Credit Facility (クレジット機能ご紹介) FxPro Supertrader –日本語簡易版ユーザーガイド－～投資に革命をもたらす～ *尚、本日本語訳は英文に基づき日本語へと翻訳させて頂いたものとなり、英文のユーザーガイドと表現が異なる場合がございますのでご注意下さい。 Best Forex Trading Platform Investment Awards 2013 免責事項外国為替証拠金取引を含む、差金決済取引は証拠金を元に取引される複合的な金融商品であり高度のリスクが伴います。そのため全てのお客様に適するとは限りません。取引によって発生したレバレッジは、必要証拠金に対し有利にも不利にも作用する可能性があります。そのため、FxPro はシステムを利用したお取引に基づくパフォーマンス並びに結果を保証する事は出来ませんので予めご了承下さい。従いまして弊社は、システムを利用しての収益（パフォーマンスもしくは投資結果）を保証するものではございません。弊社にて口座開設をし、システムを稼動し、実際に本デリバティブ商品のお取引を開始される前に、このマージン差益取引に基づくリスクのみに留まらず、ご自身の経済状況・投資商品に対するニーズ・目的・経験等を考慮した上で、ご決定を頂きますようお願い申し上げます。システムのご利用に当り、何かしらのエラーや故障等の発生しないシステムは存在しない事を理解頂き、さらに万が一の場合は当該エラーや故障により部分的・もしくは全ての初期投資金額を失う可能性がある事をご了承下さいませ。弊社にて提供しているトレーディング用の投資商品並びに取引に纏わる機能に関し一歩ずつ理解を深めると同時に、独立したファイナンシャルアドバイザー等の意見を求めたり、最終的な投資判断はご自身にて決定頂きます様お願い申し上げます。いかなる意見・分析・価格・リサーチ・統計、その他インフォメーション等は、一般的なマーケット情報等と同様無料にて提供される一般情報と同様に何かしらの投資を促すものでは無い事も合わせてご理解下さい。弊社、FxPro においてご提示する情報において、情報の正確性に関し妥当であるかの分析・計測は実施しておりますが、ご利用のシステムに即したものであるか、又特定の目的に対して即したパフォーマンスを保証するものでは無い事をご理解下さいませ。いかなる状況におきましても、弊社 FxPro はお取引並びに損失やダメージ、又それらに限定される事なくシステムを利用した事による直接的・間接的を問わず、お客様の執行したお取引、損失・ダメージに関して責任並びに負債を負うことは出来かねますのでご了承の程宜しくお願い申し上げます。尚、FxPro はこのコンテンツに記載されているデータを使用中に発生する可能性のある、お客様の情報やパソコンのシステムの損失、破損、ダメージには一切の責任を負いません。FxPro は本書に含まれる機能が中断しないこと、またはエラーがないことに関して保証致しかねます。また、FxPro はこれらの欠陥の修正や機能の更新を保証しません。システムに関連した FxPro の役員、取締役、従業員、アドバイザー、コンサルタントや他の共同経営者のいかなる行為または不作為を免責することに同意することとします。取引条件の確認と地域の法律や規制を遵守することは、本ユーザーガイド受領者の責任となります。 FxPro による製品またはサービスの規定は、製品やサービスの提供が含まれる利用規約や契約に含まれている条件を明確に対象とするものとします。概要スーパートレーダープラットフォームにおけるクレジット機能は、FxPro ダイレクトにございます、「Manage funds（マネージファンド）」エリアで、専用の資金移動フォーム利用する事で利用出来ます。スーパートレーダープラットフォームを利用しての運用は、クレジットラインの使用・未使用に関わらず最初の初期投資金額が 50,000 ドル、もしくはそれ以上である必要があります。仮に 10,000 ドル（もしくは 10,000 ドル相当以上の金額）のご入金に対してクレジットラインの乗数 4 を利用するか、もしくはそれ以外の初期投資金額 20,000 ドル以上に対してクレジットラインの 1～3 の乗数を利用するか？等の組み合わせで初期投資金額が最低 50,000 ドルを上回る状態でご入金頂く必要がございます。この初期投資金額の条件は、追加入金等には適用されず、初回入金のみの適用となります。（ご入金の際に、ユーロ・ポンド・円等の米ドル以外でご入金頂く場合は、当日の為替レートにて米ドルにて換算されて表示されますので、米ドルでの最低入金金額（50,000 ドル）を満たす様に為替レートにご留意頂いた上でご入金下さい。）クレジットラインの利用に際し、お客様にて 1～4 の乗数を選択する必要がございます。この乗数は、お客様の初回入金額に対して、適用される乗数となります。例えば、スーパートレーダー口座に 20,000 ドルを入金し、Multiplier （乗数）3 を選択されますと、クレジット金額は（20,000×3=60,000 ドル）になります。概要上記例にてクレジットラインの設定を頂きますと、お客様のスーパートレーダー口座における有効証拠金（有効残高）は 80,000 ドルとなります。（20,000 x 3）+ 20,000 = 80,000 クレジットラインをご利用になる場合は、お客様のおサイフ口座からスーパートレーダー口座へ資金移動手続き頂く際に、資金移動金額を記載頂いた後に、「クレジットを利用する」にチェックを入れ、乗数を選択頂ければクレジットラインの利用設定が出来ます。その後、クレジットライン利用に関する確認画面がポップアップにて指示されます。下記記載の取引履歴はお客様の口座にて実施されたお取引として口座にてご確認頂けます：初回入金額（ご自身にて資金移動）スーパートレーダークレジット/残高上記処理が完了しますと、お客様のスーパートレーダー口座における、有効証拠金、余剰証拠金、クレジット、及びお引き出し可能金額（Free Amount）等が更新され、ストラテジーのコピーを開始することが出来ます。引き出し可能金額（Free Amount）は、クレジット機能をご利用になっている際、実際にお客様のスーパートレーダープラットフォームから実際に出金できる金額が表示されます。ご入金頂いた金額の内 80％が失われますと、メンテナンスコールが届きます。（メンテナンスコールレベル）その時点で保有ポジション（複数可）を維持する為の追加資金を入金する事が出来ます。お客様のスーパートレーダー口座がメインテナンスコールレベルに達した際、メールもしくは SMS にてアラート通知を受け取れる様に設定する事が出来ます。お客様のスーパートレーダー口座残高の 90％が失われると、マージンコールが届きます。（マージンコールレベル）その時点で、FxPro は、現在お客様にて保有されているポジションに関し、売買可能な市場価格自動的に決済処理させて頂きます。お客様のスーパートレーダー口座がマージンコールレベルに達した際、メールもしくは SMS にてアラート通知を受け取れる様に設定する事が出来ます。上記の例では、20,000 ドルにて運用を開始したとすると、お客様の口座がストップロスとなるのは 18,000 ドル（20,000 x 90 = 18,000）となります。お客様の口座がストップロスレベルに達しますと自動的に口座は凍結され全ての保有ポジション（フォローしているストラテジー）お客様の口座凍結を解除するためには、FxPro ダイレクトよりスーパートレーダー口座へ、10,000 ドル以上の追加入金頂く必要がございます。お客様がストラテジーをコピーする事で組成しているポートフォリオにおけるストップロス、クレジットの変更、入出金はご利用中のクレジットライン計算処理のみに影響を与え、出金可能分として追加された有効証拠金への影響はございません。下記の設定にて 10,000 ドル分をあるストラテジーへ分配投資するとします：  乗数比率 3  ストラテジー最大損失 30％  トレーリングストップ 30％  利益トリガーポイント 30％  全ての開いているポジションをコピーするにチェック仮に 215.54 ドルの損失が発生したとすると、お引き出し可能額（free amount）は 19,784.46 まで減少した事を意味し、実際にお客様のスーパートレーダー口座からから出金する事ができる金額は、19,784.46 ドルとなります。）. このお引き出し可能金額は、お客様の FxPro ダイレクト上に直ぐ反映され、スーパートーレーダー口座からおサイフ口座へ資金移動する際に、実際に引き出し可能金額として反映されます。のエリアの転送フォームで反映されます。仮に今お客様のスーパートレーダー口座にある残高全額を出金するとします。お客様の口座にある残高全てを一度に出金する事は可能ですが、利益分についてはいつでも別の処理として出金することが可能です。利益を出金される際、資金移動フォーム上にご出金可能な利益分の金額が表示されます。現在出金可能な金額（free amount）のご出金をされますと、お客様のスーパートレーダー口座残高が 0 になります。同時に、お客様のクレジットもゼロに設定されます。お客様の入出金に関するお取引履歴は下記記載の様に FxPro ダイレクト上に表示されます。例として、お客様のスーパートレーダー口座に 20,000 ドルを入金し、があり、60,000 ドルのクレジットラインを利用し、合計で 80,000 ドルの資金にて運用を開始したとします。さらに追加で 10,000 ドルを入金し、乗数を 4 に変更するとします。乗数の設定を変更する際には、下記のようなポップアップメッセージが表示されます。＊お手続き続行するには、確認後承認していただく必要がございます。尚、乗数の変更はストラテジーコピーの停止もしくは、保有ポジションの強制決済の可能性がございますので必ず確認・ご留意の上実施をお願い致します。宜しければ OK をクリックし、リクエストを提出します。. 上記リクエストを基に、お客様の有効証拠金はアップデートされ、クレジット残高も再計算されます。結果、以下のようにアップデートされます： Equity - $150,000 （有効証拠金 150,000 ドル） Credit - $120,000 （クレジット 120,000 ドル） Free amount - $30,000 （出金可能金額 30,000 ドル）引き出し可能金額が今 30,000 ドルとなっていますが、乗数を「4」に変更設定しますと、クレジット（利用金額）が自動的に再計算されます。（30,000×4＝120,000）お客様にてご利用の乗数が増加/減少するに伴いクレジット利用分も増減します。クレジット計算は常にお引き出し可能金額合計に基づき計算されます。（ご入金金額合計―クレジット）乗数設定の変化とそれに伴う入金額の例： Deposit Multiplier Equity Credit Free Amount 20K 3 80K 60K 20K 10K 4 150K 120K 30K 20K 2 150K 100K 50K 20K 3 280K 210K 70K 10K 3 320K 240K 80K 5K 0 325K 240K 85K 10K 2 275K 180K 95K ＊スーパートレーダー口座へ追加入金頂く際は、クレジットの利用なしで実施頂けます。その場合は、有効証拠金、余剰証拠金、お引き出し可能金額（free amount）残高のみが更新されます。ストラテジーをコピーする事で発生した利益分を出金されましても、クレジット残高への再調整/再計算は実施されません。しかしながら、現在利用可能な残高全てを出金処理された場合、クレジットは一度ゼロとなります。アップデート -付録本アップデートは、お客様のスーパートレーダープラットフォームを利用した運用パフォーマンスを向上させるために役立つリスクマネジメントに焦点を当てています。弊社は、オンライン外貨為替取引企業の大半と異なり、マーケットメーカーモデルではございません。FX 取引におけるエージェンシーモデルを弊社では採用し完全 STP/ECN ブローカータイプにて営業活動をしておりますので、お客様の外国為替取引のの損失からの利益はございません。従って、取引に対して真剣で、お客様が成功した投資家やトレーダーになるための手助けや教育環境等を提供する事を心がけています。クレジットラインのリスク並びに多様化の重要性無利子のクレジットラインを使用することで、ご入金金額の最大５倍の投資金額で運用を開始する事が出来ます。クレジットラインを利用する場合は、複数の戦略への投資（ポートフォリオ分散投資）等、お客様のスーパートーレーダープラットフォームを利用した運用においてポートフォリオを多様化することが最善です。その理由として、仮にお客様がクレジットラインを利用した全ての運用資金を一つのストラテジーへ割り当てたすると、お客様のポートフォリオが 19.4％のドローダウンとなった時点で、ストップアウトとなってしまいます。資金を複数のストラテジーに割り当て、分散投資する事により同じ市場の状況の下で異なるストラテジーのパフォーマンスに多様性が出ますので、同時にリスクを拡散する事に繋がります。にパフォームすることでリスクを拡散します。お客様が運用するポートフォリオ全体のボラティリティーを低下させる事が出来るだけで無く、クレジットラインのマージンコールやストップアウトの発生が起こる可能性を低くすることが可能となります。お客様が入金・投資した金額の内、有効証拠金がクレジットを利用した金額の 6%まで低下しました時点マージンコールが発動します。さらにお客様が入金・投資した金額の内、有効証拠金がクレジットを利用した金額の 3％まで低下した際にストップアウトとなります。クレジットラインの利用をせずに初期投資金額 50,000 ドルより運用を開始される投資家の方のマージンコールとストップアウトのレベルはそれぞれ 80％及び 90％となります。クレジットラインをご利用になる場合・ならない場合のマージンコールとストップアウトレベル例投資家投資資金クレジットライン乗数クレジット反映金額 $50,000 クレジットなし $50,000 投資金額合計投資金額合計に対してのマー投資金額合計に対してのストッ (クレジットライン含) ジンコールレベルプアウトレベル $0 $50,000 $10,000 $5,000 1 $50,000x1=$50,000 $100,000 $53,000 $51,500 $50,000 2 $50,000x2=$100,000 $150,000 $56,000 $53,000 $15,000 3 $15,000x3=$45,000 $60,000 $17,700 $16,350 $10,000 4 $10,000x4=$40,000 $50,000 $12,400 $11,200 ストラテジの適合性を確認どの戦略に投資するにしても、事前にストラテジーに関する概略・記述に目を通し、各ストラテジーにおけるボラティリティーの格付け評価を確認してください。これらの情報は、お客様のリスクプロファイルに適しているかどうかを理解するのにに役立ちます。推奨されている最小割り当て資金は、リーダーが提供するストラテジーをフォロー・コピーする際に投資家のパフォーマンスが最適化される様に計算されたもので、米ドルで表示されています。クレジットライン乗数比率の活用法取引のサイズを増やすためにクレジットライン乗数を利用することはある意味両刃の剣であり、リターンとリスクが同時に乗数に応じて増加する事を意味します。増えることにもなります。比較的小さめな取引ロット数にてポジションを保有するタイプのストラテジーに、投資金額がリーダーが運用する資金よりも少ない金額にて割り当てられた場合、以下の例から分かるようにリスクは拡大される事になります。クレジットライン乗数比率の活用例リーダー（ストラテジー提供者）投資家（ストラテジーフォロワー）有効証拠金最小取引サイズ（ロット）分配された証拠金投資家/リーダー割合乗数比率取引量 (ロット) $10,000 1 lot $5,000 $5,000/$10,000 = 0.5 1 1 x 0.5 x 1= 0.50 $10,000 1 lot $5,000 $5,000/$10,000 = 0.5 3 1 x 0.5 x 1= 1.50 $20,000 2 lots $50,000 $50,000/$20,000 = 2.5 3 2 x 2.5 x 3= 15.00 $10,000 0.01 lot $1,000 $1,000/$10,000 = 0.1 1 0.01 x 0.1 x 1 = 0.001 → 0.01 (最小取引ロット)へ切り上げ* $10,000 0.01 lot $1,000 $1,000/$10,000 = 0.1 3 0.01 x 0.1 x 3 = 0.003 → 0.01 (最小取引ロット)へ切り上げ* * 0.01 以下に計算された投資家の取引サイズは 0.01（1 マイクロロット）に切り上げられます。投資家は、以下に示すようにレバレッジの増大と多額の損失リスクを蒙る事がありますので、過剰な四捨五入につながる配分となってしまわないかどうかを常に考慮する必要があります。リーダー（ストラテジー提供者）有効証拠金取引サイズ（ロット）投資家（ストラテジーフォロワー）ドローダウンパフォーマンス分配された証投資家/ 取引サイズ拠金リーダー割合（ロット）ドローダウンパフォーマンス $10,000 1 lot 7% 9% $5,000 1 0.50 lot 7% 9% $10,000 1 lot 7% 9% $5,000 3 1.50 lots 21% 27% $20,000 2 lots 12% 3% $50,000 3 15.00 lots 36%** 9% $10,000 0.01 lot 5% 4% $1,000 1 0.01 lot 50%** 40% $10,000 0.01 lot 5% 4% $1,000 3 0.01 lot 50%** 40% **ストラテジのコピー設定で入力が可能な最大損失割合 30％を越えたドローダウンとなる場合には、トレーリングストップ設定によって利益を確保する為のトリガーが発動する以前に、最大損失割合にて設定した 30％の損失にてストラテジーをフォローする事で保有している保有ポジションが自動的に強制決済される可能性があります。有効証拠金乗数とクレジットラインを組み合わせるクレジットラインと有効証拠金を組み合わせる事は、下表でも確認出来る様にお客様の投資資金対して高いリターンを望めると同時にリスク割合も増大する為、両刃の剣の様な働きをします。簡単に、下表は１つのストラテジーに対してのみ資金を集中投資し、分散投資が為されていないタイプのポートフォリオを例示しています。リーダー（ストラテジー提供者）有効証拠金ドローダウンパフォーマンス投資家（ストラテジーフォロワー）乗数比率投資家自己資金投資資金乗分配後の想定（CR 含）数 DD 割合投資家資金に対しての DD 割合投資家資金に対してのリターン $10,000 7% 9% No Credit $50,000 $50,000 1 7% 7% 9% $10,000 7% 9% 1 $50,000 $100,000 1 7% 14% 18% $20,000 12% 3% 2 $50,000 $150,000 3 36%*** 108%**** 27% $10,000 5% 4% 3 $15,000 $60,000 2 10% 40% 32% $10,000 5% 4% 4 $10,000 $50,000 3 15% 75% 60% ***ストラテジのコピー設定で入力が可能な最大損失割合 30％を越えたドローダウンとなる場合には、トレーリングストップ設定によって利益を確保する為のトリガーが発動する以前に、最大損失割合にて設定した 30％の損失にてストラテジーをフォローする事で保有している保有ポジションが自動的に強制決済される可能性があります。 ****クレジットラインを使用しているとき投資資金に対するドローダウンが 97％を超えてストップアウトのレベルに到達した場合は、トレーリングストップ設定によって利益を確保する為のトリガーが発動する以前に、ストラテジーをフォローする事で保有している保有ポジションが自動的に強制決済される可能性があります。ストラテジーのパフォーマンス評価ストラテジー名称提供者運用開始日新規開始日 FxPro Superpower FxPro 14/10/2013 21/05/2014 FxPro Aggressor FxPro 14/10/2013 21/05/2014 為替相場の特性を鑑み、スーパートレーダーに提供されているストラテジーは、FxPro において常にそのリスク並びにリターンが監視されています。マーケットの状況に応じて、ストラテジーの運用において若干調整が為される以外は、提供されているストラテジーのロジックを変更したり等取引に重要な変化を与える様な事は基本的にはありません。しかしながら上記 2 種のストラテジーにおいて、ストラテジーのロジック変更が為された為、取引履歴は書き換えられ、現在の運用ストラテジーとは異なる結果である過去のパフォーマンスは全て一旦削除という措置を取らせて頂いております。上記の様い異例な措置が為されたストラテジーにおいては、当該ストラテジーへ投資する事のメリット並びに適切なレバレッジ、想定ドローダウン、取引履歴等ご確認頂けます様お願い申し上げます。現在、FxPro スーパートレーダープラットフォームは FxPro ファイナンシャルサービスリミテッドに口座をお持ちのお客様へのご提供に限らせて頂いております。 Take a Tour Open FxPro SuperTrader Account for serious traders 口座開設・手続き等に関するお問合せ担当：ジャパンデスク [email protected]