 201.400 93.200 1.052.719 355.500 198.400 193.905 128.000 140.100 Costo
USD
5.546.732
5.292.944
4.628.563
4.382.586
3.692.612
3.592.587
3.418.961
2.753.269
2.499.500
2.491.201
2.476.961
2.471.828
2.391.231
2.356.610
2.141.476
1.650.163
1.643.722
1.586.530
1.204.454
1.149.758
Principali vendite e scadenze
Itausa - Investimentos Itau SA Pfd Gerdau SA Pfd BB Seguridade Participacoes SA Embraer SA Petroleo Brasileiro SA Pfd Suzano Papel e Celulose SA Pfd Banco Bradesco SA Pfd Cia Paranaense de Energia Pfd Vale SA Pfd Marfrig Global Foods SA Lojas Americanas SA Pfd BM&FBovespa SA Telefonica Brasil SA Pfd Aliansce Shopping Centers SA Ultrapar Participacoes SA Embraer SA ADR Itau Unibanco Holding SA Pfd EDP - Energias do Brasil SA Tractebel Energia SA Metalurgica Gerdau SA Pfd Valore Proventi
nominale
USD
2.168.843 1.016.300 546.657 666.277 768.655 1.285.879 275.100 241.824 235.200 1.306.412 408.600 555.400 104.089 263.400 86.700 54.700 129.300 410.700 108.944 172.200 8.042.389
6.494.899
6.400.074
5.379.686
5.274.686
4.819.914
3.336.764
3.038.593
2.881.052
2.809.324
2.622.083
2.526.259
2.053.389
1.996.269
1.974.256
1.810.121
1.788.400
1.745.358
1.650.288
1.328.554
BNY Mellon Crossover Credit Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Bundesrepublik Deutschland 1,500% 15-feb-2023
Telecom Italia SpA 8,250% 21-mar-2016 British Telecommunications Plc 1,125% 10-giu-2019 Enel SpA 5,000% 15-gen-2075 VAR
Petrobras Global Finance BV 2,750% 15-gen-2018 Portugal Telecom International Finance BV 4,625% 08-mag-2020 Brisa Concessao Rodoviaria SA 6,875% 02-apr-2018 Verizon Communications Inc 2,375% 17-feb-2022 Tesco Corporate Treasury Services Plc 2,500% 01-lug-2024 Electricite de France SA 4,125% 29-gen-2049 VAR
Telefonica Europe BV 5,875% Perpetual VAR
Unitymedia Hessen GmbH & Co KG/
Unitymedia NRW GmbH 5,500% 15-set-2022 Santos Finance Ltd 8,250% 22-set-2070 VAR
Lafarge SA 4,750% 30-set-2020 Telefonica Emisiones SAU 2,242% 27-mag-2022 OMV AG 6,750% 29-giu-2049
Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 3,755% 15-mar-2017 Compass Group Plc 1,875% 27-gen-2023 Gazprom Oao Via Gaz Capital Sa 3,600% 26-feb-2021
Tesco Corporate Treasury Services Plc 2,125% 12-nov-2020 260
Valore
nominale
Costo
EUR
3.500.000 1.300.000 1.440.000 1.300.000 1.150.000 950.000 900.000 1.030.000 1.030.000 1.000.000 900.000 3.512.215
1.457.758
1.432.915
1.339.140
1.147.121
1.049.730
1.032.600
1.024.809
1.020.493
997.402
957.721
900.000 810.000 800.000 900.000 800.000 840.000 840.000 810.000 800.000 937.990
919.500
900.140
900.000
889.105
852.150
831.634
810.000
800.400
Principali vendite e scadenze
Bundesrepublik Deutschland 1,500% 15-feb-2023
Deutsche Telekom International Finance BV 4,250% 13-lug-2022 Telecom Italia SpA 8,250% 21-mar-2016 Telefonica Emisiones SAU 4,375% 02-feb-2016 Hera SpA 4,125% 16-feb-2016 Atlantia SpA 5,625% 06-mag-2016 OMV AG 6,750% 29-giu-2049
Gazprom Oao Via Gaz Capital Sa 3,600% 26-feb-2021
British Telecommunications Plc 1,125% 10-giu-2019 CNH Industrial Finance Europe SA 5,250% 11-mar-2015 Fiat Finance & Trade SA 7,750% 17-ott-2016 Enel SpA 5,250% 20-giu-2017 Crown European Holdings S.A. 7,125% 15-ago-2018 Manutencoop Facility Management SpA 8,500% 01-ago-2020 Wind Acquisition Finance SA 7,375% 15-feb-2018 Novalis SAS 6,000% 15-giu-2018 Veolia Environnement SA 4,450% 29-gen-2049 VAR
Vivendi SA 4,750% 13-lug-2021 Iberdrola International BV 4,500% 21-set-2017 RCI Banque SA 4,000% 16-mar-2016 Valore Proventi
nominale
EUR
3.500.000 3.496.955
1.300.000 1.532.795
1.350.000 1.510.650
1.300.000 1.377.538
1.200.000 1.270.446
1.100.000 1.198.933
800.000 910.080
810.000 796.099
740.000 739.822
700.000 724.500
620.000 685.875
600.000 673.836
640.000 673.244
600.000 650.575
600.000 637.500
600.000 633.000
600.000 623.460
500.000 596.060
500.000 557.460
510.000 540.518
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Emerging Equity Income Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Komercni Banka AS Biostime International Holdings Ltd Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV Merida Industry Co Ltd Philippine Long Distance Telephone Co Wynn Macau Ltd TBC Bank JSC Delta Electronics Inc Bank of Georgia Holdings Plc Axiata Group Bhd Man Wah Holdings Ltd Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA PetroChina Co Ltd Standard Chartered Plc AMBEV SA Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd CCR SA Old Mutual Plc Sands China Ltd Life Healthcare Group Holdings Ltd Valore
nominale
Costo
USD
Principali vendite e scadenze
2.700
65.000
180.000
50.000
5.000
70.000
20.000
40.000
6.500
130.000
130.000
1.300
160.000
7.000
20.000
40.000
20.000
40.000
16.000
30.000
622.203
452.728
449.100
310.999
308.754
289.843
264.543
264.180
263.971
261.890
213.678
175.021
169.131
149.579
143.960
142.422
140.808
133.364
122.471
115.573
Southern Copper Corp China Mobile Ltd Foschini Group Ltd/The Arteris SA Indo Tambangraya Megah Tbk PT Woolworths Holdings Ltd/South Africa Fibra Uno Administracion SA de CV Bangkok Bank PCL Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA Standard Chartered Plc Arcelik AS Life Healthcare Group Holdings Ltd Sands China Ltd MTN Group Ltd Biostime International Holdings Ltd CCR SA China Shenhua Energy Co Ltd
Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV ADR
Wynn Macau Ltd Axiata Group Bhd Valore Proventi
nominale
USD
20.000
54.000
45.000
45.000
140.000
50.000
80.000
40.000
1.600
7.000
25.000
30.000
11.000
4.000
13.000
10.000
20.000
5.000
10.000
20.000
557.321
517.026
368.781
303.225
300.668
270.214
260.982
233.953
224.908
151.376
122.671
117.144
92.512
78.095
72.217
70.026
57.535
54.312
47.952
41.179
BNY Mellon Emerging Markets Corporate Debt Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Insight Liquidity Funds Plc - USD Liquidity Fund GTL Trade Finance Inc 7,250% 16-apr-2044 Volcan Cia Minera SAA 5,375% 02-feb-2022 Marfrig Holding Europe BV 6,875% 24-giu-2019 Yapi ve Kredi Bankasi AS 5,500% 06-dic-2022 Minerva Luxembourg SA 7,750% 31-gen-2023 Kenya Government International Bond 6,875% 24-giu-2024 Play Finance 2 SA 5,250% 01-feb-2019
Agrokor DD 8,880% 01-feb-2020
PTT Global Chemical PCL 4,250% 19-set-2022 Turk Telekomunikasyon AS 4,875% 19-giu-2024 Pacific Rubiales Energy Corp 5,125% 28-mar-2023 VimpelCom Holdings BV 5,950% 13-feb-2023 Romanian Government International Bond 6,130% 22-gen-2044
OCP SA 5,625% 25-apr-2024 Odebrecht Offshore Drilling Finance Ltd 6,750% 01-ott-2022 Pertamina Persero PT 5,625% 20-mag-2043 Pakistan Government International Bond 8,250% 15-apr-2024 BRF SA 4,750% 22-mag-2024
Sberbank of Russia Via SB Capital SA 5,500% 26-feb-2024 VAR
Valore
nominale
45.411.830 5.000.000 3.800.000 3.600.000 2.800.000 2.400.000 2.500.000 1.825.000 2.300.000 2.500.000 2.500.000 2.500.000 2.500.000 2.300.000 2.300.000 2.166.120 2.500.000 2.200.000 2.200.000 2.000.000 Costo
USD
45.411.830
5.138.000
3.698.750
3.600.000
2.544.500
2.527.000
2.521.750
2.503.993
2.503.500
2.477.220
2.459.375
2.402.750
2.382.550
2.347.840
2.278.357
2.223.227
2.220.600
2.206.850
2.172.220
1.988.000
Principali vendite e scadenze
Insight Liquidity Funds Plc - USD Liquidity Fund GTL Trade Finance Inc 7,250% 16-apr-2044 Odebrecht Offshore Drilling Finance Ltd 6,750% 01-ott-2022 Agrokor DD 8,880% 01-feb-2020
Play Finance 2 SA 5,250% 01-feb-2019
Romanian Government International Bond 6,130% 22-gen-2044
BRF SA 4,750% 22-mag-2024
Volcan Cia Minera SAA 5,375% 02-feb-2022 Banglalink Digital Communication Ltd 8,630% 06-mag-2019
Marfrig Holding Europe BV 11,250% 20-set-2021 Pertamina Persero PT 4,300% 20-mag-2023 Akbank Tas 5,000% 24-ott-2022
Alicorp SAA 3,875% 20-mar-2023 Genel Energy Finance Plc 7,500% 14-mag-2019
Croatia Government International Bond 6,000% 26-gen-2024 Afren Plc 10,250% 08-apr-2019 Dubai Electricity & Water Authority 7,375% 21-ott-2020 Cemex Espana Luxembourg 9,875% 30-apr-2019 Sberbank of Russia Via SB Capital SA 5,500% 26-feb-2024 VAR
PTT Global Chemical PCL 4,250% 19-set-2022 Valore Proventi
nominale
USD
51.717.108 3.400.000 3.052.260 2.300.000 1.825.000 2.300.000 2.200.000 2.200.000 2.000.000 1.800.000 2.250.000 2.000.000 1.936.000 1.800.000 1.800.000 1.500.000 1.350.000 1.400.000 1.700.000 1.625.000 51.717.108
3.546.500
3.187.457
2.594.875
2.497.389
2.452.000
2.177.750
2.159.500
2.080.000
2.068.250
2.041.250
1.875.000
1.815.160
1.802.500
1.789.625
1.704.375
1.630.125
1.604.750
1.600.760
1.595.913
261
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Emerging Markets Debt Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Pacific Rubiales Energy Corp 7,250% 12-dic-2021 Ecopetrol SA 5,875% 18-set-2023 Venezuela Government International Bond 6,000% 09-dic-2020 SUAM Finance BV 4,875% 17-apr-2024 Talent Yield Investments Ltd 4,500% 25-apr-2022 Turkey Government International Bond 7,375% 05-feb-2025 Philippine Government International Bond 10,625% 16-mar-2025 Indonesia Government International Bond 5,875% 13-mar-2020 Russian Foreign Bond - Eurobond 4,875% 16-set-2023 Petroleos de Venezuela SA 8,500% 02-nov-2017 Indonesia Government International Bond 8,500% 12-ott-2035 Tenedora Nemak SA de CV 5,500% 28-feb-2023 Pertamina Persero PT 4,300% 20-mag-2023 Dominican Republic International Bond 5,875% 18-apr-2024 Transnet SOC Ltd 4,000% 26-lug-2022 Emirates Telecommunications Co 3,500% 18-giu-2024
El Fondo Mivivienda SA 3,500% 31-gen-2023
Venezuela Government International Bond 5,750% 26-feb-2016 Turk Telekomunikasyon AS 3,750% 19-giu-2019 Grupo Posadas SAB de CV 7,875% 30-nov-2017 Valore
nominale
5.215.000 5.115.000 6.060.000 4.260.000 4.015.000 3.360.000 2.475.000 3.550.000 4.000.000 4.250.000 2.945.000 3.610.000 3.960.000 2.925.000 3.200.000 2.950.000 3.145.000 2.920.000 2.180.000 2.045.000 Costo
USD
5.769.281
5.635.401
4.347.145
4.278.544
4.135.066
3.959.760
3.888.844
3.874.825
3.845.000
3.835.625
3.825.445
3.648.925
3.632.175
3.044.925
2.999.000
2.922.241
2.854.088
2.464.995
2.171.542
2.147.250
Principali vendite e scadenze
Export Credit Bank of Turkey 144A 5,375% 04-nov-2016 Vnesheconombank Via VEB Finance Plc 6,800% 22-nov-2025 Banco Davivienda SA 5,875% 09-lug-2022 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 3,750% 26-apr-2017 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 6,510% 07-mar-2022 Instituto Costarricense de Electricidad 6,950% 10-nov-2021 Gerdau Trade Inc 5,750% 30-gen-2021 Turkey Government International Bond 6,250% 26-set-2022 Petroleos de Venezuela SA 9,000% 17-nov-2021 TMK OAO Via TMK Capital SA 6,750% 03-apr-2020 Export Credit Bank of Turkey 5,375% 04-nov-2016 Perusahaan Listrik Negara PT 5,250% 24-ott-2042 Emirates Telecommunications Co 3,500% 18-giu-2024
Minerva Luxembourg SA 7,750% 31-gen-2023 Ecopetrol SA 7,625% 23-lug-2019 Indonesia Government International Bond 6,625% 17-feb-2037 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 8,625% 28-apr-2034 Odebrecht Finance Ltd 5,125% 26-giu-2022 South Africa Government International Bond 5,875% 16-set-2025 Indonesia Government International Bond 5,875% 13-mar-2020 Valore Proventi
nominale
USD
6.050.000 5.590.000 5.735.000 5.165.000 4.785.000 4.285.000 4.025.000 3.915.000 5.300.000 3.275.000 2.900.000 3.395.000 2.950.000 2.655.000 2.310.000 2.400.000 2.155.000 2.290.000 2.015.000 1.875.000 6.323.100
5.816.338
5.630.394
5.266.144
5.096.025
4.395.321
4.226.250
4.052.025
3.312.500
3.078.500
3.045.000
2.962.138
2.952.160
2.741.288
2.714.250
2.583.600
2.537.513
2.215.575
2.118.773
2.102.813
BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Valore
nominale
Costo
USD
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10,000% 01-gen-2023 336.350.000 134.394.907
Petroleos Mexicanos 7,190% 12-set-2024 948.900.000 69.197.671
South Africa Government Bond 10,500% 21-dic-2026 536.590.000 61.360.335
Brazil Letras do Tesouro Nacional 0,000% 01-apr-2015 146.700.000 55.583.777
Poland Government Bond 5,750% 23-set-2022 142.300.000 53.168.659
Turkey Government Bond 10,000% 17-giu-2015 110.890.000 52.324.181
Turkey Government Bond 6,300% 14-feb-2018 102.697.000 45.604.309
Colombian TES 10,000% 24-lug-2024 64.921.000.000 43.262.734
Brazil Letras do Tesouro Nacional 0,000% 01-gen-2016 97.000.000 32.552.654
Turkey Government Bond 8,800% 27-set-2023 67.800.000 31.758.638
Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital SA
8,700% 17-mar-2016 1.050.000.000 31.728.195
Mexican Bonos 10,000% 20-nov-2036 303.444.000 30.983.181
Mexican Bonos 10,000% 05-dic-2024 276.500.000 28.305.872
Indonesia Treasury Bond 7,875% 15-apr-2019 240.653.000.000 21.507.957
Nigeria Treasury Bill 0,000% 07-ago-2014
2.666.170.00015.676.650
Thailand Government Bond 1,250% 12-mar-2028 541.047.971 14.450.258
Malaysia Government Bond 3,844% 15-apr-2033 48.030.000 13.659.223
Poland Government Bond 4,750% 25-apr-2017 24.900.000 8.610.235
Nigeria Treasury Bill 0,000% 06-nov-2014
1.462.620.0008.595.575
United States Treasury Bill 0,000% 13-nov-2014
6.905.0006.903.620
262
Principali vendite e scadenze
Valore Proventi
nominale
USD
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B 6,000% 15-ago-2022 150.430.000 154.837.265
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B 6,000% 15-ago-2018 69.600.000 76.958.050
Peru Government Bond 8,200% 12-ago-2026 119.635.000 49.862.702
Turkey Government Bond 4,000% 29-apr-2015 101.360.621 48.190.408
Russian Federal Bond - OFZ 7,400% 14-giu-2017 1.500.000.000 42.081.675
Hungary Government Bond 7,500% 12-nov-2020 7.416.360.000 38.388.962
Mexican Udibonos 2,000% 09-giu-2022 492.949.486 37.330.288
Colombian TES 7,000% 04-mag-2022 58.100.000.000 30.978.440
Turkey Government Bond 11,000% 06-ago-2014 62.350.000 29.983.834
Mexican Bonos 10,000% 05-dic-2024 276.500.000 28.391.148
South Africa Government Bond 6,250% 31-mar-2036 385.044.000 28.185.566
Hungary Government Bond 7,000% 24-giu-2022 5.254.300.000 27.087.999
Peru Government Bond 6,950% 12-ago-2031 68.730.000 25.766.164
Mexican Bonos 10,000% 20-nov-2036 222.800.000 22.582.735
Nigeria Treasury Bill 0,000% 20-feb-2014
3.683.250.000 22.315.965
Colombian TES 6,000% 28-apr-2028 52.923.000.000 22.112.308
Indonesia Treasury Bond 9,500% 15-giu-2015 220.138.000.000 18.817.035
Mexican Bonos 6,500% 09-giu-2022 241.000.000 18.585.644
South Africa Government Bond 6,500% 28-feb-2041 240.000.000 17.193.978
Brazil Letras do Tesouro Nacional 0,000% 01-lug-2015 47.400.000 16.717.804
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Emerging Markets Debt Opportunistic Bond Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Valore
nominale
Costo
USD
Principali vendite e scadenze
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10,000% 01-gen-2023 Colombian TES 10,000% 24-lug-2024 Malaysia Government Bond 4,262% 15-set-2016 Minerva Luxembourg SA 7,750% 31-gen-2023
South Africa Government Bond 10,500% 21-dic-2026 Nigeria Treasury Bill 0,000% 07-ago-2014
Turkey Government Bond 6,300% 14-feb-2018 Petroleos Mexicanos 7,190% 12-set-2024 Philippine Government International Bond 4,200% 21-gen-2024
Marfrig Holding Europe BV 6,880% 24-giu-2019
Mexican Bonos 10,000% 20-nov-2036 America Movil SAB de CV 6,000% 06-set-2019
Oas Financial Ltd 8,000% 07-feb-2021 Dominican Republic International Bond 7,450% 30-apr-2044
Uruguay Government International Bond 5,000% 14-set-2018 Pertamina Persero PT 6,450% 30-mag-2044
Costa Rica Government International Bond 7,000% 04-giu-2044
Lenovo Group 4,700% 08-mag-2019
Petrobras Global Finance BV FRN 17-mar-2020
Tencent Holdings Ltd 3,380% 02-mag-2019
1.500.000 840.000.000 1.620.000 400.000 3.175.000 58.330.000 770.000 4.510.000 320.000 300.000 2.906.000 3.620.000 265.000 245.000 5.195.833 225.000 225.000 220.000 215.000 210.000 578.874
560.384
509.485
402.000
363.980
347.291
341.931
338.985
320.000
300.000
294.836
279.877
265.000
245.000
241.824
225.000
225.000
219.602
215.000
209.780
Alliance Global Group Inc 6,500% 18-ago-2017 Empresa De Energia De 6,125% 10-nov-2021 Eurasian Development Bank 5,000% 26-set-2020 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B 6,000% 15-ago-2022 Minerva Luxembourg SA 7,750% 31-gen-2023
Philippine Government International Bond 4,200% 21-gen-2024
Gazprom OAO Via Gaz Capital S.A. 9,250% 23-apr-2019 Marfrig Holding Europe BV 6,880% 24-giu-2019
America Movil SAB de CV 6,000% 06-set-2019
Instituto Costarricense de Electricidad 6,950% 10-nov-2021 Oas Financial Ltd 8,000% 07-feb-2021
Peru Government Bond 6,950% 12-ago-2031 South Africa Government Bond 6,250% 31-mar-2036 Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 6,510% 07-mar-2022 Comision Federal de Electricidad 5,750% 14-feb-2042 Dominican Republic International Bond 7,450% 30-apr-2044
Transelec SA 4,630% 26-lug-2023
Petroleos de Venezuela SA 8,500% 02-nov-2017 Costa Rica Government International Bond 7,00% 04-apr-2044
Pertamina Persero PT 6,450% 30-mag-2044
Valore Proventi
nominale
USD
535.000 535.000 505.000 390.000 400.000 320.000 250.000 300.000 3.620.000 270.000 265.000 715.000 3.531.000 245.000 250.000 245.000 235.000 310.000 225.000 225.000 580.088
567.195
523.938
426.011
419.000
323.200
305.625
301.350
281.611
281.610
268.313
267.645
258.471
249.900
249.750
248.675
240.875
235.880
235.688
226.969
BNY Mellon Emerging Markets Equity Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
db x-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS ETF FirstRand Ltd Vale SA ADR Enersis SA ADR Novatek OAO GDR Coronation Fund Managers Ltd Royal Bafokeng Platinum Ltd GCL Poly Energy Holdings Ltd SapuraKencana Petroleum Bhd Lukoil OAO ADR Gazprom OAO ADR SK Hynix Inc Astra Agro Lestari Tbk PT Hon Hai Precision Industry Co Ltd Lotte Chemical Corp China Mobile Ltd Korea Electric Power Corp Jintian Pharmaceutical Group Ltd Standard Bank Group Ltd SPT Energy Group Inc Valore
nominale
22.400 123.938 29.678 20.289 2.070 26.292 34.862 637.000 146.300 3.190 22.500 5.020 92.600 61.000 875 16.500 4.220 332.000 10.300 198.000 Costo
USD
Principali vendite e scadenze
914.041
425.322
366.433
280.408
243.236
231.141
220.490
218.760
197.815
185.796
184.910
184.888
180.156
170.574
166.196
160.318
145.363
127.246
123.850
119.879
db x-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS ETF Vale SA Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Great Wall Motor Co Ltd China Construction Bank Corp - H CNOOC Ltd Cencosud SA ADR Magnit MegaFon OAO GDR Novatek OAO GDR Samsung Electronics Co Ltd Larsen & Toubro Ltd GDR FirstRand Ltd Agricultural Bank of China Ltd Perusahaan Gas Negara Persero Tbk PT SABMiller Plc Woolworths Holdings Ltd/South Africa China Petroleum & Chemical Corp 'H' Taiwan Mobile Co Ltd LG Display Co Ltd Valore Proventi
nominale
USD
22.400 18.600 60.000 47.000 232.000 102.000 16.946 682 5.208 1.213 106 5.474 39.013 315.000 351.500 2.674 21.163 138.000 42.700 5.410 920.140
257.584
222.772
189.040
171.133
170.723
166.314
158.391
154.132
149.255
144.104
140.598
139.866
139.348
138.432
129.927
128.137
126.658
123.729
123.480
263
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Emerging Markets Equity Core Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
iShares MSCI Emerging Markets ETF Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR NAVER Corp Turkiye Halk Bankasi AS Shinhan Financial Group Co Ltd CIMB Group Holdings Bhd MMC Norilsk Nickel OJSC ADR Tencent Holdings Ltd Mediclinic International Ltd Turkiye Garanti Bankasi AS Rosneft OAO GDR LG Electronics Inc Banco Bradesco SA Pfd Sands China Ltd Largan Precision Co Ltd Sihuan Pharmaceutical Holdings Group Ltd Radiant Opto-Electronics Corp
Itau Unibanco Holding SA Pfd United Microelectronics Corp Tata Motors Ltd-Spon ADR Valore
nominale
157.670 162.360 3.550 305.780 38.430 753.200 79.260 22.000 219.580 394.770 199.380 19.312 94.000 170.800 17.000 1.052.000 276.000 88.800 2.638.000 35.660 Costo
USD
Principali vendite e scadenze
6.435.796
3.108.687
2.733.156
2.025.887
1.719.321
1.710.566
1.595.240
1.584.203
1.507.976
1.507.405
1.472.308
1.441.389
1.352.520
1.285.255
1.250.984
1.248.915
1.194.084
1.157.803
1.148.670
1.117.749
iShares MSCI Emerging Markets ETF Gazprom OAO ADR Yandex NV-A ICICI Bank Ltd ADR Grupo Financiero Banorte SAB de CV WuXi PharmaTech Cayman Inc ADR Samsung Electronics Co Ltd Hyundai Motor Co Itau Unibanco Holding SA Pfd Magnit Tata Steel Ltd Reg S GDR China Longyuan Power Group - H Sberbank of Russia ADR (USD) Kasikornbank PCL Mobile Telesystems OJSC ADR LG Chem Ltd Enka Insaat ve Sanayi AS Hana Financial Group Inc Gedeon Richter Rt
Radiant Opto-Electronics Corp
Valore Proventi
nominale
USD
179.860 375.830 78.260 56.910 342.500 63.960 1.698 9.713 127.600 8.260 221.820 1.341.000 149.780 214.200 73.050 5.142 449.828 32.840 65.830 276.000 7.210.400
2.976.058
2.604.272
2.459.436
2.388.333
2.262.204
2.207.555
2.112.593
1.977.357
1.816.864
1.615.082
1.549.987
1.376.392
1.272.502
1.265.711
1.264.683
1.214.849
1.184.714
1.172.966
1.099.276
BNY Mellon Emerging Markets Local Currency Investment Grade Debt Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Valore
nominale
Costo
USD
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10,000% 01-gen-2017 59.600.000 23.797.806
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10,000% 01-gen-2023 41.300.000 16.535.927
Poland Government Bond 5,750% 23-set-2022 24.205.000 9.049.368
South Africa Government Bond 10,500% 21-dic-2026 57.780.000 6.600.741
Turkey Government Bond 9,000% 08-mar-2017 9.850.000 4.725.293
Turkey Government Bond 6,300% 14-feb-2018 10.500.000 4.662.699
Colombian TES 10,000% 24-lug-2024 6.659.000.000 4.437.494
Petroleos Mexicanos 7,190% 12-set-2024 43.800.000 3.187.756
Mexican Bonos 6,500% 09-giu-2022 38.040.000 3.068.911
South Africa Government Bond 7,000% 28-feb-2031 33.250.000 2.619.599
South Africa Government Bond 7,750% 28-feb-2023 24.658.000 2.226.492
Nigeria Treasury Bill 0,000% 06-nov-2014
371.700.000 2.192.562
Nigeria Treasury Bill 0,000% 20-nov-2014
371.700.000 2.180.709
Mexican Bonos 10,000% 20-nov-2036 19.912.000 2.040.103
Malaysia Government Bond 3,844% 15-apr-2033 5.200.000 1.478.814
Thailand Government Bond 1,250% 12-mar-2028 55.517.792 1.468.286
Indonesia Treasury Bond 7,875% 15-apr-2019 15.145.000.000 1.363.151
Mexican Bonos 7,500% 03-giu-2027 16.500.000 1.350.152
South Africa Government Bond 2,750% 31-gen-2022
12.017.967 1.207.643
Mexican Bonos 8,000% 17-dic-2015 13.860.000 1.137.977
Principali vendite e scadenze
Valore Proventi
nominale
USD
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B 6,000% 15-ago-2018 9.460.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10,000% 01-gen-2014 24.000.000 Mexican Bonos 6,000% 18-giu-2015 105.500.000 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B 6,000% 15-ago-2022 7.057.000 Poland Government Bond 5,500% 25-apr-2015 21.610.000 Malaysia Government Bond 3,814% 15-feb-2017 14.600.000 Turkey Government Bond 6,500% 07-gen-2015 9.000.000 Peru Government Bond 8,200% 12-ago-2026 10.162.000 Malaysia Government Bond 4,262% 15-set-2016 9.200.000 South Africa Government Bond 6,250% 31-mar-2036 38.784.000 Mexican Bonos 10,000% 20-nov-2036 26.100.000 South Africa Government Bond - CPI Linked 2,750% 31-gen-2022 21.096.820 Russian Federal Bond - OFZ 11,200% 17-dic-2014 51.025.000 South Africa Government Bond 6,500% 28-feb-2041 18.000.000 Colombian TES 6,000% 28-apr-2028 1.900.000.000 Mexican Bonos 10% 12/05/2024
8.200.000 Mexican Udibonos 4,000% 15-nov-2040 8.200.447 Peru Government Bond 6,950% 12-ago-2031 1.870.000 Russian Federal Bond - OFZ 7,000% 03-giu-2015 21.900.000 10.470.502
10.172.724
8.234.312
7.716.204
7.267.665
4.575.000
4.248.342
4.232.665
2.897.112
2.839.016
2.786.210
2.139.636
1.483.123
1.324.525
927.856
844.298
704.881
700.809
620.788
Quanto precede è l'elenco completo delle vendite e delle scadenze del
Fondo nel corso del periodo in rassegna.
264
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Euroland Bond Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Valore
nominale
Costo
EUR
Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04-gen-2019 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,500% 01-giu-2018 French Treasury Note BTAN 2,500% 15-gen-2015 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04-gen-2020
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01-mag-2023 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14-giu-2019 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,750% 01-set-2021 Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B 6,000% 15-ago-2018 Netherlands Government Bond 144A 1,250% 15-gen-2018 Netherlands Government Bond 144A 1,250% 15-gen-2019 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04-lug-2042 Spain Government Bond 3,750% 31-ott-2018 France Government Bond OAT 4,500% 25-apr-2041 Ireland Government Bond 3,400% 18-mar-2024 Spain Government Bond 144A 4,400% 31-ott-2023 France Government Bond OAT 3,750% 25-ott-2019 United States Treasury Bill 0,000% 13-nov-2014 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,750% 15-nov-2016 South Africa Government Bond 7,250% 15-gen-2020 United States Treasury Note/Bond 0,250% 15-feb-2015
155.350.000 178.513.748
122.000.000 129.181.887
124.325.000 126.107.256
103.200.000117.606.720
98.775.000 110.816.433
78.525.000 83.360.299
64.325.000 75.234.520
78.850.000 62.193.147
60.500.000 62.076.025
59.000.000 60.158.006
46.949.000 54.187.135
48.400.000 52.448.970
32.825.000 40.959.035
39.500.000 39.027.975
33.625.000 37.066.729
31.550.000 36.084.682
42.017.000 30.970.125
29.300.000 30.660.985
435.370.000 29.964.122
41.050.00029.910.472
Principali vendite e scadenze
Valore Proventi
nominale
EUR
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,750% 15-nov-2016 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04-gen-2019 Spain Government Bond 3,300% 30-lug-2016 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04-gen-2020
Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 5,650% 15-feb-2024 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04-lug-2042 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 15-lug-2015 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,100% 15-set-2016 French Treasury Note BTAN 2,500% 15-gen-2015 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,750% 01-giu-2017 United States Treasury Note/Bond 0,250% 15-feb-2015
Mexican Bonos 8,000% 07-dic-2023 United States Treasury Bill 0,000% 12-giu-2014
Erste Abwicklungsanstalt 1,000% 27-feb-2017 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 6,500% 01-nov-2027 Russian Foreign Bond - Eurobond 7,500% 31-mar-2030
France Government Bond OAT 3,750% 25-ott-2019 France Government Bond OAT 4,750% 25-apr-2035 Slovenia Government International Bond 4,750% 10-mag-2018 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01-mag-2023 223.935.000 233.850.223
155.350.000 179.034.424
112.060.000 118.023.528
103.200.000117.804.428
84.250.000 91.791.448
48.684.000 56.831.238
33.650.000 35.251.867
33.966.650 34.956.615
30.500.000 30.912.360
27.350.000 30.305.896
41.050.00029.949.757
447.525.000 28.539.432
37.840.00027.878.123
37.000.000 26.925.373
21.850.000 26.875.500
30.030.00024.327.856
20.900.000 24.207.216
19.160.000 23.691.340
30.000.000 22.885.115
21.440.000 22.640.640
BNY Mellon European Credit Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Caterpillar International Finance Ltd 0,538% 27-set-2017 FRN Danske Bank A/S 0,660% 02-giu-2017 FRN E.ON International Finance BV 5,250% 08-set-2015 Glencore Finance Europe SA 4,625% 03-apr-2018 Dryden 32 Euro CLO 2014 B.V. 0,000% 23-ago-2026 FRN BPCE SA 3,000% 19-lug-2024 Credit Agricole SA/London 3,875% 15-apr-2024 ING Bank NV 4,125% 21-nov-2023 VAR
Telefonica Europe BV 5,875% Perpetual VAR
BBVA Senior Finance SAU 2,375% 22-gen-2019
JPMorgan Chase & Co 2,625% 23-apr-2021 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/
Netherlands 2,500% 26-mag-2026 VAR
Continental Resources Inc/OK 5,000% 15-set-2022 Barclays Bank Plc 6,750% 16-gen-2023 VAR
Vattenfall AB 5,250% 29-giu-2049 VAR Philip Morris International Inc 2,875% 14-mag-2029 Yorkshire Building Society 2,125% 18-mar-2019 KBC Groep NV 5,625% Perpetual VAR
Bankia SA 3,500% 17-gen-2019 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/
Netherlands 0,809% 20-mar-2019 FRN Valore
nominale
Costo
EUR
1.400.000 1.400.000
1.300.000 1.298.440
725.000 779.622
650.000 715.748
700.000 700.000
700.000 696.045
960.000 688.664
890.000 659.856
600.000 600.000
600.000 598.494
550.000 562.912
550.000 700.000 390.000 500.000 520.000 510.000 500.000 500.000 543.989
537.144
524.548
519.250
516.443
510.727
500.000
497.480
490.000 489.510
Principali vendite e scadenze
Valore Proventi
nominale
EUR
GE Capital UK Funding 4,375% 31-lug-2019 Santander International Debt SAU 4,625% 21-mar-2016 GE Capital European Funding 2,000% 27-feb-2015 Intesa Sanpaolo SpA 4,375% 15-ott-2019 BBVA Senior Finance SAU 2,380% 22-gen-2019
Kabel Deutschland Vertrieb und Service GmbH 6,500% 29-giu-2018 Vivendi SA 4,750% 13-lug-2021 Barclays Bank Plc 7,625% 21-nov-2022 Gas Natural Capital Markets SA 4,500% 27-gen-2020 Vattenfall AB 5,250% 29-giu-2049 VAR Danone 2,250% 15-nov-2021 Credit Agricole SA 7,875% Perpetual VAR
Assicurazioni Generali SpA 6,269% 29-giu-2049 VAR
Royal Bank of Scotland Group Plc 4,375% 10-feb-2015 Aegon NV 4,000% 25-apr-2044
Snam SpA 3,875% 19-mar-2018 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/
Netherlands 3,000% 16-feb-2015 Oro Negro Drilling Pte 7,500% 24-gen-2019
Danske Bank A/S 3,875% 04-ott-2023 VAR
Credit Suisse Group AG 7,500% 11-dic-2049 VAR
620.000 700.000 725.000 600.000 600.000 590.000 500.000 700.000 500.000 500.000 500.000 630.000 400.000 450.000 450.000 410.000 814.955
746.620
734.750
657.000
615.238
609.175
570.730
565.073
559.965
518.750
509.923
486.425
471.060
460.620
455.085
451.988
420.000 600.000 360.000 475.000 431.105
430.982
388.431
375.137
265
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund* per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Belgium Treasury Bill 0,000% 13-mar-2014
German Treasury Bill 0,000% 26-mar-2014
France Treasury Bill BTF 0,000% 10-apr-2014
Valore
nominale
Costo
EUR
2.100.0002.099.775
1.500.0001.499.874
400.000399.928
Quanto sopra è l’elenco completo degli acquisti del Comparto nel
periodo di rendicontazione.
Principali vendite e scadenze
Belgium Treasury Bill 0,000% 16-gen-2014
Belgium Treasury Bill 0,000% 13-mar-2014
France Treasury Bill BTF 0,000% 20-feb-2014
Dutch Treasury Certificate 0,000% 28-feb-2014
German Treasury Bill 0,000% 29-gen-2014
German Treasury Bill 0,000% 26-mar-2014
France Treasury Bill BTF 0,000% 10-apr-2014
Valore Proventi
nominale
EUR
2.100.000 2.100.000 1.700.000 1.660.000 1.500.000 1.500.000 400.000 2.100.000
2.099.777
1.699.965
1.659.921
1.500.000
1.499.901
399.948
Quanto precede è l'elenco completo delle vendite e delle scadenze del
Fondo nel corso del periodo in rassegna.
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
BNY Mellon Global Bond Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Valore
nominale
Costo
USD
United States Treasury Note/Bond 2,875% 15-mag-2043 50.000.000 42.657.748
France Government Bond OAT 4,250% 25-ott-2023 14.300.000 24.011.186
United States Treasury Note/Bond 1,625% 15-ago-2022 25.500.000 23.904.277
United States Treasury Inflation Indexed Bonds 3,375% 15-apr-2032 13.888.88819.561.890
United States Treasury Note/Bond 1,000% 31-mar-2017 18.922.900 19.047.833
United States Treasury Note/Bond 1,125% 31-mag-2019 18.600.000 17.975.883
United Kingdom Gilt 3,250% 22-gen-2044
10.740.00016.919.907
Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04-lug-2044 10.870.000 15.201.819
Brazil Letras do Tesouro Nacional 0,000% 01-gen-2018 51.000.000 15.200.257
Ireland Government Bond 5,400% 13-mar-2025 7.940.000 12.967.537
United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0,125% 15-gen-2023 13.329.32912.680.855
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01-set-2019 7.760.000 11.993.502
United Kingdom Gilt 8,750% 25-ago-2017 5.800.000 11.978.233
Sweden Government Bond 4,250% 12-mar-2019 67.730.000 11.766.605
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 144A 4,750% 01-set-2044 7.970.000 11.552.339
Canadian Government Bond 1,000% 01-nov-2015 12.710.000 11.388.543
Poland Government Bond 2,500% 25-lug-2018 27.480.000 9.022.813
France Government Bond OAT 0,250% 25-lug-2024 6.641.076 8.974.691
United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0,125% 15-apr-2018 8.784.8538.947.419
Singapore Government Bond 2,500% 01-giu-2019 10.430.000 8.810.849
266
Principali vendite e scadenze
Valore Proventi
nominale
USD
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,500% 01-set-2022 31.170.000 50.531.963
United States Treasury Note/Bond 2,875% 15-mag-2043 52.260.000 44.752.068
United States Treasury Note/Bond 1,500% 31-ago-2018 39.900.000 37.864.093
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,750% 01-giu-2017 17.970.000 27.480.831
United States Treasury Note/Bond 1,625% 15-ago-2022 25.500.000 23.935.422
Belgium Government Bond 3,000% 28-set-2019 13.530.000 20.399.616
United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0,125% 15-apr-2018 19.510.271 19.922.879
Canadian Government Bond 1,250% 01-set-2018 20.910.000 18.574.000
Brazil Letras do Tesouro Nacional 0,000% 01-lug-2016 53.190.000 18.449.545
United Kingdom Gilt 3,250% 22-gen-2044
10.740.00017.083.700
Czech Republic Government Bond 1,500% 29-ott-2019 320.230.000 16.422.924
France Government Bond OAT 4,250% 25-ott-2023 9.690.000 16.203.240
Sweden Government Bond 3,750% 12-ago-2017 88.980.000 14.576.706
United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0,125% 15-gen-2023 13.329.32912.901.705
International Bank for Reconstruction & Development
0,152% 14-gen-2015 FRN 10.700.000 10.695.720
Temasek Financial I Ltd 4,300% 25-ott-2019 9.585.000 10.610.703
Republic of Latvia 2,750% 12-gen-2020 8.920.000 8.488.959
Spain Government Bond 5,850% 31-gen-2022 4.450.000 7.538.562
European Investment Bank 1,500% 01-feb-2019 4.620.000 7.398.276
Lithuania Government International Bond 7,375% 11-feb-2020 5.760.000 7.012.800
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
United States Treasury Bill 0,000% 02-ott-2014 United States Treasury Inflation Indexed Bonds 3,375% 15-apr-2032 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04-lug-2044 United States Treasury Note/Bond 2,880% 15-mag-2043 Spain Government Bond 4,850% 31-ott-2020
Brazil Letras do Tesouro Nacional 0,000% 01-gen-2018 United Kingdom Gilt 8,750% 25-ago-2017 United States Treasury Note/Bond 1,000% 31-mar-2017 United Kingdom Gilt Inflation Linked 1,250% 22-nov-2017 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14-giu-2019 Spain Government Bond 3,750% 31-ott-2018 Singapore Government Bond 2,500% 01-giu-2019 Poland Government Bond 2,500% 25-lug-2018 United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0,125% 15-apr-2018 iShares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF
Bank Nederlandse Gemeenten 0,504% 15-mag-2018 FRN United Kingdom Gilt 1,000% 07-set-2017 Canadian Government Bond 1,000% 01-nov-2015 Romanian Government International Bond 4,625% 18-set-2020 Republic of Azerbaijan International Bond 4,750% 18-mar-2024 Valore
nominale
Costo
USD
19.810.000 19.808.141
3.735.441 5.311.328
2.945.000 4.176.155
4.510.000 3.860.407
2.210.0003.569.773
11.200.000 3.359.851
1.365.000 2.824.242
2.515.000 2.531.083
1.386.360 2.512.447
1.525.000 2.220.315
1.380.000 2.059.634
2.280.000 1.927.875
5.840.000 1.910.844
1.856.346 1.907.382
12.477 1.874.636
1.800.000 1.812.780
1.080.000 1.794.408
1.840.000 1.653.327
1.070.000 1.597.204
1.390.000 1.400.909
Principali vendite e scadenze
Valore Proventi
nominale
USD
United States Treasury Bill 0,000% 02-ott-2014
8.320.0008.319.390
United States Treasury Note/Bond 2,880% 15-mag-2024
4.510.0003.846.738
Spain Government Bond 3,750% 31-ott-2018 2.460.000 3.735.001
Spain Government Bond 4,850% 31-ott-2020 2.210.000 3.521.172
Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04-lug-2044 2.030.000 2.856.593
Brazil Letras do Tesouro Nacional 0,000% 01-lug-2016 8.208.000 2.839.785
Canadian Government Bond 1,250% 01-set-2018 2.450.000 2.173.887
Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 6,400% 15-feb-2016 1.350.000 2.036.007
Sweden Government Bond 3,750% 12-ago-2017 12.185.000 1.998.490
United States Treasury Inflation Indexed Bonds 3,375% 15-apr-2032 1.331.595 1.914.698
iShares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF
12.477 1.872.024
United Kingdom Gilt 2,250% 07-mar-2014 990.000 1.648.169
United States Treasury Note/Bond 1,000% 31-mar-2017 1.500.000 1.512.012
United States Treasury Note/Bond 1,500% 30-giu-2016 1.270.000 1.300.956
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,500% 01-set-2022
780.0001.274.754
Czech Republic Government Bond 1,500% 29-ott-2019 25.780.000 1.274.391
Digital Stout Holding LLC 4,750% 13-ott-2013
540.000918.162
National Grid Plc 6,130% 15-apr-2014
550.000915.950
Ireland Government Bond 5,900% 18-ott-2019 540.000
877.383
Panama Government International Bond 8,880% 30-set-2027
620.000854.980
BNY Mellon Global Emerging Markets Equity Value Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Anhui Conch Cement Co Ltd iShares MSCI Emerging Markets ETF Controladora Vuela Cia de Aviacion SAB de CV ADR Wumart Stores Inc Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA Banco do Estado do Rio Grande do Sul Pfd Weichai Power Co Ltd Radiant Opto-Electronics Corp Hyundai Motor Co Vale SA ADR LG Chem Ltd China Construction Bank Corp - H KB Financial Group Inc Sberbank of Russia ADR Petroleo Brasileiro SA Shanghai Industrial Holdings Ltd Lotte Shopping Co Ltd Industrial & Commercial Bank of China - H CTBC Financial Holding Co Ltd China Communications Services Corp Ltd ’H’ Valore
nominale
49.500 3.490 13.030 152.000 9.320 22.700 33.000 26.470 484 9.070 397 128.030 2.530 9.880 5.800 26.000 277 129.000 123.220 152.000 Costo
USD
Principali vendite e scadenze
174.742
149.896
147.196
123.716
121.831
116.166
115.392
107.074
106.420
105.576
93.188
89.572
88.746
87.341
81.699
81.560
80.448
79.683
78.135
76.759
Banco Santander Brasil SA ADR Korea Electric Power Corp Reliance Industries Ltd Vale SA ADR Hyundai Mobis Petroleo Brasileiro SA Sinotrans Ltd - H Samsung Electronics Co Ltd Dongfeng Motor Group Co Ltd Anhui Conch Cement Co Ltd State Bank of India Hindustan Petroleum Corp Ltd Standard Bank Group Ltd First Financial Holding Co Ltd Rosneft OAO GDR Energa S.A. Turkiye Garanti Bankasi AS Hon Hai Precision Industry Co Ltd Itau Unibanco Holding SA ADR Steinhoff International Holdings Ltd
Valore Proventi
nominale
USD
49.900 4.570 9.050 10.770 505 10.350 313.400 101 76.000 28.500 3.180 21.190 7.648 147.060 12.480 13.150 20.820 28.000 5.540 15.021 351.207
158.349
146.885
145.198
142.662
136.652
134.607
126.487
121.444
117.222
108.821
98.447
98.259
88.614
84.081
81.211
77.449
76.841
75.413
74.418
267
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Global Equity Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Apple Inc TJX Cos Inc Kraft Foods Group Inc SoftBank Corp Eastman Chemical Co Wolters Kluwer NV Sugi Holdings Co Ltd Sawai Pharmaceutical Co Ltd Vodafone Group Plc Mattel Inc Express Scripts Holding Co TeliaSonera AB Centrica Plc Lawson Inc Royal Dutch Shell Plc Dollar General Corp Suncor Energy Inc Dun & Bradstreet Corp Marathon Oil Corp AIA Group Ltd Valore
nominale
Costo
USD
Principali vendite e scadenze
13.808
85.685
81.656
60.100
48.174
114.102
69.800
42.700
627.638
43.083
22.143
202.057
277.937
19.000
34.371
21.340
28.452
10.184
26.987
206.200
7.485.089
4.909.123
4.657.341
4.545.678
4.188.700
3.232.919
3.004.194
2.666.390
2.273.619
1.612.312
1.594.463
1.504.649
1.479.062
1.354.378
1.268.611
1.224.584
1.194.494
1.094.414
1.056.680
950.804
Coca-Cola Enterprises Inc Adobe Systems Inc Bayer AG FLIR Systems Inc Bangkok Bank PCL Standard Chartered Plc Laboratory Corp of America Holdings Syngenta AG Mondelez International Inc China Mobile Ltd Mosaic Co/The Interpublic Group of Cos Inc/The Verizon Communications Inc
Continental AG Towa Pharmaceutical Co Ltd Align Technology Inc Baker Hughes Inc Nielsen Holdings NV Mattel Inc AIA Group Ltd Valore Proventi
nominale
USD
130.088
89.834
36.615
142.035
693.700
182.810
38.001
9.918
91.348
356.000
55.592
125.183
47.744
7.259
35.800
18.228
18.568
23.001
26.314
167.800
5.862.319
5.591.147
5.042.614
4.916.056
4.038.063
3.907.071
3.755.008
3.612.908
3.203.023
3.183.972
2.548.887
2.438.257
2.223.819
1.674.435
1.400.344
1.150.172
1.112.030
1.071.685
1.014.114
791.662
BNY Mellon Global Equity Higher Income Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Vodafone Group Plc Microsoft Corp Reynolds American Inc Kraft Foods Group Inc Wolters Kluwer NV Tesco Plc Sanofi Cisco Systems Inc Northeast Utilities Centrica Plc Verizon Communications Inc CA Inc Mattel Inc Royal Dutch Shell Plc Philip Morris International Inc GlaxoSmithKline Plc Paychex Inc SSE Plc Total SA TeliaSonera AB 268
Valore
nominale
Costo
USD
1.143.876
93.286
70.027
62.618
122.089
660.647
32.024
132.048
70.982
569.522
60.356
85.354
49.470
44.492
13.565
41.587
24.405
39.170
12.096
108.707
3.998.157
3.589.415
3.584.854
3.441.739
3.424.858
3.343.330
3.321.296
3.254.887
3.228.660
3.091.113
2.923.837
2.669.606
2.107.019
1.680.532
1.175.365
1.132.176
1.004.560
944.552
863.763
793.323
Principali vendite e scadenze
Unilever NV China Mobile Ltd Husky Energy Inc Wisconsin Energy Corp Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Philip Morris International Inc Microsoft Corp Syngenta AG Roche Holding AG Novartis AG SSE Plc Cable & Wireless Communications Plc Reynolds American Inc Statoil ASA Sysco Corp Total SA GlaxoSmithKline Plc Merck & Co Inc Deutsche Post AG Lockheed Martin Corp Valore Proventi
nominale
USD
166.315
639.585
146.079
86.262
955.000
45.247
94.081
9.337
10.490
36.135
116.652
2.971.547
44.530
88.547
57.867
31.768
72.982
36.140
50.295
12.032
6.324.928
6.215.809
4.441.331
3.847.390
3.752.157
3.712.884
3.617.364
3.282.220
3.007.399
2.971.072
2.784.762
2.563.372
2.328.663
2.256.083
2.076.665
2.042.243
1.958.275
1.957.959
1.841.387
1.827.638
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Global High Yield Bond Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Intelsat Luxembourg SA 7,750% 01-giu-2021 LBG Capital No,2 Plc 6,385% 12-mag-2020 Barclays Plc 6,500% Perpetual VAR
CHS/Community Health Systems Inc 144A 6,875% 01-feb-2022 HCA Inc 7,500% 15-feb-2022 Abengoa Finance SAU 6,000% 31-mar-2021
Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp
6,000% 01-ago-2020 Regal Entertainment Group 5,750% 15-mar-2022 West Corp 144A 5,375% 15-lug-2022 Altice SA 144A 7,750% 15-mag-2022 INEOS Group Holdings SA 5,750% 15-feb-2019 Abengoa Finance SAU 144A 7,750% 01-feb-2020 First Data Corp 11,750% 15-ago-2021 HCA Inc 5,875% 15-mar-2022 Wind Acquisition Finance SA 144A 7,375% 23-apr-2021 DaVita HealthCare Partners Inc 5,750% 15-ago-2022 Alcatel-Lucent USA Inc 6,450% 15-mar-2029 Cabot Financial Luxembourg SA 8,375% 01-ago-2020 Bakkavor Finance 2 Plc 8,750% 15-giu-2020 Galapagos Holding SA 7,000% 15-giu-2022 Valore
nominale
Costo
USD
1.885.000 1.235.000 1.850.000 1.390.000 1.255.000 965.000 1.952.763
1.794.319
1.793.236
1.446.720
1.441.175
1.331.267
1.285.000 1.260.000 1.250.000 1.120.000 845.000 1.015.000 1.105.000 985.000 940.000 875.000 975.000 500.000 495.000 665.000 1.315.000
1.296.300
1.250.000
1.170.375
1.154.651
1.125.819
1.119.160
1.068.638
940.000
935.857
927.853
919.945
918.564
912.584
Principali vendite e scadenze
Intelsat Luxembourg SA 144A 7,750% 01-giu-2021 Barclays Bank Plc 4,750% 29-mar-2049 VAR
Abengoa Finance SAU 6,000% 31-mar-2021 Abengoa Finance SAU 8,875% 05-feb-2018 INEOS Group Holdings SA 6,500% 15-ago-2018 HCA Holdings Inc 6,250% 15-feb-2021 Bakkavor Finance 2 Plc 8,250% 15-feb-2018 Biomet Inc 6,500% 01-ago-2020 Tenet Healthcare Corp 144A 6,000% 01-ott-2020 Roofing Supply Group LLC / Roofing Supply Finance Inc 144A
10,000% 01-giu-2020 Ono Finance II Plc 11,125% 15-lug-2019 HCA Holdings Inc 7,750% 15-mag-2021 Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp
6,000% 01-ago-2020 GenOn Energy Inc 9,500% 15-ott-2018 BMC Software Finance Inc 144A 8,125% 15-lug-2021 Kodiak Oil & Gas Corp 8,125% 01-dic-2019
LBG Capital No,1 Plc 144A 7,875% 01-nov-2020 Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp 144A
6,000% 01-ago-2020 INEOS Group Holdings SA 5,750% 15-feb-2019 Springleaf Finance Corp 6,000% 01-giu-2020 Valore Proventi
nominale
USD
1.885.000 1.850.000 965.000 855.000 875.000 1.005.000 595.000 935.000 965.000 1.952.763
1.793.236
1.362.592
1.341.778
1.234.114
1.066.563
1.055.530
1.019.872
1.014.700
900.000 620.000 845.000 987.250
957.960
933.150
885.000 885.000 860.000 810.000 825.000 932.776
928.125
904.188
898.988
895.625
885.000 595.000 835.000 885.000
851.921
849.300
BNY Mellon Global Opportunistic Bond Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Valore
nominale
Costo
USD
United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0,125% 15-apr-2019 13.443.324 13.724.200
New Zealand Government Bond 3,000% 15-apr-2020 8.035.000 6.468.702
Spain Government Bond 3,750% 31-ott-2018 3.655.000 5.480.829
Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14-giu-2019 3.490.000 5.260.913
United States Treasury Note/Bond 3,375% 15-mag-2044 4.220.000 4.174.454
United Kingdom Gilt 3,250% 22-gen-2044 2.155.000 3.500.117
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10,000% 01-gen-2017 7.000.000 3.002.408
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,500% 01-mag-2019 1.935.000 2.750.915
Barclays Bank Plc 4,875% 29-dic-2049 VAR
1.870.000 2.524.253
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B 6,000% 15-ago-2018 2.100.000 2.324.163
Bank of America Commercial Mortgage Trust 2007-2
5,622% 10-apr-2049 VAR
2.290.000 2.296.568
Mexican Bonos 7,750% 14-dic-2017 25.250.000 2.160.803
Plains Exploration & Production Co 6,875% 15-feb-2023 1.895.000 2.151.575
Nigeria Treasury Bill 0,000% 20-nov-2014 360.800.000 2.091.696
Capital Auto Receivables Asset Trust 2014-1 2,840% 22-apr-2019 2.000.000 2.043.516
COMM 2006-C8 Mortgage Trust 5,377% 10-dic-2046 2.000.000 2.032.188
Santander Drive Auto Receivables Trust 2014-2 2,760% 18-feb-2020 2.000.000 2.026.250
Capital Auto Receivables Asset Trust 2014-2 2,410% 20-mag-2019 2.000.000 2.010.625
AXA SA 5,777% 29-lug-2049 VAR
1.220.000 1.770.222
Merrill Lynch Mortgage Trust 2006-C1 5,673% 12-mag-2039 VAR
1.680.000 1.723.378
Principali vendite e scadenze
Valore Proventi
nominale
USD
Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14-giu-2019 1.336.000 2.021.600
Peru Government Bond 5,200% 12-set-2023 4.735.000 1.670.444
United States Treasury Note/Bond 1,500% 31-dic-2018
1.570.0001.565.006
United States Treasury Inflation Indexed Bond 1,380% 15-feb-2044853.411905.696
GMAC Capital Trust I Pfd 8,125%
33.250
900.058
Genworth Holdings Inc 7,700% 15-giu-2020 540.000
665.485
South Africa Government Bond 10,500% 21-dic-2026
6.050.000656.834
Teck Resources Ltd 5,400% 01-feb-2043 640.000
627.108
Kazmunaygas National Co JSC 5,750% 30-apr-2043
600.000570.600
Wind Acquisition Finance SA 7,375% 23-apr-2021 500.000
544.375
Royal Bank of Scotland Group Plc 6,100% 10-giu-2023 425.000
460.182
Royal Bank of Scotland Group Plc 6,125% 15-dic-2022 370.000
402.493
ArcelorMittal 5,500% 01-mar-2021 370.000
399.600
Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 144A 5,650% 15-feb-2024 270.000
399.492
Petrobras Global Finance BV FRN 17-mar-2017
360.000364.313
Australia Govt Bond 4,000% 20-ago-2020
200.000347.953
Clear Channel Worldwide Holdings Inc 7,625% 15-mar-2020 300.000
324.000
United States Treasury Inflation Indexed Bond 0,130% 15-apr-2018304.968312.815
United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0,125% 15-apr-2019 307.179
309.953
United States Treasury Note/Bond 3,750% 15-nov-2043
250.000252.297
269
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Global Opportunities Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
United States Treasury Bill 0,000% 22-mag-2014 United States Treasury Bill 0,000% 19-giu-2014 Apple Inc United States Treasury Bill 0,000% 02-ott-2014 United States Treasury Bill 0,000% 06-nov-2014 TJX Cos Inc Kraft Foods Group Inc SAP AG AGCO Corp Wolters Kluwer NV Toyota Motor Corp Citigroup Inc Bank Hapoalim BM Vodafone Group Plc Express Scripts Holding Co Vodafone Group Plc Japan Tobacco Inc Centrica Plc National Oilwell Varco Inc Air Liquide SA Valore
nominale
Costo
USD
4.200.000
3.900.000
6.363
3.400.000
3.400.000
49.332
46.640
31.498
44.645
52.718
21.200
19.456
155.182
221.214
11.979
210.325
20.700
114.509
7.718
5.570
4.199.412
3.899.497
3.417.696
3.399.680
3.399.418
2.871.105
2.605.895
2.508.990
2.498.532
1.484.430
1.203.159
951.952
907.947
841.008
831.149
787.606
655.789
615.700
583.925
580.606
Principali vendite e scadenze
United States Treasury Bill 0,000% 16-gen-2014
United States Treasury Bill 0,000% 22-mag-2014 United States Treasury Bill 0,000% 20-mar-2014
United States Treasury Bill 0,000% 19-giu-2014 Altria Group Inc Syngenta AG Mattel Inc Laboratory Corp of America Holdings Associated British Foods Plc Teva Pharmaceutical Industries Ltd ADR Reed Elsevier NV Express Scripts Holding Co Fresenius Medical Care AG & Co KGaA United Technologies Corp British American Tobacco Plc Novartis AG Continental AG Microsoft Corp Apple Inc Nestle SA Valore Proventi
nominale
USD
5.000.0005.000.000
4.200.000 4.200.000
3.900.0003.900.000
3.900.000 3.900.000
73.080 3.000.323
7.548 2.908.487
70.504 2.756.520
26.646 2.573.412
44.587 2.025.826
40.463 1.955.037
83.606 1.786.791
23.837 1.756.275
24.998 1.712.895
13.993 1.596.188
28.583 1.594.827
18.222 1.533.918
6.591 1.485.299
38.013 1.476.744
7.299 1.470.027
18.820 1.442.666
BNY Mellon Global Property Securities Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Hammerson Plc Health Care REIT Inc Simon Property Group Inc Boston Properties Inc Mitsui Fudosan Co Ltd DDR Corp Sun Hung Kai Properties Ltd Spirit Realty Capital Inc Hudson Pacific Properties Inc American Realty Capital Properties Inc Corio NV UDR Inc General Growth Properties Inc Nippon Building Fund Inc Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc Global Logistic Properties Ltd Prologis Inc Highwoods Properties Inc PS Business Parks Inc Essex Property Trust Inc 270
Valore
nominale
19.258 1.910 720 960 3.000 5.290 6.000 6.990 3.360 5.780 1.430 2.470 2.840 11 770 28.000 1.500 1.560 690 316 Costo
EUR
Principali vendite e scadenze
129.391
87.539
86.865
79.459
71.304
67.232
60.565
56.080
54.140
51.464
47.376
46.428
46.059
44.774
44.744
44.383
44.382
42.970
42.167
39.979
British Land Co Plc HCP Inc CapitaMalls Asia Ltd Kilroy Realty Corp Shimao Property Holdings Ltd Highwoods Properties Inc Tanger Factory Outlet Centers Japan Real Estate Investment Corp GLP J-REIT CapitaLand Ltd Host Hotels & Resorts Inc Vornado Realty Trust Brookfield Office Properties Inc Mitsubishi Estate Co Ltd Brixmor Property Group Inc Wharf Holdings Ltd Westfield Retail Trust CubeSmart Health Care REIT Inc Equity Residential Valore Proventi
nominale
EUR
13.856 2.560 54.500 1.620 42.500 2.040 2.240 14 61 27.000 2.800 610 2.980 2.000 2.040 6.000 14.611 2.490 710 650 112.804
77.623
68.590
68.102
61.048
60.006
56.709
52.655
47.254
45.532
43.281
42.964
41.516
34.515
31.254
31.240
30.723
29.816
29.574
28.320
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Valore
nominale
Costo
EUR
German Treasury Bill 0,000% 15-ott-2014 German Treasury Bill 0,000% 24-set-2014 United States Treasury Note/Bond 2,500% 15-mag-2024
Accenture Plc SoftBank Corp Royal Dutch Shell Plc Vodafone Group Plc Centrica Plc TeliaSonera AB Wolters Kluwer NV Balfour Beatty Plc Sanofi Novartis AG Dexus Property Group Vodafone Group Plc Willis Group Holdings Plc Ziggo Bond Co BV 8,000% 15-mag-2018
Numericable Group SA 5,625% 15-mag-2024
Japan Tobacco Inc JBS Investments GmbH 7,750% 28-ott-2020 132.703.000 132.695.482
86.324.000 86.320.811
60.638.60043.508.585
306.943 18.381.537
324.800 17.916.325
565.807 16.148.227
5.539.733 15.280.766
3.129.850 12.179.939
2.178.151 11.329.725
395.633 8.557.402
2.031.338 7.055.241
86.692 6.745.295
103.799 6.327.809
9.349.322 6.298.943
2.115.180 5.742.743
150.089 4.571.933
4.100.0004.264.702
4.016.0004.086.293
159.500 3.930.953
5.150.000 3.756.616
Principali vendite e scadenze
Valore Proventi
nominale
EUR
United States Treasury Note/Bond 3,125% 15-feb-2043 United States Treasury Note/Bond 2,500% 15-mag-2024
Swisscom AG Syngenta AG Deutsche Telekom AG Bayer AG SSE Plc Wisconsin Energy Corp German Treasury Bill 0,000% 29-gen-2014 Microsoft Corp Verizon Communications Inc
Severn Trent Plc Reynolds American Inc GlaxoSmithKline Plc United Utilities Group Plc Jaguar Land Rover Automotive Plc 8,125% 15-mag-2018 TDC A/S Crown Newco 3 Plc 7,000% 15-feb-2018 Merck & Co Inc JBS Investments GmbH 7,750% 28-ott-2020 136.340.900 92.901.437
60.638.60044.667.816
65.950 27.826.591
88.298 22.951.839
1.746.388 21.685.742
202.392 20.102.478
1.090.935 17.850.764
529.641 17.494.544
17.449.000 17.449.000
583.514 16.212.900
389.079 12.996.954
628.397 12.984.273
318.413 12.800.073
565.050 10.859.811
901.579 7.917.932
5.720.000 7.443.983
1.063.057 7.211.862
5.500.000 7.092.197
171.788 6.560.810
8.200.000 6.443.195
BNY Mellon Global Real Return Fund (GBP) per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
United Kingdom Gilt 5,000% 7-set-2014
United States Treasury Note/Bond 2,500% 15-mag-2024
United Kingdom Treasury Bill 0,000% 17-nov-2014
Accenture Plc Royal Dutch Shell Plc Vodafone Group Plc
SoftBank Corp
Centrica Plc TeliaSonera AB Novartis AG Wolters Kluwer NV United States Treasury Note/Bond 1,500% 31-ago-2018 Sanofi GlaxoSmithKline Plc Vodafone Group Plc Barrick Gold Corp iShares Physical Gold ETC Bayer AG Japan Tobacco Inc United States Treasury Note/Bond 3,125% 15-feb-2043 Valore
nominale
Costo
GBP
7.512.0007.615.746
3.288.9001.928.028
1.136.0001.133.970
22.315 1.099.154
38.262
909.709
386.341
876.186
17.800
791.716
239.044
765.444
151.972
660.616
12.527
634.705
34.328
603.472
988.700
595.365
9.274
585.721
27.675
454.577
196.449
444.267
36.255
409.921
26.040
403.259
4.792
396.630
19.900
389.291
681.000
371.430
Principali vendite e scadenze
United States Treasury Note/Bond 3,125% 15-feb-2043 United States Treasury Note/Bond 2,500% 15-mag-2024 Swisscom AG Deutsche Telekom AG Bayer AG Syngenta AG GlaxoSmithKline Plc SSE Plc Microsoft Corp Verizon Communications Inc
Reynolds American Inc United Kingdom Treasury Bill 0,000% 14-apr-2014 Severn Trent Plc BB Biotech AG Barrick Gold Corp TDC A/S United Utilities Group Plc EXCO Resources Inc 7,500% 15-set-2018 United States Treasury Note/Bond 1,500% 31-ago-2018 Altice Financing SA 7,875% 15-dic-2019 Valore Proventi
nominale
GBP
7.199.000
3.288.900
2.888
96.310
11.816
4.262
46.658
51.737
28.605
22.882
18.219
593.000
32.313
4.856
31.315
60.938
45.000
522.000
459.000
400.000
4.024.519
1.970.972
1.002.447
977.530
967.024
915.256
745.455
702.054
668.329
638.966
601.563
592.508
555.366
520.049
356.586
341.081
331.541
306.356
277.505
257.272
271
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Global Real Return Fund (USD) per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
United States Treasury Bill 0,000% 06-nov-2014 United States Treasury Note/Bond 2,500% 15-mag-2024 United States Treasury Bill 0,000% 02-ott-2014 Accenture Plc Vodafone Group Plc Royal Dutch Shell Plc Centrica Plc SoftBank Corp TeliaSonera AB Sanofi Novartis AG Wolters Kluwer NV Japan Tobacco Inc United States Treasury Note/Bond 1,500% 31-ago-2018 Naspers Ltd Dexus Property Group Sysco Corp Microsoft Corp Total SA Balfour Beatty Plc Valore
nominale
Costo
USD
31.495.000 31.489.017
8.065.500 7.987.615
7.771.000 7.770.093
53.872 4.401.048
1.057.910 3.941.252
95.710 3.825.969
616.375 3.354.187
44.500 3.336.022
363.904 2.635.185
23.155 2.475.032
26.389 2.263.772
74.674 2.168.596
53.400 1.762.940
1.504.100 1.506.036
12.931 1.421.935
1.490.631 1.411.988
36.160 1.318.073
32.735 1.308.048
19.056 1.295.425
276.436 1.293.813
Principali vendite e scadenze
United States Treasury Note/Bond 3,125% 15-feb-2043 United States Treasury Note/Bond 2,500% 15-mag-2024 United States Treasury Bill 0,000% 22-mag-2014 Swisscom AG Deutsche Telekom AG Bayer AG Syngenta AG Wisconsin Energy Corp SSE Plc Microsoft Corp Reynolds American Inc Verizon Communications Inc
Severn Trent Plc GlaxoSmithKline Plc Jaguar Land Rover Plc 8,125% 15-mag-2021 JBS Investments GmbH 7,750% 28-ott-2020 TDC A/S United Utilities Group Plc Virgin Media Finance Plc 6,000% 15-apr-2021 Agrokor DD 9,125% 01-feb-2020 Valore Proventi
nominale
USD
16.774.900 15.847.583
8.065.500 8.086.924
5.823.000 5.823.000
8.518 4.922.763
225.626 3.802.128
26.225 3.556.149
10.120 3.552.295
62.842 2.972.242
127.276 2.836.650
63.512 2.438.966
42.412 2.308.920
45.190 2.093.816
74.197 2.087.341
71.518 1.864.914
1.050.000 1.190.625
1.100.000 1.183.618
115.188 1.064.508
77.735
929.049
500.000
880.183
550.000
867.110
BNY Mellon Japan All Cap Equity Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Ryohin Keikaku Co Ltd Japan Petroleum Exploration Co UACJ Corp Otsuka Corp Pola Orbis Holdings Inc HIS Co Ltd Sumitomo Forestry Co Ltd Totetsu Kogyo Co Ltd Penta-Ocean Construction Co Ltd Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp Nifco Inc/Japan Jin Co Ltd Sohgo Security Services Co Ltd Mitsui & Co Ltd Aica Kogyo Co Ltd Star Mica Co Ltd Jowa Holdings Co Ltd Nippon Gas Co Ltd Valore
nominale
Costo
JPY
500
900
9.000
300
900
600
2.500
1.400
10.300
8.000
800
600
1.200
1.500
1.000
1.000
400
200
5.681.676
3.951.446
3.770.767
3.769.764
3.680.176
3.372.369
3.033.330
2.872.469
2.819.216
2.478.712
2.470.468
2.441.439
2.330.689
2.327.625
1.983.370
1.501.399
1.276.775
289.589
Quanto sopra è l’elenco completo degli acquisti del Comparto nel
periodo di rendicontazione.
272
Principali vendite e scadenze
KDDI Corp Mitsubishi Gas Chemical Co Inc East Japan Railway Co Nikon Corp Rakuten Inc Livesense Inc Honda Motor Co Ltd Taiheiyo Cement Corp Zenkoku Hosho Co Ltd Asahi Co Ltd Dainippon Screen Manufacturing Co Ltd AEON Financial Service Co Ltd Bridgestone Corp Astellas Pharma Inc Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp Marubeni Corp Tokyu Fudosan Holdings Corp Kakaku.com Inc Nidec Corp Fuji Heavy Industries Ltd Valore Proventi
nominale
JPY
1.300
11.000
800
3.300
2.700
3.200
700
5.000
700
1.200
4.000
600
400
200
3.000
1.000
800
400
100
200
7.215.978
6.566.427
6.138.579
5.243.852
3.546.051
2.654.443
2.495.902
2.018.979
1.828.970
1.775.623
1.760.238
1.590.808
1.463.635
1.226.972
858.141
681.318
679.021
660.439
599.500
519.780
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Japan Equity Value Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Astellas Pharma Inc Panasonic Corp Mitsubishi Heavy Industries Ltd Bridgestone Corp Mitsubishi Electric Corp Yamaha Motor Co Ltd Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp ORIX Corp Sony Corp FUJIFILM Holdings Corp Fuji Heavy Industries Ltd Toyota Motor Corp SoftBank Corp Asahi Group Holdings Ltd Seven & I Holdings Co Ltd Komatsu Ltd Honda Motor Co Ltd Toray Industries Inc Mitsui Fudosan Co Ltd Valore
nominale
4.300 4.400 8.000 1.400 4.000 3.100 1.100 15.000 3.000 2.500 1.400 1.600 700 500 1.300 900 1.700 900 5.000 1.000 Costo
JPY
5.755.982
5.218.872
5.203.972
5.152.862
4.891.214
4.788.518
4.704.042
4.627.525
4.593.607
4.586.259
4.104.142
4.097.636
4.093.398
3.853.019
3.834.209
3.622.219
3.601.882
3.451.497
3.282.536
3.216.607
Principali vendite e scadenze
Valore Proventi
nominale
JPY
FUJIFILM Holdings Corp Mazda Motor Corp Toray Industries Inc Japan Tobacco Inc Inpex Corp Toshiba Corp Shionogi & Co Ltd Komatsu Ltd Otsuka Holdings Co Ltd Canon Inc Sumitomo Heavy Industries Aeon Co Ltd JX Holdings Inc Mitsubishi Chemical Holdings JFE Holdings Inc Hitachi Ltd T&D Holdings Inc NKSJ Holdings Inc Sumitomo Electric Industries Ricoh Co Ltd 2.500 13.000 9.000 1.500 4.100 11.000 2.300 2.100 1.500 1.400 9.000 3.400 7.700 8.200 1.800 5.000 2.700 1.200 2.100 2.600 7.035.448
6.415.985
6.091.432
5.298.828
5.035.242
4.941.821
4.746.300
4.478.339
4.474.106
4.456.430
4.319.742
4.020.699
3.912.645
3.672.421
3.653.891
3.604.365
3.479.584
3.340.637
3.197.201
3.169.412
BNY Mellon Japan Small Cap Equity Focus Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Meiko Electronics Co Ltd Totetsu Kogyo Co Ltd Temp Holdings Co Ltd Daicel Corp Nikkiso Co Ltd HIS Co Ltd Financial Products Group Co Ltd V-Cube Inc Nippon Gas Co Ltd Penta-Ocean Construction Co Ltd Toyo Denki Seizo - Toyo Electric Manufacturing Co Ltd Jowa Holdings Co Ltd COLOPL Inc Maruwa Co Ltd/Aichi Tsukishima Kikai Co Ltd Tsuruha Holdings Inc 77 Bank Ltd/The Resorttrust Inc Dowa Holdings Co Ltd Itoham Foods Inc Valore
nominale
Costo
JPY
69.000
21.800
12.900
44.000
28.200
6.800
31.900
9.200
19.700
90.600
72.000
7.300
7.500
5.100
18.000
1.900
41.000
10.800
19.000
36.000
54.040.683
43.416.174
38.373.634
38.099.058
35.688.651
32.678.243
32.297.964
29.477.070
29.349.919
28.994.478
26.771.745
25.499.471
22.164.539
21.091.570
20.148.128
18.936.916
18.749.728
18.114.802
16.567.551
16.282.264
Principali vendite e scadenze
Tsugami Corp Tama Home Co Ltd Jeol Ltd CyberAgent Inc Meiko Electronics Co Ltd COLOPL Inc Tadano Ltd Maruwa Co Ltd/Aichi Tsukishima Kikai Co Ltd Financial Products Group Co Ltd Resorttrust Inc Zenkoku Hosho Co Ltd Jowa Holdings Co Ltd Sanyo Chemical Industries Ltd Aiphone Co Ltd Valore Proventi
nominale
JPY
62.000
30.300
70.000
5.700
39.000
7.900
15.000
4.700
15.000
13.300
7.900
3.800
3.100
11.000
2.900
35.188.777
29.391.878
27.112.861
23.762.714
21.418.724
20.522.557
18.909.072
18.026.956
16.448.535
13.825.561
13.626.060
12.709.679
10.250.268
7.379.613
4.499.997
Quanto precede è l'elenco completo delle vendite e delle scadenze del
Fondo nel corso del periodo in rassegna.
273
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Latin America Infrastructure Fund* per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Valore
nominale
Costo
USD
Principali vendite e scadenze
Equatorial Energia SA Gerdau SA ADR Vale SA ADR Mahle-Metal Leve SA Industria e Comercio Even Construtora e Incorporadora SA America Movil SAB de CV ADR Cia Energetica de Sao Paulo Pfd
Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV ADR Grana y Montero SA ADR Telefonica Brasil SA Pfd Bradespar SA Pfd
Petroleo Brasileiro SA Pfd
Ecopetrol SA ADR Fibra Uno Administracion SA de CV CCR SA Direcional Engenharia SA Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV JHSF Participacoes SA Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile ADR EDP - Energias do Brasil SA Valore Proventi
nominale
USD
25.500 32.100 16.600 15.500 46.100 6.500 13.000 2.000 4.816 4.600 10.500 14.800 2.300 23.700 11.100 16.800 5.900 34.300 1.500 15.400 206.435
191.724
190.040
148.579
135.379
128.618
116.516
106.401
94.922
87.671
86.671
83.823
80.984
78.903
75.485
73.227
67.220
59.471
59.279
55.804
Non sono stati effettuati acquisti nel corso del periodo in rassegna.
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
WW Grainger Inc LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA Praxair Inc Essilor International SA TJX Cos Inc MasterCard Inc Automatic Data Processing Inc Cisco Systems Inc Standard Chartered Plc Precision Castparts Corp Hennes & Mauritz AB CSL Ltd Stryker Corp Roche Holding AG Google Inc - Class C CNOOC Ltd Johnson & Johnson Novo Nordisk A/S Oracle Corp AIA Group Ltd 274
Valore
nominale
114.500 77.600 51.898 56.475 69.700 48.400 44.900 142.300 161.200 12.600 74.400 49.200 35.572 9.500 4.900 1.672.000 24.800 56.000 61.100 494.800 Costo
EUR
21.057.797
11.009.777
4.541.107
4.505.826
2.821.025
2.629.163
2.625.742
2.596.254
2.591.854
2.463.178
2.400.307
2.307.742
2.128.428
2.072.145
2.001.714
1.942.630
1.921.424
1.899.446
1.834.246
1.829.130
Principali vendite e scadenze
Tesco Plc Novo Nordisk A/S Petroleo Brasileiro SA ADR EOG Resources Inc Mitsubishi Estate Co Ltd Woodside Petroleum Ltd Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR Oracle Corp Schlumberger Ltd Stryker Corp Praxair Inc CSL Ltd Cisco Systems Inc Roche Holding AG Microsoft Corp Johnson & Johnson Reckitt Benckiser Group Plc Adobe Systems Inc Colgate-Palmolive Co China Mobile Ltd Valore Proventi
nominale
EUR
5.907.000 338.500 1.185.005 102.000 547.000 382.220 636.700 282.100 103.536 120.072 77.098 148.200 398.100 29.400 207.900 82.100 96.800 103.800 96.000 655.000 21.156.095
10.634.286
10.235.823
10.126.304
9.935.993
9.730.704
9.002.154
8.260.459
7.437.767
7.059.426
6.931.062
6.835.194
6.814.153
6.403.584
5.962.482
5.930.892
5.832.474
4.815.029
4.687.832
4.507.419
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Pan European Equity Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Enel SpA Commerzbank AG UniCredit SpA Atlantia SpA Zurich Insurance Group AG Pirelli & C. SpA Royal Dutch Shell Plc Nestle SA Sanofi Rio Tinto Plc Centrica Plc BNP Paribas SA
Bayer AG Galp Energia SGPS SA Novo Nordisk A/S Worldline SA Barclays Plc Nokia OYJ MTU Aero Engines AG Koninklijke Ahold NV Valore
nominale
Costo
EUR
Principali vendite e scadenze
147.349
42.100
77.664
22.500
1.926
31.576
12.602
6.438
3.973
7.033
68.233
4.559
2.627
19.221
7.891
13.190
59.597
34.802
2.718
13.492
540.478
534.461
520.176
436.559
421.265
391.548
375.957
363.946
306.166
295.389
276.867
270.660
270.468
247.827
217.918
216.316
199.724
193.034
187.124
181.265
Koninklijke Philips NV Continental AG UBS AG Aegon NV Verizon Communications Inc
Allianz SE Eni SpA
Swisscom AG BNP Paribas SA
Valeo SA Telefonica SA Syngenta AG Deutsche Telekom AG Millicom International Cellular SA Severn Trent Plc ASML Holding NV BG Group Plc Reed Elsevier Plc TeliaSonera AB Total SA Valore Proventi
nominale
EUR
16.919
2.441
22.651
45.610
8.134
2.092
15.331
560
4.559
2.459
18.998
782
16.295
2.815
9.628
3.033
14.519
16.897
32.057
3.885
402.911
400.398
328.660
289.312
271.124
257.271
249.878
240.180
238.621
227.773
214.421
207.017
203.212
195.226
191.009
190.273
185.338
180.525
175.144
169.661
BNY Mellon S&P 500® Index Tracker per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Verizon Communications Inc Apple Inc Google Inc - Class A Exxon Mobil Corp Johnson & Johnson JPMorgan Chase & Co Microsoft Corp General Electric Co Keurig Green Mountain Inc Berkshire Hathaway Inc Wells Fargo & Co Avago Technologies Ltd Chevron Corp Facebook Inc Pfizer Inc Procter & Gamble Co/The Merck & Co Inc Citigroup Inc General Motors Tractor Supply Co Valore
nominale
13.711 396 174 1.942 1.594 2.300 3.491 4.834 1.135 999 2.496 1.784 902 1.565 3.202 1.279 1.836 1.871 2.496 1.281 Costo
USD
Principali vendite e scadenze
636.069
211.300
193.642
188.085
151.060
136.039
128.724
128.080
127.120
120.549
119.504
119.153
106.574
103.961
101.532
101.257
98.974
96.168
92.924
92.046
Apple Inc Exxon Mobil Corp Microsoft Corp Johnson & Johnson General Electric Co Wells Fargo & Co Google Inc - Classe A Chevron Corp JPMorgan Chase & Co Berkshire Hathaway Inc International Business Machines Corp Procter & Gamble Co/The Pfizer Inc Verizon Communications Inc AT&T Inc Bank of America Corp Merck & Co Inc Citigroup Inc Coca-Cola Co/The Oracle Corp Valore Proventi
nominale
USD
3.547 11.446 19.729 7.361 26.491 12.514 734 5.034 9.881 4.709 3.062 7.034 17.360 10.737 14.018 28.215 7.742 8.014 9.905 9.444 1.367.067
1.102.407
781.270
709.993
682.447
608.426
608.113
590.502
582.710
581.139
579.661
561.537
542.046
512.181
486.832
469.667
425.797
385.363
383.987
368.497
275
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon Small Cap Euroland Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Banco Popolare SC Vistaprint NV Cap Gemini SA Infineon Technologies AG Bankinter SA Bilfinger SE Lagardere SCA Valeo SA DMG MORI SEIKI AG Rheinmetall AG Sopra Group SA Stada Arzneimittel AG Banca Generali SpA Grupo Catalana Occidente SA Gtech SpA TUI AG SCOR SE Aareal Bank AG Sartorius Stedim Biotech AerCap Holdings NV Valore
nominale
Costo
EUR
Principali vendite e scadenze
28.610
9.240
6.180
39.710
53.900
3.320
8.370
2.510
9.490
4.040
2.420
5.650
8.430
6.860
8.340
14.860
7.480
6.150
1.200
5.440
419.703
341.195
329.448
311.234
305.711
299.920
231.745
226.773
216.408
197.978
196.930
196.278
195.327
192.055
189.303
187.750
187.018
181.966
164.626
152.165
Cap Gemini SA Infineon Technologies AG Banca Generali SpA Deutsche Lufthansa AG Valeo SA Aareal Bank AG Lagardere SCA Brembo SpA AerCap Holdings NV Azimut Holding SpA Gerresheimer AG Technicolor SA Recordati SpA Nexans SA Cramo OYJ
SCOR SE Gtech SpA TUI AG Virbac SA Bilfinger SE Valore Proventi
nominale
EUR
9.860
50.270
17.000
18.110
3.220
9.250
9.760
9.870
8.740
9.100
4.351
39.240
14.780
4.663
11.640
6.200
6.920
12.400
900
1.700
523.233
425.836
383.653
324.805
313.739
301.924
270.168
258.319
257.991
208.910
198.471
192.367
181.818
179.892
175.333
158.110
154.808
153.423
151.752
147.827
BNY Mellon U.S. Dynamic Value Fund per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
iShares Russell 1000 Value Index Fund Exxon Mobil Corp Berkshire Hathaway Inc Schlumberger Ltd Anadarko Petroleum PACCAR Inc Owens Corning Philip Morris International Inc Omnicom Group Inc Dow Chemical Co/The Exelon Corp Agilent Technologies Inc Martin Marietta Materials Inc Hewlett-Packard Co Santander Consumer USA Holdings Inc Molson Coors Brewing Co Omnicare Inc Apple Inc UnitedHealth Group Inc Merck & Co Inc 276
Valore
nominale
Costo
USD
53.210 4.993.946
26.960 2.627.532
20.420 2.507.239
15.780 1.599.831
11.900 1.225.987
13.350 780.147
15.190 673.860
7.350 632.732
9.350 630.664
13.530 626.470
17.420 615.963
10.280 583.944
5.250 575.754
16.390 548.347
21.360 542.537
7.660 496.630
8.100 481.532
810 461.843
5.490 446.357
8.050 436.858
Principali vendite e scadenze
iShares Russell 1000 Value Index Fund General Electric Exxon Mobil Corp FedEx Corp Valero Energy Corp Time Warner Kohl's Corp NextEra Energy Inc Viacom Chevron Corp Occidental Petroleum Corp Apache Corp Johnson Controls Inc Coca-Cola Enterprises Inc Phillips 66 Texas Instruments Inc Pfizer Inc Baxter International Berkshire Hathaway Inc JPMorgan Chase & Co Valore Proventi
nominale
USD
50.320 4.794.875
78.320 2.007.311
19.860 2.000.671
12.180 1.641.977
30.390 1.577.666
21.623 1.413.726
18.830 995.358
9.880 950.122
10.450 875.054
6.980 858.899
8.860 852.867
10.390 845.400
17.350 810.968
16.570 750.086
9.480 742.452
16.290 738.277
23.280 707.520
10.310 705.130
5.130 649.796
10.140 585.988
BNY Mellon Global Funds, plc
Variazioni di rilievo dei portafogli
BNY Mellon U.S. Equity Fund* per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
Valore
nominale
Costo
USD
Principali vendite e scadenze
Stryker Corp Rockwell Collins Sigma-Aldrich Corp EOG Resources CR Bard Qualcomm Inc
Monsanto MSC Industrial Direct Co Inc Johnson & Johnson Schlumberger Microsoft Corporation McDonald's Coca-Cola Oracle Corporation Wal-Mart Stores Adobe Systems Varian Medical Systems Colgate-Palmolive FMC Corp Amphenol Corp - Classe A Valore Proventi
nominale
USD
2.750
2.750
2.250
1.636
1.500
2.650
1.800
2.350
2.100
2.100
5.200
2.000
5.000
4.950
2.550
3.100
2.350
2.950
2.600
2.050
217.415
212.095
211.626
209.620
205.968
202.895
202.201
201.491
198.987
197.706
197.401
197.370
196.684
193.880
192.780
192.115
189.766
187.935
187.117
186.518
Non sono stati effettuati acquisti nel corso del periodo in rassegna.
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
BNY Mellon US Opportunities Fund* per il periodo chiuso al 30 giugno 2014
Principali acquisti
SVB Financial Group Ciena Corp CONSOL Energy Inc Discover Financial Services Valero Energy Corp Microsoft Corp Forest Laboratories Inc TD Ameritrade Holding Corp Steelcase Inc
Invesco Ltd Gilead Sciences Inc Comerica Inc E*TRADE Financial Corp Yamana Gold Inc Goldman Sachs Group Inc/The JDS Uniphase Corp Realogy Holdings Corp Kirby Corp Raymond James Financial Inc Philip Morris International Inc * Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
Valore
nominale
3.440 15.450 7.310 5.300 5.320 6.760 2.940 9.240 16.870 7.030 3.210 5.110 12.590 29.200 1.500 21.530 6.600 2.010 4.610 2.470 Costo
USD
389.383
345.048
333.722
322.677
283.798
280.097
278.372
278.051
276.889
260.324
258.871
255.422
255.230
248.458
248.154
247.959
236.534
229.708
224.012
219.956
Principali vendite e scadenze
SPDR S&P 500 ETF Trust
GoPro Inc
Imprivata Inc
Adeptus Health Inc
ZS Pharma Inc
Kite Pharma Inc
Valore Proventi
nominale
USD
620 29 49 25 5
5
121.775
872
809
628
136
127
Quanto precede è l'elenco completo delle vendite e delle scadenze del
Fondo nel corso del periodo in rassegna.
277
Informazioni sul Gestore e altre informazioni
Sede legale
33 Sir John Rogerson’s Quay
Dublino 2, Irlanda
Amministratori
Gli Amministratori della Società sono:
David Dillon (Irlandese)*
David Turnbull (Nuova Zelanda)
Enrico Floridi (Italiano)^
Greg Brisk (Britannico)
Jonathan Lubran (Britannico)
Michael Meagher (Irlandese)^
* Presidente del Consiglio di amministrazione
^ Amministratore non esecutivo indipendente
Gestore
BNY Mellon Global Management Limited
33 Sir John Rogerson’s Quay
Dublino 2, Irlanda
Gestori degli Investimenti, Gestori dei
Sottoinvestimenti e Gestori degli Investimenti
Delegati
Mellon Capital Management Corporation
50 Fremont Street
Suite 3900
San Francisco CA 94105
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Newton Investment Management Limited
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Insight Investment Management (Global) Limited
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Alcentra NY, LLC
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Irlanda
Segretario
Tudor Trust Limited
33 Sir John Rogerson’s Quay
Dublino 2, Irlanda
CONSULENTE LEGALE DELLA SOCIETÀ
Dillon Eustace
33 Sir John Rogerson’s Quay
Dublino 2, Irlanda
Revisori contabili indipendenti^
Ernst & Young
Chartered Accountants & Registered Auditors
Harcourt Centre
Harcourt Street
Dublino 2, Irlanda
Banca depositaria
BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited
Guild House, Guild Street
IFSC, Dublino 1
Irlanda
Distributore e promotore globale
BNY Mellon Investment Management EMEA Limited*
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Regno Unito
* Si veda la nota 19 ai rendiconti finanziari.
^ Si veda la nota 20 ai rendiconti finanziari.
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