クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク 2 0 1 8 年5月2 2018年 5月29日満期 2 9日満期円貨決済型インド・ルピー建社債（グリーンボンド） 6.06% インドインド・ルピルピー建ー建の表ー建の表面利の表面利率面利率（注）注）利率はイ利率はインド・ルピーベールピーベースス（課税前）（課税前）税前ですです。す。売出期間 2015年5月14日∼5月27日＊イ＊インド・ルピルルピー建社債は通貨規制によー建社建債は通建社通貨規制貨規制によ貨規により外貨決済を行えり外貨決り外貨決外外貨済をえません。済を行ませません。。ご購入時ご購入ご購入時購時・償償還前の売却時および元利金は円貨での決済と還前の売却時還前の売却時および売却時却時および元利およびよび元利金元利金は円貨は円貨での決は円貨での決の決済と済となります。済ます。売出要項利率／年（課税前）発行体：クレクレディディ・ア・アグリグリコルコル・コ・コーポーポレーレート・ト・アンアンド・ド・インインベスベストメトメントント・バ・バンクンク（※Mo Mood ody' y's） y s）／A（※ （※S& S&P） P）／A（※ （※Fi Fitc tch） h h）格付：A2（※ ：年6. 6.06 06% %（イン（インド・ド・ルピルピーベーベースース課税課税前）前）利率：年額面金額金額の1 の100 00.0 .00% 0% 売出価格：額面額面10 100, 0,00 000 0インインド・ド・ルピルー単位ルピ単位お申込単位：額面 2015 15年年5月月14 1 日∼ 日∼5月 5月27 27日日売出期間：20 2015 15年年5月 5月28 28日日発行日：20 2015 15年年5月 5月29 29日日受渡日：20 2018 18年年5月 5月29 29日日償還日：20 毎 5月 5月29 29日お日およびよび11 よび 11月2 月29日 9日（年（年2回 2回）回）利払日：毎年利金およ利金および償および償還金び償還金の国還金の内での国内でのおのお支払のお支払いは支払いは、いは、原則と原則と則としてして利払日・利払日・償還日・償還日以償還日降と日以降となりなりますります。。＊上記の上「※」 ※」印の格付会社は ※ 印印の印の格付会社会社社は「無登録格付業者」「無登録格「無登録格登登録付業者」付業者」となりますので、ますますので、で当該銘柄は当該柄当該当該銘柄はは「無登録格付」「無登録無登録格付」無登格付」」となります。すす。詳細は「無登「無登録格付に関する説明書」無登録格付登録格付録格付に関すに関る説明に関する説説明明書」をご覧くご覧覧ださいい。。手数料など諸費用について ● 本社債を募集・売出し等により、または当社との相対取引により購入する場合は、購入対価のみをお支払いいただきます。 ● 本社債の売買にあたり、円貨と外貨を交換する際には、外国為替市場の動向をふまえて当社が決定した為替レートによるものとします。 ● 本社債の利金および償還金は、支払い時の一定の相場に基づき、一定の算式により換算された円貨で支払われます。外貨建債券のお取引きにあたってのリスクについて元利金は金外貨貨によによってって表示示されれますますが、が支払支払いはいは円貨円貨によによってによって行わ行われるれるためため、為替相替相場の場の変動変動によにより、利金、 ❶ 為替変動リスク：元利償還時お償還およびよび中途中途売却売却時の時の円貨円でのでのお受お受取りお受取金額金は増は増減し減し、元本の本損失損失が生が生じるじるおそおそれがれががありありますます。。中途売却売却の場の場合に合には、は、売却売却時の時の債券債券市況債券市況や金市況や金利水利水準に準より準により、、債券の債券の券売却売却価格価格が変が変動し動し、、元本の元本の損失損失が生が生じるじる ❷ 価格変動リスク：中途おそれがおそれがありありますます。。発行者の者の経営営・財務状財状況の況の変化変化およおよびそびそれられに関れら関するする外部外部評価評価の変の変化等化等によにより、り、元本元本や利や利息の息の支払支払能力能力 ❸ 発行者の信用リスク：発行（信用度（信用度））が変化が変化し、し、元本元本の損の損失が失が生じ生じるおるおそれそがあそれありまます。市場環境環境の変の変化に化によりよ流動より流動性が性が低く性が低くなるなることことも考も考えらも考えられまれまます。す。そのその際に際は、は店頭店頭取引取引にお引におにいていて、買い取い取りりが ❹ 流動性リスク：市場行われな行われなくなくななる可る可能性能性があがありまりす。発行通貨通貨国の国の政治政治・経済経済・社会社会情勢情勢の混の混乱等乱等によにより債により債券のり債券の売買売買が制が制限さが制限されるれることことなどなからから、元本の本損失損が生生 ❺ カントリーリスク：発行じるるおそおそれがれがありれがありますあります。。 ※上記は ※上記は全て全てのリのリスクスにつスクについていて記載記載したしたものものではものでなくではなく、、それ以それ外の外のリスリスクもスクもク存在存するすることことがあがありまります。無登録格付について本資料において使用される格付けについて、以下に掲げる当該信用格付付与者は金融商品取引法第66条の27の登録を受けておりません。無登録格付に関する留意点につきましては、「無登録格付に関する説明書」をご覧下さい。 ● ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク（Moody’ s） ● スタンダード＆プアーズ・レーティングズ・サービシズ（S&P） ● フィッチ・レーティングス（Fitch）税制について ● 利金： 20 20.3 315％％（国税（国税15.3 315％、地方地方税5 税5％）の源の源泉分泉離課離課税の税の対象対象となとります。す 20 2016 16年1 年1月1 月1日以日以後は後 20.315 3 5% （国税15 （国税 15.3 .315 15%、 %、地方税5 地方税5%） % の申申告分告離課離課税の税の対象対象となとなりまります。す。還差益：雑所 ● 償雑所得と得としてして総合総合合課税課税の対の対象と象となりなりますますす。201 201 016年 6年1月 1月1日 1日以後以後は申以後は申告分告分離課離課課税の税対象対象となとなりまりますす。却益：売却 ● 売売却益は益は非課非課税扱税扱いといととなりますなりますます。201 016年 6年1月 1月1日 1月 1日以後以後は申は申告分告分分離課離課税の税の対象対象となとなりまります。す。後、税制当制当局に局によりよ税制より税制につについていて新た新たな変な変更が更が行わ更が行われたれ場合れた場合は、は、それに従それに従うこうこととうことととなりなりまます。 ● 今後お申し込みの際は ●「外国証券取引口座」の開設が必要となります。 ● お申し込みの際は、必ず目論見書・契約締結前交付書面をお読みいただき、その内容をご確認ください。 ● 当社において販売いたしました外国債券の価格情報の状況等につきましては、当社にお問い合わせください。 ● 資料のご請求は、当社の各支店へお問い合わせください。 ■ お申込み、目論見書のご請求は… 商号等：藍澤證券株式会社金融商品取引業者関東財務局長（金商）第6号（本社）：東京都中央区日本橋1-20-3 加入協会：日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会当社が契約する特定第一種金融商品取引業務に係る指定紛争解決機関：特定非営利活動法人証券・金融商品あっせん相談センター（略称：FINMAC）発行体クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクについてクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（以下、 CACIB）は、フランス・パリに本店を構え、資産および自己資本（Tier1）ベースで世界大手の金融グループである、クレディ・アグリコル・グループ（以下、 CAグループ）の100％子会社です。 CAグループは、 1885年（明治18年）に設立されたフランスの農業系統金融機関であり、フランス国内および国際リテール銀行業務、法人・投資銀行業務、保険業務、資産運用業務などの様々な金融サービスをグローバルに展開。従業員数は14万人におよび、資産規模でも世界最大の協同組織金融機関グループです。特にリテール業務に強みを持ち、フランス国内の普通預金シェア23.2%、国内ローンシェア21％（以上2014年9月末時点）と、国内最大手のリテール銀行としての地位を維持しています。 CACIBは、CAグループの法人営業・投資銀行部門として、本店パリ、ロンドン、ニューヨーク、東京、香港を中心に世界各国でグローバルに業務展開しています。融資業務、キャピタル・マーケットおよび投資銀行業務等を主とした幅広い商品とサービスを世界各国で提供しながら、CAグループの資金調達主体としての役割も担っています。グリーンボンドとはグリーンボンドとはCACIBが発行する債券であり、CACIBを通じて、より環境にやさしい経済・社会の発展に取組む企業・プロジェクトをサポートすることが出来ます。 CACIBは、グリーンボンド発行による調達資金と同額以上をグリーン・ポートフォリオに充当するべく最大限の努力をします。グリーン・ポートフォリオは、以下の点を満たす企業・プロジェクトへのローンにより構成されます。（ⅰ）環境、社会およびガバナンス（以下、「 ESG」）面において優れたパフォーマンスを示す企業・プロジェクトであり、かつ（ⅱ）再生エネルギー、エコ効率技術、水資源・廃棄物の設備やその管理等のグリーン・セクター分野に属する企業・プロジェクトグリーン・ポートフォリオに充当される金額がグリーンボンド発行による調達資金の金額を下回る場合、その下回る金額分については、一般事業目的に使用されます。 CACIBの全てのローン・ポートフォリオグリーンボンドへの投資投資家元利金払い ESG面で高パフォーマンスのローン・ポートフォリオ CACIB グリーン・セクター分野に属するローン・ポートフォリオ（グリーン・ポートフォリオ）インド共和国のデータおよび概要について面積 328万7,469平方キロメートル（パキスタン・中国との係争地を含む）（2011年国勢調査）出所：外務省インドは独立以来、輸入代替工業化政策を進めてきたが、 1991年の外貨危機を契機として経済自由化路線に転換し、規制緩和、外資積極活用等を柱とした経済改革政策を断行。人口 12億1,057万人（2011年国勢調査）首都ニューデリー言語連邦公用語はヒンディー語、他に憲法で公認されている州の言語が21 を達成し、2008年度は世界的な景気後退の中でも6.7％の宗教ヒンドゥー教徒80.5%、イスラム教徒13.4%、キリスト教徒2.3%等欧州債務危機及び高インフレに対応するための利上げ等その結果、経済危機を克服したのみならず、高い実質成長を達成。2005年度-2007年度には3年連続で9％台の成長率成長率を維持、2010-2011年度は8.4％まで回復したが、の要因により、経済は減速。2014年度に入り、経済重視の名目GDP 1兆8,768億ドル（2013年：世銀資料）姿勢を掲げるモディ新政権への期待感から国内経済の GDP成長率 6.9% （2013年）展望に明るさが戻りつつあり、今後の政策及び政権運営が主要産業農業、工業、鉱業、IT産業注目されている。インド・ルピー／円為替レートの推移出所：Bloombergデータ、2010年5月12日から2015年5月12日 (円) インド・ルピー／円為替レート 2.5 円安インド・ルピー高 2.0 1.5 円高インド・ルピー安 1.0 2010年5月 2011年5月 2012年5月 2013年5月 2014年5月 2015年5月