2015年3月期決算説明会 ■決算の概要 ■今後の施策 ■通期の見通し 2015年5月20日代表取締役社長小川達哉資料取り扱い上の注意このプレゼンテーション資料で述べられている当社の将来に関する見通しは、現時点で知りうる情報をもとに作成されたものです。あくまでも現時点での将来予想であり、リスクや不確定要素を含んでいることから、実際の業績は大きく異なる結果となることがあります。それらのリスクや不確定要素の主なものは、以下のとおりです。・主要市場（日本、アジア等）の経済状況、消費動向・エレクトロニクス産業の業界動向・技術トレンド等の変化・当社の主要製品市場における需給の急激な変動・ドル等外国通貨の対円為替相場の大幅な変動 1 決算の概要 2 決算の概要２０１５年３月期決算のポイント前年度比で売上高・営業利益・経常利益は増収となるも、当期純利益は減益となる。 ●車載・産業関連は、好調に推移し、前年度比で売上増。 ●娯楽機器関連は、リユース促進に伴う新規部材減により、前年度比で売上減。 ●15年3月期は、ＴＩ製品の売上９９億円（14年3月期実績）をルネサス製品およびその他製品でカバー。 ●15年3月期は、特損（所有不動産期限前償却）59百万円あり。 ●14年３月期は、ＴＩ事業の譲渡益3.4億円および中国の工場買収に伴う負ののれんの発生益61百万円あり。 3 決算の概要分野別売上構成【2015年3月期】【2014年3月期】民生 5.3% OA 7.9% 通信 6.3% アミューズメント 21.8% 140,652 車載 24.1% 百万円産業 34.6% 民生 7.3% ＯＡ 6.2% 通信 6.3% アミューズメント 19.8% 145,704 百万円産業 33.9% 車載 26.5% （注）決算短信のセグメントは電子部品事業、アッセンブリ事業、その他事業の三種類（後述）。 4 決算の概要決算概要前年度比較（百万円） 2014年3月期 2015年3月期前期比伸長前期比増減業績予想（5/15発表）売上高 140,652 145,704 104% 5,052 140,000 売上総利益 11,667 12,007 103% 340 - 販管費 7,591 7,734 102% 143 - 営業利益 4,075 4,272 105% 197 4,000 経常利益 4,088 4,155 102% 67 4,000 当期純利益 2,718 2,474 91% △243 2,300 114円62銭 104円34銭 - △10円28銭 96円96銭 40円00銭 40円00銭 - - 30円00銭１株当たり当期純利益１株当たり配当金（年間） 5 決算の概要売上高推移（百万円）国内海外 154,233 160,000 131,228 123,023 140,652 133,489 145,704 120,000 80,000 40,000 0 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 6 決算の概要四半期毎売上高前年度比較 14年3月期（億円） 450 407 400 350 15年3月期 353 375 379 367 358 319 306 300 250 200 150 100 50 0 1Q 2Q 3Q 4Q 7 決算の概要前年同期比売上増減要因分析（億円）その他 1,500 +40 1,457 TI製品 1,450 -99 1,406 1,400 アッセンブリルネサス +13 +48 1,350 1,300 1,250 1,200 14/3月 15/3月 8 決算の概要品種別売上高前年度比較【2014年3月期】【2015年3月期】電子機器 2.4％電子機器 3.0％アッセンブリ 16.9% 集積回路 33.8％ 140,652 その他電子部品 20.9% 百万円半導体素子回路部品 12.9％ 8.7％ LCD等 3.7％アッセンブリ 17.2％その他電子部品 16.5％集積回路 35.4％ 145,704 百万円 LCD等回路部品 3.4％ 11.9％半導体素子 12.9％ 9 決算の概要売上総利益/売上総利益率/販管費推移売上総利益（百万円）販管費売上総利益率（％） 15,000 12.0 10,431 10,000 7.9 10,837 11,604 11,667 12,007 10.0 9,772 7.9 8.1 8.3 7.5 8.2 8.0 5,000 6.0 0 4.0 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 10 決算の概要営業利益/営業利益率推移営業利益（百万円）営業利益率（％） 5,000 5.0 3,956 4,000 3,000 2,818 2,618 2,103 2,000 2.0 2.6 4,075 4,272 4.0 2.8 2.9 2.1 3.0 2.0 1.7 1,000 1.0 0 0.0 10/3月 11/3月 12/3月 13/3月 14/3月 15/3月 11 （百万円）決算の概要営業外損益・特別損益等の主な増減要因（増減分析） 2014年3月期営業利益 2015年3月期増減額 4,075 4,272 196 12 △116 △128 経常利益 4,088 4,155 67 特別利益 418 0 △418 340 0 △340 21 80 59 0 59 59 税金等調整前当期純利益 4,485 4,075 △410 法人税等 1,636 1,406 △229 34 16 △17 2,718 2,474 △243 営業外損益内、事業譲渡益特別損失内、減損損失少数株主損益当期純利益 12 決算の概要要約貸借対照表① （百万円） 2014年3月期資産合計 2015年3月期増減額 80,086 85,461 5,375 流動資産 73,652 78,076 4,423 内、現金及び預金 15,394 18,984 3,590 受取手形及び売掛金 30,803 28,429 △2,374 たな卸資産 12,664 14,201 1,536 6,520 8,119 1,599 固定資産 6,433 7,385 951 内、投資有価証券 2,866 3,397 530 繰延税金資産 28 32 4 未収入金 13 決算の概要要約貸借対照表② 2014年3月期負債合計流動負債内、支払手形及び買掛金短期借入金固定負債長期借入金純資産合計内、資本金及び資本剰余金利益剰余金自己資本比率 2015年3月期（百万円）増減額 26,519 27,936 1,417 22,308 22,741 433 16,576 19,467 2,891 1,317 1,544 227 4,211 5,195 983 2,500 3,100 600 53,566 57,524 3,958 19,101 19,101 0 34,393 35,938 1,545 66.3% 66.7% 14 決算の概要キャッシュ・フロー（百万円） 2014年3月期 2015年3月期推移額営業活動によるキャッシュ・フロー △1,075 4,095 5,171 投資活動によるキャッシュ・フロー 1,061 △741 △1,803 財務活動によるキャッシュ・フロー △860 △950 △90 （前年度比）現金及び現金同等物の期末残高 21,931 25,143 3,212 15 今後の施策 16 今後の施策今後の施策１ビジネス領域２ルネサス・エレクトロニクスとのビジネスについて３新規仕入先の開拓について４海外ビジネスの状況について５車載系・産業系ビジネスへの取組みについて６娯楽機器ビジネスの現状と見通し 17 １.ビジネス領域デバイス・ソリューション ★半導体グローバルサポート ●ルネサスエレクトロニクス㈱ ●ザイリンクス㈱ ●セイコーインスツル㈱ ●日本電気（株） ●海外半導体メーカー ●海外生産移管サポート香港・上海・深センシンガポール・タイマレーシア・北米スペイン他（世界９カ国２1拠点） ●ＩＰＯ事業の展開 ●海外ＥＭＳ事業の展開（Synaptics、QuickLogic、EverLight、KEC、Fidelix等） ★電子部品 ●ＴＤＫ㈱・TDKラムダ㈱ ●日通工エレクトロニクス㈱ ●NECトーキン（株） ●京セラ㈱・京セラディスプレイ㈱ ●日本精機㈱ ●㈱フジクラ／第一電子工業㈱ ●日本モレックス（合）海外現地法人デバイス技術サポート・回路部品・・・コンデンサ/水晶/コイル･･・表示デバイス・・TFT/タッチパネル･有機EL・･・機構部品・・・コネクタ/ワイヤ-ハーネス/プリント基板･･･・モジュール・・・電源・通信・カメラ･･・・放熱、ﾉｲｽﾞ、防水、衝撃吸収シートなど・組込ボード・・アットマークテクノ ★樹脂整形部品・板金加工お客様システムモジュール受託 IPO、部品実装協業ビジネス提案新光商事（株）、NT販売（株）受託開発・技術支援 ●ＡＳＩＣ／ＰＬＤ受託開発 ●技術者派遣 ●ＩＰ開発 ●組込みソフトウェア受託開発（ＤＳＰ・マイコン） ●アプリケーションソフトウェア受託開発 ●ハード・ソフト・システム開発新光商事LSIデザインセンター（株） EMSソリューション ●KITTINGサービス ●プリント基板実装・組立 ●受託生産協業パートナー（国内外FAB 海外自社工場）新光商事（株）、ノバラックスジャパン（株）今後の施策２.ルネサスエレクトロニクスとのビジネスについて① 【ルネサスエレクトロニクス売上推移】国内（億円）更に上を目指します海外 700 575 600 500 421 453 448 12/3月 13/3月 620 400 300 200 100 0 11/3月 14/3月 15/3月昨年度は車載顧客向けの好調により、売上600億円を達成 19 今後の施策２.ルネサスエレクトロニクスとのビジネスについて② 【分野別売上前年度比較】【１４年３月期実績】ＯＡ 9.0% ｱﾐｭｰｽﾞﾒﾝﾄ 7.0％ 52 通信 8.3％【１５年３月期実績】 40 OA 10.5% 280 48 575億円 155 産業 27.0％車載 48.7％通信 10.5% 65 ｱﾐｭｰｽﾞﾒﾝﾄ 7.9% 65 48 294 620億円車載 47.6% 142 産業 23.1% 20 今後の施策２.ルネサスエレクトロニクスとのビジネスについて③ 【インダストリ４．０】インターネットを介して工場内外のモノとモノ（IoT）が連携する。ファクトリー・オートメーションが更に普及した結果、オープンネットワーク対応機器の需要が増加。 ⇒ルネサスエレクトロニクスの「R-IN32」シリーズをはじめ、ソフト受託開発、周辺電子部品を合わせたトータルソリューション提案を実施。今後の施策３.新規仕入先の開拓について① 【新規取扱い製品群】 Synaptics タッチパネルドライバ ANALOG DEVICES アナログ部品メモリドライブ半導体 Quick Logic ASSP 表示デバイス KEC 汎用部品 EVERLIGHT カプラ・LED 拡販推進部署デバイスソリューション技術部海外タッチパネル電源用部品電子部品電子部品販売推進部連携アルミダイカスト成形部品素材製品接着剤センサモジュール EMS推進室コンデンサ放熱シート 22 今後の施策３.新規仕入先の開拓について② 【QuickLogic社超低消費電力センサーハブの拡販】最大12個のセンサ接続が可能であり、1chipでセンシングが可能。状態検知やジェスチャーといった各種アルゴリムも合わせて提供が可能。＜ターゲット市場＞・スマートフォン・ウェアラブル・健康機器今後の施策４.海外ビジネスの状況について① 【海外現地法人売上推移消去前】（億円） 83.15 82.19 94.05 102.92 800 120.17 690 ←US$レート（3月末） 700 556 600 460 500 400 300 247 303 200 100 0 11/3月 12/3月 13/3月 14/3月 15/3月 24 今後の施策４.海外ビジネスの状況について② 【海外現地法人地域別売上推移消去前】（単位：億円・％）＜’15年度＞ 11 ＜’14年度＞＜’13年度＞北米8％北米10％ 37 54 62 北米10％ 68 ＡＳＥＡＮ 23％ＡＳＥＡＮ13％ 460億円 370 152 131 556億円中国・台湾中国・台湾 79％ 67％ 370 欧州2％ 690億円 457 ＡＳＥＡＮ 22％中国・台湾 66％中国・台湾 ASEAN地区北米欧州 ◆顧客の生産海外移管加速に伴い、売上は二年間で約1.5倍に。 ASEAN、北米地区における車載顧客向け売上が増加。・ASEAN地区：62億⇒131億⇒152億円・北米地区：37億⇒54億⇒68億円 25 ４.海外ビジネスの状況について③ インド市場攻略状況チェンナイに続き、プネオフィスを４月に開設、新規ビジネス開拓に向けて、自動車・二輪顧客を重点的に攻略中何故、インド攻略なのか？ Pune Office Chennai Office （2015年4月始動）（2011年7月～）・インドの人口は、中国を抜き１７億人まで膨らむと予想。・中国市場を抜き最大の市場となる可能性がある・自転車や二輪の普及率は高いが、自動車は低い PUNE ・自動車販売台数は、中国の１／５程度である・二輪攻略から自動車攻略へ CHENNAI エンジニア (ﾏｰｹｯﾀｰ) １名常駐エンジニア１名常駐今後の施策５.車載・産業関連ビジネスへの取組みについて① 【車載分野売上推移】（億円）目標：600億円国内海外 386 450 400 339 350 300 250 188 198 11/3月 12/3月 219 200 150 100 50 0 13/3月 14/3月 15/3月 27 今後の施策４.車載・産業関連ビジネスへの取組みについて② “当社開発” 初期開発、そして安全な作業環境を実現「スタータキット」新光商事モータソリューション開発完了＜用途＞・制御ｱﾙｺﾞﾘｽﾞﾑ開発・新人教育をサポート・技術習得etc ＜展示会の実施＞〇展示会参加４回・インド・顧客Ａ社・顧客Ｂ社・ルネサス主催プライベート展示会当社の訴求力を強力にアピール＜新規開拓、発掘活動＞〇中国新規顧客６件〇国内顧客２件５.車載・産業関連ビジネスへの取組みについて④ 【中国向けモータービジネス】新規顧客電動工具・車載ファン/ポンプ・生活家電 etc… ～新光パートナー企業群～現地Design House（≒システム商社）１本目の矢：BLDCインバータ開発キット 2本目の矢：Evaluation Board 3本目の矢：リファレンスデザイン・・・既に攻略中今後の施策５.車載・産業関連ビジネスへの取組みについて④ 【産業分野売上推移】（億円） 600 500 520 444 434 12/3月 13/3月 486 493 14/3月 15/3月 400 300 200 100 0 ※産業分野に含まれる顧客工作機械、半導体製造装置、医療機器、スマートメーター等 16/3月（目標） 30 今後の施策５.車載・産業関連ビジネスへの取組みについて⑤ 【産業関連ビジネス取組み内容】オリジナルＢＯＸ型ＰＣ／アプライアンスサーバデジタルサイネージ向け色調補正LSI デジタルサイネージ向け：色補正セットトップBOX お客様のニーズに合せたＢＯＸ型ＰＣ、ラックマウントサーバ等の開発～量産・既存のマザーボード使用・キャリアボード開発・機構/筐体設計・各種検査デジタル・サイネージ上の色調を自動補正するＬＳＩや、設置場所に応じて輝度やコントラスト比を調整するＬＳＩの開発 PCと液晶モニタにつなぐHDMIケーブルの間に入れるだけで色を忠実に再現することができる。船舶CAN リモコン Copyright © 2015 NOVALUX JAPAN CO.,LTD. All rights reserved. 電子ペーパー向けコントロール基板今後の施策６.娯楽機器事業の現状と見通し① 【業界を取り巻く環境】・パチンコ/パチスロの合計設置台数は前年よりダウン。・パチスロの設置シェアが増加傾向。パチンコの1/2超に。・新規店舗の大型化傾向が定着。小型店淘汰により店舗数は減少。 ◆遊技機器メーカーの対応・コンテンツクリエイターとしての機能を強化。・機材の原価低減に向けた取組みを強化。・リユース/リサイクルの更なる加速。 32 今後の施策６.娯楽機器事業の現状と見通し② 【パチンコ販売台数シェア】京楽三共平和/ｵﾘﾝﾋﾟｱ（単位：％） 20.3 32.4 14% 17.0 30% 33.9 ‘13年度 ‘12年度 21.8 10.1 9.6 15.4 14.3 9.8 8.7 6.7 三洋サミーその他 14% ‘14年当社予測 13% 13% 16% ※各社決算期に基づき算出１月~１２月で区切った出荷台数とは異なります。（出典：矢野経済研究所） ※2014年は１月～１２月の累計販売台数（当社予測） 33 今後の施策６．娯楽機器事業の現状と見通し③ 【今期のポイント】パチンコ、パチスロ共に第３Ｑに実施される規則改正施行の影響を受ける可能性が大。 ◆当社の方針娯楽機器業界に精通した商社として、お客様の利便性アップに貢献してまいります。・業界標準部品としてお使いいただける商品の企画・開発・販売・驚きのある商材を紹介・リユース機へのビジネス参画形態の変化に対応 34 2016年3月期の見通し 35 2016年3月期の見通し通期業績見通し（百万円） 2015年3月期 2016年3月期前期比実績売上高増減額見込 145,704 135,000 92% △10,704 営業利益 4,272 3,500 81% △772 経常利益 4,155 3,500 84% △655 当期純利益 2,474 2,000 80% △474 104円34銭 84円32銭 1株当たり当期純利益 - 20円02銭 36 2016年3月期の見通し通期業績見通し（四半期別売上高） 15年3月期（億円） 16年3月期 500 400 352 353 378 358 318 339 367 340 300 200 100 0 第1四半期第2四半期第3四半期第4四半期 37 2016年3月期の見通し株主還元について ●１株当たり配当金 2015年3月期実績 2016年3月期予想第２四半期１５円００銭２０円００銭期末２５円００銭２０円００銭年間４０円００銭４０円００銭 ●ＲＯＥ５％および配当性向５０％を目指します。 38 連絡先新光商事株式会社取締役正木輝企画室長小林直之 Tel: 03-6361-8062 Fax: 03-5437-8481 E-mail: [email protected] [email protected] 住所：〒141-8540 東京都品川区大崎１-2-2 アートビレッジ大崎セントラルタワー13階 HP: http://www. shinko-sj.co.jp 39