Eye on ActuaRisk 2014 Risk Information Transformation Annemarie Mijer-Nienhuis (NN) en Willem Stoop (EY) 15 april 2014 Agenda ► ► ► 1 Risico rapportage processen Toekomstgerichte en Fair Value informatie Externe rapportage 15 april 2014 Eye on ActuaRisk 2014 Risico rapportage processen (1) Joris and the City: „Wij als interne accountants horen de bank te dooren overzien, en dit inzicht met cijfers te illustreren en te onderbouwen. In werkelijkheid is het andersom. We volgen een proces voor de verzameling van cijfers en als dat proces correct verloopt dan geldt de uitkomst als legitiem. Het is een legitimerende operatie.” Stelling: ► De controle volgt een proces voor de verzameling van cijfers en als dat proces correct verloopt dan geldt de uitkomst als legitiem, dat zegt echter niets over de daadwerkelijke kwaliteit van de cijfers. 2 15 april 2014 Eye on ActuaRisk 2014 Risico rapportage processen (2) Joris and the City: „ Als vliegtuigmaatschappijen werden gerund zoals banken nam iedereen de trein.” Stelling: ► Het probleem bij banken en verzekeraars is ‘passive compliance’, oftewel een afvink-moraliteit; mensen gehoorzamen de letter der wet zonder enige betrokkenheid met de geest van waaruit die letters ooit werden geschreven 3 15 april 2014 Eye on ActuaRisk 2014 Toekomstgerichte en Fair Value informatie (1) De marktwaarde balans bevat toekomstgerichte informatie, in tegenstelling tot huidige waardering van verzekeringsverplichtingen welke (meestal) gebaseerd is op realisaties. Stelling: ► Doordat de marktwaarde balans gebaseerd is op toekomstgerichte (en derhalve inherent onzekere) informatie, is het normenkader en materialiteitscriteria zoals dit gebruikt wordt voor de huidige financiële rapportages niet geschikt. 4 15 april 2014 Eye on ActuaRisk 2014 Toekomstgerichte en Fair Value informatie (2) De huidige vaststelling van de marktwaarde balans, maar ook de toekomstige Solvency II balans, zijn voor de waardering van de activa en passiva (niet zijnde de verzekeringsverplichtingen) gebaseerd op de ‘fair value’ definitie zoals vastgesteld voor IFRS. Stelling: ► Fair value geeft niet altijd het juiste inzicht in de economische waarde die een specifieke belegging voor een verzekeraar (of pensioenfonds) heeft. 5 15 april 2014 Eye on ActuaRisk 2014 Externe rapportage Intern model vs. Standaard model In het kader van Solvency II hebben verzekeraars de keuze voor een intern model en/of standaardmodel. Diversificatie voordeel is een belangrijk aspect voor de vaststelling van het vereiste kapitaal. Ontwikkeling van modellen en goedkeuring is tijdrovend en duur. Stelling: ► Met de kennis van nu, zouden we voor rapportage doeleinden (vaststelling vereist kapitaal) gebruik maken van het standaard model. Besluiten worden echter wel gebaseerd op de uitkomsten van de interne modellen. ► Er is onvoldoende statistische data beschikbaar om interne modellen met voldoende mate van zekerheid te kalibreren. 6 15 april 2014 Eye on ActuaRisk 2014 Appendix Extra stellingen Risico rapportage processen (3) Risicorapportage processen gaan qua inrichting steeds meer naar financiële rapportage processen. Stellingen: ► Komende jaren zullen we een verdere integratie zien van Risk en Finance ► Een SOx-achtige (controle gebaseerde) inrichting van de risico rapportage processen is een kwestie van tijd. ► De focus ligt te veel op rapportage en te weinig op het analyseren en beheersen van de risico’s. 8 15 april 2014 Eye on ActuaRisk 2014 Risico rapportage processen (4) The Economist: “Computers can already detect intruders in a closedcircuit camera picture more reliably than a human can. By comparing reams of financial or biometric data, they can often diagnose fraud or illness more accurately than any number of accountants or doctors.” Stelling: ► Verdergaande automatisering zal op korte termijn leiden tot snellere en betere rapportages ► Verdergaande automatisering zal de interne en externe controle verregaand versimpelen en reduceren 9 15 april 2014 Eye on ActuaRisk 2014 Toekomstgerichte en Fair Value informatie (3) Voor de vaststelling van de waardering van verzekeringsverplichtingen is de UFR geïntroduceerd. Voor de vaststelling van het beschikbare kapitaal heeft dit een positieve impact. In het kader van risicomanagement worden echter nieuwe risico’s geïntroduceerd. Stelling: ► Bij het vaststellen van vereiste kapitalen en het managen van risico’s dient de UFR niet te worden meegenomen. 10 15 april 2014 Eye on ActuaRisk 2014 Toekomstgerichte en Fair Value informatie (4) De kwaliteit van de uitkomsten uit de kasstroom modellen is sterk afhankelijk van de kwaliteit van de onderliggende data. Stelling: ► De afgelopen jaren is er te weinig focus gelegd op de kasstroom modellen en te veel focus geweest op de risico modellen. ► De maatwerk contracten die in het verleden zijn afgesloten zijn en kunnen niet altijd goed worden meegenomen in de onderliggende modellen. 11 15 april 2014 Eye on ActuaRisk 2014 Externe rapportage Introductie van TSC voor 2013 rapportage doeleinden Stelling: ► TSC wordt slechts vastgesteld voor rapportage/toezicht doeleinden, maar heeft geen enkele invloed op het huidige risicomanagement beleid. 12 15 april 2014 Eye on ActuaRisk 2014 Thank you
© Copyright 2024 ExpyDoc
