Presentación de Resultados 1T2015 23 de abril 2015 1 Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España 4/04. Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc. 2 Resumen del Trimestre Indicadores Financieros Indicador clave 1T2015 1T2014 Dif./Var Margen Bruto 392,0M€ 360,9M€ 9% Ratio Eficiencia* 43,5% 45,1% -1,60pp Ratio Mora 4,56% 5,05% -0,49pp Coste del Riesgo 0,56% 0,70% -0,14pp Beneficio Neto 87,2M€ 60,0M€ 45% ROE 10,28% 7,25% 3,03pp CET1 11,82% 12,0% -0,18pp 78,2% 76,4% 1,80pp Depósitos / Créditos * Excluido Línea Directa Aseguradora 3 Contenido 1.Resultados 2.Gestión del Riesgo 3.Líneas de Negocio 4 1.- Resultados 5 Cuenta de Resultados 1T2015 Cuenta de Resultados Resumida (millones €) Evolución trimestral del Resultado Neto (millones €) Conceptos 1T15 1T14 Var Margen de Intereses 211,7 169,1 25% Otros Ingresos Clientes 158,2 153,0 3% 22,0 38,8 -43% Margen Bruto 392,0 360,9 9% Costes Operativos -192,1 -182,6 5% Margen de Explotación 199,9 178,4 12% -8,2 -11,4 -28% Coste del Riesgo -67,1 -81,2 -17% Beneficio Antes de Impuestos 124,6 85,7 45% 87,2 60,0 45% Rdo. Op. Financieras Otras Provisiones Beneficio Neto +45% 87,2 74,4 70,7 70,8 3T14 4T14 60,0 1T14 2T14 1T15 6 Evolución Margen de Intereses Evolución trimestral del Margen de Intereses (millones €) Evolución trimestral del Margen de Clientes y sus componentes (en %) +25% 184,6 191,2 210,5 211,7 2,68 2,70 2,65 1,40 1,47 169,1 1,42 1,26 1,3 0,56 0,57 1T14 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T14 1,18 0,44 3T14 2,65 1,60 1,05 0,33 4T14 2,55 1,61 0,94 0,26 1T15 Rendimiento Crédito Coste Recursos Margen de clientes Euribor 12M 7 Evolución trimestral de la Inversión y los Recursos Minoristas Inversión crediticia (miles de millones €) Recursos minoristas (miles de millones €) +1,68 MM€ (+4%) 41,0 41,6 41,7 42,4 +2,83 MM€ (+10%) 42,6 30,5 30,3 30,3 30,7 2T14 3T14 4T14 1T15 27,9 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 1T14 8 Otros Ingresos de Clientes Desglose y Evolución Evolución trimestral de otros Ingresos de Clientes (millones €) Desglose de Otros Ingresos de Clientes (millones €) +3% Conceptos 1T15 1T14 Var % Comisiones netas 75,3 70,8 6% Dif. Cambio clientes 14,2 10,4 37% Comisiones y asimilados 89,6 81,2 10% Margen Asegurador 79,2 74,5 6% Otros -10,6 -2,6 nr Otros Ingresos de Clientes 158,2 153,0 3% 153,0 1T14 149,1 144,2 2T14 3T14 154,5 158,2 4T14 1T15 9 Comisiones e Ingresos asimilados Actividad Bancaria Evolución de Comisiones e Ingresos Asimilados (millones €) 81,2 82,6 10,4 9,3 81,8 9,4 86,4 11,6 Desglose de Comisiones e Ingresos Asimilados (millones €) 89,6 14,2 Conceptos 1T15 1T14 Var Gestión de activos 27,7 19,3 44% Renta Variable 18,4 13,6 35% Cobros y Pagos 14,7 16,9 -13% Riesgo 12,3 14,9 -17% Seguros 10,9 11,2 -3% 9,5 11,7 -19% Total Cobradas 93,4 87,5 7% Total Cedidas 18,0 16,7 8% Comisiones netas 75,3 70,8 6% Dif. cambio clientes 14,2 10,4 37% Comisiones y Asimilados 89,6 81,2 10% Resto 70,8 1T14 73,3 2T14 Comisiones 72,4 3T14 74,8 4T14 75,3 1T15 Diferencias de cambio 10 Comisiones e Ingresos asimilados Volúmenes Fondos de Inversión (miles de millones €) 12,7 0,8 8,6 Distribución por tipo de Fondo (MM €) 0,6 1,3 +47% Terceros Monetarios & RF corto R.V Garantizados RF Largo Resto 5,2 1,3 3,6 1T14 1T15 Renta Variable (en miles) 458,4 Efectivo depositado (MM€) 16,1 489,8 13,4 +7% 1T14 1T15 +21% 1T14 1T15 11 Gastos de Explotación Evolución y Desglose Gastos de Explotación (millones €) Desglose gastos por naturaleza de la Actividad Bancaria (millones €) +5% 182,6 177,9 180,1 178,6 192,1 59,8 54,3 131,4 122,9 71,5 68,6 55,1 54,1 1T14 2T14 TOTAL 3T14 LDA 4T14 1T15 A. Bancaria 1T14 2T14 Personal 3T14 4T14 1T15 Generales & Amort. 12 Ratio de Eficiencia Actividad Bancaria Ratio de Eficiencia con amortizaciones de la Actividad Bancaria (en %) 45,2 44,0 46,7 1T14 2T14 3T14 42,4 43,5 4T14 1T15 13 Coste del Riesgo Coste del Riesgo anualizado (en %) Coste del Riesgo (millones €) -17% 0,93% 81,9 81,2 66,7 63,1 0,83% 67,1 0,52% 0,62% 0,56% 0,46% 0,40% 0,34% 0,27% 0,25% 0,27% 0,19% 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 14 Rentabilidad Evolución trimestral del ROE (en %) Beneficio por Acción (BPA anualizado en €) +3,0pp 7,3 1T14 +44,8% 8,1 8,3 8,3 2T14 3T14 4T14 10,3 1T15 0,27 0,30 0,31 0,31 1T14 2T14 3T14 4T14 0,39 1T15 15 2.- Gestión del Riesgo 16 Riesgo de Crédito Morosidad Evolución trimestral de la Morosidad (miles de millones €) Ratio de Morosidad a cierre de trimestre (en %) -121M€ (-5%) 2,30 2,29 2,31 5,05 2,23 2,18 4,96 4,96 4,72 -49pbs 4,56 s/1T14 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 17 Riesgo de Crédito Coberturas 43% 39% Cobertura Morosidad Cobertura Adjudicados 42% Cobertura Activos Problemáticos 18 Solvencia Ratios de Capital Descomposición del Crecimiento Ratio CET1 CRR* (en %) Fortaleza y Calidad del Capital 11,87 0,17 11,82 -0,14 -0,08 1. Reducida diferencia entre el ratio Fully Loaded y el Phase In. 2. No incluye plusvalías latentes de la Cartera de Deuda Pública. 11,6% (+0,1%) CET1 Fully Loaded 5,4% 3. Impacto nulo de DTA’s monetizables Ratio Apalancamiento Dic. 2014 Rdo Retenido Phase in APRs y otros Mar. 2015 *calculado según reglamento UE 575/2013 (CRR) 19 Liquidez Evolución del Ratio de Depósitos sobre Créditos (en %) 76,4 78,3 78,2 1T14 4T14 1T15 20 Estructura de vencimientos Activos líquidos disponibles Vencimiento de emisiones mayoristas próximos 4 años (miles de millones €) 1,4 Emisiones 2015 1,0 0,8 0,7 10 años Aa2 2,83% 2,59% 1,71% 1,39% 2015 1MM€ Cédulas 2016 Coste de Deuda Mayorista 2017 2018 21 3.- Líneas de Negocio 22 Contribución a los Ingresos Totales Margen Bruto (millones €) 360,9 360,9 38,8 27,3 Margen Bruto desglose por negocios (millones €) 350,8 376,1 392,0 15,5 322,1 333,7 335,3 1T14 2T14 3T14 M. Bruto Ex Rof 11,1 22,0 365,0 369,9 4T14 1T15 Conceptos 1T15 1T14 Var Banca de Empresas 133 126,8 5% Banca Comercial 92,2 53,9 71% LDA 89,1 88,0 1% Financiación al Consumo 19,7 18,2 8% No clientes 58,0 74,1 -22% 392,0 360,9 9% Margen Bruto Rof 23 Banca de Empresas Inversión Inversión Crediticia Empresas (en MM€ ) Garantías y Avales (en MM€) +8% 18,6 +17% 18,7 17,3 2,3 2,4 4T14 1T15 2,0 1T14 4T14 1T15 1T14 24 Banca de Empresas Formalizaciones y Cuotas Formalización operaciones nuevas Empresas (miles de millones € ) Cuotas de mercado Inversión en Empresas (en %) 3,3% 1,9 2,7% 1,7 +16% 4,9% Cuota nueva Producción 1T14 1T15 1T14 1T15 25 Banca Privada Patrimonio Gestionado Patrimonio de Clientes de Banca Privada (miles de millones €) Distribución por Tipo de Gestión (miles de millones €) +36% +80% 26,3 5,2 23,1 s/1T14 19,3 15,4 5,8 Delegada y Asesorada Fondos 1T14 4T14 1T15 Ejecución 26 Banca Privada Captación Patrimonio Neto Nuevo Patrimonio neto nuevo (miles de millones €) X2,5 1,5 SICAVs (+3% en 1T15) 1,1 0,9 12,1% 0,8 0,6 395 Cuota de Mercado 50% discrecional 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 27 Banca Personal Balance y Recursos Cartera de cuentas nóminas Banca Personal (número) Producción Hipoteca Residencial Banca Personal (millones €) +15% +27% 81.256 70.773 1T14 177,2 139,3 1T15 1T14 1T15 28 Banca Personal Patrimonio Gestionado Patrimonio de Clientes de Banca Personal (miles de millones €) Distribución por Tipo de Gestión (miles de millones €) +12% 0,7 54% s/4T14 17,0 16,1 4,5 11,8 +385M PNN sin efecto mercado Delegada y Asesorada Fondos 4T14 1T15 Ejecución 29 Banca de Particulares Balance y Recursos Cartera de cuentas nóminas Particulares (número) Producción Hipoteca Residencial Particulares (millones €) +8% +59% 165.972 143,9 153.787 90,4 1T14 1T15 1T14 1T15 30 Línea Directa Pólizas y Facturación Número de pólizas (en miles) 2.269 Prima emitida (millones de €) 159,7 155,5 2.132 +6,4% 1T14 +2,7% +3,4% Motor +0,9% Motor +19,4% Hogar +21,7% Hogar 1T15 1T14 1T15 31 Línea Directa Márgenes Ratio Combinado (en %) 88,8 87,2 Motor = 68,7% (0,0 pp.) Hogar = 50,8% (-1,5 pp.) 67,43 67,12 Motor = 17,4% (-1,6 pp.) Hogar = 48,1% (-2,5 pp.) 21,36 20,09 1T14 1T15 Gastos Siniestralidad 32 Línea Directa Resultados Cuenta de Resultados Resumida Línea Directa individual (millones €) 26,2% Conceptos Prima emitida Prima ganada neta Siniestralidad neta Gastos de explotación y otros Resultado Técnico Ingresos Financieros 1T15 159,7 160,7 -105,9 1T14 155,5 158,2 -104,6 Var 3% 2% 1% -32,2 -33,7 -4% 22,6 10,1 19,9 12,6 13% -20% Resultado Asegurador Otros resultados Beneficio Antes de Impuestos 32,7 1,2 32,5 1,4 1% -14% 235,1% 33,9 33,9 0% Ratio de solvencia ROE 165,7% Cobertura provisiones técnicas 33 Crédito al Consumo Principales Indicadores 504,4K 29,0K 443,5M€ Cuentas Activas Cuentas Captadas + 10% s1T14 +16% s1T14 Inversión +15% s 1T14 34 Resumen del Trimestre Indicadores de Negocio Indicador 1T2015 1T2014 Var. Clientes Activos 617,3K 588,2K 5% Hipoteca Res. Producción 363M€ 279M€ 30% Cuentas Nómina 254,6K 230,6K 10% Activos Bajo Gestión - Del que Banca Privada 43,3MM€ 33,2MM€ 30% Inversión Crediticia 42,6MM€ 41,0MM€ 17,6MM€ 7,6% Depósitos 30,7MM€ 27,9MM€ 10% LDA: - Pólizas - Primas 2.269K 159,7M€ 2.132K 155,5M€ 6,4% 2,7% - De la que Empresas 26,3MM€ 18,7MM€ 19,3MM€ 36% 4% 35 4.- Recapitulación 36 Recapitulación Resultados 1T2015 1. Resultados • • • • • Beneficio neto un 45% superior al 2014 basado en el Negocio recurrente de Clientes que permite alcanzar niveles de ROE por encima de los costes de Capital. El Margen de Intereses muestra fortaleza +25% a pesar del entorno de tipos apoyado en la mejora de los volúmenes y la reducción del coste de Financiación. Buen comportamiento de las Comisiones y asimilados con creciente contribución de Banca Privada y la Actividad Internacional. El Banco continúa invirtiendo en el crecimiento manteniendo muy buenos niveles de Eficiencia y mandíbulas positivas. El coste del Riesgo mantiene su tendencia decreciente hacia la normalización. 2. Gestión del Riesgo • • Excelente calidad de Activos con un 4,56% de ratio de Morosidad en claro descenso. Se mantienen elevados niveles de Solvencia 11,8 % CET1 mientras el crecimiento se autofinancia. 3. Negocios • Todos los Negocios presentan importantes índices de crecimiento y ganancia de cuotas de Mercado. 37 Presentación de Resultados 1T2015 23 de abril 2015 38
© Copyright 2024 ExpyDoc
