Zakelijke dienstverlening: faillissementen

Economisch Bureau Nederland
Eric Huliselan | +31 20 628 21 38
juli 2014
Zakelijke dienstverlening: faillissementen
Aantal faillissementen in zakelijke dienstverlening neemt af
Het aantal faillissementen in de sector zakelijke dienstverlening (ZDV) neemt sinds het begin van
dit jaar weer af. Een uitzondering vormt de onderliggende branche ‘uitzendbureaus en
arbeidsbemiddeling’ waar het aantal faillissementen tot en met april nog toenam. Wij verwachten
dat de daling van het aantal faillissementen in de ZDV zich dit jaar doorzet, waaraan ook de
branche ‘uitzendbureaus en arbeidsbemiddeling’ uiteindelijk zijn steentje bijdraagt. Omdat het
tempo. Daarbij zullen alle sectoren die zakelijke
diensten afnemen, een volumegroei realiseren zie ook: Sectorprognoses: geen enkele
marktsector krimpt in 2014. Ongunstig is dat in
diverse subsectoren van de ZDV de
concurrentie hevig is en de marges structureel
onder druk staan. Dit betreft vooral
werkzaamheden waar de toegevoegde waarde
van de dienstverlener relatief laag is.
CBS de onderliggende data heeft aangepast, hebben wij de faillissementsgraad opnieuw
berekend. Dit kengetal drukt het aantal faillissementen uit in een percentage van het aantal
bedrijven. Nog steeds is de faillissementsgraad het hoogst bij de branches ‘uitzendbureaus en
Aantal faillissementen ZDV totaal
160
12-mnds voortschrijdende gemiddeldes
arbeidsbemiddeling’ en ‘beveiliging en opsporing’; het laagst bij ‘juridische diensten en
140
accountancy’.
120
Ontwikkeling faillissementen
Totaal aantal faillissementen daalt
Op 10 juli publiceerde het CBS
faillissementscijfers over april. Die maand telde
143 faillissementen in de sector zakelijke
dienstverlening (ZDV). Dat betekende een
stijging van 40% ten opzichte van de maand
daarvoor, maar een verbetering van 7% ten
opzichte van de maand april in 2013. Conclusies
moeten echter voorzichtig worden getrokken
vanwege seizoenpatronen en de variatie in het
aantal zittingsdagen van de rechtbank. Hoe
meer zittingsdagen hoe meer zaken er kunnen
worden behandeld. Faillissementscijfers moeten
daarom over een langere periode bekeken
worden om de richting te bepalen. Daarom
kijken we hier naar ontwikkeling van de 12maands gemiddelden. Bij elke maand is het
gemiddelde aantal faillissementen van de
afgelopen twaalf maanden weergegeven.
100
80
60
40
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Bron: CBS
Sinds de piek van 137 faillissementen in
december 2013 is de richting neerwaarts is. Zo
bedroeg het gemiddelde aantal faillissementen
over de 12 maanden tot en met april van dit jaar
131. Voor het verdere verloop is het positief dat
de economie herstellende is, zij het in een matig
Daarnaast blijft de ZDV een aantrekkingskracht
uitoefenen op nieuwe toetreders. Het aantal
bedrijven, vooral eenmansbedrijven, is namelijk
sinds 2008 elk jaar nog toegenomen. Zelfs
gedurende de crisisjaren was dit het geval. De
Branche ‘uitzendbureaus en
arbeidsbemiddeling’ wijkt af
In de volgende grafiek wordt de ontwikkeling van
het aantal faillissementen in enkele branches
van de ZDV weergegeven. Dit wederom op
basis van 12-maands gemiddeldes.
Verloop faillissementen per branche
40
12-mnds voortschrijdende gemiddelddes
100
80
30
60
20
40
10
20
0
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Uitzendbureaus en arbeidsbemiddeling (l-as)
Beveiliging en opsporing (l-as)
Schoonmaak en hoveniers (l-as)
Specialistische diensten* (r-as)
Bron: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau
*Specialistische diensten omvatten juridische, administratieve,
technische, management en reclameadviezen, en niet financiële
holdings.
Het cluster ‘specialistische diensten’ omvat
meerdere branches zoals de advocatuur,
accountants, managementadviesbureaus,
ingenieursbureaus en marktonderzoekbureaus.
Meer dan 60% van het aantal faillissementen in
de ZDV wordt door dit cluster in beslag
genomen. Het is dan ook niet verwonderlijk dat
het verloop van het aantal faillissementen in dit
cluster praktisch hetzelfde is als dat van de
totale ZDV - zie ook de grafiek op de vorige
pagina. Opvallend is dat ook de branche
‘uitzendbureaus en arbeidsbemiddeling’ voor
een groot gedeelte van de periode 2007 -2014
een vergelijkbare ontwikkeling vertoont. Wat ook
opvalt, is de opwaartse beweging van het aantal
faillissementen gedurende de eerste vier
maanden van 2014. Hiermee verschilt deze
branche sterk van de totale ZDV en de
‘specialistische diensten’ waar juist sprake was
van een neerwaartse beweging. Wij gaan ervan
uit dat in de branche ‘uitzendbureaus en
arbeidsbemiddeling’ de top van het aantal
faillissementen is bereikt en dat ook hier de
neerwaartse beweging inmiddels is ingezet. Een
motief hiervoor is het aantrekken van het aantal
uitzenduren sinds het derde kwartaal van 2013 –
zie ook Uitzendbureaus: Omzetgroei moet van
uitbreiding activiteiten komen. De aanhoudende
groei van de markt vormt een goede basis voor
een omslag. Het aantal faillissementen in de
branche ‘schoonmaak en hoveniers’ schommelt
tussen de tien en elf sinds augustus 2011 en is
daardoor stabiel te noemen. Dit geldt ook voor
de branche ‘beveiliging en opsporing’ waar het
aantal faillissementen sinds september 2010
schommelt tussen de twee en drie.
Hoe met faillissementsgraad?
Zoals we ook al in een eerdere notitie aangaven
– zie Faillissementen in zakelijke dienstverlening
met ruim 20% gegroeid zegt de ontwikkeling van
het aantal faillissementen niet alles. Voor een
meer genuanceerd beeld moet je kijken naar het
aantal faillissementen in verhouding tot het
aantal bedrijven. Zo kan het aantal
Faillissementsgraad per branche
3,0%
2,5%
2,0%
niveau
groei van het aantal bedrijven houdt aan dit jaar.
Hierdoor blijft de concurrentie intens. Toch
verwachten wij uiteindelijk dat het aantal
faillissementen verder afneemt en wel tot
ongeveer gemiddeld 120 in december van dit
jaar.
1,5%
1,0%
0,5%
0,0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Zakelijke dienstverlening totaal
Uitzendbureaus en arbeidsbemiddeling
Beveiliging & opsporing
Schoonmaak, hoveniers e.d.
Juridische diensten en accountancy
Bron: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau
2
faillissementen wel zijn toegenomen, maar
wanneer het aantal bedrijven sterker is
gegroeid, ziet het beeld er toch positiever uit. In
de grafiek hiervoor is de faillissementsgraad per
branche weergegeven. De faillissementsgraad
geeft aan wat het percentage faillissementen is
in het aantal bedrijven. De grafiek ziet er iets
anders uit dan in onze vorige notitie. Dit komt
omdat het CBS de onderliggende data sinds
onze eerdere notitie heeft aangepast. Tevens
hebben wij nu de branche ‘juridische diensten
en accountancy’ meegenomen. Deze branche
blijkt van de getoonde branches de laagste
faillissementsgraad te hebben. De
faillissementsgraad bij de branches
‘uitzendbureaus en arbeidsbemiddeling’ en
‘beveiliging en opsporing’ blijft op een
betrekkelijk hoog niveau liggen. In 2013 is de
faillissementsgraad bij alle branches,
uitgezonderd bij ‘juridische diensten en
accountancy’ toegenomen. Ook dus bij
‘schoonmaak en hoveniers’ waarvan we nog in
onze eerdere notitie uitgingen van een
stabilisatie.
Economisch Bureau Nederland
Eric Huliselan
Tel. +31 20 628 2138
Eric [email protected]
Commercieel Contact | Sector Advisory
Han Mesters (Sector Banker)
tel: +31 20 343 3219
Han [email protected]
Lees meer van het Economisch Bureau op: https://insights.abnamro.nl/
Het Economisch Bureau is ook actief op twitter. Klik hier om onze tweets te volgen.
Disclaimer
De in deze publicatie neergelegde opvattingen zijn gebaseerd op door ABN AMRO betrouwbaar geachte
gegevens en informatie, die op zorgvuldige wijze in onze analyses en prognoses zijn verwerkt. Noch ABN
AMRO, noch functionarissen van de bank kunnen aansprakelijk worden gesteld voor in deze publicatie
eventueel aanwezige onjuistheden. De weergegeven opvattingen en prognoses houden niet meer in dan
onze eigen visie en kunnen zonder nadere aankondiging worden gewijzigd.
Tekst is afgesloten op 23 juli 2014.
© ABN AMRO, juli 2014
Deze publicatie is alleen bedoeld voor eigen gebruik. Het gebruik van tekstdelen en/of cijfers is toegestaan
mits de bron duidelijk wordt vermeld. Verveelvoudiging en/of openbaarmaking van deze publicatie is niet
toegestaan, behalve indien hiervoor schriftelijk toestemming is gekregen van ABN AMRO.
3

Download Report