7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 03/21

Promotioneel Document
Structured Notes-kapitalisatie
ING Belgium International Finance (Luxembourg)
7Y EUR Eurostoxx 50 Callable
Notes 03/21
De ING Belgium International Finance (Luxembourg) 7Y EUR Eurostoxx 50
Callable Notes 03/21 (afgekort "ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes
03/21") richten zich tot beleggers die op zoek zijn naar een belegging:
Het voorgestelde financiële instrument is een obligatie uitgegeven
door ING Belgium International Finance S.A. en gegarandeerd door
ING België nv. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de emittent,
die zich ertoe verbindt een vooraf
bepaalde coupon te betalen in geval van vervoegde terugbetaling of,
indien er niet vervroegd wordt terugbetaald, een coupon die equivalent is aan de positieve prestatie van
de Index op Vervaldag. De emittent
verbindt er zich eveneens toe om
de Notes ten belope van 100% van
het belegde kapitaal exclusief kosten (d.w.z. 100 EUR per coupure)
terug te betalen op de eindvervaldag. In geval van faillissement of
wanbetaling van de emittent en/of
de garant, loopt u het risico om de
bedragen waarop u recht zou hebben, niet terug te krijgen en het belegde kapitaal te verliezen.
❏ met een looptijd van minimum 2 jaar en maximum 7 jaar ;
❏ die jaarlijks vervroegd kan worden terugbetaald door de Emittent naar zijn
keuze (“Callable”) vanaf het einde van het tweede jaar van de investering
aan 100% van het belegde kapitaal (exclusief kosten), vermeerderd met
een brutocoupon van 4,00% vermenigvuldigd met het aantal jaren dat is
verstreken sinds de uitgiftedatum (behalve in geval van faillissement of
wanbetaling van de emittent en/of de garant) ;
❏ die op Vervaldag door de Emittent zal worden terugbetaald aan 100% van
het belegde kapitaal (exclusief kosten), vermeerderd met een brutocoupon die
gelijk is aan 100% van de eventuele stijging van de Eurostoxx 50 index (behalve
in geval van faillissement of wanbetaling van de emittent en/of de garant) ;
Beschrijving van het mechanisme
Voor zover de Notes niet vervroegd worden terugbetaald, zullen de ING 7Y EUR Eurostoxx
50 Callable Notes 03/21 terugbetaald worden op Vervaldag (15 maart 2021) aan 100% van
hun nominale waarde.
Indien het Finale Niveau van de Eurostoxx 50 (de “Index”) superieur is aan het Initiële
Niveau, dan zal een brutocoupon gelijk aan positieve prestatie van de Index worden betaald
(eenmalige coupon op Vervaldag).
Indien het Finale Niveau van de Index inferieur is of gelijk is aan het Initiële Niveau, dan zal
er geen coupon worden betaald.
Dit complexe financiële instrument
richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de
kenmerken van het voorgestelde
product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie,
de voordelen en risico’s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument,
en die met name vertrouwd zijn
met de Index en met rentevoeten.
Vervroegde terugbetaling naar keuze van de Emittent
De Emittent heeft het jaarlijkse recht om de Notes vervroegd terug te betalen vanaf het
einde van het tweede jaar van de belegging (vanaf 15 maart 2016) aan 100% van hun
nominale waarde (100 EUR per coupure) vermeerderd met een brutocoupon van 4,00%1
vermenigvuldigd met het aantal jaren dat is verstreken sinds de uitgiftedatum.
Voorbeeld:
Indien de Emittent beslist om de Notes terug te betalen op 15 maart 2017, dan ontvangt
de belegger 100% van het belegde kapitaal vermeerderd met 3 maal 4,00%, of nog,
een eenmalige brutocoupon van 12,00% (vóór belastingen en taksen). Voorbeeld: Het
bruto actuarieel rendement van dit voorbeeld bedraagt 3,14%.
Indien de Emittent overgaat tot de vervroegde terugbetaling2 van de Notes, dan zou dit eerder
gebeuren in het geval van een sterke stijging van de Index of in het geval dat de Emittent zich
aan een lagere kost zou kunnen herfinancieren. In de huidige marktomstandigheden is het
weinig waarschijnlijk dat er een vervroegde terugbetaling zou plaatsvinden.
1
De in dit document vermelde couponbedragen zijn
brutobedragen, vóór inhouding van belastingen en
taksen (zie «Fiscale behandeling» bij de technische
gegevens op de laatste bladzijde).
Bruto Actuarieel Rendement
2
Indien de belegger de Note houdt tot de Vervaldag en/of de Emittent niet is overgegaan
tot vervroegde terugbetaling, dan zal het actuariële brutorendement (vóór belastingen en
taksen) of effectief rendement minimaal -0,28 bedragen en niet gelimiteerd zijn.
Voor de Termen en de Data voor vervroegde terugbetaling verwijzen we naar de technische gegevens
op de laatste bladzijde.
3
De uitgifteprijs van 102% omvat een beleggingscommissie van 2% en een structureringscommissie
en een commissie voor de verdeling van de Notes
van maximaal 1% op jaarbasis.
Het minimumrendement houdt rekening met:
-een uitgifteprijs van 102%3
-een terugbetaling op de eindvervaldag ten belope van 100%
-de niet betaling van enige coupon en de afwezigheid van een positieve prestatie van de
Index op Vervaldag
ING Belgium International Finance (Luxembourg)
7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 03/21
Evolutie van de Eurostoxx 50 index
(januari 2004 - januari 2014).
Voorbeelden die de verschillende
scenario’s illustreren
De hierna vermelde gegevens zijn louter hypothetisch en
dienen enkel om de belegger informatie te verschaffen
over de berekeningswijze van de coupons in functie van de
verschillende scenario’s.
Er is geen enkele garantie dat een van deze scenario’s zich
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
daadwerkelijk zal realiseren in de toekomst.
Scenario’s
Optimistisch Scenario
01
/2
00
4
01
/2
00
5
01
/2
00
6
01
/2
00
7
01
/2
00
8
01
/2
00
9
01
/2
01
0
01
/2
01
1
01
/2
01
2
01
/2
01
3
01
/2
01
4
Op het einde van het vierde jaar is de Index fors gestegen
(bijvoorbeeld 40%). De Emittent beslist, naar zijn keuze, om
over te gaan tot vervroegde terugbetaling van het product op
15 maart 2018. In dit geval zal de belegger een terugbetaling
van de nominale waarde (of 100 EUR per coupure) ontvangen
alsook een brutocoupon van 16,00%1 (of 4 keer 4,00%). Het
bruto actuarieel rendement van dit scenario bedraagt 3,25%.
(Bron: Bloomberg)
Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten.
Neutraal Scenario
De EuroStoxx 50 is een index samengesteld uit 50 Europese
bedrijven uit 12 landen van de eurozone en gespreid over 18
verschillende economische sectoren. Deze index is een prijsindex
gewogen in functie van de prijzen van de aandelen die de index
opmaken. De belegger haalt geen voordeel uit de distributie van
dividenden van deze aandelen.
Indien er niet wordt overgegaan tot vervroegde terugbetaling,
dan heeft de belegger recht op een terugbetaling van de nominale waarde (of 100 EUR per coupure) op Vervaldag 15 maart
2021 vermeerderd met een coupon afhankelijk van de evolutie
van de Index tussen het Initiële Niveau en het Finale Niveau.
Als, bij voorbeeld, het Finale Niveau van de Index 20% hoger
is dan het Initiële Niveau, dan zal de Emittent de nominale
waarde (of 100 EUR per coupure) en een brutocoupon van
20%1 betalen. Het bruto actuarieel rendement van dit scenario
bedraagt 2,33%.
Voor meer informatie omtrent de Eurostoxx 50 index:
http://www.stoxx.com/indices/index_information.html?symbol=sx5e
Pessimistisch Scenario
Indien er niet wordt overgegaan tot vervroegde terugbetaling
en als het Finale Niveau van de Index lager is dan het Initiële
Niveau, dan zal de Emittent de nominale waarde (of 100 EUR
per coupure) betalen. Er zal geen coupon worden betaald. Het
bruto actuarieel rendement van dit scenario bedraagt -0,28%.
2
ING Belgium International Finance (Luxembourg)
7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 03/21
Algemene risico’s
- het vooruitzicht van een herziening van de rating
van de garant,
hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van
de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een winst
of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes
door de belegger vóór de Eindvervaldag.
De potentiële belegger wordt verzocht om, vóór zijn intekening op de Notes, de technische gegevens op de laatste door
te nemen, evenals het basisprospectus en in het bijzonder het
gedeelte “Risk Factors” en de Samenvatting van de Uitgifte.
Risico’s
Risico van insolvabiliteit van de emittent en/of
Meerdere risicotypes zijn inherent aan deze Note:
de garant
De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico van de
emittent en/of de garant (faillissement of wanbetaling), wat
kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel
belegde kapitaal alsook van de eventueel verschuldigde
coupons (zie “Huidige rating van de Garant” bij de
“Technische gegevens” hierna).
Risico van een slechte prestatie
Indien er niet wordt overgegaan tot vervroegde terugbetaling
en als het Finale Niveau van de Index lager is dan het Initiële
Niveau, dan zal er zal geen coupon worden betaald (het bruto actuarieel rendement van dit scenario bedraagt -0,28%).
Risico van waardeschommelingen van de Notes
Liquiditeitsrisico
(marktrisico)
De Notes zullen niet genoteerd worden op de gere
gle
menteerde markt. ING België nv zal de belegger de
liquiditeit op de markt verzekeren door aan de belegger een
terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt
bepaald door ING België nv op basis van zijn eigen modellen
en rekening houdende met de marktparameters van het
moment (zie hiervoor “Risico van prijsschommeling” van de
Notes) alsook door, onder normale marktomstandigheden,
het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs op de markt
van ongeveer 1,00%.. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de
nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde).
Bovendien bevat de door ING België nv voorgestelde prijs
niet het makelaarsloon, de Taks op beursverrichtingen en
eventuele belastingen (zie de “Technische gegevens”).
Bepaalde parameters zoals:
- de ontwikkeling van de koers van de Index (een daling
van hun koers brengt een daling van de waarde van de Notes teweeg en een stijging van de koers heeft een positieve
impact op de waarde van de Notes);
- de ontwikkeling van de rentevoeten op de financiële
markten (een stijging van de marktrente heeft een negatief
effect op de waarde van de Notes en, indien van toepassing,
de jaarlijkse coupon (zie p. 1) en een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes);
Risicoklasse eigen aan ING België nv
De ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 03/21
bevinden zich in risicoklasse 2:
Het model dat ING België nv gebruikt voor het bepalen van
de risicoklasse van een Note analyseert de ontwikkeling van
haar prijs aan de hand van verschillende scenario’s (optimistisch, neutraal, pessimistisch). Die analyse is gebaseerd op de
extreme niveaus van de onderliggende waarden die historisch
op de markt zijn waargenomen (“Volatiliteit” zoals hiernaast
gedefinieerd). Hoe groter de volatiliteit van de prijs, hoe groter
de risicoklasse. We onderscheiden in totaal 7 risicoklassen,
gaande van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico).
Risico
laagst
0
1
2
3
4
5
6
hoogst
Rendement
potentieel
Wat is volatiliteit?
De volatiliteit beschrijft de grootte van de dagelijkse, wekelijkse of maandelijkse schommelingen van financiële activa.
Ze wordt doorgaans berekend op basis van het verleden. Een
hoge volatiliteit betekent dat er in het verleden grote schommelingen van het financiële effect werden vastgesteld, wat
dus op een hoger risico wijst.
Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, namelijk het kredietrisico en het
liquiditeitsrisico van ING België nv, evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de eindvervaldag van de
Note.
3
ING Belgium International Finance (Luxembourg)
7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 03/21
Waarschuwing
Dit promotionele document is opgesteld en wordt verdeeld door ING België nv. Het is
dus geen aanbeveling om in te tekenen, noch een advies of aanbeveling om welke
transactie dan ook af te sluiten, en mag ook niet als dusdanig worden geïnterpreteerd.
Bovendien wordt dit promotionele document door ING België nv ter beschikking
gesteld van alle of een deel van de cliënten en is het niet gebaseerd op een onderzoek
van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te beleggen
resulteert in een beleggingsadvies verstrekt door ING België nv, is het aan de cliënt om
te oordelen of het financiële instrument waarop dit promotionele document
betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de
verplichting voor ING België nv om de nodige informatie in te winnen aangaande de
kennis en ervaring van de cliënt in financiële instrumenten. Dit promotionele
document is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en
mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen,
noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële
instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act
van 1933, zoals gewijzigd (“Securities Act”), en mogen niet worden aangeboden of
verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de
Verenigde Staten, noch aan houders van een “green card”.
Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode
Na de intekeningsperiode zal ING België nv alle belangrijke informatie met betrekking tot de ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 03/21aan de beleggers meedelen via zijn internetsite (ing.be). De wekelijks aangepaste koers van de Notes zal ook
toegankelijk zijn voor de belegger via internet (ing.be > Particulieren > Beleggen >
Nuttige Info > Inventariswaarden en koersen). In een later stadium is het mogelijk
dat ING België nv andere communicatiekanalen zal gebruiken om de beleggers
correct te informeren.
4
Prospectus
Het “Base Prospectus for the Issuance of Index Linked Notes and
Participation Notes (Level 2)” van
31 juli 2013, inclusief het supplement van 24 september 2013
(“basisprospectus”) van de emittent werd door de CSSF in Luxemburg goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus,
alsook de Final Terms van de ING
7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 03/21 van 31 januari 2014.
Het prospectus bestaat enkel in
het Engels, met uitzondering van
de Samenvatting van de Uitgifte,
die ook in het Nederlands beschikbaar is. Het basisprospectus
kan worden geraadpleegd op de
website www.ingmarkets.com >
ING Markets > Downloads > IBIF
Programme.
De Final Terms zijn beschikbaar op
de website www.ingmarkets.com
> ING Markets > Products >
search “XS1023714451” > Downloads. U kunt gratis een exemplaar van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in
België of op telefonisch verzoek.
ING Belgium International Finance (Luxembourg)
7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 03/21
Technische gegevens van de ING 7Y EUR Eurostoxx 50 Callable Notes 03/21
Emittent
ING Belgium International Finance SA, route d’Esch 52, L-1470 Luxembourg
Garant en Distributeur
ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel
Huidige rating van de Garant
Standard and Poor’s: A (stabiel vooruitzicht); Moody’s: A2 (negatief vooruitzicht); Fitch: A+ (negatief vooruitzicht). Een
rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de emittent aan te kopen,
te verkopen of te behouden. Het ratingbureau kan de rating op elk ogenblik schorsen, wijzigen of intrekken. De
ratingberichten kunt u raadplegen op de volgende webpagina: ing.com/our-company/investor-relations/ratings.htm.
Nominaal bedrag
Minimaal EUR 5.000.000
Intekenperiode
Van 3 februari 2014 tot en met 28 februari 2014, behoudens vervroegde afsluiting.
Coupure/Nominale Waarde
100 EUR/100%
Uitgifteprijs
102% van de nominale waarde.
Uitgifte- en betaaldatum
6 maart 2014
Vervaldag
15 maart 2021
Index
De EuroStoxx 50 is een index samengesteld uit 50 Europese bedrijven uit 12 landen van de eurozone en
gespreid over 18 verschillende economische sectoren. Deze index is een prijsindex gewogen in functie van
de prijzen van de aandelen die de index opmaken. De belegger haalt geen voordeel uit de distributie van
dividenden van deze aandelen.
Initieel Niveau
De slotkoers van de Index op 6 maart 2014.
Finaal Niveau
De slotkoers van de Index op 8 maart 2021.
Data van eventuele
vervroegde terugbetaling
15 maart 2016, 15 maart 2017, 15 maart 2018, 15 maart 2019, 16 maart 2020.
Eventuele vervroegde
terugbetaling naar keuze
van de Emittent
De Emittent heeft het recht om de Notes vervroegd terug te betalen op één van de Data van vervroegde
terugbetaling aan 100% van hun nominale waarde (100 EUR per coupure) vermeerderd met een
brutocoupon van 4,00%1 vermenigvuldigd met het aantal jaren dat is verstreken sinds de uitgiftedatum.
Het bruto actuarieel rendement is naargelang het jaar van de vervroegde terugbetaling 2,86% (na
2 jaar), 3,14% (na 3 jaar), 3,25% (na 4 jaar), 3,29% (na 5 jaar), 3,29% (na 6 jaar).
Terugbetaling op
Vervaldag
Indien de Emittent niet overgaat tot de vervroegde terugbetaling van de Notes, dan zullen de Notes worden
terugbetaald aan 100% van hun nominale waarde op Vervaldag (behalve in geval van faillissement of
wanbetaling van de emittent en/of de garant) vermeerderd met een brutocoupon die gelijk is aan 100% van
de eventuele stijging van de Index tussen het Initiële Niveau en het Finale Niveau. Indien de Index stabiel blijft of
daalt zal er zal geen coupon worden betaald. In dit geval zal het bruto actuarieel rendement -0,28% bedragen.
Notering
De Notes zullen niet genoteerd worden op een gereglementeerde markt.
Doorverkoop vóór de
eindvervaldag
In normale marktomstandigheden heeft de belegger één maal per week de mogelijkheid om de Notes voor hun
eindvervaldag te verkopen aan ING België nv (zie eveneens «Liquiditeitsrisico» hoger in dit document).
Vorm
Levering enkel op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij
ING België nv is gratis. Gelieve bij de andere financiële instellingen te informeren naar het bewaarloon
dat zij aanrekenen.
Waardecode
ISIN: XS1023714451
Fiscale behandeling
Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden.
Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 25%. Bij
verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de personenbelasting van 25% verschuldigd zijn op het
als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes waarop de roerende voorheffing
van 25% werd toegepast, moeten niet meer aangegeven worden in de personenbelasting.
Taks op beursverrichtingen: bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB)
worden geheven, die momenteel 0,09% bedraagt (maximaal 650 EUR per verrichting).
Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben, maar binnen de Europese Unie. De
opbrengsten van deze note vallen onder het huidige toepassingsgebied van de Europese richtlijn inzake
spaarfiscaliteit. Bij “interestbetalingen” van deze Note zal België informatie overmaken aan de betrokken Europese
lidstaat overeenkomstig de principes bepaald door de Europese spaarrichtlijn. In het hoofdstuk “Taxation”, van het
Basisprospectus wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven.
Commissions et frais
De emittent betaalt aan de distributeur een beleggingscommissie van 2%, inbegrepen in de uitgifteprijs. Deze
laatste omvat ook een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van
maximaal 1% op jaarbasis. In geval van doorverkoop van de Notes voor hun eindvervaldag zal het makelaarsloon
worden toegepast op de door ING België nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de website
van ING (ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende
verrichtingen op roerende waarden).
ING België nv – Bank – Marnixlaan 24, B-1000 Brussel – RPR Brussel – BTW: BE 0403.200.393 – BIC: BBRUBEBB – IBAN: BE45 3109 1560 2789
Verantwoordelijke uitgever: Inge Ampe – Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel © Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium – 708325N – 16/01/13
5

Download Report