Jaarverslag
2013
www.pcb.be
PCB NV Carlistraat 17/19 – 1140 Brussel
RPR Brussel Btw BE 0403.085.181
Inhoud
2
PCB jaarverslag 2013
4
Kerncijfers
5
1. Informatie voor de aandeelhouders
6
7
8
10
12
13
14
15
16
17
18
24
25
26
26
26
27
33
45
45
47
48
48
48
1.1 Organigram van de PCB-groep per 31 december 2013
1.2 De PCB-groep
1.3 Informatie over het aandeel
2. Financiële informatie
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
Geconsolideerde resultatenrekening
Overzicht van het totaalresultaat
Geconsolideerde balans
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
Mutatieoverzicht van het eigen vermogen
3. Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
3.10
3.11
3.12
3.13.
3.14
Overzicht van de voornaamste waarderingsregels
Beheer van de financiële risico's
Belangrijke boekhoudkundige ramingen en significante oordelen
Sectoriële informatie
Verandering in de consolidatieperimeter
Auditkosten
Toelichtingen bij de geconsolideerde resultatenrekening
Toelichtingen bij de geconsolideerde balans
Waarborgen en overige financiële verplichtingen
Verbonden partijen
Bezoldiging van de bestuurders en de leden van het uitvoerend comité
Gebeurtenissen na afsluiting
Structuur van het aandeelhouderschap
Geschillen en andere verplichtingen
49
4. Verslag van de Raad van Bestuur over de geconsolideerde
jaarrekening
53
5. Verslag van de Commissaris over de geconsolideerde jaarrekening
57
6. Jaarrekening van PCB NV
58
82
97
6.1 Jaarrekening van boekjaar 2013
6.2 Jaarverslag van de Raad van Bestuur
6.3 Verklaring betreffende het getrouw beeld gegeven door de financiële
overzichten en betreffende de getrouwe uiteenzetting in het beheersverslag
6.4 Verslag van de commissaris over de geconsolideerde jaarrekening van
het boekjaar 2013
98
101
7. Praktische informatie
3
PCB jaarverslag 2013
Kerncijfers 2013
Geconsolideerde resultatenrekening (in
K€)
Netto-omzet
2013
2012
537.839
572.943
Brutomarge
30.844
24.999
% van de omzet
5,73 %
4,36 %
2.733
811
105
96
Resultaat vóór belastingen
2.838
907
Belastingen
1.564
-400
Nettoresultaat
1.274
507
Operationeel resultaat
Financieel resultaat
Geconsolideerde balans (in K€)
Vaste activa
2013
2012
8.700
9.783
Vlottende activa
95.808
99.325
Eigen vermogen
20.763
19.757
859
1.099
82.885
88.253
104.508
109.108
7.349
-7.265
Personeelsbestand (aantal personen)
398
393
Voltijdse equivalenten
362
350
Schulden op meer dan één jaar
Schulden op ten hoogste één jaar
BALANSTOTAAL
Kasstroom uit operationele activiteiten
Gegevens per aandeel (in €)
2013
2012
Resultaat vóór belastingen
0,51
0,16
Nettoresultaat
0,23
0,09
Koers per 31 december
5,43
2,80
4
PCB jaarverslag 2013
1. Informatie voor de aandeelhouders
5
PCB jaarverslag 2013
1. Informatie voor de aandeelhouders
1.1 Organigram van de PCB-groep per 31 december 2013
FRANZ HANIEL & Cie
GmbH
(Duitsland)
50,01 %
CELESIO AG *
(Duitsland)
49,99 %
Publiek
99,71 %
ADMENTA France SA
(Frankrijk)
0,29 %
Publiek
99,99 %
OCP SA
(Frankrijk)
45,43 %
100 %
BRUGEFI
INVEST
SAS
(Frankrijk)
PCB NV **
41.,35 %
(België)
100%
13,22 %
Publiek
PHARMA
PARTNERS
(België)
100 %
PHARMA BELGIUM NV
(België)
100 %
LABORATORIA
FLANDRIA
NV
(België)
* Aandelen genoteerd op de beurs van Frankfurt
** Aandelen genoteerd op de beurs van Brussel
*** De Amerikaanse groep McKesson heeft in februari 2014 meer dan 75% van de Celesio AG-aandelen die door
Franz Haniel & Cie aangehouden werden verworven
6
PCB jaarverslag 2013
1.2 De PCB-groep
De PCB-groep is actief op de markt van de farmaceutische distributie via de 5
vestigingen van de dochteronderneming Pharma Belgium, waaronder het handelsfonds
van de vennootschap LABORATORIA FLANDRIA sinds 1 april 2010.
De PCB-groep staat voor:
1 750 klanten
3 500 leveringen per dag
38 000 km per dag
398 medewerkers
25 500 referenties
Jaarlijkse informatie (de 'Prospectuswet' van 17/07/2013, gepubliceerd in het
Staatsblad op 08/08/2013)
Conform de bepalingen van de wet van 17 juli 2013 wordt de 'jaarlijkse informatie'
gepubliceerd op de website www.pcb.be.
7
PCB jaarverslag 2013
1.3 Informatie over het aandeel
Euronext (Brussel)
Code: PCBB
ISIN-code: BE 0003503118
2013
2012
2011
Slotkoers per 31 december (in €)
5,43
2,80
3,45
Hoogste koers (in €)
5,43
3,80
4,79
Laagste koers (in €)
2,80
2,60
3,00
5.596.520
5.596.520
5.596.520
0,23
0,09
0,49
Aantal uitgegeven aandelen
Nettoresultaat per aandeel (in €)
Jaar 2013
25000
6
5
20000
4
15000
3
10000
2
5000
0
1
1
2
3
4
5
Verhandelde effecten in volume
6
7
8
9
10
11
12
0
Koers einde maand in €
8
PCB jaarverslag 2013
9
PCB jaarverslag 2013
2. Financiële informatie
10
PCB jaarverslag 2013
2. Financiële informatie van de PCB-groep
2013 is voor onze onderneming alweer een moeilijk jaar geweest. De markt ondervond
namelijk de gevolgen van overheidsmaatregelen zoals de verplichte prijsdaling voor
bepaalde geneesmiddelen en de invoering van de Europese richtlijnen inzake goede
distributiepraktijken. De concurrentie onder de belangrijkste spelers op de markt van de
verdeling van farmaceutische producten is nog even fel. De brand die in november 2012
de zetel en de centrale opslagplaats in Evere volledig vernietigd heeft, heeft een
aanzienlijke impact gehad op de activiteiten van Pharma Belgium.
Als gevolg van de brand hebben de ploegen van de andere opslagplaatsen in België de
bevoorrading van de klanten van de in Evere gelegen vestiging verzekerd. De andere
medewerkers hebben hun inspanningen toegespitst op de opening van een tijdelijke
opslagplaats in Zaventem vanaf midden januari 2013. De rentabiliteit is laag want de
voorbereiding van de bestellingen gebeurt manueel.
Ondertussen hebben onze experts een plan uitgewerkt om een nieuwe centrale
opslagplaats voor onze activiteiten in België op te zetten in samenwerking met de
ploegen van Celesio (Frankrijk en Duitsland).
Dat plan, dat in december 2013 aan de personeelsafgevaardigden voorgesteld werd, is
momenteel het voorwerp van besprekingen.
De nieuwe opslagplaats zal Pharma Belgium in staat stellen om niet alleen het volledige
gamma van farmaceutische producten aan te bieden maar ook specifieke diensten die
tegemoetkomen aan de vraag van onze klanten en de industrie.
Om het eigen belangrijke marktaandeel in een uitermate concurrerende omgeving te
behouden en om rekening te houden met de gevolgen van de brand in Evere, hebben wij
de aan onze klanten toegekende kortingen moeten verhogen.
In 2013 zijn de activiteiten van de in Oostende gelegen opslagplaats overgeheveld naar
Gent. Voor de kosten van de sluiting van die vestiging werd een voorziening aangelegd in
2012, maar de voordelen van de nieuwe organisatie zijn pas merkbaar in de resultaten
van 2013.
Gedurende het hele jaar 2013 hebben de onderhandelingen die met de
verzekeringsmaatschappijen over de vergoeding van de geleden schade gevoerd werden,
geleid tot een eerste betaling van 9,3 miljoen euro voor Pharma Belgium, wat een
positieve impact ten belope van 2,9 miljoen euro gehad heeft op de resultatenrekening
van 2013.
De operationele rentabiliteit van Pharma Belgium houdt in de balans en de
resultatenrekening met die impact rekening. Het gecorrigeerd operationeel resultaat
komt zo uit op 0,6 miljoen euro.
Al meer dan 30 jaar lang is de meerderheidsaandeelhouder van de Celesio-groep waartoe
Pharma Belgium behoort het Duitse Franz Haniel et Cie GmbH. In de maand oktober
2013 heeft de Amerikaanse distributeur van farmaceutische producten McKesson een
publiek overnamebod gelanceerd om de controle over Celesio te verwerven. In februari
2014 heeft McKesson meer dan 75% van de Celesio-aandelen verworven; sindsdien is
het de nieuwe meerderheidsaandeelhouder van de Celesio-groep. McKesson werd
opgericht in 1833. Vandaag de dag is het een grote speler op het vlak van de distributie
van farmaceutische producten die kan bogen op een uitgebreide ervaring als
groothandelaar in de farmaceutische sector in Noord-Amerika.
Met die nieuwe meerderheidsaandeelhouder zijn Pharma Belgium en alle medewerkers
klaar om de uitdagingen van 2014 en daaropvolgende jaren aan te gaan.
11
PCB jaarverslag 2013
2.1
Geconsolideerde resultatenrekening
Toelichti
ng
Netto-omzet
3.7.1
Kostprijs van verkochte goederen
31/12/2013
31/12/2012
537.839.473,44
572.942.944,47
-506.995.491,62
-547.943.974,94
Brutomarge
3.7.1
30.843.981,82
24.998.969,53
Andere bedrijfsopbrengsten
3.7.2
4.886.450,81
8.060.848,56
Personeelskosten
3.7.3
-17.627.683,32
-18.944.172,07
Andere bedrijfskosten
3.7.4
-14.540.582,25
-12.154.769,80
Afsc hrijvingen
3.7.5
-829.145,39
-1.149.758,70
2.733.021,67
811.117,52
Operationeel resultaat
Financiële kosten
3.7.6
-328.887,94
-360.441,43
Financiële opbrengsten
3.7.6
433.941,00
456.393,37
105.053,06
95.951,94
2.838.074,73
907.069,46
-1.564.382,28
-399.986,93
Nettoresultaat van het geconsolideerd geheel
1.273.692,45
507.082,53
Geconsolideerd nettoresultaat, aandeel van de
PCB-groep
1.273.692,45
507.082,53
Financieel resultaat
Resultaat vóór belastingen
Belastingen
3.7.7
Gewoon resultaat per aandeel
3.7.8
0,23
0,09
Verwaterd resultaat per aandeel
3.7.8
0,23
0,09
12
PCB jaarverslag 2013
2.2
Overzicht van het totaalresultaat
31/12/2013
Nettoresultaat
31/12/2012
1.273.692,45
507.082,53
Omrekeningsverschillen
-
-
Herwaardering van afgeleide financ iële instrumenten
-
-
Herwaardering van financiële ac tiva beschikbaar voor verkoop
-
-
Herwaardering van vaste activa
-
-
Actuariële verschillen op toegezegdpensioenregelingen
19.881,00
-72.348,00
Belastingen
-6.909,60
25.144,38
12.971,40
-47.203,62
1.286.663,85
459.878,91
1.286.663,85
459.878,91
Totaal van de niet-gerealiseerde resultaten
Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
van de periode
Waarvan aandeel van de groep
Waarvan aandeel van de minderheidsbelangen
13
PCB jaarverslag 2013
2.3
Geconsolideerde balans
ACTIVA
Toelichti
ng
31/12/2013
31/12/2012
Vaste activa
3.8.1
Immateriële vaste activa
3.8.2
6.803.587,78
7.221.230,10
Materiële vaste activa
3.8.3
1.462.145,62
1.285.038,37
Financiële vaste activa
3.8.4
257.735,67
726.806,13
Uitgestelde belastingen
3.8.5
176.476,81
549.452,05
8.699.945,88
9.782.526,65
Vlottende activa
Voorraden
3.8.6
30.936.275,79
29.377.619,13
Handelsvorderingen
3.8.7
56.616.985,87
60.281.025,33
Fiscale en sociale vorderingen
3.8.7
451.535,72
831.517,51
Overige activa
3.8.7
3.811.240,44
8.820.910,32
Geldmiddelen en kasequivalenten
3.8.8
3.992.105,59
14.204,28
95.808.143,41
99.325.276,57
104.508.089,29
109.107.803,22
Totaal van de activa
PASSIVA
Eigen vermogen
Toelichti
ng
31/12/2012
3.8.9
Maatschappelijk kapitaal
Wettelijke reserve
Overgedragen totaalresultaat
Netto geconsolideerd resultaat van de periode
Niet-gerealiseerde resultaten
Verplichtingen
31/12/2013
20.176.000,00
20.176.000,00
773.401,82
643.115,92
-1.472.556,78
-1.522.323,79
1.273.692,45
507.082,53
12.971,40
-47.203,62
20.763.508,89
19.756.671,04
3.8.11
Langlopende verplichtingen
Financiële schulden
3.8.12
2.346,63
7.369,03
Provisies op lange termijn
3.8.10
856.838,77
1.090.279,72
859.185,40
1.097.648,75
Kortlopende verplichtingen
Financiële schulden
3.8.12
17.448.865,53
20.111.198,32
Provisies op korte termijn
3.8.10
1.246.144,18
2.234.886,58
Handelsschulden
3.8.13
58.679.992,13
60.356.951,46
Fiscale sc hulden
3.8.13
1.137.973,29
922.870,05
Overige schulden
3.8.13
4.372.419,87
4.627.577,02
82.885.395,00
88.253.483,43
104.508.089,29
109.107.803,22
Totaal van de passiva
14
PCB jaarverslag 2013
2.4
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
Toelichti
ng nr.
Netto geconsolideerd resultaat
2.1
31/12/2013
31/12/2012
1.273.692,45
507.082,53
1.198.316,64
874.602,45
366.065,64
- 474.615,52
Aanpassingen:
Belastingen
3.7.7
Uitgestelde belastingen
Afsc hrijvingen van immateriële vaste ac tiva
3.8.2
417.642,32
190.151,28
Afsc hrijvingen van materiële vaste ac tiva
3.8.3
411.503,07
959.607,42
30.981,52
-
-380.224,10
828.954,88
3.7.6
-105.053,06
- 95.951,94
3.8.6
-1.621.730,51
10.207.718,73
8.258.058,07
- 4.290.569,03
-1.689.864,08
-12.207.676,42
Ontvangen interesten
431.371,85
402.873,81
Betaalde interesten
- 25.837,10
- 32.938,46
-1.215.938,62
- 4.134.197,18
Kasmiddelen afkomstig uit de activiteit
7.348.984,09
-7.264.957,45
Netto kasstroom uit operationele activiteiten
7.348.984,09
-7.264.957,45
Winst (- ) / verlies op overdrac hten van ac tiva
Nettovariaties in de provisies
Netto-opbrengsten uit interesten
Variatie in het bedrijfskapitaal
Variatie in de voorraden
Variatie in handelsvorderingen en overige vorderingen
Variatie in handelssc hulden en overige sc hulden
Betaalde belastingen
Verwervingen van immateriële vaste ac tiva
3.8.2
-
- 7.048.865,80
Verwervingen van materiële vaste ac tiva
3.8.3
-622.591,84
- 323.165,86
3.000,00
-
Opbrengsten van de overdrac ht van materiële vaste ac tiva
Verwervingen van financ iële vaste ac tiva
3.8.4
- 77.561,18
- 738.706,76
Vermindering van financ iële vaste ac tiva
3.8.4
583.260,30
617.477,08
-113.892,72
-7.493.261,34
9.236,25
75.451,20
-316.695,49
- 365.755,84
-279.826,00
- 447.722,30
5.022,38
1.525.301,48
-1.739.215,76
- 10.680,20
605.043,09
5.701.768,31
-1.540.754,53
- 6.629.777,97
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten
-3.257.190,06
-151.415,32
Variatie in geldmiddelen en kasequivalenten
3.977.901,31
-14.909.634,11
14.204,28
14.923.838,39
3.992.105,59
14.204,28
Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten
Ontvangen interesten
Betaalde interesten
Betaalde Dividenden
2.4
Stijging van de sc hulden bij kredietinstellingen
Daling van de sc hulden bij kredietinstellingen
Ontvangen voorsc hotten van verbonden ondernemingen
Terugbetalingen door verbonden ondernemingen
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van de
periode
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de
periode
2.3
Opmerking:
- een negatieve wijziging in de posten van de activa (bijv. “klanten en overige debiteuren”) stemt overeen met een verhoging
van
deze
rubrieken
in
de
balans
van
het
lopende
boekjaar ten opzichte van het vorige boekjaar, en een positieve wijziging stemt overeen met een verlaging;
- een negatieve wijziging in de posten van de passiva (bijv. “leveranciers en overige crediteuren”) stemt overeen met een
verlaging
van
deze
rubrieken
in
de
balans
van
het
lopende
boekjaar ten opzichte van het vorige boekjaar, en een positieve wijziging stemt overeen met een verhoging;
- de in het kader van de operationele activiteiten ontvangen interesten stemmen overeen met interesten ontvangen bovenop de
interesten die aan de klanten zijn gefactureerd, en de in het kader van de operationele activiteiten betaalde interesten
stemmen overeen met de betaalde bankdiensten die betrekking hebben op de operationele activiteiten.
15
PCB jaarverslag 2013
2.5
Mutatieoverzicht van het eigen vermogen
Maatschappelijk
Wettelijke
kapitaal
reserve
Overgedrage
n
resultaat
Geconsolideerd
Niet-
netto-
gerealiseerde
Eigen
resultaat
resultaten
vermogen
van de periode
20.176.000,00
411.905,56
- 3.647.803,45
2.747.335,80
57.076,52
Toevoeging van het resultaat aan de
reserves
Situatie op 01.01.2012
19.744.514,43
-
-
2.804.412,32
-2.747.335,80
-57.076,52
-
Uitgekeerde dividenden
-
-
-447.722,30
-
-
-447.722,30
Toevoeging aan de wettelijke reserve
-
231.210,36
-231.210,36
-
-
-
Resultaat van het boekjaar
-
-
-
507.082,53
-
507.082,53
Actuariële verschillen op
toegezegdpensioenregelingen
-
-
-
-
-47.203,62
-47.203,62
Wijziging in de consolidatiekring
-
-
-
-
-
-
Situatie op 31.12.2012
20.176.000,00
643.115,92
- 1.522.323,79
507.082,53
-47.203,62
19.756.671,04
Situatie op 01.01.2013
- 1.522.323,79
507.082,53
-47.203,62
19.756.671,04
20.176.000,00
643.115,92
Toevoeging van het resultaat aan de
reserves
-
-
459.878,91
-507.082,53
47.203,62
-
Uitgekeerde dividenden
-
-
-279.826,00
-
-
-279.826,00
Toevoeging aan de wettelijke reserve
-
130.285,90
-130.285,90
-
-
-
Resultaat van het boekjaar
-
-
-
1.273.692,45
-
1.273.692,45
Actuariële verschillen op
toegezegdpensioenregelingen
-
-
-
-
12.971,40
12.971,40
Wijziging in de consolidatiekring
-
-
-
-
-
-
20.176.000,00
773.401,82
- 1.472.556,78
1.273.692,45
12.971,40
20.763.508,89
Situatie op 31.12.2013
In 2012 heeft het eigen vermogen van de PCB-groep geen invloed ondervonden van de
verwerving van de effecten van de vennootschappen Ostend Pharma en Sambria en de
met fusie gelijkgestelde opslorping van die vennootschappen door Pharma Belgium
Het eigen vermogen wordt eveneens voorgesteld onder punt 3.8.9 Eigen vermogen.
16
PCB jaarverslag 2013
3. Toelichtingen bij de geconsolideerde
jaarrekening
17
PCB jaarverslag 2013
3. Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
PCB NV is een naamloze vennootschap en is genoteerd op Euronext Brussels (ISIN
BE0003503118); de maatschappelijke zetel van de vennootschap is gevestigd te
Carlistraat 17/19, 1140 Brussel.
3.1
Overzicht van de voornaamste waarderingsregels
3.1.1 Conformiteitsverklaring
De geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2013 werd opgesteld
conform de internationale standaarden voor financiële verslaggeving, evenals hun
interpretaties, zoals goedgekeurd door de Europese Unie op 31 december 2013
(publicatie in het Publicatieblad van de Europese Unie).
De volgende nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretaties zijn voor
het eerst verplicht van toepassing voor het boekjaar startend op 1 januari 2013.
IngangsIngangsImpact op de
Standaarden/interpretaties
datum voor
datum voor
groep
de EU
de groep
IAS 19, Personeelsbeloningen (herzien in
1 januari
1 januari
De PCB-groep
2011)
2013
2012
heeft ervoor
Alle actuariële verschillen moeten onmiddellijk
gekozen deze
als niet-gerealiseerde resultaten van het
nieuwe standaard
totaalresultaat worden geboekt opdat het
vervroegd toe te
nettoactief of de nettoverplichting uit hoofde
passen met ingang
van pensioenregelingen in de balans
van 2012. Gelet
opgenomen zou worden om de volledige
op het feit dat het
waarde van het tekort of het overschot van de
betrokken bedrag
regelingen te weerspiegelen.
niet van betekenis
Een andere belangrijke wijziging betreft de
was, heeft het
presentatie van de wijzigingen in de
management
verplichtingen uit hoofde van
beslist niet over te
toegezegdpensioenregelingen (d.w.z.
gaan tot een
pensioenplannen gebaseerd op vaste
herziening van de
uitkeringen); die wijzigingen worden verdeeld
openingsbalans
over drie componenten: kosten van diensten,
van 2011.
netto interesten, herevaluaties.
Jaarlijkse verbeteringen: Wijzigingen aan
1 januari
1 januari
Niet van betekenis
IAS 1, IAS 16, IAS 32 en IAS 34
2013
2013
zijnde impact op
de presentatie van
de jaarrekening.
IFRS 13 - Waardering tegen reële waarde
1 januari
1 januari
Niet van betekenis
IFRS 13 geeft een nieuwe definitie van de
2013
2013
zijnde impact op
reële waarde voor doeleinden van financiële
de waardering van
verslaggeving: de prijs die ontvangen zou
de activa en
worden voor de verkoop van een
passiva tegen
actiefbestanddeel of betaald zou worden voor
reële waarde gelet
de overdracht van een passiefbestanddeel in
op het feit dat de
het kader van een normale verrichting op de
boekhoudkundige
markt op de waarderingsdatum volgens de
waarde van de
huidige voorwaarden van de markt, ongeacht
activa en passiva
de vraag of die prijs rechtstreeks
een redelijke
waarneembaar is of volgens een andere
benadering van de
waarderingstechniek geschat wordt.
reële waarde
vormt.
Wijziging van IFRS 7 Toelichtingen 1 januari
1 januari
Niet van betekenis
Saldering van financiële activa en
2013
2013
zijnde impact op
verplichtingen
de presentatie van
De wijzigingen vereisen informatieverschaffing
de jaarrekening.
18
PCB jaarverslag 2013
over het recht op saldering voor financiële
instrumenten die het voorwerp zijn van een
raamovereenkomst inzake wettelijk
afdwingbare verrekening of een soortgelijk
akkoord.
De volgende nieuwe standaarden en wijzigingen aan standaarden werden door de EU
gepubliceerd en goedgekeurd, maar zijn nog niet voor het eerst verplicht van toepassing
voor het boekjaar startend op 1 januari 2013.
Standaarden/interpretaties
IFRS 10 - De geconsolideerde
jaarrekening
De nieuwe standaard steunt op de bestaande
principes maar beschouwt tegelijkertijd het
begrip 'zeggenschap' als beslissende factor
om een entiteit in de geconsolideerde
jaarrekening op te nemen.
IFRS 9 - Financiële instrumenten
De standaard behandelt de classificatie,
waardering en het niet langer in de balans
opnemen van financiële activa en
verplichtingen.
IFRS 11 - Gezamenlijke overeenkomsten
IFRS 11 betreft de indeling en
boekhoudkundige verwerking van een
gezamenlijke overeenkomst waarover twee of
meer partijen een gezamenlijke zeggenschap
uitoefenen. De toepassing van de
proportionele-consolidatiemethode is niet
langer toegelaten.
IFRS 12 - Informatieverschaffing over
belangen in andere entiteiten
Deze nieuwe standaard bevat bepalingen
betreffende de te verstrekken informatie voor
alle vormen van deelnemingen in andere
entiteiten.
Wijziging aan IAS 32 - Financiële
instrumenten: Presentatie – Saldering
van financiële activa en verplichtingen
De wijziging licht de voorwaarden toe voor de
saldering van financiële activa en financiële
verplichtingen in de balans.
Wijziging aan IAS 36 Informatieverschaffing over de
realiseerbare waarde van niet-financiële
activa
De wijziging verduidelijkt de voorwaarden
voor informatieverschaffing en de mate
waarin informatie verschaft dient te worden
Ingangsdatum voor
de EU
1 januari
2014
Ingangsdatum voor
de groep
1 januari
2014
1 januari
2015
1 januari
2015
1 januari
2014
N.v.t.
1 januari
2014
1 januari
2014
1 januari
2014
1 januari
2014
Niet vervroegd
toegepaste
standaard.
1 januari
2014
1 januari
2014
Niet vervroegd
toegepaste
standaard.
Impact op de
groep
Niet vervroegd
toegepaste
standaard maar
zal geen van
betekenis zijnde
impact op de
geconsolideerde
jaarrekening
hebben gelet op
het feit dat PCB
slechts een
deelneming in
Pharma Belgium
heeft.
Niet vervroegd
toegepaste
standaard.
De standaard zal
niet worden
toegepast gelet op
het feit dat PCB
slechts een 100%deelneming in
Pharma Belgium
heeft.
Niet vervroegd
toegepaste
standaard.
19
PCB jaarverslag 2013
over de realiseerbare waarde van nietfinanciële activa.
Wijziging aan IAS 27
Deze wijziging verplaatst bepaalde definities
naar IFRS 10.
1 januari
2014
1 januari
2014
Niet vervroegd
toegepaste
standaard.
3.1.2 Algemene principes
Historische waarde
De geconsolideerde jaarrekening
aanschaffingswaarde.
wordt
opgesteld
op
basis
van
de
historische
Munt van de geconsolideerde jaarrekening
De jaarrekening wordt opgesteld in euro.
Consolidatieprincipes
De jaarrekeningen van de ondernemingen waarin de vennootschap rechtstreeks of
onrechtstreeks controle of 'zeggenschap' uitoefent, worden volgens de methode van
integrale consolidatie geconsolideerd. Er is sprake van zeggenschap wanneer de
vennootschap
het
vermogen
heeft
om
het financiële en operationele beleid van een onderneming zodanig te sturen dat ze
voordeel haalt uit de activiteiten van die onderneming.
De enige dochtervennootschap, Pharma Belgium NV, die voor 100% eigendom van de
vennootschap is, wordt volgens de methode van integrale consolidatie geconsolideerd;
zie ook punt 3.5 Wijziging van de consolidatiekring.
De winsten en verliezen, de omzet, de kosten en de opbrengsten evenals alle
vorderingen en schulden binnen de PCB-groep worden geëlimineerd.
Gebruik van ramingen
Het opstellen van de jaarrekening vereist het gebruik van ramingen en hypothesen die
een invloed zouden kunnen hebben op de bedragen van activa en passiva bij afsluiting
evenals op de elementen van het resultaat over de periode. Die ramingen houden
rekening met economische gegevens en hypothesen die kunnen schommelen in
de tijd en omvatten bepaalde onzekere factoren. Ze hebben voornamelijk betrekking op
de waardering van de realiseerbare waarde van de activa, de waardering van de
pensioenverplichtingen en de provisies op korte en lange termijn.
3.1.3 Balans
De balans is onderverdeeld in Vlottende activa respectievelijk Vaste activa en
Kortlopende
verplichtingen
respectievelijk
Langlopende
verplichtingen in overeenstemming met standaard IAS 1 - Presentatie van de
jaarrekening. Bepaalde posten van de balans werden samengevoegd voor een duidelijker
overzicht.
Immateriële vaste activa
De immateriële activa worden in overeenstemming met IAS 38 - Immateriële activa
gewaardeerd tegen historische kostprijs, vermeerderd met bijbehorende kosten en
verminderd met handelskortingen. Ze worden lineair afgeschreven over een geschatte
gebruiksduur van maximaal 8 jaar, met uitzondering van de handelsfondsen die in 2012
van Sambria en Ostend Pharma overgenomen zijn, waarvoor een gemiddelde
afschrijvingstermijn van 23 jaar toegepast wordt.
Er wordt een waardeverminderingsverlies op immateriële vaste activa geboekt
zodra de boekwaarde van een actief zijn realiseerbare waarde overschrijdt. Dat is het
20
PCB jaarverslag 2013
hoogste bedrag van de reële waarde en de bedrijfswaarde. Een schatting van de
realiseerbare waarde wordt uitgevoerd wanneer er een indicatie bestaat waaruit blijkt dat
een vast actief mogelijk waarde heeft verloren.
Materiële vaste activa
De materiële vaste activa worden in de balans opgenomen tegen geamortiseerde
historische kostprijs, verminderd met waardeverminderingsverliezen Ze worden niet
geherwaardeerd. De onroerende goederen van de PCB-groep werden gewaardeerd
volgens de componentenbenadering. De latere uitgaven worden geactiveerd en
afgeschreven over de resterende gebruiksduur van de vaste activa waarop ze betrekking
hebben. De courante onderhoudskosten worden in de kosten opgenomen wanneer ze
zich voordoen. De financieringskosten worden niet geactiveerd. De restwaarde en de
verwachte gebruiksduur worden bij afsluiting telkens herzien.
Met uitzondering van terreinen worden de materiële vaste activa afgeschreven volgens
de lineaire methode in overeenstemming met hun gebruiksduur.
De afschrijvingstermijn (in jaren) is de volgende:
- gebouwen (15 – 30 jaar)
- technische installaties en machines (4 – 10 jaar)
- andere installaties en inrichtingen (3 – 10 jaar)
Er wordt een waardeverminderingsverlies op immateriële vaste activa geboekt
zodra de boekwaarde van een actief zijn realiseerbare waarde overschrijdt. Dat is het
hoogste bedrag van de reële waarde en de bedrijfswaarde.
Leaseovereenkomsten
De contracten en akkoorden die door de PCB-groep zijn ondertekend, worden
geanalyseerd om te bepalen of ze leaseovereenkomsten vormen of bevatten. De
contracten die niet nagenoeg alle risico’s en voordelen verbonden aan de eigendom aan
de PCB-groep overdragen, worden aangemerkt als operationele leaseovereenkomsten en
leiden tot betalingen die tijdens de looptijd van de leaseovereenkomst als kosten worden
geboekt.
Indien de PCB-groep daarentegen de voordelen en de risico's verbonden aan de
eigendom op zich neemt, wordt de leaseovereenkomst gekwalificeerd als een financiële
leaseovereenkomst en wordt overgegaan tot een herwaardering teneinde de reële
waarde van het geleasede goed of de verdisconteerde waarde van de toekomstige
betalingen, indien dit laatste bedrag kleiner is, aan de actiefzijde van de balans te
boeken en de overeenkomstige financiële schuld aan de passiefzijde van de balans te
boeken.
Financiële vaste activa
De waardering na eerste opname van financiële activa en verplichtingen stemt in functie
van hun classificatie overeen met de reële waarde of de geamortiseerde kostprijs.
De financiële activa die gewaardeerd worden tegen geamortiseerde kostprijs (de
vorderingen opgenomen onder financiële vaste activa) maken het voorwerp uit van
testen op de realiseerbare waarde die worden uitgevoerd zodra er een indicatie is van
verlies van waarde en minstens bij elke boekhoudkundige afsluiting.
Het
waardeverminderingsverlies wordt in voorkomend geval in de resultatenrekening
verwerkt. Aandelen (al dan niet beursgenoteerd) die onder financiële vaste activa
opgenomen zijn, worden gewaardeerd tegen reële waarde.
Uitgestelde belastingen
De uitgestelde belastingen worden vastgesteld om rekening te houden met de tijdelijke
verschillen tussen de boekwaarde en de fiscale waarde van bepaalde activa en passiva.
Een uitgestelde belastingvordering op de aftrekbare tijdelijke verschillen en op de
overdracht van fiscale verliezen en niet-gebruikte belastingkredieten wordt slechts
vastgesteld in de mate dat de realisatie van een toekomstige belastbare winst waarmee
21
PCB jaarverslag 2013
deze tijdelijke verschillen of deze overdracht van verliezen verrekend kunnen worden,
voldoende waarschijnlijk is.
Voorraden
De voorraden worden op afsluitingsdatum gewaardeerd volgens de FIFO-methode en, in
overeenstemming met standaard IAS 2 - Voorraden, tegen kostprijs of opbrengstwaarde
indien dit laatste bedrag kleiner is. Voor traag roterende voorraden is een voorziening
voor waardevermindering aangelegd.
Een waardevermindering op voorraden wordt berekend wanneer de hoeveelheid product
in voorraad groter is dan de hoeveelheid nodig voor verkopen gedurende twaalf
maanden. In dat geval bedraagt de berekende waardevermindering op de voorraad 70%
van de brutowaarde van de producten.
Een waardevermindering op voorraden wordt ook berekend wanneer de verkochte
hoeveelheid van het product nul of negatief is, wat bijvoorbeeld het geval is wanneer er
meer producten worden teruggestuurd dan verkocht. In dat specifieke geval bedraagt de
berekende waardevermindering op de voorraad 90% van de brutowaarde van de
producten.
De hierboven beschreven berekeningen van de waardeverminderingen op voorraden
worden uitgevoerd op de producten die al langer dan zes maanden te koop zijn.
Vorderingen en overige posten van het actief
De vorderingen en de overige posten van het actief worden gewaardeerd op basis van
hun geamortiseerde kostprijs of hun waarschijnlijke realiseerbare waarde indien dit
laatste bedrag kleiner is. De identificeerbare geïsoleerde risico’s zijn het voorwerp van
een waardevermindering; anderzijds werden ook waardeverminderingen teruggenomen
omdat de aan de basis liggende feiten verdwenen waren. De waardeverminderingen
worden individueel bepaald na een analyse van de financiële toestand en de
vermogenssituatie van klanten in financiële moeilijkheden, onder aftrek van de verkregen
garanties.
Geldmiddelen en kasequivalenten
De geldmiddelen en kasequivalenten stemmen overeen met de eigenlijke geldmiddelen
en de overige kasequivalenten met een maximale looptijd van drie maanden. Dit omvat
de geldmiddelen in kas en tegoeden op zichtrekeningen evenals de rekeningen-courant
verbonden aan de cash-pooling- en treasuryovereenkomsten. De geldmiddelen en
kasequivalenten
worden
in
de
balans
opgenomen
op
basis
van
het
nominale bedrag.
Provisie voor pensioenen (regime met gedefinieerde toezeggingen)
IAS 19 - Personeelsbeloningen is van toepassing op alle personeelsvoordelen, waaronder
de vergoedingen na uitdiensttreding in het kader van een toegezegdpensioenregeling. De
Europese Unie heeft op 5 juni 2012 een nieuwe IAS 19-standaard aangenomen waarvan
de toepassing verplicht is vanaf 1 januari 2013 of vroeger. De PCB-groep heeft ervoor
gekozen deze nieuwe standaard vervroegd toe te passen met ingang van 2012.
De actuele waarde van de verplichting uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen
wordt gewaardeerd op basis van actuariële veronderstellingen volgens de ‘projected
unit’-methode. De berekeningen maken gebruik van de demografische veronderstellingen
(personeelsverloop, sterftetabel …) en financiële veronderstellingen (toekomstige
loonniveaus, inflatiepercentage …).
De toegezegdpensioenregelingen van de PCB-groep worden over het algemeen
gefinancierd met afgedekte activa. De fondsbeleggingen van de regeling worden op basis
van hun reële waarde gewaardeerd.
22
PCB jaarverslag 2013
De op de balans geboekte provisie komt overeen met de contante waarde van de
verplichting na aftrek van de reële waarde van de fondsbeleggingen van de regeling. De
actuariële verschillen met betrekking tot de vergoedingen na uitdiensttreding worden in
de niet-gerealiseerde resultaten van het totaalresultaat opgenomen.
De resultatenrekening omvat de kosten van geleverde diensten alsook de kosten van
interesten verminderd met het verwachte rendement van de fondsbeleggingen van de
regeling en gecorrigeerd wat betreft de effecten van vermindering en liquidatie van de
regeling.
Provisie voor brugpensioen
Er wordt een provisie aangelegd voor de kosten van het brugpensioen zodra de
vennootschap verbintenissen heeft ten opzichte van een werknemer. Het bedrag dat in
de balans verwerkt wordt, stemt overeen met de verdisconteerde waarde van de schuld.
Provisies
In overeenstemming met IAS 37 - Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en
voorwaardelijke activa worden provisies aangelegd op basis van eerdere commerciële
gebeurtenissen of transacties in de mate dat er een wettelijke of impliciete verplichting
ten opzichte van derden bestaat. De elementen die gebruikt worden om de provisie te
bepalen die de verplichting moet dekken, moeten op betrouwbare en geloofwaardige
manier gewaardeerd kunnen worden. Om de verplichting te dekken, worden de provisies
gewaardeerd rekening houdend met alle te voorziene risico’s en op basis van het meest
waarschijnlijke bedrag.
De provisies worden verdisconteerd indien het effect van de waarde tijd van betekenis is.
De provisie voor herstructurering wordt opgenomen zodra een formeel en gedetailleerd
plan publiek aangekondigd werd.
Schulden
De schulden worden in de balans tegen reële waarde opgenomen en worden daarna tot
het
einde
van hun looptijd volgens de geamortiseerde-kostprijsmethode verwerkt.
Afgeleide financiële instrumenten
De PCB-groep maakt geen gebruik van afgeleide financiële instrumenten.
3.1.4 Resultatenrekening
Methode voor het boeken van omzet en andere algemeenheden
De opbrengsten uit de gewone activiteiten stemmen overeen met de reële waarde van de
ontvangen tegenwaarde of de te ontvangen tegenwaarde voor goederen verkocht in het
kader van de gebruikelijke activiteiten van de PCB-groep. De opbrengsten uit de gewone
activiteiten worden vermeld zonder btw en na aftrek van goederenterugnames,
prijsverminderingen en kortingen.
De groep boekt de opbrengsten wanneer het bedrag van de opbrengsten op betrouwbare
wijze kan worden gewaardeerd.
Verkopen van goederen worden geboekt na levering van de goederen. De levering vindt
plaats zodra de goederen naar het aangeduide adres zijn verzonden, zodra het risico van
veroudering en verlies is overgegaan op de apothekers en zodra deze laatsten de
goederen hebben aanvaard.
23
PCB jaarverslag 2013
Belastingen en taksen op de winst
De belastingen en taksen op de winst stemmen overeen met de belastingen die
verschuldigd zijn op de winst van het boekjaar.
De uitgestelde belastingen op de tijdelijke verschillen tussen de fiscale waarde van een
actief of passief en de boekwaarde in de geconsolideerde jaarrekening worden berekend
volgens de balansmethode.
Resultaat per aandeel
Het resultaat per aandeel wordt bepaald in overeenstemming met standaard IAS 33 Winst per aandeel door het nettoresultaat van het boekjaar te delen door het gewogen
gemiddelde aantal gewone aandelen dat tijdens het boekjaar in omloop was.
3.1.5
Kasstroomoverzicht
In overeenstemming met IAS 7 - Kasstroomoverzicht geeft het kasstroomoverzicht de
evoluties van de geldmiddelen en kasequivalenten weer. De geldmiddelen en
kasequivalenten stemmen overeen met de eigenlijke geldmiddelen en de overige
uitermate liquide activa met een maximale looptijd van drie maanden die in de balans
opgenomen zijn.
De evoluties van de geldmiddelen en kasequivalenten die het gevolg zijn van
operationele activiteiten worden volgens de indirecte methode gepresenteerd.
3.2 Beheer van de financiële risico's (IFRS 7)
3.2.1 Risico van klantenkrediet
Het risico van het klantenkrediet wordt beheerd door een nauwgezette opvolging van de
klantenvorderingen. De waardeverminderingen worden individueel bepaald na een
analyse van de financiële toestand en de vermogenssituatie van de klanten in financiële
moeilijkheden, onder aftrek van de verkregen garanties.
De concentratie van het klantenrisico is beperkt.
Het klantenbestand bestaat
voornamelijk uit onafhankelijke apotheken en uit apotheken van de LloydsPharma-groep,
die tot de Celesio-groep behoren.
3.2.2 Marktrisico
Doordat alle transacties van de PCB-groep in euro worden uitgevoerd, hoeft er bij het
opstellen van de geconsolideerde jaarrekening geen rekening te worden gehouden met
een wisselkoersrisico.
Voor haar financiële behoeften doet de vennootschap Pharma Belgium een beroep op de
Celesio-groep. Ze is onderhevig aan de risico’s van renteschommeling.
24
PCB jaarverslag 2013
3.2.3 Operationeel risico
De operationele risico's hebben betrekking op de continuïteit van de IT-diensten en het
verlies van een belangrijke site zonder dat er een duidelijk continuïteitsplan voorhanden
is.
3.2.4 Liquiditeitsrisico
De PCB-groep financiert zich sinds 2003 bij de vennootschappen van de Celesio-groep via
een cash-poolingovereenkomst en sinds 2002 bij de vennootschappen van de OCP-groep
via een treasuryovereenkomst.
Op de door de Celesio-groep aan de PCB-groep toegestane voorschotten geldt een rente
die gebaseerd is op EONIA + 4,02% per 31 december 2013. In het geval van de door de
PCB-groep aan de Celesio-groep toegestane voorschotten geldt een rente die gebaseerd
is op EONIA.
In het kader van de sinds 2002 gesloten treasuryovereenkomst geldt op de door de PCBgroep toegestane voorschotten een rente gebaseerd op EONIA + 0,30% en op de door
de PCB-groep ontvangen voorschotten een rente gebaseerd op EONIA – 0,01%.
De EONIA-wijziging heeft geen van betekenis zijnde impact op het resultaat van de PCBgroep.
3.2.5 Beheer van het kapitaal
Het beheer van het kapitaal van de PCB-groep is gericht op het behoud van een solide
kapitaalbasis om de gestage ontwikkeling van de activiteit te ondersteunen en
rendement voor de aandeelhouders op te leveren, en dit rekening houdend met een
voorzichtig schuldenlastenbeleid waarbij de schuldverhouding de voornaamste indicator
vormt. Om de structuur van zijn kapitaal te behouden of bij te sturen, kan de groep
nieuwe aandelen uitgeven, eigen aandelen terugkopen of het bedrag van de dividenden
die aan de aandeelhouders uitgekeerd worden aanpassen.
3.2.6 Risicobeheer
De PCB-groep heeft een risicobeheersysteem opgezet om ervoor te zorgen dat de
belangrijkste risico’s correct worden geïdentificeerd en beheerd. De PCB-groep beschikt
over een interne auditdienst die gerichte taken uitvoert in het kader van zijn
‘risicobeheeropdracht’.
3.3 Belangrijke boekhoudkundige ramingen en van betekenis
zijnde veronderstellingen
Met uitzondering van de afschrijvingspercentages, de bepaling van de realiseerbare
waarde van de activa, de provisies en de waardeverminderingen op vorderingen en
voorraden zijn er geen van betekenis zijnde veronderstellingen. Die thema's worden
besproken in deel 3.1.3 Balans onder ‘Voorraden’, ‘Vorderingen’, ‘Overige posten van het
actief’ en ‘Bedrijfscombinaties’. De geschillen met betrekking tot vorderingen op failliete
vennootschappen (cf. 3.8.7 Vorderingen en overige posten van het actief) zijn voor
100% gedekt.
De uitgestelde belastingen op de overdracht van de fiscale verliezen van PCB zijn niet
opgenomen; de redenen daarvoor worden toegelicht in punt 3.8.5 Uitgestelde
belastingen.
25
PCB jaarverslag 2013
Voorzichtigheidshalve en in afwachting van de expertverslagen over de brand in de
opslagplaats in Evere is enkel en alleen voor de voorraden en de gebouwen een
schadevergoeding geboekt.
Actuariële berekeningen van de provisie voor het brugpensioen
De volgende actuariële hypotheses werden gebruikt voor de berekening van de provisie
voor het brugpensioen:
- de indexering van het brugpensioen werd vastgelegd op 2,0% per jaar;
- de disconteringsfactor is een percentage dat gemeenschappelijk is voor alle
entiteiten van de Celesio-groep, namelijk 3,7%.
Provisie voor herstructurering
Deze provisie stemt overeen met een voorzichtige inschatting van de loonkosten, waarbij
rekening werd gehouden met de herstructeringsplannen die de PCB-groep de voorbije
jaren heeft gekend, en voldoet aan de criteria van IAS 37 - Voorzieningen,
voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.
3.4 IFRS 8 - Operationele segmenten
Een activiteitensegment is een groep van activa en verrichtingen aangegaan bij de
levering van producten en diensten die wordt blootgesteld aan risico’s en aan een
rendabiliteit die verschillen van de risico’s en de rendabiliteit van andere
activiteitensegmenten. Een geografisch segment is een groep van activa en verrichtingen
aangegaan bij de levering van producten en diensten in een specifieke economische
omgeving die wordt blootgesteld aan risico’s en aan een rendabiliteit die verschillen van
de risico’s en de rendabiliteit van de andere economische omgevingen waarin de groep
actief is.
Op basis van het voorgaande toont de identificatie van de activiteiten- en geografische
segmenten voor de PCB-groep aan dat er slechts één activiteitensegment is
(farmaceutische distributie) en slechts één geografisch segment (België).
De volledige omzet is immers afkomstig uit de farmaceutische distributie waarvan
97,62% in België gerealiseerd wordt. Daarom wordt geen bijkomende tabel getoond.
3.5
Verandering van de consolidatieperimeter
De consolidatiekring wordt gevormd door PCB en Pharma Belgium.
3.6
Auditkosten
De bezoldiging van de commissaris voor het boekjaar bedraagt 123 K€ en is als volgt
verdeeld:
1. Bezoldiging van de commissaris voor een mandaat van commissaris op het niveau van
de groep die onder leiding staat van de vennootschap die de informatie publiceert: 86 K€
2. Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd
binnen de groep door de commissaris: andere opdrachten buiten de revisorale opdracht
ten belope van 1 K€.
3. Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd
binnen de groep door andere personen met wie de commissaris verbonden is:
belastingadviesopdrachten ten belope van 36 K€.
26
PCB jaarverslag 2013
3.7
Toelichtingen bij de geconsolideerde resultatenrekening
3.7.1 Netto-omzet/Brutomarge
31/12/2013
Netto-omzet
Kostprijs van verkoc hte goederen
Brutomarge
31/12/2012
Evolutie
%
537.839.473,44
572.942.944,47
-35.103.471,03
-6,13%
-506.995.491,62
-547.943.974,94
40.948.483,32
-7,47%
30.843.981,82
24.998.969,53
5.845.012,29
23,38%
5,73%
4,36%
1,37%
Brutomargepercentage
De netto-omzet van het boekjaar daalt met 6,13% tegenover vorig boekjaar, in een
farmaceutische-groothandelsmarkt die met 1% achteruitgegaan is.
Deze daling is hoofdzakelijk te verklaren door de nieuwe overheidsreglementering die
een prijsdaling voor terugbetaalbare geneesmiddelen ingesteld heeft, door een
gedeeltelijke verschuiving naar generische geneesmiddelen waarvoor de prijs minder
hoog is en, tot slot, door een verlies aan marktaandeel (als gevolg van de brand in de
opslagplaats in Evere (eind 2012) en de overgang van de vestiging van Oostende naar
Gent).
We herinneren er nog even aan dat in de kostprijs van verkochte goederen het verlies
begrepen is van de goederenvoorraad van de opslagplaats in Evere als gevolg van de
brand voor een bedrag van 6.743 K€. De brutomarge van het boekjaar bedraagt 5,73%,
tegenover 5,56% in 2012, na een correctie voor het effect van de brand.
3.7.2 Andere bedrijfsopbrengsten
31/12/2013
Opbrengsten van de overdrac ht van elementen van
de ac tiva
Publiciteitsinkomsten
Opbrengsten van de verkoop van informatie
Andere opbrengsten
Totaal
31/12/2012
3.000,00
-
22.377,31
40.317,00
275.213,60
279.447,00
4.585.859,90
7.741.084,56
4.886.450,81
8.060.848,56
De opbrengst van de verkoop van activa komt overeen met de verkoop van de generator
van de vestiging in Evere.
De opbrengsten van de verkoop van informatie zijn afkomstig van de verkoop van
anonieme statistische gegevens.
De post ‘Publiciteitsinkomsten’ bestaat uit dienstverrichtingen zoals:
- aan de laboratoria gefactureerde activiteiten in verband met marketing of
merchandising;
- aan klanten verleende diensten, zoals opleidingen en gefactureerde kosten.
De post ‘Andere opbrengsten’ bestaat hoofdzakelijk uit:
- de schadevergoeding ten belope van 2.956 K€ waarvan de betaling in het vierde
kwartaal van 2013 ontvangen is (6.330 K€ in 2012);
- commissies op handelsovereenkomsten;
- aan klanten en leveranciers verleende diensten.
27
PCB jaarverslag 2013
De opbrengsten die met verbonden ondernemingen verband houden, vertegenwoordigen
een bedrag van 863 K€ in 2013, tegenover 599 K€ in 2012.
3.7.3 Personeelskosten
31/12/2013
Lonen en vergoedingen
31/12/2012
12.458.061,30
13.998.073,51
3.927.862,32
3.706.875,87
Nettokost/netto-opbrengst van pensioenen
32.974,00
45.114,00
Nettokost/netto-opbrengst van
brugpensioenen
60.580,50
137.066,10
1.108.850,69
1.028.759,83
39.354,51
28.282,76
17.627.683,32
18.944.172,07
Sociale lasten
Uitzendkrac hten
Overige personeelskosten
Totaal
De wijziging in de personeelskosten is voornamelijk te verklaren door de provisie voor
herstructurering voor de overdracht van de activiteiten van Oostende (1.200 K€ in
2012).
De pensioengerelateerde netto-kosten komen overeen met de kosten van diensten.
De brugpensioengerelateerde kosten (netto) bestaan in een toevoeging voor het
boekjaar ten bedrage van 106 K€.
31/12/2013
31/12/2012
In eenheden
In voltijdse
equivalenten
In eenheden
In voltijdse
equivalenten
Gemiddeld aantal werknemers
400
355
403
357
Aantal werknemers op het einde van het
boekjaar
398
362
393
350
Per 31 december 2013 stelt de PCB-groep 398 personen te werk (234 vrouwen en 164
mannen).
28
PCB jaarverslag 2013
3.7.4 Andere bedrijfskosten
31/12/2013
31/12/2012
Gebouwen
3.081.024,79
3.101.913,74
Transportkosten
4.824.516,49
4.859.593,27
Informatica- en telecommunic atiekosten
1.528.650,17
1.495.505,86
Verplaatsingskosten
279.236,12
227.475,61
Marketing- en c ommunic atiekosten
267.049,44
215.845,58
Erelonen
607.716,62
267.881,36
Auditkosten
127.447,23
94.486,98
Leveringen
289.483,54
212.571,13
Taksen
440.470,32
111.227,96
1.508.990,80
830.768,12
64.802,90
53.392,64
120.355,54
98.321,39
Verzekeringskosten
32.286,46
33.315,33
Verliezen op de overdracht van vaste activa
33.981,52
-
Toevoegingen aan/terugnemingen (-) van
waardeverminderingen op vorderingen, netto
770.788,95
310.584,07
Overige kosten
563.781,36
241.886,74
14.540.582,25
12.154.769,78
Overige leveringen van diensten
Huurkosten van overige uitrustingen
Onderhoudskosten
Totaal
(*) zie ook rubriek 3.7.2. Andere bedrijfsopbrengsten
De stijging in de post ‘Andere bedrijfskosten’ in 2013 tegenover boekjaar 2012 is
hoofdzakelijk te verklaren door de stijging in de post ‘Andere diensten’ (diensten van de
Celesio-groep in overeenstemming met de OESO-richtlijnen), de wijziging in de post
‘Toevoegingen aan waardeverminderingen op vorderingen, netto’ en de post 'Belastingen'
(cf. herziening van de vennootschapsbelasting).
Teneinde onze diensten te optimaliseren, doet de PCB-groep voor meerdere diensten een
beroep op verbonden ondernemingen zoals OCP France, Celesio AG en Lloydspharma. Zo
ontvangt PCB diensten zoals ondersteuning op het vlak van de boekhouding, audit,
controlling, IT, HR en marketing; anderzijds levert PCB ook diensten aan verbonden
ondernemingen.
De kosten van gebouwen betreffen in hoofdzaak de huur van gebouwen (operationele
leases) (2.098 K€ in 2013 en 2.399 K€ in 2012), gebouwenonderhoud (426 K€ in 2013
en 257 K€ in 2012), water/gas/elektriciteit (438 K€ in 2013 en 446 K€ in 2012) en
uitgaven voor beveiliging (150 K€ in 2013 en 0 K€ in 2012). Ze omvatten ook de huur
van het handelsfonds Flandria voor 700 K€ (797 K€ in 2012).
De erelonen stijgen vooral als gevolg van facturering door commerciële externe firma's
en consultants.
29
PCB jaarverslag 2013
Het totaal van de toevoegingen aan waardeverminderingen op vorderingen voor het
boekjaar is 1.313 K€, tegenover 735 K€ in 2012. Het totaal van de terugnemingen van
waardeverminderingen is 542 K€ in 2013, tegenover 444 K€ in 2012.
Een bedrag van 34 K€ is opgenomen voor de afschrijving van de uitrustingen van de
vestiging in Oostende.
Verbonden ondernemingen: de andere bedrijfskosten in hoofde van verbonden
ondernemingen vertegenwoordigen een bedrag van 3.327 K€ in 2013, tegenover 2.955
K€ in 2012.
3.7.5 Afschrijvingen
31/12/2013
31/12/2012
Afschrijvingen op materiële vaste activa
411.503,07
959.607,42
Afschrijvingen op immateriële vaste ac tiva
417.642,32
190.151,28
829.145,39
1.149.758,70
Totaal
Ter herinnering: in 2012 boekte de vennootschap een uitzonderlijke afschrijving op
materiële vaste activa voor een bedrag van 320 K€ (50 K€ in 2013 op het gebouw van
Evere) als gevolg van de brand die eind 2012 de gebouwen en installaties in Evere
geteisterd had.
De afschrijvingen op immateriële vaste activa omvatten 12 maanden (3 maanden in
2012) aan afschrijvingen op het handelsfonds Sambria/Oostende, dat eind 2013 opnieuw
op waardevermindering getoetst is.
3.7.6 Financieel resultaat
31/12/2013
31/12/2012
Opbrengsten
Interesten ontvangen van verbonden
ondernemingen
Inkomsten ontvangen van banken
Interesten gefac tureerd aan klanten
Overige
916,08
49.750,47
1.653,14
3.769,06
431.305,16
402.691,62
66,62
182,22
-182.525,44
-219.272,22
-18.498,10
-1.930,64
-500,14
-990,76
-8.216,00
-7.694,00
-119.148,26
-130.553,81
105.053,06
95.951,94
Kosten
Interesten betaald aan verbonden ondernemingen
Toegekende kortingen
Interesten gedragen in verband met leasing
Interesten gedragen in verband met pensioenen
Interesten en kosten betaald aan banken
Totaal
30
PCB jaarverslag 2013
Het financieel resultaat bestaat in hoofdzaak uit interesten gefactureerd aan klanten als
nalatigheidsintresten of in het kader van afbetalingsplannen en interesten op verbonden
ondernemingen.
De interesten op verbonden ondernemingen komen overeen met de interesten betaald
ingevolge financieringscontracten die van kracht zijn tussen de vennootschap Pharma
Belgium en de Belgische ondernemingen van de OCP-groep enerzijds (1) en tussen de
vennootschap Pharma Belgium en de ondernemingen van de Celesio-groep anderzijds
(2).
(1) De OCP-groepsondernemingen verzekeren de financiering van Pharma Belgium via
een treasuryovereenkomst die in 2002 aangegaan werd.
(2) De Celesio-groepsondernemingen verzekeren de financiering van Pharma Belgium via
een cash-poolingovereenkomst die in 2003 aangegaan werd.
(3) Het percentage dat voor de berekening van de interesten gebruikt wordt (EONIA), is
een variabel percentage dat een invloed heeft op de ontvangen interesten.
3.7.7 Belastingen
Overdraagbare fiscale verliezen
De PCB-Groep heeft overdraagbare fiscale verliezen die het gevolg zijn van in het
verleden gerealiseerde verliezen. Deze overdraagbare verliezen zijn verrekenbaar met de
winsten van komende boekjaren.
31/12/2013
31/12/2012
PCB NV
4.550.469,99
4.415.239,79
Totaal
4.550.469,99
4.415.239,79
Belastingkosten van het boekjaar
31/12/2013
Belastingen van het boekjaar
-1.198.316,64
-874.602,45
-366.065,64
474.615,52
-1.564.382,28
-399.986,93
Uitgestelde belastingen
Belastingen en taksen op de winst
31/12/2012
Aansluiting van de belastingen op het resultaat
31/12/2013
31/12/2012
Resultaat vóór belastingen
2.838.074,73
907.069,46
Te betalen belastingen op basis van
toepasselijk %
-986.366,49
-315.249,95
Verworpen uitgaven
-400.097,25
-221.679,65
Notionele interesten
128.693,27
258.539,59
-306.611,81
-121.596,92
-1.564.382,28
-399.986,93
Diversen
Te ontvangen belastingen/te betalen
belastingen (-) op het resultaat
31
PCB jaarverslag 2013
3.7.8 Resultaat per aandeel
31/12/2013
Geconsolideerd nettoresultaat groepsaandeel
Gemiddeld aantal uitstaande aandelen
Resultaat per aandeel (€)
31/12/2012
1.273.692,45
507.082,53
5.596.520
5.596.520
0,23
0,09
Er is geen verwateringseffect.
32
PCB jaarverslag 2013
3.8
Toelichtingen bij de geconsolideerde balans
3.8.1 Vaste activa
Immateriële
vaste activa
Materiële vaste
activa
Financ iële vaste
activa
Toelic hting nr.
3.8.2
Toelichting nr.
3.8.3
Toelic hting nr..
3.8.4
Totaal
Bruto-aanschaffingswaarde
Situatie op 01.01.2012
690.794,72
12.613.150,87
663.237,50
13.967.183,09
7.048.865,80
267.656,08
692.656,21
8.009.178,09
98.963,44
2.023.543,26
46.050,55
2.168.557,25
-
-
-
-
-58.830,47
-67.269,41
-617.477,08
-743.576,96
7.779.793,49
14.837.080,80
784.467,18
23.401.341,47
328.279,14
10.691.670,94
53.241,07
11.073.191,15
190.151,28
959.607,42
55.876,22
1.205.634,92
98.963,44
1.968.033,48
-
2.066.996,92
-
-
-
-
-58.830,47
-67.269,41
-51.456,24
-177.556,12
558.563,39
13.552.042,43
57.661,05
14.168.266,87
7.221.230,10
1.285.038,37
726.806,13
9.233.074,60
7.779.793,49
14.837.080,80
784.467,18
23.401.341,47
Aanschaffingen
-
622.591,84
77.561,18
700.153,02
Wijziging van de c onsolidatiekring
-
-
-
-
Transfers
-
-
-
-
-17.694,15
-1.284.408,25
-583.260,30
-1.885.362,70
7.762.099,34
14.175.264,39
278.768,06
22.216.131,79
558.563,39
13.552.042,43
57.661,05
14.168.266,87
417.642,32
411.503,07
9.345,79
838.491,18
Wijziging van de c onsolidatiekring
-
-
-
-
Transfers
-
-
-
-
-17.694,15
-1.250.426,73
-45.974,45
-1.314.095,33
958.511,56
12.713.118,77
21.032,39
13.692.662,72
6.803.587,78
1.462.145,62
257.735,67
8.523.469,07
Aanschaffingen
Wijziging van de c onsolidatiekring
Transfers
Overdrachten
Brutowaarde op 31.12.2012
Afschrijvingen / Waardeverminderingen
Situatie op 01.01.2012
Toevoegingen
Wijziging van de c onsolidatiekring
Transfers
Terugnemingen
Afschrijvingen / Waardeverminderingen
op 31.12.2012
Nettoboekwaarde op 31.12.2012
Bruto-aanschaffingswaarde
Situatie op 01.01.2013
Overdrachten
Brutowaarde op 31.12.2013
Afschrijvingen / Waardeverminderingen
Aanschaffingen
Toevoegingen
Terugnemingen
Afschrijvingen / Waardeverminderingen
op 31.12.2013
Nettoboekwaarde op 31.12.2013
33
PCB jaarverslag 2013
3.8.2 Immateriële vaste activa
Overige
immateriële
vaste ac tiva
Bruto-aanschaffingswaarde
Situatie op 01.01.2012
Aansc haffingen
Wijziging van de c onsolidatiekring
Overboekingen
Overdrac hten
Brutowaarde op 31.12.2012
690.794,72
7.048.865,80
98.963,44
- 58.830,47
7.779.793,49
Afschrijvingen
Situatie op 01.01.2012
T oevoegingen
Wijziging van de c onsolidatiekring
Overboekingen
T erugnemingen
Afschrijvingen op 31/12/2012
Nettoboekwaarde op 31.12.2012
328.279,14
190.151,28
98.963,44
- 58.830,47
558.563,39
7.221.230,10
Bruto-aanschaffingswaarde
Situatie op 01.01.2013
Aansc haffingen
7.779.793,49
-
Wijziging van de c onsolidatiekring
-
Overboekingen
-
Overdrac hten
Brutowaarde op 31.12.2013
- 17.694,15
7.762.099,34
Afschrijvingen
Situatie op 01.01.2013
T oevoegingen
558.563,39
417.642,32
Wijziging van de c onsolidatiekring
-
Overboekingen
-
T erugnemingen
Afschrijvingen op 31.12.2013
Nettoboekwaarde op 31.12.2013
- 17.694,15
958.511,56
6.803.587,78
De mutaties van de periode komen in wezen overeen met de verwerving van de
handelsfondsen van Ostend Pharma en Sambria. Deze laatste worden afgeschreven over
een gemiddelde afschrijvingstermijn van 23 jaar, zijnde 307 K€ voor 2013. Per 31
december 2013 heeft men een toetsing op waardevermindering uitgevoerd; die heeft er
niet toe geleid de aan actiefzijde geboekte waarde te verminderen. Bij die toetsing op
waardevermindering zijn de volgende hypotheses gebruikt: een disconteringsfactor van
6% (2012: 6,5 %) en een groeipercentage dat afgestemd is op de budgetten.
De overige immateriële vaste activa zijn in essentie software, die nog steeds door de
vennootschap gebruikt wordt.
De vennootschap bezit geen geproduceerde immateriële vaste activa.
34
PCB jaarverslag 2013
3.8.3 Materiële vaste activa
De materiële vaste activa bestaan voornamelijk uit gebouwen en uitrusting die nodig is
voor de exploitatie ervan. Er is een hypotheek op gevestigd voor een bedrag van 3.221
K€ met een nettoboekwaarde van 81 K€.
De in boekjaar 2013 verrichte aanschaffingen betreffen uitrusting die noodzakelijk is voor
de vestiging in Zaventem (koude kamers en diverse logistieke uitrustingen) en
transportbakken voor een bedrag van 101 K€.
35
PCB jaarverslag 2013
3.8.4 Financiële vaste activa
Vorderingen op
meer dan één
jaar
Waarborgen
aan derden
Overige
participaties
Totaal
Bruto-aanschaffingswaarde
Situatie op 01.01.2012
604.626,84
56.825,83
1.784,83
663.237,50
654.059,71
38.596,50
-
692.656,21
Wijziging van de consolidatiekring
-
46.050,55
-
46.050,55
Overboekingen
-
-
-
-
Overdrachten
-616.485,51
-991,57
-
-617.477,08
Brutowaarde op 31.12.2012
642.201,04
140.481,31
1.784,83
784.467,18
51.456,24
-
1.784,83
53.241,07
55.876,22
-
-
55.876,22
Wijziging van de consolidatiekring
-
-
-
-
Overboekingen
-
-
-
-
Terugnemingen
-51.456,24
-
-
-51.456,24
Afschrijvingen op 31/12/2012
55.876,22
-
1.784,83
57.661,05
586.324,82
140.481,31
-
726.806,13
642.201,04
140.481,31
1.784,83
784.467,18
72.976,18
4.585,00
-
77.561,18
Wijziging van de consolidatiekring
-
-
-
-
Overboekingen
- -
Aanschaffingen
Afschrijvingen
Situatie op 01.01.2012
Toevoegingen
Nettoboekwaarde op 31.12.2012
Bruto-aanschaffingswaarde
Situatie op 01.01.2013
Aanschaffingen
-
-
Overdrachten
-572.940,30
-10.320,00
-
-583.260,30
Brutowaarde op 31.12.2013
142.236,92
134.746,31
1.784,83
278.768,06
55.876,22
-
1.784,83
57.661,05
9.345,79
-
-
9.345,79
Wijziging van de consolidatiekring
-
-
-
-
Overboekingen
-
-
-
-
Terugnemingen
-45.974,45
-
-
-45.974,45
Afschrijvingen op 31.12.2013
19.247,56
-
1.784,83
21.032,39
122.989,36
134.746,31
-
257.735,67
Afschrijvingen
Situatie op 01.01.2013
Toevoegingen
Nettoboekwaarde op 31.12.2013
De overdrachten stemmen overeen met de terugbetaling van financiële vorderingen, de
terugnemingen met de terugnemingen van waardeverminderingen die geen voorwerp
meer hebben.
36
PCB jaarverslag 2013
De financiële vaste activa omvatten klantenvorderingen op meer dan één jaar voor een
bedrag van 142 K€, gestorte waarborgen voor een bedrag van 135 K€ en deelbewijzen
van de vennootschap Laboratoires M. Viselé (2 K€) die volledig afgewaardeerd zijn.
Voor de klantenvorderingen op meer dan één jaar werden afbetalingsplannen toegekend
aan klanten in financiële moeilijkheden. Er werden waardeverminderingen geboekt op
klantenvorderingen die het risico inhouden dat ze niet-realiseerbaar zijn. Het
totaalbedrag van de waardeverminderingen is 19 K€ in 2013, tegenover 56 K€ in 2012.
De wijziging in de klantenvorderingen op meer dan één jaar is voornamelijk toe te
schrijven aan het feit dat het gedeelte op minder dan één jaar van de klantenvorderingen
op meer dan één jaar (vaste activa) heringedeeld werd bij de vorderingen op korte
termijn (vlottende activa) en aan de nieuwe afbetalingsplannen.
Alle financiële activa zijn opgenomen onder 'Vorderingen en leningen' aan actiefzijde.
Details van de financiële vaste activa per looptijd
Meer dan één
jaar, minder
dan twee
jaar
Meer dan
twee jaar,
minder dan
drie jaar
Meer dan drie Meer dan vier
jaar, minder
jaar, minder
dan vier jaar
dan vijf jaar
Meer dan vijf
jaar
Totaal
Bruto-aanschaffingswaarde
Vorderingen op meer dan één jaar
119.437,81
16.415,83
6.383,28
-
-
142.236,92
Waarborgen aan derden
-
-
-
-
134.746,31
134.746,31
Andere partic ipaties
-
-
-
-
1.784,83
1.784,83
119.437,81
16.415,83
6.383,28
-
136.531,14
278.768,06
19.247,56
Brutowaarde op 31.12.2013
Waardeverminderingen
Vorderingen op meer dan één jaar
19.247,56
-
-
-
-
Waarborgen aan derden
-
-
-
-
-
-
Andere partic ipaties
-
-
-
-
1.784,83
1.784,83
19.247,56
-
-
-
1.784,83
21.032,39
Waardeverminderingen op 31/12/2012
Nettoboekwaarde
Vorderingen op meer dan één jaar
100.190,25
16.415,83
6.383,28
-
-
122.989,36
Waarborgen aan derden
-
-
-
-
134.746,31
134.746,31
Andere partic ipaties
-
-
-
-
-
-
100.190,25
16.415,83
6.383,28
-
134.746,31
257.735,67
Nettoboekwaarde op 31/12/2012
3.8.5 Uitgestelde belastingen
Uitgestelde belastingvorderingen en -schulden
opgenomen in de balans
Pensioenen
Leasing van informaticamateriaal
Provisie voor herstructurering
Totaal
31/12/2013
Uitgestelde
belastingvorderingen
31/12/2013
Uitgestelde
belastingschulden
31/12/2012
Uitgestelde
belastingvorderingen
31/12/2012
Uitgestelde
belastingschulden
76.693,36
-
82.057,75
-
113,49
-
290,12
-
99.669,96
-
467.104,18
-
176.476,81
-
549.452,05
-
De uitgestelde belastingen op de overdracht van PCB’s fiscale verliezen (cf. 3.7.7
Belastingen/Overdraagbare fiscale verliezen) werden niet geactiveerd omdat het niet
voldoende waarschijnlijk is dat in de toekomst een belastbare winst gerealiseerd zal
worden die het mogelijk maakt deze overdraagbare fiscale verliezen te gebruiken.
37
PCB jaarverslag 2013
3.8.6 Voorraden
31/12/2013
31/12/2012
Aansc haffingswaarde van handelsgoederen
31.277.520,66
29.655.790,15
Waardeverminderingen op handelsgoederen
-341.244,87
-278.171,02
30.936.275,79
29.377.619,13
Totaal van handelsgoederen
De voorraden van handelsgoederen worden gewaardeerd tegen groothandelsprijs
(aankoopprijs). Een waardevermindering wordt onder de kostprijs van verkochte
goederen geboekt voor traag roterende voorraden.
De vennootschap legt een extra grote voorraad aan om te vermijden dat de bevoorrading
onderbroken zou worden als gevolg van de eindejaarssluiting van de farmaceutische
laboratoria.
3.8.7 Vorderingen en overige posten van het actief
31/12/2013
31/12/2012
Handelsvorderingen
58.484.989,12
61.305.669,34
Waardeverminderingen op handelsvorderingen
-6.638.202,76
-5.842.569,70
Toe te kennen kortingen
-4.019.141,66
-4.168.882,28
8.789.341,17
8.986.807,97
451.535,72
831.517,51
Overige activa
11.669.360,30
16.679.030,18
Waardeverminderingen op overige activa
-7.858.119,86
-7.858.119,86
60.879.762,03
69.933.453,16
Vorderingen op verbonden ondernemingen
Fiscale en sociale vorderingen
Totaal
31/12/2013
Vorderingen op verbonden ondernemingen
8.789.341,17
31/12/2012
8.986.807,97
De wijziging in de vorderingen en overige posten van het actief is te verklaren door:
- de daling van de post 'Overige activa', voornamelijk doordat eind 2012 van de
verzekering een schadevergoeding van 6.330 K€ ontvangen werd voor de
vernietiging van de voorraad door de brand in de opslagplaats in Evere;
- en de daling van de andere posten waarvan het niveau verbonden is aan de
activiteit van de PCB-groep.
De handelsvorderingen hebben een looptijd van minder dan één jaar. Ze houden verband
met klanten waarmee de groep in het verleden geen noemenswaardige problemen op het
vlak van wanbetaling gehad heeft. Er is slechts één klantengroep die meer dan 10% van
de omzet vertegenwoordigt (13,7% in 2013, tegenover 13,0% in 2012).
38
PCB jaarverslag 2013
Verbonden ondernemingen: de vorderingen op verbonden ondernemingen hebben
betrekking op handelsvorderingen op in België en het Verenigd Koninkrijk gevestigde
ondernemingen die tot de Celesio-groep behoren.
De overige activa bestaan hoofdzakelijk uit vorderingen op failliete ondernemingen. Die
vorderingen worden volledig afgewaardeerd onder de post ‘Waardeverminderingen op
overige activa’. Omdat de PCB-groep ook schulden ten opzichte van deze failliete
ondernemingen heeft, is de waardevermindering berekend op basis van vorderingen min
schulden.
De boekwaarde van de handelsvorderingen en de overige vorderingen vormt een redelijke
benadering van hun reële waarde.
3.8.8 Geldmiddelen en kasequivalenten
31/12/2013
Beschikbare geldmiddelen
en cheques
Tegoeden op erg korte termijn
Totaal
31/12/2012
1.933,17
2.636,49
3.990.172,42
11.567,79
3.992.105,59
14.204,28
De stijging van de tegoeden op erg korte termijn is het gevolg van de cash-poolposities
ten aanzien de verbonden ondernemingen.
3.8.9 Eigen vermogen
Het maatschappelijk kapitaal van PCB blijft ongewijzigd ten opzichte van het vorige jaar.
Het volledig opgevraagd en gestort kapitaal is verdeeld in 5.596.520 aandelen zonder
nominale waarde.
De wettelijke reserve stemt overeen met de wettelijke reserve van de maatschappelijke
rekeningen van PCB. Het jaarlijks aan deze reserve toegekende bedrag komt overeen
met 5% van het resultaat van het voorafgaande boekjaar binnen de limiet van 10% van
het maatschappelijk kapitaal. Die reserve kan niet worden uitgekeerd.
De tabel van het eigen vermogen wordt weergegeven in 2.5 Mutatieoverzicht van het
eigen vermogen.
In 2012 heeft de PCB-groep beslist de nieuwe norm IAS 19, die per 1 januari 2013
verplicht toepasbaar is, vervroegd toe te passen. Conform deze herziene standaard zijn
de actuariële verschillen met betrekking tot de vergoedingen na uitdiensttreding per 31
december 2013 opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten van het totaalresultaat na
aftrek van uitgestelde belastingen.
39
PCB jaarverslag 2013
3.8.10 Provisies
31/12/2012
31/12/2013
Toevoegingen
aan de
provisies
Boekwaarde
Provisie voor brugpensioen
Provisie voor pensioenen
Provisie voor herstruc turering
Overige provisies
Totaal
1.183.882,46
60.580,50
Bestedingen
Terugnemingen
-330.944,19
Totaal van de
gerealiseerde
en nietgerealiseerde
resultaten van
de periode
Transfer
-
Waarvan op
minder dan één
jaar
Boekwaarde
-
-
913.518,77
273.662,00
236.105,00
4.446,00
-
-
-
-19.881,00
220.670,00
3.688,00
1.240.000,00
362.020,95
-1.165.240,32
-
-
-
436.780,63
436.780,63
665.178,84
126.543,47
-81.708,76
-178.000,00
-
-
532.013,55
532.013,55
2.102.982,95
1.246.144,18
3.325.166,30
Looptijd van de provisies
31/12/2012
Minder dan 1
jaar
Provisie voor brugpensioen
Provisie voor pensioenen
Provisie voor herstructurering
Overige provisies
Totaal
Meer dan 1
jaar, minder
dan 5 jaar
31/12/2013
Meer dan 5 jaar
Boekwaarde
Minder dan 1
jaar
Meer dan 1
jaar, minder
dan 5 jaar
Meer dan 5 jaar
Boekwaarde
326.113,74
756.799,59
100.969,13
1.183.882,46
273.662,00
597.122,00
42.734,77
913.518,77
3.594,00
166.960,00
65.551,00
236.105,00
3.688,00
169.829,00
47.153,00
220.670,00
1.240.000,00
-
-
1.240.000,00
436.780,63
-
-
436.780,63
665.178,84
-
-
665.178,84
532.013,55
-
-
532.013,55
2.234.886,58
923.759,59
166.520,13
3.325.166,30
1.246.144,18
766.951,00
89.887,77
2.102.982,95
Provisie voor brugpensioen
De vennootschap Pharma Belgium is door de Federale Overheidsdienst Tewerkstelling,
Arbeid en Sociaal Overleg erkend als 'onderneming in herstructurering' zoals omschreven
in artikel 9, §2-1a van het Koninklijk Besluit van 7 december 1992 en genoot zo een
verlaging van de brugpensioenleeftijd naar 52 jaar, het recht om bruggepensioneerden
niet te vervangen en een verkorte opzegtermijn voor bedienden voor de periode van 15
mei 2005 tot 14 mei 2007. Deze maatregel verklaart de provisie voor brugpensioen op
31 december 2013.
Deze provisie voor brugpensioen wordt beschouwd als een provisie voor 'termination
benefits'.
De toevoeging aan de provisie stemt overeen met de nieuwe personen die een
brugpensioen hebben aangevraagd alsook met de indexering van de brugpensioenen, het
gebruik van de provisie stemt overeen met de betalingen van de brugpensioenen, terwijl
de terugneming van de provisie betrekking heeft op provisies die zonder voorwerp
geworden zijn. De totale verplichting werd tot slot verdisconteerd.
Provisie voor pensioenen
De PCB-groep heeft beslist de herziene norm IAS 19, die per 1 januari 2013 verplicht
toepasbaar is, vervroegd toe te passen. De wijziging in de periode wordt verklaard in de
onderstaande tabellen.
Gekozen actuariële veronderstellingen voor de bepaling van de verplichting uit
hoofde van toegezegdpensioenregelingen
De disconteringsfactor wordt verstrekt door de Celesio-groep.
veronderstellingen worden in overleg met de actuaris bepaald.
De overige actuariële
40
PCB jaarverslag 2013
31/12/2013
31/12/2012
Verdisonteringsfactor
3,70%
3,70%
Verwachte rendement op fondsbeleggingen
3,70%
4,20%
Gemiddeld inflatieperc entage
2,00%
2,00%
Loonsverhoging
3,50%
3,50%
Pensioenleeftijd
65 jaar
65 jaar
Sterftetabellen
MR-5 et FR-5
MR-5 et FR-5
(*) Het percentage is gebaseerd op het rendement van de markt van kwalitatief hoogstaande staatsbons.
Kosten van het boekjaar uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen
31/12/2013
Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten
VOORUITZICHT 2014
31/12/2012
30.703,00
26.268,00
30.321,00
-
18.846,00
-
- Verwacht rendement op fondsbeleggingen
22.264,00
25.233,00
23.118,00
+ Afschrijving van actuariële versc hillen
14.048,00
17.539,00
15.613,00
-
-
-
38.919,00
52.808,00
37.826,00
+ Rentekosten
+/- Impact van inperkingen en afwikkelingen
Kosten opgenomen in het resultaat
Wijziging in de provisie
31/12/2013
31/12/2012
VOORUITZICHT 2014
Provisie op 01.01
236.105,00
142.127,00
220.670,00
+/- Effect van wijzigingen van ac tuariële veronderstellingen
-19.881,00
72.347,00
-
- Bijdragen betaald door de werkgever
34.473,00
31.177,00
35.679,00
+ Kosten opgenomen in het resultaat
38.919,00
52.808,00
37.826,00
220.670,00
236.105,00
222.817,00
Provisie op 31.12
Wijziging in de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen
31/12/2013
Contante waarde van de verplic hting op 01.01
+ Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten
+ Pensioenkosten van verstreken diensttijd
+ Rentekosten
- Betaalde prestaties
- Actuariële winsten of (verliezen) in verband met wijzigingen in de
veronderstellingen
- Actuariële winsten of (verliezen) in verband met het ervaringseffect
+/- Impac t van inperkingen en afwikkelingen
Contante waarde van de verplic hting op 31.12
31/12/2012
603.318,00
467.845,00
30.703,00
26.268,00
-
18.846,00
22.264,00
25.233,00
4.302,00
3.891,00
-
65.887,00
-23.096,00
3.130,00
-
-
628.887,00
603.318,00
41
PCB jaarverslag 2013
Wijzigingen in de fondsbeleggingen
31/12/2013
Reële waarde van de fondsbeleggingen op 01.01
31/12/2012
367.213,00
325.718,00
+ Verwacht rendement op fondsbeleggingen
14.048,00
17.539,00
+ Bijdragen betaald door de werkgever
30.171,00
27.287,00
- Betaalde prestaties
-
-
+ Actuariële winsten of (verliezen) door wijzigingen in hypotheses
-
-
-3.215,00
-3.331,00
-
-
408.217,00
367.213,00
Reëel rendement van de fondsbeleggingen
10.833,00
14.208,00
Voor de komende periode verwachte werkgeversbijdrage
38.030,00
34.242,00
Voor de komende periode verwachte prestaties
-3.688,00
-3.208,00
+ Actuariële winsten of (verliezen) in verband met het ervaringseffect
+/- Impac t van inperkingen en afwikkelingen
Reële waarde van de fondsbeleggingen op 31.12
Aansluiting tussen de contante waarde van de verplichting en de provisie
31/12/2013
31/12/2012
Contante waarde van de verplic hting op 31.12
628.887,00
603.318,00
- Reële waarde van de fondsbeleggingen op 31.12
408.217,00
367.213,00
Provisie op 31.12
220.670,00
236.105,00
Aanvullende informatie over het pensioenplan: opbrengsten uit geldbeleggingen
42
PCB jaarverslag 2013
Aanvullende informatie over het pensioenplan: Risico's
Schommelingen van
de fondsbeleggingen
Wijzigingen in het
rendement van de
obligaties
Inflatierisico
Levensverwachting
De verplichtingen worden berekend door middel van een rentevoet die bepaald
wordt aan de hand van de rendementen van bedrijfsobligaties. Indien de
fondsbeleggingen dat rendement niet halen, leidt dat tot een tekort. Een toewijzing
in de vorm van aandelen wordt gecontroleerd teneinde te waarborgen dat de
toewijzing gepast blijft, rekening houdend met de langetermijndoelstellingen van de
onderneming.
Een daling van de rendementen van de bedrijfsobligaties leidt tot een stijging van de
waarde die aan passiefzijde geboekt is voor boekhoudkundige doeleinden, zelfs
indien dat gedeeltelijk zal worden gecompenseerd door een stijging van de waarde
van de obligaties.
De verplichtingen zijn verbonden aan de inflatie en een stijging van de inflatie leidt
tot een toename van de verplichtingen (hoewel in het merendeel van de gevallen
plafonds ingesteld worden om een extreme inflatie tegen te gaan). De meerderheid
van de fondsbeleggingen ondervindt weinig of geen invloed van de inflatie, wat
betekent dat een hogere inflatie het tekort doet toenemen.
Het merendeel van de verplichtingen houdt verband met de toekenning van
voordelen in geval van leven van de aangeslotene. Een verlenging van de
levensverwachting zal de verplichtingen dus doen stijgen.
Overige informatie: gevoeligheidsanalyse
31/12/2013
Mogelijk effect op de
pensioenregelingen
- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-stijging van de
disconteringsfactor
605.604,00
-23.283,00
- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-daling van de
disconteringsvoet
653.488,00
24.601,00
- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-stijging van de
pensioenkosten
642.291,00
13.404,00
- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-daling van de
pensioenkosten
616.047,00
-12.840,00
- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-stijging van de
loonkosten
658.107,00
29.220,00
- Contante waarde van de verplichting bij een 0,5%-daling van de
loonkosten
600.992,00
-27.895,00
Provisie voor herstructurering
Per 31 december 2013 blijft er 286 K€ over van de provisie voor herstructurering
verbonden aan de overdracht van de opslagplaats van Oostende; deze provisie zal in
2014 helemaal opgebruikt zijn.
Overige provisies
Deze betreffen handelsgeschillen met leveranciers en sociale geschillen.
In de post ‘Overige provisies’ is na de fusie van de vennootschap Sambria met Pharma
Belgium een provisie van 434 K€ in verband met een geschil opgenomen.
43
PCB jaarverslag 2013
3.8.11 Schulden
31/12/2013
31/12/2012
Resterende duur
Minder dan
1 jaar
Meer dan
1 jaar, minder
dan 5 jaar
Meer dan
Boek-
Boek-
5 jaar
waarde
waarde
Financiële schulden
Sc hulden bij kredietinstellingen
1.142.760,90
-
-
1.142.760,90
2.865.783,46
16.301.082,25
-
-
16.301.082,25
17.234.244,06
5.022,38
2.346,63
-
7.369,01
18.539,83
17.448.865,53
2.346,63
-
17.451.212,16
20.118.567,35
57.808.015,04
-
-
57.808.015,04
59.260.976,90
871.977,09
-
-
871.977,09
1.095.974,56
Fiscale schulden
1.137.973,29
-
-
1.137.973,29
922.870,05
Overige schulden
4.372.419,87
-
-
4.372.419,87
4.627.577,02
64.190.385,29
-
-
64.190.385,29
65.907.398,53
81.639.250,82
2.346,63
-
81.641.597,45
86.025.965,88
Sc hulden ten opzic hte van verbonden
ondernemingen
Overige financiële schulden
Schulden uit hoofde van aankopen en
leveringen van diensten en overige schulden
Sc hulden bij leveranciers en bijbehorende
rekeningen
Sc hulden ten opzic hte van verbonden
ondernemingen
Totaal
Alle financiële schulden worden opgenomen onder 'Overige financiële schulden' aan
passiefzijde.
De boekwaarde van de schulden vormt een redelijke benadering van hun reële waarde.
Het totaal van de financiële schulden die binnen het jaar zullen worden vereffend,
bedraagt 81.639.250,82 €. Dat bedrag vertegenwoordigt 99,99% van het totaal van de
schulden.
3.8.12 Financiële schulden
De financiële schulden op minder dan één jaar stemmen overeen met de negatieve
banksaldi, de voorschotten van verbonden vennootschappen en de leasingschulden voor
informaticamateriaal.
Verbonden ondernemingen : De financiële schulden op minder dan één jaar
vertegenwoordigen voornamelijk voorschotten in het kader van de cash-pooling- en
treasuryovereenkomsten met de ondernemingen:
- Pharma Partners voor een bedrag van 3 204 K€,
- Laboratoria Flandria voor een bedrag van 13 092 K€ (12 487 K€ per 31 december
2012).
De in provisie genomen interesten vertegenwoordigen een bedrag van 5 K€ per 31
december 2013 (2 K€ per 31 december 2012).
De overige financiële
informaticamateriaal.
schulden
omvatten
voornamelijk
de
leasingschulden
voor
3.8.13 Schulden uit hoofde van aankopen en leveringen van diensten en overige
schulden
Handelsschulden en daarmee verbonden rekeningen
Dit betreft hoofdzakelijk handelsschulden die afhankelijk van de activiteit van Pharma
Belgium variëren.
44
PCB jaarverslag 2013
De gemiddelde betalingstermijn is eind december 2013 43 dagen, tegenover 40 dagen
eind december 2012.
Schulden ten opzichte van verbonden ondernemingen
De schulden ten opzichte van verbonden ondernemingen betreffen handelsschulden op
minder dan één jaar bij ondernemingen die tot de Celesio-groep behoren.
Fiscale schulden
Pharma Belgium is belastingen verschuldigd op het resultaat. De fiscale schulden
betreffen voornamelijk de belasting op het resultaat voor boekjaar 2013.
Overige schulden
31/12/2013
Schulden met betrekking tot het personeel
31/12/2012
2.910.871,21
2.907.742,58
Overige fiscale en sociale schulden
549.262,38
577.593,28
Overige schulden
912.286,28
1.142.241,16
4.372.419,87
4.627.577,02
Totaal
De schulden tegenover het personeel vertegenwoordigen de schuld ten aanzien van
kaderpersoneel voor te betalen vakantiedagen en premies ten gevolge van behaalde
doelstellingen.
De fiscale en sociale schulden betreffen hoofdzakelijk de bijdragen aan de lonen van het
personeel.
3.9
Waarborgen en overige financiële verplichtingen
31/12/2013
Waarborgen ten opzichte van leveranciers
Huurwaarborgen
Totaal
31/12/2012
5.708.987,88
5.708.987,88
357.368,87
357.368,87
6.066.356,75
6.066.356,75
De waarborgen ten opzichte van leveranciers zijn waarborgen die aan leveranciers
toegekend werden om hun vorderingen te garanderen.
3.10 Verbonden partijen
Ter herinnering: teneinde de omzet voor de lange termijn veilig te stellen, is Pharma
Belgium overgegaan tot de overname van de vennootschappen Ostend Pharma en
Sambria waarmee Pharma Belgium sinds 1 september 2002 een huurcontract had lopen.
Op 27 december 2012 heeft Pharma Belgium beslist deze twee vennootschappen op te
slorpen.
De operationele activiteiten tussen de vennootschap PCB en dochtervennootschap
Pharma Belgium die transacties tussen verbonden partijen vormen, zijn niet in de
consolidatie opgenomen en worden in deze toelichting dan ook niet besproken.
De vorderingen op verbonden ondernemingen zijn vorderingen op in België en het
Verenigd Koninkrijk gevestigde ondernemingen die tot de Celesio-groep behoren.
45
PCB jaarverslag 2013
31/12/2013
Vorderingen op verbonden ondernemingen
31/12/2012
8.789.341,17
8.986.807,97
31/12/2013
31/12/2012
Resterende duur
Minder dan
1 jaar
Meer dan
1 jaar, minder
dan 5 jaar
Meer dan
Boekhoudkundige
Boekhoudkundige
5 jaar
waarde
waarde
Financiële schulden
Sc hulden ten opzic hte van verwante bedrijven
16.301.082,25
-
-
16.301.082,25
17.234.244,06
871.977,09
-
-
871.977,09
1.095.974,56
17.173.059,34
-
-
17.173.059,34
18.330.218,62
Schulden uit hoofde van aankopen en
leveringen van diensten en overige schulden
Sc hulden ten opzic hte van verbonden
ondernemingen
Totaal
De boekwaarde van de schulden en vorderingen op verbonden ondernemingen benadert
hun reële waarde. Alle vorderingen en schulden zullen binnen de maand die op de
verslagperiode volgt worden vereffend.
De financiële schulden op minder dan één jaar vertegenwoordigen voornamelijk
voorschotten in het kader van de cash-pooling- en treasuryovereenkomsten met de
ondernemingen:
- Pharma Partners voor een bedrag van 3 204 K€;
- Laboratoria Flandria voor een bedrag van 13.092 K€ (12.487 K€ per 31 december
2012).
De in provisie genomen interesten vertegenwoordigen een bedrag van 5 K€ per 31
december 2013 (2 K€ per 31 december 2012).
De ondernemingen van de Celesio-groep verzekeren sinds 2003 de financiering van
Pharma Belgium via een cash-poolovereenkomst.
Voor de verslagperiode zijn de schulden op minder dan één jaar handelsschulden bij
ondernemingen van de Celesio-groep.
De transacties met verbonden ondernemingen hebben het volgende effect op het
resultaat, hieronder weergegeven in detail:
Detail van de prestaties
Financieringsovereenkomst
Celesio-Celesio Finance-Pharma Belgium
Treasuryovereenkomst
Pharma Partners-Sambria-Ostend PharmaLaboratoria Flandria-Pharma Belgium
Management-fee-overeenkomst OCP/PCB
Management fees Celesio/PCB (conform
richtlijnen)
Informaticaprestaties OCP-Pharma Belgium
Huurovereenkomst handelsfonds
Ostend Pharma-Pharma Belgium
OESO-
2013
Bedrag
(K€)
2012
Bedrag
(K€)
190
179
13
-9
130
464
130
150
1032
1.095
0
144
46
PCB jaarverslag 2013
Huurovereenkomst handelsfonds
Sambria-Pharma Belgium
Huurovereenkomst handelsfonds
Laboratoria Flandria-Pharma Belgium
Dienstenovereenkomst
Lloydspharma-Pharma
Belgium
Dienstenovereenkomst
Pharma
BelgiumLloydspharma
Overige prestaties
0
86
700
797
342
-733
502
103
Financieringsovereenkomst Celesio-Pharma Belgium
Soort kosten: (financiële) kosten van deelname aan het cash-poolsysteem van Celesio.
Berekening: % van de kredietlijn (0,246% en 0,76% in 2013)
Treasuryovereenkomst Pharma Partners – Sambria – Ostend Pharma- Laboratoria
Flandria – Pharma Belgium
Soort kosten: interesten op zichtrekeningen
Percentage: EONIA – 0,01
Management-fee-overeenkomst OCP/PCB
Soort dienst: Juridisch, beheer van boekhoudkundige informaticasystemen, fiscaliteit,
consolidatie, toezicht op boekhoudkundige/fiscale dossiers/consolidatie.
Berekening: % van de kostprijs van de voltijdse equivalenten op jaarbasis
Management fees Celesio/PHB (in overeenstemming met de OESO-richtlijnen)
Soort dienst: Financieel/kasbeheer, supply chain, audit, fiscaliteit, controlling,
ondersteuning voor SAP-reporting-module, ondersteuning voor IT-infrastructuur.
Berekening: % van de kostprijs van de voltijdse equivalenten op jaarbasis
Informaticagerelateerde prestaties OCP/Pharma Belgium
Soort
kosten:
IT-ondersteuning,
onderhoud
en
ontwikkeling
van
SAP
(boekhoudsysteem), Gain (supply-chain-systeem), Sparck en andere IT-infrastructuur
van operationele aard
Berekening: Jaarbudget
Huurovereenkomsten handelsfonds
Bedrag in functie van het rendement van de clientèle
Dienstenovereenkomst Lloydspharma – Pharma Belgium
Soort kosten: Marketing & Sales, Facility Management, Purchase, Procurement
Berekening: % van de kostprijs van de voltijdse equivalenten op jaarbasis
Dienstenovereenkomst Pharma Belgium - Lloydspharma
Soort kosten: General Management, Finance, Supply Chain, Procurement, Legal
Berekening: % van de kostprijs van de voltijdse equivalenten op jaarbasis
De overeenkomsten zijn aangegaan rekening houdend met wat bepaald is in artikel 524
van het Wetboek van vennootschappen indien dat noodzakelijk bleek.
3.11 Bezoldiging van de bestuurders en de leden van het uitvoerend
comité
Bij PCB worden alleen de onafhankelijke bestuurders voor hun mandaat bezoldigd. Via
facturering van management fees aangerekend door verbonden ondernemingen (Celesio
AG en OCP France) worden de uitvoerend bestuurders van Pharma Belgium bezoldigd.
47
PCB jaarverslag 2013
3.12 Gebeurtenissen na afsluiting
De Celesio-groep is overgenomen door de Amerikaanse groep Mckesson (cf. ook punt 4.
Verslag van de Raad van Bestuur van 20 maart 2014).
3.13. Structuur van het aandeelhouderschap
De aandeelhoudersstructuur wordt toegelicht
geconsolideerde jaarrekening van PCB NV.
in
het
jaarverslag
over
de
niet-
3.14 Geschillen en andere verplichtingen
De lopende geschillen en andere verplichtingen die in de komende jaren financiële
gevolgen kunnen hebben, werden correct geprovisioneerd.
3.15 Dividend per aandeel
De in 2013 en 2012 betaalde dividenden bedragen 279.826 (€0,05 per aandeel). Het
dividend van het per 31 december 2013 afgesloten boekjaar van €0,05 per aandeel
(€279.826 in totaal) zal worden voorgesteld aan de Algemene Vergadering van 21 mei
2014. De presentatie van de geconsolideerde jaarrekening gebeurt vóór
dividenduitkering.
48
PCB jaarverslag 2013
4. Verslag van de Raad van Bestuur
over de geconsolideerde jaarrekening
49
PCB jaarverslag 2013
4. Verslag van de Raad van Bestuur van 20 maart 2014
over de geconsolideerde jaarrekening
Kerncijfers
IFRS-standaarden
K€)
(en
Netto-omzet
Kostprijs van verkochte
goederen
Brutomarge
Brutomargepercentage
Gecorrigeerd
brutomargepercentage (*)
Afschrijvingen
Operationeel resultaat
Financieel resultaat
Resultaat vóór
belastingen
Belastingen
Geconsolideerd
nettoresultaat
Geconsolideerd
nettoresultaat,
aandeel van de PCB-groep
Kasstroom uit operationele
activiteiten
Balanstotaal
Eigen vermogen
Personeelsbestand (aantal
2013
2012
Evolutie
Evolutie
In %
537.839
506.995
572.943
547.944
-35.104
-40.949
-6.10
-7.47
30.844
5.73%
5.73%
24.999
4.36%
5.54%
5.845
23.38
829
2.733
105
2.838
1150
811
96
907
-321
1.922
9
1.931
-27.91
239.99
9.38
212.90
-1.564
1.274
-400
507
-1.181
767
-266.00
151.28
1.274
507
767
151.28
7.349
-7.265
14.614
104.508
20.764
398
109.108
19.757
393
4.600
1007
2013
5.596.520
0,51
0,23
5,43
2012
5.596.520
0,16
0,09
2,80
4.22
5.10
personen)
Gegevens per aandeel
Aantal aandelen
Resultaat vóór belastingen
Nettoresultaat
Koers (en €)
(*) gecorrigeerd rekening houdend met het voorraadverlies als gevolg van de brand
Activiteit van de PCB-groep
Het resultaat van het jaar 2013 is door de volgende elementen beïnvloed:
de terugbetalingen van de verzekering als gevolg van de brand die de opslagplaats in Evere
vernietigd heeft (gebouw, uitrusting en resterende voorraad);
de opening van de opslagplaats in Zaventem;
de overdracht van de activiteiten van Oostende naar de opslagplaats in Gent.
De PCB-groep heeft een omzet van 537 M€ gerealiseerd, wat 6,13% minder is dan in het jaar
2012.
De overheidsmaatregelen van 2013 hebben de prijzen van de geneesmiddelen aanzienlijk doen
dalen. In 2013 is de groothandelsmarkt met 1,0% gekrompen.
50
PCB jaarverslag 2013
Pharma Belgium heeft het eigen marktaandeel zien slinken, meer bepaald als gevolg van de brand
in Evere eind 2012.
De brutomarge bedraagt 5,73%, tegenover 5,54 % in 2012, na correctie voor het voorraadverlies
als gevolg van de brand in Evere eind 2012 (zonder correctie: 4,36%). Bij vergelijkbare gegevens
stijgt de marge met +0,20, wat voornamelijk te danken is aan de productenmix.
De andere bedrijfsopbrengsten omvatten in 2013 de door de verzekeraar toegekende
schadevergoeding voor de brand (2,9 M€, uitrusting en gebouw). De door de verzekeraar
toegekende schadevergoeding voor voorraadverlies (6,3 M€) werd in 2012 geboekt.
De personeelskosten zijn met 6,7% gedaald. In de jaarrekening van 2012 was een provisie voor
herstructurering ten bedrage van 1 200 K€ opgenomen. Indien die provisie buiten beschouwing
gelaten wordt, dalen de personeelskosten lichtjes.
De bedrijfskosten worden voornamelijk beïnvloed door:
de provisie voor klanten werd in 2013 met 0,8 M€ opgetrokken teneinde het toenemende
risico van wanbetaling te dekken;
de kosten verbonden aan de opslagplaats in Zaventem en het behoud van de operationele
activiteiten van Pharma Belgium (nieuwe lokalen voor administratief personeel,
verplaatsingskosten, bijkomende ondersteuning van de Celesio-groep);
boetes na belasting-, btw- en sociale controles/inspecties.
Het financieel resultaat van het boekjaar bedraagt 105 K€, tegenover 96 K€ in 2012.
Het resultaat vóór belastingen bedraagt 2.838 K€ (907 K€ in 2012); na correctie voor
uitzonderlijke posten bedraagt het 632 K€ (3.272 K€ in 2012).
Het geconsolideerd nettoresultaat komt zo uit op 1.274 K€.
Relaties met verbonden ondernemingen en niet in de consolidatie
ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
opgenomen
De PCB-groep weet zich gesterkt door de expertise, de administratieve ondersteuning
zowel als de financiële en logistieke steun van de Celesio-/OCP-groep. Die steun is bijzonder nuttig
geweest om de voortzetting van de activiteit van Pharma Belgium mogelijk te maken na de brand.
De totale kostprijs van met dergelijke bijstand verband houdende prestaties is 1 626 K€.
Per 31 december 2013 bedraagt de totale schuld van de PCB-groep ten aanzien van de verbonden
ondernemingen 16 M€ (17 M€ in 2012), voor een nettokost aan interesten van 203 K€ (159 K€ in
2012).
Belangrijke en/of ongewone gebeurtenissen na afsluiting van boekjaar 2013
De PCB-groep maakt deel uit van de Celesio-groep. Gedurende meer dan 30 jaar is de
meerderheidsaandeelhouder van de Celesio-groep Franz Haniel et Cie GmbH in Duitsland geweest.
In de oktober 2013 heeft de Amerikaanse groothandelaar in farmaceutische producten McKesson
een publiek overnamebod gedaan om de Celesio-aandelen te verwerven. In februari 2014 is
McKesson erin geslaagd meer dan 75% van de Celesio-aandelen te verwerven; sindsdien is het de
nieuwe meerderheidsaandeelhouder van de Celesio-groep. McKesson werd opgericht in 1833.
Vandaag de dag is het een grote speler op het vlak van de distributie van farmaceutische
producten die kan bogen op een uitgebreide ervaring als groothandelaar in de farmaceutische
sector in Noord-Amerika.
Momenteel onderhandelt de PCB-groep met de verzekeringsmaatschappij teneinde tot een akkoord
te komen over het bedrag van de schadevergoeding voor exploitatieverlies als gevolg van de brand
die de opslagplaats in Evere geteisterd heeft.
De PCB-groep heeft, na overleg met zijn hoofdaandeelhouder, het project gelanceerd voor een
nieuwe geautomatiseerde opslagplaats van het 'multi-services'-type ter vervanging van de
verwoeste opslagplaats van Evere.
We hebben van de bevoegde milieu-instantie (OVAM) het verzoek ontvangen onze Antwerpse site
te onderwerpen aan een oriënterend bodemonderzoek. Een financiële impact is niet uit te sluiten.
51
PCB jaarverslag 2013
Onderzoek en ontwikkeling
De vennootschap voert geen activiteit op het gebied van onderzoek en ontwikkeling.
Gebruik van financiële instrumenten
De groep maakt geen gebruik van financiële instrumenten om zijn wisselkoers- of kredietrisico af te dekken.
Waarderingsregels
De nieuwe IFRS-standaarden die in 2013 van kracht geworden zijn, hebben geen effect van betekenis op de
jaarrekening van 2013 en de presentatie ervan.
Auditcomité
Het Auditcomité is samengesteld uit 4 niet-uitvoerende bestuurders, waarvan er 3 onafhankelijk zijn. Gelet op
hun beroepservaring beschikken zij allen over boekhoudkundige en auditgerelateerde competenties (cf.
statutair jaarverslag).
Risico's en onzekerheden
De PCB-groep heeft onder de economische, milieugerelateerde en managementgerelateerde risico’s zes
belangrijke risico’s onderscheiden die een van betekenis zijnde impact kunnen hebben op de resultaten van de
PCB-groep:
de evolutie van de markt van de geneesmiddelendistributie (evolutie van de marge van groothandelaars,
ontwikkeling van nieuwe distributienetwerken meer bepaald voor niet-terugbetaalde geneesmiddelen, en
ontwikkeling van directe verkoop vanuit laboratoria aan apotheken);
de verslechtering van de financiële toestand van apotheken;
de concentratie van de marktspelers;
de onderhandelingen met de verzekeraar na de brand in Evere aangaande de schadevergoedingen voor het
gebouw, de uitrustingen en het exploitatieverlies;
het verlies van een belangrijke site;
de onzekerheid in afwachting van de milieustudie (vestiging in Antwerpen).
Vooruitzichten
In het licht van de overheidsmaatregelen (zoals de daling van de prijzen van terugbetaalde
geneesmiddelen begin 2014) en een uitermate competitieve markt, blijft de PCB-groep zich inzetten
om zijn productiviteit te verbeteren en zijn verkoop van goederen en levering van diensten verder te
ontwikkelen.
Er is een project gelanceerd om in België een nieuwe opslagplaats te bouwen; die zal geautomatiseerd
zijn, van het 'multi-services'-type, en is bedoeld om onze klanten zo goed mogelijk te bedienen. Die
nieuwe opslagplaats zou tijdens de bouwperiode een eenmalige negatieve impact kunnen hebben.
Ook dient te worden vermeld dat over nog twee andere eenmalige elementen wordt onderhandeld: de
verkoop van het gebouw in Oostende en de afwikkeling van de van de verzekeringsmaatschappij te
ontvangen schadevergoeding.
Het geschatte resultaat van 2014 zal ook een impact ondervinden van de marktevolutie, de
concurrentie onder groothandelaars en de vraag in hoeverre we het klantenrisico zullen kunnen
beheren.
De PCB-groep behoudt het vertrouwen voor het jaar 2014 en steunt daarbij op zijn ervaring, zijn knowhow en
de financiële steun van zijn aandeelhouders.
De Raad van Bestuur, 20 maart 2014
BRUGEFI INVEST
vertegenwoordigd door Philippe LACROIX, Voorzitter van de Raad van Bestuur
52
PCB jaarverslag 2013
5. Verslag van de commissaris over de
geconsolideerde rekeningen
53
PCB jaarverslag 2013
5. Verslag van de commissaris over de geconsolideerde rekeningen
54
PCB jaarverslag 2013
55
PCB jaarverslag 2013
56
PCB jaarverslag 2013
6. Jaarrekening van PCB NV
57
PCB jaarverslag 2013
6. Jaarrekening van PCB NV
6.1 Jaarrekening van het boekjaar afgesloten op 31 december
2013 (in €)
Vol 2.1
BALANS NA WINSTVERDELING
58
PCB jaarverslag 2013
Vol 2.2
59
PCB jaarverslag 2013
Vol 3
RESULTATENREKENINGEN
60
PCB jaarverslag 2013
Vol 3
RESULTATENREKENINGEN (vervolg)
61
PCB jaarverslag 2013
Vol 4
RESULTAATVERWERKING
62
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.2.2
STAAT VAN IMMATERIELE VASTE ACTIVA
63
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.3.1
STAAT VAN MATERIELE VASTE ACTIVA
64
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.3.2
65
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.3.3
66
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.3.4
67
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.3.5
68
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.4.1
STAAT VAN FINANCIELE VASTE ACTIVA
69
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.5.1
INLICHTINGEN OMTRENT DE DEELNEMINGEN
DEELNEMINGEN
EN
MAATSCHAPPELIJKE
ONDERNEMINGEN
RECHTEN
IN
ANDERE
70
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.7
STAAT VAN HET KAPITAAL EN DE AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR
71
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.9
STAAT VAN DE SCHULDEN EN OVERLOPENDE REKENINGEN (PASSIVA)
72
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.10
BEDRIJFSRESULTATEN
73
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.11
FINANCIELE RESULTATEN
74
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.12
BELASTINGEN EN TAKSEN
75
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.13
NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTING
76
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.14
BETREKKINGEN MET VERBONDEN ONDERNEMINGEN EN MET ONDERNEMINGEN
WAARMEE EEN DEELNEMINGSVERHOUDING BESTAAT
77
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.15
FINANCIELE BETREKKINGEN MET
BESTUURDERS EN ZAAKVOERDERS, NATUURLIJKE OF RECHTPERSONEN DIE DE
ONDERNEMING RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEEKS CONTROLEREN ZONDER
VERBONDEN ONDERNEMINGEN TE ZIJN, OF ANDERE ONDERNEMINGEN DIE
DOOR DEZE PERSONEN RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS GECONTROLEERD
WORDEN
78
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.17.1
VERKLARING BETREFFENDE DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
79
PCB jaarverslag 2013
Vol 5.17.2
FINANCIELE BETREKKINGEN VAN DE GROEP WAARVAN DE ONDERNEMING AAN
HET HOOFD STAAT IN BELGIE MET DE COMMISSARIS(SEN) EN DE PERSONEN
MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN)
80
PCB jaarverslag 2013
Vol 7
EVALUATIEREGELS
*
*
*
*
*
Gebouwen
Materiaal
Informaticamateriaal
Meubels
Rollend materiaal
3
15
25
10
25
%
%
%
%
%
81
PCB jaarverslag 2013
6.2 Beheersverslag van de Raad van Bestuur
Geachte heer, mevrouw,
Wij hebben de eer om u hierbij de jaarrekening van het boekjaar 2013 ter goedkeuring
voor te leggen en wij herinneren u er daarbij aan dat de hoofdactiviteit bestaat uit
farmaceutische distributie en gerealiseerd wordt door de vennootschap Pharma Belgium,
filiaal van PCB.
Belangrijke en/of ongewone gebeurtenissen in 2013
De resultaten van 2013 zijn onder meer beïnvloed door:
• De markt van de groothandelaars en marktaandeel van Pharma Belgium: Op
de Belgische markt hebben de groothandelaars meer en meer moeilijkheden om hun
marges te stabiliseren en hun operationele kosten te dekken. Pharma Belgium is vandaag
de derde groothandelaar na de daling van haar marktaandeel hoofdzakelijk te wijten aan
de brand van haar centraal platform en hoofdzetel te Evere in november 2012.
• Daling van het zakencijfer en resultaat in 2013: Het zakencijfer is met 6,67%
gedaald in 2013 ten gevolge van de brand in Evere en van de overbrenging van de
vestiging van Oostende. In 2013 werd een deel van de schadeloosstelling, in vergoeding
van de schade van de brand, ontvangen vanwege de verzekeringsmaatschappij (Keuro
2.950). Dit heeft de rekeningen van Pharma Belgium beïnvloed. Het laatste deel van de
schadeloosstelling wordt nog onderhandeld met de verzekeringsmaatschappij.
• Opening van de nieuwe vestiging in Zaventem : Op 16 januari 2013, nauwelijks
6 weken na de brand, opende een nieuwe manuele vestiging te Zaventem, dit dankzij de
inspanningen van de medewerkers van Pharma Belgium en met de steun van de Celesio
groep.
• Dividend Pharma Belgium: In 2013 heeft PCB geen dividend ontvangen van zijn
filiaal Pharma Belgium, dit naar aanleiding van de brand van het depot te Evere.
• Project voor een nieuw depot: Onze experten hebben een plan ontworpen voor de
installatie van een nieuw centraal depot voor onze activiteiten in België, dit in
samenwerking met de collega’s van Celesio (Frankrijk en Duitsland). Dit plan, werd
voorgesteld aan de vertegenwoordigers van het personeel in december 2013, is in
opvolging.
6.2.1 - Uiteenzetting over de evolutie van de activiteit, de resultaten en de
situatie van de vennootschap (art. 96 van het Wetboek der Vennootschappen,
§1, 1°)
6.2.1.1 Balans
De materiële vaste activa dalen met 57 846,20 €. Deze daling komt overeen met de
afschrijvingslast van het boekjaar, zijnde een bedrag van 28 903,62 €, en de
buitendienststelling van vaste activa wegens de brand, voor een aanschaffingswaarde
van 28 942,58 €.
De financiële vaste activa van 19 360 454,52 € komen overeen met de
nettoboekwaarde van de deelneming in de vennootschap Pharma Belgium NV (waarvan
het resultaat na belastingen voor boekjaar 2013 een winst van 1 792 203,58 € is).
De handelsvorderingen bedragen 46 064,06 €, tegenover 13 617,18 € in 2012.
De overige vorderingen van netto 14 340 147,12 € bestaan voornamelijk uit:
(1) een vordering van 13 789 109,38 € op Pharma Belgium, een daling met 342 987,48 r
(2) roerende voorheffing van 16 759,16 €;
82
PCB jaarverslag 2013
(3) vorderingen die een waardevermindering van in totaal (*) ondergaan hebben,
uitgezonderd een vordering van netto 534 279,05 € op de vennootschap Intercomfina die
sinds 03/06/2002 failliet is (waarvan een som van 529 259,21 € gedekt is door een
handelsschuld voor hetzelfde bedrag) en een vordering van 16 759,16 € uit hoofde van
belastingen en voorheffingen
(*) de vorderingen waarop een waardevermindering werd toegepast:
- een vordering die overeenstemt met een arbitrale beslissing van 14 oktober 1999
die door het Hof van Beroep van het Groothertogdom Luxemburg werd bevestigd,
voor een bedrag van € 4,5 M, geboekt als passiva bij de vennootschap
Intercomfina.
Deze
vordering
is
van
substantiële
waarde
en
zijn
waardevermindering staat nog steeds in de boeken van PCB.
- de vorderingen op de vennootschappen Laboratoria M. Viselé en Thérapeutica,
beide failliet sinds 24/09/2003,
- de vordering op PCB Luxemburg,
- andere diverse vorderingen.
De liquide middelen (489,49 €) stemmen overeen met het saldo van de lopende
bankrekeningen.
De regularisatierekeningen stemmen overeen met de in het kader van
vermogensbeheerovereenkomst te ontvangen interesten ten belope van € 4 136,04.
de
Het maatschappelijk kapitaal van € 20 176 000 is verdeeld in 5 596 520 aandelen
zonder nominale waarde waarvan:
- 4 857 340 aandelen op naam
- 690 652 immateriële aandelen
- 48 528 aandelen aan toonder
De reserves bedragen 773 401,82 €.
De schulden op ten hoogste 1 jaar van € 1 073 638,98 stijgen met € 56 942,54 ten
opzichte van 2012. Ze bestaan uit:
Handelsschulden
Belastingschulden – Btw
schulden
Uit te keren dividenden
Andere schulden
2013
669 127,87
3 424,56
2012
608 367,85
7 560,04
Evolutie
60 760,02
-4 135,48
304 769,91
96 316,64
304 451,91
96 316,64
318,00
0,00
De regularisatierekeningen van € 231 317,13 stemmen overeen met de interesten op
de schuld Intercomfina en Brugefi.
6.2.1.2 Resultatenrekening
De diensten en diverse goederen van € 278 292,98 dalen met € 4 497,29 in
vergelijking met 2012. Een som van € 212 690,75 (€ 211 133,26 in 2012) werd opnieuw
gefactureerd aan PHARMA BELGIUM en genereert zo andere bedrijfsopbrengsten voor
hetzelfde bedrag; het saldo stemt overeen met publicatiekosten en diverse erelonen.
Het bedrijfsresultaat toont een verlies van € - 125 194,85 (€ - 134 409,11 in 2012).
Het financieel resultaat van € 5 629,72 (€ 2 742 118,42 in 2012) bestaat uit:
- de interesten betaald door Pharma Belgium in het kader van
financieringscontract: € 5 629,72
het
83
PCB jaarverslag 2013
6.2.1.3 Voorstel voor de toewijzing van het resultaat
Boekjaar 2013 wordt afgesloten met een verlies van -148 507,71 € (2 605 718,00 € in
2012).
De overgedragen winst van het vorige boekjaar bedroeg 11 925 267,01 €.
De totale te bestemmen winst bedraagt dus 11 776 759,30 €.
De Raad van Bestuur stelt voor deze winst als volgt toe te wijzen:
•
•
279 826 € bij wijze van dividend, hetzij 0,05 € bruto voor elk van de 5 596 520
aandelen die deel uitmaken van het maatschappelijk kapitaal,
11 496 933,30 € aan de over te dragen winst.
6.2.1.4 Goedkeuring van de rekeningen en kwijting aan de
bestuurders/commissaris:
Wij vragen u de rekeningen van het boekjaar afgesloten op 31 december 2013 goed te
keuren en kwijting te verlenen aan de bestuurders voor het vervullen van hun mandaat
in de loop van dit boekjaar en aan de commissaris voor het vervullen van zijn opdracht in
de loop van het boekjaar.
6.2.2 - Overige bepalingen (artikel 96 van het Wetboek der Vennootschappen)
Belangrijke gebeurtenissen sinds de afsluiting van het boekjaar (art. 96 Wetboek
der Vennootschappen, §1, 2°):
De groep PCB maakt deel uit van de groep Celesio. Gedurende meer dan 30 jaar, is
Franz Haniel en Cie GmbH de hoofdaandeelhouder geweest van de groep Celesio in
Duitsland. In oktober 2013, heeft de Amerikaanse groothandelaar in farmaceutische
producten Mckesson een openbaar bod gedaan voor de aankoop van de aandelen van
Celesio. In februari 2014 is Mckesson erin geslaagd meer van 75% te verwerven van de
aandelen van Celesio en is nu de nieuwe hoofdaandeelhouder. Mckesson werd gesticht in
1833. Vandaag is hij een hoofdspeler op de markt van de verdeling van farmaceutische
producten met een grote expertise als groothandelaar in Noord-Amerika.
Omstandigheden die een opmerkelijke invloed kunnen hebben op de
ontwikkeling van de vennootschap (art. 96 Wetboek der Vennootschappen, §1, 3°) : nihil
Onderzoek en ontwikkeling (art. 96 Wetboek der Vennootschappen, §1, 4°): nihil
Gegevens betreffende het bestaan van bijkantoren van de vennootschap (art. 96
nihil
Wetboek der Vennootschappen, §1, 5°):
Gebruik van financiële instrumenten, de doelstellingen en het beleid van de
vennootschap inzake de beheersing van het risico, blootstelling aan het prijsrisico, het
kredietrisico, het liquiditeitsrisico en het kasstroomrisico (art. 96 Wetboek der
Vennootschappen, §1, 8°) : Nihil
6.2.3 - Verklaring corporate governance (art. 96 van het Wetboek der Vennootschappen,
§2)
6.2.3.1 Wet op de corporate governance (art. 96, §2, 1°)
PCB spant zich in om de bepalingen van de wet op de corporate governance uit 2009 toe
te passen.
PCB publiceert zijn Charter op zijn internetsite www.pcb.be. Alle geïnteresseerden
kunnen dit charter downloaden op deze site of een exemplaar aanvragen bij het
hoofdkantoor van het bedrijf.
PCB past de Belgische Code Corporate Governance van 2009 toe. Deze is te vinden op de
volgende site:
http://www.corporategovernancecommittee.be/nl/code_2009/recentste_uitgave/
84
PCB jaarverslag 2013
Dit hoofdstuk bevat meer feitelijke informatie over corporate governance in het
algemeen en over de toepassing van de bepalingen van de Code door PCB gedurende het
afgelopen boekjaar in het bijzonder.
6.2.3.2 Afwijkingen tijdens het boekjaar (art. 96, §2, 2°)
De belangrijkste afwijkingen van de principes van de wet betreffen:
De benoemingsprocedures (principe 4.1 van de wet)
De raad van bestuur heeft op heden geen officiële procedures voor de benoeming en
herverkiezing van de bestuurders vastgelegd, maar wel selectiecriteria gedefinieerd.
Het opleidingsprogramma voor bestuurders (principe 4.8/4.9 van de wet)
PCB heeft op heden geen officieel opleidingsprogramma voor de nieuwe bestuurders
uitgewerkt, rekening houdend met het actuele competentieniveau van zijn bestuurders.
De prestaties/efficiëntie
PCB heeft geen formeel beleid uitgestippeld inzake:
- het onderzoek naar de prestaties van de commissaris
- het onderzoek naar de prestaties van de comités
- het onderzoek naar de prestaties van de raad van bestuur en zijn leden (principes 4.11 tot
4.15)
omwille van het kleine aantal bestuurders.
De Dealing Code (3.7./1- 3.7./2 – bijlage B)
Niet van toepassing bij PCB want de bestuurders en alle personen die leidinggevende
verantwoordelijkheden uitoefenen binnen de Groep hebben de verbintenis aangegaan om
geen aandelen, geen afgeleide instrumenten en geen andere daaraan verbonden
instrumenten te bezitten.
Beleid inzake transacties en andere contractuele betrekkingen tussen de
vennootschap, met inbegrip van de verbonden vennootschappen, en de
bestuurders en uitvoerende managers die niet gedekt zijn door de wettelijke
bepalingen betreffende belangenconflicten (principes 3.6 en 6.8)
Niet van toepassing bij PCB.
Uitvoerend management (principes 6.1 tot 6.8)
Niet van toepassing bij PCB, dat geen uitvoerend management heeft met uitzondering
van de bestuurder die specifieke maar beperkte en duidelijk omschreven bevoegdheden
heeft.
Vergoeding van de bestuurders (principe 7.3 van de wet)
PCB heeft geen interne procedure aangenomen voor een beleid inzake de vergoeding van
de niet-uitvoerende bestuurders en de uitvoerende managers en inzake de bepaling van
het niveau van de vergoeding van de niet-uitvoerende bestuurders en de uitvoerende
managers (principe 7.3 van de wet), enkel de 3 onafhankelijke bestuurders krijgen een
vergoeding.
Vergoeding van de niet-onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders (principes 7.6
tot 7.8)
Volgens de regels die van kracht zijn in de Celesio-groep betaalt PCB geen vergoeding
aan deze bestuurders.
Vergoeding van de uitvoerende bestuurders en uitvoerende managers (de principes
7.9 tot 7.16, met uitzondering van 7.15, 7.17 en 7.18, zijn niet van toepassing)
Volgens de regels die van kracht zijn in de Celesio-groep ontvangt de vennootschap
BRUGEFI INVEST, bestuurder met specifieke bevoegdheden, geen vergoeding, haar
wettelijke vertegenwoordiger evenmin. Geen enkele uitvoerende bestuurder ontvangt
een vergoeding voor de uitoefening van het mandaat.
Aantal vergaderingen van het benoemingscomité (principe 5.3./6 van de wet)
85
PCB jaarverslag 2013
Het benoemingscomité komt enkel samen wanneer het dat noodzakelijk acht.
Specifieke procedure voor het melden van onregelmatigheden door het
personeel (principe 5.2./16 du code)
Bij gebrek aan personeel heeft PCB geen specifieke procedure opgezet waarmee het
personeel het auditcomité op de hoogte kan brengen van eventuele onregelmatigheden
in de uitwerking van de financiële informatie.
Algemene aandeelhoudersvergadering (principe 8.8 van de wet)
Ook al preciseren de statuten van PCB een drempel van 20% van het kapitaal voor de
indiening van voorstellen aan de algemene aandeelhoudersvergadering door een
aandeelhouder, PCB zal zich houden aan de drempel van 5% die wordt vorgeschreven
door de wet.
Auditcomité (principe 5.2./24 van de wet)
Het auditcomité heeft, omwille van het kleine aantal specifieke diensten die de
Commissaris vervult, geen formeel beleid uitgewerkt dat de types bijkomende diensten
preciseert die uitgesloten zijn, die toegelaten zijn na analyse door het comité en die
ambtshalve toegelaten zijn rekening houdend met de specifieke eisen van het wetboek
van vennootschappen.
6.2.3.3 Een beschrijving van de belangrijkste kenmerken van de interne
controle- en risicobeheerssystemen van de vennootschap, in verband met
het proces van financiële verslaggeving (art. 96, §2, 3°)
De belangrijkste kenmerken van de systemen voor interne controle en risicobeheersing
in het kader van het proces van financiële verslaggeving zijn aangepast aan de omvang
en de activiteit van de vennootschap.
Controle-omgeving
De boekhoudkundige en financiële functie wordt uitgevoerd door de PCB-groep die over
de
nodige
en
perfect
geïdentificeerde
middelen
beschikt,
waarvan
de
verantwoordelijkheden zijn omschreven, die permanent toegang heeft tot de
boekhoudkundige en financiële gegevens voor het opstellen van de wettelijke en
geconsolideerde rekeningen.
De rekeningen worden uitgewerkt conform de boekhoudkundige referenties die in België
van toepassing zijn volgens een gestructureerd proces in samenwerking met andere
functies (fiscaal, juridisch, personeel, enz.) volgens een welbepaalde kalender.
De voornaamste regels voor het opnieuw verrekenen of opstellen bij toepassing van
andere boekhoudkundige referenties bij het opstellen van de jaarrekeningen wordt
bepaald in de correspondentietabellen.
Risicobeheer
De doelstellingen op het gebied van het opstellen van de financiële informatie worden
bepaald via een kalender van de boekhoudkundige operaties. Daarin worden de
verantwoordelijkheden bepaald van de personen die betrokken zijn bij het proces en
worden ook de gelopen risico’s verduidelijkt. Elk belangrijk risico in het proces voor het
opstellen van de financiële verslaggeving wordt geanalyseerd door de boekhoudkundige
en financiële dienst met de hulp van de juridische en fiscale dienst van de Groep OCP. De
Raad van Bestuur en het auditcomité worden daarvan op de hoogte gehouden.
Een computergestuurde controle identificeert de veranderingen in de boekhoudkundige
principes.
Controle-activiteit
Er worden controles in verband met de boekhoudkundige principes en procedures
georganiseerd door de boekhoudkundige en financiële afdeling die zelf frequent
86
PCB jaarverslag 2013
gecontroleerd wordt door de boekhoudkundige en financiële dienst van de Groep
OCP/CELESIO.
Deze regelmatige controles worden uitgevoerd via een scheiding van de beheers- en
opvolgingstaken:
- Betreffende de investeringen, afstotingen, materiële en immateriële vaste activa:
beheer door de Aankoopdirecteur met de hulp van de vermogensafdeling en de ITafdeling van de Groep OCP. De opvolging wordt verzekerd door controlling en de
algemene directie
- Betreffende de financiële vaste activa en goodwill: beheer door de boekhoudkundige
en financiële dienst, de opvolging wordt verzekerd door de algemene directie
- Betreffende de aankopen en leveranciers en gelijkgeschakelden; kostprijs: beheer door
de directeur van de aankoopafdeling, de opvolging wordt verzorgd door controlling en de
algemene directie
- Betreffende de producten van gewone activiteiten, klanten en gelijkgeschakelden:
beheer door de directeur van de verkoopafdeling en de verantwoordelijke klantenrisico’s,
de opvolging wordt verzorgd door controlling en de algemene directie
- Betreffende de voorraden: beheer door de dienst bevoorrading aan de hand van de
FIFO-methode, de opvolging wordt verzorgd door controlling en de algemene directie
- Betreffende de kasmiddelen, de financiering en de financiële instrumenten: beheer door
de penningmeester, de opvolging wordt verzekerd door de financieel verantwoordelijke
van CELESIO.
- Betreffende de voordelen toegekend aan het personeel: beheer door de
personeelsdienst waarvan de opvolging verzekerd is door de boekhoudkundige en
financiële afdeling, controlling en algemene directie.
- Betreffende de kapitaaltransacties: beheer door de algemene directie met bijstand van
de juridische en fiscale dienst van de OCP-groep.
- Betreffende de provisies en verbintenissen: beheer door de boekhoudkundige en
financiële dienst, de verantwoordelijke voor klantenrisico met de bijstand van de
juridische en fiscale dienst van de OCP-groep, de opvolging wordt verzekerd door de
algemene directie.
De identificatie van elk nieuw onvoorzien boekhoudkundig probleem maakt het voorwerp
uit van een specifieke analyse door de boekhoudkundige en financiële afdeling, ter
validatie voorgelegd aan de algemene directie.
De geconsolideerde financiële rekeningen worden opgesteld door de boekhoudkundige en
financiële dienst van de OCP-groep.
Informatie en communicatie
Het gebruik van hetzelfde boekhoudkundig en financieel informatiesysteem (hierna
“informatiesysteem” genoemd) binnen de vennootschappen van de Groep OCP/CELESIO
bevordert de informatie en communicatie via een identieke verslaggevingsmodus.
Het informatiesysteem wordt beheerd door een externe dienstverlener. Het wordt
regelmatig aangepast naarmate nodig door de evoluties in de wetgeving dankzij een
beheer van aanvragen. Ook incidenten worden beheerd.
De relaties met de IT-dienstverleners worden in contracten vastgelegd. De prestatie- en
kwaliteitsindicatoren van de dienstverlening worden bepaald en opgevolgd.
Controles bij de dienstverleners zijn mogelijk.
Het informatiesysteem wordt beveiligd door:
- een proces met toegangsrechten tot gegevens en programma’s
- een virusbescherming
- een systeem voor bescherming bij werken in het netwerk
- een systeem voor het bewaren en behouden van gegevens
- maatregelen voor de continuïteit van de dienstverlening
- een systeem met fysieke toegang tot de installaties
Deze veiligheidsmaatregelen worden periodiek getest en bijgewerkt om de goede
werking en de doeltreffendheid ervan te verzekeren.
87
PCB jaarverslag 2013
Een kalender met de periodieke verplichtingen van de Groep wat betreft het meedelen
van financiële informatie aan de Markt wordt bijgewerkt door de persoon belast met de
financiële communicatie. Het verspreiden van informatie via de website of de pers is
onderworpen aan de voorafgaande goedkeuring van de Raad van Bestuur.
Sturing
Dezelfde boekhoudkundige principes werden weerhouden voor het uitwerken van
financiële rekeningen binnen de activiteiten voor de verdeling van farmaceutische
middelen door de vennootschappen van de Groep.
Het opstellen en presenteren van de jaarrekeningen, met inbegrip van balans, winst- en
verliesrekening, bijlagen en de financiële situatie, worden voorgesteld en toegelicht aan
de leden van het auditcomité en de Raad van beheer telkens wanneer de te publiceren
rekeningen worden vastgelegd.
De algemene directie beschikt over:
- een dagelijkse rapportering over de kasmiddelen,
- een maandelijkse rapportering over de rekeningen en netto bedrijfskapitaal
- een driemaandelijkse verslaggeving van het werkkapitaal
88
PCB jaarverslag 2013
6.2.3.4 Samenstelling en werking van de Raad van Bestuur en de comités
(art. 96 van het Wetboek der Vennootschappen, §2, 5°) - Uitvoerend
management
en
diversiteit
(art.
96
van
het
Wetboek
der
Vennootschappen, §2, 5°).
6.2.3.4.1 Raad van bestuur – Ledenlijst
Andere mandaten
Naam
Functie
Type
BRUGEFI INVEST SAS
532 366 707
vertegenw oordigd
door
Philippe LACROIX
Bestuurder niet-uitvoerend
OCP
550 200 182
vertegenw oordigd
door
Pascal FOURNIER
MONTGIEUX
LUMEUR
soc. en commandite
simple
0885.134.797
vertegenw oordigd
door
Luc MEURRENS
JETMA SPRL
0465.419.361
vertegenw oordigd
door
Jean-Marie LIMPENS
DELVERO SPRL
0826 577 283
vertegenw oordigd
door
Vénonique DELENS
Gebo ortejaar
1ste
benoeming
Einde
mandaat
Lid van BE : België
een comité FR : Frankrijk
1964 18/05/2011 20/05/2015 nee
Laboratoria Flandria - BE - Bestuurder
Pharma Belgium - BE - Afgevaardigd bestuurder
Pharma Partners - BE - Zaakvoerder
Lloydspharma Group - BE - Bestuurder
Lloydspharma - BE - Bestuurder
Pharmactiv Belgium - BE - vast
vertegenw oordiger
Lloyds Property Managment Company -BE Bestuurder
Beauty
OCP
: & Welness Shops - BE - Zaakvoerder
CPM - MO- Afgevaardigd bestuurder
PHARMACTIV DISTRIBUTION - FR - Bestuurder
PHARMATEL- FR - Bestuurder
SERI - FR - Bestuurder
1954 12/09/2002 20/05/2015 ja
P. FOURNIER MONTGIEUX :
Tredimed- FR - Bestuurder
Pharma Partners - BE - gerant
Brugefi Invest- FR - Voorzitter
Bestuurder onafhankelijk*
1942 11/03/2008 20/05/2015 ja
Gepensioneerd
TCR INTERNATIONAL SA - BE- Onafhankelijk
MENSURA GVK - BE - Onafhankelijk
Bestuurder onafhankelijk*
1958 16/04/2008 20/05/2015 ja
Algemeen Bestuurder van CHR te Bergen
Bestuurder onafhankelijk*
1958 18/05/2011 20/05/2015 ja
Advocaat
CFO Pharma Belgium - Lloydspharma - Lloydspharma Group
Pharma Belgium - BE - afgevaardigd bestuurder
Laboratoria Flandria - BE - Bestuurder
Lloydspharma Group - BE - Bestuurder
Lloydspharma - BE - Bestuurder
Lloyds Property Managment Company -BE Bestuurder
Beauty & Welness Shops - BE - Zaakvoerder
Bestuurder niet-uitvoerend
Bestuurder niet-uitvoerend
AV over de
rekenin1966 15/05/2013 gen 2015 neen
Markus SKRIPEK
Bestuurder niet-uitvoerend
1975 14/03/2012 21/05/2014 neen
indépendant*
zoals omschreven in artikel 524 §2, 526bis §2, 526 ter van het Wetboek der Vennootschappen
zoals omschreven in de onafhankelijkheidscriteria voorzien door de Wet op de Corporate Governance 2009
indépendant**
zoals omschreven in artikel 524 §2 al 2
Thomas Frings
6.2.3.4.2 Raad van bestuur – Activiteiten in 2013
De Raad van Bestuur kwam 4 maal samen op de volgende data: 21/03/2013 ;
17/05/2013 ; 27/08/2013 ; 26/11/2013 met als doel:
• het volgen van de prestaties van de vennootschap met het oog op het budget en
de evolutie van de markt van de farmaceutische distributie
• het goedkeuren van de jaarrekeningen 2012, de kwartaalrekeningen op
31/03/2013 en op 30/09/2013 en de halfjaarlijkse resultaten voor 2013
89
PCB jaarverslag 2013
•
•
•
•
•
•
•
het volgen van de evolutie van de risico’s
de punten ter voorlegging aan de Algemene Vergadering bepalen
het goedkeuren van het budget 2014
het volgen van de aansluiting van de vennootschappen SAMBRIA, OSTEND
PHARMA, PHARMA BELGIUM
het horen van de eventuele aanbevelingen van het auditcomité
het horen van de commissaris
het opvolgen van het contract van de huur van het handelsfonds van Laboratoria
Flandria
Vergaderingen van de Raad van Bestuur:
21 maart, 15 mei, 27 augustus en 16 november 2013
Thomas Frings voor de duur van zijn mandaat
BRUGEFI INVEST vertegenwoordigd door Philippe LACROIX
OCP, vertegenwoordigd door Pascal FOURNIER MONTGIEUX
DELVERO vertegenwoordigd door Véronique DELENS
JETMA vertegenwoordigd door Jean-Marie LIMPENS
LUMEUR vertegenwoordigd door Luc MEURRENS
Markus SKRIPEK
Aanwezigheid
100 %
100%
100 %
100%
100 %
100 %
0%
6.2.3.4.3 Raad van Bestuur – secretariaat
Het secretariaat van de Raad van Bestuur wordt door de heer Pascal FOURNIER
MONTGIEUX, vertegenwoordiger van OCP, opgenomen.
6.2.3.4.4 Bijzondere bevoegdheden die toevertrouwd zijn aan een bestuurder
De Raad van Bestuur van PCB heeft bijzondere bevoegdheden toevertrouwd aan
BRUGEFI INVEST, dat vertegenwoordigd wordt door de heer Philippe LACROIX. De heer
Philippe LACROIX ontvangt hiervoor geen vergoeding.
6.2.3.5 Door de raad van bestuur opgerichte comités
6.2.3.5.1 Auditcomité
Samenstelling:
Leden
Functie
Pascal FOURNIER
MONTGIEUX (OCP)
Jean-Marie LIMPENS
(JETMA)
Voorzitter auditcomité - Beschikt over de nodige
vaardigheden wat betreft boekhouding en audit
Onafhankelijk bestuurder
Vervoegde het auditcomité in augustus 2008
heeft competenties wat betreft boekhouding en audit –
gediplomeerd in management (UCL-IAG) – erkend
bestuurder van Guberna-AB (Belgische vereniging van
bestuurders) – bestuurder van het pensioenfonds AMONIS
OFP (art. 96 Wetboek der vennootschappen, 9°)
Onafhankelijk bestuurder
Vervoegde het auditcomité in augustus 2008
Onafhankelijk bestuurder
Vervoegde het auditcomité in mei 2011
Luc MEURRENS
(LUMEUR)
Véronique DELENS
(DELVERO)
Percentage
aanwezigheid
100 %
100 %
100 %
100 %
Auditcomité – activiteit in 2013:
Het auditcomité is in 2012 3 keer samengekomen met als doel:
• Het onderzoek van de jaarrekeningen op 31 december 2012
• Het onderzoek van de halfjaarlijkse rekeningen op 30 juni 2013
• De controle van de risico’s
• Onderzoek betreffende de fusie van Ostend Pharma, Sambria en Pharma Belgium
• Onderzoek van het contract van de huur van het handelsfonds van Laboratoria
Flandria
90
PCB jaarverslag 2013
6.2.3.5.2 Verlonings- en benoemingscomité
De Raad van bestuur besliste over te gaan tot het oprichten van een verlonings- en
benoemingscomité op 26 augustus 2010 om te voldoen aan de bepalingen van de wet
van 06 april 2010 hoewel de vennootschap PCB geen loontrekkenden tewerkstelt.
Leden : Pascal FOURNIER MONTGIEUX (OCP), Jean-Marie
MEURRENS (LUMEUR) ), Véronique DELENS (DELVERO).
LIMPENS(JETMA),
Luc
De Raad van Bestuur verklaart dat er geen wijzigingen hebben plaatsgevonden
betreffende de vergoedingen over 2013. De enige bezoldigingen toegekend, over 2013,
zijn identiek aan deze toegepast over het jaar 2012. Deze vergoedingen betreffen de
vergoedingen aan de onafhankelijke bestuurders.
Vermits er geen andere onderwerpen aangaande verloning zich aandienden, dan de
loutere voortzetting van vergoedingen door de Algemene Vergadering goedgekeurd, werd
geen apart Verloningscomité bijeengeroepen, en heeft de Raad van bestuur het
remuneratierapport goedgekeurd.
6.2.3.5.3 Diversiteit
De Raad erkent het belang van diversiteit in haar toezichthoudende organen en in haar
Bestuur. Meer in het bijzonder aangaande de samenstelling van de Raad van bestuur, zal
het aspect van de diversiteit in aanmerking worden genomen en er zal de nodige
aandacht aan worden gegeven.
6.2.3.6
Vergoedingsverslag
vennootschappen)
(artikel
96,
§3,
wetboek
van
6.2.3.6.1 Aangenomen procedure voor de uitwerking van het vergoedingsbeleid en de
vaststelling van het vergoedingsniveau voor de niet-uitvoerende bestuurders en de
uitvoerende managers.
Niet van toepassing voor 2013.
6.2.3.6.2 Vergoeding van de niet-uitvoerende bestuurders
Onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders:
De Algemene Vergadering van 18 mei 2011 heeft bij stemming een besluit aangenomen
dat bepaalt dat voor elke onafhankelijke bestuurder een vaste jaarlijkse bezoldiging
voorzien wordt van 6 960 €, in voorkomend geval berekend op geprorateerde basis,
alsook presentiegeld van 1 200 € per bijeenkomst van de Raad van Bestuur. Geen enkele
onafhankelijke bestuurder ontvangt een variabele bezoldiging.
Niet-onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders:
De niet-onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders, natuurlijke personen en/of
vertegenwoordigers van rechtspersonen, krijgen hiervoor geen vergoeding, genieten niet
van een tantième noch van een bonus in de vorm van aandelen, noch van opties, noch
van enig ander recht om aandelen te verwerven op grond van interne regels van de
Celesio-groep.
91
PCB jaarverslag 2013
6.2.3.6.3 Vergoeding van de CEO en van de andere uitvoerende managers
PCB heeft geen CEO benoemd. PCB heeft geen uitvoerende manager met uitzondering
van een bestuurder met bijzondere bevoegdheden. Deze bestuurder ontvangt hiervoor
geen vergoeding of financiële voordelen van enigerlei aard.
6.2.3.6.4 Overzichtstabel
Beheerders
Claude CASTEL einde mandaat op 16/05/2012
OCP, vertegenwoordigd door Pascal FOURNIER
MONTGIEUX
BRUGEFI INVEST vertegenwoordigd door Philippe
LACROIX
Thomas Frings
LUMEUR vertegenwoordigd door Luc MEURRENS
JETMA vertegenwoordigd door Jean-Marie LIMPENS
DELVERO vertegenwoordigd door Véronique DELENS
Bedrag van de jaarlijkse vergoeding
zonder voorwerp
zonder voorwerp
zonder voorwerp
zonder voorwerp
6 960 € + 1 200 €/zitting
6 960 € + 1 200 €/zitting
6 960 € + 1 200 €/zitting
6.2.3.6.5 Informatie over de aandelen en de aandelenopties
Volgens de regels die van kracht zijn bij de Celesio-groep zijn de bestuurders, natuurlijke
personen en vertegenwoordigers van rechtspersonen, de verbintenis aangegaan om geen
aandelen van de vennootschap te bezitten of te verwerven.
6.2.3.7 Belangenconflicten (artikel 523, 524 van het wetboek van
vennootschappen) Transacties en andere contractuele banden tussen PCB
en de verbonden vennootschappen
Niet van toepassing.
Transacties en andere contractuele banden tussen de vennootschap, met inbegrip van de
verbonden vennootschappen, en de bestuurders en uitvoerende managers die niet
gedekt zijn door de wettelijke bepalingen betreffende belangenconflicten: niet van
toepassing.
6.2.3.8 Externe controle
De externe controle van de geconsolideerde rekeningen van de vennootschap PCB NV
werd
toevertrouwd
door
de
Algemene
vergadering
van
2010
aan
Pricewaterhousecoopers, Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door mevrouw Emmanuèle
ATTOUT voor een mandaat van 3 jaar dat eindigt na de Algemene Vergadering van 2013.
De Algemene vergadering van 2013 bepaalde de bezoldiging van de commissaris in
verband met de controle van de geconsolideerde jaarrekeningen op 23 000 € per jaar
(jaarlijkse indexering).
Het globale bedrag van de bezoldiging van de Commissaris voor bijkomende diensten is
850 €.
6.2.4 Overige bepalingen van het Wetboek der Vennootschappen
Kapitaalbewegingen (artikel 608 van het Wetboek der Vennootschappen)
: Nihil
Aankoop van eigen aandelen (artikel 624 van het Wetboek der Vennootschappen): Nihil
92
PCB jaarverslag 2013
6.2.5 Verplichtingen die voortvloeien uit de omzetting van de OPA-richtlijn,
artikel 34 van het Koninklijk Besluit van 14 november 2007
de kapitaalstructuur (art. 34, 1°) in voorkomend geval, onder vermelding van de
verschillende soorten aandelen en, voor elke soort aandelen, van de rechten en plichten
die eraan verbonden zijn en het percentage van het geplaatste kapitaal dat erdoor wordt
vertegenwoordigd :
2013
OCP (Frankrijk)
45,43 %
BRUGEFI INVEST (Frankrijk)
41,35 %
PUBLIEK
13,22 %
TOTAAL
100 %
De vennootschappen :
- FRANZ HANIEL & Cie GmbH (Franz Haniel Platz 1 - 47119 Duisurg) in Duitsland,
- OCP Société Anonyme (2 rue Galien à 93587 Saint-Ouen Cedex) in Frankrijk
(45,43 % van het kapitaal van PCB NV),
- BRUGEFI INVEST SAS (2 rue Galien à 93587 Saint-Ouen Cedex) in Frankrijk
(41,35 % van het kapitaal van PCB NV),
Met dien verstande dat deze 2 vennootschappen OCP en BRUGEFI INVEST
toebehoren aan de Celesio-groep met maatschappelijke zetel in Neckartalstrasse
155 in 70 376 Stuttgart (Duitsland) www.celesio.com.
hebben op 14 oktober 2008 een kennisgeving gericht aan CBFA en PCB in het kader van
de nieuwe reglementering op de transparantie (wet van 02 mei 2007 en koninklijk besluit
van 14 februari 2008) betreffende de natuurlijke en rechtspersonen die meer dan 30%
van de effecten met stemrecht bezitten van een genoteerd bedrijf. Deze situatie was
ongewijzigd in 2009, 2010, 2011 en 2012.
Elke wettelijke of statutaire beperking van overdracht van effecten (art. 34, 2°):
nihil
De houders van effecten waaraan bijzondere zeggenschapsrechten verbonden
zijn, en een beschrijving van deze rechten (art. 34, 3°): nihil
Het mechanisme voor de controle van enig aandelenplan voor werknemers
wanneer de zeggenschapsrechten niet rechtstreeks door de werknemers
worden uitgeoefend (art. 34, 4°): nihil
Elke wettelijke of statutaire beperking van de uitoefening van het stemrecht
(art. 34, 5°): nihil
De aandeelhoudersovereenkomsten die bekend zijn bij de emittent en welke
aanleiding kunnen geven tot beperking van de overdracht van effecten en/of
van de uitoefening van het stemrecht (art. 34, 6°): nihil
De regels voor de benoeming en vervanging van de leden van het
bestuursorgaan en voor de wijziging van de statuten van de emittent (art. 34,
7°): Zie het handvest voor corporate governance
De bevoegdheden van het bestuursorgaan, met name wat de mogelijkheid tot
uitgifte of inkoop van aandelen betreft (art. 34, 8°): nihil
Belangrijke overeenkomsten waarbij de emittent partij is en die in werking
treden, wijzigingen ondergaan of aflopen in geval van een wijziging van
controle over de emittent na een openbaar overnamebod, alsmede de gevolgen
daarvan, behalve indien zij zodanig van aard zijn dat openbaarmaking ervan de
emittent ernstig zou schaden; deze afwijkende regeling is niet van toepassing
indien de emittent specifiek verplicht is tot openbaarmaking van dergelijke
informatie op grond van andere wettelijke vereisten (art. 34, 9°): nihil
93
PCB jaarverslag 2013
Tussen de emittent en haar bestuurders of werknemers gesloten
overeenkomsten die in vergoedingen voorzien wanneer, naar aanleiding van
een openbaar overnamebod, de bestuurders ontslag nemen of zonder geldige
reden moeten afvloeien of de tewerkstelling van de werknemers beëindigd
wordt (art. 34, 10°): nihil
6.2.6 Interne systemen voor controle en risicobeheer
6.2.6.1 Controle-omgeving
Sinds het jaar 2006 is een “Code of Conduct” van kracht in de CELESIO-groep. Alle
bedrijven en werknemers van de Groep moeten zich daaraan houden. Deze “Code of
Conduct” dekt uiteenlopende domeinen zoals belangenconflicten, de bescherming van
gegevens, individueel gedrag met betrekking tot discriminatie en pesten, de bescherming
van de bezittingen van de vennootschap, het gebruik van computerhulpmiddelen, enz.
Deze “code of conduct” beoogt niet uitdrukkelijk sancties maar elke vennootschap wordt
uitgenodigd de nodige gevolgen te verbinden aan een afwijking of om zelfs een
individuele sanctie toe te passen indien de regels niet aanvaard worden.
Het bestuurshandvest van PCB bepaalt de algemene werkingsprincipes van de Raad van
Bestuur en de comités. De Voorzitter van de raad van bestuur verzekert zich van de
goede toepassing van deze principes en waakt over een goede complementariteit van de
leden van de Raad zowel wat opleiding als beroepservaring betreft. Wat het
maatschappelijk belang betreft, moet elke beslissing het resultaat zijn van een consensus
tussen alle bestuurders (zowel onafhankelijke als niet-onafhankelijke) en in afwezigheid
van elk belangenconflict.
Het auditcomité, opgericht in december 2006, stelt de conclusies van zijn studies voor
tijdens de raad van bestuur.
De interne auditdienst komt tussenbeide volgens een programma dat in het begin van
het jaar wordt vastgelegd met betrekking tot het risicobeheer.
Er werden geen bijzondere delegaties van bevoegdheden verleend met uitzondering van
het bijzondere mandaat dat werd toegekend aan de heer Philippe LACROIX,
vertegenwoordiger van de vennootschap BRUGEFI INVEST.
6.2.6.2 Proces voor risicobeheer
De vennootschap PCB en het filiaal PHARMA BELGIUM worden geconfronteerd met
externe en interne risico’s die de realisatie van de strategische, financiële en operationele
doelstellingen bepaald in het budgettaire proces kunnen bedreigen.
Het systeem voor risicobeheer (hierna “SRB”) dat werd ingevoerd door de vennootschap
maakt het mogelijk om de risico’s te identificeren en te evalueren en om de nodige
maatregelen te treffen om de gevaren te voorkomen of de effecten ervan te verzachten.
Het is de bedoeling om te komen tot transparantie omtrent de situatie van de risico’s en
dus een meer betrouwbare planning mogelijk te maken evenals een grotere zekerheid
wat de financiële resultaten betreft en het beter nemen van beslissingen. Het SRB is
aangepast aan de specifieke eigenschappen van de structuur van het bedrijf en de
omgeving ervan.
De Raad van bestuur waakt erover dat de risico’s in een vroegtijdig stadium
geïdentificeerd, geëvalueerd en behandeld worden en dat het SRB regelmatig wordt
bijgewerkt. Hij is verantwoordelijk voor de invoering van het systeem voor risicobeheer.
94
PCB jaarverslag 2013
De dienst voor interne audit verzekert de opvolging van het SRB dankzij een hulpmiddel
voor het beheer van risico’s dat uit de volgende drie elementen bestaat:
1. de inventaris van de risico’s die regelmatig wordt bijgewerkt (a/ identificatie van de
risico’s en beschrijving, b/ evaluatie van de risico’s aan de hand van de impact op de
EBITDA gemeten in 5 klassen van M€: niet-significant, zwak, gematigd, groot, belangrijk
en door de kans op realisatie, gemeten in 5 klassen: uiterst onwaarschijnlijk, weinig
waarschijnlijk, gematigd, waarschijnlijk, bijna zeker, c/ identificatie van de acties gevolgd
per status: mogelijk, nog niet beslist, beslist, nog niet begonnen, lopend, beëindigd)
2. Rapportering over de risico’s (inventaris van de risico’s 2 keer per jaar bijgewerkt,
maandelijkse rapportering over belangrijke risico’s, rapportering over de risico’s in
verband met standing orders).
3. Controle van de risico’s (invoering en opvolging van acties door het uitvoerend
management en de Raad van beheer, controle door de auditafdeling van de CELESIOgroep)
6.2.6.3 Belangrijkste risicofactoren
• Politieke risico’s en veranderingen in de reglementering
Beheersing van de kosten van de gezondheidszorg (daling van de prijzen van
geneesmiddelen – prijs van generische middelen – niet-terugbetaling)
Vrijmaken van de markt van de OTC
Evolutie distributiecircuits
Politieke crisis in België
• Economische risico’s en marktrisico’s
Stijging van de prijzen van grondstoffen (brandstof)
Impact van de internationale financiële crisis (daling van de omzet - stijging van het
risico voor klanten)
Leveranciers (concentratie – systeem van quota)
• Operationele risico’s
Stilvallen van een vestiging
Farmaceutische risico’s (hygiëne – koude keten)
• Financiële risico’s
Kredietrisico: Financiële moeilijkheden bij de apotheken in België
• Informatierisico’s
Flexibiliteit van het informatiesysteem
•
Beperkte risico’s door human resources
•
Beperkte risico’s door overname nieuwe ondernemingen
6.2.6.4 Controle-activiteiten
De afdeling “Corporate Audit, Consulting and Risk Management” van de Groep CELESIO
heeft in alle ondernemingen van de Groep een hulpmiddel ingevoerd voor het
identificeren van alle controle-activiteiten, de verantwoordelijke personen, het type
uitgeoefende controle, de frequentie van de controle en de elementen van de controle.
6.2.6.5 Informatie en communicatie
Het informatiesysteem dat bij de Groep bestaat, stelt elke verantwoordelijke in staat om
de nodige gedetailleerde en actuele gegevens op te vragen om zich daadwerkelijk van
zijn verantwoordelijkheid te kwijten.
95
PCB jaarverslag 2013
De Groep PCB heeft geen organisatie ingevoerd om ongepast geachte feiten te melden.
6.2.6.6 Sturing
De interne auditafdeling zorgt ervoor dat het interne controlesysteem doeltreffend werkt
door periodiek opdrachten uit te voeren. Elke opdracht geeft aanleiding tot het opstellen
van een rapport waarin onder meer de uitgeoefende controles, de eventuele
tekortkomingen en de aanbevelingen waarvoor de leidinggevende verbintenissen moet
aangaan worden uiteengezet.
Deze interne auditdienst wordt onder de verantwoordelijkheid geplaatst van de Afdeling
“Corporate Audit, Consulting and Risk Management” van de CELESIO-groep.
Voor de Raad van Bestuur
20 maart 2014
Brugefi Invest vertegenwoordigd door Philippe Lacroix
96
PCB jaarverslag 2013
6.3 Verklaring betreffende het getrouw beeld door de financiële
rekeningen en de getrouwe uiteenzetting in het beheersverslag.
Ik ondergetekende, BRUGEFI INVEST vertegenwoordigd door Philippe
Voorzitter van de Raad van Bestuur, verklaar dat voor zover ik weet :
LACROIX,
a) de jaarrekeningen afgesloten op 31 december 2013, opgesteld conform de
internationale standaarden voor financiële verslaggeving (IFRS) zoals goedgekeurd in de
Europese Unie en volgens de wettelijke bepalingen die in België van toepassing zijn, een
getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële situatie en de resultaten van de
vennootschap en de ondernemingen opgenomen in de consolidatie ;
b) het beheersverslag een getrouwe uiteenzetting bevat van de evolutie van de zaken, de
resultaten en de situatie van de vennootschap en de ondernemingen opgenomen in de
consolidatie evenals een beschrijving van de voornaamste risico’s en de belangrijkste
onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden.
BRUGEFI INVEST vertegenwoordigd door Philippe LACROIX, Voorzitter van de Raad van
Bestuur
97
PCB jaarverslag 2013
6.4 Verslag van de commissaris over de jaarrekening
98
PCB jaarverslag 2013
99
PCB jaarverslag 2013
100
PCB jaarverslag 2013
7. Praktische Informatie
101
PCB jaarverslag 2013
7. Praktische Informatie
Adressen en correspondenten
PCB NV
Carlistraat 17/19 - 1140 Brussel
RPR Brussel BTW BE 0403.085.181
Telefoon
Fax
E-mail
+ 32 10.88.72.84
+ 32 10.86.79.96
[email protected]
Jaarverslag : Het jaarverslag is verkrijgbaar in het Frans en in het Nederlands.
Internet : Dit rapport kan worden gedownlaod via de website: www.pcb.be
Verantwoordelijke uitgever : Philippe LACROIX (tel. : 010 88 72 84)
Publicatie : 18 april 2014
PHARMA BELGIUM NV
Carlistraat, 17 - 1140 Brussel
Ondernemingsnummer 0425.353.116
RPR Bruxelles
Etablissements de Pharma Belgium :
1. Antwerpen
Van den Hautelei, 177 - 2100 Anvers
2. Brussel
Brixtonlaan, 7 – 1930 Zaventem
3. Pharma Belgium Wallonië
Chemin de la reconversion, 15 – 7710 Houdeng-Goegnies
4. Luik
Rue de Wallonie, 4460 Grâce-Hollogne
5. Gent
Nederzwijnaarde, 9052 ZWIJNAARDE
Gehuurd handelsfonds, toekomend aan de vennootschap :
LABORATORIA FLANDRIA NV
Nederzwijnaarde, 9052 ZWIJNAARDE
Ondernemingsnummer 0405.605.894
Kalender 2013
Gewone Algemene Vergadering : 21 mei 2014
102
PCB jaarverslag 2013

to register - Porsche Club CMS

Installatiehandleiding

K - Integraal Waterbeleid

Le Groupe PCB présente au 31 décembre 2007 un résultat

Untitled

Jaarverslag 2013 POH-GGZ in het

klik hier - e

Aan alle leden van RJV en PC de Bögelscamp. Hierbij nodigen wij

Agenda jaarvergadering 25-09-2014

Download hier de PDF