análisis de los ratios ibex 35 y dj euro stoxx 50

ANÁLISIS DE LOS RATIOS IBEX 35 Y DJ EURO STOXX 50
04/05/2015
SHORT NAME
SECTOR
1000000
PX_LAST
EQY_TRR_PCT_1YR
CUR_MKT_CAP
PUNT. COTIZACIÓN CAPITAL.
UTA
BURSÁTIL BURSÁTIL
BEST_TARGET_PRICE
VALORACIÓN LARGO PLAZO
CONSENSUS
RECOMEND.
P. OBJ. DESCUENTO
P. OBJ.
LARGO P
FUND.
FUND. BLOOMBERG
VALORACIÓN POR A. TÉCNICO
RECOMEND.
PRECIO
STOP
CORTO P.
OBJETIVO
LOSS
ACERO
MTS
ÍBEX-35
ARCELORMITTAL
9,96
9,74
16.221
COMPRAR
20,48
110%
10,46
MANTENER
11,60
8,54
ALIMENTACIÓN
DIA
BN
UNA
ABI
BMW
VOW3
SAB
BKT
BBVA
CRI
SAN
BKIA
BNP
DBK
ISP
GLE
UCG
RENTAB.
DIVIDENDO
PRECIO DEUDA NET
2015 EBOOK VALUE F. PROPIOS
RENTAB.
2015
PER
2015 E
PER
2016 E
7,62
n.c
14,25
2,07
0,36
0,35
7,62
7,62
n.c.
14,25
14,25
2,07
2,07
0,36
0,36
0,35
0,35
22,17
20,95
19,10
2,71
7,21
0,98
7,27
4.731
VENDER
6,29
-13%
7,10
MANTENER
--
6,70
29,15
29,15
17,72
17,72
15,46
15,46
2,48
2,48
12,31
12,31
1,76
1,76
EUROSTOXX-50
DANONE
UNILEVER NV-CVA
ANHEUSER-BUSCH I
8,69
n.d.
9,28
65,38
39,08
108,70
42.091
117.084
174.816
VENDER
VENDER
REDUCIR
48,10
27,52
73,87
-26%
-30%
-32%
64,58
40,46
114,22
esperar fuera
MANTENER
MANTENER
--118,50
-37,90
102,00
19,84
20,07
21,52
17,94
22,03
22,17
21,36
22,55
20,31
20,15
19,82
20,96
2,79
2,42
3,04
2,90
5,51
3,35
9,28
3,90
0,72
0,68
0,69
0,78
24,70
10,82
9,80
2,98
1,76
1,57
24,90
30,16
19,64
24,32
11,48
11,73
11,24
9,50
10,46
10,45
10,48
8,47
3,24
3,29
3,18
2,46
1,97
2,05
1,89
1,34
1,79
1,77
1,81
1,15
14,05
14,68
11,48
3,04
0,97
4,61
EUROSTOXX-50
DAIMLER AG
BAYER MOTOREN WK
VOLKSWAGEN-PREF
8,63
8,34
8,91
87,33
107,40
229,55
93.429
69.142
108.466
REDUCIR
AÑADIR
COMPRAR
86,26
110,28
338,23
-1%
3%
47%
97,52
116,82
260,79
MANTENER
MANTENER
MANTENER
93,00
118,00
--
82,35
102,00
210,00
ÍBEX-35
BANCO POPULAR
BANCO SABADELL
BANKINTER
BBVA
CAIXABANK S.A
BANCO SANTANDER
BANKIA SA
6,91
7,49
8,68
9,42
7,77
8,74
6,78
4,70
2,41
6,82
9,07
4,49
6,79
1,24
9.936
12.301
6.134
57.189
25.917
95.514
14.316
REDUCIR
VENDER
VENDER
COMPRAR
MANTENER
COMPRAR
MANTENER
4,68
2,26
5,03
13,86
4,48
10,09
1,31
0%
-6%
-26%
53%
0%
49%
5%
4,29
2,28
6,61
9,42
4,67
6,73
1,31
MANTENER
MANTENER
AÑADIR
MANTENER
MANTENER
MANTENER
MANTENER
5,06
2,60
7,30
11,00
4,82
7,35
1,60
4,32
2,19
6,50
8,75
4,00
6,30
1,15
8,35
14,03
18,27
2,94
17,08
4,06
1,67
0,40
16,17
22,29
16,95
16,02
15,43
17,69
12,72
12,07
12,27
13,40
12,28
14,10
11,13
12,24
11,42
11,30
2,78
1,62
2,24
2,97
3,44
3,72
2,89
2,57
1,09
0,76
0,84
1,66
1,11
1,09
1,04
1,12
3,94
4,53
3,77
5,21
2,78
2,55
2,81
5,95
EUROSTOXX-50
BNP PARIBAS
DEUTSCHE BANK-RG
INTESA SANPAOLO
SOC GENERALE SA
UNICREDIT SPA
8,36
7,69
9,31
8,42
8,45
56,85
28,80
3,07
45,71
6,51
70.833
39.716
51.288
36.802
38.269
COMPRAR
COMPRAR
COMPRAR
COMPRAR
COMPRAR
81,40
72,15
3,50
78,04
16,24
43%
151%
14%
71%
150%
60,32
31,48
3,16
47,71
6,56
esperar fuera
esperar fuera
MANTENER
MANTENER
MANTENER
--4,00
47,00
6,85
--2,84
41,80
5,95
22,03
15,41
15,25
26,92
30,62
21,93
12,61
10,81
10,43
16,80
10,91
14,08
10,39
9,38
8,32
13,42
9,38
11,45
3,41
4,06
2,72
3,81
4,09
2,37
0,81
0,85
0,51
1,15
0,77
0,77
5,54
9,38
1,15
4,16
9,58
3,41
3,10
19,60
16,96
4,22
4,73
2,35
3,10
19,60
16,96
4,22
4,73
2,35
CONCESIONARIAS
ABE
PX_TO_BOOK_RATIO
NET_DEBT_TO_SHRHLDR_EQTY
best div yld
8,14
BANCA
POP
15Y
#N/A N/A
EST_PE_NXT_YR
ÍBEX-35
DISTRIBUIDORA IN
AUTOMOCIÓN
DAI
#N/A N/A
EQY_TRR_PCT_YTD EST_PE_CUR_YR
ÍBEX-35
ABERTIS
7,68
16,62
14.930
REDUCIR
16,29
-2%
16,43
MANTENER
17,60
15,80
SECTOR
PUNT. COTIZACIÓN CAPITAL.
UTA
BURSÁTIL BURSÁTIL
VALORACIÓN LARGO PLAZO
CONSENSUS
RECOMEND.
P. OBJ. DESCUENTO
P. OBJ.
LARGO P
FUND.
FUND. BLOOMBERG
VALORACIÓN POR A. TÉCNICO
RECOMEND.
PRECIO
STOP
CORTO P.
OBJETIVO
LOSS
CONSTRUCCIÓN
ANA
ACS
FCC
FER
SCYR
OHL
SGO
DG
ENI
FP
PER
2015 E
PER
2016 E
18,50
18,93
15,94
2,40
3,02
2,73
ÍBEX-35
ACCIONA SA
ACS
FCC
FERROVIAL SA
SACYR SA
OBRASCON HUARTE
8,59
7,70
7,12
5,93
6,16
8,46
68,09
31,84
11,41
20,54
4,05
20,81
3.899
10.017
2.972
15.043
2.031
2.076
VENDER
MANTENER
REDUCIR
VENDER
AÑADIR
COMPRAR
53,67
32,08
11,65
11,59
5,35
46,28
-21%
1%
2%
-44%
32%
122%
72,31
35,08
11,28
21,26
4,73
22,86
esperar fuera
MANTENER
MANTENER
MANTENER
MANTENER
esperar fuera
-34,00
13,00
-4,60
--
-30,45
10,26
18,44
3,87
--
18,04
21,16
11,48
-2,94
25,05
41,29
12,18
20,09
23,20
13,78
24,90
34,64
16,12
7,89
16,66
18,89
12,47
16,87
31,99
12,88
6,84
2,14
2,54
3,70
0,12
3,52
0,00
2,98
3,45
1,15
3,30
10,94
2,65
1,69
0,98
3,41
1,47
1,12
10,39
1,10
4,78
1,63
EUROSTOXX-50
SAINT GOBAIN
VINCI SA
9,63
8,63
41,14
54,81
23.114
32.412
COMPRAR
COMPRAR
49,32
58,76
20%
7%
43,55
58,25
esperar fuera
MANTENER
---
-51,90
19,90
16,76
23,05
15,48
15,38
15,57
13,77
12,81
14,72
3,17
3,08
3,27
1,74
1,28
2,19
0,66
0,38
0,95
18,70
21,86
15,59
5,08
1,08
0,26
ENERGÍA
REP
RENTAB.
DIVIDENDO
PRECIO DEUDA NET
2015 EBOOK VALUE F. PROPIOS
RENTAB.
2015
ÍBEX-35
REPSOL SA
9,96
18,60
25.562
AÑADIR
18,55
0%
18,18
MANTENER
19,00
17,20
19,62
17,85
15,13
5,38
0,91
0,16
EUROSTOXX-50
ENI SPA
TOTAL SA
9,88
9,83
17,48
48,70
63.526
116.163
MANTENER
COMPRAR
16,06
54,61
-8%
12%
16,56
49,78
MANTENER
MANTENER
19,00
52,30
14,90
43,95
18,25
20,47
16,02
18,75
32,07
15,65
16,68
19,06
12,57
3,39
4,91
4,96
3,16
0,97
1,36
0,49
0,31
0,32
18,71
18,86
17,40
2,46
3,67
0,58
FARMA
GRF
ÍBEX-35
GRIFOLS SA
9,23
38,06
11.863
REDUCIR
27,34
-28%
39,63
esperar fuera
--
--
14,92
21,26
19,14
1,63
5,16
1,04
SAN
EUROSTOXX-50
SANOFI
8,92
92,69
122.771
COMPRAR
116,85
26%
97,67
esperar fuera
--
--
22,51
16,47
15,65
3,29
2,18
0,13
28,19
19,34
17,45
2,38
5,90
-0,16
INDUSTRIAL
TRE
GAM
SU
SIE
EI
AIR
ÍBEX-35
TECNICAS REUNIDA
GAMESA
9,31
8,89
42,06
12,17
2.351
3.397
MANTENER
MANTENER
40,53
12,24
-4%
1%
41,57
11,53
MANTENER
esperar fuera
44,70
--
38,70
--
18,13
18,13
60,93
16,35
16,35
20,83
15,37
15,37
17,26
3,37
3,37
0,99
5,19
5,19
2,45
-1,26
-1,26
-0,15
EUROSTOXX-50
SCHNEIDER ELECTR
SIEMENS AG-REG
ESSILOR INTL
AIRBUS GROUP NV
9,44
8,60
9,39
n.d.
67,41
98,64
109,40
61,51
39.421
86.902
23.638
48.431
MANTENER
COMPRAR
REDUCIR
VENDER
64,74
118,91
69,69
56,81
-4%
21%
-36%
-8%
74,49
102,06
116,56
66,16
esperar fuera
esperar fuera
esperar fuera
MANTENER
---65,80
---58,87
11,64
14,41
8,87
18,04
48,75
15,74
16,08
15,41
29,04
18,32
14,20
14,58
13,82
26,07
17,62
3,30
3,04
3,55
1,10
2,23
2,34
2,00
2,69
4,72
18,34
0,28
0,25
0,32
0,35
-0,44
19,54
23,98
22,27
3,84
1,68
0,88
19,54
23,98
22,27
3,84
1,68
0,88
IMMOBILIARIO
ul
EUROSTOXX-50
UNIBAIL-RODAMCO
7,86
249,75
24.594
VENDER
153,91
-38%
253,12
MANTENER
--
230,00
SECTOR
PUNT. COTIZACIÓN CAPITAL.
UTA
BURSÁTIL BURSÁTIL
VALORACIÓN LARGO PLAZO
CONSENSUS
RECOMEND.
P. OBJ. DESCUENTO
P. OBJ.
LARGO P
FUND.
FUND. BLOOMBERG
VALORACIÓN POR A. TÉCNICO
RECOMEND.
PRECIO
STOP
CORTO P.
OBJETIVO
LOSS
MEDIOS
RENTAB.
DIVIDENDO
PRECIO DEUDA NET
2015 EBOOK VALUE F. PROPIOS
RENTAB.
2015
PER
2015 E
PER
2016 E
15,72
33,16
29,30
4,86
2,76
-0,22
ÍBEX-35
TL5 SM EQUITY
MEDIASET ESPANA
8,97
12,12
4.929
MANTENER
11,63
-4%
11,38
MANTENER
12,44
11,37
17,23
24,78
19,35
3,19
4,17
-0,23
EUROSTOXX-50
VIV FP EQUITYVIVENDI
9,07
22,64
30.849
COMPRAR
24,90
10%
22,70
MANTENER
--
19,49
14,21
41,54
39,24
6,53
1,35
-0,20
17,21
22,36
19,66
2,44
3,50
0,15
17,21
21,16
24,52
5,96
22,36
19,94
27,55
19,59
19,66
17,97
25,50
15,52
2,44
2,31
1,81
3,21
3,50
3,69
4,76
2,05
0,15
0,22
0,03
0,19
20,38
18,92
17,01
2,49
3,76
0,65
20,38
15,51
30,50
15,13
18,92
22,11
16,08
18,57
17,01
20,29
14,39
16,34
2,49
2,28
3,28
1,92
3,76
3,55
2,78
4,95
0,65
0,52
0,48
0,95
15,80
11,07
10,54
4,31
1,08
0,64
PRODUCTOS PERSONALES Y DEL HOGAR
MC
OR
PHIA
EUROSTOXX-50
LVMH MOET HENNE
L'OREAL
KONINKLIJKE PHIL
9,61
9,82
9,11
158,35
173,45
25,59
80.413
97.345
23.922
REDUCIR
REDUCIR
COMPRAR
136,24
97,80
31,94
-14%
-44%
25%
172,03
171,74
27,04
MANTENER
MANTENER
esperar fuera
----
155,00
164,70
--
QUÍMICAS
AI
BAS
BAYN
EUROSTOXX-50
AIR LIQUIDE SA
BASF SE
BAYER AG-REG
9,70
9,65
8,58
118,80
88,39
130,10
41.024
81.184
107.586
REDUCIR
REDUCIR
VENDER
87,17
71,27
95,87
-27%
-19%
-26%
122,70
87,94
143,32
MANTENER
esperar fuera
esperar fuera
----
110,00
---
SEGUROS
MAP
ALV
CS
G
INGA
MUV2
ÍBEX-35
MAPFRE SA
8,48
3,37
10.369
COMPRAR
4,71
40%
3,35
esperar fuera
--
--
19,69
10,93
10,08
4,43
1,13
0,08
EUROSTOXX-50
ALLIANZ SE-VINK
AXA
GENERALI ASSIC
ING GROEP NV
MUENCHENER RUE-R
9,28
9,58
8,23
8,51
9,47
154,85
22,84
17,62
14,04
175,25
70.766
55.800
27.432
54.216
29.239
COMPRAR
COMPRAR
COMPRAR
COMPRAR
COMPRAR
235,83
38,44
26,66
23,07
268,59
52%
68%
51%
64%
53%
157,27
24,86
18,68
14,47
176,92
esperar fuera
MANTENER
MANTENER
MANTENER
esperar fuera
--19,00
17,00
--
-21,14
16,00
12,93
--
15,02
12,74
18,90
3,65
29,59
10,24
11,10
11,04
10,10
11,32
12,66
10,37
10,63
10,82
9,71
10,41
11,68
10,52
4,28
4,55
4,48
4,10
3,75
4,53
1,07
1,16
0,95
1,18
1,07
0,98
0,75
0,10
-0,17
0,54
3,21
0,07
18,27
17,71
16,37
3,92
5,97
-0,25
SERVICIOS FINANCIEROS
BME
ÍBEX-35
BOLSAS Y MERCADO
8,00
40,48
3.385
AÑADIR
40,95
1%
37,06
MANTENER
--
37,99
25,95
25,95
18,67
18,67
17,68
17,68
4,81
4,81
8,08
8,08
-0,69
-0,69
BME
EUROSTOXX-50
DEUTSCHE POST-RG
8,44
29,91
36.227
VENDER
26,46
-12%
30,80
MANTENER
--
27,70
1012,80
10,59
16,76
16,76
15,06
15,06
3,03
3,03
3,86
3,86
0,19
0,19
SECTOR
PUNT. COTIZACIÓN CAPITAL.
UTA
BURSÁTIL BURSÁTIL
VALORACIÓN LARGO PLAZO
CONSENSUS
RECOMEND.
P. OBJ. DESCUENTO
P. OBJ.
LARGO P
FUND.
FUND. BLOOMBERG
VALORACIÓN POR A. TÉCNICO
RECOMEND.
PRECIO
STOP
CORTO P.
OBJETIVO
LOSS
TECNOLOGÍA
IDR
SAP
SAP
SAP
TEF
DTE
FTE
REE
ENG
GAS
ABG/P
ABG/P
EOAN
ENEL
RWE
GSZ
PER
2016 E
20,44
20,89
17,55
1,71
3,66
0,29
9,00
10,82
1.775
COMPRAR
16,94
57%
9,85
MANTENER
13,50
10,40
34,01
34,01
15,79
15,79
13,69
13,69
2,66
2,66
1,88
1,88
0,70
0,70
EUROSTOXX-50
SAP SE
ASML HOLDING NV
NOKIA OYJ
8,60
9,26
9,34
68,57
97,41
5,95
84.239
42.710
21.885
VENDER
COMPRAR
MANTENER
61,93
104,11
5,59
-10%
7%
-6%
71,24
99,14
7,41
MANTENER
esperar fuera
esperar fuera
----
65,00
---
13,65
17,70
9,61
-9,30
23,44
18,39
28,49
19,19
19,47
17,01
21,94
17,10
1,23
1,66
0,80
2,64
4,55
3,79
5,30
2,35
0,09
0,38
-0,21
-0,71
13,10
23,48
18,70
3,08
3,53
1,22
ÍBEX-35
TELEFONICA
JAZZTEL PLC
8,03
7,70
13,77
12,87
67.977
3.301
COMPRAR
REDUCIR
17,69
12,23
28%
-5%
12,99
12,56
MANTENER
MANTENER
---
12,80
12,56
16,80
2,51
17,27
36,04
15,33
23,82
5,01
0,07
3,07
6,69
1,66
1,06
EUROSTOXX-50
DEUTSCHE TELEKOM
ORANGE
8,34
8,45
16,92
14,92
76.719
39.521
MANTENER
COMPRAR
16,55
22,03
-2%
48%
16,10
16,62
MANTENER
esperar fuera
17,63
--
15,45
--
16,55
27,66
5,44
20,31
24,88
15,74
17,83
20,91
14,74
3,62
3,18
4,05
2,17
3,00
1,34
1,09
1,31
0,86
10,29
14,56
14,00
4,29
1,75
1,27
UTILITIES
IBE
PER
2015 E
ÍBEX-35
INDRA SISTEMAS
TELECOMUNICACIONES
TEF
RENTAB.
DIVIDENDO
PRECIO DEUDA NET
2015 EBOOK VALUE F. PROPIOS
RENTAB.
2015
ÍBEX-35
IBERDROLA SA
RED ELECTRICA
ENAGAS SA
GAS NATURAL SDG
ABENGOA SA-B SH
ENDESA
9,47
7,54
8,56
8,27
8,66
9,06
6,04
75,40
27,93
22,08
2,89
17,66
38.606
10.199
6.667
22.090
2.447
18.692
COMPRAR
VENDER
VENDER
COMPRAR
COMPRAR
MANTENER
7,73
56,76
23,59
28,98
5,30
17,13
28%
-25%
-16%
31%
83%
-3%
6,19
78,15
28,49
22,92
4,09
18,66
MANTENER
MANTENER
esperar fuera
MANTENER
MANTENER
MANTENER
6,20
--23,90
4,23
--
5,77
71,73
-20,25
2,55
16,50
18,11
7,97
4,17
6,65
8,21
63,58
9,20
14,98
16,07
16,66
16,24
14,70
11,26
17,69
13,89
15,00
15,38
15,57
13,69
9,84
16,99
4,32
4,53
4,23
4,73
4,26
3,84
5,35
2,12
1,04
4,03
3,04
1,56
0,92
2,18
1,73
0,68
2,46
1,79
0,92
2,81
0,49
EUROSTOXX-50
E.ON SE
ENEL SPA
RWE AG
GDF SUEZ
9,21
8,94
8,01
9,81
14,14
4,24
22,54
18,15
28.294
39.889
13.639
44.188
COMPRAR
COMPRAR
COMPRAR
COMPRAR
18,06
5,38
38,84
26,84
28%
27%
72%
48%
14,85
4,54
24,95
20,84
MANTENER
esperar fuera
MANTENER
MANTENER
15,5
-24,00
20,5
12,5
-22,00
17,6
0,52
-0,39
14,77
-8,27
-4,05
14,03
16,87
13,17
11,55
14,53
14,14
17,06
13,13
13,03
13,33
4,26
3,59
3,77
4,17
5,52
1,28
1,11
1,27
1,88
0,88
0,70
0,55
0,78
0,93
0,54
22,53
24,41
21,99
2,12
5,53
-0,08
VENTAS MINORISTAS
ITX
ÍBEX-35
INDITEX
9,65
28,73
89.541
REDUCIR
18,05
-37%
29,00
esperar fuera
--
--
22,29
30,83
28,08
1,78
8,58
-0,38
CA
EUROSTOXX-50
CARREFOUR SA
8,12
31,06
22.826
REDUCIR
29,54
-5%
33,17
esperar fuera
--
--
22,77
17,98
15,90
2,46
2,48
0,21
27,38
18,11
16,31
1,87
7,19
0,68
27,38
27,63
27,14
18,11
11,21
25,02
16,31
9,29
23,32
1,87
1,90
1,84
7,19
4,25
10,13
0,68
0,44
0,93
VIAJES y OCIO
IAG
IBLA
ÍBEX-35
INTL CONS AIRLIN
AMADEUS IT HOLDI
9,07
6,86
7,90
41,69
16.111
18.660
COMPRAR
VENDER
8,87
24,37
12%
-42%
8,84
39,05
MANTENER
MANTENER
---
6,95
35,8
Glosario:
Puntuación UTA: Universo de Títulos Aptos. El análisis UTA se ha desarrollado íntegramente en la Gestora de GVC Gaesco. Se analizan 23 ratios para determinar si una empresa es apta o no, en el sentido de calidad y atractivo. El rango de UTA va desde 0 a 10.
Cotización: muestra el precio más reciente del valor en Bloomberg.
Capitaliz. Bursátil: Capitalización Bursátil del valor.
Valoración Largo Plazo: Valoración a largo plazo que proporciona GVC Gaesco Gestion SGIIC
Recomend. Largo P.: Recomendación a Largo Plazo: Comprar - Añadir - Mantener - Reducir - Vender
P. Obj. Fund: Precio objetivo calculado a partir de criterios fundamentales.
Descuento Fundamental: Potencial de revalorización del valor siguiendo los criterios fundamentales, entendido como el descuento de dicho valor en el mercado.
Consensus. P.Obj. Bloomberg: Precio objetivo según consensus de Bloomberg.
Valoración por A. Técnico: Valoración que proporciona el Departamento de Análisis a nivel técnico para un enfoque a Corto Plazo. Esta valoración es semanal y aplica de lunes a viernes
Recomend. Corto P.: Recomendación a Corto Plazo: Comprar - Añadir - Mantener - Esperar - Reducir - Vender
Precio Objetivo: Nivel de precio objetivo a Corto Plazo.
Stop Loss: Nivel de precio donde se recomienda el cierre de la posición.
Rentab. 2015: Rentabilidad en el año en curso.
PER 2015 E: Relación entre el precio actual y el beneficio estimado en 2014.
PER 2016 E: Relación entre el precio actual y el beneficio estimado en 2015.
Rentab. Dividendo 2015 E: Rentabilidad por dividendo estimada para este año 2014.
Precio / Book Value: Ratio entre el precio de mercado y el valor contable de la empresa.
Deuda / F. Propios: Relación entre la deuda financiera neta y los fondos propios de la empresa.
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