Stand van de Industrie - oktober

Industrie
Trends, Ontwikkelingen, Cijfers & Prognoses
Economisch Bureau Nederland
Casper Burgering
Senior sector econoom
Å
020 – 383 26 93
š [email protected]
oktober 2014
@CasperBurgering
Stand van de industrie is positief in oktober
Mondiale handel
(2014)
50
48
2013
Sheet 8
Investeringen
(2014)
0%
2014
2012
2010
-10%
2008
Bezettingsgraad
(Q3)
-0,2
Vacature
Indicator (aug.)
2
0
-2
-4
-6
2015
1995
1999
Sheet 12
2013
Sheet 13
84
82
80
78
76
74
72
-26%
1
100
0
50
-1
2012
2013
2013
2014
2014
Faillissementen
augustus (mom)
0,21
79,7%
10%
2006
2011
2015
2015
2,5%
2007
-12%
2003
-12%
1995
1999
-5%
2011
0%
2007
0%
2003
0%
1999
12%
1995
12%
2014
Producenten
vertrouwen
(september)
3,5%
5%
Sheet 11
Sheet 9
Export
(2014)
2,0%
Productie groei
(2014)
2013
2014
2011
2015
58
56
54
52
50
48
46
52
0,8%
Sheet 10
52,2
54
Sheet 7
BBP
(2014)
PMI man. NL
(september)
52,2
1991
1995
1999
2003
2007
2011
2015
-15%
2011
-5%
2007
0%
2003
0%
1999
15%
1995
5%
Sheet 6
Global PMI Man.
(september)
3,0%
3,3%
Sheet 7
Sheet 5
2007
Sheet 4
Mondiale BBP
(2014)
2003
Sheet 3
0
2014
2013
2014
15%
0%
Economisch Bureau
-15%
Oranje lijn = LT-gemiddelde
Groene lijn = actueel verloop
Verwachting
ABN AMRO
Actuele stand
van zaken
Ongunstige
omstandigheden
Neutrale
omstandigheden
Gunstige
omstandigheden
2
Tegenvallers in EU en China, economie VS versterkt
8%
World GDP % growth
2014: 3.3%
China
7%
Vietnam
Indonesia
6%
LATIN
AMERICA
GDP % growth (yoy) 2015
5%
4%
3%
2%
1%
0%
India
South
Africa
Mexico Turkey
South Korea
EMERGING US
EUROZONE
EUROPE
Poland
Greece
Sweden Canada
Brazil
UK
Germany
Australia
Switzerland
Ireland
Spain
Russia
Norway
Japan
Belgium
France
Italy
Netherlands Portugal
0%
1%
2%
3%
GDP % growth (yoy) 2014
EMERGING
ASIA
UAE
World GDP %
growth 2015: 3.8%
4%
5%
6%
Wereldhandel
20%
7%
8%
60
j-o-j % groei
LT-gem.
10%
50
Global Man. PMI
0%
01-10
De Amerikaanse economie wint
verder aan kracht. Het ondernemersvertrouwen blijft hoog en
het herstel van de arbeidsmarkt
zet door. De werkloosheid daalde
van 6,1% in augustus naar 5,9%
in september. Dit is de laagste
stand sinds 2008. De bedrijfsinvesteringen trekken iets aan,
terwijl de woningmarkt wisselende
cijfers laat zien
De Chinese economie sputtert.
De overheid zal gerichte steunmaatregelen voortzetten om de
groeidoelstelling dit jaar van
7,5% te halen. Maar daarmee zit
de groei nog ver onder zijn lange
termijn gemiddelde van 9%. De
overheid moet grootste
problemen aanpakken, zoals
corruptie, schaduwbankieren en
de zeepbel in de woningmarkt.
De EU-economie kreeg te maken
met meer tegenvallende cijfers.
Het sentiment over de EUeconomie daalde. Het ondernemersvertrouwen nam af en de
Duitse industriële productie kromp
in augustus sterk op jaarbasis.
Daar tegenover staat dat de
concurrentiepositie verbetert als
gevolg van de dalende euro en
dat zien we terug in exportcijfers.
01-11
01-12
01-13
01-14
Het groeitempo van de wereldhandel trok licht aan in juli, maar
de kracht is nog steeds relatief
zwak. In juni steeg de index van
het CPB met 2,3% joj, terwijl de
index in juli met 2,8% joj groeide.
Daarmee licht het groeitempo nog
steeds onder zijn lange termijn
gemiddelde van 6%. Dit jaar
wordt een groei van de
wereldhandel voorzien van 3%.
neutral
40
01-10 01-11 01-12 01-13 01-14
De Manufacturing PMI voor de
mondiale industriële activiteit is
afgenomen in september. De
index daalde 0,3 punten en kwam
uit op 52,2 punten, nog steeds
ruim boven de neutrale grens van
50. ABN AMRO verwacht dat de
mondiale industriële activiteit de
komende maanden boven de 50
punten zal blijven, vanwege het
herstel in de VS.
3
Economisch Bureau | Group Economics
Bron: ABN AMRO Economisch Bureau, CPB, Markit Economics
Mondiaal gezien een nog stabiel industrieel beeld
Mondiale productie
Stabiel: mondiale industriële productie
groeit (net als juli) in augustus met 3,4%
Industriële productie wereld (% joj)
15%
(data tm augustus 2014)
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
14% Industriële productie naar regio’s (% joj)
12% (data tm augustus 2014)
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
2011
2012
2013
2014
VS
Eurozone
Industriele productie wereld
PMI nieuwe orders (mondiaal) zwakt af in
september, maar nog steeds > 50 pntn
56
Global PMI
Versterking van productiegroei EU, Latin
America en VS, lichte afzwakking in Azië
55
55
54
25%
% groei (joj)
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
Wereldhandel groeit
-10%
volgens ABN AMRO
-15%
met 3% joj in 2014
en 6% joj in 2015
-20%
-25%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Lat Am
Azie
LT-gem.
Ook de productie-index van de mondiale
PMI zwakt af in september naar 53,3
56
Nieuwe orders industrie - PMI index
mondiaal
Wereld handel
Maar de PMI werkgelegenheid krijgt een
licht impuls en neemt toe tot 51,1
56
Productie industrie - PMI index
mondiaal
55
54
53
Groei wereldhandel stabiel en blijft onder
zijn lange termijn gemiddelde hangen
Werkgelegenheid industrie - PMI index
mondiaal
54
53
53.3
53
52.9
52
52
52
51
51
51
51.1
50
neutraal
49
50
neutraal
49
48
2013
2014
neutraal
49
48
2012
50
2012
2013
2014
48
2012
2013
2014
4
Economisch Bureau
Bron: Thomson Reuters Datastream, CPB, CBS
PMI: activiteit onder druk in EU, China zwak en VS sterk
PMI manufacturing - september
70
60
PMI output - september
(index, 50 = neutraal)
50
40
30
20
10
0
Output
70
60
neutraal
PMI nieuwe orders - september
(index, 50 = neutraal)
50
40
30
20
10
0
Cijfers gecorrigeerd voor seizoensinvloeden
Nieuwe orders
neutraal
Veel PMI’s voor de verwerkende industrie zwakte in september af. Van alle landen met een PMI reeks, hebben in september alleen Nederland, Italië en Frankrijk
een verbetering op maandbasis laten zien. In alle overige landen (ook buiten Europa) zwakte de PMI voor de verwerkende industrie af. In Duitsland is de PMI zelfs
onder de 50 punten uitgekomen en bij de PMI nieuwe orders staat de index zelfs op 48 punten. Nederland doet het relatief gezien nog goed. Maar gezien de nauwe
relatie van Nederland met Duitsland zal het waarschijnlijk niet lang meer duren voordat we ook hier een afzwakking van de PMI gaan merken.
5
Economisch Bureau
Bron: Thomson Reuters Datastream, NEVI, Markit Economics
PMI industrie NL stijgt licht in september
58
56
02
54
01
52
00
50
48
-01
46
-02
44
-03
42
2012
2013
PMI - werkgelegenheid
PMI - productie
PMI - voorraad ingekocht materiaal
PMI - industrie (totaal)
bijdrage in indexpntn van onderdelen PMI
aan de wijziging van PMI totaal
03
2014
PMI - nieuwe orders
PMI - levertijden
PMI - Industrie (r.as)
−
De PMI index voor de verwerkende industrie nam in september licht toe: van 51,7 in augustus naar 52,2 in september.
De index zit sinds december 2013 in een dalende trend en met deze lichte toename van de index is daar geen
verandering in gekomen. Desondanks staat de index nog steeds boven de 50 punten.
−
Een index groter dan 50 punten betekent uitbreiding in activiteit. De vraag is nog op peil: zowel de export als de
binnenlandse vraag doen het relatief goed.
−
In september droegen twee onderdelen bij aan de toename van de totaalindex: de nieuwe orders en de
inkoopvoorraad. De overige onderdelen droegen licht negatief bij aan de totaalindex of bleven neutraal.
De Purchasing Managers’ Index (PMI) van het NEVI is een verzamelingsindex gebaseerd op 5 individuele indexen met de volgende zwaarte verdeling: nieuwe orders (0,3), productie
(0,25), werkgelegenheid (0,2), levertijden (0,15), voorraad ingekocht materiaal (0,1), met de levertijden index omgekeerd zodat de cijfers zich in een vergelijkbare richting bewegen.
6
Economisch Bureau
Bron: NEVI, Thomson Reuters Datastream, ABN AMRO
Nederlandse economie nog op herstelkoers
(zie voor meer achtergrond en analyse de ‘Nederlandse Economie in Zicht’ op ABN AMRO Insights)
Kerncijfers Nederlandse economie
verwachtingen
ABN AMRO
2012
2013
2014
2015
% mutaties
BBP
-1,6
-0,7
0,8
1,5
Particuliere consumptie
-1,6
-1,6
-0,2
0,6
Overheidsconsumptie
-0,7
-0,2
-0,2
-0,1
Investeringen
-6,0
-3,9
2,0
3,8
Uitvoer
3,2
2,2
3,5
4,0
Invoer
2,8
1,0
3,2
4,2
Consumentenprijzen (CPI)
2,8
2,6
0,5
1,0
Lonen
1,6
1,2
1,2
1,6
Werkloosheid (% beroepsbevolking)
6,4
8,3
8,3
8,0
Idem internationale definitie
5,3
6,7
6,8
6,5
Lopende rekening (% BBP)
8,9
10,2
9,8
10,0
Saldo overheid (% BBP)
-4,0
-2,3
-2,7
-2,1
niveaus
Herziene cijfers zijn gecursiveerd,
Ramingen: ABN AMRO Economisch Bureau
-
De Nederlandse economie lijkt haar herstelkoers vast te houden. Diverse indicatoren wijzen daarop. De risico’s die er zijn, lijken
daar niet echt afbreuk aan te doen.
-
Aan de ene kant is er veel onzekerheid in de wereld en laten diverse buitenlandse economische barometers een daling zien. Maar
daar staat tegenover dat de goedkopere euro en de lagere olieprijs een gunstig effect op de economie kunnen hebben.
-
Economische indicatoren suggereren dat de Nederlandse economie in de zomer verder is gegroeid. We gaan ervan uit dat de
economie ook in het vierde kwartaal en daarna verder groeit, dankzij de uitvoer en de binnenlandse bestedingen.
-
We verwachten dat de wereldhandel verder toeneemt. Daarvan zal de uitvoer dankzij de goede concurrentiepositie profiteren
7
Economisch Bureau
Bron: ABN AMRO Economisch Bureau
Tegenwind voor de eurozone
Duitsland
65
België
PMI - nieuwe orders en export Duitse industrie
60
110
Frankrijk
55
Economisch sentiment
105
55
Het ABN AMRO basisscenario gaat
ervan uit dat de economische groei in
de eurozone gedurende de tweede
helft van dit jaar verder aantrekt.
PMI manufacturing
50
100
50
45
95
45
90
40
35
2012
2013
nieuwe orders
40
85
index: > 50 = expansie en < 50 = krimp
2014
export
index : 100 = neutraal
80
2012
35
Groothandel machines & onderdelen
10
neutraal
Vertrouwens indicator
-30
-20
-40
saldo (%) ondernemers positief/negatief
130
2013
2014
ondernemingsklimaat
voorraadniveau
order ontwikkeling komende 3 mndn
order ontwikkeling komende 6 mndn
Nieuwe orders industrie
index (2010 = 100)
110
90
2012
2013
2014
totaal
kapitaal goederen
consumptie goederen
intermediaire goederen
Economisch Bureau
Vertrouwens indicatoren
-20
-10
2012
2014
output
nieuwe exp. orders
-10
0
-20
2013
industrie, tot.
nieuwe orders
neutraal
0
0
20
2012
2014
Economisch sentiment
neutraal
40
2013
saldo (%) ondernemers positief/negatief
-30
2012
2013
2014
Industrie (totaal)
Investerings goederen
Intermediaire goederen
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
Sentiment orderpositie industrie
saldo (%) ondernemers positief/negatief
-50
2012
2013
2014
Vertrouwens indicator
Economisch sentiment
20
Industriele orders enproductie
105
10
0
-20
95
-30
2012
2013
Export orders
Binnenlandse orders
2014
Het economisch sentiment in België
onder alle ondernemers is net onder zijn
neutrale grens van 100 uitgekomen. Ook
het vertrouwen onder industriële
ondernemers is nog overwegend
negatief. Maar daar sta wel tegenover
dat het sentiment op de exportorders
weer positief is.
100
-10
saldo (%) ondernemers positief/negatief
Omdat de Duitse economie in het
tweede kwartaal kromp en de eurozone
stagneerde, is het niet vreemd dat er
steeds meer werd gespeculeerd over
een recessie in de eurozone. Het lijkt er
echter sterk op dat de cijfers een
overdreven zwak beeld schetsen. Beide
dalingen volgden op relatief sterke cijfers
voor juli. Bovendien constateerde het
Duitse ministerie van economische
zaken dat de gewijzigde
schoolvakantieplanning de
productiecijfers in augustus heeft
gedrukt.
-40
2012
90
2013
2014
Industrie orderportefeuille (saldo %, l.as)
Industriele productie (index, r.as)
Nederland exporteer in waarde het meeste naar Europa. Ruim driekwart van de uitvoer van goederen en diensten
blijft binnen Europa. Qua goederenuitvoer is Duitsland onze belangrijkste handelspartner met een aandeel van circa
25% in de totale export van goederen naar Europa. Op afstand volgt de export naar België en Frankrijk met een
respectievelijk aandeel van circa 12% en 8%.
Ook Frankrijk behoorde in de afgelopen
twee kwartalen tot de zwakke broeders.
De PMI voor de verwerkende industrie
staat nog steeds onder de 50 neutrale
grens, maar laat wel lichte verbeteringen
zien. Ook de vertrouwensindicatoren
geven aan dat het sentiment nog te
zwak is. Dit beeld wordt bevestigd door
het pessimisme in de orderportefeuille.
8
Bron: Thomson Reuters Datastream
Meeste industriële ondernemers nog positief
Veel industriële ondernemers ervaren het ondernemingsklimaat in september nog als gunstig. Een aantal indicatoren geeft dit aan. De PMI
voor de verwerkende industrie staat nog boven de 50 neutrale grens. Daarnaast staan vrijwel alle onderdelen van de PMI in september in gunstig
territorium en ook boven hun lange termijn gemiddelde. Ook het oordeel over de orderportefeuille houdt stand in september. Daarnaast is het oordeel
over het economisch klimaat in veel branches nog gunstig, met een uitschieter in de elektrische apparaten industrie. In de basismetaalindustrie is dit
oordeel echter sterk negatief. Het producentenvertrouwen is afgezwakt en staat met -0,2 bovendien onder het lange termijn gemiddelde.
PMI - industrie
58
PMI
56
Neutraal
Vertrouwen, oordeel economisch klimaat en sentiment
Consumentenvertrouwen
Producentenvertrouwen
Koopmoment duurzame goederen
20
54
52.2
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
0
52
50
-20
LT gem. = 51,6
48
46
-40
44
2012
-60
42
2012
2013
2014
saldo (%) ondernemers positief/negatief
2011
2012
2013
2013
2014
Ontwikkeling orderportefeuille
2014
Verwachting toekomstig productie niveau
54
52
50
48
46
44
42
40
38
Langetermijn gem.
Niveau september
24
20
16
12
8
4
0
-4
-8
-12
-16
-20
-24
Oordeel economisch klimaat
augustus
40
Productie
(saldo (%) ondernemers positief/negatief)
september
20
0
-20
-40
2012
2013
2014
Cons. goederen
Duurz. cons. goederen
Intermediaire goederen
Investeringsgoederen
9
Economisch Bureau
Bron: CBS, NEVI, ABN AMRO Economisch Bureau
Productiegroei industrie houdt stand in augustus
Omzet (totaal)
-6%
-7%
Transport
Metaalproducten
-6%
7%
-9%
5%
-7%
4%
Rubber- en kunststof
-5%
-2%
Chemie
2%
-6%
1%
-5.4%
-20%
-5%
% j-o-j
juli 2014
augustus 2014
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
Metaalproducten
5%
-18%
-4%
-4%
-4%
-8%
-3%
10%
INDUSTIE
Elektrische app.
0.5%
-7.6%
5.3%
-4.2%
3.4%
Rubber- en kunststof
3.8%
3.7%
-1.9%
-0.6%
-1.5%
-2.0%
-6.5%
Textiel
-5%
-7.6%
2.2%
-1.8%
1.2%
INDUSTRIE
0%
20%
-20%
% j-o-j
omzet buitenland augustus
juli 2014
14.5%
5.4%
-0.5%
Basismetaal
Kleding*
-7%
-1.1%
-20%
6.4%
Chemie
2%
Textiel
Machines
Metaalproducten
-7%
-7%
Rubber- en kunststof
-2.7%
-2.1%
Elektrotechnisch
-12%
1.3%
-3.5%
Transport
-6%
Basismetaal
Productie
Meubels
-8%
Chemie
-1%
Textiel
INDUSTIE
Machines
-16%
Basismetaal
2%
Meubels
Transport
-4%
Machines
Seizoenspatroon sinds 2004
2.0%
Omzet (binnen-/buitenland)
1%
Meubels
2.5%
% groei joj
De industriële productie nam toe met 1,4% joj in augustus. Hiermee volgt de industriële
productie in Nederland niet de dalende lijn die recentelijk in Duitsland is ingezet. Tot en met
augustus is de gemiddelde industriële productiegroei uitgekomen op 2,0% op jaarbasis. De
stijging van de productie was vooral als gevolg van de sterke productiegroei in de machineindustrie. Ook de toename van de productie in de basismetaal droeg bij aan de groei. In de
overige branches daalde de productie in augustus, waarbij de grootste daling voor rekening
kwam van de elektrische apparatenindustrie. Onze eerdere jaarprognoses hebben we begin
oktober licht naar beneden bijgesteld: van 3,0% naar 2,5% op jaarbasis.
1.4%
0%
% j-o-j
20%
augustus 2014
* = data juli vs juni
Economisch Bureau
10
Bron: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau
Bezettingsgraad NL nog op relatief laag niveau
Bezettingsgraad onder LT-gemiddelde
88
Basismetaal en rubber/plastic positief
70
86
80
78
78.5
60
84
82
78.8
Rubber en plastic
Hoog: 86.1
77.3
Papier en print
Langetermijn
gemiddelde:
82.4
Gemiddelde
sinds Lehman:
78.6
76
74
85.1
50
Laag: 74.4
40
80.2
Metaalproducten
30
Machines
20
Cons. goederen
10
Chemie
80.3
81.1
84.6
77.9
82.9
72
70
0
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
68
TOTAAL
Hoog
Sinds Lehman
Langetermijn gemiddelde
Laag
PMI Capacity Utilisation (r.as)
79.8
82.2
81.9
Basismetaal
77.0
72
74
76
78
Bezetting % Q3 2014
80
82
84
86
Langetermijn gem.
−
De bezettingsgraad in Nederland is aan het begin van het derde kwartaal afgezwakt. Van 80,2% in het tweede kwartaal naar 79,7% in het derde
kwartaal. De PMI bezettingsgraad staat alweer 5 kwartalen (of om precies te zijn 14 maanden) boven de 50 punten, wat duidt op een verdere
versterking van de bezettingsgraad. Deze index is echter een weergave van de bezettingsgraad ontwikkeling bij de grotere industriële bedrijven
in Nederland.
−
Ondanks dat de daling beperkt is en een dergelijke (kleine) correctie in de historie wel vaker is voorgekomen, is de daling toch enigszins
teleurstellend, zeker in deze fase van de economie. Bij een herstellende economie neemt de vraag naar industriële producten en
investeringsgoederen immers toe, waardoor de bezettingsgraad van machines wordt opgevoerd en de gebruiksintensiteit van de machines
stijgt.
−
Momenteel staat de bezettingsgraad in de basismetaalindustrie ruim boven zijn lange termijngemiddelde. Ook de bezettingsgraad in de rubberen kunststofindustrie is boven zijn LT-gemiddelde uitgestegen, maar hier is het verschil nog beperkt. Terwijl veel branches nog ver onder het
LT-gemiddelde zitten, is de bezettingsgraad in de metaalproductenindustrie goed aan het herstellen.
11
Economisch Bureau
Bron: Thomson Reuters Datastream, NEVI, Markit Economics
Arbeidsmarkt industrie laat gevarieerd beeld zien
3
Uitzenduren industrie neemt toe
(max. is 3 en min is -3)
ondernemers
optimistisch
2
uitzenduren in %
1
0
-1
-2
ondernemers
pessimistisch
-3
2007
2008
2009
Totaal
Bouwnijverheid
2010
2011
2012
2013
2014
Industrie
Commerciële dienstverlening
40
70
30
65
20
60
10
55
0
50
-10
45
-20
40
-30
35
-40
PMI werkgelegenheid (>50 = expansie)
Vacature-indicator zwakt af
30
2007
2008 2009 2010
2011 2012 2013 2014
Uitzenduren industrie (l.as, % joj)
PMI-werkgelegenheid (r.as)
−
In september is de vacature-indicator weer onder de nul uitgekomen. Vijf maanden stond de indicator licht in de plus, maar kon die stand
niet vasthouden of verder uitbreiden. De index werd in september vooral gedrukt door de daling van het sentiment in de industrie en in de
dienstensector. De ondernemers in de bouwsector bleken juist meer optimistisch. Van de drie genoemde sectoren heeft de dienstensector
het zwaarste gewicht.
−
Het aantal uitzenduren van flexwerkers in de industrie zit nog steeds in de lift. In de 9e periode nam het aantal uitzenduren met 8% joj toe.
Daarentegen nam de PMI over werkgelegenheid verder af. Ondanks dat de relatie tussen de twee indicatoren door de tijd heen groot is,
ontwikkelingen de twee reeksen zich nu in tegengestelde richting.
−
Het toenemen van het aantal uitzenduren staat in verband met de broosheid van de Nederlandse economie en die van de eurozone.
Ondernemers willen in dist stadium niet al te veel risico nemen en bouwen zij eerst een flexibele schil op, om eventuele onvoorziene
schokken in de economie op te kunnen vangen.
12
Economisch Bureau
Bron: CBS, ABU, NEVI, Markit Economics
Faillissementen neemt in sept. toe met 34% m-o-m
120
Industrie, totaal (sept. 2014):
- maandbasis: 34%
- jaarbasis: 18%
- jan. t/m sept. (joj): -33%
100
Overig
80
Meubelindustrie
Transportmiddelenindustrie
60
Machine-industrie
Elektrische apparatenindustrie
40
Elektrotechnische industrie
aantal
Metaalproductenindustrie
Basismetaalindustrie
20
Rubber- en kunststofindustrie
Chemische industrie
0
2012
2013
2014
Voedingsmiddelenindustrie
Tot en met september is het aantal faillissementen gedaald met 33% j-o-j
−
In september zijn in totaal 47 industriële bedrijven failliet gegaan. Ten opzichte van augustus is dit een toename van 34%. Vergeleken met het
aantal faillissementen in september 2013 is het aantal faillissementen toegenomen met 18%. En tot slot is het aantal faillissementen tot en met
september gedaald met 33% op jaarbasis.
−
In augustus vonden de meeste faillissementen plaats in de metaalproductenindustrie (8), de meubelindustrie (8) en in de rubber- en
kunststofindustrie (5). Deze drie samen vormen bijna 45% van het totaal aantal faillissementen in september.
13
Economisch Bureau
Bron: CBS
Prijzen in basismetaalmarkten onder druk door US dollar
45
Kunststof (USD/Mt)
2,000
1,800
35
1,600
20
1,000
15
10
5
PET
Door de sterkere dollar heeft de prijs van
koper terrein verloren. In tegenvaluta
nemen de kosten toe en daalt de vraag.
8,900
Ook de aluminiumprijs staat onder druk
van de US dollar. Na de piek eind
augustus is de winst snel verdampt.
2,400
Koper (USD/t)
jan-12
De mondiale staalprijs heeft nog steeds
te verduren van overcapaciteit en relatief
zwakke vraag. Dit drukt de prijs
700
Global steel (HRC, USD/t)
Aluminium (USD/t)
2,300
8,400
0
jul-14
apr-14
jan-14
okt-13
jul-13
apr-13
jan-13
jul-12
okt-12
jan-12
jul-14
apr-14
jan-14
okt-13
jul-13
apr-13
jan-13
jul-12
okt-12
jan-12
apr-12
90
apr-12
600
2,200
jul-14
PVC
okt-14
Polystyrene
jan-14
800
95
apr-14
100
1,200
jul-13
105
25
okt-13
110
30
1,400
jan-13
115
apr-13
120
EU/NL aardgasprijs (TTF, Euro/KwH)
40
jul-12
Olie (brent, USD/bbl)
125
De aardgasprijs in Europa zit sinds midjuli in een opwaartse trend en is
inmiddels gestegen met 35%.
okt-12
130
Dalende olieprijzen hebben hun effect op
kunststofprijzen. Vrijwel alle kunststofprijzen redelijk zijn licht afgenomen.
apr-12
Door de zwakke vraag, voldoende
aanbod en een aansterkende US dollar is
de prijs van olie gedaald.
650
2,100
7,900
2,000
7,400
600
1,900
550
1,800
6,900
1,700
jul-14
apr-14
jan-14
okt-13
jul-13
apr-13
jan-13
okt-12
jul-12
jan-12
jul-14
apr-14
jan-14
okt-13
jul-13
apr-13
jan-13
okt-12
jul-12
apr-12
apr-12
500
1,600
jan-12
jul-14
apr-14
jan-14
okt-13
jul-13
jan-13
apr-13
jul-12
okt-12
jan-12
apr-12
6,400
14
Economisch Bureau
Bron: Thomson Reuters Datastream, ABN AMRO Economisch Bureau
Oordeel industriële ondernemers naar regio’s
78,2%
80,9%
> 79,7%
= 79,7%
< 79,7%
83,9%
82,9%
74,8%
79,3%
81,4%
79,6%
(saldo pos./neg. ondernemers)
(saldo pos./neg. ondernemers)
0,7%
> 5%
tussen 0-5%
neutraal
tussen 0 en min 5%
< -5%
-13,6%
3,6
-4,4%
12,2%
Nederland:
- augustus: 2,0%
- september: 1,0%
79,6%
-2,0%
1,7%
> 5%
tussen 0-5%
neutraal
tussen 0 en min 5%
< -5%
Nederland:
- augustus: -3,6%
- september: -1,6%
5,1%
-7,3%
1,1%
-13,6%
9,7%
0,5%
4,6%
-2,1%
-1,8%
-5,8%
-6,6%
76,8%
78,1%
Personeelssterkte NL (industrie)
Economisch klimaat NL (industrie)
Bezettingsgraad Nederland:
- juli: 79,7%
4,9%
-0,7%
7,8%
4,1%
79,8%
4,0%
-0,5%
Bron: CBS
Totale orderpositie (industrie)
Totale buitenlandse orderpositie (industrie)
(saldo pos./neg. ondernemers)
-18,5%
> 5%
tussen 0-5%
neutraal
tussen 0 en min 5%
< -5%
-13,5%
-7,8%
-5,2%
-1,5%
Nederland:
- augustus: -8,9%
- september: -9,3%
-3,3%
-12,2%
-12,8%
-2,5%
(saldo pos./neg. ondernemers)
-15,4%
> 5%
tussen 0-5%
neutraal
tussen 0 en min 5%
< -5%
3,1%
-9,9%
3,1
> 5 maanden
4-5 maanden
3-4 maanden
2-3 maanden
0-2 maanden
1,6
4,2
2,6
-6,1%
3,4
-1,8%
-2,0%
-8,7%
1,3%
-9,9%
-14,5%
Nederland:
- augustus: -4,9%
- september: -6,5%
-14,8%
-6,7%
Orders in maanden werk NL (industrie)
-6,2%
4,4
-2,9%
3,7
-12,5%
3,8
5,4
2,6
3,7
3,2
Nederland:
- augustus: 3,5 maanden
- september: 3,6 maanden
15
Economisch Bureau
Bron: CBS
Overige informatie & disclaimer
Voor meer informatie over deze sector, neem contact op met:
Casper Burgering
Senior sector econoom
Industrie & industriële metalen
ABN AMRO Economisch Bureau
tel: 020 383 26 93
e-mail: [email protected]
http://nl.linkedin.com/in/casperburgering
ABN AMRO Economisch Bureau op internet
www.abnamro.nl/economischbureau
https://twitter.com/CasperBurgering
Disclaimer:
Copyright 2014 ABN AMRO and affiliated companies (“ABN AMRO”), Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP Amsterdam / PO Box 283, 1000 EA Amsterdam, The Netherlands. All right reserved.
This material is provided to you for information purposes only. Before investing in any product of ABN AMRO Bank NV, you should inform yourself about various consequences that you may
encounter under the laws of your country. ABN AMRO Bank NV has taken all reasonable care to ensure that the information contained in this document is correct but does not accept liability
for any misprints. ABN AMRO Bank NV reserves the right to make amendments to this material.
This material which is subject to change without notice is provided for informational purposes and should not be construed as a solicitation or offer to buy or sell any securities or related
financial instruments. While ABN AMRO makes reasonable efforts to obtain information from sources, which it believes to be reliable, ABN AMRO makes no representation or warranty of any
kind, either express or implied as to the accuracy, reliability, up-to-dateness or completeness of the information contained herein. Nothing herein constitutes an investment, legal, tax or other
advice nor is it to be relied on in any investment or decision. Certain services and products are subject to legal restrictions and therefore may not be available for residents of certain countries.
You should obtain relevant and specific professional advice before making any investment decision. The past performance is not necessarily a guide to the future result of an investment. The
value of investments may go up or down due to various factors including but not limited to changes in rates of foreign exchange and investors may not get back the amount invested. ABN
AMRO disclaims any responsibility and liability whatsoever in this respect.
16
Economisch Bureau

Download Report