Key Findings

Key findings
Bedrijfsopvolgingsregelingen zijn noodzakelijk
Onderzoek naar de invloed van bedrijfsopvolgingsregelingen
op de continuïteit van familiebedrijven
Succesvolle bedrijfsoverdrachten zijn belangrijk
voor de Nederlandse economie, zo blijkt uit de
‘Family Business Survey 2014 - Nederland’
(www.pwc.nl/familiebedrijven). Voor een zorgvuldige
bedrijfsoverdracht is in ieder geval van belang dat
het fiscale klimaat een overdracht niet belemmert.
De huidige fiscale bedrijfsopvolgingsregelingen in de
inkomstenbelasting en in de schenk- en erfbelasting
dragen bij aan een dergelijk klimaat in Nederland.
De regelingen lijken echter onder druk te staan. Zo is de
staatssecretaris van Financiën van mening dat de regeling
in de schenk- en erfbelasting kan worden versoberd omdat
in 70 procent van de bedrijfsopvolgingen de belasting kan
worden voldaan uit de nalatenschap zonder toepassing van
de regeling. Daarnaast heeft in opdracht van het Ministerie
van Economische Zaken een evaluatie van de verschillende
bedrijfsopvolgingsregelingen plaatsgevonden. Uit de evaluatie zijn
geen specifieke conclusies per regeling getrokken. Wel neemt het
kabinet de aanbeveling over om een vooronderzoek op te zetten.
Dit moet resulteren in een concreet plan met een analyse van met
name de doorschuifregelingen in de inkomstenbelasting en de
bedrijfsopvolgingsregeling in de schenk- en erfbelasting.
Voor ons was de recente publiciteit over de bedrijfs
opvolgingsregelingen aanleiding om bij vijftig familiebedrijven
onderzoek te doen. Hoewel familiebedrijven de verschuldigde
belasting vaak lijken te kunnen betalen, blijkt uit ons onderzoek
dat een bedrijfsoverdracht zonder toepassing van de huidige
bedrijfsopvolgingsregelingen een behoorlijke impact heeft op
de (noodzakelijke) financiële buffer van de bedrijven. Hierdoor
wordt het moeilijker om een bankfinanciering aan te trekken en
om economische tegenvallers op te vangen. Op termijn kan dit
effect hebben op toekomstige investeringen en daarmee op de
groei van de familiebedrijven. De continuïteit van veel bedrijven
komt hierdoor mogelijk in het geding. We pleiten dan ook voor
instandhouding van de huidige bedrijfsopvolgingsregelingen.
In dit document kunt u onze belangrijkste bevindingen lezen.
Het gehele onderzoek is te vinden via: http://www.pwc.nl/nl/
publicaties/bedrijfsopvolgingsregelingen-zijn-noodzakelijk.jhtml
Bijdrage aan de Nederlandse economie
Familiebedrijven zijn
belangrijk voor de economie
70%
53%
49%
van alle Nederlandse
bedrijven is een
familiebedrijf
van het BNP
van de
werkgelegenheid
Ze zijn goed bestand tegen
economische tegenvallers
nemen
weinig risico
focus op
lange termijn
innovatiever
Bron: Family Business Survey 2014 - Nederland
Aanleiding van het onderzoek
Huidige fiscale
bedrijfsopvolgingsregelingen
•V
oor de inkomstenbelasting
bestaat een regeling waarmee de
inkomstenbelastingclaim wordt
‘doorgeschoven’ naar de verkrijger
die de overdrager opvolgt.
•D
e schenk- en erfbelasting
kan met een regeling worden
verminderd. Er geldt een
ruime vrijstelling over het
‘ondernemingsvermogen’.
Ondernemings- en
beleggingsvermogen
• Ondernemingsvermogen is het
vermogen dat wordt ingezet voor
de bedrijfsuitoefening. Denk hierbij
aan voorraden handelsgoederen,
bedrijfsgebouwen en machines.
• Beleggingsvermogen is het
vermogen dat wordt ingezet voor
niet-bedrijfsdoeleinden, zoals
effecten, vastgoedbeleggingen en
overtollige liquide middelen.
Toekomst bedrijfsopvolgingsregelingen
Bedrijfsopvolgingsregelingen onder druk
• De bedrijfsopvolgingsregelingen lijken onder druk
te staan.
• In de politiek en literatuur wordt gesuggereerd dat
de regelingen te begunstigend zijn.
• Met name de regeling in de schenk- en erfbelasting
staat ter discussie.
• Uit onderzoek zou volgens de staatssecretaris
blijken dat in 70 procent van de bedrijfsopvolgingen
de belasting kan worden voldaan uit de
nalatenschap zonder toepassing van de bedrijfs
opvolgingsregeling.
Bevindingen
Figuur 1 Continuïteit van 46% tot 68% op langere
termijn bedreigd
100%
Figuur 2 Gewogen solvabiliteit zakt onder 30%
Solvabiliteit <30%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Huidige situatie (voor overdracht)
Toepassing huidige
bedrijfsopvolgingsregelingen
Versobering vrijstellingspercentage
naar 50%
50%
Afschaffing regeling in schenken erfbelasting
Afschaffing alle regelingen
Meetinstrument
Conclusie en
aanbeveling
38% 46%
24% 32%
68%
0%
40%
36% 33%
29%
21%
• Ons meetinstrument is de zogenoemde
solvabiliteitsratio.
• De solvabiliteit is een belangrijke indicator
voor de financiële positie van familiebedrijven.
• Bij banken speelt de solvabiliteitsratio in de
praktijk een belangrijke rol.
• Banken hanteren hierbij veelal een minimumpercentage van 30.
• Een lagere ratio heeft onder meer gevolgen
voor de mogelijkheden om financiering aan te
trekken.
• Het merendeel van de onderzochte
familiebedrijven heeft momenteel een sterke
financiële buffer. Deze financiële basis, de
solvabiliteit, daalt sterk bij afschaffing van de
bedrijfsopvolgingsregelingen.
• De lagere solvabiliteitsratio kan negatieve
gevolgen hebben op de continuïteit van de
familiebedrijven.
• Wanneer familiebedrijven hun financiële
buffer moeten aanvullen en problemen
ondervinden bij het aantrekken van een
bankfinanciering als gevolg van een lage
solvabiliteitsratio, zullen de bedrijven minder
kunnen investeren.
•D
e aanwezigheid van een substantiële
latente belastingclaim bij overlijden van de
aandeelhouder kan tevens de investerings
capaciteit van een familiebedrijf beperken – bij
iedere grote investering moet immers rekening
worden gehouden met het risico dat deze claim
op korte termijn gefinancierd moet worden.
Een beperkte investeringscapaciteit remt de
groei van een bedrijf.
• Daarnaast kan de afschaffing van de
regelingen het ongewenste effect hebben dat
de daadwerkelijke bedrijfsoverdracht wordt
uitgesteld tot het moment van overlijden,
waardoor een natuurlijke overdracht naar een
volgende generatie kan worden belemmerd.
De huidige bedrijfsopvolgingsregelingen leveren een belangrijke bijdrage aan de continuïteit
van familiebedrijven in Nederland. Dat de continuïteit bij een overdracht blijft gewaarborgd,
is belangrijk omdat succesvol overgedragen ondernemingen een flinke bijdrage leveren aan de
Nederlandse economie. Dit blijkt ook uit de ‘Family Business Survey 2014 - Nederland’
(www.pwc.nl/familiebedrijven) die PwC onlangs publiceerde. Versobering of afschaffing van
de regelingen zou, zeker in de huidige situatie waarin toegang tot financiering niet makkelijk is,
negatieve gevolgen hebben voor het voortbestaan van veel familiebedrijven en hiermee voor de
Nederlandse economie. Onze aanbeveling luidt dan ook: houd de bedrijfsopvolgingsregelingen
in de inkomstenbelasting en in de schenk- en erfbelasting in stand.
Contact
informatie
Renate de Lange-Snijders
Jan Nieuwenhuizen
Danyel Slabbers
Partner Tax
Director Tax
Partner Advisory
088 792 39 58
[email protected]
088 792 14 38
[email protected]
088 792 76 96
[email protected]
© 2014 PricewaterhouseCoopers B.V. (KvK 34180289) Alle rechten voorbehouden. PwC verwijst naar de Nederlandse firma en kan soms naar het PwC-netwerk verwijzen.
Elke aangesloten firma is een afzonderlijke juridische entiteit. Kijk op www.pwc.com/structure voor meer informatie. De inhoud van de [publicatie] is bestemd voor algemene
informatiedoeleinden en dient niet ter vervanging van professioneel advies.

Download Report