Mibiton Life Sciences Fund Financiering van innovatieve apparatuur en faciliteiten Tuinbouwondernemer zoekt geld Monster, 17 juni 2014 Kees Recourt BSc, PhD www.mibiton.nl Organisatie structuur Stichtingsbestuur Colja Laane Bart Bergstein Ernst v.d. Ende Hans v.d. Berg Denise v.d. Berg Management Vera Blom Kees Recourt René v.d. Einde Afgevaardigde Min. EZ Investeringen Infrastructuur Red for biomedical ventures, Green for agro-food, and White for industrial biotech • 28 miljoen euro geïnvesteerd in 80 Life Sciences faciliteiten. • Biomedisch, Agro-Food en Industrieel. • Revolverend fonds (50% > 80/90%). • Multiplier van 5. • 1 jaar eerder naar de markt. Positionering Positioning Value chain Waardeketen Tekort aan financiering NGI PreSeed Grant Seed & Regional Venture Capital, NGI PreSeed Grant (0,25 m€) Zaaikapitaal & Regionaal (2-20 m€) Venture STW Valorisation Funds Public Offering, Big STW Valorisation Grant Capital, Public Fondsen (0,5 – 2 m€) Grant Pharma Offering, Big Pharma Mibiton Science Science Solo Mibiton Solo Share Mibiton Share Subsidies, Public-Private Funding, EU BB-MKB, Innovation Credits Publiek-private financiering, EU subsidies, borgstellingskredietMKB, Innovatiekrediet, banken Financieringsvraagstuk glastuinbouw Positioning Knelpunten Glastuinbouwfinanciering (LTO Glaskracht & Flynth adviseurs, 10-4-2014) Value chain • Vooral bedrijven die door tegenvallende resultaten herhaaldelijk aanvullend krediet nodig hebben, krijgen te maken met strenge aanvullende voorwaarden, hoge rentetarieven en opslagen. Daarnaast worden ook knelpunten ervaren bij het verkrijgen van nieuwe financieringen. Bij investeringen kan vaak, mede door waardedaling van onroerend goed, lastig aan solvabiliteitseisen worden voldaan. Ook werken aangescherpte voorwaarden en verscherpt risicobeheer bij het verstrekken van leningen belemmerend. • Bovendien zijn bestaande overheidsinstrumenten in de praktijk niet optimaal inzetbaar. Naast beter toesnijden van het huidige aanbod aan financieringen, subsidies en instrumentarium op de behoefte van de glastuinbouwsector, is het noodzakelijk om innovatieve financieringsarrangementen te ontwikkelen. Deze dienen wel passend te zijn voor investeringen als bijvoorbeeld uitbreiding, vervanging, markt- en duurzaamheidsinnovaties (o.a. geothermie). (Agro-Food) Life Sciences Faciliteiten Echo Pharmaceuticals TOP & JuicyLine GeneTwister NSure ‘Tuinbouw’ investeringen • Detectie laboratorium, Genetwister Technologies Wageningen (490 k€) • Physiologie laboratorium (115 k€), Wageningen (PRI, Nunhems, VanderHave, MOGEN) • Analyse Plant Materiaal (160 k€) PRI, Wageningen, Registerbureau Leliekweek • PK-3 Faciliteit (95 k€), VU Adam, Rijkszwaan, S&G Seeds • PK-3 Kassen (760 k€), Unifarm Wageningen + 11 bedrijven • Multiple Imaging Plant Stress (180 k€), PRI Wageningen, Plant Dynamics, Growlab, Syngenta Investeringsprocedure - Eerste contact (Go/no Go) Kennismakingsgesprek op locatie (Go/no Go) Due Diligence (Go/no Go) Investeringsvoorstel (ondersteuning) - Bestuursvergadering (Ja-Mits-Nee) - Investering (financial lease, lening) - Jaarlijks bezoek - Overdracht na afbetaling Solo fonds Jonge innovatieve Life Sciences bedrijven die apparatuur of faciliteiten niet via de markt kunnen financieren. • € 350.000,- maximum • Goede vooruitzichten, eerste inkomsten, contracten, eerste financieringsronde afgesloten. Solo financiering (2-4 jaar) Voorbeeld van 3 jarig financieringsschema € 200.000,per jaar Investeringsbedrag Looptijd investering Mibiton Rente Mibiton € 200.000 3 10,0% jaar 1 jaar 2 jaar 3 per maand per € 6.389 maand per € 5.833 maand € 6.944 Jaar 1 € 83.333 Jaar 2 € 76.667 Jaar 3 totaal € 70.000 € 230.000 Aflossing Rente € 200.000 € 30.000 Share fonds Meerdere bedrijven maken gebruik van Life Sciences faciliteit of apparatuur. • Maximum investering € 500.000 - € 750.000, afhankelijk van aantal partners (kennisinstellingen en volwassen bedrijven kunnen deelnemen). • Faciliteit biedt meerwaarde, is uniek, gebalanceerde partner verhoudingen. Bij 2 partners minimaal 25%-75% verhouding. Share financiering (2-5 jaar) Voorbeeld van 4 jr financieringsschema € 500.000,Partner 1 Hoofdsom € 375.000 75% looptijd 4 termijnen 4 jaar per jaar totaal aantal termijnen 16 rente op jaarbasis Rente per termijn Aflossing Jaar 1 € 93.750 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 € 93.750 € 93.750 € 93.750 Totaal € 375.000 Rente € 26.250 € 18.750 € 11.250 € 3.750 € 60.000 Aflossing Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 € 31.250 € 31.250 € 31.250 € 31.250 Totaal € 125.000 € 8.750 € 20.000 8% 2% Partner 2 Hoofdsom € 125.000 25% looptijd 4 termijnen 4 totaal aantal termijnen rente op jaarbasis Rente per termijn 16 jaar per jaar 8% 2% Rente € 6.250 € 3.750 € 1.250 Science fonds (2-4 jaar) Bestemd voor spin off bedrijven die nog binnen de muren van de Universiteit ‘incuberen’. • Maximaal € 200.000,• Garantiestelling/ gebruik van 50% door de vakgroep. • Op maat gemaakt terugbetalingsschema, rente 9%. Contact informatie Dank voor uw aandacht, vragen? Loire 150 2491 AK Den Haag 070.337.87.80, 06.22.38.65.13 [email protected], [email protected] www.mibiton.nl