カナダ：オイルサンドプロジェクトと 太平洋岸LNGプロジェクトの現状 2015年6月18日 調査部 舩木 弥和子 1 本日の内容 1. オイルサンド (1) 油価下落の影響 (2) CAPPの生産見通し (3) Alberta州議会総選挙の影響 (4) 森林火災の影響 2. 太平洋岸LNG 2 オイルサンドプロジェクトの主な動向(2015) 各種資料より作成 月 プロジェクト ｵﾍﾟﾚｰﾀｰ 生産法 生産量 動向 1 Sunrise‐2 Husky SAGD 14万b/d 計画保留。 1 Kirby North CNR SAGD 10万b/d 油価が安定するまで第１期延期。 1 Telephone Lake Grand Rapids Narrows Lake Cenovus Energy SAGD 9万b/d 18万b/d 13万b/d 投資ペースを遅らせる。生産開始 は2017年以降。 1 MacKay River Suncor SAGD 2万b/d FID延期。生産開始2018年以降。 2 Pierre River Shell 露天掘り 20万b/d 棚上げする意向を表明。 3 Sunrise‐1 Husky SAGD 6万b/d 生産開始。 4 Black Gold‐1 KNOC SAGD 1万b/d 油価60ドル/bになるまで生産延期。 4 Taiga、Orion Osum SAGD 3.5、1万b/d 生産拡張計画を延期。 5 Nabiye Imperial CSS 4万b/d 生産開始。 5 Carmon Creek Shell VSD 8万b/d 2019年まで2年先送り。 6 Surmont‐2 Conoco SAGD 14.8万b/d 蒸気圧入開始。3Qに生産開始。 7 STP‐MｃKay Southern SAGD Pacific 1万b/d 7月末で操業停止予定。 11万b/d 生産開始予定。 秋 Kearl‐2 Imperial 露天掘り 3 オイルサンド 主な企業の動向 Suncor Energy 資本支出を削減したものの、 15年1Qのオイルサンド 生産量は前年同期比13% 増の44万b/d。コスト削減、 ガス価格下落等で、操業コストは前年同期比20％減。 Cenovus Energy 15年1Qのオイルサンド生産量は前年同期比20％増 の14万 b/d。操業コストはChristina Lake が前年同期 比38%減、Foster Creekが 24% 減。輸送コストも低減。 4 オイルサンド 主な企業の動向 Imperial Oil 長期的な視点に立ち、投資額を削減していない。 生産コストはC$32.40/b 。 Total Surmont、Fort Hillsオイルサンドプロジェクトに専念。 Shell 既存のプロジェクトの収益性向上に注力。 Penn Growth Energy Lindberghプロジェクトは14年12月に蒸気圧入開始、 15年6月に生産能力1.25万b/dを超える1.3万b/dを生 産、15年末までに1.6万b/dに増産する計画。 5 オイルサンド 油価下落の影響 ◎新規プロジェクトや拡張計画の延期、相次ぐ 延期されるプロジェクトは出尽くしたとの見方も ◎生産中のプロジェクトは生産を継続 ◎建設中のプロジェクトは生産に向け進行 コスト削減努力続く オイルサンド生産量は増加の見通し ただし、生産量の伸びは以前考えられてい たより小さい 6 オイルサンド CAPP生産見通し 2030年 カナダ533万b/d オイルサンド395万b/d カナダ オイルサンド、在来型の生産見通し 644万b/d 533万b/d 374万b/d 395万b/d 216万b/d 出所：CAPP Crude Oil Forecast, Markets & Transportation 7 オイルサンド CAPP生産見通し 2030年は前年見通し比110万b/d減 カナダ オイルサンド、在来型の生産見通し カ ナ ダ 西 部 在来型 (コンデンセート含む) 露天掘り オイ ル 地層内回収法 サン 計 ド カナダ西部生産量 カナダ東部生産量 カナダ生産量 2015年発表見通し 2020年 2030年 130 128 2014年発表見通し 2020年 2030年 154 145 131 177 308 158 238 395 133 187 320 160 321 481 438 26 464 523 9 533 465 26 491 635 9 644 CAPP Crude Oil Forecast, Markets & Transportationより作成 まとめ ◎カナダの原油生産量、オイルサンド 生産量は増加幅は減るものの、今後 も増加する見通し 8 オイルサンド CAPP生産見通し 新規プロジェクトを算入しない見通しも発表 カナダ オイルサンド、在来型の生産見通し (生産中、建設中のプロジェクトのみ） 430万b/d 出所：CAPP Crude Oil Forecast, Markets & Transportation 9 オイルサンド Alberta州議会総選挙の影響 NDPがAlberta州初の革新政権を樹立 Alberta州議会総選挙(2015年5月5日) による州議会の党別議席数の変化 政党 新民主党（NDP） ワイルドローズ同盟党 進歩保守党（PC） 自由党 Alberta党 解散時 4 5 70 5 0 選挙後 53 21 10 1 1 各種資料より作成 1971年以来12期44年続いたPCの一党支配体制終了 10 オイルサンド Alberta州議会総選挙の影響 背景に油価下落 Alberta州、2014年は70億ドルの歳入減 歳入不足を補うため、2015年度予算案で医療 保険料再有料化、所得税、アルコール、ガソリ ン税等の引き上げ導入 州民の承認を得るため、州議会解散、総選挙 実は…PCが政権維持を企図 州民はPCに嫌気がさし、NDPへの支持急伸 11 オイルサンド Alberta州議会総選挙の影響 NDPの公約はエネルギー産業改革 ロイヤルティ見直し 毎年ロイヤルティを見直し、報告を行う委員会が設置さ れる可能性あり 法人税率を10％から12％に引き上げ 12％でもカナダの州の法人税率としては最低 環境規制強化 輸出インフラプロジェクトを支援しない 主要パイプラインは州政府の支援が鍵となる段階終了 まとめ NDP政権下でのロイヤルティ見直し、環 境規制強化の動きを注視する必要あり 12 オイルサンド 森林火災の影響 生産量の1割供給停止 5月22日、乾燥、高温、落雷によ りCold Lake近郊で山火事発生 その後も山火事が続発 州政府は住民等に緊急避難を 命令 オイルサンドプロジェクト5件に 影響、23.3万b/dの供給停止 5月26 日の火事の状況 出所：http://wildfire.alberta.ca/default.aspx 13 オイルサンド 森林火災の影響 生産再開、フル操業に近い状況まで回復 ●6月1日、Alberta州政府が、一部を除き、火災は 収束に向かっていると発表 ●3～4日には各プロジェクトの生産再開 Alberta州での山火事発生件数 年度 総発生 1日あたり 件数 発生件数 2010 1840 5.04 2011 1218 3.34 2012 1568 4.30 2013 1193 3.27 2014 1414 3.87 Alberta Agriculture and Forest より作成 14 太平洋岸LNGプロジェクトの状況 別添カラー資料1あり BC州で計画中のLNGプロジェクト：19件 （LNG in British Columbiaに加筆） 太平洋岸LNGプロジェクトの状況 Kitimat主要プロジェクト プロジェクト 関連会社 液化能力 状況 Kitimat LNG Chevron Woodside 1,000万t/年 NEB輸出承認：11/10 Douglas Channel* AltaGas 180万t/年 出光興産 EDFT Trading EXMAR LNG Canada Shell 2,400万ｔ/年 三菱商事 KOGAS PetroChina FID：2015年末 輸出開始：2018年 NEB輸出承認：13/2/4 （LNG in British Columbiaを基に作成。＊はFLNGのプロジェクトを表す。) 16 太平洋岸LNGプロジェクトの状況 Prince Rupert主要プロジェクト プロジェクト 関連会社 液化能力 状況 Pacific Progress Energy 1,800万ｔ/年 NEB輸出承認：13/12/16 NorthWest JAPEX、Sinopec FID: 2015年 Petroleum Brunei 輸出開始：2019年 Indian Oil Corp WCC LNG Imperial Oil ExxonMobil Prince British Gas Rupert Aurora LNG Nexen INPEX 日揮 3,000万t/年 NEB輸出承認：13/12/16 FID: 2018年 輸出開始時期：2023年 2,100万ｔ/年 NEB輸出承認： 13/12/16 輸出開始時期: 2019年 2,400万ｔ/年 NEB輸出承認：14/5/1 FID: 2017年 輸出開始時期：2021年 （LNG in British Columbia他を基に作成。) 17 太平洋岸LNGプロジェクトの状況 Kitimat、Prince Rupert地図 別添カラー資料2あり 各種資料より作成 18 太平洋岸LNGプロジェクトをめぐる動向 高い資本支出、LNG価格の下落、先住民問題、労働力 の確保、競争の激化等により、新たにLNGプロジェクト を立ち上げるのは難しい状況 政府はカナダのLNGプロジェクトの財務上の競争力を 引き上げようと努めている BC州、LNG税を当初案より経済性に配慮した内容に変更 連邦政府、投資を促進しようと税制インセンティブ提案 油価下落により、オイルサンドプロジェクトへの投資が 減少する等カナダ西部での建設市場は冷え込み始め ており、LNG輸出基地建設コストは低減しているとする 向きもある 19
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