download - Banque Internationale à Luxembourg

Best Local Private Bank
Wealth Planning Solutions
Geachte heer, mevrouw,
Geachte cliënten,
Zoals u in deze editie opnieuw kunt
constateren, leven we in een constant
veranderende wereld. Financiële
aspecten, vragen over internationale
belastingstelsels, de ontwikkelingen
in uw woonland en de door Luxemburg
geboden mogelijkheden blijven net als
het beschermen van uw vermogen en het
zorgen voor een degelijke overdracht onze
belangrijkste aandachtspunten.
Voor al deze vragen blijft Banque
Internationale à Luxembourg de partner
met wie u al uw vragen over uw vermogen
en de toekomst ervan het best kunt
bespreken. Wij zorgen ervoor dat u
constant op de hoogte blijft, maar uw
contactpersoon blijft uw informatiebron
bij uitstek. Hij of zij kan u uitleggen wat de
aangekondigde wijzigingen, waarvan u er
een aantal in deze uitgave van WM News
vindt, voor u precies kunnen betekenen en
wat u ermee kunt doen.
Wij kunnen u dus alleen maar aanmoedigen
om geregeld met uw contactpersoon
contact op te nemen en voor zaken als deze
een beroep te doen op onze experts.
Graag tot uw dienst,
Adrian Leuenberger
Member of the Management Board
Head of Wealth and Investment
Management
Lente 2014
En als u uw handelsvennootschap in Luxemburg
zou vestigen?
Het Groothertogdom Luxemburg biedt veel voordelen voor ondernemers van
wie de handelsactiviteiten nu in het buitenland plaatsvinden.
Luxemburg heeft in de loop der tijd
een op vennootschappen gerichte
wet- en regelgevingsstructuur
ontwikkeld. Hierdoor is het mogelijk dat
aandeelhouders zowel hun zakelijk als hun
privévermogen kunnen scheiden.
Naast het stabiele en concurrerende
belastingklimaat zijn er voor de ondernemer
een groot aantal bilaterale verdragen
ter vermijding van dubbele belastingen
en kan hij profiteren van internationaal
georiënteerde, meertalige werknemers.
De société de Gestion de Patrimoine
Familial (SPF), wordt aangewend voor het
beheer van financiële activa.
Sociétés d’Investissement Règlementées
(SICAV / SICAF) zijn bestemd voor
institutionele beleggers.
Fonds d’Investissement Spécialisés
(FIS) worden gebruikt door professionele of
particuliere beleggers voor het beheer van
alle soorten activa.
De belangrijkste vennootschapsstructuren in Luxemburg
De eenvoud van de
oprichtingsprocedure van de
vennootschap
De société de participation ﬁnancière
(SOPARFI), wordt hoofdzakelijk gebruikt
voor verschillende beleggingschema’s
zoals het houden en de financiering van
deelnemingen, het verwerven van vastgoed,
het verwerven en houden van intellectuele
eigendomsrechten.
De oprichting van een Luxemburgse
vennootschap vereist enige formaliteiten,
maar deze verschillen niet veel van
andere landen: oprichtingsakte bij een
notaris, inschrijving van de statuten in het
Luxemburgse handelsregister RCS (Registre
du commerce et des sociétés).
Jean-François Olivier
Adélaïde Mercier
Adrian Leuenberger
Head of Wealth
Structuring
Wealth Analysis Planning
(Frankrĳk & Spanje)
Member of the Management Board
Head of Wealth & Investment Management
De organisatie ervan volgt het gebruikelijke
patroon: voor naamloze vennootschappen de
benoeming van een raad van bestuur en voor
besloten vennootschappen de overdracht van het
dagelijks beheer aan een of meerdere natuurlijke
of rechtspersonen.
De fiscale aspecten:
de SOPARFI als voorbeeld
De société de participation financière
(SOPARFI), ofwel vennootschap voor
financiële deelnemingen, wordt door
internationale beleggers erkend als een ﬂexibel
beleggingsvehikel met een gunstige fiscale
regeling waarin een uitgebreide reeks activiteiten
kunnen worden ondergebracht.
De belangrijkste ﬁscale aspecten van de
SOPARFI:
De inkomsten van de SOPARFI vallen onder
een algemene belasting van 29,22% en onder
een vermogensheffing van 0,5% van het
nettovermogen. Hierop zijn echter bepaalde
uitzonderingen mogelijk (op grote deelnames, op
patenten, enz.).
Op basis van EU-richtlijnen is het mogelijk
om gebruik te maken van gunstige fiscale
regelingen (bijv. “moedermaatschappijendochterondernemingen”), van verdragen ter
vermijding van dubbele belasting of op basis van Luxemburgse wetgeving op het gebied
van de exploitatie van octrooien, merken en softwarelicenties.
De Soparfi kan gebruikmaken van fiscale vrijstellingen op grond van de regeling
“moedermaatschappijen-dochterondernemingen”:
- dividenden, liquidatiebonussen en vermogenswinst,
- bronheffingen op uitgekeerde dividenden.
De wetgeving op het gebied van de intellectuele eigendom voorziet in een
gedeeltelijke vrijstelling van 80% van de netto-opbrengst uit bepaalde
intellectuele-eigendomsrechten.
Investeringssteun
In Luxemburg gevestigde ondernemingen kunnen onder bepaalde voorwaarden
aanspraak maken op investeringssteun.
Er bestaat een algemene regeling voor investeringssteun in de vorm van subsidies of in
de vorm van een verlaagd rentetarief wanneer de financiering plaatsvindt door middel
van krediet. Er zijn echter ook specifieke regelingen:
- de regeling voor oprichting en overname van een bedrijf,
- Fiscale investeringssteun,
- Specifieke regelingen (innovatie, R & D).
Aan bovenstaande punten kunt u zien dat het oprichten van een vennootschap in
Luxemburg vele voordelen biedt. Bij het bepalen van de meest geschikte formule is het
echter van het grootste belang, uit te gaan van uw persoonlijke situatie.
Er zullen hierbij inhoudelijke vraagstukken naar voren komen en wij raden u hiervoor
nadrukkelijk aan u door een deskundige te laten begeleiden.
Portugal, het nieuwe El Dorado voor
beleggers en gepensioneerden
Uit de crisis geraken is de voornaamste Europese
zorg. De lidstaten willen dus hun economieën
ontwikkelen en het vestigingsklimaat verbeteren
door onder meer het belastingstelsel voor bepaalde
groepen te hervormen.
Portugal, dat zwaar is getroffen door de crisis, heeft
met de goedkeuring van de Europese Commissie
en het IMF een belastingstelsel aangenomen dat
gunstig is voor nieuwe ingezetenen. Het land streeft
ernaar nieuwe beleggers aan te trekken om het land er weer bovenop te helpen. Dit nieuwe
belastingstelsel zou voor minstens 10 jaar moeten gelden.
Naast het milde belastingklimaat biedt Portugal meer dan 300 dagen zon per jaar en een veilige leefomgeving door het lage criminaliteitscijfer (het laagste in Europa). Portugal is ook een
land met lage kosten voor levensonderhoud. Ook onroerend goed, dat enorm in prijs is gedaald
sinds 2008, is er goedkoop. Het is dus een geschikte tijd om in onroerend goed te beleggen.
Wanneer u plannen heeft van woonland te wisselen, dienen deze gegevens bij de afwegingen te worden meegenomen. Een verhuizing naar een ander land heeft echter financiële
In Portugal lijken alle elementen samen
te komen om u te laten profiteren van een
hoge kwaliteit van leven en een stabiel
belastingklimaat.
gevolgen, ook wat de familie betreft. Het is dus
aan te raden om alle aspecten van het betreffende
land goed te bestuderen alvorens een beslissing te
nemen.
een tijdelijke verblijfsvergunning waarmee ze binnen
de Europese Unie kunnen reizen. Als tegenprestatie
dienen zij ten minste 500.000 euro te investeren in
onroerend goed op Portugees grondgebied.
In Portugal lijken alle elementen samen te komen
om u te laten profiteren van een hoge kwaliteit van
leven en een stabiel belastingklimaat.
Welke fiscale regeling?
Hoe kunt u gebruik maken van het
statuut van niet-permanente inwoner van Portugal?
Sommige in Portugal gegenereerde inkomsten
worden belast met een speciaal voordelig tarief van
20%. Andere door niet-permanente ingezetenen
ontvangen inkomsten uit Portugese bron worden
belast tegen een marginaal tarief (48% in 2013) van
de IRS ( Imposto sobre o Rendimento).
Verkrijging van het statuut van niet-permanente inwoner van Portugal
Doordat Portugal lid is van de EU kunnen inwoners
van EU-lidstaten zich zonder problemen in Portugal
vestigen. De administratieve formaliteiten zijn vereenvoudigd en het is een geruststellende gedachte
dat de Europese regels van toepassing zijn.
Om van deze nieuwe wettelijke status gebruik te
kunnen maken, dient men gedurende meer dan 183
dagen per jaar, al dan niet aaneengesloten, in Portugal te verblijven of per 31 december op Portugees
grondgebied een woning te bezitten, ten blijke van
het voornemen de woning als woonstee te houden
of te gebruiken.
Voorts kan deze status alleen worden toegekend
aan personen die de afgelopen vijf jaar geen gebruik
hebben gemaakt van deze status. De regeling voor
niet-permanente inwoner is vervolgens gedurende
10 opeenvolgende jaren van toepassing, waarna personen die hiervan gebruik hebben gemaakt, belast
zullen worden volgens de gebruikelijke inkomstenbelastingregeling voor Portugese natuurlijke personen.
De administratieve procedure om te worden geregistreerd als niet-permanente inwoner is zeer eenvoudig. U hoeft alleen maar een verklaring af te geven
dat u gedurende de afgelopen vijf jaar geen fiscaal
ingezetene van Portugal bent geweest.
Het Golden Visa
Portugal wil zich openstellen voor de hele wereld.
Om investeerders van buiten de Europese ruimte aan
te trekken biedt het land hun een “Golden visa”. Dit is
In het kort
België: Het einde van
de vrijstelling van de
vermogenswinst op
kapitalisatie-sicavs
(artikel 19bis WIB)
In Portugal gegenereerde inkomsten
In het buitenland gegenereerde inkomsten
Inkomsten uit arbeid van buitenlandse bron zijn in
Portugal vrijgesteld van de IRS als ze in het land van
oorsprong zijn belast. In sommige gevallen kunnen
zij in aanmerking komen voor het preferentieel tarief
van 20%.
Passieve inkomsten (rente, dividend, kapitaalwinst, royalty’s, vermogenswinst en andere inkomsten uit kapitaal, inkomsten uit onroerend goed)
uit buitenlandse bron zijn vrijgesteld van de IRS in
Portugal, op voorwaarde dat deze inkomsten kunnen
worden belast in het bronland.
Niet door Portugal toegekend pensioen is vrijgesteld van de IRS. Voor Franse pensioengerechtigden
bijvoorbeeld is het pensioen vrijgesteld.
Vermogensbelasting
Portugal kent geen vermogensbelasting.
Successierechten en schenkingsbelasting
Tenslotte worden er geen successierechten of
schenkingsbelasting geheven bij overdracht aan
eerstegraads-familieleden of de echtgeno(o)t(e). In
andere gevallen is er een zegelrecht van 10% van
toepassing.
Met de wet van 27
december 2005 is een
heffing ingevoerd op
inkomsten uit het rentedeel
van roerende goederen
en op de vermogenswinst
bij overdracht van
kapitalisatie-sicavs
met een Europees
paspoort waarvan de
portefeuille meer dan
40% schuldbewijzen
omvat; dit percentage is
sinds 20 december 2012
verlaagd tot 25%. Sinds
de wet van 30 juli 2013 is
deze heffing uitgebreid
tot alle sicavs en voorzien
van een tweeledige
terugwerkende kracht:
•fondsen zonder Europees
paspoort worden belast
voor elke overdracht na
1 juli 2013
•het rentegedeelte van de
bij deze wet belastbaar
geworden fondsen wordt
belast vanaf 1 juli 2008
Frankrijk:
Hervorming van de
vermogenswinst op
onroerend goed
Sinds 1 september 2013
moet u bij verkoop of
overdracht van onroerende
goederen over de
vermogenswinst een
inkomstenbelastingtarief
(vervolg volgende bladzijde)
Ingezeten van Italië profiteren
van een fiscaal klimaat dat
gunstig is voor het behoud van
hun vermogen.
Naast het zachte klimaat en de aangename
leefomgeving, op zich al uitstekende redenen
om te verhuizen en een tweede leven in Italië te
beginnen, zijn behoud en overdracht van kapitaal
tegen een gunstig belastingtarief andere goede
argumenten om liefhebbers van het Italiaanse
dolce vita aan te trekken.
De successierechten en de schenkingsbelasting in Italië zijn zeer aantrekkelijk en liggen,
afhankelijk van de aard van de overdracht, tussen
de 4 en 8%.
-Tussen echtgenoten en bloedverwanten in
de eerste graad in neergaande of bloedverwanten in opgaande lijn bedraagt het tarief
4% over de waarde van de erfenis of de schenking met een vrijstelling van een miljoen euro, te
vermenigvuldigen met het aantal erfgenamen.
-Tussen broers en zussen bedraagt het tarief
6% over de waarde van de erfenis of de schenking met een vrijstelling van 100.000 euro, te
vermenigvuldigen met het aantal erfgenamen.
-Tussen alle andere verwanten tot de 4e
graad, of aangetrouwde verwanten tot de
3e graad wordt er een tarief van 6% over de
totale waarde van de erfenis of de schenking
geheven.
Er wordt overigens wel “vermogensbelasting”
geheven over financiële activa, ongeacht of deze
zich in het buitenland of in Italië bevinden. Het
tarief bedraagt slechts 0,15%, te betalen door middel van een fiscale zegel.
Vastgoed in Italië wordt tevens onderworpen
aan een heffing die per gemeente verschilt. Het
belastingtarief is over het algemeen 0,76%, maar
de gemeente waar het object gelegen is, kan dit
met maximaal 0,3% verhogen of verlagen.
Over vastgoedactiva in het buitenland wordt een
belasting van 0,76% geheven.
Inkomsten uit beleggingen worden met een
algemeen tarief van ongeveer 20% belast.
De winst op levensverzekeringscontracten
(buiten nalatenschap) wordt bij overlijden niet
belast.
Ingezeten van Italië profiteren van een fiscaal
klimaat dat gunstig is voor het behoud van
hun vermogen. De erfbelasting maakt het dus
mogelijk de erfgenamen een hoge belastingdruk
op de overgedragen vermogensbestanddelen te
besparen.
-Bij overdracht aan andere dan voornoemde
personen bedraagt het tarief 8% over de totale
waarde van de erfenis of de schenking.
De economische situatie verandert voortdurend. De in dit document gepubliceerde informatie en bedenkingen zijn daarom alleen actueel op 19 Maart 2014. Dit
document is gebaseerd op voor het publiek toegankelijke gegevens en op informatie die als betrouwbaar kan worden beschouwd. Hoewel wij bijzondere aandacht
besteed hebben aan de inhoud ervan, kunnen wij geen garantie geven voor de juistheid en volledigheid van de geboden informatie. Banque Internationale à
Luxembourg SA kan nooit aansprakelijk worden gesteld voor de hier gepubliceerde informatie. Dit document dient alleen ter informatie en is geen aanbod of uitnodiging
om te beleggen. De belegger dient zelf te bepalen of de gegevens in dit document aan zijn behoeften beantwoorden en dient een adviseur te raadplegen alvorens
op basis van dit document beleggingsbeslissingen te nemen. Banque Internationale à Luxembourg SA kan niet aansprakelijk worden gesteld voor beslissingen van
gebruikers van dit document of beslissingen die op welke manier ook op dit document zijn gebaseerd, noch voor eventueel verlies of schade die uit het gebruik van
dit document of de inhoud ervan zouden voortvloeien. Dit document mag niet worden gekopieerd, gefotokopieerd of op andere wijze gereproduceerd of herverdeeld
worden zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Banque Internationale à Luxembourg SA.
Dit document is opgesteld door:
Banque Internationale à Luxembourg SA | 69, route d’Esch | L-2953 Luxembourg | RCS Luxembourg B-6307 | Tél. +352 4590 6699 | www.bil.com
Vindt deze nieuwsbrief en vorige op onze website: www.bil.com/wealthmanagementnews
(In het kort, vervolg)
van 19% en heffing voor
sociale bijdragen (15,5%)
betalen. Deze vermogenswinst
is echter definitief vrijgesteld
na 22 jaar eigendom en de
sociale bijdragen na 30 jaar
eigendom. Voorts wordt
er een eenmalige korting
van 25% toegekend over
de vermogenswinst op
verkopen die plaats hebben
gevonden tussen 1/09/2013
en 31/08/2014. Over de
vermogenswinst wordt een
extra belasting van 2 tot 6%
geheven indien deze meer dan
EUR 50.000 bedraagt.
Wijziging van het verdrag
tussen Spanje en het Verenigd Koninkrijk
De wijziging van het
belastingverdrag tussen
Spanje en het Verenigd
Koninkrijk bevindt zich in
de ratificatiefase. Hiermee
worden de belasting
op vermogenswinst uit
onroerende goederen en
de vermogensbelasting
op onroerende goederen
gewijzigd. Voor Britse
onderdanen met een status
van niet-ingezetene voorziet
de wijziging in een heffing
in Spanje op inkomsten uit
Spaanse bron die niet naar het
Verenigd Koninkrijk worden
overgemaakt.
DM0209023-NL-03/2014
Ontdek het Italiaanse
vermogensklimaat...

Download Report